Corrida Financiera para una farmacia:

a) Presupuesto de Inversión:

Conceptos: Unidad: Cantidad Costo Unitario:

INVERSION FIJAVitrina marca "Vendo" Mod. VLH-29 Pieza 3 $31,900.00Estanteria para carga ligera Pieza 4 $5,414.42Separador acanalado para góndola central o pared Pieza 3 $563.76Vitrina linea estándar con cristales Pieza 2 $3,608.76Lote Mercancía Farmacia (Materia Prima): Lote 1 $53,733.54Terreno M2 1 $50,000.00Obra Civil M2 1 $65,000.00Camioneta (Transporte) Pieza 1 $35,000.00

INVERSION DIFERIDAFormulación del proyecto y asistencia técnica servicio 1 $18,000.00

CAPITAL DE TRABAJOCapital de trabajo

Total

Inversión Total:Fuente:

Grupo: Promusag

$330,000.00 $150,000.00 $180,000.00

$95,700.00 $95,700.00

$21,657.66 $21,657.66

$1,691.28 $1,691.28

$7,217.52 $7,217.52

$53,733.54 $53,733.54

$50,000.00 $50,000.00$65,000.00 $65,000.00$35,000.00 $35,000.00

$18,000.00

$18,000.00 $18,000.00

$96,575.00$96,575.00

$444,575.00 $150,000.00 $198,000.00

Calculo de capital de trabajo

Concepto Ingresos

Venta de medicamentos y cosméticos

Egresos Costos variables Materia Prima (compra medicamentos y cosméticos) Bolsas de plástico (para entrega de mcia.) 1 rollo quincenal Costos fijos Pago de luz Pago de agua Pago de teléfono Pago de gasolina Gastos de venta (1000 volantes cada 2 meses) Mano de Obra (5 operarios y 1 gerente gral). Gastos de Limpieza (Escobas, Trapeadores, guantes, cloro, detergente, fumigaciones, paños) Flujo de efectivo Flujo de efectivo acumulado

Calculo de capital de trabajo

Meses

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7

60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00

60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00

40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00

24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00

24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00

150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00

16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00

350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00

500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00

810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 810.00

14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00

125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00

19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00

19,315.00 38,630.00 57,945.00 77,260.00 96,575.00 115,890.00 135,205.00

Calculo de capital de trabajo

Meses

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 total

60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 720,000.00

-

60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 720,000.00

-

-

40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 40,685.00 488,220.00

24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 24,150.00 289,800.00

24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 288,000.00

150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 1,800.00

16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 16,535.00 198,420.00

350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 4,200.00

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1,200.00

400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4,800.00

500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 6,000.00

810.00 810.00 810.00 810.00 810.00 9,720.00

14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 14,250.00 171,000.00

125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 1,500.00

19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 19,315.00 231,780.00

154,520.00 173,835.00 193,150.00 212,465.00 231,780.00

Calculo de la depreciacion:Tabla de Depreciacion

VIDA UTIL DEPRECIACION

Descripcion (AÑOS) ANUAL VALOR INICIALTerreno 0 0 50,000.00Obra Civil 20.00 0.05 65,000.00Mob. Y equipo 10.00 0.10 126,266.46Transporte 5.00 0.20 35,000.00

Total

Calculo de la depreciacion:Tabla de Depreciacion

VALOR DE LA VALOR

DEPRECIACION ANUALRESIDUAL

0.00 50,000.003,250.00 48,750.00

12,626.65 63,133.237,000.00 0.00

22,876.65 161,883.23

Costos totales de producción:

CONCEPTOS PERIODO DE ANALISIS DEL PROYECTO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3COSTOS VARIABLES 0 $55,533.54 $61,086.89 $67,195.58

Materia prima (mercancías en farmacia) 0 $53,733.54 $59,106.89 $65,017.58Bolsas de plástico para llevar la mcia. 0 $1,800.00 $1,980.00 $2,178.00

COSTOS FIJOS 0 $221,296.65 $221,296.65 $221,296.65Luz 0 $4,200.00 $4,200.00 $4,200.00Agua 0 $1,200.00 $1,200.00 $1,200.00Teléfono 0 $4,800.00 $4,800.00 $4,800.00Gasolina 0 $6,000.00 $6,000.00 $6,000.00Gastos de Venta 0 $9,720.00 $9,720.00 $9,720.00Mano de Obra 0 $171,000.00 $171,000.00 $171,000.00Gastos de Limpieza 0 $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00Depreciación 0 $22,876.65 $22,876.65 $22,876.65

COSTOS TOTALES 0 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23

SITUACION ACTUAL (AÑO 0)

PERIODO DE ANALISIS DEL PROYECTO

AÑO 4 AÑO 5$73,915.14 $81,306.66$71,519.34 $78,671.28

$2,395.80 $2,635.38

$221,296.65 $221,296.65$4,200.00 $4,200.00$1,200.00 $1,200.00$4,800.00 $4,800.00$6,000.00 $6,000.00$9,720.00 $9,720.00

$171,000.00 $171,000.00$1,500.00 $1,500.00

$22,876.65 $22,876.65

$295,211.79 $302,603.30

Presupuesto de Ingresos

ConceptosPeriodo de Análisis del proyecto

Situación Actual (Año 0) Año 1 Año 2Venta de medicamentos (75%) $0.00 $486,000.00 $534,600.00Venta de cosméticos (25%) $0.00 $162,000.00 $178,200.00

Venta Total: $0.00 $648,000.00 $712,800.00

Presupuesto de IngresosPeriodo de Análisis del proyecto

Año 3 Año 4 Año 5$588,060.00 $646,866.00 $711,552.60$196,020.00 $215,622.00 $237,184.20$784,080.00 $862,488.00 $948,736.80

Capitalización de ahorro (10% como mínimo sobre la inversión del proyecto productivo)CAPITALIZACION DE AHORRO

APOYO DEL PROGRAMA FAPPA (O PROMUSAG)INVERSION DEL PROYECTO PRODUCTIVO

ASISTENCIA TECNICATOTAL:

CAPITALIZACIONAHORRO 10% (como minimo)Se redondea y sube a 20,000

Para el año 1Para el año 2Para el año 3

Total:

Capitalización de ahorro (10% como mínimo sobre la inversión del proyecto productivo)CAPITALIZACION DE AHORRO

APOYO DEL PROGRAMA FAPPA (O PROMUSAG)180,000.0018,000.00198,000.00

$19,800.0020,000.007,000.007,000.006,000.00

20,000.00

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Conceptos Situación actual (año 0)VENTAS 0COSTOS DE VENTA 0UTILIDAD BRUTA 0GASTOS DE VENTA 0DEPRECIACION 0UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0ISR 30% (Si estan dadas de altas como P.M. ante SHCP) 0IMPUESTOS SOBRE UTILIDAD 20% 0UTILIDAD NETA 0(-) Ahorro del 10% (cap. ahorro) 10% como minimo 0UTILIDAD NETA DESPUES DEL AHORRO 0UTILIDAD ACUMULADA 0UTILIDAD NETA PROMEDIO ANUAL 0UTILIDAD ANUAL POR SOCIO 0UTILIDAD MENSUAL POR SOCIO 0

CAPITALIZACION DE AHORROAPOYO DEL PROGRAMA FAPPA

INVERSION DEL PROYECTO PRODUCTIVOASISTENCIA TECNICA

TOTALCAPITALIZACIONAHORRO 10%Se redondea y sube a 20,000Para el año 1Para el año 2Para el año 3Total:

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMAPeriodo de Análisis del Proyecto

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5648,000.00 712,800.00 784,080.00 646,866.00 948,736.80244,233.54 249,786.89 255,895.58 262,615.14 270,006.66403,766.46 463,013.11 528,184.42 384,250.86 678,730.14

9,720.00 9,720.00 9,720.00 9,720.00 9,720.0022,876.65 22,876.65 22,876.65 22,876.65 22,876.65

371,169.81 430,416.46 495,587.77 351,654.21 646,133.50111,350.94 129,124.94 148,676.33 105,496.26 193,840.05

74,233.96 86,083.29 99,117.55 70,330.84 129,226.70185,584.91 215,208.23 247,793.89 175,827.11 323,066.75

7,000.00 7,000.00 6,000.00 0.00 0.00178,584.91 208,208.23 241,793.89 175,827.11 323,066.75

386,793.14 628,587.02 804,414.13 1,127,480.88225,496.18

37,582.703,131.89 276,830.19

CAPITALIZACION DE AHORROAPOYO DEL PROGRAMA FAPPA

180,000.0018,000.00

198,000.00$

19,800.0040,000.00

7,000.007,000.006,000.00

20,000.00

Flujo de Efectivo:

ConceptosPeriodo de Análisis del proyecto

Situación Actual (Año 0) Año 1 Año 2 Año 3COSTOS TOTALES $444,575.00 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23

Inversiones $444,575.00Reinversiones $0.00Costos de operación $0.00 $276,830.19 $282,383.54 $288,492.23

BENEFICIOS TOTALES $889,150.01 $648,000.00 $712,800.00 $784,080.00Ingresos Totales $648,000.00 $712,800.00 $784,080.00Recuperación del Capital de TrabajoValor de rescateFLUJO DE FONDOS -$444,575.00 $371,169.81 $430,416.46 $495,587.77

Flujo de Efectivo:Periodo de Análisis del proyecto

Año 4 Año 5$295,211.79 $302,603.30

$295,211.79 $302,603.30$862,488.00 $948,736.80$862,488.00 $948,736.80

$161,883.23$567,276.21 $808,016.73

Calcular el punto de equilibrio valor de ventas (para el año 1):PEVV = CFT / (1 - (CVT / IT))Costos Fijos Totales (CFT): $221,296.65Costos Variables Totales (CVT): $55,533.54Ingresos Totales (IT): $648,000.00

Punto de equilibrio valor de ventas PEVV para el año 1: $242,039.40

Valor Actual Neto (V.A.N.):

Flujo Actualizado:Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion Egresos Totales

(1+r)^-tAño 0 1.0000 $444,575.00Año 1 $648,000.00 0.9091 $276,830.19Año 2 $712,800.00 0.8264 $282,383.54Año 3 $784,080.00 0.7513 $288,492.23Año 4 $862,488.00 0.6830 $295,211.79Año 5 $1,110,620.03 0.6209 $302,603.30

Tasa de Actualizaciòn (TREMA): 10%

Con la formula del valor actual neto en excel:Tasa de actualizacion: 10.00%

Año de operación: Flujo de Efectivo:Año 0 -$444,575.00Año 1 $371,169.81 $371,169.81Año 2 $430,416.46 $430,416.46Año 3 $495,587.77 $495,587.77Año 4 $567,276.21 $567,276.21Año 5 $808,016.73 $808,016.73

Valor Actual Neto (VAN): $1,510,082.71

Por lo tanto el proyecto se acepta

Valor Actual Neto (V.A.N.):

Flujo Actualizado:Factor de actualizacion Actualizacion de

(1+r)^-t Ingresos Egresos1.0000 $444,575.000.9091 $589,090.91 $251,663.810.8264 $589,090.91 $233,374.830.7513 $589,090.91 $216,748.480.6830 $589,090.91 $201,633.620.6209 $689,607.66 $187,892.84Suma: $3,045,971.30 $1,535,888.59

Valor actual Neto (VAN): $1,510,082.71

Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):Años Flujo Neto de Efectivo Tasa de Descuento 11%

0 -444575.0044 11 371169.8136 0.9009009009009012 430416.4596 0.8116224332440553 495587.7702 0.731191381300954 567276.21186 0.6587309741455 808016.729686 0.593451328058559

V.A.N. 1: 1454718.38853021V.A.N. 2: 737440.870692221T1: 11%T2: 30%T.I.R.: (VAN 1)*(T2) - (VAN 2)*(T1)

VAN 1 - VAN 2

T.I.R.= 0.495341080609708T.I.R.= 49.53%

Con la formula del valor actual neto en excel:Tasa de actualizacion: 10.00%

Año de operación: Flujo de Efectivo:Año 0 -$444,575.00Año 1 $371,169.81Año 2 $430,416.46Año 3 $495,587.77Año 4 $567,276.21Año 5 $808,016.73

Tasa Interna de Retorno (T.I.R.) 93.68%

Por lo tanto el proyecto se acepta

Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):Flujo Neto de Efectivo Actualizado Tasa de Descuento 30% Flujo Neto de efectivo actualizado

-444575.0044 1 -444575.0044334387.219459459 0.769230769230769 285515.241230769349335.654248843 0.591715976331361 254684.295621302362369.506248396 0.455166135639508 225574.770232135373682.411647823 0.350127796645776 198619.170148104479518.60132569 0.269329074342904 217622.397859911

1454718.38853021 737440.870692221

(VAN 1)*(T2) - (VAN 2)*(T1)

Tasa Interna de Retorno (T.I.R.):

Relación Beneficio Costo:

Flujo Actualizado:Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion Egresos Totales

(1+r)^-tAño 0 1.0000 $444,575.00Año 1 $648,000.00 0.9091 $276,830.19Año 2 $712,800.00 0.8264 $282,383.54Año 3 $784,080.00 0.7513 $288,492.23Año 4 $862,488.00 0.6830 $295,211.79Año 5 $1,110,620.03 0.6209 $302,603.30

Tasa de actualizacion = 10%

Relación Beneficio Costo:

Flujo Actualizado:Factor de actualizacion Actualizacion de

(1+r)^-t Ingresos Egresos1.0000 $444,575.000.9091 $589,090.91 $251,663.810.8264 $589,090.91 $233,374.830.7513 $589,090.91 $216,748.480.6830 $589,090.91 $201,633.620.6209 $689,607.66 $187,892.84

SUMAS: $3,045,971.30 $1,535,888.59

Valor Actual Neto (VAN) = $1,510,082.71

Relación Beneficio / Costo = Beneficios (O INGRESOS) Actualizados / Costos (O EGRESOS) ActualizadosRelación Beneficio / Costo = 1.9831980814

Por lo tanto, el proyecto se acepta

Beneficios (O INGRESOS) Actualizados / Costos (O EGRESOS) Actualizados

Periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.):Horizonte del proyecto: Ingresos Totales: Factor de actualizacion

(1+r)^-tAño 0 1.0000Año 1 $648,000.00 0.9091Año 2 $712,800.00 0.8264Año 3 $784,080.00 0.7513Año 4 $862,488.00 0.6830Año 5 $1,110,620.03 0.6209

Tasa de actualización: 10%

Periodo de recuperación de la inversión (P.R.I.):Egresos Totales Factor de actualizacion Actualizacion de

Flujo de efectivo actualizado(1+r)^-t Ingresos Egresos$444,575.00 1.0000 $444,575.00 -$444,575.00$276,830.19 0.9091 $589,090.91 $251,663.81 $337,427.10$282,383.54 0.8264 $589,090.91 $233,374.83 $355,716.08$288,492.23 0.7513 $589,090.91 $216,748.48 $372,342.43$295,211.79 0.6830 $589,090.91 $201,633.62 $387,457.29$302,603.30 0.6209 $689,607.66 $187,892.84 $501,714.82

Periodo de Recuperación de la Inversión:

Por lo tanto la inversion se recuperara a partir del primer año.

Periodo de Recuperación de la inversión:

-$107,147.90$248,568.18$620,910.61

$1,008,367.89$1,510,082.71

Por lo tanto la inversion se recuperara a partir del primer año.

PROGRAMACION DE AHORRO EN TRES AÑOS.1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO

AHORRO (-) 7,000.00 7,000.00 6,000.00AHORRO MENSUAL 583.33 583.33 500.00

MONTO TOTAL DEL AHORRO EN 3 AÑOS

MES

ES

1 AÑOENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

$ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 2 AÑO

1 2 3 4 5 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33

3 AÑO1 2 3 4 5

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00

TOTAL $ 20,000.00

PROGRAMACION DE AHORRO EN TRES AÑOS.

20,000.00

1 AÑOJUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

$ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 7,000.00 2 AÑO

6 7 8 9 10 11 12 TOTAL $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 583.33 $ 7,000.00

3 AÑO6 7 8 9 10 11 12 TOTAL

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00

MONTO DEL AHORRO: 20,000TASA DE INTERÉS: 0%

CALCULADORA

AÑOS INTERESES

1 20,000 7,000 0 7,0002 13,000 13,000 0 13,0003 0 13,000 0 13,00045

SALDO AHORRO

AMORT. DE

CAPITAL

PAGO TOTAL

DESCRIPCION DEL MOBILIARIO Y EQUIPOCANTIDAD

34

3

2

DESCRIPCION DEL MOBILIARIO Y EQUIPODESCRIPCION PRECIO UNITARIO COSTO TOTAL

Vitrina marca "Vendo" Mod. VLH-29 $31,900.00 $95,700.00Estanteria para carga ligera $5,414.42 $21,657.66Separador acanalado para góndola central o pared $563.76 $1,691.28Vitrina linea estándar con cristales $3,608.76 $7,217.52

TOTAL EQUIPO $126,266.46TOTAL EQUIPO $126,266.46

CANTIDAD DESCRIPCIONLOTE (MERCANCIA VARIA) MATERIA PRIMA (medicina y cosmeticos)

COSTO TOTAL$53,733.54

Actividad a Realizar 2010

E F M A M J J A S O N D

Identificación del equipo x

Cotizaciones x

Acondicionamiento del local x x x

Adquisición del equipo y mobiliario x x

Instalación del equipo y mobiliario x x

Adquisición de mercancías e insumos x

Mano de Obra x

Operación del proyecto x

Puesta en marcha x