informe de presidente sobre resultados de los estados
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1
Asamblea General de Accionistas
Informe de Presidente sobre resultados de los Estados Financieros Separados a Junio 30 de 2015
bajo IFRS-Colombia
Bogotá, Septiembre 30 de 2015
2
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
3
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
4
Entorno macroeconómico en Colombia (1/4)
Demanda Interna – se desacelera el principal pilar de crecimientoPIB – se desacelera la economía colombiana
5.86.3
7.9
6.36.65.9
5.0
2.52.94.0
2.8
4.7
6.16.14.9
6.4
4.34.23.5
4.6
2.83.0
I II III IV
An
ual I II III IV
An
ual I II III IV
An
ual I II III IV
An
ual I II
2011 2012 2013P 2014Pr 2015Pr
PIB PIB MUNDIAL
7.09.19.58.08.4
7.46.3
2.23.0
4.7
2.73.1
7.57.3
5.1
7.9
6.15.85.76.3
4.2
2.5
I II III IVA
nu
al I II III IVA
nu
al I II III IVA
nu
al I II III IVA
nu
al I II
2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015Pr
% Variación anual del semestre y acumulado año del PIB – Series desestacionalizadas a precios constantes
Durante el segundo trimestre del 2015, el PIB se ubicó en 3.0%, 1.3% por debajo que el mismo periodo del 2014, evidenciando una desaceleración en el ritmo de crecimiento económico.
5
Entorno macroeconómico en Colombia (2/4)
Inflación
Desempleo
3.2 3.2
3.7
3.2
2.42.0
1.9
2.8
3.7
4.6 4.7
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
dic.-10 jun.-11 dic.-11 jun.-12 dic.-12 jun.-13 dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15
(%)
Inflación 12 meses Rango Inferior Rango Superior
Fuente: DANE.
11.6
10.9
10.0
9.2 9.28.8
11.1
9.89.6
8.48.7
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
11.0
11.5
12.0
2010 2011 2012 2013 2014 2015
(%)
Junio Diciembre
Agosto 2015: 4.74%
En lo corrido del año la inflación se ha mantenido significativamente por encima de la meta del Banco de la República.
Por ahora la tasa de desempleo continúa mostrando una tendencia favorable al compararla con los mismos periodos de años anteriores.
6
Entorno macroeconómico en Colombia (3/4)
Fuente: Banco de la República de Colombia.(1) DTF de cierre de período.
Fuente: Banco de la República y DANE
TES 2024
7.1 7.2
4.5
5.5
6.5
7.5
8.5
9.5
dic.-10 jun.-11 dic.-11 jun.-12 dic.-12 jun.-13 dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15
(%)
12 Pbs
Política Monetaria del Banco Central – después de un año el Banco de la República decidió subir la tasa de intervención para anclar las expectativas de inflación; es previsible que la DTF se vea afectada en la misma medida
El movimiento de la tasa de interés de los TES durante el primer semestre de 2015 reflejaba estabilidad en la inflación. Lo acontecido desde junio de 2015 refleja una expectativa al alza de la inflación.
6.6%
3.0% 3.73%
4.42%
4.8%
4.5%
0%
2%
4%
6%
2011 2012 2013 2014 1Q15 2Q15
Crecimiento PIB Inflación Tasa de intervención del Banco de la República
Inflación a Agosto 2015: 4.74%
Tasa Intervención a Sept. 2015: 4.75%
4.07%
4.50%
3.25%
4.50%
3%
4%
4%
5%
5%
Dec-13 Apr-14 Aug-14 Dec-14 Apr-15 Aug-15
DTF (1) Tasa de intervención del Banco de la República
Agosto 2015: 7.7%
Tasa Intervención a Sept. 2015: 4.75%
7
1000
1200
1400
1600
1800
2000
dic.-10 jun.-11 dic.-11 jun.-12 dic.-12 jun.-13 dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15
(Pu
nto
s)Entorno macroeconómico en Colombia (4/4)
COLCAP
Comportamiento de TRM
Fuentes: : Bolsa de Valores de Colombia y Banco de la República.
Evolución precio WTI y TRM: Muy alta correlación
1,881.2
2,392.5
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
dic
.-1
0
jun
.-1
1
dic
.-1
1
jun
.-1
2
dic
.-1
2
jun
.-1
3
dic
.-1
3
jun
.-1
4
dic
.-1
4
jun
.-1
5
(Pe
sos
po
r d
óla
r)
Dic 14- Jun 15: -12.0%
8.6%
El índice de la Bolsa refleja la decisión de un gran número de inversionistas extranjeros de reducir sus posiciones en acciones colombianas...
1,500
2,000
2,500
3,000
30
40
50
60
70
80
90
100
110
Jun
-14
Sep
-14
Dec
-14
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
WTI (US$)
TRM
2,598.7
38.1%
motivados en parte por la devaluación… que pareciera no tener reversa por ahora.
8
4.3%6.4%
4.3% 4.2% 3.9% 3.4% 2.6%
Centroamérica Panamá Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador
Ample room for economic development – GDP per capita
Importaciones de petróleo y gas / Total de importaciones en el 2014
Entorno macroeconómico en Centroamérica (1/2)
Evolución de tasas de cambio de la región
Crecimiento compuesto estimado del PIB real 14'-17'
Fuente: Bloomberg
Fuente FMI: (1) Crecimiento agregado de todos los países de Centroamérica
Relación entre PIB de Centroamérica y PIB de Estados Unidos
2.7%
2.4%
6.2%4.0%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
EEUU Centroamérica(1)
Fuente FMI; (1) Crecimiento agregado de todos los países de Centro América
(1)
17.0%
20.5%
12.3%
16.6%17.9%
21.2%
14.5%
Centroamércia Panamá Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua
Source: SECMCA, Bancos Centrales; (1) Corresponde al 2013.
(1)
99.37
100.37
104.28
102.45
108.05
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
31/12/2014 31/01/2015 28/02/2015 31/03/2015 30/04/2015 31/05/2015 30/06/2015
Colón Quetzal Lempira Córdoba TRM
Las monedas en Centroamérica han mostrado mayor estabilidad que en Colombia
9
Entorno macroeconómico en Centroamérica (2/2)
Evolución PIB por país 2014 y 2015 estimado
Evolución Inflación por país Evolución Tasas de Banco Central
10
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
11
Reconocimiento de Asobancaria al Dr. Luis Carlos Sarmiento Angulo
PREMIO A LA VIDA Y OBRA ENTREGADO EN LA 50 VERSIÓN DE LA COVENCIÓN BANCARIA AL PRESIDENTE DE NUESTRA JUNTA DIRECTIVA
Fuente: Archivo Fotográfico El Tiempo
12
Entidad que otorga Reconocimiento
Bolsa de Valores de Colombia • Mejores Prácticas en Relación con Inversionistas
Google• Mejor proyecto de Google Copa América 2015 en Latam -
Grupo Aval Campaña de Créditos
Euromoney 2015 • Mejor Banco de Colombia, 2015
Global Finance • Mejor Proveedor de Moneda Extranjera en Colombia
Global Finance • Mejor Banco en Comercio Exterior en Colombia
Euromoney 2015 • Mejor Banco en Centroamérica y el Caribe, 2015
Global Finance • Mejor Banco de Costa Rica, 2015
SAP Partner • Partner del Año, 2015
World Confederation of Businesses • The Bizz Award 2015
Corporación Publicitaria de Colombia • Primer lugar en notoriedad de marca y publicidad en la categoría de fondos de pensiones y cesantías
Global Brands Magazine • Mejor Marca de Fondo de
Pensiones en Latinoamérica
Algunos reconocimientos otorgados a Grupo Aval y nuestras subsidiarias
BRC AAA
Fitch BBB
Moody´s Ba1
Calificaciones
13
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
14
Participaciones en nuestras subsidiarias
Directa de Grupo Aval
Banco de Bogotá
Banco de Occidente
Banco Popular
Principales subsidiarias consolidadas a través de Banco de Bogotá
15
Presencia de Grupo Aval en Colombia
A través de nuestros más de 40,000 puntos de atención en Colombia prestamos servicios a 10 millones de clientes bancarios y 11.1 millones de afiliados a nuestros fondos de pensiones y cesantías
16
Presencia de Grupo Aval en Centroamérica
En Centroamérica contamos con más de 2,400 puntos de atención y servimos a 3.3 millones de clientes bancarios regionales
*Cifras a 30 de Junio de 2015
17
34.6 38.3 40.4 45.1
18.7 19.7 20.1
22.3 11.7 12.1 12.6
13.2 6.3
6.6 6.8 7.7
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
Evolución de participación de mercado de nuestros bancos (1/3)
Activos Cartera neta
57.3 62.3 66.8 72.0
27.6 29.7 30.4
30.5 16.6
17.4 17.0 17.9 9.7
10.5 10.9 11.3
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
26.9% 27.7% 26.7% 26.5%
413.1 433.6 468.8 496.6
26.7% 26.7% 25.9% 26.4%
267.5 287.9 308.9 334.1
Banco de Bogotá Banco de Occidente Participación de MercadoBanco Popular Banco AV Villas Total sistema
En cartera neta los bancos Aval crecieron un 10.5% entre diciembre de 2014 y junio de 2015. Para el mismo período el sistema creció un 8.1%, lo que implicó un incremento en el total de participaciones de mercado, pasando de 25.9% en diciembre de 2014 a 26.4% en junio de 2015.
Las cifras antes de la línea roja interlineada están en Banking GAAP, después de ésta están en IFRS. Las cifras de cada uno de los bancos se presentan redondeadas al primer decimal.
111.2119.9
125.1131.7
71.376.7 79.9
88.3+5.2%
+5.9%
+10.5%
+8.1%
Cifras en billones de pesos
18
5.6 6.9 8.1 9.7
5.1 5.1
4.9
5.6 2.0
2.3 3.0
2.3
0.6
0.8 0.9
1.2
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
38.4 41.4 41.6 45.3
18.0 19.8 20.4
19.7 11.2
11.7 10.6 12.2 7.6
8.2 8.4 8.4
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
Evolución de participación de mercado de nuestros bancos (2/3)
Depósitos Otro fondeo
Banco de Bogotá Banco de Occidente Participación de MercadoBanco Popular Banco AV Villas Total sistema
27.7% 28.5% 27.2% 27.4%
271.3 284.8 298.1 312.9
18.8% 21.1% 19.5% 19.5%
70.4 71.9 86.8 96.4
Las cifras antes de la línea roja interlineada están en Banking GAAP, después de ésta están en IFRS. Las cifras de cada uno de los bancos se presentan redondeadas al primer decimal.
75.281.1 81.0
85.6
13.3
15.1
16.9
18.8
En depósitos los bancos Aval crecieron un 5.7% entre diciembre de 2014 y junio de 2015. Para el mismo período el sistema creció un 5.0%, lo que implicó un incremento en el total de participaciones de mercado, pasando de 27.2% en diciembre de 2014 a 27.4% en junio de 2015.
+5.7%
+5.0%
+11.2%
+11.0%
Cifras en billones de pesos
19
1.41 1.37 1.50 2.02
0.46 0.50 0.47
0.48 0.40 0.38 0.38
0.37
0.19 0.20 0.20
0.19
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
11.6 11.9 14.0 13.9
3.8 4.0
4.1 3.9 2.4 2.5
2.6 2.4 1.2 1.2
1.3 1.2
dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 NIIF
Evolución de participación de mercado de nuestros bancos (3/3)
Patrimonio Utilidad neta (últimos 12 meses a cada corte)
Banco de Bogotá Banco de Occidente Participación de MercadoBanco Popular Banco AV Villas Total sistema
35.8% 33.9% 33.9% 34.5%
6.86 7.21 7.51 8.85
33.1% 32.7% 33.6%
57.2 59.9 65.2 66.4
32.2%
Al 30 de junio de 2015 los bancos Aval alcanzaron una participación de 34.5% con utilidades combinadas de los últimos doce meses(2)
de $3.06 billones de pesos. Dicha utilidad es un 20% superior a la de cierre de 2014 en Banking GAAP.
Las cifras antes de la línea roja interlineada están en Banking GAAP, después de ésta están en IFRS. Para el patrimonio las cifras se encuentran redondeadas al primer decimal.
19.0 19.6
22.0 21.4
1 1,2
(1) Se excluye el efecto no recurrente de $729.8 mil millones de pesos por reclasificación de la inversión de Banco de Occidente en Corficolombiana. (2) Muestra la suma de un semestre en Banking GAAP y un semestre en IFRS tanto para los bancos Aval como para el sistema.
2.46 2.45 2.55
3.06-2.7%
+1.8%
+20.0%
+17.8%
Cifras en billones de pesos
20
11.4
11.9
Dic. 2014 Jun. 2015
Cartera
Resultados BAC – Credomatic
Activos Totales y Cartera
Patrimonio
Pasivos Totales y Depósitos
Cifras en USD billones. Reflejan los resultados de BAC Com en US GAAP para hacerlos comparativos con los del sistema
17.4 17.9
Dic. 2014 Jun. 2015
Activos
3.2% 4.5%
15.1 15.5
Dic. 2014 Jun. 2015
Pasivos
11.4 11.7
Dic. 2014 Jun. 2015
Depósitos
2.7%
2.5%
2.3 2.4
Dic. 2014 Jun. 2015
4.3%
8.5% 8.4% 9.1% 9.2% 8.3% 8.1% 8.0% 7.9%
10.5% 10.8%
Participación de Mercado RegionalJun. 2015 *: LTM
287.4 293.3
Año 2014 Jun. 2015*
2.1%
11.2% 11.3%
1 1
1/ Excluye efectos extraordinarios por movimiento del tipo de cambio en Costa Rica y Guatemala: Año 2014 US$36.2 millones y LTM a Jun 2015: US$4.4 millones
Utilidad neta (últimos 12 meses a cada corte; USD millones)
21
68.3 70.9
dic.-14 jun.-15
3.8
4.7
dic.-14 jun.-15
Resultados de Porvenir
2.9 2.9
Valor del fondo de pensiones obligatorias Cartera neta
Valor del fondo de pensiones voluntarias
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
3.9%
Valor del fondo de cesantías
49.7%
24.5%
-1.1%
279.6
299.0
dic-14 jun.-15 *
Utilidad neta (últimos 12 meses a cada corte; miles de millones)
6.9%
44.3%44.2% 49.4%
23.4% 22.6% 47.7% 48.7%
Participación de Mercado
Cifras en $ billones. La información de 2014 se presenta en PCGA anterior a implementación a IFRS y la de 2015 se presenta en IFRS
*Incluye 2S2014 en GAAP pre IFRS y 1S2015 en IFRS
22
452.5
541.3
Dic. 2014 Jun. 2015
Utilidades (últimos 12 meses a cada corte; miles de millones)
67%
11%
5%
7%
5% 5%
Energía y Gas
Infraestuctura
Financiero
Agroindustrial
Hotelero
Otros
Resultados de Corficolombiana
Composición del portafolio de inversiones a junio de 2015, según información de Estado Financiero separado
Fuente: Corficolombiana
Composiciónpor valor del
activo56%
33%
5%
1%3%2%
7.4
10.4
Dic. 2014 Jun. 2015
Activos
4.0 3.9
Dic. 2014 Jun. 2015
Patrimonio
40.5% -2.5% 19.6%
Cifras en $ billones en IFRS según fueron adoptadas en Colombia
Composiciónpor
contribución al PyG
Valor Portafolio:4.6 Billones
23
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
24
Principales cambios fruto de conversion a IFRS Colombia (1/2)
Cifras en millones de pesos
31 de diciembre de
2013 1 de enero de 2014
COLGAAP Balance de Apertura
Activos corrientes:
Efectivo y sus equivalencias 835,833 - 835,833
Inversiones negociables 13,499 - 13,499
Cuentas por cobrar corto plazo 37 - 37
Cuentas por cobrar con partes relacionadas 205,011 - 205,011
Activos por impuestos 6,577 - 6,577
Otros activos no financieros 338 (338) -
Total activos corrientes 1,061,295 (338) 1,060,957
Propiedad y equipo 715 - 715
Inversiones en subsidiarias 11,627,797 10,053,323 21,681,120
Plusvalia 740,288 (740,288) -
Activo por impuesto diferido - 2,700 2,700
Valorizaciones 10,683,671 (10,683,671) -
Total activos no corrientes 23,052,471 (1,367,936) 21,684,535
Total Activos 24,113,766 (1,368,274) 22,745,492
Total Pasivos 1,175,557 (0) 1,175,557
Ajustes - Reclasificaciones
25
Principales cambios fruto de conversion a IFRS Colombia (2/2)
Cifras en millones de pesos
31 de diciembre de
2013 1 de enero de 2014
COLGAAP Balance de Apertura
Patrimonio
Capital 20,178 - 20,178
Prima 5,784,518 - 5,784,518
Superavit método de participación 1,426,345 (1,426,345) -
Reservas 3,382,964 - 3,382,964
Utilidades retenidas 766,063 - 766,063
Valorizaciones 10,683,671 (10,683,671) -
Superavit por valorizaciones - 10,683,671 10,683,671
Revalorización de patrimonio 874,470 (874,470) -
Ajuste sobre revalorización adopción primera vez - 874,470 874,470
Ajuste sobre inversiones adopción primera vez - (1,370,636) (1,370,636)
Ajuste otros adopción primera vez - 2,362 2,362
Utilidades retenidas en adopción por primera vez 874,470 (1,368,274) (493,804)
Otro resultado integral del ejercicio - ORI - 1,426,345 1,426,345
Total patrimonio de los accionistas 22,938,209 (1,368,274) 21,569,935
Total pasivo y patrimonio de los accionistas 24,113,766 (1,368,274) 22,745,492
Ajustes - Reclasificaciones
26
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (1/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)Activos
Cifras en millones de pesos en IFRS Colombia
ene-14 dic-14 jun-15
$ %
Activo corriente:
Efectivo y sus equivalentes 835,833 42,459 14,164 (28,295) (66.6)
Inversiones negociables 13,499 383 19,466 19,083 4,982.5
Otras cuentas por cobrar 37 37 5 (32) (86.5)
Cuentas por cobrar partes relacionadas 205,011 257,225 244,910 (12,315) (4.8)
Activos por impuestos 6,577 9,417 5,829 (3,588) (38.1)
Otros activos no financieros - 9 - (9) (100.0)
Total activo corriente 1,060,957 309,530 284,374 (25,156) (8.1)
Activo no corriente:
Inversiones permanentes, neto (1) 21,681,120 25,996,533 26,476,874 480,341 1.8
Propiedad, planta y equipo, neto 715 3,691 3,480 (211) (5.7)
Activo por impuesto diferido 2,700 242 987 745 307.9
Total activo no corriente 21,684,535 26,000,466 26,481,341 480,875 1.8
TOTAL ACTIVO 22,745,492 26,309,996 26,765,715 455,719 1.7
jun 15 - dic 14
Variación
(1) En lo sucesivo, este valor reflejará los cambios en el valor en libros de las inversiones de Grupo Aval.
27
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (2/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)Flujo de Caja para el primer semestre de 2015
Saldo al final diciembre de 2014 42,459
CONCEPTOS DE INGRESOS
Dividendos recibidos 542,608
Nuevas obligaciones financieras 129,200
Facturación a entidades 31,419
Contribución JPM - Custodio ADR´s 11,708
Rendimientos financieros 216
Otros ingresos 348
715,499
CONCEPTOS DE EGRESOS
Pago de dividendos 642,856
Gastos de funcionamiento 30,569
Pago bonos - Intereses 26,483
Pago impuestos 23,769
Inversión negociables - Derecho Fiduciario 18,948
Pago obligaciones financieras - Intereses 994
Otros 175
743,794
Saldo al final junio de 2015 14,164
Variación neta de jun 2014 - dic 2014 (28,295)
Cifras en millones de pesos en IFRS Colombia
28
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (3/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)Pasivos
ene-14 dic-14 jun-15
$ %
Pasivo corriente:
Obligaciones financieras 75,700 95,910 105,830 9,920 10.3
Cuentas por pagar 347,177 406,774 410,745 3,971 1.0
Beneficios a empleados 1,146 1,114 1,083 (31) (2.8)
Provisiones 64 - - - -
Pasivos por impuestos 21,767 17,011 10,439 (6,572) (38.6)
Bonos 109,546 104,464 104,912 448 0.4
Otro pasivos no financieros 1,407 1,264 1,244 (20) (1.6)
Total pasivo corriente 556,807 626,537 634,253 7,716 1.2
Pasivo largo plazo:
Obligaciones financieras - - 129,200 129,200 100.0
Bonos en circulación 618,750 518,750 518,750 - -
Total pasivo largo plazo 618,750 518,750 647,950 129,200 24.9
TOTAL PASIVO 1,175,557 1,145,287 1,282,203 136,916 12.0
jun 15 - dic 14
VariaciónCifras en millones de pesos en IFRS Colombia
29
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (4/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)Patrimonio
Cifras en millones de pesos en IFRS Colombia
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS ene-14 dic-14 jun-15$ %
Capital Social 20,178 22,281 22,281 - -
Superávit de capital 5,784,518 8,504,729 8,504,729 - -
Reservas 4,149,027 4,013,121 4,240,438 227,317 5.7
Utilidad (pérdida) retenidas Adopción 1vez (493,804) (493,804) (493,804) - -
Ganancia (pérdida) del periodo - 878,804 1,104,597 225,793 25.7
Superavit por valorizaciones 10,683,671 10,683,671 10,683,671 - -
Otro resultado integral del ejercicio - ORI 1,426,344 1,555,907 1,421,600 (134,307) (8.6)
Total patrimonio de los accionistas 21,569,934 25,164,709 25,483,512 318,803 1.3
Total pasivo y patrimonio de los accionistas 22,745,492 26,309,996 26,765,715 455,719 1.7
jun 15 - dic 14
Variación
30
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (5/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)Estado de Resultados Semestrales
dic-14 jun-15$ %
Ingresos operativos
Ingresos método de participación 877,345 1,144,782 267,437 30.5
Otros ingresos por actividades ordinarias 70,546 42,089 (28,457) (40.3)
Total ingresos operativos 947,891 1,186,871 238,980 25.2
Gastos - netos
Gastos administrativos 47,540 39,581 (7,959) (16.7)
Otros gastos 491 172 (319) (65.0)
Ganancia (pérdida) por diferencia en cambio 23,063 (8,033) (31,096) (134.8)
Utilidad operacional 922,923 1,139,085 216,162 23.4
Gastos financieros 33,281 29,841 (3,440) (10.3)
Utilidad antes de impuestos 889,642 1,109,244 219,602 24.7
Impuesto de Renta y Complementarios 10,838 4,647 (6,191) (57.1)
Utilidad del ejercicio 878,804 1,104,597 225,793 25.7
Variación
dic 14 - jun 15
Cifras en millones de pesos en IFRS Colombia
31
Estados Financieros Individuales de Grupo Aval (6/6)
Dividendo Decretado por Acción por mes (COP)MPU y Otros Ingresos para el primer semestre de 2015
Entidad
Utilidades base
del cálculo de
MPU
% de
Propiedad
Ingresos por
MPU
Banco de Bogotá S.A. 985,995 68.69 677,257
Banco de Occidente S.A. 292,730 72.24 211,466
Banco AV Villas S.A. 107,938 79.85 86,191
Banco Popular S.A. 177,434 93.73 166,317
Corporación Financiera Colombiana S.A. 172,406 9.35 16,115
Sociedad Administradora de Fondos
de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A.147,262 20.00 29,453
Grupo Aval Limited -41,789 100.00 -41,789
Grupo Aval International Limited -228 100.00 -228
Total MPU 1,144,782
Otros ingresos netos 42,089
Honorarios 29,923
Contribución JPM - Custodio ADR´s 11,708
Rendimientos financieros 458
Total ingresos operacionales 1,186,871
Cifras en millones de pesos en IFRS Colombia
32
Agenda
Proyecto de distribución de utilidades
Entorno macroeconómico en Colombia y Centroamérica
Evolución de Resultados de nuestras subsidiarias
Estados financieros separados de Grupo Aval a junio de 2015
Reconocimientos2
4
3
5
1
33
924
1,300
1,140
1,355
1,3501,2751,315
1,145
1,375
1,3501,275
900.0
1,100.0
1,300.0
1,500.0
1,700.0
1,900.0
I Sem 2010 II Sem 2010 I Sem 2011 II Sem 2011 I Sem 2012 II Sem 2012 I Sem 2013 II Sem 2013 I Sem 2014 II Sem 2014 I Sem 2015
Acción Preferencial Acción Ordinaria
Ordinaria
Preferencial
4.0%
Proyecto de distribución de utilidades
Dividendo decretado por acción por mes (COP)
Evolución de precios por acción y rendimiento por dividendos
Desde diciembre de 2010 Grupo Aval ha emitido 8,337 millones de acciones llegando a un total de 22,281 millones en Jun. 2015
3.05 3.25 3.50 3.604.00 4.20 4.35 4.50 4.80 4.85 4.90
I Sem 2010 II Sem 2010 I Sem 2011 II Sem 2011 I Sem 2012 II Sem 2012 I Sem 2013 II Sem 2013 I Sem 2014 II Sem 2014 I Sem 2015
2.3% 3.2%
3.2%
3.5%
3.4%
4.2%
4.2%
3.9%
3.9%
3.9%
3.8%
4.2%
4.2%
4.3%
4.3%
4.5%
4.5%
4.6%
4.6%
Rentabilidad de acción
34
Evolución precio ADR’s de Aval
Evolución de precios por ADR AVAL vs TRM
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
11.0
2,100.0
2,200.0
2,300.0
2,400.0
2,500.0
2,600.0
2,700.0
2,800.0
12/31/2014 1/31/2015 2/28/2015 3/31/2015 4/30/2015 5/31/2015 6/30/2015
USD
CO
P
TRM ADR
Dic. 31, 2014
Jun. 30, 2015
TRM 2,392 2,585
ADR (USD) 10.39 9.79
+ 8.1%
- 5.8%
35
Asamblea General de Accionistas
Avances en temas de responsabilidad social
36
Responsabilidad social
En Grupo Aval estamos comprometidos con el tema de responsabilidad social y buscamos siempre generar un impacto positivo para la comunidad. Es por esto que orientamos nuestros esfuerzos en las siguientes dimensiones:
Pretendemos ayudar a mejorar la calidad de vida de la población, nuestros empleados, proveedores y clientes
Buscamos lograr un crecimiento sostenible, promoviendo la educación financiera en todo el país
Velamos por controlar el impacto ambiental de nuestras operaciones y reconocemos los esfuerzos de las empresas en materia ambiental
1. Dimensión Educativa
3. Dimensión Social y Humana
2. Dimensión Ambiental
Tarjetas Cafeteras Banca Microempresarios