analisis financiero hotel huerto - trabajo final

7/24/2019 Analisis Financiero Hotel Huerto - Trabajo Final

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Supuestos y Datos Financieros

Descripcin de supuestos y datos nuevos solesTipo de cambio S/. 2.586Gastos Financieros ITF

Tasa de infacin 2013UIT 2013 S/. 3!00.00IG"#a$os a c%enta 3era cate$or&a'enta 3era (ate$or&a'enta 5ta (ate$or&a

#a$o de )enta a* cr+dito#a$o de compra a* cr+dito(onsiderar %n mes para *a po*&tica de cr+dito comoIn)entario

#romedio d&as de traba,o-ar$en de %ti*idad

INVERSIN INICIAL

icencias de %ncionamiento ote* S/. 02.12icencia de %ncionamiento resta%rante bar S/. 02.12carnet de sanidad S/. 25.00'#( 'ed (*aro -o)i* S/. 0.00

VENTASHAITACI!NES4mero de abitaciones4mero de camas por abitacion

Taria abitacin rac S/. 05.107c%pacin promedio-&nimo por abitacin-9imo por abitacin

Taria cama e9tra por noce S/. 181.02

S"A 7pera 16 oras eS#;

Taria S#; S/. 181.02

RESTA#RANTE $ AR opera *as 2 ora4mero de comensa*es


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#romedio cons%mo resta%rante S/. 150.00Factor entre )entas < costos directos

"LANILLAST%rno

%rea Ad&inistracin;dministrador S/. 10000.00(ontabi*idad S/. 3000.00;sistente de contabi*idad S/. 1000.00''== S/. 3000.00>,ec%ti)a de )entas S/. 1000.00%rea Recepcin

?ee de recepcin < pisos. S/. 2500.00

'ecepcionistas S/. 1000.00;%ditor noct%rno S/. 1000.00@otones S/. !50.00Ha'itaciones(%arte*eros S/. !50.00-antenimiento. S/. !50.00%rea Ali&entos y e'idas(eA S/. 3000.00@arman S/. 1000.00-oBos S/. !50.00

%rea Al&ac(n;*macenero S/. !50.00S"A

-asa,istas S/. 00.00

S%e*do m&nimo S/. !50.00>ssa*%d7#

;F# de a(TS

"acacionesGratiCcacin ?%*ioGratiCcacin Diciembre


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)AST!S !"ERATIV!SUniormes S/. 100.00

#%b*icidad

;*E%i*er de *oca* S/. ;rbitrios S/. 20000.00

S/. 1666.6!Te*+ono S/. 2500.00'#( S/. 103.00%B S/. 2500.00;$%a S/. 1000.00

(ab*e S/. 1000.00Internet S/. 2000.00Se$%ro S/. 1183.!

Ser). >9ternos ;ses. e$a* < 7trosH. ;pro9 S/. 51!2.00Ser). >9ternos Se$%ridadH ;pro9 #rose$%rH S/. 200.00

-o)i*idad S/. 1.00

Gastos de representacin S/. 1500

-i**ares de ormatos %ti*iBados act%ras $%iasoc%rrenciaset S/. 30

Toner cintas de impresora S/. 22Toner S/. 38!.0(intas para impresora S/. 0.51

-antenimiento de sistemas 50 =onorarios S/. 50

#rod%ctos de *impieBa < ammenities

Deensa (i)i* S/. 3.56Deensa ci)i* ms obser)aciones S/. 315.36Inspeccin cada dos aJos


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otrasunidades Descripcciones adicionales

1 de abri* de 2010.05 por transaccin2.5 an%a*

18.00 mens%a*1.50 mens%a*

30.00 an%a*15.00 an%a* traba,ador ran$o de* 15 a

30d&as30d&as30d&as5d&as

30d&as30

Se$4n -%nicipa*i

por persona5 cantidad eE%ipos precio por eE%ipo

200

S/. 1068.02 con IG"60

1 persona3 con 1 cama e9tra

S/. 213.60 con IG"

n 2 t%rnos de 6:00 a 22:00 pm10

o inc*%


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5 mesas pasa,eros

por persona S/. 1!!.00 con IG"0.3

8 oras3 t%rnos por d&a

mens%a* 11111

mens%a* 1

mens%a* 3mens%a* 1mens%a* 3

mens%a* 3mens%a* 2

mens%a* 1mens%a* 2

2

mens%a* 1

2.50 s%e*do mas comisin mens%a* 21.00 de *as )entas tota*es 26 Tota* emp*eados

.00 mens%a* empresa13.00 mens%a* traba,ador

12.81 mens%a*13.56 mens%a* traba,ador %saremos e* &ndic0.0833333333 mens%a* empresa 1/12 s%e*do mens%a*

1 s%e*do1 s%e*do1 s%e*do


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2 cantidad de %niormes por persona. #recio %nitario1 )eB an%a* reno)acin de %niormes

2 de *as )entas br%tas

mens%a*an%a*mens%a*mens%a*mens%a* por eE%ipomens%a*mens%a*

mens%a*mens%a*mens%a* Inc*%


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! de rem%neracin an%a*

ad de* (%sco


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e ms a*to por cobert%ra promedio de 4*tima $ratiCcacin


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$o

i)i*


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*etodolo+,a

(omo se dem%estra en e* si$%iente $rCco ba,o e* arci)o de IDI(>S ->SU;M N a K b a ec%acin de *a rectaH

;O7S >ne Feb -ar ;br -a< ?%n200 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

2005 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509


200! Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509






Se a traba,ado con *os datos proporcionados por -incet%r.

Se a determinado e* %so de "ro+ra&acin Lineal


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>S D> 7(U#;@IID;D

?%* ;$o Sep 7ct o) DicErr:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509 Err:509








ente de arribos < pernoctaciones. M se a determinado por *as series istricas d

2010 2011 2012

octaciones

Tota* #ernoctaciones


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;O7S Tota* #ernoctaciones200 830232005 >rr:502006 >rr:50200! >rr:502008 >rr:50200 >rr:502010 >rr:502011 >rr:502012 >rr:50

*a tendencia.


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Inversin InicialRe-ueri&ientosGastos de Inicio de operacionesGastos 7perati)os de mes 1 a mes ;Jo1#*ani**a de mes 1 a mes ;Jo 1;*E%i*er de *oca* de mes 1 a mes ;Jo 1

Tota* de Gastos de inicio de operaciones (a,a Inicia* acti)o (orrienteH

;cti)os (orrientes 'eE%eridos para Inicio de 7peraciones@a*ance de ca,a inicia*In)entario Inicia*7tros acti)os corrientes

Tota* de ;cti)os (orrientes

;cti)os a ar$o #*aBoInm%eb*e -aE%inaria < >E%ipo

Tota* ;cti)os a ar$o #*aBoTota* ;cti)osTota* de 'eE%erimientos Tota* de Inicio de 7peraciones K Tota* de ;cti)osH

Fondos

In)ersin0 socios aporte de S/28!500 por c/in)ersor terreno

In)ersin Tota*

#asi)os corrientes(%entas por pa$ar#r+stamo act%a*7tros pasi)os corrientesS%btota* de pasi)os corrientes

#asi)os a ar$o #*aBoTota* de #asi)os

#+rdida a* inicio de operacionesTota* de capita*Tota* #asi)os < (apita*


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S/.1150000.00

S/.10655.2!S/.18503.6!

S/.0.00S/.2153.

S/.300000.00S/.0.00

S/.300000.00

S/.55806.06S/.55806.06S/.85806.06

S/.1150000.00

S/.1150000.00

S/.1150000.00

S/.0.00

S/.2153.S/.85806.06S/.85806.06


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.ndices de ocupa'ilidad/ ali&entos y sala S"AUsaremos *os &ndices de oc%pabi*idad de 200 a 2012 para prone Feb -ar ;br -a< ?%n ?%* ;$o Sep

;Jo 1 110 121 12 152 18! 212 25 23 222;Jo 2 108 110 165 18 18 1 1! 182 182;Jo 3 118 8 112 13 1!5 13 1!1 1!0 155;Jo 112 102 15! 183 23 16 205 22 202;Jo 5 10 130 201 250 26! 215 283 25 225

Ali&entos y e'idasSe recomienda *a si$%iente cantidad de comensa*es como -PI-7 mens%a*mente consen n4mero de comensa*es

;Jos >ne Feb -ar ;br -a< ?%n ?%* ;$o Sep;Jo 1 231 255 0 320 33 5 5 502 66;Jo 2 22! 232 3! 38! 3! 301 3!! 383 382;Jo 3 28 1!6 236 301 36! 281 35 356 325;Jo 23 21 330 38 2 12 30 !1 23;Jo 5 228 2!3 21 525 561 51 55 51 !2

S"ASe recomienda *a si$%iente cantidad de atenciones como -PI-7 mens%a*mente

;Jos >ne Feb -ar ;br -a< ?%n ?%* ;$o Sep


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;Jo 1 5 6 10 8 11 13 12 11;Jo 2 5 6 8 ! ;Jo 3 6 6 ! ! 8 8;Jo 6 5 8 12 10 10 11 10;Jo 5 5 6 10 12 13 11 1 12 11


17/128

te* para e* aJo 1 a 5

31 30 31 e


18/128

12 10 610 8 !10 8 512 10 13 13 8 #romedio -ens%a*


19/128

"royeccin de Ventas

#ro


20/128

Tota* Tota*;Jo ;Jo 5

236858 2!!2382321 6!25

23685 2!!2321655 3!!20

0661 5!5!3

2!2583 318551

12556 1!1!3

32185 3!!2215!51 18202

2038 282082133553 156!120

0 026265! 308200

0066 !0122251 26118!

;Jo 1 ;Jo 2 ;Jo 3 ;Jo Tota* Tota* Tota* Tota*

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

3500000

000000


21/128

;Jo 5Tota*

Sa*a S#;

;*imentos < bebidas

=abitaciones


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"royeccin "lanilla Anualen %e)os So*es(onsiderar E%e:emp*eados ba,o p*ani**a se pa$a 1 s%e*dos

en 12 meses

C0lculos#*an de #ersona* S%e*doQrea ;dministracin @sico >SS;UD (TS;dministrador 10000 00 833(ontabi*idad 3000 2!0 250;sistente de contabi*idad 1000 0 83''== 3000 2!0 250>,ec%ti)a de )entas 1000 0 83Qrea 'ecepcin

?ee de recepcin < pisos. 2500 225 208'ecepcionistas 1000 0 83;%ditor noct%rno 1000 0 83@otones !50 68 63=abitaciones(%arte*eros !50 68 63-antenimiento. !50 68 63Qrea ;*imentos < @ebidas(eA 3000 2!0 250@arman 1000 0 83

-oBos !50 68 63Qrea ;*mac+n;*macenero !50 68 63S#;-asa,istas 00 81 !5

S%e*do ;manecida 50 ms de* s%e*do m&nimo por *se considerar como s%e*do adiciona* an%a*


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"royeccin "ersonalInc*%,ec%ti)a de )entas 11!3 11!3%rea Recepcin

?ee de recepcin < pisos. 233 233'ecepcionistas 10! 10!;%ditor noct%rno 1!60 1!60

@otones 3080 3080Ha'itaciones(%arte*eros 260 260-antenimiento. 1!60 1!60%rea Ali&entos y e'idas(eA 3520 3520@arman 23! 23!-oBos%rea Al&ac(n;*macenero 880 880

S"A-asa,istas 2112 2112

T7T; #;I; 625 625


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ap*icado en mes 6 < mes 12 de cada aJo

Tota* o. #ers t%rnos #ro


25/128

entas

0 0 0 0 0 011!33 11!33 11!33 236! 11!33 11!33

3520 3520 3520 !00 3520 352011!3 11!3 11!3 23! 11!3 11!33520 3520 3520 !00 3520 352011!3 11!3 11!3 23! 11!3 11!3

233 233 233 586! 233 23310! 10! 10! 8213 10! 10!1!60 1!60 1!60 3520 1!60 1!60

3080 3080 3080 6160 3080 3080

260 260 260 5280 260 2601!60 1!60 1!60 3520 1!60 1!60

3520 3520 3520 !00 3520 352023! 23! 23! 63 23! 23!

880 880 880 1!60 880 880

2112 2112 2112 22 2112 2112

625 625 625 251! 625 625


26/128

e s%e*dos bsicos por infacin;Jo 3 ;Jo ;Jo 5

12315 1261! 1226365 3!85 38!81232 1262 123365 3!85 38!81232 1262 123

30! 315 32321232 1262 1231232 1262 1232 6 6

2 6 62 6 6

365 3!85 38!81232 1262 123

2 6 6

2 6 6

1108 1136 1163

616 631 66616 631 66

62 !3 85


27/128

0 00 0 0 0 0 0 0

11!33 11!33 11!33 236! 1626! 12021 120213520 3520 3520 !00 280 3606 360611!3 11!3 11!3 23! 106! 1202 12023520 3520 3520 !00 5!3 3606 360611!3 11!3 11!3 23! 260 1202 1202

233 233 233 586! 106! 3005 300510! 10! 10! 8213 5!3 20! 20!1!60 1!60 1!60 3520 260 1803 1803

3080 3080 3080 6160 3120 3155 3155

260 260 260 5280 3660 2!05 2!051!60 1!60 1!60 3520 260 1803 1803

3520 3520 3520 !00 280 3606 360623! 23! 23! 63 32853 20 20

880 880 880 1!60 12320 02 02

2112 2112 2112 22 2568 216 216

625 625 625 251! 6!2261 15 15


28/128


29/128

0 0 0 0 0 0 012021 12021 12021 202 12021 12021 12021

3606 3606 3606 !212 3606 3606 36061202 1202 1202 20 1202 1202 12023606 3606 3606 !212 3606 3606 36061202 1202 1202 20 1202 1202 1202

3005 3005 3005 6010 3005 3005 300520! 20! 20! 815 20! 20! 20!1803 1803 1803 3606 1803 1803 1803

3155 3155 3155 6311 3155 3155 3155

2!05 2!05 2!05 50 2!05 2!05 2!051803 1803 1803 3606 1803 1803 1803

3606 3606 3606 !212 3606 3606 360620 20 20 808 20 20 20

02 02 02 1803 02 02 02

216 216 216 32! 216 216 216

15 15 15 830 15 15 15


30/128


31/128

0 00 0 0 0 0 0 0

12021 12021 202 16821 12315 12315 123153606 3606 !212 508! 365 365 3651202 1202 20 1682 1232 1232 12323606 3606 !212 508! 365 365 3651202 1202 20 1682 1232 1232 1232

3005 3005 6010 20!3 30! 30! 30!20! 20! 815 5802 310 310 3101803 1803 3606 252 18! 18! 18!

3155 3155 6311 1!6 3233 3233 3233

2!05 2!05 50 3!866 2!!1 2!!1 2!!11803 1803 3606 252 18! 18! 18!

3606 3606 !212 508! 365 365 36520 20 808 33658 263 263 263

02 02 1803 12622 2 2 2

216 216 32! 3022 221! 221! 221!

15 15 830 688!32 5000 5000 5000


32/128


33/128

0 0 0 0 0 0 012315 12315 2631 12315 12315 12315 12315

365 365 !38 365 365 365 3651232 1232 263 1232 1232 1232 1232365 365 !38 365 365 365 3651232 1232 263 1232 1232 1232 1232

30! 30! 6158 30! 30! 30! 30!310 310 8621 310 310 310 31018! 18! 365 18! 18! 18! 18!

3233 3233 666 3233 3233 3233 3233

2!!1 2!!1 552 2!!1 2!!1 2!!1 2!!118! 18! 365 18! 18! 18! 18!

365 365 !38 365 365 365 365263 263 26 263 263 263 263

2 2 18! 2 2 2 2

221! 221! 3 221! 221! 221! 221!

5000 5000 100801 5000 5000 5000 5000


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35/128

0 00 0 0 0 0 0 0

12315 2631 1!21 1261! 1261! 1261! 1261!365 !38 51!2 3!85 3!85 3!85 3!851232 263 1!21 1262 1262 1262 1262365 !38 51!2 3!85 3!85 3!85 3!851232 263 1!21 1262 1262 1262 1262

30! 6158 310 315 315 315 315310 8621 6035 16 16 16 1618! 365 25862 183 183 183 183

3233 666 525 3312 3312 3312 3312

2!!1 552 38!3 283 283 283 28318! 365 25862 183 183 183 183

365 !38 51!2 3!85 3!85 3!85 3!85263 26 383 2523 2523 2523 2523

2 18! 1231 6 6 6 6

221! 3 31035 22!1 22!1 22!1 22!1

5000 100801 !05606 51635 51635 51635 51635


36/128


37/128

0 0 0 0 0 0 01261! 2523 1261! 1261! 1261! 1261! 1261!

3!85 !5!0 3!85 3!85 3!85 3!85 3!851262 2523 1262 1262 1262 1262 12623!85 !5!0 3!85 3!85 3!85 3!85 3!851262 2523 1262 1262 1262 1262 1262

315 630 315 315 315 315 31516 8832 16 16 16 16 16183 3!85 183 183 183 183 183

3312 662 3312 3312 3312 3312 3312

283 56!8 283 283 283 283 283183 3!85 183 183 183 183 183

3!85 !5!0 3!85 3!85 3!85 3!85 3!852523 50! 2523 2523 2523 2523 2523

6 183 6 6 6 6 6

22!1 52 22!1 22!1 22!1 22!1 22!1

51635 1032!0 51635 51635 51635 51635 51635


38/128


39/128

0 00 0 0 0 0 0 0

2523 1!6638 1226 1226 1226 1226 1226!5!0 522 38!8 38!8 38!8 38!8 38!82523 1!66 123 123 123 123 123!5!0 522 38!8 38!8 38!8 38!8 38!82523 1!66 123 123 123 123 123

630 160 3232 3232 3232 3232 32328832 61823 52 52 52 52 523!85 266 13 13 13 13 13

662 6368 333 333 333 333 333

56!8 3! 208 208 208 208 2083!85 266 13 13 13 13 13

!5!0 522 38!8 38!8 38!8 38!8 38!850! 35328 2585 2585 2585 2585 2585

183 1328 6 6 6 6 6

52 31!5 232! 232! 232! 232! 232!

1032!0 !2283 5200 5200 5200 5200 5200


40/128


41/128

0 0 0 0 0 0 025852 1226 1226 1226 1226 1226 25852

!!56 38!8 38!8 38!8 38!8 38!8 !!562585 123 123 123 123 123 2585!!56 38!8 38!8 38!8 38!8 38!8 !!562585 123 123 123 123 123 2585

663 3232 3232 3232 3232 3232 66308 52 52 52 52 52 0838!8 13 13 13 13 13 38!8

6!86 333 333 333 333 333 6!86

581! 208 208 208 208 208 581!38!8 13 13 13 13 13 38!8

!!56 38!8 38!8 38!8 38!8 38!8 !!5651!0 2585 2585 2585 2585 2585 51!0

13 6 6 6 6 6 13

653 232! 232! 232! 232! 232! 653

105801 5200 5200 5200 5200 5200 105801


42/128


43/128

00

18066520180!520180!

522633382!15

!50

0!1!2!15

5203613

135!2

325!

!060 #romedio !0601

0

100000

200000

300000

00000

500000600000


44/128


45/128

-asa,istas ;*macenero

@arman (eA

-antenimiento. (%arte*eros

=abitaciones @otones

;%ditor noct%rno 'ecepcionistas

?ee de recepcin < pisos. ;dministrador


46/128

"royeccin de )astos !perativos Anual>n %e)os So*es

Tota* Tota*Gastos 7perati)os ;Jo 1 ;Jo 2

)astos de Ventas y *ar1etin+Uniorme 5000 5123#%b*icidad 156 !!0'#( compra < reno)acin de eE%iposH 50 61#ape*er&a Fact%ras < otrosH 300 383Gastos de representacin 18000 181

Tota* Gastos de "entas < -aretin$ 681 !521!

)astos Ad&inistrativos y )enerales;*E%i*er de oca* 0 0icencia de F%ncionamiento 80 82Deensa (i)i* 125 0;rbitrios < predio 20000 200%B 30000 30!35;$%a 12000 122

Te*+ono 30000 30!35Internet 2000 2588'#( ser)icio mens%a* 6180 6331(ab*e 12000 122Se$%ro 1205 1553

Toner cintas de impresora 268 2!55Ser). >9ternos (ontabi*idad ;ses. e$a* < 7trosH 6206 63585Ser). >9ternos Se$%ridadH ;pro9 #rose$%rH 5000 51635-antenimiento de sistemas 500 5532

Tota* de $astos administrati)os < $enera*es 2!1001 2!6351

Tota* de Gastos 7perati)os 3321 351568


47/128

Tota* Tota* Tota*;Jo 3 ;Jo ;Jo 5

528 53!! 550822!8 5518 63!1

!2 8 6356 3656 3!6

1883 1356 1830

!060 8330 3551

0 0 08 865 886

125 0 125202 21506 220333188 3225 330501255 120 132203188 3225 330502510 25808 260

68! 665 68081255 120 1322010 152!5 156

2823 282 2636512 66!38 683!35200 516 5552

5668 580! 5

28381 20058 282

3581 3!38 31! #romedio 362251

;Jo 1 ;Jo 2 ;J

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

00000

50000


48/128

3 ;Jo ;Jo 5

Tota* de $astosadministrati)os < $enera*es

Tota* Gastos de "entas n %e)os So*es

Tota* Tota*#+rdidas < Ganancias ;Jo 1 ;Jo 2

"entas 20!86! 238565

(osto Directo de "entas Inc*%


50/128


211316 2!2583 318551

1035!0! 133553 156!12010!820 130350 163130

51.01 51.01 51.01

!060 8330 3551!060 8330 35513.33 3.06 2.2

28381 20058 282!05606 !2283 !060886 101251 1030286.83 3!.16 32.8

1060! 10631 11325!850.1! 0.22 35.1

10!8 250263 2365!

1!!63 2008 88520.8 10.! 15.60

255 560 866

5110 1012 1631!

31! 1881! 325351.62 6.!8 10.30

0 1881! 3253531! 0 0

8302 1311 522653

1 2

100000

50000

0

50000

100000

150000

200000

250000300000

350000

00000

#til


51/128

3 5

idad Neta

Uti*idad eta


52/128

An0lisis de "unto de E-uli'rio *ensual

;n*isis de #%nto de >E%i*ibrio

-ens%a*: #%nto de >E%i*ibrio "entas 1538

%mero de abitaciones oc%padas para #.>E%i*ibrio 1S%posiciones#romedio: #recio de "enta -ens%a* 25802#romedio: (osto Directo o "ariab*e/-es 101323#romedio: (osto Fi,oTota* /-es 8022


53/128

0 1 2 3 5 6 ! 8 0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

"enta

(osto


54/128

"entas (osto Tota*0 0 80221 25802 10352 51605 21668

3 !!0! 321 10320 315 12011 5563!6 155881 6660! 1818616 !82838 20!818 8606 2338221 100028

Tota*


55/128

"royeccin 2 Flu3o de Ca3a>n %e)os So*es

;Jo 0 ;Jo 1F*%,o de (a,a -es 0 -es 1 -es 2 -es 3 -es

In$resos

"entas 0 0 0 07tros in$resos de )entas 0 0 0 0

0 0 0 0

Tota* de in$resos 0 0 0 0

>$resos

(ostos directos < de in)entario 0 0 0 0Gastos 0 3825 2312 2312#*ani**a 625 625 625 6257tros >$resos 0 0 0 0

625 81083 !01!0 !01!0

Tota* de >$resos 625 81083 !01!0 !01!0

F*%,o neto de ca,a 625 81083 !01!0 !01!0@a*ance de ca,a 300000 253!1 1!2658 10288 32318

S%btota* de In$resos por7peraciones

S%btota* de e$resos por7peraciones


56/128

Tota* Tota* Tota* Tota* Tota*-es 5 ;Jo 1 ;Jo 2 ;Jo 3 ;Jo ;Jo 5

2218 20!86!.3 23856.! 211316.015 2!2583.0 318550.810 0 0 0 0 0

2218 20!86!.3 23856.! 211316.015 2!2583.0 318550.81

2218 20!86!.3 23856.! 211316.015 2!2583.0 318550.81

0 526.26! 1162516.11 1050305.8!! 12061.2 15!!232312 312526.56 350!28.0305 35836.605 3!110.228 31!5!.08625 6!621.333 688!31.!36 !05605.6635 !2283.002 !0603.881

0

!01!0 1051!.16 2201!5.885 2110!8.181 23880.3 2!0600.26

!01!0 1051!.16 2201!5.885 2110!8.181 23880.3 2!0600.26

15!! 1!3050.13 1838.08 316!.8331 33!!8.66 8850.55112065 !3050.13 65653.222 65!0!.05!3 !505.!1! 18656.2!


57/128

"royeccin 2 alance )eneral>n %e)os So*es

;(TI"7S In)ersin InTota* Tota*;cti)os de corto p*aBo -es 0 ;Jo 1 ;Jo 2(a,a < @ancos 300000 !3050 65653

7tros ;cti)os 0 0 0Tota* de ;cti)os a (orto #*aBo 300000 !3050 65653

;cti)os a ar$o #*aBo;cti)os a *ar$o #*aBo 0 0 0-enos depreciacin ;c%m%*ada 0 0 0

Tota* de ;cti)os a ar$o #*aBo 0 0 0

Tota* de ;cti)os 300000 !3050 65653

#;SI"7S R (;#IT;#asi)os(%entas por pa$ar 0 6 10!007tros #asi)os 0 135 513567tros pasi)os a corto p*aBo 0 0 0

Tota* #asi)os a corto #*aBo 0 36035 5568

#asi)os a *ar$o p*aBoTota* de pasi)os a *ar$o p*aBo 0 0 0Tota* de pasi)os 0 36035 5568

(apita* 850000 850000 850000Uti*idades 'etenidas 215 215 215Uti*idades ;c%m%*adas 0 321 2

Tota* (apita* 55806 50085 600855

Tota* #asi)os R (apita* 55806 !3050 65653

(apita* eto 300000 50085 600855

Dierencia entre #asi)os < ;cti)os 25806 0 0


58/128


65!0! !506 18656

0 0 065!0! !506 18656

0 0 00 0 00 0 0

65!0! !506 18656

25 136235 1263355 10!6 2!063

0 0 02 2581 053!

0 0 02 2581 053!

850000 850000 850000215 215 215

8302 1311 522653566!08 !51525 108105

65!0! !506 18656

566!08 !51525 108105

0 0 0


59/128

Ratios

;n*isis de 'atios;Jo 0 ;Jo 1

(recimiento de )entas 0

#orcenta,e de "entas"entas-ar$en @r%to 51.01

!.Uti*idad antes de imp%estos 3.52

'atios #rincipa*es

"; in)ersion retorno0 S/.1150000.001 S/.1!3050.12 S/.1838.083 S/.316!.83 S/.33!!8.665 S/.8850.55

TI' in)ersion retorno0 S/.1150000.001 S/.1!3050.12 S/.1838.083 S/.316!.83 S/.33!!8.665 S/.8850.55

1.5

15'7> 10

;(( 13.1;porte propio S/. 5!5000.00(7 costo de capita* 13.1

!.26

Infacion pro


60/128

Ganancia esperada de* in)ersionista 3.5

(osto de* prestamo 0.00

-onto de* #restamo a terceros S/. 5!5000.00


61/128

;Jo2 ;Jo 3 ;Jo ;Jo 515 11 2 1!

51.01 51.01 51.01 51.01

3.61 50.1! 0.22 35.1!.0 0.8 10.! 15.60

13.1S/.1150000.00 S/.1150000.00

S/.1!3050.1 S/.152588.11S/.1838.08 S/.12661.80

S/.316!.83 S/.21!1.!S/.33!!8.66 S/.2018.66S/.8850.55 S/.260620.5

S/.38!!5.15

13.1S/.1150000.00 1150000

S/.1!3050.1 0 152588.11S/.1838.08 0 12661.8

S/.316!.83 0 21!1.!3S/.33!!8.66 0 2018.66S/.8850.55 0 260620.5

1150000 !6220.850.6628181

a in)ersion tiene %na rentabi*idad de 15


62/128


63/128

Ane4o 5 2 Ta'la6 "royeccin de Ventas

#ro


64/128

-es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 111!!! 22663 2!6523 255135 23608 26123 220311

6528 !8815 6238 88! 8250 03! !66!18 2265 2!65 2551 236 2613 2203

2!1303 30!52 3!5525 3680 321!2! 3583 21881385 613 5!28 52853 0!! 512 563

2218 26062 31822 2362! 2!2650 300!1 2535

105808 112 1655 13512! 125! 13838 116683

2!116 30!38 3!533 3630 32156 3565 2031322 150680 18388 16!5! 15!62 1!385 16586

202!! 2285 28066 2585 205 26520 223611126! 12!6 15522 13862 13358 1!33 12226

2215 25113 30665 2823 262!2 28!6 23133! 3831 6!8 316 008 20 3!2!

18!!5 21282 258! 23!! 2226 2556 20!0


65/128

Tota* ;Jo 2-es 12 ;Jo 1 -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5

1258! 18055 11583 11!!6 1!6535 1685! 2020285100 62853! 011 085 613 68512 !0312

126 18060 1155 11!8 1!65 16 20201!583 25251 15682 152! 23!3 26!33! 2!360

2685 3!12 2323 236 365!0 0!80 18521138 20!86! 13206 135531 20316 22655! 23250

68633 56511 61163 623!1 38 10262 10!000

1!58 2512 156!5 158 2361 26!20 2!2186222 120160 !6838 !8356 11!60 13081 132213153 183301 11!21 1153 1!18 180 20505!30!0 101833 6511! 6603 52 111001 1131!

13!0 2002!3 12806 1305 15!! 21830 220212 30550 15 12 286 3330 318

121!8 16!23 10853 1106! 1650 18500 1886


66/128

-es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12153282 11632 1811 122 21838 1!00 1065

5336 6663 6!800 6!66 !600 5! 881533 116 18 1 218 1!0 106

208161 26022 26558 26030 265!2 23203 1100031!53 368 0356 02!6 520 350 2136

1!608 2205 22202 223!55 251332 1668 16186

81183 101 1031!8 102!2 115663 0516 !0

20805 26010 262 2638 261 231! 10010188 12!505 12620 12361 1530 113!13 3580

1555! 150 1!!2 1!33 22165 1!36 12!58630 108055 108! 10628 12313 636! !305

168 21251 21603 21560 221! 1852 155!253 322 325 328 36 281 23!

105 1800 18308 182!1 20523 16061 13218


67/128

Tota* ;Jo 3;Jo 2 -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6

20!2!! 1258! 825 1185 153026 186!32 1302!213! 380 310!! 1!58 5325! 688 !!8

20!2! 125 83 1200 1530 186! 1302818 1!0! 121265 162 20!813 253588 123!

238 260!! 188 2856 31!00 38683 262238565 18!0 102!6! 138088 1!6113 2105 16608

10!!1 6666 !23 6358 810! 88 !5!53

281336 1!086 12120 16286 20!!0 2535 11313!12! 83!55 513 !83 10181! 1225 5166

2103!5 12!!6 063 121!8 15531 1853 151!1168!51 !0! 50350 6!656 86286 10522 806

2285 135 02 13306 16!0 20!0! 1586135063 212 1511 2030 258 315 21

1!2 11830 832 112!6 1381 1!5 132


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Tota*-es ! -es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 3

182362 1811!0 165265 203883 1!11! 11!5 1836!!636! 63052 5!51! !05! 5658 338 63256

182 1812 1653 203 1!1 118 183682!653 2603 2235 2!68!8 232!8 15583 221

3!!!8 3!531 3236 2236 35510 23!!2 380505208!5 208503 101 2362 1!2! 13206! 211316

6585 553 8!52 10!82 0!88 60!!! !282

2!52 250 2232 2!6!3 2326! 155!6 231012133! 1205 1061 135656 1105 !6353 122213

1850 18388 16!! 2063 1!38 116! 1862!102828 102156 318! 1162 6656 6!06 1035!0!

20223 2001 1832! 2260 100 12!26 203683085 3065 2!6 3 200 11 310!1

1!138 1!026 15531 1160 1610 10!8 1!2618


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;Jo -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6 -es !

1125! 108852 16805 15063 25036! 2060 218!151505 3!88 588 6!88! 8!135 !250 !611

113 108 1681 151 250 206 218!1615 1!825 22822 2601 30005 28655 2!021

2!05 22550 3815 00 51865 322 530813!2 1252!5 131 222 28810 21233 251!13

63162 5!652 800 103311 132602 111016 115838

1618! 1!!5 22811 26!6 3383 2850 2686!3 !226 111820 12!8! 166585 1366 155251210 1108 1!05! 1!8 2511 212! 2216!25 613!8 !63 108 111!3 11811 123326

13225 120!1 1863! 21631 2!!6 232 225201! 181 283 3300 235 356 3!00

1120! 10230 15! 18332 2352 16 2055


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Tota* ;Jo 5-es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo -es 1

2360 21528 26063 20353 188321 236858 1160!8301 !12 8563! !2861 6551 82321 03

236 2152 261 20 1883 23685 11613253! 22313 33160 2830! 255!6 321655 15!638

63 50 50! 336 3012 0661 2062!5! 2!!23 28318! 2038 216!3 2!2583 13352

12621 11002 130322 110880 !1 12556 61!

3252! 2216 3338 2816 25561 32185 15!5515! 13218 163!21 1325 125302 15!51 !!23

2322 218! 2! 2128 111 2038 11!81135125 1213!1 138!6 1180! 106188 133553 6553

265!5 238!0 2!28! 23216 2088 26265! 128!205 361 162 351 3186 0066 16

22521 2022 2312 16! 1!68 22251 100


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-es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8138!5! 2135 266!!0 285065 22282 3026!8 26125

821 !58 283 210 !!! 10531 0831388 213 2668 2851 223 302! 261

18836 21086 362280 38!126 3113!1 1106 35502328! 03 55263 5053 !! 62!02 5156

1561 26683 30!01! 3280!3 2638! 383 30086!

!30 11352 1128 150! 12135 160308 1385

1883 203 3620 3862 31121 1083 3583232 1261! 1!!8 186!1 152556 20131 1!321083 21!55 2!0!6 2833 232!1 30!21 2653!820 120862 15022 160!38 1228 1!06!0 1!0

1538! 23!6 2583 31612 2526 33565 28023! 3626 513 822 38! 5120 22

1300 201 250!0 26!0 215! 285 2568


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Tota*-es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 5

20112 283!0 2!061 1!03!! 2!!2383566 8!50 181 526 6!25

201 283! 2!06 1!0 2!!23260! 38532! 36!502 2313!6 3!!20

!1 58!! 56060 3525 5!5!32!6338 3265 3112 16082 318551

12!1!1 1502!8 13326 023! 1!1!3

3251 38512 36!31 23125 3!!2215!61 188!0 180056 113362 18202

23!0 28!8 2!66 1!23 28208213531 151 15250 60!0 156!120

2662! 3165 3000 188 308200062 800 5!8 2882 !01

22565 26665 2532 16012 26118!


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"royeccin "lanilla Anualen %e)os So*es(onsiderar E%e:emp*eados ba,o p*ani**a se pa$ 1 s%e*dos ap*icado en mes 6

en 12 meses

C0lculos#*an de #ersona* S%e*do Tota* o. #ersQrea ;dministracin @sico >SS;UD (TS S%e*do @ por car$o;dministrador 10000 00 833 11!33 1(ontabi*idad 3000 2!0 250 3520 1;sistente de contabi*idad 1000 0 83 11!3 1''== 3000 2!0 250 3520 1>,ec%ti)a de )entas 1000 0 83 11!3 1Qrea 'ecepcin

?ee de recepcin < pisos. 2500 225 208 233 1'ecepcionistas 1000 0 83 11!3 3;%ditor noct%rno 1000 0 83 11!3 1@otones !50 68 63 880 3=abitaciones(%arte*eros !50 68 63 880 3-antenimiento. !50 68 63 880 2Qrea ;*imentos < @ebidas(eA 3000 2!0 250 3520 1@arman 1000 0 83 11!3 2

-oBos !50 68 63 880 2Qrea ;*mac+n;*macenero !50 68 63 880 1S#;-asa,istas 00 81 !5 1056 2

26S%e*do ;manecida 50 ms de* s%e*do m&nimo por *o tantose considerar como s%e*do adiciona* an%a*


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"royeccin "ersonalInc*%,ec%ti)a de )entas 11!3 11!3 11!3 11!3%rea Recepcin

?ee de recepcin < pisos. 233 233 233 233'ecepcionistas 10! 10! 10! 10!;%ditor noct%rno 1!60 1!60 1!60 1!60

@otones 3080 3080 3080 3080Ha'itaciones(%arte*eros 260 260 260 260-antenimiento. 1!60 1!60 1!60 1!60%rea Ali&entos y e'idas(eA 3520 3520 3520 3520@arman 23! 23! 23! 23!-oBos 1!60 1!60 1!60 1!60%rea Al&ac(n;*macenero 880 880 880 880S"A-asa,istas 2112 2112 2112 2112

T7T; #;I; 801 801 801 801


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mes 12 de cada aJo

t%rnos #ro


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e )entas

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233 586! 233 233 233 233 23310! 8213 10! 10! 10! 10! 10!1!60 3520 1!60 1!60 1!60 1!60 1!60

3080 6160 3080 3080 3080 3080 3080

260 5280 260 260 260 260 2601!60 3520 1!60 1!60 1!60 1!60 1!60

3520 !00 3520 3520 3520 3520 352023! 63 23! 23! 23! 23! 23!1!60 3520 1!60 1!60 1!60 1!60 1!60

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586! 106! 3005 3005 3005 3005 30058213 5!3 20! 20! 20! 20! 20!3520 260 1803 1803 1803 1803 1803

6160 3120 3155 3155 3155 3155 3155

5280 3660 2!05 2!05 2!05 2!05 2!053520 260 1803 1803 1803 1803 1803

!00 280 3606 3606 3606 3606 360663 32853 20 20 20 20 203520 260 1803 1803 1803 1803 1803

1!60 12320 02 02 02 02 02

22 2568 216 216 216 216 216

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202 12021 12021 12021 12021 12021 202!212 3606 3606 3606 3606 3606 !21220 1202 1202 1202 1202 1202 20!212 3606 3606 3606 3606 3606 !21220 1202 1202 1202 1202 1202 20

6010 3005 3005 3005 3005 3005 6010815 20! 20! 20! 20! 20! 8153606 1803 1803 1803 1803 1803 3606

6311 3155 3155 3155 3155 3155 6311

50 2!05 2!05 2!05 2!05 2!05 503606 1803 1803 1803 1803 1803 3606

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32! 216 216 216 216 216 32!

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2!!1 2!!1 2!!1 2!!1 2!!1 552 38!318! 18! 18! 18! 18! 365 25862

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6 6 6 6 183 1328 6

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1226 1226 1226 1226 25852 1226 122638!8 38!8 38!8 38!8 !!56 38!8 38!8123 123 123 123 2585 123 12338!8 38!8 38!8 38!8 !!56 38!8 38!8123 123 123 123 2585 123 123

3232 3232 3232 3232 663 3232 323252 52 52 52 08 52 5213 13 13 13 38!8 13 13

333 333 333 333 6!86 333 333

208 208 208 208 581! 208 20813 13 13 13 38!8 13 13

38!8 38!8 38!8 38!8 !!56 38!8 38!82585 2585 2585 2585 51!0 2585 258513 13 13 13 38!8 13 13

6 6 6 6 13 6 6

232! 232! 232! 232! 653 232! 232!

5200 5200 5200 5200 105801 5200 5200


91/128


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1226 1226 1226 25852 1806638!8 38!8 38!8 !!56 520123 123 123 2585 180!38!8 38!8 38!8 !!56 520123 123 123 2585 180!

3232 3232 3232 663 52252 52 52 08 6333813 13 13 38!8 2!15

333 333 333 6!86 !50

208 208 208 581! 0!1!13 13 13 38!8 2!15

38!8 38!8 38!8 !!56 5202585 2585 2585 51!0 361313 13 13 38!8 2!15

6 6 6 13 135!2

232! 232! 232! 653 325!

5200 5200 5200 105801 !060


93/128

Ane4o 7 2 "royeccin de )astos !perativo>n %e)os So*es

;Jo 0 ;Jo 1Gastos 7perati)os -es 1

)astos de Ventas y *ar1etin+Uniorme 5000#%b*icidad 0'#( compra < reno)acin de eE%iposH 50#ape*er&a Fact%ras < otrosH 300Gastos de representacin 1500

Tota* Gastos de "entas < -aretin$ 10350

)astos Ad&inistrativos y )enerales;*E%i*er de oca* 0icencia de F%ncionamiento 80Deensa (i)i* 125;rbitrios < predio 166!%B 2500;$%a 1000

Te*+ono 2500Internet 2000'#- ser)icio mens%a* 515(ab*e 1000Se$%ro 118

Toner cintas de impresora 22Ser). >9ternos (ontabi*idad ;ses. e$a* < 7trosH. 51!2Ser). >9ternos Se$%ridadH ;pro9 #rose$%rH 200-antenimiento de sistemas 50

Tota* de $astos administrati)os < $enera*es 2!5

Tota* de Gastos 7perati)os 3825


94/128

s

-es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8

0 0 0 58 5213 6365 58!3

1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500

1500 1500 1500 608 6!13 !865 !3!3

0 0 0 0 0 0 0

166! 166! 166! 166! 166! 166! 166!2500 2500 2500 2500 2500 2500 25001000 1000 1000 1000 1000 1000 10002500 2500 2500 2500 2500 2500 25002000 2000 2000 2000 2000 2000 2000515 515 515 515 515 515 515

1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000118 118 118 118 118 118 11822 22 22 22 22 22 22

51!2 51!2 51!2 51!2 51!2 51!2 51!2200 200 200 200 200 200 20050 50 50 50 50 50 50

2212 2212 2212 2212 2212 2212 2212

2312 2312 2312 28510 212 302!6 2!8


95/128

Tota* ;Jo 2-es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 1 -es 1 -es 2

5000 5123 0553 601 50!1 283 156 2658 2!11

50 61 0300 383 0

1500 1500 1500 1500 18000 153! 153!

653 !51 65!1 83 681 13262 2!

0 0 0 0 0 0 080 82 0

125166! 166! 166! 166! 20000 1!08 1!082500 2500 2500 2500 30000 2561 25611000 1000 1000 1000 12000 1025 10252500 2500 2500 2500 30000 2561 25612000 2000 2000 2000 2000 20 20515 515 515 515 6180 528 528

1000 1000 1000 1000 12000 1025 1025118 118 118 118 1205 1213 121322 22 22 22 268 230 230

51!2 51!2 51!2 51!2 6206 52 52200 200 200 200 5000 303 30350 50 50 50 500 61 61

2212 2212 2212 2212 2!1001 23!85 2261

2365 226 2883 268 3321 3!06 2!208


96/128

-es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es

0 0 0 0 0 0 0063 531 650 3528 11 8 !5

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

153! 153! 153! 153! 153! 153! 153!

5600 6068 618! 5065 58 6021 6012

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1!08 1!08 1!08 1!08 1!08 1!08 1!082561 2561 2561 2561 2561 2561 25611025 1025 1025 1025 1025 1025 10252561 2561 2561 2561 2561 2561 256120 20 20 20 20 20 20528 528 528 528 528 528 528

1025 1025 1025 1025 1025 1025 10251213 1213 1213 1213 1213 1213 1213230 230 230 230 230 230 230

52 52 52 52 52 52 52303 303 303 303 303 303 30361 61 61 61 61 61 61

2261 2261 2261 2261 2261 2261 2261

28561 202 218 28026 2808 2881 28!2


97/128

Tota* ;Jo 3-es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 2 -es 1 -es 2 -es 3

0 0 0 5123 528 0 0502! 33 323! !!0 28! 2055 2!62

0 0 0 61 !2 0 00 0 0 383 356 0 0

153! 153! 153! 181 15! 15! 15!

6563 5!1 !! !521! 13!61 3630 336

0 0 0 0 0 0 00 0 0 82 8 0 0

0 1251!08 1!08 1!08 200 1! 1! 1!2561 2561 2561 30!35 262 262 2621025 1025 1025 122 1050 1050 10502561 2561 2561 30!35 262 262 26220 20 20 2588 20 20 20528 528 528 6331 51 51 51

1025 1025 1025 122 1050 1050 10501213 1213 1213 1553 122 122 122230 230 230 2!55 235 235 235

52 52 52 63585 52 52 52303 303 303 51635 08 08 0861 61 61 5532 !2 !2 !2

2261 2261 2261 2!6351 25626 23523 23523

252 2831 2!!35 351568 338! 2!153 2!85


98/128

-es -es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10

0 0 0 0 0 0 03522 28 322 18 1!0 380 63

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

15! 15! 15! 15! 15! 15! 15!

50! 58!2 86! 5!!2 5! 53!8 626!

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1! 1! 1! 1! 1! 1! 1!262 262 262 262 262 262 2621050 1050 1050 1050 1050 1050 1050262 262 262 262 262 262 26220 20 20 20 20 20 2051 51 51 51 51 51 51

1050 1050 1050 1050 1050 1050 1050122 122 122 122 122 122 122235 235 235 235 235 235 235

52 52 52 52 52 52 5208 08 08 08 08 08 08!2 !2 !2 !2 !2 !2 !2

23523 23523 23523 23523 23523 23523 23523

28620 236 2830 225 2268 2802 2!0


99/128

Tota* ;Jo -es 11 -es 12 ;Jo 3 -es 1 -es 2 -es 3 -es

0 0 528 53!! 0 0 036 261 22!8 2!5 2506 3868 0

0 0 !2 8 0 0 00 0 356 3656 0 0 0

15! 15! 1883 1613 1613 1613 1613

5520 216 !060 138!5 118 581 6103

0 0 0 0 0 0 00 0 8 865 0 0 0

1251! 1! 202 1!2 1!2 1!2 1!2262 262 3188 2688 2688 2688 26881050 1050 1255 10!5 10!5 10!5 10!5262 262 3188 2688 2688 2688 268820 20 2510 2151 2151 2151 215151 51 68! 55 55 55 55

1050 1050 1255 10!5 10!5 10!5 10!5122 122 10 12!3 12!3 12!3 12!3235 235 2823 21 21 21 21

52 52 6512 5562 5562 5562 556208 08 5200 516 516 516 516!2 !2 5668 8 8 8 8

23523 23523 28381 26 20 20 20

203 2!!3 3581 3883 28218 2581 30202


100/128

-es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11

0 0 0 0 0 0 05!63 825 503 5516 5 566 81

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1613 1613 1613 1613 1613 1613 1613

!3!6 638 66! !12 656! !2!! 632

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1!2 1!2 1!2 1!2 1!2 1!2 1!22688 2688 2688 2688 2688 2688 268810!5 10!5 10!5 10!5 10!5 10!5 10!52688 2688 2688 2688 2688 2688 26882151 2151 2151 2151 2151 2151 215155 55 55 55 55 55 55

10!5 10!5 10!5 10!5 10!5 10!5 10!512!3 12!3 12!3 12!3 12!3 12!3 12!321 21 21 21 21 21 21

5562 5562 5562 5562 5562 5562 5562516 516 516 516 516 516 5168 8 8 8 8 8 8

20 20 20 20 20 20 20

31!5 3053! 30!! 31228 3066! 313!6 30531


101/128

Tota* ;Jo 5-es 12 ;Jo -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5

0 53!! 5508 0 0 0 0335 5518 26!2 31 3 610 6561

0 8 6 0 0 0 00 3656 3!6 0 0 0 0

1613 1356 1652 1652 1652 1652 1652

58 8330 10! 86 6586 !!3 821

0 0 0 0 0 0 00 865 886 0 0 0 0

0 1251!2 21506 1836 1836 1836 1836 18362688 3225 2!5 2!5 2!5 2!5 2!510!5 120 1102 1102 1102 1102 11022688 3225 2!5 2!5 2!5 2!5 2!52151 25808 2203 2203 2203 2203 220355 665 56! 56! 56! 56! 56!

10!5 120 1102 1102 1102 1102 110212!3 152!5 130 130 130 130 13021 282 2! 2! 2! 2! 2!

5562 66!38 568 568 568 568 568516 516 62! 62! 62! 62! 62!8 580! 6 6 6 6 6

20 20058 26835 260 260 260 260

300! 3!38 00 2536 312!6 3283 320


102/128

-es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12

0 0 0 0 0 0 052!! 66! 601! 552! 6531 622 322

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1652 1652 1652 1652 1652 1652 1652

630 861 !6!0 !1! 8183 !881 55!

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

1836 1836 1836 1836 1836 1836 18362!5 2!5 2!5 2!5 2!5 2!5 2!51102 1102 1102 1102 1102 1102 11022!5 2!5 2!5 2!5 2!5 2!5 2!52203 2203 2203 2203 2203 2203 220356! 56! 56! 56! 56! 56! 56!

1102 1102 1102 1102 1102 1102 1102130 130 130 130 130 130 1302! 2! 2! 2! 2! 2! 2!

568 568 568 568 568 568 56862! 62! 62! 62! 62! 62! 62!6 6 6 6 6 6 6

260 260 260 260 260 260 260

31620 3330 32360 3186 328!3 325!1 3026


103/128

Tota*;Jo 5

550863!1

63!6

1830

3551

0886

12522033330501322033050260

680813220156

263683!35552

5

282

31!


104/128

Ane4o 8 2 "royeccin del Estado de )anan>n %e)os So*es

;Jo 1#+rdidas < Ganancias -es 1 -es 2

"entas 0 0(osto Directo de "entas Inc*%


105/128

ias y "(rdidas

-es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es

0 0 2218 26062 31822 2362! 2!26500 0 1126! 12!6 15522 13862 133580 0 11!2!0 13235 162320 1!65 13066

0.00 0.00 51.01 51.01 51.01 51.01 51.01

1500 1500 608 6!13 !865 !3!3 6531500 1500 608 6!13 !865 !3!3 653

0.00 0.00 2.65 2.58 2.! 2.51 2.55

2212 2212 2212 2212 2212 2212 2212625 625 625 251! 625 625 625686!0 686!0 686!0 112 686!0 686!0 686!00.00 0.00 2.8! .10 21.58 23.3 25.1

!01!0 !01!0 !!6 12161 !6535 !603 !56230.00 0.00 32.52 6.6! 2.05 25.0 2!.!

0 0 2110 2328 2218 2658 25032

!01!0 !01!0 2502 1123 85!85 !3!23 6330.00 0.00 18. .33 26.6 25.11 23.2!

0 0 638 16 128! 1106 52

0 0 12!50 3388 25!36 2211! 1033

!01!0 !01!0 2!51 !05 60050 51606 10

0.00 0.00 12. 3.03 18.8! 1!.58 16.2

0 0 2!51 !05 60050 51606 10!01!0 !01!0 0 0 0 0 0

2212 215 26183 25338 13888 12282 !8!2


106/128

Tota* Tota* Tota* Tota*-es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 1 ;Jo 2 ;Jo 3 ;Jo

300!1 2535 1138 20!86! 238565 211316 2!25831!33 12226 !30!0 101833 1168!51 1035!0! 133553153380 1232 !6068 1060128 1216!13 10!820 13035051.01 51.01 51.01 51.01 51.01 51.01 51.01

!51 65!1 83 681 !521! !060 8330!51 65!1 83 681 !521! !060 8330

2.50 2.5 3.01 3.2 3.15 3.33 3.06

2212 2212 2212 2!1001 2!6351 28381 20058625 625 251! 6!621 688!32 !05606 !2283686!0 686!0 112 18623 65083 886 101251

22.8 2!.08 !!.06 .20 0.6 6.83 3!.16

!618 !521 1112 8!02 100300 1060! 1063125.33 2.68 80.0! !. 3.61 50.1! 0.22

2!608 232!8 1362 10823 21008 10!8 250263

!!16 5082 333 !3086 1!613 1!!63 200825.6! 21.33 2.06 3.52 !.0 0.8 10.!

1158 811 0 6120 232 255 560

2315 16225 0 1220! 863 5110 1012

503! 3!858 333 321 1!!0 31! 1881!

1!.! 1.3 2.06 2.3! 3.85 1.62 6.!8

503! 3!858 0 0 1!!0 0 1881!0 0 333 321 0 31! 0

3835 5!! 321 321 2 8302 1311


107/128

Tota*;Jo 5

318551156!120163130

51.01

355135512.2

282!060

10302832.8

11325!835.1

2365!

885215.60

866

1631!

32535

10.30

325350

522653


108/128

Ane4o 9 2 "royeccin 2 Flu3o de Ca3a>n %e)os So*es

;Jo 0 ;Jo 1F*%,o de (a,a -es 0 -es 1 -es 2

In$resos"entas 0 07tros in$resos de )entas 0 0

S%btota* de In$resos por 7peraciones 0 0

Tota* de in$resos 0 0

>$resos

(ostos directos < de in)entario 0 0Gastos 0 3825#*ani**a 625 6257tros >$resos 0 0

S%btota* de e$resos por 7peraciones 625 81083

Tota* de >$resos 625 81083

F*%,o neto de ca,a 625 81083@a*ance de ca,a In)ersin en eecti)oH 300000 253!1 1!2658


109/128

-es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es

0 0 2218 26062 31822 2362! 2!26500 0 0 0 0 0 00 0 2218 26062 31822 2362! 2!2650

0 0 2218 26062 31822 2362! 2!2650

0 0 0 1126! 12!6 15522 138622312 2312 2312 28510 212 302!6 2!8625 625 625 251! 625 625 625

0 0 0 0 0 0 0!01!0 !01!0 !01!0 2336!5 2030!! 2325! 210

!01!0 !01!0 !01!0 2336!5 2030!! 2325! 210

!01!0 !01!0 15!! 2655 115165 611!0 52!610288 32318 12065 21020 3318 3535 8100


110/128

Tota* ;Jo 2-es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 1 -es 1 -es 2 -es 3

300!1 2535 1138 20!86! 13206 135531 203160 0 0 0 0 0 0

300!1 2535 1138 20!86! 13206 135531 20316

300!1 2535 1138 20!86! 13206 135531 20316

13358 1!33 12226 526 !30!0 6511! 66032365 226 2883 31252! 268 3!06 2!208625 625 251! 6!621 15 15 15

0 0 0 0 0 02020! 22351 25!26 1051! 115 151358 12806

2020! 22351 25!26 1051! 115 151358 12806

150! 30031 6588 1!3050 16253 1582! 603635360! 56638 !3050 !3050 56!! 0!0 501332


111/128

-es -es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10

22655! 23250 1!608 2205 22202 223!55 2513320 0 0 0 0 0 0

22655! 23250 1!608 2205 22202 223!55 251332

22655! 23250 1!608 2205 22202 223!55 251332

52 111001 1131! 8630 108055 108! 1062828561 202 218 28026 2808 2881 28!215 15 830 15 15 15 15

0 0 0 0 0 0 01!!28 18225 2155 163651 186158 18802 18!!6

1!!28 18225 2155 163651 186158 18802 18!!6

25 328 650! 5683 380 35!31 6353655052 538!6 52882 585!22 623!66 65! !23033


112/128

Tota* ;Jo 3-es 11 -es 12 ;Jo 2 -es 1 -es 2 -es 3 -es

1668 16186 238565 18!0 102!6! 138088 1!61130 0 0 0 0 0 0

1668 16186 238565 18!0 102!6! 138088 1!6113

1668 16186 238565 18!0 102!6! 138088 1!6113

12313 636! 1162516 !305 !0! 50350 6!656252 2831 350!28 2!!35 338! 2!153 2!8515 830 688!32 5000 5000 5000 5000

0 0 0 0 0 0201858 223188 2201!6 15!0 160!66 12!0 1515

201858 223188 2201!6 15!0 160!66 12!0 1515

51!0 6132 1838 125!0 5! 1018 301!!1!863 65653 65653 636 585!0 5615 626352


113/128

-es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11

2105 16608 208!5 208503 101 2362 1!2!0 0 0 0 0 0 0

2105 16608 208!5 208503 101 2362 1!2!

2105 16608 208!5 208503 101 2362 1!2!

86286 10522 806 102828 102156 318! 116228620 236 2830 225 2268 2802 2!05000 100801 5000 5000 5000 5000 5000

0 0 0 0 0 0 0165306 23588 153 182523 18182 1!28 15153

165306 23588 153 182523 18182 1!28 15153

5 !0880 5036 2580 83!5 62153 21266!550 6050!0 655506 68186 68861 !5201 !510


114/128

Tota* ;Jo -es 12 ;Jo 3 -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5

13206! 211316 13!2 1252!5 131 222 288100 0 0 0 0 0 0

13206! 211316 13!2 1252!5 131 222 28810

13206! 211316 13!2 1252!5 131 222 28810

6656 1050306 6!06 6!25 613!8 !63 108203 3583! 2!!3 3883 28218 2581 30202

100801 !05606 51635 51635 51635 51635 516350 0 0 0 0 0

226500 2110!8 1080 15!!1 11231 1!5! 1182!

226500 2110!8 1080 15!!1 11231 1!5! 1182!

33 3168 6831 32 52183 8513 631365!0! 65!0! 6528!6 62033 6!2615 !2112 81!2


115/128

-es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12

21233 251!13 2!5! 2!!23 28318! 2038 216!30 0 0 0 0 0 0

21233 251!13 2!5! 2!!23 28318! 2038 216!3

21233 251!13 2!5! 2!!23 28318! 2038 216!3

111!3 11811 123326 135125 1213!1 138!6 1180!31!5 3053! 30!! 31228 3066! 313!6 30531

1032!0 51635 51635 51635 51635 51635 1032!00 0 0 0 0 0 0

2!51 20036 205!08 21!88 2036!3 221!58 2518

2!51 20036 205!08 21!88 2036!3 221!58 2518

3686 513 !008! 2!35 !513 1180 35115!82!56 83106 012 332! 10130 1032621 !506


116/128

Tota* ;Jo 5;Jo -es 1 -es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6

2!2583 13352 1561 26683 30!01! 3280!3 2638!0 0 0 0 0 0 0

2!2583 13352 1561 26683 30!01! 3280!3 2638!

2!2583 13352 1561 26683 30!01! 3280!3 2638!

12061 106188 6553 !820 120862 15022 160!383!110 300! 00 2536 312!6 3283 320!2283 5200 5200 5200 5200 5200 105801

0 0 0 0 0 023880 18135 15262 1606!! 205038 235805 23

23880 18135 15262 1606!! 205038 235805 23

33!! 555 2 86006 101! 226! 3556!506 162 231 102838 11303!! 12226 118!0!6


117/128

Tota*-es ! -es 8 -es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 5

383 30086! 2!6338 3265 3112 16082 3185510 0 0 0 0 0 0

383 30086! 2!6338 3265 3112 16082 318551

383 30086! 2!6338 3265 3112 16082 318551

1228 1!06!0 1!0 13531 151 15250 15!!2331620 3330 32360 3186 328!3 325!1 31!5!5200 5200 5200 5200 5200 105801 !060

0 0 0 0 0 0213805 256880 23266 220160 25!65 2062 2!0600

213805 256880 23266 220160 25!65 2062 2!0600

1353 38! 366 106388 656!! 880 88511321615 1365602 102!1 1515660 158133! 18656 18656


118/128

Ane4o : 2 "royeccin 2 alance )eneral>n %e)os So*es

;(TI"7S In)ersin In;Jo 1;cti)os de corto p*aBo -es 0 -es 1 -es 2

(a,a < @ancos 300000 253!1 1!26587tros ;cti)os 0 0 0

Tota* de ;cti)os a (orto #*aBo 300000 253!1 1!2658

;cti)os a ar$o #*aBo;cti)os a *ar$o #*aBo 0 0 0-enos depreciacin ;c%m%*ada 0 0 0

Tota* de ;cti)os a ar$o #*aBo 0 0 0

Tota* de ;cti)os 300000 253!1 1!2658

#;SI"7S R (;#IT;#asi)os(%entas por pa$ar 0 3825 23127tros #asi)os 0 25806 258067tros pasi)os a corto p*aBo 0 0 0

Tota* #asi)os a corto #*aBo 0 223581 235

#asi)os a *ar$o p*aBoTota* de pasi)os a *ar$o p*aBo 0 0 0

Tota* de pasi)os 0 223581 235

(apita* 850000 850000 850000Uti*idades 'etenidas 215 215 215Uti*idades ;c%m%*adas 0 81083 15125

Tota* (apita* 55806 !!323 0!153

Tota* #asi)os R (apita* 55806 253!1 1!2658

(apita* eto 300000 !!323 0!153

Dierencia entre #asi)os < ;cti)os 25806 0 0


119/128

-es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8

10288 32318 12065 21020 3318 35350 0 0 0 0 0

10288 32318 12065 21020 3318 3535

0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

10288 32318 12065 21020 3318 3535

2312 2312 1115! 15681 18618 1!36625806 25806 25656 22268 216532 115

0 0 0 0 0 0235 235 108 85 3033 20!!0

0 0 0 0 0 0

235 235 108 85 3033 20!!0

850000 850000 850000 850000 850000 850000215 215 215 215 215 2152212 215 26183 25338 13888 1228233682 266812 26563 306 36518 1612

10288 32318 12065 21020 3318 3535

33682 266812 26563 306 36518 1612

0 0 0 0 0 0


120/128

Tota* ;Jo 2-es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 1 -es 1

8100 5360! 56638 !3050 !3050 56!!0 0 0 0 0 0

8100 5360! 56638 !3050 !3050 56!!

0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

8100 5360! 56638 !3050 !3050 56!!

162 1!!260 153208 6 6 1021631!5382 15222 135 135 135 135

0 0 0 0 0 0123 25036 1!20 36035 36035 33836

0 0 0 0 0 0

123 25036 1!20 36035 36035 33836

850000 850000 850000 850000 850000 850000215 215 215 215 215 215!8!2 3835 5!! 321 321 6!!!36053 515!1 5522 50085 50085 0633

8100 5360! 56638 !3050 !3050 56!!

6053 515!1 5522 50085 50085 0633

0 0 0 0 0 0


121/128

-es 2 -es 3 -es -es 5 -es 6 -es ! -es 8

0!0 501332 55052 538!6 52882 585!22 623!660 0 0 0 0 0 0

0!0 501332 55052 538!6 52882 585!22 623!66

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

0!0 501332 55052 538!6 52882 585!22 623!66

3611 128103 1002 1306 1156 13663 13882135 128238 11!038 1063 1063 6! 83!

0 0 0 0 0 0 02388 135 222 38101 3 2316 55035

0 0 0 0 0 0 0

2388 135 222 38101 3 2316 55035

850000 850000 850000 850000 850000 850000 850000215 215 215 215 215 215 215!508 563 30806 2632 30!0 15000 1032583358 5016! 52!600 555!! 51336 5306 568!31

0!0 501332 55052 538!6 52882 585!22 623!66

83358 5016! 52!600 555!! 51336 5306 568!31

0 0 0 0 0 0 0


122/128

Tota* ;Jo 3-es -es 10 -es 11 -es 12 ;Jo 2 -es 1 -es 2

65! !23033 !1!863 65653 65653 636 585!00 0 0 0 0 0 0

65! !23033 !1!863 65653 65653 636 585!0

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

65! !23033 !1!863 65653 65653 636 585!0

138600 152663 12!8 10!00 10!00 110366 !!503!3006 5816 51356 51356 51356 51356 51356

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-es 5 -es 6 -es ! -es 8 -es -es 10 -es 11

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Tota*-es 12 ;Jo 5

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