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7/30/2019 Yeimmycardenas 126 Act 10
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FINANZAS
ACTIVIDAD N 10TRABAJO COLABORATIVO N 2
PRESENTADO POR:
Yeimmy Julieth Crdenas Milln
yeimmy_cardenas @yahoo.com
Cd. 1.064.112.398
GRUPO 102038_126
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected] -
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INTRODUCCIN
Las finanzas hacen parte fundamental del desarrollo estratgico de las empresas porcuanto permiten informar acerca del desempeo econmico de las mismas, es decirinforman del grado de cumplimiento del principal objetivo estratgico.
En el presente documento de desarrollan ejercicios prcticos acerca de la estructura
financiera y del punto de equilibrio y sus efectos en los costos y en las decisiones deapalancamiento. Se desarrolla un ejercicio sobre estado de fuentes y aplicacin de fondos.
Las fuentes corresponden al origen o a la denominada naturaleza de los fondos mientrasque las aplicaciones corresponden al uso que se le da a esos fondos.
El flujo de efectivo se refiere las entradas y salidas esperadas por la actividad comercial de
las empresas: indica si la empresa genera suficiente efectivo para pagar sus deudas. Elpunto de equilibrio se refiere a la cantidad de unidades que se deben vender para que elnegocio no incurra en prdidas.
Esperamos que el documento sea del agrado del lector y que cumpla con losrequerimientos para los cuales fue diseado.
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DESARROLLO
1.1. ESTADO DE USOS Y FUENTES:
Con el material entregado (En la parte Final de esta gua se adjunta) realizar el EFAF oEstado de Fuentes y Aplicacin de Fondos.
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ACTIVO AO 2 AO 1 Variacin Fuente (F) o AVALOR ABSOLUTOActivo Corriente
Disponible 1.578 13.233 + 11655 A 11655
Inversiones temporales 25.246 16.534 - 8712 F 8712
Clientes 217.400 191.530 - 25870 F 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores 2.069 1.494 - 575 F 575
Deudores varios 22.443 4.108 - 18335 F 18335
Anticipos y avances 4.313 4.561 + 248 A 248
Inventarios 4.309 3.754 - 555 F 555
0
Total Activo corriente 277.358 235.214 - 42144 F
Activo no corrienteInversiones a largo plazo 89.250 92.563 + 3313 A 3313
Maquinaria y equipo 512.793 514.898 + 2105 A 2105
Construcciones,terrenos y edificaciones 67.149 63.090 - 4059 F 4059
Equipo de computacin y comunicacin 8.785 8.675 - 110 F 110
Equipo de oficina 4.663 4.454 - 209 F 209
Equipo de transporte 1.698 1.528 - 170 F 170
Depreciacion acumulada -23.450 -23.140 + 310 A 310
Intangibles 17.443 17.442 - 1 F1
Otros activos 9.820 8.423 - 1397 F 1397
Valorizaciones 481.866 455.788 - 26078 F 26078
Total Activo no corriente 1.170.017 1.143.721 - 26296 F
Total del activo 1.447.375 1.378.935 - 68440 F
PASIVOPASIVO CORRIENTEObligaciones financieras 68.237 70.028 + 1791 F 1791
Proveedores 35.004 2.922 - 32082 A 32082
Cuentas por pagar:
Costos y gastos por pagar 22 133 18 835 - 3298 A 3298
TEXTILES DE COLOMBIA S.A.BALA NCE GENERAL COMPARATIVO
(expresado en millones de pesos colombianos)1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE
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ACTIVO Fuente (F) VALOR ABSOLUTO
Inversiones temporales F 8712Clientes F 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores F 575
Deudores varios F 18335
Inventarios F 555
Total Activo corrienteF
Construcciones,terrenos y edificaciones F 4059
Equipo de computacin y comunicacin F 110
Equipo de oficina F 209
Equipo de transporte F 170
Intangibles F 1
Otros activos F 1397
Valorizaciones F 26078
Total Activo no corriente F
Total del activo F
Obligaciones financieras F 1791
I t l t t id F 1
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ACTIVO Aplicacin (A) VALOR ABSOLUTO
Disponible A 11655
Anticipos y avances A 248
Inversiones a largo plazo A 3313
Maquinaria y equipo A 2105Depreciacion acumulada A 310
Proveedores A 32082
Costos y gastos por pagarA 3298
Retencin en la fuente A 349
Impuestos, gravmenes y tasas A 4728
Obligaciones laborales A 1511
P i ti d i i A 594
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FUENTES VALOR ABSOLUTO
Inversiones temporales 8712Clientes 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores 575
Deudores varios 18335
Inventarios555
FCP 54047Construcciones,terrenos y edificaciones 4059
Equipo de computacin y comunicacin 110
Equipo de oficina 209
Equipo de transporte 170Intangibles 1
Otros activos 1397
Valorizaciones 26078
32024
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APLICACIONES VALOR ABSOLUTO
Disponible 11655
Anticipos y avances 248
Inversiones a largo plazo 3313
Maquinaria y equipo 2105
Depreciacion acumulada 310
Proveedores 32082
Costos y gastos por pagar 3298
Retencin en la fuente349
Impuestos, gravmenes y tasas 4728
Obligaciones laborales 1511
Pasivos estimados y provisiones 594
ACP 60193
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1.2. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:
Con los estados financieros del ao 2, proyectar un flujo de efectivo anual para el ao 3que incluya un Incremento del 20% de los datos presentados en el estado de resultados del
FUENTES $ UTILIZADAS EN $
FCP 54407 ACP 60193 ACP 54407
FLP 32024 ACP 5786
ALP 5625 ALP 5625
DIVIDENDOS 20613
GIF 18398 DIVIDENDOS 18398
104829 104829
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3. Generacin interna de fondos: Con el estado de resultados (En la parte Final de esta guase adjunta) realizar la (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente y mencionar qu opininle merece para el crecimiento empresarial de la compaa.
AO 2 AO 1Ventas netas nacionales 419.002 409.435
Ventas netas al exterior 185.410 170.334
Total Ventas netas 604.412 579.769Costo de ventas 501.677 498.167
Depreciacin 23.450 23.140
Utilidad bruta 79.285 58.462Gastos operacionales
De administracin 23.794 22.615
De ventas 31.638 18.605
TEXTILES DE COLOMBIA S.A.ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
(expresado en millones de pesos colombianos)1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE
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ANLISIS DE LA GENERACIN I NTERNA DE FONDOS - GIF
FUENTES
MAS : CARGOS QUE NO GENERAN MOVIMIENTODE RECURSOS EN EFECTIVO : 0
UTILIDAD NETA 13.170,9
MAS DEPRECIACIN 23.450,0
GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF) 36.620,9
CUADRO 1
TEXTILES DE COLOMBIA
(EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)
Ao 1
CUADRO 2
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4. Punto de Equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre elpunto de equilibrio:
Costos fijos son de $ 28.600.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.
El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin, serequiere:
a. Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr su punto deequilibrio.
Para estar en equilibrio se necesita que ingresos totales igual que costos totales,Luego:
X= 28.600.000 / 44.00032000X=28.600.000 / 12.000X=2383.333Significa que para estar en equilibrio necesita vender 2383.33 unidades, solo a partir de
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Costos Variables totales___________________2500 X 32.000 = 80.000.000___________
Margen de contribucin total___________________________= 30.000.000
Costos fijos________________________________________ = 28.600.000___________
Utilidad del periodo__________________________________ = 1.400.000
Este dato tambin pudo haberse hallado as:X = (F + UE) / MCU2.500 = 28.600.000 + UE / 12.0002.500 x 12.000 = 28.600.000 + UE30.000.000 - 28.600.000 = UE1.400.000 = UE
c. Que sucede en el punto de equilibrio si aumenta su precio de venta a $48.000.Si hay aumento en el precio de venta a los $ 48.000 pesos, como consecuencia varia elMCU, por lo tanto, el nuevo margen ser $ 16.000X= 28.600.000 / 16.000X= 1787.5 Unidades.Al subir el precio, aumenta el MCU es mayor y por tanto necesita vender menos unidades
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e. Que volumen de ventas en pesos y en unidades debe lograr para obtener unautilidad de $ 32.000.000.
Para lograr una utilidad de $ 32.000.000X = F + UE / MCUX = 28.600.000 + 32.000.000 / 12.000X= 5050 unidadesX = 5050 unidades debe venderVentas en pesos = 5050 x 44.000 Ventas = $ 222.200.000
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CONCLUSIONES
El estado de origen y uso de fondos indica a la organizacin de donde provinieron losfondos con los que pag y en clase de rublos los utiliz.
El estado de flujo de efectivo informa a la compaa si est en capacidad de cubrir las
erogaciones con las que se comprometi o si est en la necesidad de encontrar fuentes definanciamiento.
El desarrollo del ejercicio correspondiente al punto de equilibrio nos permite analizar yentender cul es la produccin mnima para cubrir los costos fijos, no entrar en perdidas ydesde este punto empezar a generar ganancias. Tambin como incide el cambio en el valorde venta de los artculos y el volumen de produccin.
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BIBLIOGRAFA
Durbn Oliva, S. (2008). DIRECCIN FINANCIERA. Madrid: McGraw-Hill Espaa.
Haskins, M. E. (2010). EL LENGUAJE SECRETO DE LOS INFORMES
FINANCIEROS. Mxico: McGraw-Hill Professional Publishing .
Martnez Abascal, E. (2005). FINANZAS PARA DIRECTIVOS. Madrid: McGraw-HillEspaa.
Marulanda Castao, O. J. (2011). MDULO CURSO FINANZAS. Ciudad no disponible:
Universidad Nacional Abierta y a DIstancia.
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2. DESARROLLO
2.1. ESTADO DE USOS Y FUENTES:
Con el material entregado (En la parte Final de esta gua se adjunta) realizar el EFAF oEstado de Fuentes y Aplicacin de Fondos.
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ACTIVO AO 2 AO 1 Variacin Fuente (F) o A VALOR ABSOLUTOActivo CorrienteDisponible 1.578 13.233 + 11655 A 11655
Inversiones temporales 25.246 16.534 - 8712 F 8712
Clientes 217.400 191.530 - 25870 F 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores 2.069 1.494 - 575 F 575
Deudores varios 22.443 4.108 - 18335 F 18335Anticipos y avances 4.313 4.561 + 248 A 248
Inventarios 4.309 3.754 - 555 F 555
0
Total Activo corriente 277.358 235.214 - 42144 FActivo no corrienteInversiones a largo plazo 89.250 92.563 + 3313 A 3313
Maquinaria y equipo 512.793 514.898 + 2105 A 2105
Construcciones,terrenos y edifi caciones 67.149 63.090 - 4059 F 4059
Equipo de computacin y comunicacin 8.785 8.675 - 110 F 110
Equipo de oficina 4.663 4.454 - 209 F 209
Equipo de transporte 1.698 1.528 - 170 F 170
Depreciacion acumulada -23.450 -23.140 + 310 A 310Intangibles 17.443 17.442 - 1 F 1
Otros activos 9.820 8.423 - 1397 F 1397
Valorizaciones 481.866 455.788 - 26078 F 26078
Total Activo no corriente 1.170.017 1.143.721 - 26296 FTotal del activo 1.447.375 1.378.935 - 68440 F
TEXTILES DE COLOMBIA S.A.BALA NCE GENERAL COMPARA TIVO
(expresado en millones de pesos colombianos)1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE
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ACTIVO Fuente (F) VALOR ABSOLUTOInversiones temporales F 8712
Clientes F 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores F 575
Deudores varios F 18335
Inventarios F 555
Total Activo corriente F
Construcciones,terrenos y edificaciones F 4059
Equipo de computacin y comunicacin F 110
Equipo de oficina F 209
Equipo de transporte F 170
Intangibles F 1
Otros activos F 1397
ValorizacionesF 26078
Total Activo no corriente FTotal del activo FObligaciones financieras F 1791
Impuesto a las ventas retenido F 1
Retenciones y aportes de nmina F 174
Anticipos y avances recibidos F 606
Obli i fi i F 1180
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ACTIVO Aplicacin (A) VALOR ABSOLUTODisponible A 11655
Anticipos y avances A 248
Inversiones a largo plazo A 3313
Maquinaria y equipo A 2105
Depreciacion acumulada A 310Proveedores A 32082
Costos y gastos por pagar A 3298
Retencin en la fuenteA 349
Impuestos, gravmenes y tasas A 4728
Obligaciones laborales A 1511
Pasivos estimados y provisiones A 594
Total del pasivo corriente A
Obligaciones laborales A 5625
Total del pasivo A
Reservas A 568Resultados de ejercicios anteriores A 8483
Resultados del ejercicio A 3922
Supervit por valorizaciones A 25678
Total patrimonio A
104469
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FUENTES VALOR ABSOLUTOInversiones temporales 8712
Clientes 25870
Cuentas por cobrar a trabajadores 575
Deudores varios 18335
Inventarios 555
FCP 54047Construcciones,terrenos y edificaciones 4059
Equipo de computacin y comunicacin110
Equipo de oficina 209
Equipo de transporte 170
Intangibles 1
Otros activos 1397
Valorizaciones 26078
FLP 32024
Obligaciones financieras 1791
Impuesto a las ventas retenido 1
Retenciones y aportes de nmina 174
Anticipos y avances recibidos 606
Obligaciones financieras 1180
Proveedores 175
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APLICACIONES VALOR ABSOLUTODisponible 11655
Anticipos y avances 248
Inversiones a largo plazo 3313
Maquinaria y equipo 2105
Depreciacion acumulada 310
Proveedores 32082
Costos y gastos por pagar 3298
Retencin en la fuente349
Impuestos, gravmenes y tasas 4728
Obligaciones laborales 1511
Pasivos estimados y provisiones 594
ACP 60193Obligaciones laborales 5625
ALP 5625
Reservas 568Resultados de ejercicios anteriores 8483
Resultados del ejercicio 3922
Supervit por valorizaciones 25678
DIVIDENDOS 38651104469
$ $
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3. Generacin interna de fondos: Con el estado de resultados (En la parte Final de estagua se adjunta) realizar la (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente y mencionar qu
opinin le merece para el crecimiento empresarial de la compaa.
GENERACIN INTERNA DE FONDOS
AO 1
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BIBLIOGRAFA
Oscar J. Marulanda. 2011. Mdulo de fsica finanzas. UNAD. Con revisin por Robinson JMoreno
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