creative solutions. trusted...
TRANSCRIPT
FUSIONES &
ADQUISICIONES
MEXICO
REPORTE MENSUAL
2019Diciembre
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
$15.8
$8.6
$11.4
$8.6
$15.8
2015
2016
2017
2018
2019
En diciembre del 2019, se anunciaron 11 transacciones en México, un decremento del 31.2%
contra noviembre de este año. En el mismo periodo, se reportó un valor total de
transacciones por US$3.4 mil millones. Por otro lado, el volumen y valor de las
transacciones acumuladas desde enero fueron de 169 y US$15.8 mil millones
respectivamente, representando una disminución en volumen 20.2% y un aumento del 83.7%
en valor comparado con el mismo periodo del año pasado.
México F&A diciembre 2019 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
Volumen de
transacciones
en México
# de transacciones
por mes
Volumen y valor
de transacciones
en México
Transacciones anuales
(US$ mil millones)
226
210
240
212
169
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES EN MEXICO
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
18 18
13
16
12
18
13
1716
910
16
11
Dic
18'
Ene
19'
Feb
19'
Mar
19'
Abr
19'
May
19'
Jun
19'
Jul
19'
Ago
19'
Sep
19'
Oct
19'
Nov
19'
Dic
19'
En diciembre del 2019, 6 transacciones fuera de México fueron hechas con un valor
reportado de US$9.8 millones. Desde el inicio del año, se han registrado 40 transacciones
con un valor combinado de US$2.5 mil millones, representando una disminución en
volumen del 23.2% y un incremento en valor de 52.1% respecto al mismo periodo del año
pasado.
México F&A diciembre 2019 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
Volumen de
transacciones en
el extranjero
# de transacciones
por mes
Valor y volumen
de transacciones
en el extranjero
Transacciones anuales
(US$ mil millones)
RESUMEN DE F&A POR EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
$13.4
$9.6
$8.9
$5.2
$3.8
2015
2016
2017
2018
2019
47
49
40
39
47
4
6
3 3
4
3
2
7
1
3
0
2
6
Dic
18'
Ene
19'
Feb
19'
Mar
19'
Abr
19'
May
19'
Jun
19'
Jul
19'
Ago
19'
Sep
19'
Oct
19'
Nov
19'
Dic
19'
56
24
21
21
20
14
13
Otros
Industrial
Financiero
Minería
Bienes Raíces
Consumo
TI
*
Transacciones en México por industria
Total de transacciones acumuladas a
diciembre: 169
*Energía, Infraestructura, Petróleo y Gas, Salud y otros
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES POR INDUSTRIA
El sector industrial lidera la actividad de F&A hasta ahora con 24 transacciones anunciadas,
representando 14.2% del total. Mientras tanto, el sector de consumo lidera el acumulado de
transacciones en el extranjero con 11 transacciones anunciadas.
Total de transacciones acumuladas a diciembre
2019: 40
Transacciones en el extranjero por industria
México F&A diciembre 2019Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
4
2
8
TELECOMUNICACIONES
SALUD
OTROS
3INDUSTRIAL
MINERÍA2
CONSUMO11
FINANCIERO3
1BIENES RAÍCES
5 TI
1INFRAESTRUCTURA
Resumen de la transacción Objetivo Comprador
El 9 de diciembre de 2019, Martinrea
International Inc., empresa automotriz
canadiense, acordó adquirir las operaciones
de componentes estructurales para autos
comerciales de Metalsa S.A. de C.V.,
empresa mexicana de autopartes por
US$19.5 millones
El 5 de diciembre de 2019, Grupo Herdez
S.A.B. de C.V., grupo mexicano operador de
sector de alimentos, adquirió Cielito Querido
Café, operadora de cafeterías en México, por
US$14.4 millones, representando múltiplos
de 0.7x ventas
El 11 de diciembre de 2019, CTI Industries
Corporation, productor y distribuidor
estadounidense de películas comerciales e
industriales, anunció la adquisición de Flexo
Universal, productor mexicano de globos de
látex. Por US$4.0 millones
El 18 de diciembre de 2019, Industrias
Peñoles, S.A.B. de C.V., empresa minera
mexicana, adquirió las propiedades Mogotes
y Pistachón de Golden Minerals Company,
exploradora mineral estadounidense, por
US$3.0 millones
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, Expansión
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS EN MÉXICO
México F&A diciembre 2019Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
México F&A diciembre 2019
Resumen de la transacción Objetivo Comprador
El 20 de diciembre de 2019, Shirdi Sai
Electricals Limited, empresa india dedicada a
la manufactura de transformadores y
distribuidores eléctricos, anunció la
adquisición de Indo Tech Transformers
Limited, empresa basada en India del grupo
Prolec GE, S. de R.L. de C.V., empresa
mexicana de transformadores, por US$9.8
millones
El 10 de diciembre de 2019, KUA CANDY,
empresa mexicana de dulces y botanas,
anunció la adquisición de Impact
Confections, Inc., empresa estadounidense
de confecciones
El 23 de diciembre 2019, FEMSA Comercio
S.A. de C.V., grupo mexicano dedicado a la
industria de comida, adquirió la participación
restante del 40.0% de Grupo Socofar,
operador chileno de tiendas de belleza y
farmacias, por una cantidad no revelada
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
TRANSACCIÓN DEL MES
MARTINREA INTERNATIONAL INC.
ADQUIRIÓOPERACIONES DE
COMPONENTES ESTRUCTURALES DE METALSA
S.A. DE C.V.
La transacción fue pagada en efectivo, libre de deuda e inclusiva de
capital humano. Las operaciones adquiridas cubren las plantas en
Alemania, Estados Unidos, México, Sudáfrica y dos plantas en China.
Representa también alrededor de 2,000 empleados
COMPRADOR
La transacción fue valuada en
US$19.5 millones
OBJETIVO
México F&A diciembre 2019
Metalsa produce
componentes estructurales
tanto para vehículos ligeros
como pesados
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
FUNDADA EN 1987
US$2.9 MIL MILLONES
EN VENTAS
OPERACIONES EN 9
PAÍSES
FUNDADA EN 1956
US$1.8 MIL MILLONES
EN VENTAS
OPERACIONES EN MÁS
DE 5 PAÍSES
Martinrea diseña y produce
autopartes de aluminio, incluyendo
los bloques de motores y módulos
de suspensión
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
adquirió adquirió
vendió sus activos de
bombeo de concreto en
México
a
se ha asociado para
comercializar y desarrollar
almacenamiento y
distribución de petróleo en
México con
fue adquirido por
adquirió una participación
mayoritaria de
holding de
fusionó su división
de bebidas con
se fusionó con
un negocio de
se asoció con
subsidiaria de
vendió
a
unidades comerciales de
artículos sanitarios
y
Unidad de negocio de
vendió
Cosmocel Química
a
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
vendió
a
formó una asociación entre
negocio de fundición de
herramientas de
fue adquirida por
fue adquirida por
vendió
a
Grupo Galaz, S.A de C.V.
fue adquirida por
adquirió
concesionarios de
se asoció con
adquirió
Taller y tienda de
llantas en Ciudad
de México de Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
fue adquirido por
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
y
fusionó su división
de bebidas con
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
adquirió
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del
mundo para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran
variedad de fusiones y adquisiciones domésticas y
transfronterizas, tareas de finanzas corporativas, y consultoría
en estrategia a nivel empresa. Seale es una firma élite de banca
de inversión boutique con amplia experiencia en fusiones y
adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y
consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo de
profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
ASESOR DE COMPAÑÍAS LÍDERES A NIVEL MUNDIAL
INFORMACIÓN DE CONTACTO
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A
y/o múltiplos de alguna transacción en específico o industria.
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior y Cofundador
Felipe Bueno Viesca
Director Senior
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Director Ejecutivo
Carlos Hernández
Director Ejecutivo
Alejandro Montemayor
Asociado Senior
Sofía Félix
Business Development
Armando Ríos
Analista
Aarón García
Analista
Daniel Schorn
Analista
Nicolás Reynoso
Analista
Miguel Leal
Business Development
Alberto López
Analista Junior
Alejandro Salinas
Analista Junior
Hector Roman
Analista Junior
Para más información favor de visitar:
www.sealeassociates.com
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
Oficinas Centrales
901 N. Glebe Road
Suite 500
Arlington, Virginia
+1 (703) 294 6770
Oficina Ciudad de México
Av. Ejército Nacional 769
Piso 2
Ciudad de México
+52 (55) 8000 7463
TRANSACCIONES EN MÉXICO EN DICIEMBRE 2019
México F&A diciembre 2019
Telecomunicaciones Tecnologías de la Información Petróleo & Gas
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura Salud
Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Minera Fumarola, SA de CV Compañía minera Aquatio S.A. de C.V. MEX $0.1 100.0% - -
Pagos Intermex, S.A. De C.V. Remesas entre EUA y Canadá Transnetwork Corporation MEX - 100.0% - -
Propiedades Mogotes y Pistachon Dos propiedades en México Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V. MEX $3.0 100.0% - -
División de Herramientas de Corte de
Quimmco Centro Tecnológico, S.A. De C.V.
División de Herramientas de
CorteSeco Tools AB MEX - 100.0% - -
Propiedad multifamiliar de 280 unidades
Mirabella HeightsPropiedad multifamiliar Thayer Manca Residential LLC MEX - 100.0% - -
Componentes estructurales de autos de
pasajeros de Metalsa S.A. de C.VAutopartes estructurales Martinrea International Inc. MEX $19.5 100.0% - -
Megafarma, S.A. De C.V.Comercializador de ingredientes
activosAzelis Americas, LLC MEX - 100.0% - -
Flexo Universal, S.A. De C.V. Fabricante de globos de látex Individual Investors MEX $4.0 100.0% - -
Centro de Soluciones Inalámbricas, S.A. de
C.V.
Desarrollador de software de
rastreo satelitaFleet Complete MEX - 100.0% - -
Cielito Querido Café Operador de cafeterías Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. MEX $14.5 100.0% - 0.7x
Órgano Síntesis S.A. de C.V. Productor de químicos finos Pilot Chemical Corp. MEX - 100.0% - -
Objetivo Comprador Información financiera
TRANSACCIONES EN EL EXTRANJERO EN DICIEMBRE 2019
México F&A diciembre 2019 Fuentes: Capital IQ, MergermarketSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
Telecomunicaciones Tecnologías de la Información Petróleo & Gas
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura Salud
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Grupo Socofar CHL Operador de farmacias
T
h
e
Femsa Comercio S.A. de C.V. - 100.0% - -
Indo Tech Transformers Limited INDProductor de transformadores
eléctricos
A
r
t
Shirdi Sai Electricals Limited $9.8 100.0% - -
Polimeros Gestion Industrial S.L. ESP Páneles de policarbonato
(
I
n
Grupo Verzatec, S.A. de C.V. - 100.0% - -
Vector ITC Group ESPSoftware para automatización
industrial
(
I
n
Valores Corporativos Softtek S.A.
de C.V.- 99.0% - -
Santec Medicalprodukte GmbH DEU Productor de tecnología médica
(
I
n
Internacional Farmacéutica S.A .
de C.V.- 100.0% - -
Planta de Producción de Impact
Confections en Janesville, WisconsinUSA Productor de dulces
(
I
n
KUA CANDY - 20.6% - -
Objetivo Información financiera