Apertura de Negocios

Sesión 10: Plan financiero.

Objetivo de la sesión

Al finalizar la sesión, los estudiantes tendrán conocimiento

sobre los estados financieros, así como los conceptos de

flujo de caja y la estructura del capital.

Contextualización

La parte financiera es crítica para cualquier negocio. ¿Si no

ganas, para qué seguir, correcto? Es cierto que los mercados son

importantes y que la operación a cargo de asegurar que éstos

sean conquistados merece la atención diaria de toda la

organización, pero al final del día, se requiere poder obtener

ganancia financiera para que el negocio subsista.

Existen muchos casos en que la situación financiera de un

negocio no es la óptima, pero aún así no es el momento para

tomar decisiones de medidas drásticas.

¿Cómo saberlo?

¿Cómo podemos dar

seguimiento al pasado

contable y al futuro financiero?

De igual manera, hay que

tener en claro conceptos

necesarios para poder

asegurar la estructura

financiera de nuestro negocio.

¿Cuáles conceptos?

Introducción

Es común que escuchemos indistintamente los términos de

contabilidad y finanzas. En la misma empresa en ocasiones los

encargados de las actividades financieras se encuentran

operando en los departamentos contables y viceversa. Pero

finanzas y contabilidad son distintas materias que parten del

mismo origen.

¿En dónde radica entonces la diferencia entre una y otra?

También es importante recordar la importancia de conocer bien el

flujo del dinero desde su origen. Así, tenemos inversión, el origen,

y el flujo de efectivo corriente o actual.

¿Cuáles son sus estructuras?

¿Cómo saber si tenemos una

inversión y un flujo sanos?

La comunicación e información

en una empresa son parte de la

cadena de valor de la misma. Es

para esto que la empresa cuenta

con los reportes adecuados para

dar seguimiento en todo nivel de

la misma.

¿Cuáles reportes?

Estados Financieros

Los estados financieros son un grupo de reportes contables y

financieros que tienen doble utilidad:

Estados de resultados: Situación contable. Registra el

pasado,

Estados de resultados pro-forma: Proyección financiera

hacia el futuro.

Ambos tipos de reportes presentan los mismos formatos, la

diferencia la hace los datos. Unos, actuales y otros proyectados.

Balance General. El balance general es un estado financiero en

el cual un documento muestra detalladamente los activos, los

pasivos y el patrimonio con que cuenta el negocio en un momento

determinado.

Activos. Es todo aquello a favor financieramente:

• Dinero o cuenta corriente. Es lo que se encuentra

físicamente en cajas o bancos.

• Edificios, terrenos, maquinarias, vehículos, muebles e

inventarios.

• Deudas a favor que tienen los clientes con nosotros.

Pasivos. Es todo aquello en contra financieramente:

• Deudas que tiene la empresa con proveedores y bancos,

• Cuentas por pagar a corto plazo.

Patrimonio:

• Inversiones de socios y accionistas,

• Beneficios y utilidades.

El balance general nos permite conocer la situación financiera de la

empresa en un momento dado.

Estado de Resultados y Flujo de Caja

Básicamente, el estado de resultados nos permite saber cuáles

son los ingresos por ventas contrastados con los egresos por

mano de obra, gastos de operación y depreciación de edificios,

maquinaria y equipo.

En su forma contable sirve para saber cuánto ha sido la ganancia

o la pérdida del ejercicio. Es decir, si está generando o no

utilidades. En su pro-forma, sirve para determinar el precio del

producto, para ajustar gastos y tomar decisiones para obtener la

utilidad deseada.

El flujo de caja o cash flow es una herramienta sencilla.

Registra o proyecta, según el caso, la entrada de efectivo

y salida de efectivo al activo circulante o cajas de la

empresa. Es una parte importante del activo.

Estructura de Capital

A fin de poder emprender un negocio, se requiere contar con

capital. El capital es el medio financiero para poder obtener los

medios de operación necesarios de transformación, de ventas,

logísticos y administrativos en la empresa. Dicho capital procede

solamente de dos fuentes posibles:

Propio,

De terceros.

Algunas formas de obtener ese capital de terceros son:

• Préstamos de particulares o instituciones privadas:

personales o bancarios,

• Préstamos o apalancamientos con documentos o

instrumentos gubernamentales.

Es importante tener presente que el capital adquirido ahora tendrá

dos tipos de tasas a considerar en el futuro: el interés y la tasa de

inflación. Así, si hoy a la empresa le prestan 100 pesos de capital

a una tasa de interés del 10% anual, sabemos que al concluir el

año la empresa deberá 100 + 10 = 110 pesos. Pero si la tasa de

inflación es del 5% anual, esos 110 pesos del futuro en un año,

son equivalentes a 110 / 1.05 = 104.76 pesos actuales.

Conclusión

Los estados financieros son reportes muy utilizados para informar y

comunicar a dueños, ejecutivos e interesados en general de la

situación contable y financiera de la empresa. Existen muchos y

además variaciones de éstos dependiendo de los giros de las

empresas, pero existen algunos muy básicos que son además los

más usados y de los cuales podemos obtener mayores beneficios:

Balance general,

Estado de resultados, también conocido como reporte de

pérdidas y ganancias o P&L por sus siglas en Inglés,

Flujo de caja o cash flow.

Hay que tener presente que existen estos tipos de reportes para

reportar lo ya logrado y para proyectar el futuro. En el primer caso,

estamos ante reportes contables. En el segundo caso estamos ante

reportes financieros que se conocen como pro-formas.

Cuando en el balance general contrastamos activos contra pasivos,

éstos últimos se ven balanceados con el capital. El capital es la

manera que se tiene de obtener recursos para obtener los medios

de operación.

Dicho capital se puede obtener por medios propios, es decir

proveniente de los dueños de la compañía, o a través de

apalancamiento o préstamos de terceros.

Para aprender más

Fierro, Á. (2014). Estados Financieros Consolidados.

España: ECOE Ediciones.

Delgado, H. (s/f). Análisis de Estados Financieros. México:

Trillas.

Cibergrafía

CreceNegocios. (s/f). El balance general. Consultado el 11 de

abril de 2016: http://www.crecenegocios.com/el-balance-general/

CreceNegocios. (s/f). El estado de resultados. Consultado el 11

de abril de 2016:

http://www.crecenegocios.com/el-estado-de-resultados/

DeConceptos.com. (s/f). Concepto de flujo de caja. Consultado

el 11 de abril de 2016:

http://deconceptos.com/ciencias-sociales/flujo-de-caja

SlideShare. (s/f). La estructura del capital. Consultado el 11 de

abril de 2016:

http://es.slideshare.net/bemaguali/estructura-optima-de-capital