ecuador evolución del crédito y tasas de interés … · 2007-05-04 · evolución del crédito y...

Ecuador Evolución del crédito y tasas de interés

Marzo 2007

Dirección General de Estudios

N.23

Ecuador: Evolución del crédito y tasas de interés Marzo 2007

2

Ban

co Cen

tral del E

cuador

INDICE

1. Hechos relevantes

2. El crédito de los bancos privados

3. Las captaciones de los bancos privados

4. Las tasas de interés

5. Concentración crediticia


3

Ban

co Cen

tral del E

cuador

1. HECHOS RELEVANTES En el mes de marzo de 2007 se registró una reducción en el ritmo de crecimiento mensual de las captaciones. En efecto, al 31 de marzo, las captaciones1 de la banca alcanzaron un saldo de USD 7.374 millones, con una tasa de crecimiento mensual de –0.98%, frente a la tasa –0.02% de febrero de 2007. Para marzo de 2007, la variación mensual de las captaciones (Gráfico No.2) muestra que no existe una recuperación de las captaciones desde el mes de enero de 2007. En efecto, la variación mensual registró una caída de USD –86.72 millones; con lo cual marzo es el tercer mes de contracción consecutiva de las captaciones de la banca.

Gráfico No. 1

Al comparar los desempeños del primer trimestre de los años 2004 a 2007 se evidencia un cambio en la tendencia de crecimiento de las captaciones. En el primer trimestre de 2007 se observa una variación negativa, no observada desde el año 2004.

Gráfico No.2

1 Según la metodología de las estadísticas monetarias y financieras del Banco Central del Ecuador, las captaciones incluyen a los billetes y monedas, los depósitos transferibles (monetarios) y aquellos que son sustitutos cercanos del dinero como son los depósitos de ahorro y plazo, que son parte del cuasidinero. Son los depósitos negociables a la vista, es decir, son los depósitos libremente transferibles por cheque. Se incluyen las cuentas de transferencia electrónica de fondos, débitos y créditos directos, transacciones que se registran en los movimientos de los depósitos a la vista. A diferencia del concepto de captaciones que maneja la Superintendencia de Bancos, que además de los arriba descritos, incluyen a los depósitos del gobierno central, depósitos de los fondos de seguridad social, depósitos de otras sociedades de depósito y a los depósitos de garantía.

Captaciones de la Banca Abierta

-1.57

-113.57-86.72

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

8,000

ene-

06

feb-

06

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

mill

ones

de

dóla

res

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

Variación mensual de las Captaciones (eje derecho)Saldo captaciones2005

CaptacionesVariaciones absolutas

322.5 310.4

390.9

-201.9-210-160-110-60-104090

140190240290340390

mill

ones

de

dóla

res

Dic 03 - Mar 04 Dic 04 - Mar 05 Dic 05 - Mar 06 Dic 06 - Mar 07


4

Ban

co Cen

tral del E

cuador

Por el lado del crédito otorgado por la banca al sector privado, se observa un incremento mensual, especialmente en la cartera al sector consumo, vivienda y microempresa. La cartera vigente al 31 de marzo del presente año, registró un saldo de USD 6.784 millones, con un crecimiento mensual de 1.6%, superior a la variación de 0.1% de febrero 2007.

Gráfico No.3 Por otra parte, el incremento de la Tasa Máxima Convencional (TMC) que en marzo fue de 14.27% frente a 13.35% de febrero, produjo un reajuste hacia el alza de las tasas de interés, principalmente de los segmentos de consumo personal y tarjetas de crédito, segmentos que están cercanos al límite de la TMC. Las tasas de interés de los segmentos comercial corporativo, comercial no corporativo y de vivienda no presentan significativos cambios en los niveles, frente a los observados a lo largo del año anterior y los tres meses de este año. Finalmente, los ingresos por comisiones en las operaciones de crédito han ganado importancia en el transcurso del tiempo; mientras en el año 2004 para la banca abierta este valor representaba el 19.5% del total de los ingresos “por intereses, utilidades, comisiones en cartera y asesoramiento financiero”, en marzo del año 2007, este porcentaje alcanzó 22.4%2. De hecho las utilidades de la banca (ingresos menos gastos) a marzo alcanzaron el valor de USD 79 millones.

2 Información tomada de los balances mensuales reportados por la banca abierta a la Superintendencia de Bancos y Seguros.

CARTERA POR VENCER COMERCIALbanca abierta

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

ene-

06fe

b-06

mar

-06

abr-

06m

ay-0

6ju

n-06

jul-0

6ag

o-06

sep-

06oc

t-06

nov-

06di

c-06

ene-

07fe

b-07

mar

-07

sald

os e

n m

illon

es d

e dó

lare

s

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldos Comercial

CARTERA POR VENCER CONSUMObanca abierta

1,1001,2001,3001,4001,5001,6001,7001,8001,9002,0002,100

ene-

06fe

b-06

mar

-06

abr-

06m

ay-0

6ju

n-06

jul-0

6ag

o-06

sep-

06oc

t-06

nov-

06di

c-06

ene-

07fe

b-07

mar

-07

sald

os e

n m

illon

es d

e dó

lare

s

0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.5

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldos Consumo

CARTERA POR VENCER VIVIENDA banca abierta

420470520570620670720770820870

ene-

06fe

b-06

mar

-06

abr-

06m

ay-0

6ju

n-06

jul-0

6ag

o-06

sep-

06oc

t-06

nov-

06di

c-06

ene-

07fe

b-07

mar

-07

sald

os e

n m

illon

es d

e dó

lare

s

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldos Vivienda

CARTERA POR VENCER MICROEMPRESAbanca abierta

180

230

280

330

380

430

480

530en

e-06

feb-

06m

ar-0

6ab

r-06

may

-06

jun-

06ju

l-06

ago-

06se

p-06

oct-0

6no

v-06

dic-

06en

e-07

feb-

07m

ar-0

7

sald

os e

n m

illon

es d

e dó

lare

s

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldos Microempresa


5

Ban

co Cen

tral del E

cuador

2. EL CREDITO DE LOS BANCOS PRIVADOS El saldo de la cartera por vencer de la banca al 31 de marzo de 2007, fue de USD 6,784 millones, con una tasa de crecimiento anual de 26.2%, 1.4 puntos porcentuales inferior al promedio anual registrado en los dos últimos años que fue de 27.6%. El incremento absoluto del crédito entre marzo de 2007 y diciembre de 2006, fue de USD 202.4 millones, superior en USD 51 millones al flujo registrado para el mismo período del año anterior, mostrando un proceso de aceleración en el ritmo de crecimiento del crédito para el primer trimestre del 2007. Sin embargo de lo anterior, al comparar el crecimiento anual del crédito de cada línea de negocio se observa, en general, una desaceleración del crecimiento, especialmente de la microempresa, vivienda y consumo. Por su parte el ritmo de crecimiento de la cartera comercial mantiene tasas homogéneas desde el 2005 ( Gráfico No.4).

Gráfico No.4

La tabla No. 1 muestra la concentración del crédito por tipo de institución financiera y línea de crédito. De acuerdo a los saldos de la cartera vigente al 31 de marzo 2007, la banca privada representa el 96% de la cartera comercial del sistema financiero, en el segmento del consumo concentra el 71%, en el de la vivienda, el 74%; y, en el micro crédito el 56%.

Tabla No. 1

Cartera vigente por tipo de operación (Banca Abierta)

0102030405060708090

100110120

Tasa

de

crec

imie

nto

punt

a a

punt

a de

l per

íodo

Mar 04 - Mar 05 23.7 45.2 61.0 118.7

Mar 05 - Mar 06 21.2 40.5 39.7 75.2

Mar 06 - Mar 07 23.6 33.1 33.9 44.8

Comercial Consumo Vivienda Microempresa

Bancos Soc. Financieras Mutualistas CooperativasTotalComercial 3,431.57 92.32 33.95 9.81 3,567.65Consumo 2,040.15 511.39 28.84 298.61 2,878.99Vivienda 836.41 17.25 160.10 105.01 1,118.77Microcrédito 476.25 24.77 0.19 354.80 856.01Total 6,784.38 645.73 223.08 768.23 8,421.42

Comercial 96.2% 2.6% 1.0% 0.3% 100.0%Consumo 70.9% 17.8% 1.0% 10.4% 100.0%Vivienda 74.8% 1.5% 14.3% 9.4% 100.0%Microcrédito 55.6% 2.9% 0.0% 41.4% 100.0%Total 80.6% 7.7% 2.6% 9.1% 100.0%

Porcentaje de participación

Saldo de crédito al 31 de marzo 2007


6

Ban

co Cen

tral del E

cuador

El saldo de la cartera vencida de la banca para marzo de 2007, registró un valor de USD 259 millones, inferior en USD 1.4 millones con el mes anterior. Como porcentaje de la cartera bruta en el mes de marzo de 2007, ésta se mantuvo en niveles de alrededor de 3.8%. (Gráfico No.5)

Gráfico No.5

Los ingresos por comisiones en las operaciones de crédito han ganado importancia en el transcurso del tiempo; mientras en el año 2004 para la banca abierta este valor representaba el 19.5% del total de los ingresos “por intereses, utilidades, comisiones en cartera y asesoramiento financiero”, en marzo del año 2007, este porcentaje alcanzó 22.4%. De hecho las utilidades de la banca (ingresos menos gastos) a marzo alcanzaron el valor de USD 79 millones.

3. LAS CAPTACIONES DE LOS BANCOS PRIVADOS Las captaciones de la banca abierta3, al 31 de marzo de 2007, registraron un saldo de USD 7.374 millones, equivalente a una tasa de crecimiento anual de 7%, inferior en 11.7 puntos porcentuales al promedio registrado en el período 2005-2006 que fue de 18.7%. Mientras en el período de diciembre 2005-marzo 2006, las captaciones se incrementaron en USD 391 millones, para el período diciembre 2006 – marzo 2007, las captaciones se han reducido en USD 188 millones con relación a diciembre del 2006 (Gráfico No.6).

3 Depósitos a la vista, ahorro y plazo del sector privado en la banca.

INDICE DE MOROSIDAD(Banca Abierta)

5.7

3.83.3

6.3

4.8

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

dic-

04en

e-05

feb-

05m

ar-0

5ab

r-05

may

-05

jun-

05ju

l-05

ago-

05se

p-05

oct-

05no

v-05

dic-

05en

e-06

feb-

06m

ar-0

6ab

r-06

may

-06

jun-

06ju

l-06

ago-

06se

p-06

oct-

06no

v-06

dic-

06en

e-07

feb-

07m

ar-0

7

Car

tera

Ven

cida

/ Car

tera

Bru

ta

Indice de Morosidad tendencia


7

Ban

co Cen

tral del E

cuador

Gráfico No. 6

De otra parte, la preferencia del público por mantener recursos líquidos, sigue siendo alta; hecho que se observa desde el último trimestre del año pasado. Los depósitos a la vista y los de ahorro representan el 70% del total de las captaciones, composición que no ha variado significativamente. Dentro de los depósitos a plazo, el 56% se encuentra colocado a un plazo de hasta 90 días. En marzo de 2006, por cada dólar depositado a plazo, había 2.18 dólares en depósitos a la vista y ahorro, mientras que en marzo del año 2007 la relación se incrementó a 2.35 dólares (Gráfico No.7)

Gráfico No.7

EVOLUCION TOTAL CAPTACIONES

6,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,000

ene-

06fe

b-06

mar

-06

abr-

06m

ay-0

6ju

n-06

jul-0

6ag

o-06

sep-

06oc

t-06

nov-

06di

c-06

ene-

07fe

b-07

mar

-07

sald

os e

n m

illon

es d

e dó

lare

s

-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.0

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldo captaciones totales

Promedio saldo captaciones

EVOLUCION DEPOSITOS A PLAZO

2,0002,0502,1002,1502,2002,2502,3002,3502,400

ene-

06

feb-

06

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07sa

ldos

en

millo

nes

de d

ólar

es

-6

-4

-2

0

24

68

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldo depósitos a plazopromedio saldo Captaciones

EVOLUCION DEPOSITOS A LA VISTA

2,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,200

ene-

06

feb-

06

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07sa

ldos

en

millo

nes

de d

ólar

es

-4-3-2-10123456

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldo depósitos a la vista

promedio saldo Captaciones

EVOLUCION DEPOSITOS DE AHORRO

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

ene-

06

feb-

06

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07sa

ldos

en

mill

ones

de

dóla

res

-4

-2

0

2

4

6

8

10

tasa

de

varia

ción

men

sual

Tasa de variación mensual Saldos depósitos de ahorropromedio saldo Captaciones

ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LOS DEPOSITOS-Banca abierta -

Marzo 2007

29.9

31.039.1

Depósitos a la vista Depósitos a plazo Depósitos de ahorro

%

% %

Relación: Depósitos a la vista / Depósitos a plazo- Banca abierta -

2.15

2.37

2.48

2.09

2.35

1.80

1.90

2.00

2.10

2.20

2.30

2.40

2.50

2.60

2.70

ene-

06

feb-

06

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

Relación: Dep. a la vista / Dep. a plazo Tendencia

ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LOS DEPOSITOS A PLAZO- Banca abierta -

Marzo 2007

56%

21%

15%

8%

De 1 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 361 días


8

Ban

co Cen

tral del E

cuador

4. EVOLUCION DE LAS TASAS DE INTERES La evolución promedio de la tasa de interés Activa Referencial (plazo 84-91 días) en el mes de marzo de 2007 registró un leve aumento de 0,51 puntos porcentuales con relación al mes de febrero 2007 al pasar de 9.21% a 9.72% en marzo de 2007. Por su parte, la Tasa Pasiva Referencial promedio en marzo 2007 fue de 5.37%, inferior en 0.02 puntos porcentuales a la tasa de interés observada en febrero 2007 ( Gráfico No.8).

En el Gráfico 8 se observa que las tasas de interés de las operaciones crediticias aplicadas a los segmentos de consumo a través de tarjetas de crédito y micro crédito se mantienen estrechamente ligadas a la TMC, mientras que las tasas en el segmento corporativo en marzo se ha incrementado en 1.1 puntos porcentuales con relación al promedio registrado en el año 2006, 8.4 %. De igual manera las tasas de interés para los créditos a la vivienda se han incrementado en marzo en 0.82% puntos porcentuales con relación a marzo del 2006.

Gráfico No. 8

Bancos: Crédito comercial corporativo

9.519.248.59

8.58 8.32

8.618.2

8.03

8.37

5.06.07.08.09.0

10.011.012.013.014.015.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

100120140160180200220240260

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa comercial corporativaTasa Máxima Convencional

Bancos: Crédito comercial no corporativo

10.23

10.039.72

9.71

9.589.919.36

9.31

5.06.07.08.09.0

10.011.012.013.014.015.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

100

120

140

160

180

200

220

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa comercial no corporativaTasa Máxima Convencional

Bancos: Crédito Consumo Personal

12.5811.85

12.9313.56

12.031211.5212.1 11.79

5.06.07.08.09.0

10.011.012.013.014.015.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

50

60

70

80

90

100

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa consumo personalTasa Máxima Convencional

Bancos: Consumo Tarjetas de Crédito

12.88 13.5714.3

13.612.73 12.14 12.5312.63

13.15

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

507090110130150170190210

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa tarjetas de créditoTasa Máxima Convencional

Bancos: Crédito Microcrédito

12.5712.69 12.8 12.3211.96

12.8513.1413.46

12.23

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

10

20

30

40

50

60

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa microcréditoTasa Máxima Convencional

Bancos: Crédito Vivienda

10.4610.53

10.3410.11

9.939.589.71

10.2410.26

5.06.07.08.09.0

10.011.012.013.014.015.0

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

10

20

30

40

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa viviendaTasa Máxima Convencional


9

Ban

co Cen

tral del E

cuador

El spread de tasas de interés (corporativas y no corporativas), para el mes de marzo 2007, se ha incrementado, al pasar de 5.40 puntos porcentuales en febrero, a 5.70 puntos porcentuales en marzo de 2007. Al observar la tendencia, se aprecia un quiebre en el mes de enero 2007, mes a partir del cual el spread de tasas aumenta.

Gráfico No.9

En cuanto a la evolución de las tasas de interés referenciales reales4, se observa desde diciembre de 2006 un cambio de tendencia debido a la desaceleración de la inflación anual, que en diciembre 2006 registró 2.87% mientras que para marzo 2007 se encuentra en 1.47%. (Gráfico No.10).

Gráfico No.10

4Es el resultado de restar al interés nominal el capital inicial corregido por la tasa de inflación. La fórmula simplificada para obtener la tasa de interés real implícita en la nominal sería: Tasa de Interés Real ≈ Tasa de Interés Nominal - Tasa de Inflación

SPREAD DE TASAS NOMINALEStotal(activas-pasivas)

4.89

5.70

6.21

8.49

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0en

e-04

feb-

04m

ar-0

4ab

r-04

may

-04

jun-

04ju

l-04

ago-

04se

p-04

oct-0

4no

v-04

dic-

04en

e-05

feb-

05m

ar-0

5ab

r-05

may

-05

jun-

05ju

l-05

ago-

05se

p-05

oct-0

5no

v-05

dic-

05en

e-06

feb-

06m

ar-0

6ab

r-06

may

-06

jun-

06ju

l-06

ago-

06se

p-06

oct-0

6no

v-06

dic-

06en

e-07

feb-

07m

ar-0

7

Porc

enta

je

TASAS DE INTERES REALES

9.078.60

7.25

5.94

8.59

2.05 2.36

0.31

2.10

3.29

-10123456789

10

dic-

04en

e-05

feb-

05m

ar-0

5ab

r-05

may

-05

jun-

05ju

l-05

ago-

05se

p-05

oct-0

5no

v-05

dic-

05en

e-06

feb-

06m

ar-0

6ab

r-06

may

-06

jun-

06ju

l-06

ago-

06se

p-06

oct-0

6no

v-06

dic-

06en

e-07

feb-

07

Porc

enta

je

total operaciones activas Depósitos a plazo (total)tendencia Total operaciones activas tendencia Depósitos a plazo (total)


10

Ban

co Cen

tral del E

cuador

5. CONCENTRACIÓN CREDITICIA 5.1 Concentración crediticia de la Banca Privada Una gran porción del mercado continúa siendo captado por un reducido número de instituciones del sistema financiero, una gran porción del oferta crediticia, con ciertos niveles de especialización en determinadas líneas de negocio, como se observa en el Gráfico No.11.

Gráfico No. 11

El Gráfico 12 nuestra, para el caso del crédito corporativo5, que cinco instituciones financieras (Produbanco, Bolivariano, Pichincha, Internacional y Citybank), concentraron el 78.2 % del volumen de crédito concedido en marzo del 2007, mientras que el Pichincha, Internacional, Bolivariano y Guayaquil, han concentrado el 70.8% del volumen de crédito al sector no corporativo; manteniéndose en términos generales la especialización del negocio del crédito comercial con similar estructura a la presentada en lo que va del año.

Gráfico No. 12

Para el resto de líneas de negocio, cinco entidades financieras (Pichincha, Pacífico, Unibanco, Produbanco y Centro Mundo) concentraron el 65.4% del volumen del crédito para consumo en marzo del 2007. El crédito a la microempresa se encuentra aún más concentrado, con apenas 3

5 Información del volumen de crédito y tasas de interés, proporcionada por las entidades financieras al BCE, en forma semanal.

% Volumen de crédito al sector corporativoMarzo 2007

0%

10%

20%

30%

IFI 3 IFI 5 IFI 1 IFI 2 IFI 23 OTRASIFIS

BANCOS PRIVADOS

% Volumen de crédito al sector no corporativoMarzo 2007

0%

10%

20%

30%

40%


BANCOS PRIVADOS

Volumen de crédito por tipo de operación(Bancos privados)

Marzo 2007

58.3%

7.60%28.6%5.5%

Comercial Consumo Microcredito Vivienda


11

Ban

co Cen

tral del E

cuador

instituciones (Pichincha, Solidario y Procredit) agrupando el 90% del volumen total del crédito, de la banca como lo ilustra el gráfico No.13.

Gráfico No. 13

Finalmente, en el caso del crédito a la vivienda6 el 74.5% del crédito en marzo del 2007 se ha otorgado a través de cinco instituciones financieras (Pichincha, Pacífico, Rumiñahui, Bolivariano y Produbanco) (Gráfico No.14).

Gráfico No. 14

5.2 Concentración crediticia de las cooperativas

Al 31 de marzo de 2007, el saldo de la cartera de crédito de las cooperativas alcanzó un valor de USD 768.2 millones, con una tasa de crecimiento mensual del 2.8%, superior a la observada en febrero de 2006 que fue de 1.33%. En el sector de las cooperativas para el mes de marzo, el volumen de crédito al segmento del micro crédito continúa siendo el más representativo, el 52% del total del crédito concedido se destinó a éste, seguido por el consumo con una participación del 41.4% y el 6.4% de la vivienda (construcción y adquisición de bienes inmuebles). Gráfico No. 15

6 En el mes de septiembre se produjo un error en el informe en la parte correspondiente a la concentración del crédito en este nicho de mercado, en vez de decir Banco del Pacífico se puso Produbanco.

% Volumen de crédito al consumoMarzo 2007

0%

10%

20%

30%

40%


BANCOS PRIVADOS

% Volumen de crédito al microcréditoMarzo 2007

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%

IFI 1 IFI 15 IFI 13 OTRAS IFIS

BANCOS PRIVADOS

% Volumen de crédito a la viviendaMarzo 2007

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%


BANCOS PRIVADOS


12

Ban

co Cen

tral del E

cuador

Gráfico No.15 Para el mes de marzo 2007, las tasas de interés de las cooperativas continúan pegándose al nivel de la TMC (14.27%). Las tasas de interés para el sector del micro crédito, pasaron de 12.47% en febrero a 13.09% en marzo 2007. El sector del consumo mantiene tasas con ajustes al alza, pasando de 12.66% en febrero 2007 a 13.24% en marzo, y que el sector de la vivienda subió ligeramente su tasa, pasando de 12.27% en febrero a 12.77% en marzo de 2007. .

Gráfico No.16

Participación del volumen de crédito por tipo de operación(Cooperativas)

Marzo 2007

6.37

52.16

41.44

Consumo Microcrédito Vivienda

%

%

%

Cooperativas: Crédito de consumo

12.0412.9212.82 13.07 12.44

13.21 12.61 13.112.66

13.50 13.24

13579

11131517

mar

-06

abr-0

6

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

024681012141618

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa consumoTasa Máxima Convencional

Cooperativas: Crédito de vivienda

12.77

12.74

12.47

12.07 12.1911.79 12.28 11.91 11.81 11.98

12.0512.18

1

4

7

10

13

16

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

mill

ones

de

dóla

res


Cooperativas: Crédito de Micrócrédito

13.09

12.4713.50

12.56

12.51

13.05

12.35

12.3112.83

11.98

12.7512.80 13.09

1

4

7

10

13

16

mar

-06

abr-0

6

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0

5

10

15

20

25

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operacionesTasa microcréditoTasa Máxima Convencional


13

Ban

co Cen

tral del E

cuador

5.3 Concentración crediticia de las mutualistas Al 31 de marzo de 2007, el saldo de la cartera de las mutualistas alcanzó un valor de USD 223 millones, y una tasa de crecimiento mensual del 0.93%, inferior a la registrada en el mes de febrero que fue de 3.42%. En el mes de marzo de 2007, el crédito al segmento hipotecario, nicho natural de las mutualistas, concentró el 86.7% del volumen total del crédito concedido por estos intermediarios financieros, seguido del crédito al consumo 13.3%, mientras que el sector comercial no registró operaciones durante este mes. ( Gráfico No.17).

Gráfico No. 17

Las tasas de interés para el segmento de la vivienda, se han mantenido relativamente estables desde el año pasado, en alrededor de 11%. En el segmento del consumo las tasas de interés se ajustan a la tasa máxima convencional. ( Gráfico No.18)

Gráfico No.18

Mutualistas: Crédito de consumo

14.27

13.35

14.7912.77

13.16

12.8

14.1313.76

12.17

13.3513.14

12.9

02468

10121416

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0.00.20.40.60.81.01.21.41.61.8

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operacionesTasa consumoTasa Máxima Convencional

Mutualistas: Crédito de vivienda

11.29

11.7410.9510.9911.6111.6611.0911.5811.64

10.97

11.0712.04

0

3

6

9

12

15

18

mar

-06

abr-0

6

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0

2

4

6

8

10

12

14

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operacionesTasa viviendaTasa Máxima Convencional

Participación del volumen de crédito por tipo de operación

(Mutualistas)Marzo 2007

86.67%

13.33%

Consumo Vivienda


14

Ban

co Cen

tral del E

cuador

5.4 Concentración crediticia de las sociedades financieras Al 31 de marzo de 2007, el saldo de la cartera por vencer de las sociedades financieras alcanzó un valor de USD 645.7 millones, superior en USD 16.7 millones al saldo registrado en febrero de 2007. La tasa de crecimiento mensual de la cartera fue de 2.7%. La composición de la cartera de las sociedades financieras en marzo de 2007 se mantiene sin mayores modificaciones, hecho que se observa desde enero de 2006, esto es, una alta concentración de crédito en el segmento del consumo a través de tarjetas de crédito (69.1%) y en menor medida a las actividades de financiamiento comercial (13.4%), micro crédito (10.4%) y vivienda (1%) y consumo (6.2%) (Gráfico No.19)

Gráfico No. 19

Para marzo de 2007, las tasas de interés por línea de negocio se mantiene estrechamente ligadas a la variación de la Tasa Máxima Convencional, a excepción de las tasas del segmento de vivienda que se encuentran, en promedio, 1.6 puntos porcentuales por bajo la TMC . (Gráfico No.20).

Participación del volumen de crédito por tipo de operación

(Sociedades Financieras)marzo 2007

13.4%

69.1%

6.2%1.0% 10.4%

Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Tarjetas de Crédito


15

Ban

co Cen

tral del E

cuador

Gráfico No. 20

|

Sociedades FinancierasMonto y Tasa de interés Comercial

13.6312.85 13.06

12.4213.1 12.8412.77

13.42 13.1

56789

101112131415

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0123456789

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa comercialTasa Máxima Convencional

Sociedades FinancierasMonto y Tasa de interés de Consumo

13.3912.88 12.77 13.4212.4 12.0312.47 12.36

5

7

9

11

13

15

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

01234567

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa consumoTasa Máxima Convencional

Sociedades FinancierasMonto y Tasa de interés para el Microcrédito

14.1112.9

14.7813.1

13.76 13.1512.7912.7613.3413.13

13.82 13.35

56789

101112131415

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0

1

2

3

4

5

6

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones Tasa microcréditoTasa Máxima Convencional

Sociedades FinancierasMonto y Tasa de interés para la Vivienda

13.7412.38

12.4912.9712.28

12.76 13.39 11.213.52

12.74

56789

101112131415

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

0.0

0.5

1.0

1.5m

illon

es d

e dó

lare

s


Sociedades FinancierasMonto y Tasa de interés de Tarjetas de Crédito

14.26 14.0913.3212.9712.97 12.91 13.1813.99

12.7513.4713.23

56789

101112131415

mar

-06

abr-

06

may

-06

jun-

06

jul-0

6

ago-

06

sep-

06

oct-0

6

nov-

06

dic-

06

ene-

07

feb-

07

mar

-07

tasa

de

inte

rés

051015202530354045

mill

ones

de

dóla

res

Volumen de operaciones TasaTarjetas de créditoTasa Máxima Convencional

ecuador evolución del crédito y tasas de interés … · 2007-05-04 · evolución del crédito y...

Documents