banco de la república o. del uruguay mayo de 2008

Banco de la República O. del UruguayMayo de 2008

Mercado Inmobiliario y de la Construcción: Boom o Colapso

Ejercicio 2007

Indicadores de desempeño delBanco de la República en el marco de su

Misión y Visión

VISIÓNVISIÓN

Como banco nacional múltiple y competitivo, nos vemos enfrentando el desafío de posicionarnos como líder del mercado, aunando la necesaria rentabilidad de la actividad con el cumplimiento del compromiso social, promoviendo la inclusión financiera, la inversión, la producción y las exportaciones del país.


MISIÓNMISIÓN

Brindar servicios financieros accesibles a toda la población a costos adecuados, estimular el ahorro y fomentar la producción de bienes y servicios contribuyendo al desarrollo económico y social del país.












PILARES FUNDAMENTALES PARA EL CUMPLIMIENTO DE SU MISIÓN Y VISIÓN

PILARES FUNDAMENTALES PARA EL CUMPLIMIENTO DE SU MISIÓN Y VISIÓN

• SOLIDEZ PATRIMONIAL para poder absorber los riesgos propios de su actividad.

• RENTABILIDAD para garantizar la sustentabilidad en el tiempo de la institución

• COMPETITIVIDAD para poder ofrecer servicios de calidad a costos adecuados.

• SOLIDEZ PATRIMONIAL para poder absorber los riesgos propios de su actividad.

• RENTABILIDAD para garantizar la sustentabilidad en el tiempo de la institución

• COMPETITIVIDAD para poder ofrecer servicios de calidad a costos adecuados.

Solidez Patrimonial

BANCO REPÚBLICA – VARIACIÓN PATRIMONIALEl objetivo fue revertir el comportamiento patrimonial deficitario de los 15 años anteriores al 2005, de forma de poder cumplir con su misión.

BANCO REPÚBLICA – VARIACIÓN PATRIMONIALEl objetivo fue revertir el comportamiento patrimonial deficitario de los 15 años anteriores al 2005, de forma de poder cumplir con su misión.

-26 -40

-429

446

-500

-400

-300

-200

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0

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500

1990-1994 1995-1999 2000-2004 2005-2007

MIL

LO

NE

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E D

ÓL

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ES

BANCO REPÚBLICA – PATRIMONIOLogrando un acelerado crecimiento del patrimonio en 2006 y 2007 luego de cancelar anticipadamente la garantía del Estado sobre el flujo de recuperación de los créditos debaja calidad de los fideicomisos financieros.

BANCO REPÚBLICA – PATRIMONIOLogrando un acelerado crecimiento del patrimonio en 2006 y 2007 luego de cancelar anticipadamente la garantía del Estado sobre el flujo de recuperación de los créditos debaja calidad de los fideicomisos financieros.

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

0

100

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600

700

800

MIL

LO

NE

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-100

-200 - 140- 140

- 47- 47

141141

753753

496496446446

210210249249

324324381381

508508

733733Patrimonio

Patrimonio Neto de Garantía Estatal

57576969 7878

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116116

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245245266266

325325

BANCO REPÚBLICA - CAPACIDAD DE FINANCIAMIENTO DE LARGO PLAZO El incremento patrimonial posibilitó la ampliación de la acción crediticia del Banco , particularmente hacia el financiamiento a largo plazo.

BANCO REPÚBLICA - CAPACIDAD DE FINANCIAMIENTO DE LARGO PLAZO El incremento patrimonial posibilitó la ampliación de la acción crediticia del Banco , particularmente hacia el financiamiento a largo plazo.

40

90

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Mar

-06

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May

-06

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7

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Ago-07

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7

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7

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7

Artículo 57 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero

MIL

LO

NE

S D

E D

ÓL

AR

ES

SISTEMA BANCARIO – SOLVENCIA 2007Logrando alcanzar en 2007 el primer lugar en solvencia en el mercado bancario uruguayo.

SISTEMA BANCARIO – SOLVENCIA 2007Logrando alcanzar en 2007 el primer lugar en solvencia en el mercado bancario uruguayo.

ABNSantander

ItaúCredit HSBC

0.12

BBVA

Bandes

NBC Discount

Banco República

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PO

RC

EN

TA

JE

Lloyds

Citibank

Solvencia = Responsabilidad Patrimonial Neta (RPN) en Activos Ponderados por Riesgo

BANCO REPÚBLICA – TASA DE MOROSIDADCon un nivel reducido de morosidad que viabiliza su condición de banco de fomento de la producción y la inversión.

BANCO REPÚBLICA – TASA DE MOROSIDADCon un nivel reducido de morosidad que viabiliza su condición de banco de fomento de la producción y la inversión.

23.9%23.9%

24.4%24.4%

24.3%24.3%

25.2%25.2%28.3%28.3%

24.1%24.1%

20.4%20.4%

18.5%18.5%

23.4%23.4%

33.3%33.3%36.0%36.0%

49.2%49.2%

36.4%36.4%

10.4%10.4% 10.1%10.1%

3.5%3.5%

1.3%1.3%

0%

10%

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Morosidad =Créditos vencidos brutos al SNF

Créditos totales brutos al SNF

PO

RC

EN

TA

JE

S

Rentabilidad

58

28

12

49 51

106

-189

6

2634

90

123

BANCO REPÚBLICA – UTILIDADLogrando en los últimos años niveles de rentabilidad sin precedentes tanto en monto como en relación al patrimonio como al activo.

BANCO REPÚBLICA – UTILIDADLogrando en los últimos años niveles de rentabilidad sin precedentes tanto en monto como en relación al patrimonio como al activo.

-40

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0

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60

80

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MIL

LO

NE

S D

E D

OL

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ES

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

SISTEMA BANCARIO - RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO EN 2007Alcanzando los primeros lugares en rentabilidad sobre patrimonio (R.O.E.) entre las Instituciones bancarias del país, a pesar de su elevado patrimonio.

SISTEMA BANCARIO - RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO EN 2007Alcanzando los primeros lugares en rentabilidad sobre patrimonio (R.O.E.) entre las Instituciones bancarias del país, a pesar de su elevado patrimonio.

Rentabilidad = Resultado del ejercicio (últimos 12 meses) Patrimonio Promedio (últimos 12 meses)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

EN

PO

RC

EN

TA

JE

S ABN

Santander

Itaú

Credit

BBVA

NBCDiscount

BancoRepública

Lloyds

Citibank

SISTEMA BANCARIO – RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO EN 2007Compartiendo en 2007 el primer lugar en rentabilidad sobre activo (R.O.A.) entre las Instituciones bancarias del país.

SISTEMA BANCARIO – RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO EN 2007Compartiendo en 2007 el primer lugar en rentabilidad sobre activo (R.O.A.) entre las Instituciones bancarias del país.

Rentabilidad = Resultado del ejercicio (últimos 12 meses) Activo Promedio (últimos 12 meses)

0%

1%

2%

EN

PO

RC

EN

TA

JE

S

ABNSantander

Itaú

Credit

BBVA

NBC

Discount

Banco República

Lloyds

Citibank

Competitividad

BANCO REPÚBLICA- PRODUCTIVIDADLogrando crecientes niveles de productividad por funcionario compatibles con su estrategia de largo plazo.

BANCO REPÚBLICA- PRODUCTIVIDADLogrando crecientes niveles de productividad por funcionario compatibles con su estrategia de largo plazo.

Funcionarios Promedio

1,11,2

1,4

1,71,8 1,8 1,8

1,9

2,1

2,3

2,5

2,7

3,3

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

3,6

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Mil

lon

es

de

dó

lare

s p

or

fun

cio

na

rio

Productividad =Colocaciones netas + Colocaciones financieras + Depósitos y Obligaciones (promedio)

BANCO REPÚBLICA – EFICIENCIA Simultáneamente con la mejora del ratio de eficiencia hasta alcanzar niveles comparables con los mejores estándares internacionales.

BANCO REPÚBLICA – EFICIENCIA Simultáneamente con la mejora del ratio de eficiencia hasta alcanzar niveles comparables con los mejores estándares internacionales.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

62%

47%

73%

83%

96%

85%84%

86%

75%

104%

68% 60%

Eficiencia= Cto Operativo + Otros Costos – Imaba______________________ Margen Financiero Neto de Previsiones +Comisiones + Otros Ingresos – Rec. de Imaba

EN

PO

RC

EN

TA

JE

S

Uruguay: Mercado Hipotecario

URUGUAY : MERCADO HIPOTECARIO

EVOLUCIÓN Y CARACTERÍSTICAS



1892 – MONOPOLIO DEL BANCO HIPOTECARIO DEL URUGUAY1892 – MONOPOLIO DEL BANCO HIPOTECARIO DEL URUGUAY

El BHU posee la exclusividad para el otorgamiento de crédito con destino a compra, construcción, ampliación y/o reforma de vivienda. Su operativa se caracterizó por la concesión de créditos en moneda nacional (UR a partir de 1968) fondeados principalmente con depósitos a corto plazo en dólares, ocasionando descalce en moneda y plazo.

El BHU posee la exclusividad para el otorgamiento de crédito con destino a compra, construcción, ampliación y/o reforma de vivienda. Su operativa se caracterizó por la concesión de créditos en moneda nacional (UR a partir de 1968) fondeados principalmente con depósitos a corto plazo en dólares, ocasionando descalce en moneda y plazo.

1992 –Ley 16.237 otorga al MVOTMA la atención exclusiva de la demanda habitacional de familias con ingresos menores a 30 UR.

1992 –Ley 16.237 otorga al MVOTMA la atención exclusiva de la demanda habitacional de familias con ingresos menores a 30 UR.

1996 – DESMONOPOLIZACIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO1996 – DESMONOPOLIZACIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO

Se autoriza a entidades de intermediación financiera a operar en el mercado hipotecario, con la consiguiente entrada de nuevos competidores, principalmente los bancos comerciales y los círculos de ahorro, aunque con escasa participación.

Se autoriza a entidades de intermediación financiera a operar en el mercado hipotecario, con la consiguiente entrada de nuevos competidores, principalmente los bancos comerciales y los círculos de ahorro, aunque con escasa participación.





2002 – CRISIS FINANCIERA CON FUERTE IMPACTO EN EL BHU2002 – CRISIS FINANCIERA CON FUERTE IMPACTO EN EL BHU

Leyes 17.523 y 17596 – Se transfieren los depósitos del BHU al BROU.Leyes 17.523 y 17596 – Se transfieren los depósitos del BHU al BROU.

2003 – Ley 17.703 FIDEICOMISO2003 – Ley 17.703 FIDEICOMISO

Favorece las condiciones para el desarrollo del mercado secundario de hipotecas, inexistente en el Uruguay y necesario para brindar fondeo de largo plazo a las instituciones originadoras de hipotecas. No obstante, aún no se han realizado securitizaciones de hipotecas.

Favorece las condiciones para el desarrollo del mercado secundario de hipotecas, inexistente en el Uruguay y necesario para brindar fondeo de largo plazo a las instituciones originadoras de hipotecas. No obstante, aún no se han realizado securitizaciones de hipotecas.

Ley 18.125 – Modificación de su Carta OrgánicaLey 18.125 – Modificación de su Carta Orgánica

2007 – REESTRUCTURA DEL BHU2007 – REESTRUCTURA DEL BHU

URUGUAY :CARACTERÍSTICAS DEL CRÉDITO DEL

BANCO HIPOTECARIO DEL URUGUAY*


BANCO HIPOTECARIO DEL URUGUAY*

BANCO HIPOTECARIO

DESTINO Mantenimiento y Refacción

Beneficiario Hogares con ingresos menores a 75 UR

Monto máximo 500 UR (Aprox. u$s 9.000) - 60% del valor del inmueble

Tasa de interés 4% t.e.a. - 20% ingreso núcleo familiar

Plazo máximo 5 años

DESTINO Ampliación y Reforma

Beneficiario Hogares con ingresos menores a 75 UR

Monto máximo 1000 UR (Aprox. u$s 18.000) - 60% del valor del inmueble

Tasa de interés 4 y 5% t.e.a. – 20% ingreso núcleo familiar

Plazo máximo 7 años

* Página web del Banco Hipotecario del Uruguay

URUGUAY :CARACTERÍSTICAS DEL CRÉDITO DE LA

BANCA PRIVADA*

URUGUAY :CARACTERÍSTICAS DEL CRÉDITO DE LA

BANCA PRIVADA*

BANCA PRIVADA

Destino Adquisición de Vivienda

Beneficiario Hogares con ingresos mínimos en el rango de U$S 1.000 – U$S 1.500Titular menor a 70 años al vencer el préstamo

Moneda Dólares y UI

Monto Entre U$S 5.000 y 300.000 – 70% valor del inmueble

Tasa de interés promedio Dólares - Fija: 10% t.e.a. Variable: Libor + 5.5UI - 6.5% t.e.a

Cuota Hasta 20% de ingresos del núcleo familiar

Plazo máximo Entre 10 y 25 años

Otros Garantía HipotecariaSeguro de vida e incendioGastos administrativos

* Páginas web de bancos privados


BANCO REPÚBLICA


BANCO REPÚBLICA

BANCO REPÚBLICA

Destino Adquisición, Construcción o Refacción de Vivienda

Beneficiario Sin requerimiento de ingresos mínimosTitular empleado de una empresa habilitada dentro del Sistema Automático de CréditoTitular menor a 65 años al vencer el préstamo

Moneda UI

Monto 70% - 85% valor del inmueble (Aprox. 50 veces el ingreso familiar)

Tasa de interés 6% t.e.a.

Cuota Hasta 35% de ingresos del núcleo familiar

Plazo máximo Entre 1 y 20 años

Otros Garantía HipotecariaSeguro de vida e incendioGastos administrativosCobro mediante retención de sueldo

* A partir del año 2002 los créditos del BHU corresponden a operaciones de refinanciaciones o novaciones

URUGUAY – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO TOTAL*En millones de Pesos Constantes año 2007

URUGUAY – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO TOTAL*En millones de Pesos Constantes año 2007

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

65.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

MIL

LO

NE

S $

20

07

BANCOS PRIVADOS

B.H.U.

Equiv. aU$S 2.687

Equiv. aU$S 1.231

URUGUAY – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIOBANCOS PRIVADOS. SALDOS EN MILLONES DE DÓLARES

URUGUAY – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIOBANCOS PRIVADOS. SALDOS EN MILLONES DE DÓLARES

179

210 213

209

90

63

50 5156

112

50

100

150

200

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

MIL

LO

NE

S D

E D

ÓL

AR

ES

URUGUAY – CRÉDITO HIPOTECARIO EN EL PBIURUGUAY – CRÉDITO HIPOTECARIO EN EL PBI


13% 13%

11%

12% 12% 12%

15%

11%

12%

13%

12%12%

10%

8%

5% 5% 5% 5%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

EN

PO

RC

EN

TA

JE

S

URUGUAYCRÉDITO HIPOTECARIO EN EL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADOURUGUAYCRÉDITO HIPOTECARIO EN EL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO


26%

30%

26%

29%30%

29%

36%

25% 25%24%

22%

18%

15%

22% 22%

24%23%

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

EN

PO

RC

EN

TA

JE

S

España: Crédito Hipotecario

ESPAÑA – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO TOTALEn millones de Euros

ESPAÑA – EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO HIPOTECARIO TOTALEn millones de Euros

70.303 77.65994.218

111.624145.184

176.652205.790

235.086

275.958

333.825

445.972

544.388

618.211

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007

MIL

LO

NE

S D

E E

UR

OS

1996 1998 2000 2002 2004 2006

ESPAÑA – ESTRUCTURA CRÉDITO HIPOTECARIO SEGÚN ENTIDADES FINANCIERASESPAÑA – ESTRUCTURA CRÉDITO HIPOTECARIO SEGÚN ENTIDADES FINANCIERAS

40%

53%

7%

38%

55%

7%

38%

55%

7%

37%

57%

7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2000 2003 2005 2007

PO

RC

EN

TA

JE

S

OTROSCAJAS DE AHORROBANCOS

ESPAÑA – EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA VIVIENDAEn euros por m2

ESPAÑA – EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA VIVIENDAEn euros por m2

650

850

1.050

1.250

1.450

1.650

1.850

2.050

2.250

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

y = 527,3e0,105xy = 527,3e0,105x

CRÉDITO HIPOTECARIO EN EL PBICOMPARATIVO URUGUAY - ESPAÑACRÉDITO HIPOTECARIO EN EL PBICOMPARATIVO URUGUAY - ESPAÑA

12% 13% 11% 12%13%

12% 12%10%

8%5% 5% 5% 5%

15% 16%

19%21%

23%

26%28%

30%

33%

37%

46%

55%

59%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

ESPAÑA

URUGUAY

PO

RC

EN

TA

JE

S

CRÉDITO HIPOTECARIO EN EL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADOCOMPARATIVO URUGUAY - ESPAÑACRÉDITO HIPOTECARIO EN EL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADOCOMPARATIVO URUGUAY - ESPAÑA

29%

36%

25% 25%

24%22%

18%

15%

22% 22%

24%

23%22%

24%25%

27% 27%

30%

32%33%

34% 34%35%

37%36%

35%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

ESPAÑAURUGUAY

banco de la república o. del uruguay mayo de 2008

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