balaguer 98 31/03/15

BALAGUER-98, SICAV

31 de marzo de 201531 de marzo de 2015

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad 3

Composición del Patrimonio 4

Composición actual cartera Renta Fija 5

Composición actual cartera Renta Variable 6

Detalle de la cartera 7

Índice

Movimientos de la cartera 12

Balance de Situación 13

Cuenta de Pérdidas y Ganancias 14

- 2 -

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Actual 1 mes 6 meses YTD 1 año 3 años 5 años 10 años Ini.gestión

Fecha 31/03/2015 28/02/2015 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2014 26/11/2012

Valor liquidativo (€) 3,46 3,52 3,29 3,09 3,58 3,30

Patrimonio (M€) 13.833 14.061 10.609 11.086 9.614 4.175

Rentabilidad - -1,48% 5,32% 12,15% -3,30% 5,05%

2014 2013 2012

Fecha 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012

Valor liquidativo (€) 3,09 3,30 3,16

Patrimonio (M€) 11.086 7.905 4.430

Rentabilidad -6,37% 4,49%

Evolución del valor liquidativo desde inicio de gestión

- 3 -

2,5

2,7

2,9

3,1

3,3

3,5

3,7

3,9

Composición del Patrimonio

31/03/2015 28/02/2015

Tesorería 13,76% 21,20%

Renta Fija Neta 4,64% 4,65%

Depósitos 0,00% 0,00%

Contado 4,64% 4,65%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados 0,00% 0,00%

Renta Variable Neta 37,15% 37,90%

Contado 83,62% 78,53%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados -46,47% -40,63%

Inversión alternativa 0,00% 0,00%

Exposición s/patrimonio

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

- 4 -

Inversión alternativa 0,00% 0,00%

IICs 0,00% 0,00%

Derivados 0,00% 0,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Tesorería Renta Fija Neta Renta Variable Neta

Inversión alternativa

3/31/2015 2/28/2015

31/03/2015 28/02/2015

Dólar USA 25,40% 68,58%

Libra Esterlina 9,69% 15,00%

Remimbi Chino 4,99% 4,92%

Dólar Canadá 1,12% 1,17%

Rand 0,28% 0,38%

TOTAL RIESGO DIVISA 41,48% 90,06%

Riesgo divisa s/patrimonio

Composición actual de la cartera por activos: Renta Fija Contado y Depósitos

B- 70,18%

NR 11,09%

B 9,41%

C 9,33%

Riesgo de crédito RF (efectivo s/activo)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

B- NR B C

- 5 -

De 0 a 3 meses 9,41%

De 3 meses a 1 año 60,21%

De 1 a 3 años 19,26%

De 3 a 5 años 11,09%

Más de 10 años 0,03%

Duración RF (efectivo s/activo)

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

De 0 a 3 meses

De 3 meses a 1 año

De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 10 años

Composición actual de la cartera por activos: Renta Variable Contado

TECNOLÓGICO 45,34%

COMUNICACIONES 21,79%

CONSUMO CÍCLICO 11,51%

INDUSTRIAL 7,31%

CONSUMO NO CÍCLICO 5,94%

FINANCIERO 4,23%

MATERIAS BÁSICAS 2,42%

ENERGIA 1,45%

Estructura sectorial (efectivo s/activo)

TECNOLÓGICO

COMUNICACIONES

CONSUMO CÍCLICO

INDUSTRIAL

CONSUMO NO CÍCLICO

FINANCIERO

MATERIAS BÁSICAS

ENERGIA

- 6 -

China 20,84%

Portugal 0,00%

Estados Unidos de América 64,03%

España 1,16%

Países Bajos 0,10%

Reino Unido e Irlanda del Norte 10,81%

Canadá 2,71%

Sudáfrica 0,34%

Islas Caimán 0,01%

Estructura geográfica (efectivo s/activo)

China

Portugal

Estados Unidos de América

España

Países Bajos

Reino Unido e Irlanda del Norte

Detalle de la cartera: Renta Fija, Depósitos y Tesorería

Nombre activo Divisa RatingNominal (en

divisa)

Cambio coste excupón (en divisa) (%)

Coste excupón (€)Cambio actual

excupón (en divisa) (%)

Efectivo excupon (€)Revalorización

(en divisa de denominación)

Revalorización (€)

% Efectivo s/Patrimonio

Renta fijaBRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD EUR B 185.000 23,88 176.717,27 24,56 169.020,47 2,85% -4,36% 1,36%

EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118) EUR B- 125.000 95,63 119.531,25 76,70 93.953,96 -19,80% -21,40% 0,70%

HELLENIC REP 0 15/10/42 EUR B- 31.500 1,20 378,00 0,50 -49,74 -58,33% -113,16% 0,00%

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16 USD C 195.000 82,59 125.621,48 24,85 24.321,34 -69,91% -80,64% 0,34%

RENOTE 11% 21/04/16 USD B- 230.000 94,02 168.135,53 89,75 184.499,14 -4,54% 9,73% 1,47%

ATU CAYMAN HOLDCO LTD REGS 12% 24/01/20EUR NR 48.444 100,01 48.447,00 112,36 54.533,56 12,35% 12,56% 0,40%

KERLING 10,625% 01/02/17 EUR B- 50.000 92,06 46.030,50 101,73 49.030,83 10,51% 6,52% 0,37%

TOTAL RENTA FIJA 864.944 684.861,03 575.309,56 -16,00% 4,64%

Depósitos

TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0,00 - 0,00%

Tesorería

- 7 -

1291- CC EUR RBC IS EUR - 532.150 1,00 532.149,75 1,00 532.149,75 0,00% 0,00% 3,85%

1305- CC USD RBC IS USD - 11.294 1,07 10.525,09 1,07 10.525,09 0,00% 0,00% 0,08%

1307- CC GBP RBC IS GBP - 65.120 0,72 89.906,97 0,72 89.906,97 0,00% 0,00% 0,65%

1308- CC USD SAN DERIV USD - -88.049 1,07 -82.051,16 1,07 -82.051,16 0,00% 0,00% -0,59%

1309- GG EUR SAN DERIV EUR - 292.600 1,00 292.600,00 1,00 292.600,00 0,00% 0,00% 2,12%

1311- GG USD SAN DERIV USD - 1.137.064 1,07 1.059.606,62 1,07 1.059.606,62 0,00% 0,00% 7,66%

TOTAL TESORERÍA 1.950.179 1.902.737,27 1.902.737,27 0,00% 13,76%

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo DivisaNúmero de

TítulosCambio coste (en

divisa)Coste (€)

Cambio actual (en divisa)

Efectivo (€)Revalorización




COMUNICACIONES21VIANET GROUP INC ADR USD 98.551 16,76 1.377.349,50 17,66 1.621.853,19 5,40% 17,75% 11,72%

IDREAMSKY TECHNOLOGY LTD - ADR USD 15.000 6,84 94.372,16 7,09 99.105,40 3,73% 5,02% 0,72%

MONITISE PLC GBP 3.909.397 24,00 1.206.786,29 13,00 701.672,80 -45,83% -41,86% 5,07%

NEONDE INC USD 3.050 3,71 8.348,55 3,17 9.009,88 -14,47% 7,92% 0,07%

E-COMMERCE CHINA DANGDANG - SPON ADR AUSD 10.000 10,72 84.214,88 9,55 88.994,50 -10,95% 5,68% 0,64%

Total COMUNICACIONES 2.771.071,38 2.520.635,77 -9,04% 18,22%

CONSUMO CÍCLICOAO WORLD PLC GBP 50.000 185,32 127.481,06 183,20 126.466,93 -1,15% -0,80% 0,91%

FOSSIL GROUP INC USD 3.000 83,07 229.825,70 82,45 230.500,42 -0,75% 0,29% 1,67%

J.C. PENNEY CO INC USD 30.000 12,50 324.224,09 8,41 235.113,22 -32,73% -27,48% 1,70%

MICHAEL KORS HOLDINGS LTD USD 4.000 65,97 223.819,53 65,75 245.084,34 -0,33% 9,50% 1,77%

SKULLCANDY INC USD 40.000 7,46 227.641,51 11,30 421.209,58 51,51% 85,03% 3,05%

WESTPORT INNOVATIONS INC USD 20.000 20,49 306.161,94 3,94 73.432,11 -80,77% -76,02% 0,53%

- 8 -

Total CONSUMO CÍCLICO 1.439.153,83 1.331.806,60 -7,46% 9,63%

CONSUMO NO CÍCLICOCATENON SA EUR 97.350 0,90 87.349,82 1,38 134.343,00 53,80% 53,80% 0,97%

BIND THERAPEUTICS INC USD 12.500 9,87 91.795,58 5,49 63.950,24 -44,37% -30,33% 0,46%

GLYCOMIMETICS INC USD 450 8,06 2.653,48 8,32 3.488,96 3,22% 31,49% 0,03%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC USD 253.644 1,09 219.231,73 0,94 223.200,10 -13,57% 1,81% 1,61%

STEREOTAXIS INC USD 83.566 3,91 241.100,04 2,05 159.648,36 -47,59% -33,78% 1,15%

TREVENA INC USD 15.000 6,55 72.825,45 6,52 91.137,82 -0,42% 25,15% 0,66%

UNIQURE B.V. USD 500 17,05 6.274,63 24,32 11.331,66 42,60% 80,59% 0,08%

Total CONSUMO NO CÍCLICO 721.230,73 687.100,14 -4,73% 4,97%

ENERGIACLEAN ENERGY FUELS CORPORATION USD 20.000 10,05 149.187,39 5,34 99.431,55 -46,93% -33,35% 0,72%

TRANSOCEAN LTD USD 5.000 45,00 194.530,46 14,67 68.353,37 -67,40% -64,86% 0,49%

Total ENERGIA 343.717,85 167.784,92 -51,19% 1,21%

FINANCIEROLENDINGCLUB CORP USD 10.000 20,12 177.118,38 19,65 183.114,34 -2,35% 3,39% 1,32%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTESEUR 70.000 0,00 0,00 0,01 700,00 #¡DIV/0! #¡DIV/0! 0,01%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO) EUR 43.111 0,00 0,00 0,00 4,31 #¡DIV/0! #¡DIV/0! 0,00%

BANCO ESPIRITO SANTO-REG EUR 400.000 0,40 159.468,00 0,00 0,00 -100,00% -100,00% 0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR USD 110.083 4,65 373.725,81 2,98 305.700,62 -35,89% -18,20% 2,21%

Total FINANCIERO 710.312,19 489.519,27 -31,08% 3,54%

Detalle de la cartera: Renta Variable



divisa)Coste (€)






INDUSTRIALCONTROL4 CORP USD 25.000 13,75 266.620,71 11,98 279.097,94 -12,88% 4,68% 2,02%

INVENSENSE INC USD 40.000 14,89 516.367,50 15,21 566.955,55 2,16% 9,80% 4,10%

Total INDUSTRIAL 782.988,21 846.053,49 8,05% 6,12%

MATERIAS BÁSICASATAC RESOURCES LTD CAD 150.000 1,93 223.721,64 0,51 56.192,57 -73,62% -74,88% 0,41%

GOLD STANDER VENTURES CORPORATION USD 80.000 1,08 65.028,97 0,42 31.385,70 -60,93% -51,74% 0,23%

KAMINAK GOLD CORPORATION - A CAD 150.000 1,61 184.766,33 0,90 99.163,36 -44,21% -46,33% 0,72%

KINROSS GOLD CORP USD 10.000 9,28 70.730,95 2,24 20.874,10 -75,85% -70,49% 0,15%

SILVERCORP METALS INC USD 30.000 4,61 104.418,35 1,18 32.988,54 -74,41% -68,41% 0,24%

HARMONY GOLD MNG-SPON ADR USD 24.000 8,10 147.916,66 1,74 38.915,29 -78,52% -73,69% 0,28%

Total MATERIAS BÁSICAS 796.582,90 279.519,56 -64,91% 2,02%

TECNOLÓGICO

- 9 -

APPLE INC USD 4.000 110,73 389.163,26 124,43 463.815,12 12,38% 19,18% 3,35%

EASTMAN KODAK CO USD 5.000 25,58 93.693,65 18,99 88.481,97 -25,75% -5,56% 0,64%

GLU MOBILE INC USD 25.000 3,71 73.492,43 5,01 116.717,92 35,12% 58,82% 0,84%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC GBP 145.000 181,46 319.585,34 210,80 422.007,46 16,17% 32,05% 3,05%

MICRON TECHNOLOGY USD 25.000 28,25 654.542,84 27,13 632.047,34 -3,95% -3,44% 4,57%

NUANCE COMMUNICATIONS INC USD 25.000 18,35 340.668,43 14,35 334.311,81 -21,78% -1,87% 2,42%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE USD 25.000 26,57 593.752,67 25,46 593.024,88 -4,18% -0,12% 4,29%

UNI-PIXEL INC USD 206.540 10,67 1.671.148,96 7,00 1.347.292,89 -34,39% -19,38% 9,74%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A USD 40.000 24,73 911.032,36 25,53 951.635,45 3,22% 4,46% 6,88%

NQ MOBILE INC - ADR USD 85.000 18,68 1.343.377,49 3,73 295.452,43 -80,03% -78,01% 2,14%

Total TECNOLÓGICO 6.390.457,43 5.244.787,27 -17,93% 37,92%

TOTAL RENTA VARIABLE 13.955.514,52 11.567.207,02 -17,11% 83,62%

Detalle de la cartera: IICs



divisa)Coste (€)






TOTAL IICs 0,00 0,00 - 0,00%

- 10 -

Detalle de la cartera: Derivados



divisa)Coste (€)


Efectivo (€)Plusvalía /

Minusvalía (€)% Efectivo

s/Patrimonio

Derivados s/AccionesCALL CBOE QIHU US 40 (19/06/15) USD 83 10,88 83.213,03 12,60 97.455,97 -14.242,94 0,70%

PUT CBOE GOOGL-C US 550 (19/06/15) USD 10 63,38 53.743,62 22,90 21.340,04 32.403,58 0,15%

PUT CBOE QIHU US 75 (19/06/15) USD 83 18,33 128.048,74 24,15 186.790,61 -58.741,87 1,35%

PUT CBOE RAX US 40 (15/01/16) USD 175 8,41 107.858,04 1,53 24.951,08 82.906,96 0,18%

PUT CBOE VNET US 30 (15/01/16) USD 125 12,28 135.420,19 12,65 147.353,46 -11.933,27 1,07%

Total Derivados s/Acciones 508.283,62 477.891,16 30.392,46 3,45%

Derivados s/DivisasFUT. CME EUR/USD (15/06/15) USD 60 1,07 7.526.031,89 1,08 7.563.614,24 37.582,35 54,68%

Total Derivados s/Divisas 7.526.031,89 7.563.614,24 37.582,35 54,68%

Derivados s/ÍndicesFUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/06/15) USD -40 4.421,52 -3.268.843,91 4.329,50 -3.201.695,69 67.148,22 -23,15%

- 11 -

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/06/15) USD -40 4.421,52 -3.268.843,91 4.329,50 -3.201.695,69 67.148,22 -23,15%

FUT. EUX DAX (19/06/15) EUR -5 11.990,00 -1.498.750,00 12.010,50 -1.501.312,50 -2.562,50 -10,85%

FUT. MEFF IBEX (17/04/15) EUR -20 11.055,50 -2.211.100,00 11.490,30 -2.298.060,00 -86.960,00 -16,61%

Total Derivados s/Índices -6.978.693,91 -7.001.068,19 -22.374,28 -50,61%

TOTAL DERIVADOS 1.055.621,60 1.040.437,21 45.600,53 7,52%

Movimientos de la cartera

Nombre activo Fecha Divisa de denom.Número de


divisa) Efectivo (€)


DividendosXINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR 18/03/2015 USD 110.083,00 0,01 4.559,76

TRANSOCEAN LTD 19/03/2015 USD - - 1.151,62

SILVERCORP METALS INC 27/03/2015 USD 30.000,00 0,00 117,09

TOTAL DIVIDENDOS 5.828,47 0,00%

InteresesEDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118)15/03/2015 EUR 125,00 9,50 5.937,50 0,04%

TOTAL INTERESES 5.937,50 0,04%

Amortizaciones a vencimiento

TOTAL AMORTIZACIONES A VENCIMIENTO - 0,00%

Acciones propias

Compra acciones propias

BALAGUER 98 DE INVERSIONES SICAV 17/03/2015 EUR 11.000,00 3,58 39.385,07 0,28%


Nombre activo Fecha Divisa de denom.Número de


divisa) Efectivo (€)


Operaciones

Compra

21VIANET GROUP INC ADR 03/03/2015 USD 5.000,00 16,09 71.963,14 0,52%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 03/03/2015 USD 5.000,00 25,15 112.517,89 0,81%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A 04/03/2015 USD 10.000,00 24,93 225.039,72 1,63%


FOSSIL GROUP INC 06/03/2015 USD 3.000,00 82,90 229.347,01 1,66%

MICRON TECHNOLOGY 06/03/2015 USD 7.500,00 28,82 199.326,82 1,44%






TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 11/03/2015 USD 5.000,00 24,24 114.914,19 0,83%


IDREAMSKY TECHNOLOGY LTD - ADR 18/03/2015 USD 15.000,00 6,82 94.164,21 0,68%


Desde 28/2/2015 hasta 31/3/2015

- 12 -

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilización de dicho dividendo.

Total compra acciones propias 60.442,86 0,44%

Venta acciones propias


Total venta acciones propias 39.622,74 0,29%

TOTAL ACCIONES PROPIAS 20.820,12 0,15%


FUT. CME EUR/USD (15/06/15) 19/03/2015 USD 60,00 1,07 - 0,00%

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (20/03/15)20/03/2015 USD 40,00 4.429,50 - 0,00%

FUT. EUX DAX (21/03/15) 20/03/2015 EUR 5,00 11.962,00 - 0,00%

FUT. MEFF IBEX (20/03/15) 20/03/2015 EUR 20,00 11.119,00 - 0,00%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC 30/03/2015 USD 3.244,00 0,94 2.814,89 0,02%

Total compra 2.421.088,37 17,50%

Venta

FUT. MEFF IBEX (20/03/15) 02/03/2015 EUR 2,00 11.231,00 - 0,00%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR05/03/2015 USD 12.500,00 47,40 537.171,35 3,88%

SKULLCANDY INC 05/03/2015 USD 350,00 11,21 3.557,12 0,03%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR06/03/2015 USD 12.500,00 48,50 559.064,92 4,04%

SKULLCANDY INC 06/03/2015 USD 9.650,00 11,67 103.850,52 0,75%

CALL CBOE QIHU US 40 (19/06/15) 09/03/2015 USD 83,00 11,00 - 0,00%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC16/03/2015 GBP 25.000,00 261,00 91.550,67 0,66%

NEW ORIENTAL EDUCATION & TECH GROUP ADR16/03/2015 USD 10.000,00 20,88 197.577,59 1,43%

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/06/15)20/03/2015 USD 40,00 4.421,52 - 0,00%

FUT. EUX DAX (19/06/15) 20/03/2015 EUR 5,00 11.990,00 - 0,00%

FUT. MEFF IBEX (17/04/15) 20/03/2015 EUR 20,00 11.055,50 - 0,00%

ROYAL IMTECH NV 30/03/2015 EUR 42.462,00 5,18 219.953,16 1,59%

Total venta 1.712.725,33 12,38%

TOTAL OPERACIONES 708.363,04 5,12%

Balance de Situación

Cuentas de orden 30.119.868,20 Cuentas de orden 30.119.868,20

CUENTAS DE ORDEN: 30.119.868,20 CUENTAS DE ORDEN: 30.119.868,20

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN: 30.119.868,20 TOTAL PASIVO CUENTAS DE ORDEN: 30.119.868,20

Deudores Varios 224.219,14 Capital 10.418.028,71

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES CAPITAL

Deudores Varios Capital

Composición del activo Cuentas de Orden Composición del pasivo Cuentas de Orden

CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN

Cuentas de orden Cuentas de orden

Composición del activo Composición del pasivo

Administraciones Públicas Reservas y otros Inst. de Patrimonio

A 31/3/2015

- 13 -

Administraciones Públicas 7.206,40 Reservas y otros Inst. de Patrimonio 3.213.067,40

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES: 231.425,54

Resultados Pend. de Aplicación 201.515,99

CAPITAL: 13.832.612,10

Otras Inversiones Financieras a C/P 12.208.555,70

Otras Cuentas no Bancarias -8.956,12 Acreedores Varios 23.259,13

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES: 23.259,13

Fianzas y Depósitos Recibidos a C/P 1.352.206,62

Tesorería 550.530,65 Otras Cuentas no Bancarias 477.891,16

CUENTAS FINANCIERAS: 14.102.336,85 CUENTAS FINANCIERAS: 477.891,16

TOTAL ACTIVO: 14.333.762,39 TOTAL PASIVO: 14.333.762,39

Resultados Pend. de Aplicación

CUENTAS FINANCIERAS

Otras Inversiones Financieras a C/P

Tesorería

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Otras Cuentas no Bancarias Acreedores Varios

Fianzas y Depósitos Recibidos a C/P

CUENTAS FINANCIERAS

Otras Cuentas no Bancarias

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Comisión de Custodía 27,79 Benef.Vta.Acciones Emp. no.Financieras 127.390,31

Comisión de Depositaría 3.209,90 Beneficio por Vta/ Amort Divisa Plazo 246,85

Comisión de Gestión 32.098,87 Beneficio Vta. Renta Variable Extranjera 539.356,84

Comisión Gestión s/Resultados 1.716,28 Beneficios por Futuros 952.539,65

Gastos Bancarios 137,51 Beneficios Valoración Acciones Extranjer 7.920.423,96

Gastos Contratación Futuros 3.245,92 Beneficios Valoración Acciones Nacional 161.328,81

Gastos de Auditoria 1.296,00 Beneficios Valoración Futuros 117.941,36

Gastos Honorarios 598,60 Beneficios Valoración Renta Fija Extranj 276.992,95

Gastos Honorarios FOS 111,50 Diferencias Positivas de Cambio 531.232,75

Gastos Mantenimiento MAB 193,50 Dividendos de acciones extranjeras 10.107,90

Gastos Registro Libro Accionistas 358,20 Intereses Otros Activos de Renta Fija 32.523,72

Gastos Registro Mercantil 60,50 Productos en compromiso venta 246,85

Gastos Varios 108,90 Productos Venta Op.Ext.CALL 46.701,70

Tasa Inspección y Supervisión CNMV 176,55 Productos Venta Op.Ext.PUT 1.890.816,13

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES 43.340,02 TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 12.607.849,78

Gastos Ingresos

SERVICIOS EXTERIORES INGRESOS FINANCIEROS

Acumulado del año hasta 31/3/2015

- 14 -

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES 43.340,02 TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 12.607.849,78

TOTAL VENTAS E INGRESOS 12.607.849,78

Diferencias Negativas de Cambio 375.869,09

Pérdida Vta.Acciones Emp. no.Financieras 4.334,46

Pérdidas por Futuros 1.187.367,95

Pérdidas Valoración Acciones Extranjeras 8.227.437,96

Pérdidas Valoración Acciones Nacionales 129.784,35

Pérdidas Valoración Futuros 126.302,48

Pérdidas Valoración Renta Fija Extranjer 316.888,93

Perdidas Vta.Renta Variable Extranjera 174.814,73

Quebrantos en compromiso compra 2.508,97 -

Quebrantos en compromiso venta 2.755,82

Quebrantos Venta Op.Ext.CALL 60.944,64

Quebrantos Venta Op.Ext.PUT 545.626,84

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 11.149.618,28

Gastos Extraordinarios 787,71

TOTAL PÉRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES 787,71

TOTAL COMPRAS Y GASTOS 11.193.746,01

Beneficios del ejercicio 1.414.103,77

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO 1.414.103,77

GASTOS FINANCIEROS

PÉRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

Resultado del ejercicio

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balaguer 98 31/03/15

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