dossier máster de bolsa y mercados financieros

MASTER EN BOLSA & MERCADOS FINANCIEROS

MASTER POSTGRADO

5La Escuela

Master en Bolsa & Mercado Financiero

Programa

Información

11

14

33

... business technology

LA ESCUELA

La EscuELa La EscuELa6 7La Escuela La Escuela

een es una de las más destacadas insti-

tuciones de formación en españa, este

hecho viene avalado entre otros por:

Más de 25 años de permanencia en el sector. Desde 1986 lleva impartiendo programas Máster.

Con presencia en España y Latinoamérica.

Miles de alumnos graduados que ya forman parte de nuestra comunidad.

SABEMOS quE LA BASE DE TODO AvANCE ESTá

EN EL CONOCIMIENTO DE LOS CONTENIDOS TéC-

NICOS ACTuALES, EN LA INTERRELACIóN PERSO-

NAL EFICAz, EN LA COOPERACIóN EMPRESARIAL

E INSTITuCIONAL y EN LA gLOBALIzACIóN DE LOS

MERCADOS.

La realidad empresarial actual y de futuro está en constante cambio.

En el siglo XXI es necesario formar a un nuevo modelo profesional: personas altamente cualifi-cadas, operativos en el entorno profesional, con una integridad de carácter que les permita una eficaz relación en las organizaciones en que operan.

Este nuevo profesional se ha de caracterizar por un claro equilibrio general en todas las facetas de su vida.

La formación en los programas de la EEN se basa en cuatro componentes principales:

Visión Estratégica del Entorno Global Empresarial, analizando de forma integral la empresa y el modo de gestión, capacitado en el análisis de los mercados y las situaciones empresariales y, en definitiva, teniendo una visión amplia y una verdadera perspectiva empresarial.

Competencia Tecnológica, desde la perspectiva de los negocios y de la gestión empresarial aportamos el necesario conocimiento sobre los avances tecnológicos como medio de incrementar tanto su efectividad como la de su empresa.

Habilidades Personales y Profesionales, prestamos especial atención a los valores y capacidades de los participantes. Formamos a las personas con la madu-rez de carácter tal que les permita trabajar en entor-nos cambiantes, fieles a sus principios y perfectamen-te integrados con las políticas y valores de las organizaciones actuales, disponiendo de herramientas de productividad, comunicación, gestión...

Competencia Técnica, con un conocimiento técnico de todas las áreas de la gestión empresarial sobre las que va a actuar activamente.

MIsIÓN

La EscuELa La EscuELa8 9La Escuela La Escuela

nuestra visión de la formación se basa

en la adaptación continua de los co-

nocimientos e innovaciones dentro de

los entornos empresariales como base

fundamental en la capacitación de los

futuros profesionales de éxito.

Actualmente el mundo desarrollado vive en una dinámica de cambio económico y social acelera-do, debido en gran parte a las nuevas tecnolo-gías de la información a disposición de todos los individuos de la sociedad, y a la globalización general de la economía y la cultura.

La optimización de los procesos de producción hace que el componente material de los produc-tos y servicios tenga cada vez menor importancia y sea el componente intangible del principal valor humano añadido, que está emergiendo y condi-cionando la ventaja competitiva de las empresas.

En nuestros programas prestamos especial aten-ción a las habilidades y actitudes personales tales como:

Creatividad

Capacidad de aprender

Innovación tecnológica aplicada

Flexibilidad

Sinergia

Creamos líderes como aglutinadores de intencio-nes, recursos y eficacias.

el mundo (campus) 22/04/2002 en su artí-

culo mba: un valor seguro para entrar

de lleno en el mundo de las empresas

comenta que een es un valor seguro y

la sitúa en tercer lugar por detrás de

las que consideracon mayor prestigio.

Premio Eduniversal 2008, 2009 y 2010, conside-rando la EEN entre las 1000 mejores escuelas de negocios del mundo. Premio amparado por el ACUNS de la UNESCO. Se recibe por votación directa de las propias instituciones docentes, Universidades y Escuelas de Negocios de todo el mundo.

Ranking de la revista Actualidad Económica del 17/11/2003 y del portal www.todomba.com en donde EEN ocupa puestos destacados.

Ranking 2007, 2008, 2009 y 2010 El Mundo. Programa Máster especializados entre los cinco primeros a nivel nacional.

El ranking Web de escuelas de negocios de enero 2009, elaborado por el Consejo Superior de In-vestigaciones Científicas, sitúa a la Escuela Euro-pea de Negocios en el Top 300, concretamente en la posición 216 del mundo, la 85 de Europa, ocupando el sexto puesto entre las escuelas de negocios de España. Dentro de los apartados evaluados para realizar este ranking se encuentra la visibilidad web donde EEN ocupa la décima posición a nivel mundial.

VIsIÓN REcONOcIMIENTO

La EscuELa10La Escuela

la asociación patronal aeen, asocia-

ción española de escuelas de negocios.

La Asociación Nacional de Empresas de Internet, siendo fundadores de la comisión de E-Learning, que es la encargada de la investigación sobre nuevas tendencias en la formación a distancia online.

La Asociación de Marketing de España.

La Asociación para el Progreso de la Dirección (APD)

MASTER EN BOLSA & MERCADOS FINANCIEROS

aLIaNZas

MasTER MasTERMaster Master12 13

cursar estudios superiores es una de

las decisiones de inversión más impor-

tantes que se pueden realizar, por lo

que escoger el centro y el programa

adecuado, puede ser clave para su fu-

turo profesional.

El Máster en Bolsa y Mercados Financieros de la

Escuela Europea de Negocios y la prestigiosa enti-

dad de asesoramiento financiero y de inversión MG

valores le capacitará para desarrollar funciones

claves en dirección financiera de la empresa y en

gestión de patrimonios en el sector bancario y bur-

sátil.

M&g valores Av es una Agencia de valores que

ofrece a sus clientes servicios de intermediación y

gestión financiera en los mercados de todo el mun-

do. Desde su creación en 1988 ha hecho de su

independencia, profesionalidad, conocimiento y

experiencia en los mercados la base de su filosofía

como entidad de servicios financieros.

El Máster se desarrolla para dotar al alumno de los

conocimientos específicos de la banca y los merca-

dos financieros y bursátiles, al mismo tiempo que se

le prepara para asumir labores directivas dentro de

las distintas áreas del sistema financiero (Bancos,

Cajas, Sociedades de valores, etc.). Todo ello, ba-

sándose en una visión global e integrada de la em-

presa.

Los alumnos del Máster en Bolsa y Mercados Finan-

cieros recibirán una educación práctica desde el

primer día, relacionándose en todo momento con la

realidad profesional.

el máster en bolsa y mercados financieros

tiene como objetivo desarrollar los cono-

cimientos y las habilidades necesarias para

afrontar su carrera profesional con éxito.

Beneficios: Al realizar el Máster en Banca y Mercados Financieros, el alumno adquirirá un profundo e integral conocimiento de la Banca y los mercados financieros y bursátiles, basándose en una visión empresarial pero con los conocimientos técnicos necesarios para desa-rrollar esta actividad, que le proporcionarán la seguri-dad para avanzar y acometer oportunidades de cara al desarrollo de su carrera en el futuro.

Orientación: El máster está diseñado para capacitar en áreas directivas a titulados en Economía, Administración y Dirección de empresas, Derecho, Ciencias Exactas o Ingeniería. Igualmente, se considerarán candidatos aquellos titulados en otras disciplinas académicas en función de su experiencia y/o expediente académico.

MasTER EN BOLsa & MERcadO FINaNcIERO OBJETIVO

PROGRAMA

MÓDULOS

PROgRaMa PROgRaMa16 17Programa Programa

1. Dirección Financiera

2. Conceptos Financieros

3. Estructura Financiera

4. Contabilidad Operativa

5. Método Contable

Caso Práctico

6. La Financiación. Concepto

7. Necesidades de Financiación

8. Las Rotaciones

9. Periodos de Maduración

10. Los Stocks de Producción. Valoración

11. El Fondo de Maniobra

12. Métodos de valoración

13. Método de Rotaciones. Desarrollo

Caso Práctico de Gerstemberg

14. Los Estados Previsionales mediante el Fondo de Maniobra

15. Otros cálculos del Fondo de Maniobra

16. Métodos Presupuestarios

17. Estructura del Análisis Empresarial y de Estados Financieros

Caso Práctico

18. Análisis de la estructura de la Cuenta de Resultados

19. Análisis de la estructura del Balance

20. Ratios

Caso Práctico

21. Orígenes y Aplicaciones

Caso análisis dinámico en multiejercicio

22. Gestión Presupuestaria

23. Métodos presupuestarios. Presupuestos flexibles

Caso práctico elaboración de presupuestos

24. Gestión de Costes

25. Desviaciones. Control de Gestión

Caso Práctico de costes

gestion y dirección económico financiera:

26. Valoración de Operaciones

27. Funciones actuariales

28. Capitalizaciones y Descuentos de capitales

29. Equivalencia de tantos

30. Equivalencia de capitales

31. Teoría de rentas

Caso práctico

32. La amortización financiera. Aplicaciones

33. Valoración de empresas. Métodos

34. Análisis de inversiones

35. Métodos orientativos y métodos matemáticos. Aplicaciones

Caso práctico de análisis de inversiones

36. El Punto de Equilibrio. Aplicaciones prácticas

Caso práctico

gestion y dirección económico financiera:

MÓduLO I MÓduLO I


1. Sistema y Mercados Financieros* Definición y funciones de Sistema Financiero:

* Mercados y Activos Financieros* Mercado Monetario* Mercado de Capitales

2. El Sistema Europeo de Bancos Centrales

3. El Banco Central Europeo y el control de la liqui-dez

4. Los Mercados Monetarios* Los tipos de interés* Tasas de interés de referencia en el Mercado Mone-

tario * Estructura temporal de los tipos de interés* Fundamentos matemáticos en los mercados mone-

tarios

5. Los Productos del Mercado Monetario* Mercado y depósito interbancarios* El depósito a plazo (forward)* Activos financieros a corto plazo

6. Gestión de Posiciones

7. Mercado de Deuda* Instrumentos de Deuda del Estado y Activos de

Renta Fija

mercados monetarios, de divisas y de capitales: * Operaciones que se realizan y cálculo de rentabilidades* Riesgo de Tipos de Interés* Concepto de Duración

8. Mercado de Divisas * Factores que afectan al tipo de cambio * El spot FX (contado)* El cross rate (tipo de cambio cruzado) * El Swap* El outright y el seguro de cambio

9. Caso práctico

* Gestión del coeficiente de reservas mínimas y posi-

cionamiento en divisas.

1. El Mercado de Valores en España2. La Bolsa española y el nuevo entorno de las Bolsas europeas

* Contratación y Capitalización* Índices bursátiles españoles y europeos* La alianza de Bolsas europeas* Latibex, el mercado para valores latino americanos

en euros.* Sistemas de acceso global a mercados: Visual Trader

3. La Regulación de los Mercados de Renta Variable * Las Empresas de Servicios de Inversión, los Mercados

de Valores y su supervisión* Los Valores Negociables* La representación de valores por medio de anotaciones

en cuenta* La Sociedad Anónima Bursátil* Las Ofertas Públicas de Adquisi ción de Valores

4. Contratación en los Mercados de Renta Variable. EL SIBE * Bolsas y Mercados de Valores* ¿Qué se contrata en los Mercados de Valores o Bolsas?* ETFs (Exchange-Traded Funds)* La formación de precios* Métodos de Valoración

* ¿Quién interviene en los mercados bursátiles?* ¿Cómo funcionan los mercados bursátiles?

5. Las Empresas en Bolsa* Razones para cotizar en Bolsa. La salida a Bolsa* Operaciones bursátiles especiales:

* Las Ofertas Públicas de Venta* Las Ofertas Públicas de Adquisición* Los splits de acciones* Las ampliaciones y reducciones de capital

6. La información bursátil* Información sobre las empresas y sobre el mercado* El Insider Trading

7. Sistemas de Liquidación

8. Prácticas SIBE

9. Caso Práctico * Seguimiento de una cartera de valores de renta

variable comparada con una cesta de IBEX-35.

mercados de renta variable

MÓduLO II MÓduLO III


1. Productos Derivados a Corto Plazo* Mercados Organizados y Mercados OTC* Los FRAs (Future Rate Agreement)* Futuros sobre tipos de interés a corto plazo* Call Money Swaps* Futuros sobre Deuda y otros futuros

2. Las Opciones * ¿Qué son las Opciones? Diferencias con los futuros* Tipos de opciones existentes* Opciones que se negocian en España y en Mercados

Internacionales* Posiciones básicas de las opciones* Valoración de las Opciones. Factores que afectan al Valor

de la Prima* Modelos de Valoración de opciones* Gestión del Riesgo de Mercado. Sensibilidades o Griegas* Uso de la opciones* Estrategias* Opciones Exóticas* Los Warrants* Aspectos prácticos de la negociación en derivados* Fiscalidad en Derivados

3. Los Swaps * Definición, elementos, características y terminología

* Tipología de los Swaps* Valoración de los Swaps* Utilidades* Caps, Floors y Collars* Swaptions* El OIS (Overnight Indexed Swap) * Procedimiento

4. Los Derivados de Crédito* Funcionamiento del Mercado de Crédito* El Spread de Crédito* Derivados de Crédito. Principals productos:

* Credit Default Swaps (CDS)* Total Return Swap (TRS)* Asset Back Securities (ABS)* Credit Spread Put Option (CSO)

5. Los Productos Estructurados * Construcción de un Producto Estructurado* Estructurados de un Tipo de Interés* Estructurados de un Tipo de Cambio* Estructurados de Renta Variable* Estructurados de “Commodities”

6. Prácticas MEFF

7. Caso Práctico * Posicionamiento en derivados a corto plazo y mercado

de opciones.

mercados derivados

1. Análisis Fundamental* Entender la contabilidad* De la Contabilidad a la Valoración Bursátil* Sutilidades de la Valoración* Análisis de un Negocio previo a su Valoración* Métodos de Valoración: el DCF, Valoración por Múltiplos* Valor Liquidativo y Valor de Transacción

2. Análisis Técnico * Conceptos Previos* Chartismo* Análisis Cuantitativo: Indicadores y Osciladores* Sistemas Expertos

3. Caso Práctico * Análisis de una compañía cotizada en Bolsa.

el análisis bursatil

MÓduLO IV MÓduLO V


1. Los Fondos de Inversión* La Gestora y El Depositario* Tipología y características de los Fondos de Inversión* La Supervisión* Características de los Fondos

2. Gestión de Patrimonios* Conceptos Previos* Planificación Financiera* Condicionantes de la inversión en mercados financieros* Distribución de activos* Políticas de gestión de patrimonios* Análisis de fondos de inversión* Herramientas de gestión de patrimonios* Análisis de una cartera de activos financieros* Reconducción de inversiones financieras truncadas

3. La Asignación de Activos o Asset Allocation* El Proceso de Asesoramiento de Carteras* Política de Inversiones* Asset Allocation Estratégico

inversión colectiva * Rentabilidades Históricas y Futuras* Asset Allocation Táctico* Gestora Institucional* Particular Cartera Estratégica y Cartera Táctica

4. Construcción de Carteras* Objetivos en la Construcción de Carteras* Los Riesgos en las Carteras: El Riesgo de Mercado* Inversión Internacional* Clases de Activos, Curvas de Utilidad y CAMP* Estrategias de formación de Carteras* Atribución de Resultados (Performance Atribution

Measurement)

5. Estrategias de Gestión de Renta Variable* Conceptos básicos: Rentabilidad y Riesgo* Problemática del gestor* La Teoría de Selección de Carteras de Markowitz* Riesgos Sistemáticos y Específicos* ¿Cómo reducir el riesgo específico?* Factores determinantes en la Gestión de Carteras* Gestión de Renta Variable* Gestión en Crisis Financieras* Gestión de Carteras en Mercados Emergentes

6. Estrategias de Gestión de Renta Fija* Conceptos básicos:

* Curvas de tipos* La TIR y la duración* Riesgo de Tipos de Interés y Riesgo de

Crédito (Ratings) * Gestión de Carteras de Renta Fija. Gestión Pasiva

versus Gestión Activa* Cobertura en las Carteras de Renta Fija* Titulizaciones

7. El Seguro* Fundamentos de la actividad aseguradora* El Contrato de Seguro y sus clases. Unit Linked,

Coaseguro y Reaseguro* Instituciones del Sector Asegurador* Entidades Aseguradoras: Las Compañías de Seguros

y las Mutualidades de Previsión Social

8. Fiscalidad* Fiscalidad de los Productos Financieros* Fiscalidad de los Productos de Previsión Social* Marco Tributario Español

9. Caso Práctico * Gestión práctica de una cartera

MÓduLO VI MÓduLO VI


1. El Riesgo de Mercado* Entorno de Mercado* Riesgo y Gestión del Riesgo* Tipos de Riesgo de Mercado* El VAR (Value At Risk)

2. El Riesgo de Crédito* Introducción al concepto de riesgo* Definición del riesgo de crédito* Tipología de las operaciones de crédito* Proceso de la admisión de riesgos* Operaciones de alto riesgo: Financiaciones Apalancadas

3. El Riesgo Operacional

4. Caso Práctico * Estudio sobre la concesión de línea de financiación a una

empresa cotizada en Bolsa.

gestión del riesgo

1. Planificación Estratégica* El entorno* Estrategia Corporativa y Estrategia Competitiva* Análisis de la situación actual

2. La Creación de Valor para el Accionista (SHV)* El Mapa de Valor* Cómo incrementar el SHV: ROI y WACC* La Cadena de Valor

3. Corporate Financel* Rentabilidad de la Empresa* Análisis Coste-Volumen- Beneficio.* Valoración de Empresas. Métodos* Due Diligence* Project Finance* Capital Riesgo* Fusiones y Adquisiciones

4. Caso Práctico* Valoración de una compañía por los métodos de

Descuento de Flujos de Caja y de Ratios Comparables.

corporate finance

MÓduLO VII MÓduLO VIII

CLAUSTRO


D. Marciano Sánchez

Coach financiero de Ejecutivos y Empresas. Director

del máster MBA on line y Director- Coordinador

Proyectos de la Escuela Europea de Negocios. Más-

ter en Contabilidad Tributación y Asesoría Fiscal por

CEg. Máster Business Administration por la EEN.

Máster Executive de gestión y Creación de Empre-

sas Turísticas por EOI. Máster Executive en Gestión

y Control Calidad en Empresas de Servicios por EOI.

Doctorado en Pedagogía por la Universidad Pontifi-

cia de Salamanca. Curso de gestión y Habilidades

directivas. Diplomado Dirección y Administración de

Empresas. Licenciado en Derecho por la uSAL.

D. Manuel Caruana

Coordinador de Banca Privada – gefonsa, Sociedad de

Valores. Presidente y Consejero de varias SICAV (Socie-

dades de Inversión de Capital Variable). Analista finan-

ciero. Licenciado en Derecho y titulado como Analista

Financiero por la universidad Complutense de Madrid y

por la universidad Autónoma de Madrid.

D. Enrique Villalba

Managing Partner Compass | Corporate Finance &

Strategy. vicepresidente de Wundermac. Presidente de

TotalBOX. Máster en Economía Internacional Comercio

Exterior por el CECO - Secretaría de Estado de Comer-

cio. Doctor por la universidad Politécnica de Madrid.

Ingeniero Superior de Minas (ETSI de Minas de Madrid).

D. José Ignacio Gutiérrez-Laso

Presidente de Mercados y gestion de valores, A.v.,

S.A. Licenciado en Ciencias Económicas por la

Universidad de Lausanne (Suiza). Licenciado en

Ciencias Políticas y Económicas (Universidad de

Madrid, Complutense).

D. Nicolás López

Director de Análisis de “Mercados & Gestíon de

Valores AV”. Doctorando en Economía Aplicada por

la universidad Rey Juan Carlos I Madrid. Máster en

Mercados Financieros por la universidad Autónoma

de Madrid. Licenciado CC Económicas y Empresa-

riales univesidad Autónoma de Madrid.

D. Fernando Moroy

Director de Desarrollo de Negocio y responsable de

Relaciones Institucionales de la Caixa en la Comunidad

de Madrid. Doctorando de 2º año en la universidad de

Alcalá de Henares en el departamento de Economía de

la Empresa. Diplomado PDG (Programa Dirección Gene-

ral) del IESE. Licenciado en Ciencias Físicas por la

Universidad del País Vasco.

D. ª Virginia Pérez

gestora de Mercados y gestión de valores, A.v., S.A.

Acreditación EFA (European Financial Advisor), otorgado

por EFPA Europa (European Financial Planning Associa-

tion). Licenciada en CC. Empresariales por la universi-

dad Complutense de Madrid.

D. Pedro Hernando

Presidente de Herza S.A., empresa de construcción.

Consejero Delegado en diferentes empresas tales como:

Mercant & Dupont, Directa SCM… Presidente de la

Asociación de Ingenieros de Edificación. Perito de

Valoraciones y Riesgos en el Ministerio de Economía.

Doctor en Economía por la Columbia University. Doctor

en Arquitectura. Ingeniero de Edificación. Máster en

auditoría de cuentas.

D. Santiago Barroso

gestor de Fondos de Inversión y de Pensiones en Espa-

ña y Europa. Popular gestión, SgIIC. Adjunto a la CFO y

analista de gestión. Popular Banca Privada. Analista de

Equity. Popular Bolsa, S.v. Socio Fundador de Artelier

Comunicación. MBA por el Instituto de Empresa. Licen-

ciado en CC. Económicas y Empresariales por la univer-

sidad Complutense de Madrid.

D. Alejandro Torrejón

Director gerente de la Escuela Europea de Negocios

de Madrid. Asesor de Patrimonios en Mg valores Sv,

S.A. Socio Fundador del holding empresarial Mer-

cant & Lupond. Máster en Dirección y Administración

de Empresas por la Escuela Europea de Negocios.

Licenciado en Derecho por la universidad Complu-

tense de Madrid.

cLausTRO cLausTRO

INFORMACIÓN

CALENDARIO & HORARIO

INFORMacIÓNInformación 33PROgRaMa32Programa

horario

calendario

350Hs Lectivas.

400Hs. Formación en empresas.

150Hs. Proyectos y Casos Prácticos.

Existen dos convocatorias: Octubre y Marzo

La sede de Madrid le informará del horario de las clases.

Tlf. 902 501 551

900Hs

el número máximo de alumnos por aula

es de treinta, por lo que se establece

una serie de entrevistas para evaluar

la conveniencia de realizar el máster.

Los pasos a seguir son los siguientes:

1. Llamar por teléfono al 902 501 551 y preguntar por el Departamento de admisiones para concer-tar cita.

2. Entrevistas con el equipo de evaluación de perfi-les, con el fin de valorar su perfil y contestar a posibles dudas.

3. Entrevista con el responsable académico, quien recogerá la documentación aportada por el aspirante e informará acerca del programa.

4. En 48 horas se envía al aspirante una carta notifi-cando, en su caso, la admisión e indicando el proceso para formalizar la matrícula.

* Es requisito tener una titulación universitaria o tener pendientes un máximo de 3 asignaturas para obtenerla, en el momento de comenzar el master.

5. La documentación que hay que aportar en el proceso de admisión es la siguiente:

* Solicitud de preinscripción.* Currículo Vitae.* Una fotografía tamaño carnet color.* Fotocopia del DNI o pasaporte.* Fotocopia del último título universitario o

certificado de calificaciones.* Fotocopia del contrato de trabajo o nómina.* Para los alumnos extranjeros, dos cartas

de recomendación.

caLENdaRIO & HORaRIO PROcEsO dE adMIsIÓN

17.800 € Matrícula: 2.2003 Plazos: 5.200€10 Plazos: 1.625€

IMPORTE TOTAL: FORMA DE PAGO:

master en bolsa & mercados financieros

dossier máster de bolsa y mercados financieros

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