comprometidos con una banca rentable y de confianza · y asegurador 100% se ha avanzado en la...
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Calidad, confianza y compromiso social
Comprometidos con una banca rentable y de confianza
Marzo de 2017
Calidad, confianza y compromiso social
Importante
El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para
adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (en lo sucesivo, “CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La
información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento
adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida
en la documentación pública elaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado
según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.
CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la
información relativa al Grupo CaixaBank de 2016 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones
realizadas por CaixaBank con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la
evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera
sustancialmente de nuestras expectativas. Estas previsiones y estimaciones representan los juicios actuales de la Compañía sobre expectativas futuras de negocios,
pero determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes podrían conllevar que los resultados resultaran ser materialmente diferentes de lo esperado.
Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los
mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes,
etc. Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y
precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros.
En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea
explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso
de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones
que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no
asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia.
De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas
en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057)
(“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución
financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards).
Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser
comparables. Consúltese el informe para el detalle de las MAR utilizadas, así como para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores
presentados en los estados financieros consolidados elaborados bajo NIIF.
Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su
revisión o aprobación. En cualquier caso, su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a
personas o entidades jurídicas ubicadas en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que
se requieran en otras jurisdicciones.
Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de
uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se
extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la
previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal
que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
CaixaBank Accionistas
Calidad, confianza y compromiso social
La economía mundial mantuvo el pulso en un entorno complejo
Evolución del PIB real Variación anual, %
Nota: (e) estimación, (p) previsión.
Fuente: FMI y CaixaBank Research.
Perspectivas 2017 Mejora crecimiento global
Factores de incertidumbre:
Políticas de EE. UU.
Negociaciones Brexit
Elecciones Europa
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
15 16 17
Mundial
Avanzados
Emergentes
(e) (p)
2,6
1,6
2,3
2015 2016 2017 (p)
1,9 1,7 1,5
2015 2016 2017 (p)
Estados Unidos
Eurozona
3
Calidad, confianza y compromiso social
0,0
0,5
1,0
1,5
12 13 14 15 16 17
Se acentúan las divergencias en política monetaria
Tipo de interés de referencia %
Fuente: Fed, BCE, Bloomberg y CaixaBank Research.
Cotización del euro frente al dólar Dólar / euro Previsión
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
12 13 14 15 16
Rentabilidad deuda pública a 10 años %
Alemania
EE. UU.
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
12 13 14 15 16
Depreciación Euro
EE. UU.
Eurozona
4
Calidad, confianza y compromiso social
España: mayor crecimiento del esperado en 2016
PIB real Variación anual, %
Nota: 1 Estimaciones de la Comisión Europea. (p) previsión.
Fuente: INE, Comisión Europea, CaixaBank Research.
Empleo Variación anual, miles
Retos pendientes
Tasa de paro 2016
Déficit público 2016
-1,7
1,4
3,2 3,2
2,6
13 14 15 16 17 (p)
-204
434
525
414 377
13 14 15 16 17 (p)
España
España1
Eurozona1
19,6%
-4,6%
10,2%
-1,8% Eurozona1
5
Calidad, confianza y compromiso social
100
120
140
160
180
200
220
00 02 04 06 08 10 12 14 16
7,1
12,4
2008 1S 2016
El sistema financiero continuará apoyando la recuperación
Endeudamiento del sector privado % del PIB
Fuente: BdE y BCE.
Entorno complejo Ratio de capital CET1 del sector phase-in, %
3T
España
Eurozona
Bajos tipos de interés
Debilidad en volúmenes
Unión Bancaria y
presión regulatoria
Competencia intensa
6
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
Accionistas CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
Negocio Bancario
y Asegurador
100%
Se ha avanzado en la transformación y simplificación del Grupo
De 3ª a 1ª Con crecimiento orgánico e inorgánico
Anticipación De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con
distintas misiones y gobierno corporativo
2008 2010 2011-12 2012-13 2014-15
2011 2014
IPO
2007
Construyendo la franquicia líder en España
Transformando la estructura corporativa
8
40%(1)
(1) Dato a 6 de Febrero de 2017, teniendo en cuenta la venta por parte de CriteriaCaixa de un paquete de acciones representativas de c.5,3% del capital social de CaixaBank lo cual
reduce la participación de CriteriaCaixa en CaixaBank desde 45% hasta el 40%. La participación fully diluted teniendo en cuenta el bono de CriteriaCaixa de 750 MM€ canjeable en
acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017 se situaría en 37%.
Calidad, confianza y compromiso social
La participación en BPI sube al 84,5% tras una operación lógica y coherente
Una alianza de más de 20 años
Operación coherente desde el punto de vista estratégico
Alineación de los derechos políticos y
económicos
Extenso conocimiento de BPI y Portugal
Importantes sinergias
Una franquicia sólida y atractiva
Datos a 31 diciembre 2016, actividad doméstica
Oficinas
Clientes
Activos
Ratio de morosidad
CET1 FL
Sinergias de costes
e ingresos
545
1,7 M
32.000 MM€
3,7%
10,6%
€120 M (ambición 2019)
La participación de CaixaBank en BPI se incrementa al 84,5% post OPA
Las ratios CET1FL de CaixaBank a 31 de diciembre de 2016 pro-forma se sitúan en el 11,2%
9
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
Accionistas CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros
Modelo de “supermercado financiero”...
…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno
“Mucho más
que solo un
banco”
TI y
digitalización
Movilidad y big data
Dimensión
y capilaridad
Proximidad/
conocimiento del
cliente
Asesoramiento Foco en formación y
capacitación,
especialización y
calidad de servicio
Amplia oferta de
productos Amplia y adaptada con
fábricas en propiedad
11
Calidad, confianza y compromiso social
7%
8%
55%
30%
Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto
• Más de 250 funcionalidades
La mayor presencia de oficinas en España
5.027
oficinas
17,8%
de cuota1
Líder europeo en banca por internet
5,3 M de clientes
activos2
• Penetración de clientes
del 32,4% (3)
La mayor red de cajeros automáticos de España
9.479 cajeros
automáticos
18,5%
de cuota de
mercado1
• 77% de absorción en
horario de oficina
Liderazgo mundial en banca móvil
• Canal de crecimiento más
rápido: +79% TACC 2012-16
por número de transacciones
3,7 M de clientes activos2
1. Últimos datos disponibles.
2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses. Fuentes: ComsCore y Banco de España.
3. Últimos datos disponibles (Fuente: ComScore)
Cuota de mercado de oficinas1 %
Oficinas
TPV y autom.
Internet y
móvil
% transacciones
por canal
Cajeros
automáticos
<10%
>15%
10-15%
12
Calidad, confianza y compromiso social
Aumentos generalizados en cuota de mercado
Gracias a un modelo de negocio diferencial
Banco del Año en
España 2016
Mejor Banco en España
2015 y 2016
Mejor Banco on-line
de España
Mejor Banco Móvil
a nivel europeo 2016
Mejor modelo de
negocio de Banca
Privada 2015, 2016 y
2017
Grandes avances Reconocimiento del mercado
14,2%
15,8%
18,4%
18,3%
22,9%
23,3%
24,9%
26,0%
29,5%
Depósitos (2)
Créditos (2)
Fondos de inversión
Seguros vida-riesgo
Planes de pensiones
Facturación tarjetas
Seguros de ahorro
Domiciliación nóminas
Penetración clientes (1)
Cuotas de mercado en productos clave
Ranking
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
2º
1) Entre personas mayores de 18 años. El grupo de comparables incluye BBVA, Bankia, IberCaja, ING, Popular, Sabadell, Santander
2) Datos de depósitos y créditos a otros sectores residentes según metodología del Banco de España.
Últimos datos disponibles a 2 de febrero de 2017. Fuentes: FRS Inmark, Seguridad Social, BdE, INVERCO , ICEA, AEF, Servired, 4B y Euro 6000 13
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
Accionistas CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
v.a. 2016 En millones de euros
Margen de intereses
Comisiones netas
Ingresos de participadas
Ingresos/gastos contratos seguros o reaseguros
Margen bruto
Gastos de explotación recurrentes
Margen de explotación
Pérdidas por deterioro de activos y otros
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos
Resultado atribuido al Grupo
4.157
2.090
828
311
7.827
(3.995)
3.711
(1.069)
(1.104)
1.538
1.047
(4,5%)
(1,2%)
43,1%
44,8%
0,0%
(1,7%)
15,3%
(57,5%)
--
141,0%
28,6%
Se consolida la mejora del resultado en el 2016
Millones de €
Resultado atribuido al Grupo
230 316
620
814
1.047
2012 2013 2014 2015 2016
15
Calidad, confianza y compromiso social
Los negocios no bancarios siguen contribuyendo significativamente al resultado
...con una contribución significativa al resultado neto
Desglose del resultado neto del negocio bancaseguros1 (acumulado 12 meses)
Negocios en crecimiento y rentables...
44%
30%
16%
6% 4%
Negocio bancario
Seguros
Medios de pago
Gestión de activos
Financiación al consumo
10,8% 5,5pp RoTE1
Bancaseguros
Contribución de los
negocios no bancarios al
RoTE1 bancaseguros
Un modelo resistente en un entorno de tipos bajos
(1) RoTE acumulado de 12 meses excluyendo costes extraordinarios (121 MM€) en 3T16 y ajustando por el desarrollo de modelos internos
consistente con la Circular 4/2016 (618 MM€) en 4T16 16
Calidad, confianza y compromiso social
Mejora sostenida de las métricas de calidad crediticia
Evolución de la ratio de morosidad y del saldo dudoso
Millones de euros y porcentaje
28.108
22.342
17.100 14.754
JUN-13 DIC-14 DIC-15 DIC-16
11,2%
9,9%
7,9%
6,9%
Saldo
dudoso
Ratio de
morosidad
Reducción sostenida de
la morosidad
Las coberturas se
mantienen elevadas
6,9% Ratio morosidad
47% Ratio cobertura
6.880 MM€ Provisiones proforma
con Barclays
-47%
Reducción del saldo
dudoso desde JUN-13
-2.346 MM€ en 2016
17
Calidad, confianza y compromiso social
Activos líquidos Solvencia
50.408 MM€ Activos líquidos
14,5% del activo
La excelente posición de liquidez facilita la nueva concesión de crédito
Holgados niveles de solvencia, también en capital total (15,4% FL)
13,2% 12,4%
Proforma BPI: 11,2%
Holgados niveles de liquidez y solvencia
CET1 regulatorio CET1 fully loaded
18
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
Accionistas CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
Avance en todas y cada una de las cinco prioridades estratégicas 2015-18
Un balance positivo en el ecuador del plan
Mejora generalizada en cuotas de mercado–Penetración clientes particulares (banco principal)
2014 2016
RoTE
Capital asignado a participadas
% procesos digitalizados
Foco en el cliente: ser el mejor banco en calidad y reputación
Rentabilidad recurrente superior al coste del capital
Gestión activa del capital optimizando su asignación
Liderar la digitalización de la banca
Retener y atraer el mejor talento
% clientes digitales
Formación avanzada en servicios de asesoramiento – Posgrado en asesoría financiera
>7.000
Empleados
23,5% 25,7%
3,4% 5,6%
~16% <7%
36,5% 43,1%
69% 90%
20
Calidad, confianza y compromiso social
PIB real Tasa de paro
Previsión actual (ENE-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales
Variación interanual (%)
3,2 3,2
2,6
2,2
1,9
2,2 2,3
2,4
2015 2016 2017 2018
22,1
19,6
17,9
16,6
22,9
21,6
20,4
19,1
2015 2016 2017 2018
* *
*
*
Entorno
En %
Hemos tenido un mejor entorno macroeconómico que el previsto
21
Calidad, confianza y compromiso social
Crédito – sector privado Euribor 12 meses
Previsión actual (ENE-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales
-4,3
-2,9
-0,2
1,2 -0,2
1,0
1,7
2,4
2015 2016 2017 2018
0,17
-0,03 -0,03
0,08
0,33 0,39
0,53
0,71
2015 2016 2017 2018
*
*
*
*
Entorno
Variación interanual (%) En %
Sin embargo el entorno financiero ha sido más complejo
22
Calidad, confianza y compromiso social
2016 2017 - 2018
Mantenemos líneas estratégicas
Actualizamos algunas métricas
Seguimos comprometidos con
nuestros accionistas
ROTE
Eficiencia
Coste del
riesgo
Crecimiento
ingresos
“Core”
CET1 FL
9%-11%
~55%
<0,40%
TACC1
~4%
11%-12%
Cash payout
≥50%
Dividendo extraordinario y/o
recompra acciones CET FL >12%
Actualización del Plan Estratégico
23
1: Tasa anual de crecimiento compuesto
Calidad, confianza y compromiso social
Índice
Entorno económico y sectorial
Principales hitos conseguidos
Posicionamiento comercial
Resultados 2016
Actualización del Plan Estratégico
Accionistas CaixaBank
Calidad, confianza y compromiso social
Resultados 2016(1)
Maximizando el retorno de capital a los accionistas
Política de remuneración al accionista
(1) El 23 de febrero de 2017, el Consejo de Administración acordó proponer a la JGOA del 6 de abril, la distribución de un dividendo complementario de 0,06 euros en efectivo. En
relación con la remuneración con cargo al ejercicio 2016 Está previsto su abono el 13 de abril. Además, se modifica la política de dividendos que pasa a tener 2 pagos en efectivo
con periodicidad semestral.
Efectivo
0,03 € Dividendo / Acción
0,04 €
SEP
2016 DIC
2016
Transición paulatina al pago de dividendos en efectivo
ABR
2017
Efectivo
0,06 €
Resultados 2017(1)
Pagos en efectivo
Pagos semestrales
Payout del dividendo en efectivo 50%
NOV
2017 ABR
2018
Calidad, confianza y compromiso social
Ventajas para accionistas
Exención comisión bancaria en la compra y
custodia de acciones CaixaBank
Tarjeta Accionista CaixaBank gratuita
Cuenta Inversión Acciones CaixaBank
Newsletter “Accionistas CaixaBank”
Revista Accionistas CaixaBank
Encuentros corporativos con accionistas
Formación interactiva en la web corporativa
Cursos presenciales sobre bolsa, mercados
financieros y coyuntura económica
6 % de descuento con compra o alquiler de
inmuebles gestionados por Servihabitat
Descuentos en tecnología, ocio y viajes
Concursos periódicos
Eventos culturales
Ventajas financieras
Información
Formación
Ofertas exclusivas
Concursos
Eventos culturales
26
Calidad, confianza y compromiso social
Política activa de
ayuda a problemas
de primera vivienda
Colaboración con
la Obra Social
de "la Caixa"
Inclusión
financiera españoles tienen
una oficina de
CaixaBank en su
municipio
90%
~33.000 viviendas
sociales
Alianzas en proyectos
sociales (GAVI,
Incorpora,…)
Voluntariado
~3.200MM€
Servicio de Atención al
Cliente Hipotecario
Nuestro dividendo
revierte a la sociedad
microcréditos desde 2007
Un modelo bancario con fuerte compromiso social
27
Calidad, confianza y compromiso social
Servicio de Atención al Accionista
Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.
Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:
Av. Diagonal, 621
08028 Barcelona
www.CaixaBank.com
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