Marzo 31, 2018

Perfil de la Compañía (BMV: Walmex)

2

Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y

está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad

financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma.

Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro

desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse

como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.

Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la

administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente

se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su

totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se

pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño

real de la Compañía.

3

Índice

Historia de Walmex 4

Walmex Hoy 11

Información Financiera 29

Competencia 35

Referencias Walmex 42

4

Historia de Walmex

5

Historia: fundada en 1958

1958

1970

1964

1959

Inicia operaciones Restaurante Vips

Inicia operaciones Bodega Aurrerá

y Suburbia

Inicia operaciones Aurrerá

Inicia operaciones Superama

1977

Cifra comienza a cotizar en la

Bolsa Mexicana de Valores

6

Historia: primer negocio internacional de Walmart

1991

1999

1997

1993

Wal-Mart Stores, Inc. adquiere posición

mayoritaria en Cifra – Oferta Pública

en la BMV

Introducción de “Precios Bajos Todos los Días”

Asociación de Cifra y Wal-Mart Stores, Inc. Primer Sam’s Club

en México

Inicia operaciones Walmart Supercenter

2003

Se constituye la Fundación Walmart

de México

&

Stores, Inc.

7

Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Centroamérica

2004

2008

2007

2005

Licencia emitida para operar un banco

en México

Expansión de Bodega Aurrerá

Express

Inicia operaciones Mi Bodega

Superama.com.mx Programa piloto de entrega

de abarrotes en línea

Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las

acciones de CARHCO (Central American Retail

Holding Company)

2010

Walmart de México adquiere el100%

de Walmart Centroamérica

8

Historia: Vende su división de restaurantes, el banco y Suburbia

2011

2015

2014

2013

Walmart de México y Centroamérica

vende su división de restaurantes a Alsea

Walmart de México y Centroamérica vende su banco

a Inbursa

Primer Walmart Supercenter

en Centroamérica (Honduras)

Lanzamiento de Walmart.com.mx

2017

Walmart de México y Centroamérica vende Suburbia

a Liverpool

9

Crecimiento continuo y rentable

22.0

55.5

2007 2017

219.7

569.4

2007 2017

EBITDA (Mx$ Miles de Millones)

Ventas (Mx$ Miles de Millones)

Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre

10

Crecimiento a través de múltiples formatos

Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre

2007 2017

72.2

255.3 CAC 13.5%

61.4

157.0 CAC 9.8%

2007 2017

59.8

115.8

CAC 6.8%

11.3

38.8 CAC 13.1%

2007 2017

2007 2017

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)

11

Walmex Hoy

12

Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores

• Valor de capitalización de mercado:

Mx$ 808 mil millones

• Peso en el índice de la BMV: 6.9%

• 2a acción más bursátil en la BMV

1 Al 31 de marzo de 2018

Wal-Mart Stores, Inc.

Índice Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores

ADR: WMMVY OTCQX

70% 30%

1

13

Descripción de la compañía

Al 31 de marzo de 2018

Ingresos (Mx$ Miles de Millones) 586

Unidades 3,156

Países 6

Ciudades 637

Formatos 4

Sitios eCommerce 3

Centros de distribución 23

Asociados (miles) +238

Contribución a ventas

2017

18.8%

Centroamérica

81.2%

México

*

* 12 meses a marzo de 2018

14

Propuesta de Valor: Precio

El surtido más amplio de mercancía con Precios

Bajos Todos los Días.

* Al 31 de marzo de 2018

% de ventas 2017 de Walmex 45.1

Mercado objetivo C, D, E

Ciudades* 625

Unidades en operación*

– México 1,830

– Centroamérica 663

M2 PV (promedio) SKUs (promedio) Unidades Enfoque

4,150 32,000 504 Compra de la Semana

1,170 11,200 480 Ciudades Pequeñas

350 4,400 1,509 Resurtido

15

Mama Lucha

Ella es la luchadora favorita de

México que combate a los

precios altos junto con Bodega

Aurrerá. Ella trae los precios

más bajos para toda la familia.

Ella es una ama de casa

promedio en México: Quiere sólo

lo mejor para su familia, pero se

enfrenta a una “lucha” constante

para llegar a fin de mes.

16

Propuesta de Valor: Precio y surtido

El surtido más amplio de mercancía con Precios

Bajos Todos los Días.

% de ventas 2017 de Walmex 27.7

M2 PV (promedio) 7,450

SKUs 90,000

Mercado objetivo A/B, C, D+

Ciudades* 93

Prototipos 4

Unidades en operación*

– México 272

– Centroamérica 29

* Al 31 de marzo de 2018

17

Carrito

Cualidades: Amistoso, curioso, atento,

observador, buen oyente, divertido, responsable,

práctico, inteligente, aliado y cómplice.

Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a

nuestra clienta para que obtenga lo que busca

y necesita cuando viene a Walmart.

Carrito es el compañero de compras perfecto.

Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y

entiende perfectamente lo que la motiva al hacer

el súper.

18

Supermercados con excelente calidad en

departamentos de perecederos a precios razonables.

% de ventas 2017 de Walmex 6.8

M2 PV (promedio) 1,500

SKUs 30,000

Mercado objetivo A, B, C

Ciudades* 45

Prototipos 2

Unidades en operación*

– México 94

– Centroamérica 95

Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia

* Al 31 de marzo de 2018

19

Marcas locales

Costa Rica Nicaragua

El Salvador Guatemala & Honduras

México

20

Club de Precios con membresía, enfocado en

negocios y hogares con ingresos altos.

% de ventas 2017 de Walmex 20.4

M2 PV (promedio) 7,130

SKUs 4,500

Mercado objetivo A, B, C, D Negocios

Ciudades* 86

Prototipos 4

Unidades en operación*

– México 163

Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada

* Al 31 de marzo de 2018

21

Socio de Negocio

Socio Individual

22

Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea

Centro de Atención

Aplicaciones Móviles

Página Web

Entrega

23

Walmart.com.mx: mercancías generales en línea

•Audio •Fotografía

•Autos y llantas •Hogar

•Bebés • Instrumentos musicales

•Casa Inteligente • Joyería y Accesorios

•Celulares • Juguetes

•Computadoras y tablets •Libros

•Televisión y video •Mascotas

•Deportes •Salud y Belleza

•Electrodomésticos •Videojuegos

•Electrónica •Patio y jardín

•Muebles

Categorías Catálogo diferenciado Entrega

24

Walmart.com.mx: Abarrotes y Perecederos

• Despensa

• Farmacia / Higiene y belleza

• Bebidas / Vinos y licores

• Limpieza y mascotas

• Congelados

• Frutas y verduras

• Lácteos

• Carnes y Pescados

• Bebés

• Salchichería

• Panadería y tortillería

Categorías

25

26

Operación multiformato flexible

C, D, E

A/B, C, D+

A, B, C, D

Piso de venta (m2)

Prototipos Flexibles

A, B, C

Nivel de Ingresos

27

Presencia regional

637 Ciudades con presencia Walmex

Honduras 31

Nicaragua 28

Costa Rica 25

Guatemala 47

El Salvador 21

México 485

* Al 31 de marzo de 2018

28

Eficiente red de distribución

Monterrey

Guadalajara

Cd. de

México

Villahermosa

Culiacán

Guatemala

El Salvador

Honduras

Nicaragua

Costa Rica

2

5

2

2

2

3 3

2

23 Centros de Distribución

1

1

* Al 31 de marzo de 2018

29

Información Financiera

30

Walmex: Resultados 1T18

1T18 1T17* % Crec. (Mx$ millones) $ % $ %

Total ingresos 145,054 100.0 132,576 100.0 9.4

Margen bruto 33,213 22.9 30,386 22.9 9.3

Gastos generales 21,973 15.1 20,645 15.6 6.4

Utilidad antes de otros ingresos 11,240 7.7 9,741 7.3 15.4

Otros ingresos 94 0.1 156 0.1 (39.9)

Utilidad de operación 11,334 7.8 9,897 7.5 14.5

EBITDA 14,378 9.9 12,778 9.6 12.5

Utilidad de operaciones continuas 8,349 5.8 7,061 5.3 18.2

Utilidad neta 8,349 5.8 7,130 5.4 17.1

*Cifras 2017 ajustadas por reclasificaciones contables

31

México: Resultados 1T18

1T18 1T17* % Crec. (Mx$ millones) $ % $ %

Total ingresos 117,921 100.0 105,825 100.0 11.4

Margen bruto 26,716 22.7 23,993 22.7 11.4

Gastos generales 17,157 14.5 15,794 14.9 8.6

Utilidad antes de otros ingresos 9,559 8.1 8,199 7.7 16.6

Otros ingresos 82 0.1 152 0.1 (46.0)

Utilidad de operación 9,641 8.2 8,351 7.9 15.5

EBITDA 11,986 10.2 10,558 10.0 13.5

*Cifras 2017 ajustadas por reclasificaciones contables

32

Centroamérica: Resultados 1T18

1T18 1T17* % Crec.

(Mx$ millones) $ % $ % En pesos Sin efecto cambiario

Total ingresos 27,133 100.0 26,751 100.0 1.4 11.4

Margen bruto 6,497 23.9 6,393 23.9 1.6 11.7

Gastos generales 4,816 17.8 4,851 18.1 (0.7) 9.1

Utilidad antes de otros ingresos 1,681 6.2 1,542 5.8 9.0 19.8

Otros ingresos 12 0.0 4 0.0 181.7 203.9

Utilidad de operación 1,693 6.2 1,546 5.8 9.5 20.3

EBITDA 2,392 8.8 2,220 8.3 7.8 18.4

*Cifras 2017 ajustadas por reclasificaciones contables

33

Fortaleza Financiera

190,889 210,519

54,450 68,758

33,938

Activo Pasivo y Capital Contable

Efectivo

Inventarios

Activos fijos

y otros

Proveedores

Capital contable

y otros

TOTAL: $279,277

Balance general (Marzo 31 2018 – MX$ Millones)

34

Programa de Crecimiento 2018

12.7 12.5 14.3

17.4

20.9

2014 2015 2016 2017 2018

(Mx$ miles de millones)

30%

29%

28%

10% 3%

Tiendas nuevas

Tiendas existentes (Remodelaciones

y mantenimiento)

eCommerce

y Tecnología

Logística

Inversión en CAPEX (% Total)

Perecederos

Total CapEx:

$20,900M

35

Competencia

36

Ingresos* (Mx$ Miles de Millones)

153.9

95.6

17.1

Algunos competidores de autoservicio

* 12 meses a marzo de 2018

Cotizan en la BMV Privados

37

ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales

% Participación

a ventas

Especializados

Autoservicio

Departamentales

22%

52%

26% Marzo 2018*

Mx $1,667 miles de millones en ventas

+100 Miembros

28.7 millones m2 piso de venta

* 12 meses a marzo de 2018

38

El mercado informal sigue siendo un competidor relevante

39

Asociados

$65 MXN millones invertidos en capacitación

23,413 asociados promovidos

35% de las posiciones ejecutivas son

ocupadas por mujeres

Durante 2017:

02

01

03

40

Apoyo a la comunidad

15,966 pequeños productores desarrollados

29,971 toneladas donadas

Productos de primera necesidad donados a través de las fuerzas armadas

75,558 voluntarios

Durante 2017:

02

01

03

Asociados, familiares y clientes participaron como voluntarios

41

Compromiso y éxito ambiental

01

05

03

02

04

$1,310 MXN millones de inversión en

iniciativas sustentables

1,046 plantas de tratamiento de agua

Objetivo de cero residuos 73% de alcance en México y 50% en Centroamérica

1.41% de ahorro de energía vs. 2016

91% de las unidades son suministradas

con energía renovable

Durante 2017:

42

Referencias Walmex

Relación con Inversionistas:

www.walmex.mx

Corporativo:

www.walmartmexico.com.mx

En línea & ventas:

www.superama.com.mx

www.walmart.com.mx

www.sams.com.mx