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Junio 30, 2017
Perfil de la Compañía (BMV: Walmex)
2
Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y
está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad
financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma.
Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro
desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse
como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la
administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente
se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su
totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se
pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
3
Índice
Historia de Walmex 4
Walmex Hoy 11
Información Financiera 29
Competencia 35
Referencias Walmex 42
4
Historia de Walmex
5
Historia: fundada en 1958
1958
1970
1964
1959
Inicia operaciones Restaurante Vips
Inicia operaciones Bodega Aurrerá
y Suburbia
Inicia operaciones Aurrerá
Inicia operaciones Superama
1977
Cifra comienza a cotizar en la
Bolsa Mexicana de Valores
6
Historia: primer negocio internacional de Walmart
1991
1999
1997
1993
Wal-Mart Stores, Inc. adquiere posición
mayoritaria en Cifra – Oferta Pública
en la BMV
Introducción de “Precios Bajos Todos los Días”
Asociación de Cifra y Wal-Mart Stores, Inc. Primer Sam’s Club
en México
Inicia operaciones Walmart Supercenter
2003
Se constituye la Fundación Walmart
de México
&
Stores, Inc.
7
Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Centroamérica
2004
2008
2007
2005
Licencia emitida para operar un banco
en México
Expansión de Bodega Aurrerá
Express
Inicia operaciones Mi Bodega
Superama.com.mx Programa piloto de entrega
de abarrotes en línea
Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las
acciones de CARHCO (Central American Retail
Holding Company)
2010
Walmart de México adquiere el100%
de Walmart Centroamérica
8
Historia: Vende su división de restaurantes, el banco y Suburbia
2011
2015
2014
2013
Walmart de México y Centroamérica
vende su división de restaurantes a Alsea
Walmart de México y Centroamérica vende su banco
a Inbursa
Primer Walmart Supercenter
en Centroamérica (Honduras)
Lanzamiento de Walmart.com.mx
2017
Walmart de México y Centroamérica vende Suburbia
a Liverpool
9
Crecimiento continuo y rentable
19.0
50.1
2006 2016
194.0
528.5
2006 2016
EBITDA (Mx$ Miles de Millones)
Ventas (Mx$ Miles de Millones)
Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre
10
Crecimiento a través de múltiples formatos
Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre
2006 2016
62.5
235.7 CAC 14.2%
53.2
145.5 CAC 10.6%
2006 2016
53.3
107.4
CAC 7.3%
10.2
38.0 CAC 14.1%
2006 2016
2006 2016
Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)
11
Walmex Hoy
12
Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores
• Valor de capitalización de mercado:
Mx$ 754 mil millones1
• Peso en el índice de la BMV: 7.47%
• 2a acción más bursátil en la BMV
1 Al 30 de junio de 2017
Wal-Mart Stores, Inc.
Índice Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores
ADR: WMMVY OTCQX
70% 30%
13
Descripción de la compañía
Al 30 de junio de 2017
Ingresos (Mx$ Miles de Millones) 553
Unidades 3,046
Países 6
Ciudades 614
Formatos 4
Sitios eCommerce 3
Centros de distribución 23
Asociados (miles) +237
Contribución a ventas
2016
18.7%
Centroamérica
81.3%
México
*
* 12 meses a junio de 2017
14
Propuesta de Valor: Precio
El surtido más amplio de mercancía con Precios
Bajos Todos los Días.
* Al 30 de junio de 2017
% de ventas 2016 de Walmex 44.8
Mercado objetivo D, E
Ciudades* 598
Unidades en operación*
– México 1,769
– Centroamérica 626
M2 PV (promedio) SKUs (promedio) Unidades Enfoque
4,170 32,000 492 Compra de la Semana
1,170 11,200 457 Ciudades Pequeñas
350 4,400 1,446 Resurtido
15
Mama Lucha
Ella es la luchadora favorita de
México que combate a los
precios altos junto con Bodega
Aurrerá. Ella trae los precios
más bajos para toda la familia.
Ella es una ama de casa
promedio en México: Quiere sólo
lo mejor para su familia, pero se
enfrenta a una “lucha” constante
para llegar a fin de mes.
16
Propuesta de Valor: Precio y surtido
El surtido más amplio de mercancía con Precios
Bajos Todos los Días.
% de ventas 2016 de Walmex 27.6
M2 PV (promedio) 7,500
SKUs 90,000
Mercado objetivo B, C, D+
Ciudades* 93
Prototipos 4
Unidades en operación*
– México 266
– Centroamérica 27
* Al 30 de junio de 2017
17
Carrito
Cualidades: Amistoso, curioso, atento,
observador, buen oyente, divertido, responsable,
práctico, inteligente, aliado y cómplice.
Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a
nuestra clienta para que obtenga lo que busca
y necesita cuando viene a Walmart.
Carrito es el compañero de compras perfecto.
Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y
entiende perfectamente lo que la motiva al hacer
el súper.
18
Supermercados con excelente calidad en
departamentos de perecederos a precios razonables.
% de ventas 2016 de Walmex 7.2
M2 PV (promedio) 1,500
SKUs 30,000
Mercado objetivo A, B, C+, C
Ciudades* 45
Prototipos 2
Unidades en operación*
– México 94
– Centroamérica 93
Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia
* Al 30 de junio de 2017
19
Marcas locales
Costa Rica Nicaragua
El Salvador Guatemala & Honduras
México
20
Club de Precios con membresía, enfocado en
negocios y hogares con ingresos altos.
* Al 30 de junio de 2017
% de ventas 2016 de Walmex 20.4
M2 PV (promedio) 7,120
SKUs 4,500
Mercado objetivo A, B, C+, Negocios
Ciudades* 86
Prototipos 4
Unidades en operación*
– México 161
Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada
21
Socio de Negocio
Socio Individual
22
Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea
Centro de Atención
Aplicaciones Móviles
Página Web
Entrega
23
Walmart.com.mx: mercancías generales en línea
•Audio •Fotografía
•Autos y llantas •Hogar
•Bebés • Instrumentos musicales
•Casa Inteligente • Joyería y Accesorios
•Celulares • Juguetes
•Computadoras y tablets •Libros
•Televisión y video •Mascotas
•Deportes •Salud y Belleza
•Electrodomésticos •Videojuegos
•Electrónica •Patio y jardín
•Muebles
Categorías Catálogo diferenciado Entrega
24
Walmart.com.mx: Abarrotes y Perecederos
• Despensa
• Farmacia / Higiene y belleza
• Bebidas / Vinos y licores
• Limpieza y mascotas
• Congelados
• Frutas y verduras
• Lácteos
• Carnes y Pescados
• Bebés
• Salchichería
• Panadería y tortillería
Categorías
25
26
Operación multiformato flexible
0 1,500 3,000 4,500 6,000 7,500 9,000
D, E
B, C, D+
A, B, C+
Piso de venta (m2)
Prototipos Flexibles
A, B, C+, C
Nivel de Ingresos
27
Presencia regional
* Al 30 de junio de 2017
614 Ciudades con presencia Walmex
Honduras 31
Nicaragua 27
Costa Rica 20
Guatemala 43
El Salvador 21
México 472
28
Eficiente red de distribución
Monterrey
Guadalajara
Cd. de
México
Villahermosa
Culiacán
Guatemala
El Salvador
Honduras
Nicaragua
Costa Rica
2
5
2
2
2
3 3
2
23 Centros de Distribución
* Al 30 de junio de 2017
1
1
29
Información Financiera
30
Walmex: Resultados 2T17
2T17 2T16 % Crec. (Mx$ millones) $ % $ %
Total ingresos 135,724 100.0 124,352 100.0 9.1
Margen bruto 30,036 22.1 27,186 21.9 10.5
Gastos generales 20,351 15.0 18,812 15.1 8.2
Utilidad antes de otros ingresos 9,685 7.1 8,374 6.7 15.7
Otros ingresos (28) (0.0) 25 0.0 (210.4)
Utilidad de operación 9,657 7.1 8,399 6.8 15.0
EBITDA 12,466 9.2 11,008 8.9 13.2
Utilidad de operaciones continuas 6,747 5.0 5,871 4.7 14.9
Utilidad neta 13,479 9.9 6,185 5.0 117.9
31
México: Resultados 2T17
2T17 2T16 % Crec. (Mx$ millones) $ % $ %
Total ingresos 110,274 100.0 101,552 100.0 8.6
Margen bruto 23,928 21.7 21,766 21.4 9.9
Gastos generales 15,767 14.3 14,673 14.4 7.5
Utilidad antes de otros ingresos 8,161 7.4 7,093 7.0 15.1
Otros ingresos (67) (0.1) 3 0.0 (19.8v)
Utilidad de operación 8,094 7.3 7,096 7.0 14.1
EBITDA 10,304 9.3 9,174 9.0 12.3
32
Centroamérica: Resultados 2T17
2T17 2T16 % Crec.
(Mx$ millones) $ % $ % En pesos Sin efecto cambiario
Total ingresos 25,450 100.0 22,800 100.0 11.6 11.0
Margen bruto 6,108 24.0 5,420 23.8 12.7 12.1
Gastos generales 4,584 18.0 4,139 18.2 10.7 10.1
Utilidad antes de otros ingresos 1,524 6.0 1,281 5.6 19.0 18.3
Otros ingresos 39 0.2 22 0.1 75.0 75.0
Utilidad de operación 1,563 6.1 1,303 5.7 19.9 19.2
EBITDA 2,162 8.5 1,834 8.0 17.8 17.1
33
Fortaleza Financiera
183,346 197,934
51,732 53,119
15,975
Activo Pasivo y Capital Contable
Efectivo
Inventarios
Activos fijos
y otros
Proveedores
Capital contable
y otros
TOTAL: $251,053
Balance general (Junio 30 2017 – MX$ Millones)
34
Programa de Crecimiento 2017
14.7 14.0 12.7 12.5
14.3
17.0
2012 2013 2014 2015 2016 2017
(Mx$ miles de millones)
31%
38%
10%
13%
8% Tiendas
nuevas
Tiendas existentes (Remodelaciones y mantenimiento)
eCommerce
y Tecnología
Logística
Inversión en CAPEX (% Total)
Upstreaming Perecederos
35
Competencia
36
Ingresos* (Mx$ Miles de Millones)
151.7
92.0
15.6
Algunos competidores de autoservicio
* 12 meses a junio de 2017
Cotizan en la BMV Privados
37
ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales
% Participación
a ventas
Especializados
Autoservicio
Departamentales
19%
54%
27% Junio 2017*
Mx $1,571 miles de millones en ventas
+100 Miembros
27.0 millones m2 piso de venta
* 12 meses a junio de 2017
38
El mercado informal sigue siendo un competidor relevante
39
Asociados
$110 millones de pesos invertidos en entrenamiento
27,012 asociados asociados fueron promovidos
33% de las posiciones ejecutivas son ocupadas por mujeres
Durante 2016:
02
01
03
40
Apoyo a la comunidad
17,629 pequeños productores desarrollados y vendiendo productos a Walmex
13,405 personas beneficiadas con el programa de apoyo a desastres en México
113,411 asociados, familiares y clientes participaron como voluntarios.
Durante 2016:
02
01
03
41
Compromiso y éxito ambiental
01
05
03
02
04
Mx$ 360 millones de ahorro por iniciativas sustentables
16% menos agua utilizada en México
Objetivo de cero residuos 73% de alcance en México y 60% en Centroamérica
23.9 millones de kWh ahorrados a través de iniciativas de eficiencia energética en las tiendas
5 proyectos de energía renovable que alimentan 72% de las tiendas de México
Durante 2016:
42
Referencias Walmex
Relación con Inversionistas:
www.walmex.mx
Corporativo:
www.walmartmexicoycam.com.mx
En línea & ventas:
www.superama.com.mx
www.walmart.com.mx
www.sams.com.mx