Análisis de estados financieros

Sesión 1: Reconstrucción y técnicas de análisis de estados financieros

Contextualización

Toda a la información financiera producida por la contabilidad está integrada por información

cuantitativa, la cual se expresa en unidades monetarias y descriptivas que muestran la posición y el

desempeño financiero de una entidad a un periodo o fecha determinada que se ve plasmado en

diversos informes, conocidos como estados financieros. Su principal objetivo es servir de herramienta

al usuario general para la toma de decisiones, así como el establecimiento y la medición del

cumplimiento de metas y objetivos de una entidad económica. De aquí surge la importancia de saber

comprender e interpretar los estados financieros a través de los diferentes instrumentos y técnicas de

análisis que se plantean en la presente unidad.

Introducción

Para crear un análisis de estado financiero, es importante siempre considerar elementos importantes

con los cuales se puede mejorar la información o considerar todas las partes de la misma.

Los estados financieros y los análisis siempre han sido una herramienta importante dentro de las

empresas, pues ayudan a la toma de decisiones, las cuales muchas veces pueden ser gastos para

adquirir elementos importantes o de desarrollo para el crecimiento de la misma industria, si la toma de

decisiones no está bien fundamentada en el tipo de análisis se pueden provocar errores y catástrofes

en las acciones y entrar en crisis económica por la mala planificación o la información mal redactada o

no verificada. En la presente sesión analizaremos esta situación, por lo que no debemos descartar

ninguna opción dentro del procedimiento de selección y análisis de información.

Normatividad de la

Información Financiera

Los estados financieros son el medio en que se presenta de manera resumida la información

financiera de una entidad económica. A lo largo de los últimos años se ha hecho un esfuerzo enorme

para lograr homogenizar la forma en que esta información financiera se presenta para que un estado

financiero en México pueda ser entendido por usuarios de cualquier parte del mundo y, sobre todo,

para poder permitir que cualquier empresa bien estructurada logre alcanzar niveles de competitividad

globales y asegurar su penetración en mercados internacionales.

Hasta hace algunos años, el organismo encargado de emitir la normatividad contable en México era

la Comisión de Principios de Contabilidad (cpc) del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.

(imcp). Esta normatividad estaba comprendida en boletines o circulares de Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados. Estas publicaciones no sólo emitían los fundamentos de la

contabilidad y la forma de expresión de la información financiera sino que, a la vez, servían de

herramienta para la solución de controversias o problemáticas derivadas de la emisión de estados

financieros.

Normatividad de la

Información Financiera

En las Normas de Información Financiera (nif) se establecen las medidas de reexpresión,

reevaluación e interpretación de la información financiera que sirve de utilidad tanto para emisores

como usuarios de dicha información. Las nif se clasifican de la siguiente manera:

a) Normas conceptuales, que conforman el llamado Marco Conceptual

b) Normas particulares

c) Interpretación a las normas particulares

d) Orientación a las normas particulares

Normatividad de la

Información Financiera

Usuarios de la información

financiera

Ya se habló de dónde surge la normatividad de la información financiera y de la importancia de cumplirla

al momento de emitir cualquier tipo de estado financiero, pero ¿Para quién se hace todo este

procedimiento? ¿A quién le interesa la información financiera de una empresa además de sus

accionistas? Toda entidad a lo largo de su vida económica interactúa con diferentes actores en distintas

fases operativas o administrativas y es necesario mantener una buena relación para poder asegurar la

permanencia y rentabilidad de la empresa.

Los principales usuarios de la información financiera se pueden clasificar en dos grandes grupos:

usuarios internos y externos; entre los principales se encuentran:

1. Usuarios internos:

• Socios o accionistas

• Administradores

• Empleados

2. Usuarios externos:

• Proveedores

• Acreedores

• Clientes

• Gobierno

• Órganos reguladores

Usuarios de la información

financiera

Decisiones en los negocios

Debido a la gran competencia que existe en los mercados actuales, tanto nacionales como

internacionales, es de suma importancia que las empresas cuenten con líderes con una visión global que

logren plantear objetivos basados en la interpretación de la información que tienen a su alcance, que

sepan analizar cualquier situación y consigan planear alternativas de crecimiento para la empresa ante

cualquier contingencia.

¿Qué importancia tiene la información financiera y cuál es su influencia en la toma de

decisiones?

Por tal motivo, la información financiera de una empresa debe ser útil para la toma de decisiones, sobre

todo, en tres grandes procesos de la empresa:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento

Tanto las decisiones de inversión, mencionadas en el párrafo anterior, como las de financiamiento van

estrechamente relacionadas y manejan información en común ya que para poder invertir cualquier recurso en

una empresa es necesario preguntarse: ¿De dónde se van a obtener los recursos necesarios para adquirir

los bienes?. Esta información se refleja tanto en los dos estados mencionados anteriormente como en el

estado de variaciones en el capital contable, que nos indica si este financiamiento proviene o debe provenir

de aportaciones de socios, emisión de obligaciones, prestamos de instituciones financieras o crédito de

proveedores.

Decisiones en los negocios

Conclusión

El análisis de los estados financieros es un procedimiento que se realiza comúnmente dentro

de las empresas y que logra el funcionamiento de la industria, muchos de los análisis deben

abarcar elementos distintos pues la diferencia en los medios o las situaciones contempla

información de relevancia que puede ser aplicada en determinadas situaciones.

Los análisis de estados financieros son una herramienta que no solo utilizan las grandes

empresas, en muchas ocasiones estas son aplicadas por las micro, pequeñas y medianas

empresas, por lo que se logra una comprensión mayor de los elementos del mercado y se

puede generar un crecimiento de la misma.

Referencias

Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera

(2006). Normas de Información Financiera. México: impc.

Warren, C., Reev, J. y Fess, P. (2005). Contabilidad Financiera. México: Thomson. Zamorano,

E. (2008). Análisis Financiero para la Toma de Decisiones en las Empresas. México: impc.