calendario de indicadores económicos (del 08 al 15 de …€¦ · el régimen norcoreano celebra...

1/ Con información al cierre del jueves 07 de septiembre de 2017

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

08 de septiembre, 2017

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Apertura de Hoy:

En una jornada con escasas referencias económicas, las principales bolsas en el mundo operan con resultados nega-tivos. En Estados Unidos continúa la preocupación por el huracán Irma, que se espera llegue a Florida este fin de se-mana lo que ha dado paso a la mayor labor de evacuación en la historia del condado de Miami-Dade y ha golpeado a varios mercados, desde el jugo de naranja y el gas natural hasta los seguros y los bonos para catástrofes.

En cuanto a las tensiones geopolíticas, la semana termina con la misma preocupación en torno a Corea del Norte que se veía a principios de semana. El régimen norcoreano celebra este sábado el aniversario de la nación lo que hace pensar que podría llevar a cabo otro ensayo nuclear, como hizo este mismo día hace un año.

En China, el sector externo se mantiene fuerte. Las exportaciones aumentaron 5.5% en agosto a tasa anual (en línea con lo esperado por el mercado), mientras que las importaciones superaron las previsiones con un incremento de un 13.3%.

En Japón, el crecimiento económico en el segundo trimestre fue mucho más lento de lo que reveló una lectura prelimi-nar. La economía se expandió a una tasa anualizada de 2.5% por ciento en abril-junio, mucho menos que una estima-ción inicial de un crecimiento de 4.0%.

Ayer, el presidente de la FED regional de Nueva York, William Dudley, volvió a defender los aumentos en las tasas de interés, pero declaró por primera vez en público que fuerzas más grandes podrían estar obstaculizando el vínculo tra-dicional entre un ajuste del mercado laboral y las presiones sobre los precios. Además, comentó que los daños provo-cados por huracanes en Texas y posiblemente en Florida podrían causar un leve aumento de la inflación en tanto se ajusta el mercado laboral de la construcción.

En México, hoy la Secretaria de Hacienda enviará al Congreso el Paquete Económico 2018.

El dólar sigue depreciándose frente a la mayoría de las monedas en el mundo y se ubica en su nivel más bajo desde principios de 2015, afectado por las tensiones con Corea del Norte. Lo anterior ayuda a que el peso mexicano por momentos de la madrugada se aprecie hasta $17.61 spot.

Actualmente, la moneda mexicana se ubica alrededor de $17.70 y por el resto del día, podría fluctuar entre los $17.63 y $17.78 (el euro $1.200 y $1.209).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

8-sep. 20:30 China Inflación (Var % anual) Ago 1.60 1.40

11-sep. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Jul -0.30

13-sep. 4:00 Euro Producción Industrial (Var % mensual) Jul -0.60

13-sep. 7:30 EU Precios al Productor (Var. % mensual) Ago 0.30 -0.10

13-sep. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 08-sep 4.58

13-sep. 21:00 China Producción Industrial (Var % anual) Ago 6.60 6.40

13-sep. 23:30 Japón Producción Industrial (Var % mensual, final) Jul -0.80

14-sep. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 09-sep 298.00

14-sep. 7:30 EU Inflación (Var % mensual) Ago 0.30 0.10

14-sep. 7:30 EU Inflación (Var % anual) Ago 2 2

15-sep. 7:30 EU Índice Manufacturero Nueva York (Empire, puntos) Sep 18.50 25.20

15-sep. 7:30 EU Ventas al menudeo (Var. % mensual) Ago 0.20 0.60

15-sep. 8:15 EU Producción Industrial (Var % mensual) Ago 0.00 0.20

15-sep. 9:00 EU Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Sep 95.80 96.80Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 08 al 15 de septiembre de 2017)




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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17.4017.6017.8018.0018.2018.4018.6018.8019.0019.2019.4019.6019.8020.0020.2020.4020.6020.8021.0021.2021.4021.6021.8022.00

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Promedio móvil 100 días


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017

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 17.70 -0.7 -1.5 -14.2 -3.7 20.62

Dólar Spot EE.UU. 17.67 -0.6 -1.4 -14.7 -3.8 20.73

Euro Spot 21.25 0.2 0.5 -2.6 2.9 21.81

Libra Spot 23.15 -0.3 -0.9 -9.5 -5.6 25.59

Dólar Canadiense Spot 14.59 0.2 3.1 -5.5 2.1 15.43

Yen Spot 0.16 0.0 0.6 -7.9 -9.9 0.18

Franco Suizo Spot 18.60 -0.1 1.0 -8.7 -1.9 20.37

Dólar por Euro 1.2023 0.9 1.9 14.3 7.0 1.0517

Yen por dólar 108.45 -0.7 -2.1 -7.3 6.6 116.96

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 17.76 17.93 18.18 18.69

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2016

Var % diaria Var % en el año

Zloty polaco (0.9) (15.6)

Peso mexicano (0.6) (14.7)

Euro (0.9) (14.3)

Dólar australiano (0.6) (11.6)

Peso chileno (0.5) (7.7)

Rublo ruso (0.8) (7.6)

Yen japonés (0.7) (7.3)

Nuevo dólar taiwanés (0.0) (7.0)

Rand sudafricano 0.2 (6.9)

Libra esterlina (0.4) (6.2)

Yuan chino (0.2) (6.1)

Won coreano 0.4 (5.8)

Rupia hindú (0.0) (5.6)

Real brasileño (0.7) (4.2)

Peso colombiano (0.7) (3.0)

Rupia indonesa (0.0) (1.0)

Peso argentino (0.2) 8.4

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 6.525 4.15 5.75

Fondeo Bancario* 7.020 7.020 6.550 4.16 5.78

Cetes 28 días 6.980 6.910 6.530 4.16 5.69

Cetes 91 días 7.110 7.110 6.770 4.36 5.96

Cetes 182 días 7.160 7.170 6.918 4.54 6.23

Cetes 364 días 7.220 7.230 7.032 4.69 6.39

TIIE 28 7.369 7.378 6.904 4.4804 6.1100

TIIE 91 7.380 7.391 6.988 4.5748 6.1925

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 6.65 7.28 7.04 5.45 6.45

5 años 6.63 7.05 7.05 5.83 7.25

10 años 6.89 6.88 7.22 6.18 7.25

20 años 7.13 7.25 7.54 6.70 7.60

30 años 7.17 7.61 7.59 6.77 7.67

UDIS (pesos) 5.80 5.80 5.72 5.45 5.56

Udibonos 30 años 3.58 3.60 3.73 3.40 3.79

UMS 2021 (dolares) 1.86 1.89 2.41 2.53 2.97

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 6.95 6.97 6.86 5.04 6.70

MBONO Dic-2024 6.70 6.79 7.08 6.09 7.37

MBONO Jun-2027 6.77 6.85 7.18 6.34 7.56

MBONO May-2031 6.97 7.05 7.37 6.61 7.74

MBONO Nov-2038 7.15 7.20 7.51 6.80 7.90

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

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Prom.

2017

2016

Tasa

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anterior

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2017

2016

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 116 119 117 217 164 212

México 98 98 97 196 156 166

Brasil 186 188 187 332 280 340

Francia 21 21 15 73 38 34

Italia 143 144 102 218 165 139

España 67 67 47 103 79 91

Irlanda 31 31 28 71 65 63

Portugal 157 158 155 362 283 280

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2016Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.25 1.25 1.01 0.51 0.75

T-Bill 3 meses 1.02 1.02 0.83 0.33 0.56

5 años 1.63 1.68 1.85 1.33 1.93

10 años 2.04 2.10 2.32 1.84 2.44

30 años 2.66 2.72 2.93 2.60 3.07

Libor 3 meses 1.32 1.32 1.18 0.74 1.00

Libor 12 meses 1.71 1.71 1.74 1.38 1.69

Tasa PRIME 4.25 4.25 4.01 3.51 3.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.04 2.10 1.76 México 6.78 6.86 7.44

Zona Euro 0.31 0.35 0.21 Chile 4.29 4.29 4.36

Japon 0.01 0.01 0.46 Brasil 9.79 9.88 11.46

Reino Unido 0.97 1.01 1.24 Portugal 2.75 2.85 3.75

Italia 1.92 2.03 1.82 Grecia 5.47 5.47 7.11

España 1.495 1.567 1.38 China 3.65 3.69 3.06

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2016Actual PrevioCierre

2016Actual Previo

DiariaAcum en

2017

Índice General de Commodities* (0.1) 2.6 1,189.31 1,145.9 1,159

WTI (usd/barril) (0.1) (8.5) 49.13 49.2 53.7

Mezcla Mexicana (usd/barril) 1.7 2.4 47.43 44.1 46.3

Oro (usd/onza troy) 1.1 17.1 1,349.29 1,247 1,152.3

Plata (usd/onza troy) 1.4 13.9 18.13 17.2 15.9

Cobre (usd/kg) (0.1) 24.9 312.95 268.7 250.6

Indice Agricola (0.8) (4.7) 1,280.8 1,330.4 1,345

Maiz (usd/bushel) 0.0 (5.0) 3.21 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2017

Cierre

2016

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1,100

1,200

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1,400

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1,600

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-17

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 50,249.12 -0.53 -2.22 10.09 6.01 33.20 2.84 20.42 9.08

Dow Jones (EU) 21,784.78 -0.10 -1.51 10.23 17.59 46.33 3.61 18.55 11.77

S&P 500 (EU) 2,465.10 -0.02 -0.64 10.11 12.76 56.02 3.12 21.09 12.86

Bovespa (Brasil) 73,412.41 1.75 8.06 21.89 22.09 85.59 1.76 22.92 9.31

Dax (Alemania) 12,296.63 0.67 0.32 7.10 14.36 57.15 1.79 17.13 7.01

FTSE 100 (Reino Unido) 7,396.98 0.58 -1.79 3.56 8.04 43.14 1.88 24.98 9.95

CAC40 (Francia) 5,114.62 0.26 -1.79 5.19 12.22 49.26 1.55 18.23 9.25

Nikkei 225 (Japón) 19,396.52 0.20 -3.00 1.48 14.37 40.76 1.67 17.53 9.64

SSE Composite (China) 3,365.50 -0.59 2.55 8.44 8.71 64.39 1.85 17.64 14.46

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



2,080

2,100

2,120

2,140

2,160

2,180

2,200

2,220

2,240

2,260

2,280

2,300

2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



-3.0

-2.5

-1.9

-1.8

-1.5

0.9

1.0

1.2

1.8

2.1

SANMEXB

VOLARA

WALMEX

AC

GRUMAB

ALSEA

GAPB

GFINBURO

OHLMEX

LALAB

-29.7

-20.0

-17.9

-16.9

-15.2

20.5

20.8

23.3

25.2

183.6

VOLARA

ALPEKA

GENTERA

NEMAKA

GCARSOA

OHLMEX

AC

PE&OLES

AMXL

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

INFLACIÓN EN AGOSTO DE 2017 (var. %)

Mensual Acum. Anual Anual (julio

'17) Mensual Acum. Anual

Anual (julio

'17)

INPC 0.49 4.08 6.66 6.44 Servicios

Subyacente 0.25 3.52 5.00 4.94 No Subyacente 1.22 5.80 11.98 11.27

Mercancías 0.47 4.90 6.51 6.42 Agropecuarios 2.06 8.67 13.89 11.98

Servicios 0.06 2.34 3.72 3.68 Energét. y Tarif. Gob. 0.67 3.98 10.76 10.81

Fuente: INEGI.

Por actividades

II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016 2015 I-17 IV-16 III-16 II-16 2016

PIB 1.8 2.8 2.3 2.3 2.3 2.6 Consumo Privado 3.1 2.8 3.0 2.5 2.7

Gasto Gubernamental 0.9 1.6 1.6 1.6 1.2

Primarias 0.7 6.4 3.3 5.3 4.1 1.5 Inversión Privada 0.0 1.0 -0.7 0.7 0.1

Secundarias -1.1 0.5 -0.3 -0.1 0.0 1.0 Exportaciones 9.1 2.0 1.0 0.1 1.2

Terciarias 3.2 3.7 3.5 3.4 3.4 3.5 Importaciones 7.7 0.5 0.3 0.8 1.1

Fuente: INEGI. Base 2008.

Por componentes

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

jun.-17 may.-17ene-jun

20172016 jul.-17

ene-jul

20172016

IGAE 2.4 2.3 2.4 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,172 38.2 555.6 732.6

Actividades Primarias 2.2 0.4 3.6 4.2 Permanentes (miles) 16,474 26.4 443.9 649.8

Actividad Industrial 0.0 0.1 0.0 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,548 19.0 174.9 69.2

Ind. Manufactureras 2.7 3.5 3.8 1.1 jun-17 may-17 abr-17 2016

Actividades Terciarias 3.9 3.6 3.6 3.3 Tasa de desempleo 3.27% 3.56% 3.46% 3.37%

Ventas al menudeo 0.5 3.4 4.0 8.3 ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

Variación % real anual

jul.-17

Creación/pérdida neta de empleos

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

SECTOR EXTERNO

jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016 jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016

Exportaciones 8.0 11.5 10.1 -1.8 Importaciones 6.6 9.5 7.6 -2.1

Petroleras 19.3 10.4 28.6 -19.1 Consumo 2.4 11.7 7.8 -7.7

No Petroleras 7.4 11.5 9.2 -0.6 Bienes Intermedios 8.2 10.8 8.3 -0.8

Manufactureras 7.2 11.3 8.9 -1.1 Bienes de Capital 0.4 -2.2 2.0 -3.8

Automotriz 13.2 17.8 11.2 -1.0 Balanza Comercial (md) -17 62 -4,432 -13,135

2017* 2016 2015 jun.-17 may.-17 abr.-17 2016

Ingresos por Remesas (var %) 2.3 8.8 4.8 Reservas Internacionales 174.2 175.1 175.0 173.5

Ingresos por Turismo Internacional (var %) 10.6 10.4 9.4

Inversión Extranj. Directa (mmd) 26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Variación % anual

Saldo a f in de periodo (mmd)

Variación % anual

Variación % anual

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS

2017 2018 2 T. '17 1 T. '17 4 T. '16 2016

PIB 1/ 3.0 1.2 1.8 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.30 2.50 ago 17 jul 17 may 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.10 3.85 Precios al consumidor 2/ 0.1 0.0 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.00 6.50 Precios al consumidor 3/ 1.7 1.6 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 17.80 17.70 Producción industrial 2/ 0.2 0.4 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.00 2.30 Producción industrial 3/ 2.2 2.0 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.4 4.3 4.4 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) 156 209 231 155

4/ M ichigan Consumer Confidence Sentiment. jul 17 jun 17 may 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, B loomberg Confianza del consumidor 4/ 93.1 95.1 97.1 98.2

5.



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