Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
1
Informe de Gestión Trimestral
Octubre – Diciembre 2015
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
2
CONTENIDO
RESUMEN .................................................................................................................... 3
GESTIÓN DE RECUPERO DE CRÉDITOS ................................................................. 4
RECUPERO DE CRÉDITOS POR CARTERA ........................................................................................ 6
EVOLUCIÓN DE LOS CONVENIOS ................................................................................................... 6
COSTO DE CANCELACIÓN DE DEUDA ............................................................................................. 7
NUEVO FIDEICOMISO – LEY N°14.144 .......................................................................................... 9
INGRESOS ................................................................................................................. 10
APLICACIONES ...................................... ................................................................... 12
TRANSFERENCIAS A LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES .............................................................. 13 EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DE GASTOS .................................................................................. 14
ANEXO I ..................................................................................................................... 16
DISTRIBUCIÓN SEGMENTADA DEL RECUPERO AL 31/12/2015 ..................................................... 16
ANEXO II .................................................................................................................... 18
COBRANZAS POR AÑO DE GESTIÓN AL 31/12/2015 ..................................................................... 18
ANEXO III ................................................................................................................... 19
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS AL 31/12/2015 ................................................. 19
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
3
Resumen
Durante el cuarto trimestre del año 2015 han ingresado al organismo $41,92 millones, llegando así a un total acumulado en el año de $146,08 millones. De esta manera, desde el inicio de operaciones el total acumulado de ingresos alcanza la suma de $2.335,30 millones; si se adicionan $269,06 millones de saldos pendientes de deudores refinanciados, se puede mencionar que el recupero global acumulado alcanza la suma de $2.604,36 millones .
Cuantitativamente, durante el trimestre se ha reflejado la regularización de 194 deudores. De esta manera, la gestión de recupero global se refleja en la regularización de 15.018 deudores al 31 de diciembre del 2015. En el cuarto trimestre del año 2015 fueron transferidos a la Cuenta de Depósito Indisponible de la Provincia de Buenos Aires valores por $60 millones, lo cual configura un total anual de $128,87 millones y un total acumulado desde el inicio de operaciones de $1.911,57 millones .
En referencia a las erogaciones de fondos al 31 de diciembre del 2015, la ejecución del Presupuesto integral del ente alcanza la suma de $62,80 millones, lo cual implica una ejecución del 84,49%.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
4
Gestión de Recupero de Créditos
El estado actual de gestión de las carteras transferidas al Fideicomiso se
compone de la siguiente manera:
PENDIENTE; 39,78%
CANCELADO; 56,31%
REFINANCIADO; 3,91%
ESTADO DE GESTIÓN DE LA CARTERA DE CREDITOS
Si consideramos como recuperado un crédito cuando el deudor ha
pagado su deuda o mantiene vigente un acuerdo de refinanciación, del gráfico anterior surge que al 31/12/2015 ha regularizado su situación el 60,22% de los deudores cedidos, que se corresponde con 15.018 deudores.
En lo que hace a la composición de los créditos recuperados, en el
Anexo I se expone el recupero alcanzado segmentado en relación al monto de deuda transmitida al Fideicomiso, el cual refleja que los créditos mayores a 1 millón de pesos han sido los de mayor avance, y en segundo lugar los menores a $100.000. Sin embargo, en relación a la cantidad de deudores, el 88,59% corresponde al rango de menores de $100.000.-
Durante el presente trimestre se ha incrementado el total de casos recuperados en 194 deudores; para ello se han tenido en cuenta las nuevas cancelaciones, los nuevos acuerdos de refinanciación y la caída de acuerdos de refinanciación. En el gráfico siguiente se expone el recupero neto de cada trimestre desde el mes de marzo del 20051 hasta el presente trimestre.
1 Año en que se inicia la sistematización de la gestión de recupero de carteras.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
5
0
100
200
300
400
500
600
700
800
9001º
Trim
05
2º T
rim 0
53º
Trim
05
4º T
rim 0
51º
Trim
06
2º T
rim 0
63º
Trim
06
4º T
rim 0
61º
Trim
07
2º T
rim 0
73º
Trim
07
4º T
rim 0
71º
Trim
08
2º T
rim 0
83º
Trim
08
4º T
rim 0
81º
Trim
09
2º T
rim 0
93º
Trim
09
4º T
rim 0
91º
Trim
10
2º T
rim 1
03º
Trim
10
4º T
rim 1
01º
Trim
11
2º T
rim 1
13º
Trim
11
4º T
rim 1
11°
Trim
12
2° T
rim 1
23º
Trim
12
4º T
rim 1
21º
Trim
13
2º T
rim 1
33º
Trim
13
4º T
rim 1
31º
Trim
14
2º T
rim 1
43º
Trim
14
4º T
rim 1
41º
Trim
15
2º T
rim 1
53º
Trim
15
4º T
rim 1
5
CA
NT
IDA
D D
E D
EU
DO
RE
S
EVOLUCION DEL RECUPERO TRIMESTRAL
En lo que hace al estado de situación de los deudores recuperados, el
93,5% ya ha cancelado sus deudas, mientras que el resto se encuentra cumpliendo con los convenios de refinanciación. En el gráfico siguiente se indica el estado de los deudores en cada año:
627 1.7902.865 3.259 2.985 2.445
1.755 1.564 1.307 1.198 974
3.457
4.915
6.440
7.7159.219 10.442
11.156 12.133 12.786 13.362 14.044
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
ESTADO DE SITUACIÓN DE DEUDORES RECUPERADOS
Refinanciado
Cancelado
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
6
Del total recuperado, el 56,53% fue gestionado por agentes externos (estudios jurídicos y agencias de cobranza), mientras que el resto fue gestionado judicialmente por la Fiscalía de Estado de la Provincia de Buenos Aires y extrajudicialmente por este ente fiduciario.
En lo que respecta a las operaciones crediticias, la regularización hasta
el momento implicó el recupero de 39.837 operaciones, correspondiendo el 78,92% a operaciones quirografarias, tal cual se observa a continuación:
Recupero de créditos por cartera A continuación se refleja el recupero de deudores y su estado de
situación al 31 de diciembre del presente año, en relación a las carteras transmitidas por la Ley 12726 y por la Ley 12790:
RECUPERO POR CARTERAS
RECUPERO POR CARTERAS
CARTERA CANCELADO REFINANCIADO DEUDORES PARTICIPACIÓN
CARTERA 12.726 12.329 892 13.221 88%
CARTERA 12.790 1.715 82 1.797 12%
TOTALES 14.044 974 15.018 100%
Como se puede apreciar, el 88% del recupero se refiere a la cartera 12.726, siendo el 12% restante correspondiente a la cartera 12.790.
Evolución de los convenios Durante el periodo octubre - diciembre del año 2015 se celebraron 108
convenios de refinanciación y cancelación con deudores. En el siguiente gráfico se expone la evolución de la cantidad trimestral de deudores que han celebrado convenios con este ente fiduciario:
RECUPERO POR PRODUCTO
DENOMINACION CANTIDAD %
HIPOTECARIO 6.272 15,74%
PRENDARIO 2.125 5,33%
QUIROGRAFARIO 31.440 78,92%
TOTALES 39.837 100%
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
7
788
1122
734
555
475
372
486
899
580568
440
475
386 414443
350
180
319
394
314
219 242245
214
72
146 166 158
99 125
188 190120 158 173
108
0
200
400
600
800
1000
1200
1º T
rim 0
72º
Trim
07
3º T
rim 0
74º
Trim
07
1º T
rim 0
82º
Trim
08
3º T
rim 0
84º
Trim
08
1º T
rim 0
92º
Trim
09
3º T
rim 0
94º
Trim
09
1º T
rim 1
02º
Trim
10
3º T
rim 1
04º
Trim
10
1º T
rim 1
12º
Trim
11
3º T
rim 1
14º
Trim
11
1° T
rim 1
22°
Trim
12
3° T
rim 1
24°
Trim
12
1° T
rim 1
32°
Trim
13
3° T
rim 1
34°
Trim
13
1° T
rim 1
42°
Trim
14
3° T
rim 1
44°
Trim
14
1° T
rim 1
52°
Trim
15
3° T
rim 1
54°
Trim
15
DEUDORES CON ACUERDO POR TRIMESTRE
Como se puede apreciar, la cantidad de convenios que durante el
presente trimestre se celebraron con deudores decreció en un 37,57% en relación al trimestre anterior, mientras que la cantidad acumulada en el presente año disminuyó en un 7% en relación al acumulado al año anterior. Sin embargo, las cobranzas se han incrementado en el año 2015 casi un 32% en relación al año 2014, según se puede observar en el Anexo II.
Costo de cancelación de deuda
En el Cuadro siguiente se expone la evolución del costo de cancelación
de créditos, según el esquema de cancelación vigente en cada trimestre. Como se puede apreciar, en años anteriores se han aceptado títulos públicos como medio de cancelación de créditos, sin embargo se debe tener en cuenta que el año pasado se ha implementado una nueva Política de cobranza, la cual implica la aceptación de pesos como único medio de pago. Las discontinuidades en el gráfico señalan cambios en el título público utilizado y/o modificaciones en la proporción máxima en que éstos pueden ser integrados para su dación en pago.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
8
fsafdsafdsaf
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
1,10
1º T
rim 0
52º
Trim
05
3º T
rim 0
54º
Trim
05
1º T
rim 0
62º
Trim
06
3º T
rim 0
64º
Trim
06
1º T
rim 0
72º
Trim
07
3º T
rim 0
74º
Trim
07
1º T
rim 0
82º
Trim
08
3º T
rim 0
84º
Trim
08
1º T
rim 0
92º
Trim
09
3º T
rim 0
94º
Trim
09
1º T
rim 1
02º
Trim
10
3º T
rim 1
04º
Trim
10
1º T
rim 1
12º
Trim
11
3º T
rim 1
14º
Trim
11
1º T
rim 1
22°
Trim
12
3º T
rim 1
24º
Trim
12
1º T
rim 1
32º
Trim
13
3º T
rim 1
34º
Trim
13
1º T
rim 1
42º
Trim
14
3º T
rim 1
44º
Trim
14
1º T
rim 1
52º
Trim
15
3º T
rim 1
54º
Trim
15
COSTO DE CANCELACION POR C/ $1 DE DEUDA
Eurobono PARA
BPLD 80% - Efvo 20% BPLE 80% - Efvo 20%BPLD 100% BPLE 100%
BPLD 85% BPLE 85%
100% Pesos
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
9
Nuevo Fideicomiso – Ley N°14.144
A través de la Ley N°14.144, promulgada por Decreto N°1067 de fecha
08 de julio de 2010, se ratificó el Convenio Marco suscripto el 10 de febrero de 2010, entre el Banco de la Nación Argentina y la Provincia de Buenos Aires, a través del cual las partes convinieron realizar las gestiones y acuerdos que se requieran a efectos de perfeccionar la transferencia al Fideicomiso de Recuperación Crediticia Ley Nº12.726, de créditos acordados por el Banco Nación a personas físicas y jurídicas del sector agropecuario, radicadas en la Provincia de Buenos Aires, y que al 31 de octubre de 2009 se encontraban en situación irregular, así como de aquéllos que fueron reprogramados pero reconocen su origen con anterioridad a la crisis económica financiera de los años 2001 y 2002 y, por último, los que por ser su saldo contable menor a $25.000 el Banco Nación los transfirió a una cartera de Nación Fideicomisos S.A. durante los años 2003 a 2009 inclusive, con el objeto de obtener su recupero.
El Comité de Administración, que es el ente Fiduciario de este nuevo
Fideicomiso, actúa en el marco de las atribuciones que le fueran conferidas mediante el inciso k) del artículo 3° de la Ley Nº 12.726, y ejerce sus atribuciones de conformidad con lo establecido en la Ley N°14.144, el Contrato de Fideicomiso, su propio reglamento interno y las normas específicas que se dicten a tales efectos.
En base a la información suministrada por el Banco de la Nación
Argentina, se estima la transferencia de créditos correspondientes a 622 deudores, siendo que el 90% de los casos a ceder son de naturaleza contenciosa. Los juicios a ceder se estiman en 1175.
La transferencia de los créditos comenzará a efectivizarse una vez que
el Ministerio de Economía de la Nación autorice la liberación de los títulos públicos Ley 14.144. Se destaca que las actuaciones administrativas en el ámbito de la Provincia de Buenos Aires se encuentran concluidas.
Ante tal circunstancia, y encontrándose el Banco Nación aún en pleno
uso de sus facultades, se le ha instruido que prosiga con las acciones que considere prudentes, a efectos de preservar las condiciones de existencia, legitimidad y exigibilidad de los créditos, hasta tanto se perfeccione la transferencia de la cartera.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
10
Ingresos
Los ingresos2 del período octubre - diciembre de 2015 alcanzaron la
suma de $41,92 millones, representado el 98,44% en efectivo y el resto en títulos públicos, tal como se observa a continuación:
NOMINACIÓN DE INGRESOS 4º TRIMESTRE 2015 ACUMULADO 2015
EFECTIVO (PESOS Y DIVISAS) $ 41.271.085 $ 138.028.579
BIENES $ 0 $ 284.000
TITULOS PUBLICOS $ 654.133 $ 7.773.136
TOTAL INGRESOS $ 41.925.218 $ 146.085.715
De esta manera, los ingresos acumulados desde el inicio de la gestión ascienden a $2.335.301.546 verificándose un crecimiento interanual del (+6,67%) desde los $2.189.215.721 registrados al 31/12/2014.
NOMINACION DE INGRESOS ACUMULADOS IMPORTE
EFECTIVO (PESOS Y DIVISAS) $ 757.683.009
TITULOS PUBLICOS $ 1.503.066.815
BIENES Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES $ 41.761.112
CREDITOS CEDIDOS Y RECONOCIMIENTO SUBSIDIO3 $ 32.790.499
TOTAL INGRESOS ACUMULADOS $ 2.335.301.436
Ahora bien, si adicionamos a los ingresos acumulados los $269,06 millones de saldos pendientes de deudores refinanciados, se puede concluir que el recupero global del Fideicomiso asciende a la suma de $2.604,36 millones.-
En relación específicamente a las cobranzas de los créditos
transferidos, en este trimestre alcanzan la suma de $36,78 millones, siendo el 98,79% cobrado en efectivo y el resto en títulos públicos. En el cuadro siguiente se expone su detalle considerando los títulos públicos a su valor cancelatorio:
2 Se incluyen tanto los ingresos relacionados con los créditos transferidos como también los ingresos por resultados de inversiones transitorias. 3 Se consideran las operaciones de GATIC S.A.I.C.F.I.A cedidas al Beneficiario y la compensación de los créditos hipotecarios otorgados al personal de la Policía y del Servicio Penitenciario Provincial.
COBRANZAS 4º TRIMESTRE 2015 ACUMULADO 2015
EFECTIVO (PESOS) $ 36.340.738 $ 124.009.155
BIENES $ 0 $ 284.000
TITULOS PUBLICOS $ 444.118 $ 7.223.705
TOTAL COBRANZAS $ 36.784.856 $ 131.516.860
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
11
Así es que a la fecha el total de cobranzas acumuladas asciende a la
suma de $2.093,74 millones , verificándose un crecimiento interanual de (+6,70%) desde los $ 1.962,23 millones registrados al 31/12/2014.
En el Anexo II se expone la evolución de las cobranzas por año de
gestión. Puede visualizarse el resultado positivo en la gestión de recupero del presente año, toda vez que se ha incrementado el nivel de cobranzas en un 32% respecto al año anterior, y llegando a ser el más alto de los últimos 6 años. Es importante mencionar que, a pesar de la creciente dificultad año tras año en el recupero de la cartera transferida, los niveles de cobranza se han mantenido desde el año 2010 en un promedio anual de $111 millones.
En lo que respecta al diferencial de $241,56 millones entre los ingresos
totales y las cobranzas acumuladas al 31 de diciembre 2015, se menciona que el mismo fue generado: a) por la asignación a los títulos públicos de un valor cancelatorio inferior a su valor de transferencia a la Provincia de Buenos Aires, lo que devino en un saldo positivo de $ 149,96 millones; y b) por los ingresos en concepto de intereses, resultado por venta de bienes, renta de títulos públicos, venta de cupones y diferencias de cambio, los que totalizan $91,60 millones.
Si se toma en cuenta el recupero de la cartera al 31/12/2015,
considerando los valores históricos de los créditos transmitidos a este ente, se puede mencionar que el recupero de la cartera asciende a $1.075,96 millones, lo cual representa un recupero del 55,40% sobre el total transmitido, según se indica en el siguiente cuadro:
RECUPERO SOBRE CARTERA TRANSMITIDA
CREDITOS TRANSMITIDOS $ 1.942.176.516
CREDITOS RECUPERADOS $ 1.075.957.394
CRÉDITOS RECUPERADOS / CRED. TRANSMITIDOS 55,40%
NOMINACIÓN DE COBRANZAS ACUMULADAS IMPORTE
EFECTIVO (PESOS Y DIVISAS) $ 666.091.228
TÍTULOS PÚBLICOS $ 1.353.101.742
BIENES Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES $ 41.761.112
CREDITOS CEDIDOS Y RECONOCIMIENTO SUBSIDIO $ 32.790.499
TOTAL COBRANZAS ACUMULADAS $ 2.093.744.581
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
12
Aplicaciones Desde la firma del Contrato de Fideicomiso, los fondos ingresados al 31
de diciembre del 2015 fueron aplicados de la siguiente manera: Del cuadro anterior se evidencia que la mayor parte de los fondos
ingresados fueron transferidos al Beneficiario a través de la Cuenta de Depósito indisponible de la Provincia de Buenos Aires.
El total de saldo disponible indicado en el cuadro anterior se encuentra
compuesto principalmente por saldos bancarios y por obligaciones negociables pendientes de cobro, según se puede observar a continuación:
NOMINACION DEL SALDO DISPONIBLE AL 31/12/2015
EFECTIVO (PESOS Y DIVISAS) $ 24.394.263 64,07%
TITULOS PUBLICOS $ 1.537.166 4,04%
ACCIONES $ 31.541 0,08%
BIENES INMUEBLES $ 2.024.678 5,32%
OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y CREDITOS POR VTA DE BIENES $ 10.088.274 26,50%
SALDO DISPONIBLE $ 38.075.921 100%
En el Anexo III se expone el Estado de Origen y Aplicación de Fondos al
31 de diciembre del 2015, remitido oportunamente al Beneficiario, el cual detalla los ingresos y egresos acumulados a la fecha.
APLICACIÓN DE LOS FONDOS INGRESADOS
TRANSFERENCIA A LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES $ 1.911.572.854 81,86%
TRANSFERENCIA A LA PROVINCIA DE BS. AS. POR EL BAPRO $ 7.833.127 0,34%
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO DEL FIDUCIARIO $ 213.089.116 9,12%
GASTOS DEL FIDEICOMISO LEY 12.726/90 $ 114.693.583 4,91%
GASTOS DEL FIDEICOMISO LEY 14.144 $ 387.534 0,02%
CREDITOS CEDIDOS Y RECONOCIMIENTO SUBSIDIO $ 32.790.499 1,40%
BIENES CEDIDOS AL BENEFICIARIO $ 16.858.800 0,72%
TOTAL APLICACIONES $ 2.297.225.515 98,37%
SALDO DISPONIBLE $ 38.075.921 1,63%
TOTAL INGRESOS ACUMULADOS $ 2.335.301.436 100,00%
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
13
Transferencias a la Provincia de Buenos Aires Las transferencias a la Cuenta de Depósito Indisponible de la Provincia
de Buenos Aires (CDI) alcanzaron en el cuarto trimestre del año la suma de $60.000.000, los que se componen íntegramente de efectivo.
En el transcurso del año 2015 se transfirieron fondos por $128.877.642,
los cuales se componen de $117.000.000 en efectivo y $11.877.642 en títulos públicos.
Así es que el Fideicomiso ha transferido a la Provincia de Buenos Aires
desde el inicio de sus operaciones la suma de $1.911.572.854.-
TRANSFERENCIAS A LA CDI AL 31/12/2015
NOMINACIÓN IMPORTE
EFECTIVO (PESOS Y DIVISAS) $ 410.043.204
TITULOS PUBLICOS PROVINCIALES EN PESOS $ 150.490.426
TITULOS PUBLICOS NACIONALES $ 292.113.692
TITULOS PUBLICOS PROVINCIALES EN DIVISAS $ 1.058.925.532
TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CDI $ 1.911.572.854
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
14
Ejecución presupuestaria de gastos
La ejecución al 31 de diciembre del 2015 del Presupuesto Integral del Fideicomiso de Recuperación Crediticia Ley 12726 alcanzó la suma de $62,79 millones, y se compone de la siguiente manera:
GASTOS DEL FIDEICOMISO DE REC. CRED. LEY 12726- Ejecución Presu puestaria
CUENTA CONTABLE IMPORTE
GASTOS CORRIENTES $ 61.869.329
- REMUNERACIONES $ 39.273.450,43
- BIENES DE CONSUMO $ 313.009,29
- SERVICIOS NO PERSONALES $ 22.282.869,74
GASTOS DE CAPITAL $ 929.934,04
TOTAL DE GASTOS $ 62.799.263,50
TOTAL DE PRESUPUESTO AÑO 2015 $ 74.328.058
PORCENTAJE DE EJECUCION 84,49%
El total de ejecución indicado incluye los gastos del Fiducario como así
también de los Fideicomisos existentes. Por un lado, la ejecución del presupuesto particular de Gastos de
Funcionamiento del Fiduciario alcanzó la suma de $46,25 millones, y se compone de la siguiente manera:
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO DEL FIDUCIARIO - Ejecución Presu puestaria
CUENTA CONTABLE IMPORTE
GASTOS CORRIENTES $ 44.656.705
- REMUNERACIONES $ 39.273.450
- BIENES DE CONSUMO $ 294.609
- SERVICIOS NO PERSONALES $ 5.088.645
GASTOS DE CAPITAL $ 929.934
TOTAL DE GASTOS $ 45.586.639
TOTAL DE PRESUPUESTO AÑO 2015 $ 52.774.057
PORCENTAJE DE EJECUCION 86,38%
Así es que la ejecución presupuestaria de Gastos de Funcionamiento del
Fiduciario alcanzó el 86,38 % al 31 de diciembre del 2015.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
15
Por otro lado, la ejecución del presupuesto de Gastos del Fideicomiso Ley 127264 ascendió a $17,10 millones al 31/12/2015, representando un 90,52% sobre el monto anual presupuestado.
GASTOS DEL FIDEICOMISO LEY 12726/90 - Ejecución Presupuest aria
CUENTA CONTABLE IMPORTE
GASTOS CORRIENTES $ 17.103.690
- BIENES DE CONSUMO $ 18.400
- SERVICIOS NO PERSONALES $ 17.085.290
TOTAL DE GASTOS $ 17.103.690
TOTAL DE PRESUPUESTO AÑO 2015 $18.894.465
PORCENTAJE DE EJECUCION 90,52%
Por último, la ejecución anual del presupuesto de Gastos del
Fideicomiso de la Ley 14.1445, ascendió a $0,10 millones, representando un 4,10% sobre el monto anual presupuestado.
GASTOS DEL FIDEICOMISO Ley 14.144 BNA - Ejecución Presupue staria
CUENTA CONTABLE IMPORTE
GASTOS CORRIENTES $ 108.933
- SERVICIOS NO PERSONALES $ 108.933
TOTAL DE GASTOS $ 108.933
TOTAL DE PRESUPUESTO AÑO 2015 $ 2.659.536
PORCENTAJE DE EJECUCION 4,10%
4 Según lo establecido en la Cláusula 10-4-2 del Contrato de Fideicomiso celebrado el día 14/02/2003. 5 Según lo establecido en la Cláusula 9-4-2 del Contrato de Fideicomiso celebrado el día 04/05/2012.
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
16
Anexo I
Distribución segmentada del recupero al 31/12/2015
SEGMENTACION DE RECUPERO (EN % S/ VALOR DEUDA TRAN SMITIDA)
DEUDA TRANSMITIDA CANCELADO REFINANCIADO TOTALES
> A 1 MILLÓN 17,77% 17,56% 35,33%
DE 500 M A 1 MILLÓN 6,13% 1,62% 7,75%
DE 250 M A 500 M 6,57% 1,70% 8,26%
DE 100 M A 250 M 14,62% 2,74% 17,36%
< DE 100 M 28,61% 2,68% 31,29%
TOTAL 73,70% 26,30% 100,00%
> A 1 MILLON; 35,33%
DE 500 M A 1 MILLON.; 7,75%
DE 250 M A 500 M; 8,26%
DE 100 M A 250 M; 17,36%
< DE 100 M; 31,29%
SEGMENTACION DEL RECUPEROS/ VALOR DEUDA
TRANSMITIDA
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
17
En el cuadro siguiente, se expone la cantidad de deudores cancelados y refinanciados de acuerdo a los distintos rangos según el valor de deuda transmitida de cada crédito.
SEGMENTACION DE CANTIDADES DE DEUDORES RECUPERADOS S/ RANGOS
DEUDA TRANSMITIDA CANCELADO REFINANCIADO TOTALES
> A 1 MILLÓN 55 20 75
DE 500 M A 1 MILLÓN 97 24 121
DE 250 M A 500 M 212 55 267
DE 100 M A 250 M 1.061 189 1.250
< DE 100 M 12.619 686 13.305
TOTAL 14.044 974 15.018
> A 1 MILLON; 75
DE 500 M a 1 MILL.; 121
DE 250 M a 500 M; 267
DE 100 M a 250 M; 1.250
< DE 100 M; 13.305
SEGMENTACION POR RANGO S/CANTIDAD DE DEUDORES RECUPERADOS
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
18
Anexo II
Cobranzas por año de gestión al 31/12/2015
$ 0
$ 50.000.000
$ 100.000.000
$ 150.000.000
$ 200.000.000
$ 250.000.000
$ 300.000.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
$ 14
2.18
2.08
6
$ 13
6.71
4.59
6 $ 25
2.16
0.95
1
$ 20
0.23
6.19
8
$ 23
7.90
0.80
5
$ 23
8.86
8.81
9
$ 21
5.88
6.62
4
$ 11
7.72
7.75
7
$ 10
2.21
5.67
5
$ 11
7.85
5.24
6
$ 10
0.79
6.00
8
$ 99
.682
.955
$ 13
1.51
6.86
0
COBRANZAS DEL FIDEICOMISO POR AÑO
Bartolomé Mitre 430 - 4to. Piso - (C1036AAH) Buenos Aires - Argentina Tel/Fax: (011) 5217-1700 / 0800-666-3433
www.fideicomiso12726.com.ar
19
Anexo III
Estado de Origen y Aplicación de Fondos al 31/12/20 15
FIDEICOMISO DE RECUPERACIÓN CREDITICIA LEY 12726
EOAF INTEGRAL AL 31/12/2015
INGRESOS
COBRANZAS INGRESADAS $ 2.093.744.581
RENTA, RESULTADO POR TENENCIA E INTERESES $ 209.566.654
ANTICIPOS POR VENTA DE BIENES $ 755.350
RESULTADO POR VENTA DE BIENES $ 28.018.080
ACTUALIZACIÓN CRÉDITOS POR VENTA DE BIENES $ 3.216.771
TOTAL DE INGRESOS: $ 2.335.301.436
EGRESOS
TRANSFERENCIA A LA CUENTA DE DEPOSITO INDISPONIBLE $ 1.911.572.854
TRANSFERENCIA A LA PROV. REALIZADO POR EL BAPRO $ 7.833.127
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO DEL FIDUCIARIO $ 213.089.116
GASTOS DEL FIDEICOMISO $ 115.081.118
CREDITOS CEDIDOS Y RECONOCIMIENTO SUBSIDIO $ 32.790.499
BIENES CEDIDOS AL BENEFICIARIO $ 16.858.800
TOTAL DE EGRESOS: $ 2.297.225.515
SALDO DISPONIBLE: $ 38.075.921
COMPROBACION DE SALDO DISPONIBLE
BANCOS $ 24.394.263
TITULOS PUBLICOS $ 1.537.166
ACCIONES $ 31.541
INMUEBLES TOMADOS COMO DACION DE PAGO $ 2.024.678
OBLIGACIONES NEGOCIABLES $ 9.610.600
CREDITOS POR VENTA DE BIENES $ 477.674
TOTAL SALDO DISPONIBLE $ 38.075.921