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Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Septiembre 2010

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El presente boletín se elaboró por personal de laComisión Nacional Bancaria y de Valores a partir de la información

disponible al 25 de octubre de 2010 y contenida en los reportes regulatorios que las entidades supervisadas envían a dicha Comisión.

Nótese que las cifras que se muestran con fines de comparación para los períodos de Septiembre 2009 y Junio 2010 ya no contienen los datos de

aquellas entidades que dejaron de operar dentro del sector Casas de Bolsa.(ver notas al pie correspondientes).

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Presentación 6 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información 8

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa 11

Estadísticas de las Casas de Bolsa 13 Principales rubros de Balance y Resultados 14 Principales Indicadores Financieros 16 Capital Global y Requerimientos de Capital 19 Total de personal 20 Número de Inversionistas 21

Información por institución 23 Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Securities Acciones y Valores Banamex Actinver 24 Arka Banc of America Securities Banorte Barclays Capital 26 Base Internacional BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse 28 Deutsche Securities Finamex GBM Grupo Bursátil Mexicano HSBC 30 ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 32 Invex Ixe J.P. Morgan Masari 34 Merrill Lynch Monex Morgan Stanley Multiva 36 Protego Santander Scotia Inverlat UBS 38

Índice

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Valores Mexicanos Value Vanguardia Vector 40

Información consolidada con subsidiarias 43

Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Securities Acciones y Valores Banamex Actinver 44 Arka Banc of America Securities Banorte Barclays Capital 46 Base Internacional BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse 48 Deutsche Securities Finamex GBM Grupo Bursátil Mexicano HSBC 50 ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 52 Invex Ixe J.P. Morgan Masari 54 Merrill Lynch Monex Morgan Stanley Multiva 56 Protego Santander Scotia Inverlat UBS 58 Valores Mexicanos Value Vanguardia Vector 60

Nota Técnica 62

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Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto porla fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar mayortransparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementosnecesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar, la calificación sobre la oportunidad y la calidadcon que cada una de las instituciones del sector envía su información a este organismo. La evaluacióndel proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia que permita observartanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correccionesseñaladas por esta Comisión. Es por esto que la calificación informada en este Boletín se refiere alproceso de envío de la información correspondiente al trimestre anterior.

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo al Artículo 204Bis 1, de las disposiciones de carácter general aplicables a las Casas de Bolsa, donde se presentala información más reciente disponible sobre el Índice de Consumo de Capital de cada una de lasinstituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el Total del Sector, el cual ofrece una visión particular yde conjunto a través de sus principales Rubros e Indicadores Financieros, el Capital Global y losRequerimientos de Capital para las entidades del sector y el número de personal e inversionistaspor institución.

La cuarta sección presenta, para cada una de las Casas de Bolsa, el Balance General y el Estadode Resultados.

Finalmente, para las instituciones del sector que tienen subsidiarias, se presentan estos mismosestados financieros consolidados con sus subsidiarias.

Cabe señalar que los datos expuestos, se han obtenido de la información que las Casas de Bolsaenvían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propiasinstituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisiónpara determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos

Evaluación de la calidad yoportunidad de la información

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Como parte del proceso de transparencia que la CNBV ha instrumentado en materia de divulgación de información, se da a conocer el grado de cumplimiento que las Casas de Bolsa mantienen en los requerimientos de información.

Metodología:

Esta evaluación de la calidad se refiere a la oportunidad en la entrega y a la consistencia en la información al cumplir con los criterios generales establecidos en la normatividad, lo cual permite su utilización en las labores de supervisión y análisis.

Es importante mencionar que, derivado del uso exhaustivo de la información en las labores de supervisión y análisis propias del Organismo, pueden surgir observaciones adicionales que no se incluyen en esta evaluación.

En este sentido, todas las instituciones tienen 0 puntos malos que indican el cumplimiento en tiempo y forma en la preparación y envío de su información. Partiendo de esta base, las instituciones pueden acumular puntos malos por las siguientes razones:

Por cada día de retraso en la entrega de algún reporte.

Por cada sustitución* que realice la institución.

Por cada día que transcurra a partir de que la Comisión solicite una sustitución*.

Considerando lo anterior, se otorga la calificación de acuerdo a la siguiente tabla:

Las instituciones con calificación “A” observan un adecuado control y mayor confiabilidad en materia de información.

Cuando una institución exceda del número total de puntos malos permitidos en la “Tabla de Asignación de Puntos”, le corresponderá una calificación “G”

Evaluación de la calidad y oportunidad de la información Junio 2010

* La sustitución de información se puede presentar, porque la propia institución así lo solicite, o porque la Comisión detectó errores al momento de verificarla y en consecuencia requiere la corrección de la misma.

REENVÍ

OS

ACUMULADOS

calidad

(

(

CalificaciónTabla de Calificación y Asignación de Puntos Malos

A B C D E FDías de Retraso Acumulados (Oportunidad)

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

3 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

4 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

5 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

6 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

7 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

8 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

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La publicación de la información se realiza con un trimestre de rezago para mostrar con mayor fidelidad y consistencia la evaluación de la calidad de la información enviada

Evaluación de la calidad y oportunidad de la informaciónJunio 2010

Clave Casa de Bolsa Oportunidad Calidad Total Calificación

013001 Acciones y Valores Banamex 0 0 0 A

013004 Santander 0 0 0 A

013005 Scotia Inverlat 0 0 0 A

013006 HSBC 0 0 0 A

013010 BBVA Bancomer 0 0 0 A

013011 Multiva 0 0 0 A

013012 Finamex 0 0 0 A

013013 Ixe 0 0 0 A

013018 Arka 0 0 0 A

013019 Value 0 0 0 A

013020 Actinver 0 0 0 A

013021 Monex 0 0 0 A

013026 Vector 0 0 0 A

013027 Banorte 0 0 0 A

013032 Valores Mexicanos 0 0 0 A

013040 Inversora Bursátil 0 0 0 A

013041 Invex 0 0 0 A

013104 ING 0 0 0 A

013105 Merrill Lynch 0 0 0 A

013106 Deutsche Securities 0 0 0 A

013109 JP Morgan 0 0 0 A

013114 Morgan Stanley 0 0 0 A

013117 ABN AMRO Securities 0 0 0 A

013118 Credit Suisse 0 0 0 A

013119 Banc Of America Securities 0 0 0 A

013120 UBS 0 0 0 A

013121 Protego 0 0 0 A

013122 Base Internacional 0 0 0 A

013124 Intercam 0 0 0 A

013125 Vanguardia 0 0 0 A

013126 Bulltick 0 0 0 A

013127 Masari 0 0 0 A

013007 GBM Grupo Bursátil Mexicano 0 1 1 A

013015 Interacciones 0 1 1 A

013123 Barclays Capital 0 1 1 A

PUNTOS MALOS

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Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores las Casas de Bolsa están obligadas a presentar el Índice de Consumo de Capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa se extrae:

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente formula.

Índice de consumo de capital CB=( ( Req. Crédito + Req. Mercado ) /CG ) X 100

En donde:

CG se refiere al capital global de las casas de bolsa respectivas.

Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones.

Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las Casas de Bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente:

I. Serán clasificadas en la categoría I, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital menor o igual al ochenta por ciento.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ochenta por ciento y menor o igual a cien por ciento.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al cien por ciento y menor o igual a ciento veinte por ciento.

IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ciento veinte por ciento.

Artículo 204 Bis 3.- La Comisión dará a conocer en forma trimestral la categoría en que las casas de bolsa hayan sido clasificadas, sus modificaciones y la fecha a la que corresponde el índice de consumo de capital utilizado para llevar a cabo la Clasifición.

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa

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CLASIFICACIÓN DE LAS CASAS DE BOLSA DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS I, DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSACifras al 31 de Agosto de 2010

Institución Índice de consumo Categoría de capital %1/

Barclays Capital 1.83 I

Banc of America Securities 1.88 I

ING 2.19 I

UBS 2.41 I

ABN AMRO Securities 2.64 I

Credit Suisse 3.12 I

Deutsche Securities 3.59 I

Morgan Stanley 3.96 I

Bulltick 8.15 I

Santander 8.72 I

Value 8.88 I

Masari 9.76 I

JP Morgan 10.10 I

Protego 11.10 I

BBVA Bancomer 13.40 I

HSBC 15.42 I

Acciones y Valores Banamex 16.84 I

Base Internacional 18.73 I

Banorte 24.86 I

Merrill Lynch 26.49 I

Inversora Bursátil 26.58 I

Multiva 27.39 I

Valores Mexicanos 29.77 I

Scotia Inverlat 31.61 I

Vanguardia 39.04 I

GBM Grupo Bursátil Mexicano 39.29 I

Invex 43.15 I

Vector 44.28 I

Intercam 47.66 I

Ixe 55.31 I

Monex 55.67 I

Arka 56.88 I

Interacciones 58.84 I

Actinver 59.11 I

Finamex 65.76 I

1/ Dado a conocer a esta Comisión por el Banco de México el 12 de julio de 2010, con base en la información entregada por las Casas de Bolsa, y de acuerdo a la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006.

Estadístcas de lasCasas de Bolsa

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Principales Rubros de Balance y Resultados(Miles de pesos)

Activos Totales(1) Valores en Custodia Resultado por Servicios Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 456,476,511 411,325,987 410,628,296 4,674,042,086 5,534,945,656 5,750,680,923 5,292,244 4,172,808 6,241,299

Inversora Bursátil 75,836,636 46,297,599 76,453,144 1,951,547,600 2,282,054,762 2,504,913,271 424,108 333,763 485,178

Scotia Inverlat 48,824,808 42,784,287 36,794,759 157,925,834 187,990,546 195,951,161 378,342 313,425 460,201

Santander 49,232,873 39,871,342 35,281,526 208,308,103 198,321,497 201,074,729 557,466 453,629 596,702

Acciones y Valores Banamex 39,754,449 43,375,067 30,485,932 597,540,857 744,786,403 787,329,071 636,531 461,031 729,397

Ixe 19,138,085 25,087,006 25,143,370 168,292,859 192,712,803 197,332,951 422,859 276,973 381,313

Finamex 30,477,634 24,098,683 23,329,703 9,427,617 104,217,669 110,062,381 20,642 19,460 24,724

Interacciones 19,168,059 25,770,941 23,096,273 41,864,476 47,457,533 41,686,238 232,363 166,682 234,907

Intercam 16,926,857 19,825,884 21,622,763 3,815,486 4,219,330 3,803,304 7,469 12,171 14,623

Valores Mexicanos 49,963,725 25,728,063 19,686,285 269,764,137 331,175,294 69,982,080 58,010 53,893 82,548

Monex 9,609,243 12,626,531 15,753,267 29,104,948 27,752,951 3,124,174 143,735 105,504 147,479

Vector 17,998,701 16,044,337 15,174,847 64,957,234 63,861,349 63,334,651 217,112 159,566 231,678

Actinver 14,251,383 13,278,531 13,673,535 122,212,946 187,104,799 186,586,884 277,183 246,576 393,453

Banorte 3,580,554 13,628,010 10,870,301 130,647,727 147,608,960 159,546,653 254,660 196,271 283,437

Merrill Lynch 2,649,026 14,871,390 10,372,481 5,042,710 4,954,569 8,572,857 308,185 225,758 336,889

GBM Grupo Bursátil Mexicano 2,846,150 9,808,138 10,076,591 181,802,559 162,974,168 323,081,419 189,450 143,381 192,913

Base Internacional 4,990,507 5,760,032 6,569,889 1,226,041 1,157,140 1,219,694 -11,244 -8,781 -14,338

Multiva 20,232,456 7,970,052 6,175,625 21,490,097 22,439,696 22,406,028 29,413 25,340 33,435

Protego 4,389,037 3,932,887 5,625,971 12,339,558 23,643,532 25,569,125 11,474 23,254 33,427

HSBC 6,536,764 5,383,439 4,981,139 21,603,439 24,945,586 25,462,212 205,742 115,615 181,603

Arka 4,200,627 3,753,768 4,825,558 16,092,402 29,849,234 31,113,145 32,636 32,122 40,728

Value 3,132,243 2,715,748 3,414,931 53,687,412 57,967,461 58,754,150 108,942 123,606 289,299

Vanguardia 1,058,741 1,130,036 2,877,218 559,483 3,094,876 4,456,958 8,623 6,515 8,632

Invex 5,813,795 2,333,303 2,812,853 491,115 7,742,221 8,811,852 -13,876 -5,530 -5,926

BBVA Bancomer 1,223,974 1,157,638 1,355,610 598,152,597 663,832,061 700,408,846 496,441 306,639 513,531

Deutsche Securities 1,226,997 971,896 1,043,951 1,078 0 965 85,729 105,878 173,270

Masari 789,745 740,570 814,115 54,544 181,913 136,630 -3,590 -2,124 -3,319

JP Morgan 588,112 662,775 755,644 0 113,539 287,407 111,185 104,987 152,456

Credit Suisse 507,707 531,096 536,560 21,852 127,866 255,949 39,552 57,099 83,142

ING 508,038 260,923 303,601 3,932,227 9,115,642 9,522,582 3,117 21,820 21,275

UBS 664,206 246,759 232,842 1,937,293 2,075,391 5,009,656 44,204 44,333 69,976

Bulltick 47,218 363,894 143,502 197,853 1,466,866 883,904 2,929 31,802 38,847

Barclays Capital 107,900 123,882 122,981 0 0 0 -46 22,189 29,918

Morgan Stanley 73,620 74,956 106,493 0 0 0 -13 -8 -17

ABN AMRO Securities 80,771 74,002 72,820 0 0 0 -211 -118 -173

Banc of America Securities 45,870 42,522 42,217 0 0 0 13,121 88 90

(1) Los activos fueron ajustados por los títulos subyacentes de reportos. Ver nota técnica correspondiente al final del presente boletín.

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Principales Rubros de Balance y Resultados(Miles de pesos)

Margen Financiero por Intermediación Gastos de Administración Resultado Neto Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 5,277,531 3,837,510 6,093,304 6,695,806 4,996,869 7,657,514 3,915,233 2,914,077 4,595,236

Inversora Bursátil 301,720 152,048 490,261 186,465 169,848 239,387 431,089 265,542 586,348

Scotia Inverlat 165,855 228,580 295,115 458,045 303,794 470,965 114,571 180,081 206,346

Santander 152,197 125,308 158,162 463,223 299,268 451,560 189,933 201,914 227,409

Acciones y Valores Banamex 276,510 249,102 408,628 492,635 399,627 612,019 922,503 728,056 1,184,088

Ixe 274,763 192,587 268,602 507,349 387,930 595,363 131,396 58,374 37,818

Finamex 475,670 286,873 469,830 190,070 149,081 234,476 218,682 113,145 182,948

Interacciones 117,184 110,716 200,917 210,104 176,700 262,281 122,327 106,044 165,186

Intercam 745,587 586,599 890,851 647,329 482,201 746,017 58,533 85,911 147,547

Valores Mexicanos 266,748 134,464 166,780 136,643 107,792 158,697 130,485 58,450 70,399

Monex 168,551 114,748 142,965 269,157 175,771 274,829 191,725 47,617 43,357

Vector 339,877 241,047 404,412 470,277 366,306 565,636 58,568 41,774 85,223

Actinver 261,545 265,009 346,058 342,108 365,756 536,657 146,035 98,770 138,640

Banorte 102,497 106,413 150,205 224,637 105,708 153,138 114,752 152,628 218,656

Merrill Lynch 188,794 104,432 145,327 261,703 161,454 237,234 193,333 136,348 227,910

GBM Grupo Bursátil Mexicano 154,767 60,557 131,601 232,299 186,762 285,821 102,654 19,529 27,563

Base Internacional 379,259 261,272 403,488 261,300 188,563 291,624 76,096 46,234 77,385

Multiva 99,631 67,859 91,290 132,011 100,145 150,180 2,502 -1,710 -9,764

Protego 30,759 24,997 40,193 45,258 43,107 68,355 -3,269 2,749 1,484

HSBC 11,534 8,103 12,228 163,978 98,078 147,734 38,945 30,815 61,251

Arka 83,289 67,607 95,451 104,204 75,825 107,162 14,142 24,688 30,112

Value 313,639 70,296 244,566 270,852 166,761 338,454 109,369 27,654 144,443

Vanguardia 38,687 61,237 105,211 45,298 55,871 93,377 2,022 12,078 20,885

Invex 51,257 39,733 47,669 123,059 39,274 60,158 1,367 3,278 101

BBVA Bancomer 43,228 34,094 40,779 62,853 55,943 75,698 360,194 203,945 341,491

Deutsche Securities 30,822 120,261 165,988 35,525 45,108 75,133 60,437 133,547 196,545

Masari 33,637 23,956 36,933 39,147 26,299 40,017 -9,704 -4,459 -6,336

JP Morgan 101,448 82,203 112,711 38,176 49,940 60,921 152,972 120,937 177,374

Credit Suisse 28,792 7,358 11,401 114,215 89,566 126,753 17,494 17,949 24,659

ING -1,050 3,112 4,644 7,661 7,863 11,834 -5,566 11,036 8,420

UBS 34,728 3,232 3,716 88,615 52,620 76,707 -10,151 -6,937 -8,325

Bulltick 775 -802 624 36,969 28,978 42,595 -33,270 2,027 -3,273

Barclays Capital 1,428 2,277 3,450 15,108 14,510 21,096 4,210 9,309 9,854

Morgan Stanley 1,935 944 1,436 2,223 11,281 31,082 3,913 -10,193 -15,393

ABN AMRO Securities 2,252 1,287 1,813 16,163 8,395 13,404 -2,102 -2,256 -4,012

Banc of America Securities -786 0 0 1,148 744 1,149 9,049 -796 -1,103

16

Principales Indicadores Financieros(Porcentajes)

Solvencia1 Liquidez2 Apalancamiento3

Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 1.07 1.08 1.09 1.06 1.06 1.07 13.07 11.07 10.51

Inversora Bursátil 1.05 1.10 1.06 1.04 1.09 1.05 19.05 10.01 15.90

Scotia Inverlat 1.03 1.04 1.05 1.05 1.04 1.05 30.09 21.78 18.65

Santander 1.02 1.03 1.03 1.02 1.02 1.03 36.92 29.68 25.84

Acciones y Valores Banamex 1.18 1.20 1.34 1.10 1.10 1.17 5.14 4.73 2.60

Ixe 1.04 1.03 1.03 1.03 1.02 1.02 23.03 28.65 29.39

Finamex 1.03 1.05 1.05 1.03 1.04 1.12 26.20 19.69 19.59

Interacciones 1.04 1.04 1.04 1.05 1.04 1.03 21.78 26.25 22.21

Intercam 1.03 1.03 1.03 1.03 1.01 1.02 16.04 26.52 25.40

Valores Mexicanos 1.02 1.04 1.05 1.02 1.03 1.05 46.12 24.74 19.39

Monex 1.11 1.03 1.02 1.08 1.01 1.01 7.82 22.08 30.63

Vector 1.05 1.06 1.06 1.02 1.03 1.04 20.60 17.68 15.78

Actinver 1.05 1.06 1.06 1.04 1.05 1.05 19.85 17.43 16.92

Banorte 1.59 1.13 1.18 1.40 1.10 1.13 1.70 7.50 5.58

Merrill Lynch 2.38 1.10 1.16 2.34 1.09 1.14 0.15 10.28 6.40

GBM Grupo Bursátil Mexicano 1.55 1.12 1.11 1.49 1.11 1.11 1.83 8.53 8.51

Base Internacional 1.11 1.11 1.10 1.10 1.09 1.09 7.62 7.48 8.03

Multiva 1.01 1.02 1.02 1.01 1.01 1.01 127.89 50.24 40.61

Protego 1.02 1.02 1.01 1.02 1.02 1.01 49.74 48.87 71.10

HSBC 1.06 1.10 1.12 1.05 1.09 1.10 13.30 9.21 8.48

Arka 1.05 1.05 1.04 1.04 1.03 1.03 12.44 19.00 22.11

Value 1.63 1.97 1.76 1.65 2.00 1.79 1.59 1.03 1.32

Vanguardia 1.05 1.05 1.02 1.04 1.04 1.02 19.48 18.46 43.01

Invex 1.17 1.67 1.51 1.09 1.45 1.35 3.35 1.30 1.64

BBVA Bancomer 3.91 3.92 4.24 5.47 6.61 7.39 0.34 0.34 0.31

Deutsche Securities 3.72 8.83 7.60 4.58 13.48 9.43 0.11 0.13 0.15

Masari 1.12 1.13 1.11 1.09 1.09 1.07 8.01 7.68 9.01

JP Morgan 9.95 35.98 13.78 12.02 35.03 13.30 0.11 0.03 0.08

Credit Suisse 5.64 5.29 5.42 5.29 5.82 6.13 0.19 0.22 0.22

ING 1.33 2.36 1.96 1.29 2.23 1.87 2.92 0.07 0.15

UBS 1.36 2.98 3.31 1.31 2.69 3.04 2.75 0.34 0.36

Bulltick 11.70 1.21 1.67 4.75 1.13 1.40 0.09 1.69 1.49

Barclays Capital 34.81 16.68 20.56 33.79 15.40 19.04 0.03 0.05 0.05

Morgan Stanley 13.99 3.66 1.86 13.99 3.63 1.56 0.08 0.38 1.16

ABN AMRO Securities 8.70 12.70 11.38 8.42 12.22 10.94 0.13 0.09 0.10

Banc of America Securities 81.38 71.55 70.81 81.29 71.49 70.76 0.01 0.01 0.01

(1) Activo Total / Pasivo Total (2) Activo Circulante (Disponibilidades + Inversiones en Valores + Operaciones en Valores y Derivados + Otras Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante (Préstamos Bancarios a Corto Plazo

+ Operaciones con Valores y Derivados + Otras Cuentas por Pagar+ Colaterales vendidos o dados en garantía por reportos ) (3) Pasivo Total - Acreedores por Liquidación de Operaciones / Capital Contable

(Número de veces)

17


Casas de Bolsa 17.68 19.84 18.23 1.08 1.39 1.34 50.46 45.69 46.93


Scotia Inverlat 2.47 17.73 15.99 0.07 0.66 0.66 30.73 25.43 30.64

Santander 20.53 33.65 24.51 0.43 0.76 0.57 22.11 20.90 17.71


Ixe 22.26 13.37 3.93 0.67 0.44 0.12 42.99 35.48 40.30

Finamex 30.48 20.00 19.62 0.95 0.71 0.77 95.94 91.63 93.94

Interacciones 21.06 25.03 23.67 1.14 0.96 0.86 32.71 38.11 46.25

Intercam 20.64 28.66 36.72 1.05 0.94 1.09 99.04 99.56 99.45


Monex 12.50 31.00 23.93 1.21 1.24 0.64 43.68 47.63 45.71

Vector 14.71 13.49 9.04 0.76 0.68 0.48 62.95 59.73 61.11

Actinver 11.51 20.17 15.42 0.58 0.98 0.77 32.92 47.94 44.26

Banorte 2.11 19.95 20.38 0.11 3.34 3.05 30.20 27.00 26.74

Merrill Lynch 23.53 19.17 19.16 5.49 4.61 3.26 44.50 27.64 23.79



Multiva 0.95 (4.08) (7.22) 0.01 (0.04) (0.08) 78.53 73.18 72.63

Protego (18.79) (4.80) (2.56) (0.23) (0.08) (0.04) 70.58 51.77 52.74

HSBC 12.57 16.53 18.10 0.63 1.22 1.52 6.00 4.96 5.64

Arka 13.24 16.84 17.68 0.72 0.84 0.83 73.28 69.49 71.42

Value 14.36 11.46 16.09 5.25 4.27 6.55 66.65 47.91 45.34

Vanguardia 2.14 12.98 25.44 0.09 0.47 0.83 81.92 86.50 90.71

Invex 5.19 (3.05) (1.29) 0.72 (0.74) (0.31) 115.69 130.60 104.59

BBVA Bancomer 53.87 49.25 43.13 36.43 38.33 33.53 8.29 7.42 7.40


Masari (6.91) (8.64) (4.81) (1.41) (1.05) (0.55) 109.11 111.56 110.57

JP Morgan 44.85 39.06 28.67 41.69 36.59 26.14 42.97 41.70 35.99

Credit Suisse 6.95 5.58 4.67 5.32 3.87 3.39 37.15 16.20 10.85

ING 16.99 17.39 13.59 3.40 7.06 7.02 32.94 21.86 27.06

UBS (4.79) (2.29) (2.50) (1.67) (0.73) (0.95) 48.08 19.91 12.75

Bulltick (134.39) 20.12 24.61 (86.19) 11.19 10.65 23.95 (0.57) 1.23

Barclays Capital 12.73 12.76 10.97 11.25 11.90 10.30 103.08 11.42 10.78

Morgan Stanley 5.71 (15.53) (32.37) 14.17 (13.49) (24.68) 100.68 100.66 100.98

ABN AMRO Securities (4.02) (5.74) (7.35) (3.55) (5.12) (6.59) 109.66 112.38 112.37

Banc of America Securities 37.53 (10.65) (8.68) 36.84 (10.51) (8.56) 29.99 93.62 96.18

(1) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Capital Contable (promedio últimos 12 meses) (2) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Activos Productivos (promedio últimos 12 meses) Activos Productivos = Disponibilidades + Inversiones en Valores con Subyac. De Reportos + Operaciones con Valores y Derivados (saldo deudor)/Subyacentes de Reportos

ROE 1 ROA2 Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Margen Financiero/Ingresos totales de la operación

(Flujos 12 meses)

18


Casas de Bolsa 65.71 62.89 65.51 34.29 37.11 34.49 33.59 38.11 36.26


Scotia Inverlat 90.78 76.91 71.73 9.22 23.09 28.27 5.02 34.66 30.00

Santander 69.69 57.97 66.23 30.31 42.03 33.77 22.07 34.88 30.19


Ixe 76.48 86.17 98.01 23.52 13.83 1.99 17.52 11.84 3.85

Finamex 39.23 54.98 55.45 60.77 45.02 44.55 43.58 38.28 36.12

Interacciones 65.33 64.29 64.30 34.67 35.71 35.70 31.09 37.23 36.02

Intercam 82.77 84.35 83.57 17.23 15.65 16.43 9.63 14.00 16.62


Monex 123.32 79.07 92.79 (23.32) 20.93 7.21 30.21 40.68 26.09

Vector 82.76 86.97 92.38 17.24 13.03 7.62 14.64 13.87 9.59

Actinver 77.59 76.52 80.45 22.41 23.48 19.55 10.31 14.86 11.83

Banorte 58.34 42.02 37.67 41.66 57.98 62.33 5.16 41.02 44.26

Merrill Lynch 48.95 44.83 48.51 51.05 55.17 51.49 43.89 44.88 48.16



Multiva 102.58 119.43 128.10 (2.58) (19.43) (28.10) 0.87 (3.89) (7.06)

Protego 119.43 101.47 97.94 (19.43) (1.47) 2.06 (19.92) (4.42) (2.04)

HSBC 78.83 78.63 77.53 21.17 21.37 22.47 13.25 21.75 27.81

Arka 87.45 82.28 81.82 12.55 17.72 18.18 14.52 18.12 19.10

Value 65.90 65.21 60.09 34.10 34.79 39.91 25.47 26.30 29.26

Vanguardia 100.04 88.08 85.36 (0.04) 11.92 14.64 1.81 6.22 10.30

Invex 137.81 536.09 181.86 (37.81) (436.09) (81.86) 34.17 (116.19) (20.96)

BBVA Bancomer 12.05 12.48 13.19 87.95 87.52 86.81 67.87 63.84 62.46


Masari 105.84 133.21 125.22 (5.84) (33.21) (25.22) (7.35) (17.43) (8.98)

JP Morgan 19.70 23.30 25.72 80.30 76.70 74.28 66.40 66.60 63.14

Credit Suisse 168.68 158.81 171.81 (68.68) (58.81) (71.81) 30.07 20.23 16.36

ING (207.56) 41.41 47.18 307.56 58.59 52.82 514.52 47.19 41.35

UBS 113.12 105.35 101.46 (13.12) (5.35) (1.46) (7.16) (3.70) (3.86)

Bulltick 910.37 83.67 80.10 (810.37) 16.33 19.90 (813.15) 16.26 19.65

Barclays Capital 960.86 75.13 70.74 (860.86) 24.87 29.26 214.10 34.51 27.95

Morgan Stanley 115.66 627.48 2,157.27 (15.66) (527.48) (2,057.27) 203.61 (313.33) (1,096.51)

ABN AMRO Securities 731.44 828.37 877.11 (631.44) (728.37) (777.11) (96.18) (201.31) (257.28)

Banc of America Securities 8.40 (133.47) (84.98) 91.60 233.47 184.98 75.36 367.81 184.85

Gastos de Administración / Resultado de la Operación /

Ingresos Totales de la Operación(Flujos 12 meses)

Ingresos Totales de la Operación (Flujos 12 meses)

Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. Sep. Jun. Sep. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Resultado Neto /Ingresos Totales de la operación

(Flujos 12 meses)

19

Capital Global y Requerimientos de Capital(Miles de pesos)

Agosto 2009 Agosto 20101

Capital Requerimientos Capital Requerimientos Global de Capital Global de Capital

Casas de Bolsa 24,334,868 6,140,399 27,338,592 7,422,357

Inversora Bursátil 2,856,984 673,663 3,464,015 920,724

Scotia Inverlat 1,385,459 261,110 1,739,093 549,679

Santander 1,025,491 91,906 1,147,015 99,987

Acciones y Valores Banamex 3,711,287 487,251 4,319,211 727,305

Ixe 716,412 316,414 735,823 406,956

Finamex 947,681 708,956 1,060,517 697,362

Interacciones 603,192 313,546 782,308 460,291

Intercam 519,653 156,149 495,435 236,122

Valores Mexicanos 995,749 551,208 943,557 280,920

Monex 848,090 289,546 327,484 182,324

Vector 564,396 383,869 723,158 320,230

Actinver 620,532 328,343 751,913 444,473

Banorte 1,040,388 185,092 1,362,241 338,720

Merrill Lynch 1,510,161 120,957 1,338,637 354,576

GBM Grupo Bursátil Mexicano 923,057 336,615 991,211 389,414

Base Internacional 481,867 91,187 588,778 110,253

Multiva 150,374 120,031 139,973 38,338

Protego 69,303 10,768 70,411 7,819

HSBC 275,857 53,648 421,423 64,963

Arka 183,666 64,510 155,116 88,235

Value 1,159,845 22,400 1,387,110 123,132

Vanguardia 40,000 27,133 52,905 20,654

Invex 497,571 309,075 675,808 291,609

BBVA Bancomer 797,638 101,382 968,985 129,887

Deutsche Securities 878,653 49,776 898,889 32,268

Masari 78,668 10,564 74,493 7,269

JP Morgan 497,304 48,710 675,715 68,233

Credit Suisse 407,584 6,740 434,143 13,525

ING 122,267 2,396 148,665 3,256

UBS 183,847 11,840 152,828 3,690

Bulltick 30,835 1,485 46,872 3,819

Barclays Capital 26,695 303 113,227 2,073

Morgan Stanley 68,406 1,308 42,698 1,693

ABN AMRO Securities 70,840 1,738 67,242 1,777

Banc of America Securities 45,116 778 41,693 782

(1) Se publica la información disponible más reciente. Fuente: Banco de México.

Total de Personal

III 2009 IV 2009 I 2009 II 2010 III 2010

20

Casas de Bolsa 5,569 5,629 5,493 5,534 5,628

Inversora Bursátil 225 226 233 235 233

Scotia Inverlat 370 346 347 346 358

Santander 248 251 243 234 234

Acciones y Valores Banamex 369 370 371 377 384

Ixe 424 423 423 422 381

Finamex 136 140 133 138 138

Interacciones 163 176 181 175 187

Intercam 1,200 1,217 1,256 1,240 1,275

Valores Mexicanos 156 155 153 157 155

Monex 212 206 203 203 211

Vector 476 482 495 518 536

Actinver 0 0 0 0 0

Banorte 125 127 125 124 124

Merrill Lynch 43 48 44 43 45

GBM Grupo Bursátil Mexicano 179 197 201 212 211

Base Internacional 323 331 339 340 366

Multiva 155 164 172 171 176

Protego 44 45 50 51 53

HSBC 1 1 1 1 1

Arka 152 138 138 142 147

Value 146 147 144 142 144

Vanguardia 103 111 125 140 147

Invex 218 222 14 14 13

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

Deutsche Securities 0 0 0 0 0

Masari 62 57 55 54 53

JP Morgan 0 0 0 0 0

Credit Suisse 10 14 14 14 14

ING 1 1 1 1 1

UBS 8 9 8 9 9

Bulltick 13 14 13 15 12

Barclays Capital 1 1 1 1 1

Morgan Stanley 1 5 5 10 14

ABN AMRO Securities 3 3 3 3 3

Banc of America Securities 1 1 1 1 1

21

Número de Inversionistas

III 2009 IV 2009 I 2009 II 2010 III 2010

Casas de Bolsa 193,757 191,106 192,648 199,861 202,462

Inversora Bursátil 6,887 6,954 7,036 7,272 7,518

Scotia Inverlat 18,129 18,195 17,957 17,172 16,883

Santander 12,686 11,461 11,174 10,582 10,091

Acciones y Valores Banamex 20,978 20,978 20,978 20,978 22,282

Ixe 26,835 23,475 23,295 28,838 30,385

Finamex 544 854 1,234 1,915 2,416

Interacciones 8,628 8,785 8,895 9,140 9,200

Intercam 2,808 3,168 3,560 3,877 4,132

Valores Mexicanos 2,821 2,786 2,782 2,768 2,823

Monex 15,034 15,000 15,308 15,483 15,584

Vector 15,242 15,440 15,471 15,306 15,345

Actinver 21,796 22,685 23,583 24,765 25,533

Banorte 9,667 9,573 9,569 9,681 9,716

Merrill Lynch 491 495 501 504 285

GBM Grupo Bursátil Mexicano 8,540 8,574 8,704 8,801 8,598

Base Internacional 692 737 824 874 881

Multiva 4,108 4,092 4,055 3,995 4,010

Protego 775 811 841 858 900

HSBC 3,703 3,677 3,600 3,805 2,488

Arka 3,016 2,953 2,879 2,820 2,760

Value 6,861 6,767 6,724 6,637 6,694

Vanguardia 1,257 1,337 1,402 1,484 1,561

Invex 195 194 193 193 192

BBVA Bancomer 663 659 652 659 693

Deutsche Securities 148 148 144 145 147

Masari 355 398 425 462 489

JP Morgan 33 33 53 69 58

Credit Suisse 144 167 176 177 178

ING 433 412 361 335 326

UBS 170 175 137 127 129

Bulltick 118 123 135 139 165

Barclays Capital 0 0 0 0 0

Morgan Stanley 0 0 0 0 0

ABN AMRO Securities 0 0 0 0 0

Banc of America Securities 0 0 0 0 0

Información por Institución

Balance General, Cuentas de Orden Septiembre 2010(Miles de pesos)

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen en operaciones con futuros

Otras cuentas corrientes

Valores de clientes

Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjero

Operaciones por cuenta de clientes

Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes

Operaciones de compra de futuros y contratos

adelantados de cliente (monto nocional)

Operaciones de venta de futuros y contratos


Colaterales recibidos en garantía por

cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por

cuenta de clientes

Fideicomisos administrados

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Cuentas de Registro Propias

Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro

24

Casas de ABN AMRO Acciones y Valores

Bolsa Securities Banamex Actinver

8,927,823 0 1,076,709 279,550

1,014,617 0 10,098 329,191

0 0 0 0

1,447 0 0 0

6,966,062 0 151,769 -45,040

11,508 0 1,346 0

-4,601 0 0 -4,601

0 0 0 0

938,791 0 913,496 0

5,750,276,249 0 787,329,071 186,586,884

5,750,680,923 0 787,329,071 186,586,884

-404,674 0 0 0

457,471,902 0 30,124,877 3,414,107

304,211,598 0 19,421,642 0

15,586,306 0 1,287,128 0

959,630 0 0 0

12,603,923 0 0 0

35,945,013 0 8,518,311 0

19,520,009 0 897,796 0

68,645,424 0 0 3,414,107

6,216,675,974 0 818,530,658 190,280,541

431,604,257 0 40,018,430 6,236,246

16,576,734 0 0 0

201,708,361 0 20,364,990 3,318,387

201,941,861 0 19,552,024 2,917,858

11,377,301 0 101,416 0

Estados Financieros Septiembre 2010(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto

25


Bolsa Securities Banamex Actinver 255,294,424 72,820 30,485,932 10,776,831 7,859,859 68,357 3,830 97,963 1,097,259 0 45,834 12,364 171,859,085 0 3,633,576 10,396,415 121,319,149 0 3,633,576 10,395,059 3,612,972 0 0 1,356 46,926,965 0 0 0 30,531,074 0 20,258,444 0 1,853 0 35 0 9,106,947 0 0 533 0 0 0 0 0 0 0 0 25,373,547 1,697 2,591,609 151,945 1,243,370 0 229,339 53,946 4,494,369 0 3,304,835 279 0 0 0 0 165,043 0 32,165 0 3,562,016 2,766 386,265 63,385 221,771,645 6,402 22,755,579 10,020,326 0 0 0 0 779,690 0 0 0 751,789 0 0 0 27,901 0 0 0 155,713,291 0 0 9,715,074 1,001 0 17 1 22,241,291 0 19,447,181 29 1,539,297 0 0 0 10,655,857 0 284,994 3,030 10,655,857 0 284,994 3,030 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29,530,755 6,402 3,023,386 250,107 875,112 0 135,061 169

194,596 0 32,981 0

0 0 0 0 24,651,184 0 2,628,253 119,478 137 0 0 137 3,809,726 6,402 227,091 130,323 0 0 0 0 1,085,262 0 0 52,086 225,202 0 0 0 33,522,779 66,418 7,730,353 756,505 17,429,395 70,346 3,942,455 219,331 17,346,124 70,346 3,942,455 219,331 83,271 0 0 0 16,093,384 -3,927 3,787,899 537,174 1,755,611 2,298 453,365 15,237 8,781,212 -2,213 2,150,446 372,473 944,660 0 0 10,824

0 0 0 0 16,777 0 0 0 -113 0 0 0 4,595,236 -4,012 1,184,088 138,640 6,627,126 0 797,920 355,466 995,941 173 68,523 43,327 610,115 0 0 81,314 6,241,299 -173 729,397 393,453 11,476,857 0 1,006,698 492,137 6,908,779 0 884,697 219,464 17,229,103 1,818 1,298,480 451,982 16,696,383 0 1,137,853 426,552 992,505 -5 125,999 47,954 0 0 0 0 6,093,304 1,813 408,628 346,058 -1,881 0 0 0 12,332,721 1,641 1,138,025 739,511 7,657,514 13,404 612,019 536,657 4,675,207 -11,763 526,006 202,854 507,965 7,751 34,796 12,779 44,932 0 0 0 5,138,240 -4,012 560,802 215,633 1,216,336 0 115,583 57,000 -155,017 0 -13,458 -20,000 3,766,887 -4,012 431,760 138,633 828,349 0 752,328 7 4,595,236 -4,012 1,184,088 138,640

0 0 0 0 4,595,236 -4,012 1,184,088 138,640




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










26

Banc of America Barclays

Arka Securities Banorte Capital

-29,449 0 20,954 -13

11,580 0 29,918 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-41,029 0 -8,964 -374

0 0 0 361

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

31,113,145 0 159,546,653 0

31,113,145 0 159,546,653 0

0 0 0 0

451,591 0 40,581,857 0

0 0 35,774,195 0

30 0 46,388 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

451,561 0 4,761,275 0

31,535,287 0 200,149,465 -13

3,136,838 0 64,003,020 227

0 0 0 0

1,568,419 0 26,867,109 227

1,568,419 0 26,885,170 0

0 0 10,250,741 0


Balance General



27


Arka Securities Banorte Capital 3,257,658 42,217 10,870,301 122,981 816,387 41,965 1,063 59,392 0 0 0 0 2,328,718 0 10,267,838 52,905 2,244,025 0 9,562,895 52,905 34,625 0 299,555 0 50,068 0 405,389 0 0 0 1,279 0 0 0 3 0 0 0 33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30,966 218 63,349 1,565 45,271 0 1,438 944 1,010 0 278,550 12 0 0 0 0 0 0 0 864 35,306 34 256,748 7,299 3,081,839 596 9,217,447 5,980 0 0 0 0 32,401 0 0 0 4,500 0 0 0 27,901 0 0 0 2,214,066 0 8,931,558 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 830,763 596 194,504 5,980 9,299 0 26,892 0 3,672 0 2,089 0 0 0 0 0 763,102 0 0 227 0 0 0 0 54,691 596 165,523 5,753 0 0 0 0 0 0 91,383 0 4,609 0 0 0 175,819 41,621 1,652,854 117,001 94,726 32,343 539,910 113,720 94,726 32,343 539,910 113,720 0 0 0 0 81,093 9,278 1,112,944 3,281 7,046 1,133 91,240 7 42,083 9,249 630,217 -6,581 1,852 0 159,171 0 0 0 0 0 0 0 13,660 0 0 0 0 0 30,112 -1,103 218,656 9,854 50,108 372 108,009 34,473 9,380 282 14,996 4,554 0 0 190,423 0 40,728 90 283,437 29,918 183,193 0 200,340 13 61,257 0 102,914 1 90,870 0 1,337,294 3,451 127,489 0 1,283,221 7 10,134 0 -1,293 -6 0 0 0 0 95,451 0 150,205 3,450 0 0 -2,490 0 136,179 90 431,152 33,368 107,162 1,149 153,138 21,096 29,017 -1,059 278,014 12,272 8,783 99 7,639 2 90 143 538 0 37,710 -1,103 285,115 12,274 7,608 0 90,514 2,420 0 0 -3,196 0 30,102 -1,103 191,405 9,854 10 0 27,251 0 30,112 -1,103 218,656 9,854 0 0 0 0 30,112 -1,103 218,656 9,854




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










28

Base BBVA Credit

Internacional Bancomer BullTick Suisse

18,904 521,920 291,493 0

18,904 11,166 45 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 509,466 291,448 0

0 1,287 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1,219,694 700,408,846 883,904 255,949

1,219,694 700,408,846 883,904 255,949

0 0 0 0

4,147,576 9,339,258 192,439 0

2,964,994 0 128,298 0

0 4,449,698 0 0

607,055 0 0 0

575,527 0 0 0

0 0 64,141 0

0 4,889,560 0 0

0 0 0 0

5,386,174 710,270,023 1,367,836 255,949

132,695 564,215 0 307,270

132,695 0 0 0

0 564,215 0 0

0 0 0 0

0 0 0 307,270


Balance General



29

Base BBVA Credit

Internacional Bancomer BullTick Suisse 6,569,889 1,355,610 143,502 536,560 189,265 71,785 31,774 140,032 0 0 0 0 4,660,831 596,970 91 307,270 4,187,489 32,486 91 307,270 0 564,485 0 0 473,343 0 0 0 500,989 564,215 64,149 0 0 0 0 0 13,041 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,128,661 61,514 23,735 69,526 60,932 7,177 9,576 12,045 0 5,341 0 0 0 0 0 0 6,883 0 0 0 9,287 48,607 14,178 7,687 5,970,341 320,059 85,826 99,060 0 0 0 0 0 0 6,430 0 0 0 6,430 0 0 0 0 0 4,773,906 0 64,149 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,707 0 0 0 8,707 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,187,728 175,278 15,247 84,330 9,856 8,301 0 0 8,794 270 0 0 0 0 0 0 1,153,999 104 0 1,977 0 0 0 0 15,079 166,603 15,247 82,353 0 0 0 0 0 144,781 0 14,730 0 0 0 0 599,549 1,035,551 57,676 437,500 164,624 374,496 105,146 302,198 164,624 374,496 105,146 302,198 0 0 0 0 434,924 661,055 -47,469 135,302 44,934 20,384 0 5,961 312,604 145,276 -44,196 104,682 0 153,904 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659 0 541,342 44,015 88,027 14,338 34,519 5,168 39,824 0 6,708 0 34,940 -14,338 513,531 38,847 83,142 514,706 11,504 3,739 0 140,302 11,470 3,658 3,121 153,187 40,718 7,533 16,074 139,556 715 6,990 694 15,454 742 0 -858 0 0 0 0 403,488 40,779 624 11,401 0 0 0 0 389,150 554,310 39,472 94,543 291,624 75,698 42,595 126,753 97,526 478,612 -3,123 -32,210 7,699 3,716 72 67,437 950 575 222 0 104,275 481,753 -3,273 35,227 26,890 140,715 0 0 0 0 0 -10,568 77,385 341,038 -3,273 24,659 0 453 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659 0 0 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










30

Deutsche GBM Grupo

Securities Finamex Bursátil Mexicano HSBC

5,018 86,514 6,342,293 -37,414

12 86,236 24,474 8,216

0 0 0 0

0 0 1,447 0

5,007 148 6,310,128 -45,630

0 130 6,244 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

965 110,062,381 323,081,419 25,462,212

965 110,062,381 323,081,419 25,462,212

0 0 0 0

1,057 21,425,634 9,576,852 8,600,991

0 20,083,732 937,790 4,300,428

1,057 65,964 7,776,058 0

0 0 0 0

0 0 179,338 0

0 0 0 0

0 1,275,938 0 4,300,563

0 0 683,666 0

7,040 131,574,529 339,000,564 34,025,789

529,752 -1,100,835 9,270,961 8,669,251

0 -1,140,829 7,147,464 0

529,752 0 0 4,371,072

0 0 2,123,496 4,298,179

0 39,994 0 0


Balance General



31

Deutsche GBM Grupo

Securities Finamex Bursátil Mexicano HSBC 1,043,951 3,264,753 10,076,591 681,324 112,588 490 121,736 171,473 0 534,777 0 0 287,886 511,353 7,147,464 299,559 198,064 511,353 7,147,464 5 89,822 0 0 299,555 0 0 0 0 529,752 17,122 2,299,982 41 0 0 1,107 0 0 31,319 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 58,388 1,875,781 454,109 57,072 0 20,487 8,629 0 711 16,254 477 75,729 0 0 0 0 0 11,059 0 0 54,626 246,110 43,087 77,449 137,289 2,141,633 9,039,679 160,172 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,726,006 0 0 0 838 0 0 0 1,954,687 0 0 1,517,116 0 0 0 125,019 0 0 0 125,019 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104,840 298,055 351,591 70,498 75,420 12,498 4,366 17,575 0 27,829 0 0 0 0 0 0 904 208,752 216,144 38,913 0 0 0 0 28,517 48,976 131,080 14,010 0 0 0 0 25,809 0 6,557 89,674 6,640 201,443 0 0 906,661 1,123,120 1,036,912 521,152 329,827 157,691 1,000,000 285,735 329,827 150,046 1,000,000 285,735 0 7,644 0 0 576,834 965,429 36,912 235,418 31,013 35,536 5,550 39,372 299,125 685,540 3,800 -4,597 50,152 0 0 139,391 0 0 0 0 0 61,405 0 0 0 0 0 0 196,545 182,948 27,563 61,251 137,262 64,087 257,607 178,882 11,846 51,687 64,694 4,618 47,854 12,324 0 7,338 173,270 24,724 192,913 181,603 134,810 891,324 199,462 19,837 302 253,803 192,940 16,829 31,636 555,582 74,286 165,754 36 839,374 33,676 156,534 -120 116,102 84,469 0 0 0 0 0 165,988 469,830 131,601 12,228 -1,730 0 0 0 337,528 494,554 324,514 193,830 75,133 234,476 285,821 147,734 262,395 260,077 38,694 46,097 5,262 9,024 18,315 28,048 0 1,426 0 3,047 267,656 267,676 57,008 71,097 75,420 72,949 0 12,471 4,288 -4,667 -29,446 244 196,524 190,059 27,563 58,870 20 -7,111 0 2,382 196,545 182,948 27,563 61,251 0 0 0 0 196,545 182,948 27,563 61,251




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










32

ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil

4,025 415,898 471,394 -836,139

1,721 41,106 19,596 868

0 0 0 0

0 0 0 0

2,305 373,347 451,798 -837,007

0 1,445 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

9,522,582 41,686,238 3,803,304 2,504,913,271

9,522,582 41,686,238 3,803,304 2,504,913,271

0 0 0 0

17,850 2,625,185 25,338,648 71,406,335

17,850 0 11,634,159 71,348,690

0 801,529 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 13,438,340 57,645

0 1,823,656 0 0

0 0 266,149 0

9,544,457 44,727,321 29,613,346 2,575,483,467

160,790 2,019,581 0 128,862,467

0 1,609,138 0 4,037,596

142,940 205,221 0 62,412,436

17,850 205,221 0 62,412,436

0 0 0 0


Balance General



33

ING Interacciones Intercam Inversora Bursátil 285,808 23,096,273 21,622,763 14,289,134 633 115,580 2,525,380 15,006 0 0 0 0 12,180 21,494,494 13,313,095 13,206,773 0 837,911 9,022,432 13,206,773 12,180 382,130 0 0 0 20,274,452 4,290,663 0 124,904 205,221 0 110,763 0 0 0 0 0 0 78,717 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134,231 960,575 5,453,947 26,982 0 84,586 44,333 12,322 347 60,828 159,422 3,217 0 0 0 0 2,512 2,352 0 0 11,003 172,636 47,869 914,069 136,924 22,176,781 21,063,351 9,764,125 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19,988,829 13,439,410 9,184,679 0 0 0 0 0 205,221 0 0 0 0 0 0 0 0 78,605 0 0 0 78,605 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 136,924 1,982,731 7,535,292 241,999 2,582 112,042 21,489 172,186 0 5,327 11,248 110 0 0 0 0 133,125 1,754,797 6,853,450 0 0 0 0 0 1,217 110,565 649,105 69,703 0 0 0 0 0 0 0 337,447 0 0 10,045 0 148,884 919,492 559,412 4,525,008 184,702 1,452,825 355,729 1,404,365 184,702 1,452,825 355,729 1,404,365 0 0 0 0 -35,818 -533,334 203,682 3,120,643 4,544 88,576 56,136 228,201 -57,087 -807,035 0 2,306,094 8,305 19,939 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,420 165,186 147,547 586,348 23,220 319,049 60,060 561,043 1,945 108,469 46,349 75,865 0 24,327 911 0 21,275 234,907 14,623 485,178 165 217,587 1,593,532 342,127 0 37,379 844,484 0 6,575 797,452 3,183,138 1,739,424 1,755 785,512 3,102,472 1,899,798 -341 8,769 61,136 308,508 0 0 0 0 4,644 200,917 890,851 490,261 394 -83 0 0 26,313 435,741 905,473 975,439 11,834 262,281 746,017 239,387 14,479 173,461 159,456 736,052 0 61,404 26,432 6,662 0 2,653 11,814 37 14,479 232,211 174,074 742,677 2,695 112,042 28,924 113,550 -3,372 45,265 0 -43,194 8,411 165,434 145,150 585,932 8 -247 2,397 415 8,420 165,186 147,547 586,348 0 0 0 0 8,420 165,186 147,547 586,348




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










34

Invex Ixe J.P. Morgan Masari

138,126 14,668 -235,772 -401

6,852 4,127 0 10

0 0 0 0

0 0 0 0

131,274 10,541 -235,772 -411

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,811,852 197,332,951 287,407 136,630

8,811,852 197,332,951 287,407 136,630

0 0 0 0

0 23,940,403 0 724,497

0 23,940,403 0 724,497

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,949,978 221,288,022 51,635 860,726

70,189 28,255,585 269,848 626,160

0 0 0 0

0 10,574,588 269,848 320,673

70,189 17,003,117 0 305,487

0 677,880 0 0


Balance General



35

Invex Ixe J.P. Morgan Masari 2,812,853 25,143,370 755,644 509,219 86,987 1,594 100,020 34,707 28,281 0 0 0 2,151,348 24,617,885 299,555 427,194 1,023,802 7,096,226 299,555 427,194 1,127,546 9,786 0 0 0 17,511,874 0 0 0 0 269,885 15,104 0 0 0 0 8,213 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 152,207 116,896 59,971 6,277 120,429 69,577 0 10,132 258,918 58,147 2 0 0 0 0 0 0 7,749 649 8,069 6,470 271,524 25,562 7,736 1,861,556 24,319,360 54,855 428,385 0 0 0 0 605,347 0 0 0 605,347 0 0 0 0 0 0 0 872,022 23,913,364 0 419,601 0 0 0 0 0 3,687 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 323,756 402,308 54,855 8,783 0 64,513 27,710 0 2,876 3,614 0 21 0 0 0 0 298,065 101,232 9 5,275 0 0 0 0 22,814 232,950 27,135 3,488 0 0 0 0 60,432 0 0 0 0 0 0 0 951,297 824,011 700,789 80,835 581,692 627,999 306,212 125,593 581,692 553,473 306,212 125,593 0 74,526 0 0 369,605 196,012 394,577 -44,758 23,936 58,464 27,067 12,264 290,646 89,812 190,137 -50,686 71,874 2,078 0 0 0 0 0 0 -16,952 7,848 0 0 0 -9 0 0 101 37,818 177,374 -6,336 9,681 453,224 161,066 321 19,273 71,912 8,610 3,640 3,667 0 0 0 -5,926 381,313 152,456 -3,319 159,565 227,712 71 36,158 137,444 33,106 235 0 101,370 1,283,226 33,623 24,844 95,959 1,227,174 988 22,822 20,138 17,943 80,240 -1,247 0 0 0 0 47,669 268,602 112,711 36,933 0 0 0 0 41,744 649,914 265,167 33,614 60,158 595,363 60,921 40,017 -18,415 54,551 204,245 -6,403 2,770 2,665 1,432 71 0 2,084 37 4 -15,645 55,132 205,640 -6,336 0 17,400 27,710 0 -2,457 -5,374 -556 0 -18,102 32,359 177,374 -6,336 18,203 5,459 0 0 101 37,818 177,374 -6,336 0 0 0 0 101 37,818 177,374 -6,336




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










36

Merrill Morgan

Lynch Monex Stanley Multiva

-152,259 178,429 0 903

21 116,116 0 248

0 0 0 0

0 0 0 0

-152,280 62,314 0 656

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,572,857 3,124,174 0 22,406,028

8,572,857 3,124,174 0 22,406,028

0 0 0 0

0 12,784,483 0 16,583,214

0 372,773 0 11,214,475

0 0 0 0

0 0 0 0

0 11,847,213 0 0

0 491,993 0 0

0 72,503 0 0

0 0 0 5,368,740

8,420,598 16,087,087 0 38,990,146

0 10,418,977 0 477,158

0 0 0 0

0 5,209,697 0 238,579

0 5,209,280 0 238,579

0 0 0 0


Balance General



37

Merrill Morgan

Lynch Monex Stanley Multiva 10,372,481 10,620,665 106,493 5,965,768 106,220 1,716,708 89,530 43,593 0 5,119 0 0 1,179,091 4,243,070 0 5,705,403 1,179,091 4,243,070 0 1,784,226 0 0 0 0 0 0 0 3,921,176 0 119,132 0 0 0 645 0 0 8,699,843 143,830 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 109,115 4,151,400 0 160,892 50,461 50,848 16,963 4,587 909 34,183 0 333 0 0 0 0 0 48,416 0 17,566 226,841 107,313 0 33,394 8,974,959 10,257,442 57,209 5,820,310 0 0 0 0 0 32,000 0 0 0 32,000 0 0 0 0 0 0 0 5,436,912 0 5,607,627 0 15 0 0 0 223,953 0 0 0 0 0 0 8,699,726 115,514 0 0 8,699,726 115,514 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 190,348 4,449,048 57,209 212,483 52,138 6,610 0 0 20,702 3,768 0 1,824 0 0 0 0 33,831 4,264,010 0 122,828 0 0 0 0 83,677 174,660 57,209 87,830 0 0 0 0 84,885 0 0 0 0 0 0 200 1,397,521 363,223 49,284 145,459 591,852 77,100 66,150 401,338 591,852 76,000 66,150 401,338 0 1,100 0 0 805,669 286,123 -16,866 -255,879 66,025 15,200 0 68,601 511,735 243,363 -1,473 -314,716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -15,797 0 0 0 0 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764 269,394 164,427 0 41,219 32,102 16,949 17 9,945 99,597 0 0 2,161 336,889 147,479 -17 33,435 433,882 270,949 0 125,478 435,885 169,195 0 34,412 65,483 320,368 1,436 441,632 137 294,004 0 426,367 81,983 14,847 0 -15,041 0 0 0 0 145,327 142,965 1,436 91,290 0 0 0 -8 482,216 290,444 1,419 124,717 237,234 274,829 31,082 150,180 244,982 15,615 -29,663 -25,464 67,541 28,240 14,270 14,680 551 9,609 0 1,967 311,972 34,245 -15,393 -12,750 58,035 6,610 0 0 -26,027 -4,556 0 2,986 227,910 23,079 -15,393 -9,764 0 20,278 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764 0 0 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










38

Scotia

Protego Santander Inverlat UBS

-3,266 439,577 4,904 -99,578

103 181,469 2,094 12

0 0 0 0

0 0 0 0

-3,369 257,660 -22,635 -99,591

0 448 151 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 25,295 0

25,569,125 201,074,729 195,951,161 4,497,844

25,569,125 201,074,729 195,951,161 5,009,656

0 0 0 -511,812

54,607,416 34,163,410 32,773,983 0

4,906,978 30,323,852 30,243,883 0

0 987,892 133,732 0

0 210,870 141,704 0

0 0 1,845 0

0 2,282,745 78,599 0

0 0 2,028,547 0

49,700,439 358,052 145,672 0

80,173,275 235,677,716 228,730,048 4,398,265

4,298,637 62,336,245 49,627,674 114,274

0 1,867,896 2,922,773 0

4,298,637 30,596,574 23,426,513 114,274

0 29,871,775 23,278,388 0

0 0 0 0


Balance General



39

Scotia

Protego Santander Inverlat UBS 5,625,971 5,418,684 13,717,047 232,842 25,286 2,882 20,566 89,953 0 0 40,067 0 716,720 465,161 11,593,238 0 716,720 442,717 11,157,929 0 0 22,445 435,310 0 0 0 0 0 4,296,059 725,247 1,336 107,000 0 0 64 0 0 77,956 24,883 0 0 0 0 0 0 0 0 0 576,971 3,886,434 1,762,481 16,717 5,759 9,225 154,364 1,907 2 32,384 3,289 0 0 0 0 0 0 0 0 11,515 5,173 219,395 116,758 5,751 5,555,794 4,233,773 11,892,764 70,275 0 0 0 0 0 0 78,217 0 0 0 78,217 0 0 0 0 0 4,958,068 452,002 9,185,963 0 0 0 127 0 0 0 156,923 0 0 0 22,181 0 0 0 1,150,962 0 0 0 1,150,962 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 595,395 3,754,506 1,241,380 70,275 335 28,850 30,166 393 1,213 2,700 21,344 0 0 0 0 0 566,229 3,473,043 954,078 11,832 0 0 0 0 27,617 249,912 235,793 58,050 0 0 0 0 67 27,265 57,011 0 2,265 0 0 0 70,177 1,184,911 1,824,283 162,567 98,251 499,454 551,313 129,436 98,251 499,454 551,313 129,436 0 0 0 0 -28,074 685,457 1,272,970 33,131 0 79,905 45,917 1,861 -29,454 377,303 872,161 39,595 0 840 148,546 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -104 0 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325 40,962 681,743 428,574 81,242 7,536 85,041 28,145 11,266 0 0 59,773 0 33,427 596,702 460,201 69,976 40,657 51,252 346,199 3,144 5,649 3,151 183,346 3,863 151,022 1,698,278 1,365,652 9,771 147,883 1,650,722 1,231,529 5,335 2,045 62,506 -1,861 0 0 0 0 0 40,193 158,162 295,115 3,716 0 440 475 0 73,620 755,304 755,792 73,692 68,355 451,560 470,965 76,707 5,265 303,744 284,826 -3,015 4 14,475 37,009 843 0 625 1,762 983 5,269 317,593 320,074 -3,154 3,787 76,223 64,277 3,241 0 -14,678 -49,450 -1,931 1,481 226,692 206,346 -8,325 2 717 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325 0 0 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










40

Valores

Mexicanos Value Vanguardia Vector

-79,952 25,685 1,923 63,178

4,089 6,491 253 99,603

0 0 0 0

0 0 0 0

-84,041 19,194 1,670 -36,520

0 0 0 96

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

69,982,080 58,861,289 4,456,958 63,334,651

69,982,080 58,754,150 4,456,958 63,334,651

0 107,138 0 0

17,877,060 3,499,459 2,916,946 30,356,772

17,877,060 1,700,045 2,745,851 13,550,002

0 0 0 36,832

0 0 0 0

0 0 0 0

0 1,615,741 0 9,397,497

0 0 0 4,231,445

0 183,673 171,095 3,140,998

87,779,188 62,386,433 7,375,826 93,754,602

542,604 3,063,248 24,000 8,668,749

0 0 0 0

308,675 1,533,249 12,000 4,460,287

233,929 1,530,000 12,000 4,208,462

0 0 0 0


Balance General



41

Valores

Mexicanos Value Vanguardia Vector 19,686,285 1,884,931 2,877,218 10,970,056 369,583 41,423 63,154 482,953 383,683 0 0 47,133 17,683,484 1,743,136 2,775,276 9,741,103 17,648,860 1,443,582 2,775,276 9,741,103 34,625 299,555 0 0 0 0 0 0 308,506 0 11,945 0 0 0 0 0 0 0 0 28,578 0 0 0 0 0 0 0 0 884,363 26,510 10,719 306,725 2,265 33,589 1,482 120,759 351 21,556 4 177,276 0 0 0 0 8,675 0 6,569 0 45,375 18,718 8,068 65,528 18,761,407 415,555 2,811,849 10,072,744 0 0 0 0 0 0 0 25,295 0 0 0 25,295 0 0 0 0 17,568,554 170,080 2,746,210 9,345,211 0 0 0 0 233,938 0 12,001 3,671 0 0 0 0 2,862 0 0 186,438 2,862 0 0 186,438 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 956,053 168,333 53,638 496,136 7,400 21,739 0 27,520 10,545 24,966 0 8,705 0 0 0 0 826,942 0 48 120,538 0 0 0 0 111,166 121,628 53,589 339,373 0 0 0 0 0 77,143 0 15,993 0 0 0 0 924,878 1,469,376 65,369 897,312 264,900 606,269 61,490 1,310,176 264,900 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 0 659,978 863,107 3,879 -412,865 91,675 79,376 0 54,787 478,595 480,812 -17,006 -519,487 19,308 158,475 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -33,387 0 0 0 0 70,399 144,443 20,885 85,223 82,801 308,449 19,424 263,655 30,839 23,238 10,791 36,080 30,586 4,089 0 4,103 82,548 289,299 8,632 231,678 656,313 269,220 115,820 2,929,263 567,476 1,629 0 2,560,765 1,325,806 83,012 1,525 366,801 1,238,137 68,818 13,463 330,810 -9,726 -37,219 1,329 -76 0 0 0 0 166,780 244,566 105,211 404,412 1,120 0 0 0 250,448 533,865 113,844 636,090 158,697 338,454 93,377 565,636 91,751 195,411 20,467 70,454 3,665 857 417 13,105 2,789 515 0 2,510 92,626 195,753 20,884 81,049 26,157 74,113 0 0 3,919 22,607 0 -1,395 70,389 144,247 20,884 79,654 10 197 1 5,569 70,399 144,443 20,885 85,223 0 0 0 0 70,399 144,443 20,885 85,223

Información Consolidadacon Subsidiarias

Balance General Consolidadas con Subsidiarias, Cuentas de Orden Septiembre 2010(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes


Valores y documentos recibidos en garantía










cuenta de clientes


cuenta de clientes





Colaterales recibidos por la casa de bolsa


en garantía por la casa de bolsa


44



8,928,848 0 1,076,709 279,550

1,015,642 0 10,098 329,191

0 0 0 0

1,447 0 0 0

6,966,062 0 151,769 -45,040

11,508 0 1,346 0

-4,601 0 0 -4,601

0 0 0 0

938,791 0 913,496 0

5,754,819,575 0 787,329,071 186,586,884

5,750,680,923 0 787,329,071 186,586,884

0 0 0 0

4,138,652 0 0 0

492,097,954 0 30,124,877 3,414,107

304,211,598 0 19,421,642 0

15,586,306 0 1,287,128 0

35,585,682 0 0 0

12,603,923 0 0 0

35,945,013 0 8,518,311 0

19,520,009 0 897,796 0

68,645,424 0 0 3,414,107

431,863,929 0 40,018,430 6,236,246

16,588,784 0 0 0

201,708,361 0 20,364,990 3,318,387

201,941,861 0 19,552,024 2,917,858

11,624,923 0 101,416 0

Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias Septiembre 2010(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuacion por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duracion disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a cargo) Créditos diferidos y cobros anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Ingresos por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto Interés minoritarioResultado Neto con participación de las subsidiarias

45



257,148,798 72,820 30,861,542 10,776,831 7,997,004 68,357 3,902 97,963 1,097,259 0 45,834 12,364 176,811,472 0 6,696,868 10,396,415 126,192,257 0 6,696,868 10,395,059 3,612,972 0 0 1,356 47,006,243 0 0 0 30,531,074 0 20,258,444 0 1,853 0 35 0 9,106,947 0 0 533 0 0 0 0 0 0 0 0 25,681,839 1,697 2,770,100 151,945 1,275,336 0 229,339 53,946 464,079 0 178,209 279 0 0 0 0 175,129 0 35,180 0 4,006,804 2,766 643,632 63,385 223,618,093 6,402 23,126,478 10,020,326 0 0 0 0 779,690 0 0 0 751,789 0 0 0 27,901 0 0 0 22,231,519 0 19,437,409 29 1,539,297 0 0 0 155,713,291 0 0 9,715,074 1,001 0 17 1 10,656,032 0 284,994 3,030 10,656,032 0 284,994 3,030 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31,388,934 6,402 3,404,058 250,107 1,176,533 0 428,892 169

195,729 0 33,031 0

0 0 0 0 24,651,184 0 2,628,253 119,478 137 0 0 137 5,365,352 6,402 313,881 130,323 0 0 0 0 1,083,128 0 0 52,086 225,202 0 0 0 33,530,705 66,418 7,735,064 756,505 17,429,395 70,346 3,942,455 219,331 17,346,124 70,346 3,942,455 219,331 83,271 0 0 0 16,093,384 -3,927 3,787,899 537,174 1,755,611 2,298 453,365 15,237 8,781,212 -2,213 2,150,446 372,473 944,660 0 0 10,824

0 0 0 0 16,777 0 0 0 -113 0 0 0 4,595,236 -4,012 1,184,088 138,640 7,926 0 4,711 0 8,118,535 0 1,879,836 355,466 1,191,489 173 208,285 43,327 511,543 0 0 81,314 7,438,588 -173 1,671,551 393,453 11,662,472 0 1,007,318 492,137 6,909,480 0 884,697 219,464 17,359,303 1,818 1,417,916 451,982 16,699,012 0 1,137,560 426,552 992,758 -5 126,054 47,954

0 0 0 0 6,406,042 1,813 529,031 346,058 -1,881 0 0 0 13,842,749 1,641 2,200,581 739,511 8,033,757 13,404 636,423 536,657 5,808,992 -11,763 1,564,158 202,854 519,675 7,751 36,703 12,779 57,284 0 4,410 0 6,271,382 -4,012 1,596,452 215,633 1,538,216 0 409,296 57,000 -155,715 0 -12,917 -20,000 4,577,451 -4,012 1,174,239 138,633 16,144 0 10,964 7 4,593,594 -4,012 1,185,203 138,640

0 0 0 0 4,593,594 -4,012 1,185,203 138,640 1,642 0 -1,115 0 4,595,236 -4,012 1,184,088 138,640




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









46



-29,449 0 20,954 -13

11,580 0 29,918 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-41,029 0 -8,964 -374

0 0 0 361

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

31,113,145 0 159,546,653 0

31,113,145 0 159,546,653 0

0 0 0 0

0 0 0 0

451,591 0 40,581,857 0

0 0 35,774,195 0

30 0 46,388 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

451,561 0 4,761,275 0

3,136,838 0 64,248,892 227

0 0 0 0

1,568,419 0 26,867,109 227

1,568,419 0 26,885,170 0

0 0 10,496,612 0


Balance General



47



3,257,658 42,217 10,971,480 122,981 816,387 41,965 4,264 59,392 0 0 0 0 2,328,718 0 10,519,787 52,905 2,244,025 0 9,735,566 52,905 34,625 0 299,555 0 50,068 0 484,667 0 0 0 1,279 0 0 0 3 0 0 0 33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30,966 218 132,434 1,565 45,271 0 6,707 944 1,010 0 20,065 12 0 0 0 0 0 0 0 864 35,306 34 286,909 7,299 3,081,839 596 9,318,626 5,980 0 0 0 0 32,401 0 0 0 4,500 0 0 0 27,901 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,214,066 0 8,931,558 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 830,763 596 295,791 5,980 9,299 0 31,686 0 3,672 0 2,948 0 0 0 0 0 763,102 0 0 227 0 0 0 0 54,691 596 261,157 5,753 0 0 0 0 0 0 91,275 0 4,609 0 0 0 175,819 41,621 1,652,854 117,001 94,726 32,343 539,910 113,720 94,726 32,343 539,910 113,720 0 0 0 0 81,093 9,278 1,112,944 3,281 7,046 1,133 91,240 7 42,083 9,249 630,217 -6,581 1,852 0 159,171 0 0 0 0 0 0 0 13,660 0 0 0 0 0 30,112 -1,103 218,656 9,854 0 0 0 0 50,108 372 371,347 34,473 9,380 282 45,304 4,554 0 0 80,730 0 40,728 90 406,773 29,918 183,193 0 300,778 13 61,257 0 102,987 1 90,870 0 1,340,904 3,451 127,489 0 1,283,235 7 10,134 0 -839 -6 0 0 0 0 95,451 0 254,621 3,450 0 0 -2,490 0 136,179 90 658,904 33,368 107,162 1,149 342,689 21,096 29,017 -1,059 316,215 12,272 8,783 99 8,206 2 90 143 540 0 37,710 -1,103 323,881 12,274 7,608 0 101,159 2,420 0 0 -4,286 0 30,102 -1,103 218,435 9,854 10 0 221 0 30,112 -1,103 218,656 9,854 0 0 0 0 30,112 -1,103 218,656 9,854 0 0 0 0 30,112 -1,103 218,656 9,854




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









48

Base BBVA Credit


18,904 521,920 291,493 0

18,904 11,166 45 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 509,466 291,448 0

0 1,287 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1,219,694 700,408,846 883,904 255,949

1,219,694 700,408,846 883,904 255,949

0 0 0 0

0 0 0 0

4,147,576 9,339,258 192,439 0

2,964,994 0 128,298 0

0 4,449,698 0 0

607,055 0 0 0

575,527 0 0 0

0 0 64,141 0

0 4,889,560 0 0

0 0 0 0

132,695 564,215 0 307,270

132,695 0 0 0

0 564,215 0 0

0 0 0 0

0 0 0 307,270


Balance General



49

Base BBVA Credit


6,569,889 1,355,610 143,502 536,560 189,265 71,785 31,774 140,032 0 0 0 0 4,660,831 596,970 91 307,270 4,187,489 32,486 91 307,270 0 564,485 0 0 473,343 0 0 0 500,989 564,215 64,149 0 0 0 0 0 13,041 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,128,661 61,514 23,735 69,526 60,932 7,177 9,576 12,045 0 5,341 0 0 0 0 0 0 6,883 0 0 0 9,287 48,607 14,178 7,687 5,970,341 320,059 85,826 99,060 0 0 0 0 0 0 6,430 0 0 0 6,430 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,773,906 0 64,149 0 0 0 0 0 8,707 0 0 0 8,707 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,187,728 175,278 15,247 84,330 9,856 8,301 0 0 8,794 270 0 0 0 0 0 0 1,153,999 104 0 1,977 0 0 0 0 15,079 166,603 15,247 82,353 0 0 0 0 0 144,781 0 14,730 0 0 0 0 599,549 1,035,551 57,676 437,500 164,624 374,496 105,146 302,198 164,624 374,496 105,146 302,198 0 0 0 0 434,924 661,055 -47,469 135,302 44,934 20,384 0 5,961 312,604 145,276 -44,196 104,682 0 153,904 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659 0 0 0 0 0 541,342 44,015 88,027 14,338 34,519 5,168 39,824 0 6,708 0 34,940 -14,338 513,531 38,847 83,142 514,706 11,504 3,739 0 140,302 11,470 3,658 3,121 153,187 40,718 7,533 16,074 139,556 715 6,990 694 15,454 742 0 -858 0 0 0 0 403,488 40,779 624 11,401 0 0 0 0 389,150 554,310 39,472 94,543 291,624 75,698 42,595 126,753 97,526 478,612 -3,123 -32,210 7,699 3,716 72 67,437 950 575 222 0 104,275 481,753 -3,273 35,227 26,890 140,715 0 0 0 0 0 -10,568 77,385 341,038 -3,273 24,659 0 453 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659 0 0 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659 0 0 0 0 77,385 341,491 -3,273 24,659




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









50

Deutsche GBM Grupo


5,018 86,514 6,342,293 -37,414

12 86,236 24,474 8,216

0 0 0 0

0 0 1,447 0

5,007 148 6,310,128 -45,630

0 130 6,244 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

965 110,062,381 323,081,419 25,462,212

965 110,062,381 323,081,419 25,462,212

0 0 0 0

0 0 0 0

1,057 21,425,634 9,576,852 8,600,991

0 20,083,732 937,790 4,300,428

1,057 65,964 7,776,058 0

0 0 0 0

0 0 179,338 0

0 0 0 0

0 1,275,938 0 4,300,563

0 0 683,666 0

529,752 -1,087,034 9,270,961 8,669,251

0 -1,128,779 7,147,464 0

529,752 0 0 4,371,072

0 0 2,123,496 4,298,179

0 41,745 0 0


Balance General



51

Deutsche GBM Grupo


1,043,951 3,270,699 10,076,591 681,324 112,588 653 121,736 171,473 0 534,777 0 0 287,886 521,509 7,147,464 299,559 198,064 521,509 7,147,464 5 89,822 0 0 299,555 0 0 0 0 529,752 17,122 2,299,982 41 0 0 1,107 0 0 31,319 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 58,388 1,875,915 454,109 57,072 0 20,487 8,629 0 711 10,674 477 75,729 0 0 0 0 0 11,059 0 0 54,626 247,184 43,087 77,449 137,289 2,144,375 9,039,679 160,172 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,954,687 0 0 1,517,116 0 0 0 0 6,726,006 0 0 0 838 0 0 125,019 0 0 0 125,019 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104,840 300,796 351,591 70,498 75,420 12,590 4,366 17,575 0 27,829 0 0 0 0 0 0 904 208,752 216,144 38,913 0 0 0 0 28,517 51,625 131,080 14,010 0 0 0 0 25,809 0 6,557 89,674 6,640 201,443 0 0 906,661 1,126,324 1,036,912 521,152 329,827 157,691 1,000,000 285,735 329,827 150,046 1,000,000 285,735 0 7,644 0 0 576,834 965,429 36,912 235,418 31,013 35,536 5,550 39,372 299,125 685,540 3,800 -4,597 50,152 0 0 139,391 0 0 0 0 0 61,405 0 0 0 0 0 0 196,545 182,948 27,563 61,251 0 3,204 0 0 137,262 64,255 257,607 178,882 11,846 51,955 64,694 4,618 47,854 23,445 0 7,338 173,270 35,745 192,913 181,603 134,810 891,324 199,462 19,837 302 254,430 192,940 16,829 31,636 556,051 74,286 165,754 36 839,374 33,676 156,534 -120 116,723 84,469 0 0 0 0 0 165,988 470,293 131,601 12,228 -1,730 0 0 0 337,528 506,038 324,514 193,830 75,133 255,219 285,821 147,734 262,395 250,819 38,694 46,097 5,262 9,634 18,315 28,048 0 1,426 0 3,047 267,656 259,028 57,008 71,097 75,420 72,949 0 12,471 4,288 -4,667 -29,446 244 196,524 181,411 27,563 58,870 20 -1,213 0 2,382 196,545 180,198 27,563 61,251 0 0 0 0 196,545 180,198 27,563 61,251 0 2,750 0 0 196,545 182,948 27,563 61,251




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









52

Inversora

ING Interacciones Intercam Bursátil

4,025 415,898 471,394 -836,139

1,721 41,106 19,596 868

0 0 0 0

0 0 0 0

2,305 373,347 451,798 -837,007

0 1,445 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

9,522,582 41,686,238 3,803,304 2,504,913,271

9,522,582 41,686,238 3,803,304 2,504,913,271

0 0 0 0

0 0 0 0

17,850 2,625,185 25,338,648 71,406,335

17,850 0 11,634,159 71,348,690

0 801,529 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 13,438,340 57,645

0 1,823,656 0 0

0 0 266,149 0

160,790 2,019,581 0 128,862,467

0 1,609,138 0 4,037,596

142,940 205,221 0 62,412,436

17,850 205,221 0 62,412,436

0 0 0 0


Balance General



53

Inversora

ING Interacciones Intercam Bursátil

285,808 23,096,273 21,623,269 14,289,134 633 118,139 2,525,401 15,006 0 0 0 0 12,180 21,517,554 13,313,638 13,206,773 0 860,972 9,022,976 13,206,773 12,180 382,130 0 0 0 20,274,452 4,290,663 0 124,904 205,221 0 110,763 0 0 0 0 0 0 78,717 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134,231 960,575 5,463,241 26,982 0 84,586 61,718 12,322 347 35,120 2,682 3,217 0 0 0 0 2,512 2,352 0 0 11,003 172,725 177,872 914,069 136,924 22,176,781 21,063,847 9,764,125 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 205,221 0 0 0 0 0 0 0 19,988,829 13,439,410 9,184,679 0 0 0 0 0 0 78,605 0 0 0 78,605 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 136,924 1,982,731 7,535,787 241,999 2,582 112,042 21,543 172,186 0 5,327 11,248 110 0 0 0 0 133,125 1,754,797 6,853,450 0 0 0 0 0 1,217 110,565 649,547 69,703 0 0 0 0 0 0 0 337,447 0 0 10,045 0 148,884 919,492 559,422 4,525,008 184,702 1,452,825 355,729 1,404,365 184,702 1,452,825 355,729 1,404,365 0 0 0 0 -35,818 -533,334 203,682 3,120,643 4,544 88,576 56,136 228,201 -57,087 -807,035 0 2,306,094 8,305 19,939 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,420 165,186 147,547 586,348 0 0 11 0 23,220 319,049 62,118 561,043 1,945 108,470 46,349 75,865 0 24,327 911 0 21,275 234,907 16,680 485,178 165 217,587 1,593,532 342,127 0 37,379 844,484 0 6,575 797,452 3,183,164 1,739,424 1,755 785,761 3,102,472 1,899,798 -341 8,769 61,136 308,508 0 0 0 0 4,644 200,668 890,876 490,261 394 -83 0 0 26,313 435,492 907,557 975,439 11,834 262,285 745,903 239,387 14,479 173,207 161,654 736,052 0 61,404 26,432 6,662 0 2,653 11,814 37 14,479 231,957 176,272 742,677 2,695 112,042 28,924 113,550 -3,372 45,265 0 -43,194 8,411 165,180 147,347 585,932 8 6 199 415 8,420 165,186 147,547 586,348 0 0 0 0 8,420 165,186 147,547 586,348 0 0 0 0 8,420 165,186 147,547 586,348




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









54


138,126 14,668 -235,772 -401

6,852 4,127 0 10

0 0 0 0

0 0 0 0

131,274 10,541 -235,772 -411

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,811,852 197,332,951 287,407 136,630

8,811,852 197,332,951 287,407 136,630

0 0 0 0

0 0 0 0

0 23,940,403 0 724,497

0 23,940,403 0 724,497

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

70,189 28,255,585 269,848 626,160

0 0 0 0

0 10,574,588 269,848 320,673

70,189 17,003,117 0 305,487

0 677,880 0 0


Balance General



55


4,148,097 25,153,648 755,644 509,219 119,502 58,201 100,020 34,707 28,281 0 0 0 3,697,006 24,617,885 299,555 427,194 2,569,460 7,096,226 299,555 427,194 1,127,546 9,786 0 0 0 17,511,874 0 0 0 0 269,885 15,104 0 0 0 0 8,213 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 152,671 118,934 59,971 6,277 121,611 71,207 0 10,132 905 3,110 2 0 0 0 0 0 7,072 7,749 649 8,069 12,836 276,562 25,562 7,736 3,196,800 24,329,637 54,855 428,385 0 0 0 0 605,347 0 0 0 605,347 0 0 0 0 0 0 0 0 3,687 0 0 0 0 0 0 872,022 23,913,364 0 419,601 0 0 0 0 175 0 0 0 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,658,825 412,586 54,855 8,783 0 64,513 27,710 0 2,876 3,614 0 21 0 0 0 0 298,065 101,232 9 5,275 0 0 0 0 1,357,883 243,228 27,135 3,488 0 0 0 0 60,432 0 0 0 0 0 0 0 951,297 824,011 700,789 80,835 581,692 627,999 306,212 125,593 581,692 553,473 306,212 125,593 0 74,526 0 0 369,605 196,012 394,577 -44,758 23,936 58,464 27,067 12,264 290,646 89,812 190,137 -50,686 71,874 2,078 0 0 0 0 0 0 -16,952 7,848 0 0 0 -9 0 0 101 37,818 177,374 -6,336 0 0 0 0 16,840 482,569 161,066 321 26,138 71,059 8,610 3,640 3,667 0 0 0 -5,631 411,510 152,456 -3,319 210,792 227,712 71 36,158 137,444 33,106 235 0 105,409 1,283,826 33,623 24,844 98,584 1,227,201 988 22,822 19,366 17,943 80,240 -1,247 0 0 0 0 99,539 269,175 112,711 36,933 0 0 0 0 93,908 680,685 265,167 33,614 94,353 620,719 60,921 40,017 -446 59,966 204,245 -6,403 6,737 2,665 1,432 71 1,322 2,084 37 4 4,970 60,547 205,640 -6,336 2,412 17,400 27,710 0 -2,457 -5,374 -556 0 101 37,773 177,374 -6,336 0 45 0 0 101 37,818 177,374 -6,336 0 0 0 0 101 37,818 177,374 -6,336 0 0 0 0 101 37,818 177,374 -6,336




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









56

Merrill Morgan


-152,259 179,454 0 903

21 117,140 0 248

0 0 0 0

0 0 0 0

-152,280 62,314 0 656

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

8,572,857 7,667,500 0 22,406,028

8,572,857 3,124,174 0 22,406,028

0 0 0 0

0 4,543,326 0 0

0 47,410,535 0 16,583,214

0 372,773 0 11,214,475

0 0 0 0

0 34,626,052 0 0

0 11,847,213 0 0

0 491,993 0 0

0 72,503 0 0

0 0 0 5,368,740

0 10,418,977 0 477,158

0 0 0 0

0 5,209,697 0 238,579

0 5,209,280 0 238,579

0 0 0 0


Balance General



57

Merrill Morgan


10,372,481 10,625,724 106,493 5,965,768 106,220 1,727,095 89,530 43,593 0 5,119 0 0 1,179,091 4,264,499 0 5,705,403 1,179,091 4,264,499 0 1,784,226 0 0 0 0 0 0 0 3,921,176 0 119,132 0 0 0 645 0 0 8,699,843 143,830 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 109,115 4,153,296 0 160,892 50,461 51,618 16,963 4,587 909 3,442 0 333 0 0 0 0 0 48,416 0 17,566 226,841 108,632 0 33,394 8,974,959 10,262,501 57,209 5,820,310 0 0 0 0 0 32,000 0 0 0 32,000 0 0 0 0 0 0 0 223,953 0 0 0 0 0 0 0 5,436,912 0 5,607,627 0 15 0 0 8,699,726 115,514 0 0 8,699,726 115,514 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 190,348 4,453,844 57,209 212,483 52,138 8,931 0 0 20,702 3,768 0 1,824 0 0 0 0 33,831 4,264,010 0 122,828 0 0 0 0 83,677 177,135 57,209 87,830 0 0 0 0 84,885 263 0 0 0 0 0 200 1,397,521 363,223 49,284 145,459 591,852 77,100 66,150 401,338 591,852 76,000 66,150 401,338 0 1,100 0 0 805,669 286,123 -16,866 -255,879 66,025 15,200 0 68,601 511,735 243,363 -1,473 -314,716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -15,797 0 0 0 0 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764 0 0 0 0 269,394 230,447 0 41,219 32,102 19,439 17 9,945 99,597 0 0 2,161 336,889 211,008 -17 33,435 433,882 270,949 0 125,478 435,885 169,195 0 34,412 65,483 320,723 1,436 441,632 137 294,012 0 426,367 81,983 14,847 0 -15,041 0 0 0 0 145,327 143,311 1,436 91,290 0 0 0 -8 482,216 354,319 1,419 124,717 237,234 302,164 31,082 150,180 244,982 52,156 -29,663 -25,464 67,541 22,167 14,270 14,680 551 9,609 0 1,967 311,972 64,713 -15,393 -12,750 58,035 19,149 0 0 -26,027 -4,556 0 2,986 227,910 41,008 -15,393 -9,764 0 2,349 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764 0 0 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764 0 0 0 0 227,910 43,357 -15,393 -9,764




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









58

Scotia


-3,266 439,577 4,904 -99,578

103 181,469 2,094 12

0 0 0 0

0 0 0 0

-3,369 257,660 -22,635 -99,591

0 448 151 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 25,295 0

25,569,125 201,074,729 195,951,161 4,497,844

25,569,125 201,074,729 195,951,161 5,009,656

0 0 0 0

0 0 0 -511,812

54,607,416 34,163,410 32,773,983 0

4,906,978 30,323,852 30,243,883 0

0 987,892 133,732 0

0 210,870 141,704 0

0 0 1,845 0

0 2,282,745 78,599 0

0 0 2,028,547 0

49,700,439 358,052 145,672 0

4,298,637 62,336,245 49,627,674 114,274

0 1,867,896 2,922,773 0

4,298,637 30,596,574 23,426,513 114,274

0 29,871,775 23,278,388 0

0 0 0 0


Balance General



59

Scotia


5,625,971 5,418,684 13,717,047 232,842 25,286 2,882 20,566 89,953 0 0 40,067 0 716,720 465,161 11,593,238 0 716,720 442,717 11,157,929 0 0 22,445 435,310 0 0 0 0 0 4,296,059 725,247 1,336 107,000 0 0 64 0 0 77,956 24,883 0 0 0 0 0 0 0 0 0 576,971 3,886,434 1,762,481 16,717 5,759 9,225 154,364 1,907 2 32,384 3,289 0 0 0 0 0 0 0 0 11,515 5,173 219,395 116,758 5,751 5,555,794 4,233,773 11,892,764 70,275 0 0 0 0 0 0 78,217 0 0 0 78,217 0 0 0 0 0 0 0 156,923 0 0 0 22,181 0 4,958,068 452,002 9,185,963 0 0 0 127 0 0 0 1,150,962 0 0 0 1,150,962 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 595,395 3,754,506 1,241,380 70,275 335 28,850 30,166 393 1,213 2,700 21,344 0 0 0 0 0 566,229 3,473,043 954,078 11,832 0 0 0 0 27,617 249,912 235,793 58,050 0 0 0 0 67 27,265 57,011 0 2,265 0 0 0 70,177 1,184,911 1,824,283 162,567 98,251 499,454 551,313 129,436 98,251 499,454 551,313 129,436 0 0 0 0 -28,074 685,457 1,272,970 33,131 0 79,905 45,917 1,861 -29,454 377,303 872,161 39,595 0 840 148,546 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -104 0 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325 0 0 0 0 40,962 681,743 428,574 81,242 7,536 85,041 28,145 11,266 0 0 59,773 0 33,427 596,702 460,201 69,976 40,657 51,252 346,199 3,144 5,649 3,151 183,346 3,863 151,022 1,698,278 1,365,652 9,771 147,883 1,650,722 1,231,529 5,335 2,045 62,506 -1,861 0 0 0 0 0 40,193 158,162 295,115 3,716 0 440 475 0 73,620 755,304 755,792 73,692 68,355 451,560 470,965 76,707 5,265 303,744 284,826 -3,015 4 14,475 37,009 843 0 625 1,762 983 5,269 317,593 320,074 -3,154 3,787 76,223 64,277 3,241 0 -14,678 -49,450 -1,931 1,481 226,692 206,346 -8,325 2 717 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325 0 0 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325 0 0 0 0 1,484 227,409 206,346 -8,325




Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









60

Valores


-79,952 25,685 1,923 63,178

4,089 6,491 253 99,603

0 0 0 0

0 0 0 0

-84,041 19,194 1,670 -36,520

0 0 0 96

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

69,982,080 58,861,289 4,456,958 63,334,651

69,982,080 58,754,150 4,456,958 63,334,651

0 0 0 0

0 107,138 0 0

17,877,060 3,499,459 2,916,946 30,356,772

17,877,060 1,700,045 2,745,851 13,550,002

0 0 0 36,832

0 0 0 0

0 0 0 0

0 1,615,741 0 9,397,497

0 0 0 4,231,445

0 183,673 171,095 3,140,998

542,604 3,063,248 24,000 8,668,749

0 0 0 0

308,675 1,533,249 12,000 4,460,287

233,929 1,530,000 12,000 4,208,462

0 0 0 0


Balance General



61

Valores


19,686,285 1,885,493 2,877,218 10,990,046 369,583 41,465 63,154 514,532 383,683 0 0 47,133 17,683,484 1,744,262 2,775,276 9,776,278 17,648,860 1,444,707 2,775,276 9,776,278 34,625 299,555 0 0 0 0 0 0 308,506 0 11,945 0 0 0 0 0 0 0 0 28,578 0 0 0 0 0 0 0 0 884,363 28,068 10,719 352,057 2,265 33,589 1,482 126,488 351 18,805 4 66,669 0 0 0 0 8,675 0 6,569 0 45,375 19,305 8,068 78,311 18,761,407 416,116 2,811,849 10,092,735 0 0 0 0 0 0 0 25,295 0 0 0 25,295 0 0 0 0 233,938 0 12,001 3,671 0 0 0 0 17,568,554 170,080 2,746,210 9,345,211 0 0 0 0 2,862 0 0 186,438 2,862 0 0 186,438 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 956,053 169,089 53,638 518,220 7,400 21,739 0 27,848 10,545 25,063 0 8,831 0 0 0 0 826,942 0 48 120,538 0 0 0 0 111,166 122,288 53,589 361,003 0 0 0 0 0 76,947 0 13,899 0 0 0 0 924,878 1,469,376 65,369 897,312 264,900 606,269 61,490 1,310,176 264,900 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 0 659,978 863,107 3,879 -412,865 91,675 79,376 0 54,787 478,595 480,812 -17,006 -519,487 19,308 158,475 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -33,387 0 0 0 0 70,399 144,443 20,885 85,223 0 0 0 0 82,801 314,264 19,424 299,246 30,839 23,238 10,791 52,786 30,586 4,089 0 4,103 82,548 295,115 8,632 250,563 656,313 269,270 115,820 2,962,544 567,476 1,629 0 2,560,765 1,325,806 83,012 1,525 368,465 1,238,137 68,818 13,463 330,810 -9,726 -37,219 1,329 -182 0 0 0 0 166,780 244,616 105,211 439,252 1,120 0 0 0 250,448 539,731 113,844 689,815 158,697 343,472 93,377 615,388 91,751 196,259 20,467 74,427 3,665 857 417 23,837 2,789 515 0 9,129 92,626 196,601 20,884 89,134 26,157 74,284 0 2,400 3,919 22,475 0 -1,413 70,389 144,793 20,884 85,321 10 -356 1 -98 70,399 144,437 20,885 85,223 0 0 0 0 70,399 144,437 20,885 85,223 0 7 0 0 70,399 144,443 20,885 85,223

62

Nota Técnica

63

Tiempo Parte Flujo de recursos Contraparte

t0: Reportada Reportadora

t1: Reportada Reportadora

Efectivo

Títulos

Efectivo

Títulos

CAMBIOS EN EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS OPERACIONES DE REPORTO Y SU IMPACTO EN EL ANÁLISIS INTERTEMPORAL

Con motivo de la entrada en vigor de la 9a. Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa a partir del 23 de octubre de 2008, particularmente en lo que respecta al criterio B-3 Reportos del Anexo 5, los estados financieros que estas instituciones presentan a partir de dicha fecha no son directamente comparables con los anteriores. Por lo anterior, en esta nota se presenta una breve explicación sobre los cambios en los registros, su origen y cuáles son los cálculos necesarios sobre la información anterior que permiten un análisis comparativo.

I. ANTECEDENTES

El reporto se define como una operación por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

II. CRITERIO CONTABLE ANTERIOR A OCTUBRE DE 2008

Para efectos legales las operaciones de reporto son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. De esta forma:

La reportada transfiere la propiedad de valores a la reportadora en una fecha cierta a un precio pactado determinado.

Al mismo tiempo contrae la obligación de devolver al vencimiento el importe correspondiente al precio pactado a la reportadora.

En contraparte, la reportadora contrae la obligación de devolver a la reportada, en la fecha fijada en la operación, valores de la misma especie así como los derechos patrimoniales que hubieren generado los mismos durante la vigencia de la operación.

Bajo este criterio, tanto la reportadora como la reportada mantienen en balance una posición respecto a los activos financieros transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) y otra respecto del financiamiento respaldado por los mismos (saldos deudores o acreedores por reporto).

64

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Títulos a recibir por reporto (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1

En términos generales, los registros contables para este criterio son:

Reportada

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono Descripción

(1)Disponibilidades 10

Por la suma de dinero que se adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

Acreedores por reporto10

(1.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Títulos a recibir por reporto 10 Por derecho a recibir valores de la

misma especie al vencimiento Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto

1Para reconocer el premio por el reporto

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores10

Por la recepción de valores de la misma especie Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)

- Títulos a recibir por reporto10

t0:

t1:

65

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)

III. CRITERIO VIGENTE A PARTIR DE OCTUBRE DE 2008

El criterio actual considera que la operación de reporto es equivalente a un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento a la reportada, y a cambio obtiene activos financieros que sirven como protección en caso de incumplimiento.

Ante esta interpretación, los activos financieros otorgados como colateral por la reportada típicamente no cumplen con los requisitos para ser dados de baja en términos de lo establecido por el criterio C-1 Transferencia de activos financieros, puesto que la reportada conserva los riesgos, beneficios y control de los mismos.

El criterio contable actualmente vigente define que aquellas operaciones en donde económicamente la reportadora adquiera los riesgos, beneficios y control de los activos financieros transferidos no pueden ser consideradas como operaciones de reporto.

Reportadora

t0:

t1:


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)

Inversiones en valoresPor la obligación de devolver valores de la misma especie al vencimiento Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Títulos a entregar por reporto10

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades11 Por el reembolso de la suma recibida al

inicio más el premio Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Títulos a entregar por reporto 10 Por la devolución de valores de la

misma especie Inversiones en valores 10

10

66

Derivado de lo anterior, la posición en títulos dentro del balance la conserva sólo una de las partes y, en términos generales, los registros contables para el criterio actualmente vigente son:

Reportada

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Inversiones en valores restringidas (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1


(1)Disponibilidades 10 Por la suma de dinero que se

adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

10

(1.a)

Inversiones en valores- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 10 Por la reclasificación para restringir

los títulos otorgados como colateral Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores 10

Para dejar sin restricciones los títulos otorgados como colateral

Inversiones en valores

- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto

10

t0:

t1:

67

Reportadora

En este punto es conveniente observar que, si bien la sustancia aplicable en los registros contables es la económica, legalmente la reportadora tiene la propiedad de los títulos recibidos como colateral y por lo tanto puede disponer de ellos. Así, otros registros que pueden surgir son:

Reportadora

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por el reconocimiento en cuentas de orden del colateral recibido

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades 11Por el reembolso de la suma recibida al inicio más el premio

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por la devolución de valores de la misma especie

t0:

t1:

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono

(1) Disponibilidades 10 Por la venta del colateral inicialmente recibido

Colaterales vendidos o dados en garantía 10

(1.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por ejercer el derecho de venta del colateral recibido

(2) Colaterales vendidos o dados en garantía 10 Por la restitución del colateral con valores de la misma especie

Inversiones en valores 10

(2.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10 Para reconocer en cuentas de orden el colateral restituido

tA:

tB:

68

IV. DIFERENCIAS EN LOS BALANCES HISTÓRICOS

Los saldos de las operaciones de reporto se presentan en el Balance General de las casas de bolsa formando parte de las Operaciones con Valores y Derivadas, que dependiendo de la naturaleza de la operación pueden ser Saldos deudores (en el Activo) o acreedores (para el Pasivo) en operaciones de reporto.

A su vez, estos saldos compensan las posiciones respecto a los colaterales transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) con las posiciones de los financiamientos respaldados por los mismos (deudores o acreedores por reporto).

De forma ilustrativa; supóngase una institución que tiene $20 en Disponibilidades y $100 en Inversiones en Valores, posteriormente:

Por un lado, actúa como reportada y transfiere $10 en títulos de sus Inversiones en Valores y,

Por el otro, actuando como reportadora, recibe $5 en títulos por reporto.

Sus balances generales aplicando los diferentes criterios serían:

Criterio Anterior

ACTIVO PASIVO

Operaciones con valores y Derivadas Operaciones con valores y Derivadas

Saldos deudores en operaciones de reporto Saldos acreedores en operaciones de reporto

Deudores por reporto Acreedores por Reporto

Títulos a recibir por reporto Títulos a entregar por reporto

Operaciones que representan un préstamo con colateral Operaciones que representan un préstamo con colateral

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 15

Inversiones en Valores 95 Saldos acreedores en operaciones de reporto 15

Operaciones con valores y Derivadas 15 Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 15 Títulos a entregar por reporto 5

Deudores por reporto 5 Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 10 Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 15

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0 Capital Contable 120

Activo Total 135 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 135

CUENTAS DE ORDEN 0

Bienes en custodia o en administración 0

69

Criterio Vigente

V. INFORMACIÓN HISTÓRICA

Como se ha podido observar, los estados financieros de las casas de bolsa presentan, a partir del mes de octubre de 2008, información diferente para las mismas operaciones de reporto, por lo que las cifras registradas no pueden ser comparadas de manera directa (en algunas de sus cuentas) con los datos reportados anteriormente.

Por tal motivo, la CNBV ha decidido publicar indicadores financieros históricos ajustados por las modificaciones en el criterio B-3 Reportos, únicamente para que el público general pueda hacer análisis comparativos. Esta información se publica en el portal de Internet de esta Comisión (www.cnbv.gob.mx) en la sección de Estadísticas de las Casas de Bolsa.

Cabe señalar que dicha información no forma parte de los estados financieros enviados por las instituciones, sólo se trata de un ejercicio para que los principales indicadores puedan ser comparables en el tiempo, independientemente de los criterios contables vigentes al momento de su publicación. De esta forma, a continuación se presenta el detalle de los ajustes que se pueden practicar a la información financiera en algunos rubros con el fin de obtener conceptos comparables en el tiempo1.

Inversiones en Valores con Subyacentes por Reportos

Para que la información relativa a las Inversiones en Valores reportada por las instituciones antes de octubre de 2008 sea comparable con la enviada después de esa fecha se hicieron los siguientes ajustes:

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 10

Inversiones en Valores 100Saldos acreedores en operaciones de reporto 10

Operaciones con valores y Derivadas 5Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 5Títulos a entregar por reporto 0

Deudores por reporto 5Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 0Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 10

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0Capital Contable 120

Activo Total 130 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 130

CUENTAS DE ORDEN 5

Bienes en custodia o en administración 5

1 Cabe aclarar que sólo se trata de conceptos que no forman parte de los estados financieros. Por lo tanto, no corresponden necesariamente a la información que hubieran reportado las instituciones de haberse aplicado el criterio vigente.

70

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Activo)

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Pasivo)

Pasivo Ajustado por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Inversiones en valores Activo Balance General

+ Títulos a recibir por reporto Activo Catálogo Mínimo

- Títulos a entregar por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Inversiones en valores con subyacentes por reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Activo Balance General

- Saldos deudores en operaciones de reporto Activo Balance General

+ Deudores por reporto Activo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Pasivo Balance General

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Pasivo Pasivo Balance General

- Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Balance General

+ Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Catálogo Mínimo

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Pasivo Ajustado por Reportos

boletín estadístico casas de bolsa septiembre 2010 · presentación6 evaluación de la calidad y...

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