egoera: la economía de bizkaia - diciembre 2015

En líneas generales, la mayor parte de los analistas e instituciones consideran que la economía global está sufriendo una ralentización. Y, parece que el impacto de las reformas puestas en marcha a nivel mundial se está viendo mediatizado por el frenazo de la economía China, el efecto de caída del precio de las materias primas en los países emergentes, o las dificultades de Europa para retomar el crecimiento de un modo consolidado. Además, la situación geopolítica ha vuelto a convulsionar el panorama internacional, y posiblemente todas las previsiones económicas realizadas hasta ahora deben ponerse en cuarentena a la espera de ver cómo se desarrollan los acontecimientos.

Bizkaia se encuentra en un ciclo expansivo de la actividad, con empresas que simultanean resultados positivos en 2015 y perspectivas favorables para 2016. Un 53% de las empresas consultadas ha incrementado en 2015 su cifra de negocio y las previsiones para 2016 apuntan a la misma tasa de crecimiento. Un 47% de empresas ha aumentado sus ventas en el mercado interior en 2015 y las previsiones para 2016 continúan apostando por el crecimiento (49%). Un 55% ha aumentado sus exportaciones en 2015 y un 56% espera hacerlo en 2016. Un 42% de las empresas ha incrementado su plantilla en 2015 y el 25% podría hacerlo durante 2016. Un 37% de las empresas de Bizkaia ha incrementado sus inversiones en 2015 y las expectativas para 2016 son algo más moderadas, pero también positivas. La confianza empresarial aumenta de un modo destacado.

egoera 2

�

PERSPECTIVAS EMPRESARIALES DE BIZKAIA 2016

Bizkaia se encuentra en un ciclo expansivo de la actividad, con empresas que simultanean resultados positivos en 2015 y perspectivas favorables para 2016.

Anualmente, el conjunto de Cámaras de Comercio de Europa realiza una encuesta entre las empresas de sus respectivas demarcaciones con el fin de conocer su opinión sobre la situación económica y las previsiones para el próximo año. La Cámara de Bilbao ha participado, desde el primer momento, en esta iniciativa y para el estudio correspondiente a los años 2015-2016 se han encuestado un total de 60.000 empresas europeas, de las cuales 474 son de Bizkaia con un empleo total de 16.114 trabajadores.

RESULTADOS EMPRESARIALES

*previsiones

** Saldos netos: diferencia entre el porcentaje de empresas que indican aumento y el que señala disminución.

5

-1

38

-4 -1

3

3227

33

2328

24

4943

55

16 18

33

-10

0

10

20

30

40

50

60

Cifra de NegocioVentas Interiores Exportaciones Empleo Inversiones ConfianzaEmpresarial

saldonetoderespuestas**

2014 2015 2016*

Para 2016 las perspectivas son claramente optimistas, dentro de una tónica general de prudencia. Casi todas las variables han presentado una evolución algo más positiva que lo que las empresas vaticinaban en 2014, el clima empresarial mejora muy apreciablemente y la cifra de negocio crece de manera notable impulsada principalmente por el mercado exterior, pero también por el interior. Los datos de la encuesta indican que Bizkaia se encuentra en un ciclo expansivo de la actividad, con empresas que simultanean resultados positivos en 2015 y perspectivas favorables para 2016.

CICLO ECONÓMICO EN FUNCIÓN DE LA CONFIANZA EMPRESARIAL

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40

Indi

cad

orEx

pec

tati

vas

Indicador Resultados

RECUPERACIÓN CRECIMIENTO

RECESIÓN CONTRACCIÓN

BizkaiaEspaña

Euskadi

UE

UE

Bizkaia

Euskadi

España

Bizkaia

Euskadi UE España

2013-2014 2014-2015 2015-2016

La economía de Bizkaia

3 egoera

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CIFRA DE NEGOCIO

Un 53% de las empresas consultadas ha incrementado en 2015 su cifra de negocio y las previsiones para 2016 apuntan a la misma tasa de crecimiento.

La economía de Bizkaia cerrará el año con avances en su cifra de negocio, y para 2016 las expectativas son claramente optimistas, dentro de una tónica general de prudencia. Un 53% de las empresas ha incrementado en 2015 su cifra de negocio y las previsiones para 2016 apuntan a la misma tasa de crecimiento.

CIFRA DE NEGOCIO TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

3927

34

53

26 21

5343

40

10

20

30

40

50

60

70

AUMENTO MANTENIMIENTO REDUCCIÓN

%

2014 2015 2016*

Sectorialmente, las previsiones son muy positivas en todos los sectores, apostando por importantes crecimientos para 2016, en tono al 49-50%. En el caso de la construcción el porcentaje dominante es el correspondiente a la estabilidad (64%). En 2015, las mejorías más destacadas corresponden a los sectores de comercio y resto de servicios.

CIFRA DE NEGOCIO POR SECTORES

*previsiones


239 3

-4

528

12

4234 32

5034

50 49 49

-10

0

10

20

30

40

50

60

INDUSTRIA CONSTRUCCIÓN COMERCIO RESTO SERVICIOS TOTAL

saldo

neto re

spue

stas

**

2014 2015 2016*

egoera 4

�

VENTAS EN EL MERCADO INTERIOR

Se recupera el mercado interior: un 47% de empresas ha aumentado sus ventas en 2015 y las previsiones para 2016 siguen apostando por el crecimiento (49%).

El año 2015 ha marcado una recuperación del mercado interior y así un 47% de empresas ha subida sus ventas en 2015. Las previsiones para 2016 continúan apostando por el crecimiento (49%), aunque el porcentaje de empresas que confía en mantener sus ventas es también importante (47%).

VENTAS EN EL MERCADO INTERIOR TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

33 33 3447

3220

49 45

60

10

20

30

40

50


%

2014 2015 2016*

Sectorialmente, las previsiones, en este caso, son más positivas en las empresas englobadas en el “resto de servicios” y en el “comercio”, en las que un 51% y 54%, respectivamente, espera un incremento de sus ventas para 2016, situándose por encima de la media. El resto de sectores apuesta mayoritariamente por la estabilidad de la demanda interna en 2016.

VENTAS EN EL MERCADO INTERIOR POR SECTORES

*previsiones** Saldos netos: diferencia entre el porcentaje de empresas que indican aumento y el que señala dis minución.

12 13 6

-9 -1

22

-5

4130 27

34 3947 47 43

-10

0

10

20

30

40

50


saldo neto respuestas**

2014 2015 2016*


5 egoera

En 2015, la situación de la demanda interna en las empresas de Bizkaia es también peor a la de Euskadi y España, pero supera el índice de las empresas europeas.

VENTAS EN EL MERCADO INTERIOR COMPARATIVA RESULTADOS 2015

34

44

53

47

47

41

29

32

19

15

18

20

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


Las previsiones para 2016, superan al del resto de áreas, a gran distancia de la media europea.

VENTAS EN EL MERCADO INTERIOR COMPARATIVA PERSPECTIVAS 2016

35

47

46

49

55

47

47

45

10

6

7

6

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


egoera 6

�

EXPORTACIONES

Un 55% de las empresas ha aumentado sus exportaciones y de cara a 2016 un 56% espera continuar haciéndolo.

La incertidumbre del mercado internacional ha podido influir en las ventas exteriores de Bizkaia y no se han cumplido las previsiones. Si en 2014 un 61% de las empresas esperaba aumentar sus exportaciones en 2015, al final, han sido un 55% las que las han aumentado. Aunque la actual situación del mercado europeo y de los productos petrolíferos puede hacer difícil mantener este nivel de crecimiento, las empresas se mantienen optimistas para 2016 y, así, un 56% de las empresas encuestadas espera incrementar sus exportaciones en 2016 y un 43% mantenerlas.

EXPORTACIONES TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

57

24 19

55

23 22

5643

10

10

20

30

40

50

60


%

2014 2015 2016*

El sector de la construcción es el que presenta un mayor porcentaje neto de empresas que espera mejorar sus exportaciones en 2016. También en el sector que engloba al “resto de servicios” y a la “industria” este porcentaje es importante. En el “comercio” las previsiones están más equilibradas, con un porcentaje elevado que apuesta por la estabilidad.

EXPORTACIONES POR SECTORES

*previsiones** Saldos netos: diferencia entre el porcentaje de empresas que indican aumento y el que señala disminución.

52 41

-51

15 2829

86

1641 33

52

87

4159 55

-50

-30

-10

10

30

50

70

90



2014 2015 2016*


7 egoera

La situación de las exportaciones de las empresas de Bizkaia en 2015 presenta un nivel similar al correspondiente a las empresas vascas y al conjunto de las españolas, pero superando las previsiones europeas.

EXPORTACIONES

COMPARATIVA RESULTADOS 2015

35

52

54

55

48

35

29

23

17

13

17

22

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


Las expectativas de crecimiento o mantenimiento de la exportación para 2016 de las empresas de Bizkaia se sitúan en un 99%, siendo de un 94% las correspondientes a las empresas españolas.

EXPORTACIONES

COMPARATIVA PERSPECTIVAS 2016

37

57

55

56

51

37

41

43

12

6

4

1

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


egoera 8

�

EMPLEO

Si en 2014 un 25% de las empresas encuestadas esperaba aumentar su plantilla, en 2015 ha sido un 42% el que lo ha hecho y el 25% espera hacerlo durante 2016.

Aunque todavía se muestran tasas de crecimiento escasas e insuficientes, los últimos datos marcan una línea de lenta recuperación en el mercado laboral de Bizkaia y los resultados de 2015 han mejorado las expectativas expresadas en 2014. De este modo, si el pasado año un 25% de las empresas esperaba incrementar su plantilla, en 2015 ha sido un 42% el que lo ha hecho. El 25% de las empresas espera aumentar el número de empleados en su plantilla durante 2016. Con respecto al resultado de 2015, se reduce a la mitad el correspondiente a las que prevén reducirla.

EMPLEO TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

2644

3037 322122

62

150

10

20

30

40

50

60

70


%

2014 2015 2016*

En 2015, salvo la construcción, todos los sectores han presentado una situación positiva del empleo, más acentuada en el comercio. Para 2016, las expectativas de estabilidad son las que priman en todos los sectores, y la construcción recupera valores positivos.

EMPLEO POR SECTORES

*previsiones** Saldos netos: diferencia entre el porcentaje de empresas que indican aumento y el que señala dis minución.

7

-34-4 -7 -4

13

-34

4230 235 19 7 21 16

-40

-20

0

20

40



2014 2015 2016*


9 egoera

Los datos de 2015 muestran una situación más equilibrada, y en Bizkaia, Euskadi y España es un 42% de las empresas el que indica que ha aumentado su plantilla.

EMPLEO


23

42

42

42

61

41

37

39

16

17

21

19

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


Todas las áreas apuestas mayoritariamente por la estabilidad en el empleo de cara a 2016. La prudencia es más elevada entre las empresas de Bizkaia, cuyo saldo neto queda por debajo tanto del correspondiente a Euskadi como a España, aunque superando la media europea.

EMPLEO


21

34

28

25

67

59

62

66

12

7

10

9

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


egoera 10

�

INVERSIÓN

Un 37% de las empresas de Bizkaia ha incrementado sus inversiones en 2015 y las expectativas para 2016 son algo más moderadas, pero también positivas.

Las mejores perspectivas económicas de las empresas parecen incidir de un modo positivo en la inversión que llevan a cabo. Si las previsiones realizadas en 2014 indicaban que un 25% de las empresas esperaba incrementar sus inversiones en 2015, la realidad ha sido mucho mejor, porque un 37% ha cumplido con este vaticinio. Las expectativas para 2016 son algo más moderadas, pero también positivas. En concreto, un 60% indica que sus inversiones se mantendrán, y únicamente un 11% prevé reducirlas.

INVERSIÓN TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

25

50

2637

54

929

60

110

10

20

30

40

50

60

70


%

2014 2015 2016*

En este apartado de análisis sectorial se puede apreciar en 2015 un mayor dinamismo inversor en la “industria” y el “resto de servicios”, mientras que las previsiones para 2016, al igual que ocurre en otras variables, apuestan mayoritariamente por la estabilidad.

INVERSIÓN POR SECTORES

-5-25 -30

8

-1

38

15 19 25 2814 16 13 20 18

-40-30-20-100

10203040



2014 2015 2016*


11 egoera

La situación de esta variable en 2015 en Bizkaia es mejor a la mostrada por las empresas de Euskadi, España y la UE.

INVERSIÓN


33

42

36

37

52

41

52

54

15

17

12

9

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


La mejoría para 2016 se sitúa al nivel de la media europea, con un incremento de la estabilidad.

INVERSIÓN


30

34

27

29

57

55

62

60

13

11

11

11

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

EUROPA

ESPAÑA

EUSKADI

BIZKAIA

%


egoera 12

�

CONFIANZA EMPRESARIAL

La confianza empresarial aumenta de un modo destacado.

El Indicador de Confianza Empresarial ha reflejado en 2015 un importante repunte del optimismo en el que la visón positiva del entorno prevalece. La realidad se ha mostrado además mejor de lo que las expectativas señalaban en 2014. Resulta especialmente destacado el importante recorte en el porcentaje de empresas que tiene una percepción negativa del clima empresarial de cara a 2016, mientras que las opiniones sobre mejora y estabilidad se sitúan en porcentajes similares.

CONFIANZA EMPRESARIAL TOTAL EMPRESAS DE BIZKAIA

*previsiones

3042

27

4534

21

43 47

100

10

20

30

40

50


%

2014 2015 2016*

Sectorialmente, la situación del entorno empresarial en 2015 ha sido más positiva para los sectores de servicios que se sitúan, en ambos casos, en una posición mejor a la media de Bizkaia. Para 2016 el sector más optimista es el del “resto de servicios”. Y, salvo el “comercio”, todos los sectores aumentan la visión positiva de esta variable.

CONFIANZA EMPRESARIAL POR SECTORES

*previsiones


12 5 0

-1

320 19

3326 24

3025 24

3733

-10

0

10

20

30

40



2014 2015 2016*


13 egoera

PRINCIPALES CONDICIONANTES PARA LA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA DURANTE 2015*

0

10

20

30

40

50

60

70

80

DEMANDA

NACIONAL

COSTES

LABORALES

PR. ENERGÍA Y

MAT.PRIM.

DEMANDA

EXTERNA

CONDICIONES

FINANCIACIÓN

MEDIDAS

POLÍTICAECONÓMICA

ESCASEZ

PERSONALCUALIFICADO

TIPOS DE

CAMBIO

BIZKAIA ESPAÑA EUROPA

*Porcentaje de empresas que señalan el factor

La demanda nacional ha sido el principal condicionante de la actividad de las empresas de Bizkaia durante 2015 (76% de las empresas señala este factor), seguido por los costes laborales (44%) y el precio de la energía y las materias primas (27%). Estas son también los principales condicionantes que indican las empresas españolas. Sin embargo, para las compañías de Bizkaia, la demanda externa ha tenido mayor importancia que las condiciones de financiación o las medidas de política económica. Esta última variable adquiere una gran importancia para las empresas europeas (43%). La escasez de personal cualificado y los tipos de cambio tuvieron una importancia sensiblemente inferior a la que otorgan las empresas europeas a estas variables.

egoera 14

PRINCIPALES CONDICIONANTES PARA LA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA DURANTE 2016*

0

10

20

30

40

50

60

70

80

DEMANDA

NACIONAL

COSTES

LABORALES

PR. ENERGÍA Y

MAT.PRIM.

DEMANDA

EXTERNA

MEDIDAS

POLÍTICAECONÓMICA

CONDICIONES

FINANCIACIÓN

ESCASEZ

PERSONALCUALIFICADO

TIPOS DE

CAMBIO

BIZKAIA ESPAÑA EUROPA

*Porcentaje de empresas que señalan el factor

En 2016, los principales condicionantes de la actividad para el tejido empresarial de Bizkaia volverán a ser la demanda interna (76%), los costes laborales (45%) y el precio de la energía (26%). La demanda externa será importante para el 25% de las empresas y las medidas de política económica para un 21%, en claro contraste con el 45% de las empresas europeas. Las condiciones de financiación serán un condicionante de la actividad para el 20% de las empresas, mientras que, como ha ocurrido en 2015, la escasez de personal cualificado y los tipos de cambio tendrán mínima influencia en los negocios, al contrario de lo que ocurre con las empresas europeas, para las que estos factores vuelven a ser importantes.

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egoera: la economía de bizkaia - diciembre 2015

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