los mercados capitales mundiales en el nuevo escenario
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Marco normativo Transicin en Europa Experiencia en Chile 2014
-
1. Introduccin y Marco
Normativo
2. La experiencia Europea
3. La experiencia en Chile
ndice
-
Introduccin
-
Conflictos de inters.
Uso de informacin
privilegiada.
Trasgresin de
principios contables.
Colusin con
Auditores Externos.
Vacos legales.
Transgresin de principios
Origen y Fundamentos de las IFRS
-
1. Marco normativo y fuentes autorizadas
Durante ms de 30 aos, el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y su antecesor, el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC), han estado trabajando para
desarrollar, en pro del inters pblico, un nico conjunto de Normas
Internacionales para la Informacin Financiera de alta calidad, de fcil
comprensin e implantacin, que puedan ser de utilidad a todos los
usuarios de este tipo de informacin.
Estas normas son las IFRS o en su denominacin en espaol ms
actual NIIF.
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Estructura del IASB
Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico
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Estructura del IASB
Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico
-
Como se desarrollan un Standard
Los lderes de las principales economas, a travs del G-20, han confirmado la
importancia de un organismo normativo independiente responsable ante el inters
pblico
-
NIIF/IFRS Normas Internacionales de Informacin Financiera
CINIIF/IFRIC Interpretacin de las NIIF/IFRS
Documentos para discusin y revistas especializadas
Borradores de normativa contable
Jerarqua de las NIIF/IFRS
-
Objetivos de las IFRS
Desarrollar un conjunto nico normas (IFRS) de alta calidad,
comprensible, aplicable y aceptada globalmente, a travs de su
cuerpo normativo, (IASB).
Promover el uso y la aplicacin rigurosa de las normas
Tener en cuenta las necesidades de informacin financiera de las
economas emergentes y las entidades pequeas y medianas
empresas (PYME), y
Para lograr la convergencia de las normas contables nacionales y
las NIIF para entregar soluciones de alta calidad
-
Tendencia general hacia
juicio profesional
Un movimiento que se aleja de las excepciones
y definiciones arbitrarias, mayor nfasis en la aplicacin
del juicio profesional.
Esto resultar en revelaciones ms detalladas,
incluyendo juicios y supuestos.
Enfoque en interpretacin
y aplicacin
Mayor nfasis en la aplicacin e interpretacin
de principios, o particular enfoque en el espritu o
esencia del hecho econmico.
Mayor uso del valor justo
Los emisores de estndares estn incrementando
el uso de fairvalue como base de medicin.
Como resultado de esto, mayor nfasis en la obtencin de
mediciones confiables.
Fundamentos IFRS
-
Cules son las razones de negocio detrs de la importancia de este
Global GAAP?
Los mercados de capitales estn profundizando sus caractersticas
globales y competitivas.
Las compaas globales necesitan presentar su performance de una
manera que sea fcilmente entendida por los inversores alrededor del
mundo.
Un set global de normas de contabilidad permitir a los inversores y
stakeholders comparar la informacin financiera de entidades
diferentes en este mercado global y reducir costos haciendo ms
eficiente la colocacin de capitales.
2. Los mercados de capitales mundiales en el
nuevo escenario
-
Antes de la convergencia IFRS Europea, ms de 300 compaas
cotizadas europeas reportaban conforme a IAS, otras 300
reportaban de acuerdo con US GAAP, y el resto (alrededor de
6,500) utilizaban el GAAP nacional.
Estas cifras no incluyen Suiza, donde la mayora de las
compaas importantes ya reportaban de acuerdo con IAS.
2. Los mercados de capitales mundiales en el
nuevo escenario
-
Desde 2001 a la fecha, casi 120 pases
han requerido o permitido el uso de las
NIIF. Todas las economas ms
importantes restantes han establecido
calendarios para converger con las NIIF
o adoptarlas en un futuro prximo.
2. Los mercados de capitales mundiales en el nuevo
escenario
A lo cual Chile, no fue la excepcin y
para ello, implement un proceso de
adopcin desde los perodos
terminados al 31 de diciembre de 2009
en adelante
-
El IASB y el US Financial Accounting Standards Board (FASB) han estado trabajando
juntos desde 2002 para lograr la convergencia de las NIIF y los US GAAP. Un
conjunto comn de estndares globales de alta calidad sigue siendo una prioridad
tanto del IASB y el FASB
En junio de 2010, el IASB y el FASB han anunciado una modificacin en su estrategia
de convergencia, en respuesta a las preocupaciones de algunos grupos de inters
sobre el volumen de proyectos de normas que se publicar en las proximidades. La
estrategia fijo en Junio de 2011 la fecha lmite para completar los proyectos para los
que la necesidad de mejora de las NIIF y los USGAAP es la ms urgente, mientras
que la identificacin de los proyectos para los que una fecha de terminacin ms
tarde sera adecuado, ya que abordan cuestiones que se estima tienen un
relativamente ms baja prioridad o para los que la investigacin y el anlisis es
necesario.
El proceso de convergencia US GAAP / IFRS
Global GAAP
-
3. Experiencia de la transicin en Europa
-
Se reconocern
todos los activos y
pasivos
requeridos por
IFRS (incluso los
no reconocidos
con PCGA
previos).
Se reclasificarn
los elementos, de
acuerdo con la
clasificacin IFRS.
Registro efectos en
patrimonio
No se reconocern
los activos y
pasivos que no
cumplan con IFRS.
Se valorarn los
activos y pasivos
reconocidos de
acuerdo con IFRS.
REVELACIONES REQUERIDAS POR IFRS
Primera Adopcin IFRS del Balance Inicial
-
Resumen de algunas experiencias
Efectos de la
conversin a
IFRS en algunas
compaas
Cambios en Cambios en
Sociedad Patrimonio Resultado
NH Hoteles 37% 31%
AGBAR -0.2% 9%
REPSOL -34% -29%
MEDIWATCH 16% 68%
AMRINCORP -0.5% -0.6%
SILVERWOOD 36% 0%
GERDAU AMERISTEL 17% -296%
PHILLIPS -4% -2%
SAMSUNG 5% -36%
XSTRATA -15% 2%
BHP -32% -3%
SIEMENS -10% 10%
SKANSKA 2% 20%
BP 2% 8%
UNILEVER 13% 41%
JOHNSON 12% 118%
FIAT -14% -2%
ALCATEL 48% 111%
FRANCE TELECOM -16% 8%
ALLIANZ 45% 33%
RENAULT -4% -9%
PEUGEOT 1% 24%
BMW 93% 18%
VLOKSWAGEN 113% 11%
-
USD Million
Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP 77.999
Amortizacin goodwill 2.985
Gasto mantencin mayor -794
Pago basado en acciones 353
Impuestos diferidos -3.986
Activos financieros (swap) -190
Provisin dividendos 1.821
Otros 47
Capital y reservas de acuerdo a IFRS 78.235
El caso British Petroleum
-
AD Millon
Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP 20,640
Beneficios empleados -16
Pagos basados en acciones 21
Cambio en moneda funcional -6,614
Capital y reservas de acuerdo a IFRS 14,031
El caso BHP
-
USD Million
Capital y reservas de acuerdo a UK GAAP 8,656
Reverso amortizacin goodwill 12
Deferred tax -1,436
Reconocimiento de activo por pensiones 3
Reconocimiento de pasivo por pensiones -1
pago basado en acciones -9
Reversa provisin dividendo 100
Capital y reservas de acuerdo a IFRS 7,325
El caso Xstrata
-
EUR M$
Capital y reservas de acuerdo a German Commercial Code 9.811
Capitalizacin de costos de desarrollo 3.982
Cambio en metodos de depreciacin 3.483
Capitalizacin de overheads en inventarios 653
Contratos de arrendamiento 1.962
Valorizacin de instrumentos financieros 897
Impuestos diferidos -1.345
Provisiones 2.022
Otros menores -547
Capital y reservas de acuerdo a IFRS 20.918
El caso Volkswagen
-
EUR M$
Capital y reservas de acuerdo a PCGA en Espaa 16.225
Ajustes a valor razonable en combinaciones de negocios -3.398
Autocartera e instrumentos de patrimonio -847
Reconocimiento de ingresos -347
Impuestos diferidos -282
Costos capitalizados (gastos de emisin de capital) -220
Beneficios post-empleo -238
Ajustes inflacin -165
Instrumentos financieros 12
Otros -56
Capital y reservas de acuerdo a IFRS 10.684
El caso Telefnica
-
4. Experiencia de la transicin en Chile
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El caso Codelco
31-12-2009 01-01-2009
MUS$ MUS$
Patrimonio neto segn PCGA en Chile 5.308.585 3.875.692
Ajuste NIIF:
Exposicin derivados operaciones de futuros (2.315.792) 187.699
Exposicin derivados operaciones swap de tipo de cambio (50.532) (103.258)
Costo amortizado de obligaciones financieras 4.221 3.076
Revalorizacin propiedades, planta y equipos al valor justo como costo atribuido 1.545.971 1.803.700
Provisin de traspaso de utilidades al Fisco por resultados del ejercicio (503.738) (84.671)
Cambio de criterio de valorizacin de obligaciones con empleados 263.418 270.383
Incorporacin Entidad de Cometido Especial a la Consolidacin 8.844 7.105
Provisiones de cierre (57.213) (3.529)
Efecto de convergencia a NIIF en filiales y asociadas (105.999) (1.678)
Deterioro de activos (54.745) (57.916)
Valorizacin de saldos con deudores comerciales a valor justo 242.826
Cambio de moneda funcional en filiales (6.108)
Capitalizacin de Intereses 2.343
Efecto por Impuestos Diferidos 159.139 (1.335.288)
Patrimonio no controladores 2.007 2.951
Patrimonio neto segn NIIF 4.443.227 4.564.266
-
El caso Codelco Ganancia (prdida)
01-01-2009
31-12-2009
MUS$
Ganancia (prdida) segn a PCGA en Chile 1.261.718
Ajuste NIIF:
Exposicin derivados operaciones de futuros -
Costo amortizado de obligaciones financieras 435
Revalorizacin propiedades, planta y equipos al valor justo como costo atribuido - Depreciacin (257.729)
Cambio de criterio de valorizacin de obligaciones con empleados (45.137)
Incorporacin Entidad de Cometido Especial a la Consolidacin 796
Provisiones Cierre (53.684)
Efecto de convergencia a NIIF en filiales y asociadas (16.003)
Deterioro de activos 3.170
Valorizacin de saldos con deudores comerciales a valor justo 263.105
Capitalizacin de Intereses 2.343
Efecto por Impuestos Diferidos 17.212
Ganancia (Prdida) Controladores 1.176.226
Participaciones no controladoras (2.035)
Ganancia (prdida) segn NIIF 1.174.191
Otros Resultados Integrales Segn NIIF (1.277.115)
Resultado Integral Total (102.924)
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El caso Enersis
Patrimonio Neto de
Patrimonio de la Accionistas
sociedad dominante minoritarios Total
M$ M$ M$
Patrimonio bajo criterio Chileno al 01/01/2008 2.903.209.631 2.903.209.631
Incorporacin de los accionistas minoritarios - 2.741.767.047 2.741.767.047
Eliminacin de correccin monetaria Activo fijo, neto (228.500.211) (111.797.285) (340.297.496)
Activos - Pasivos regulatorios (50.354.698) (47.827.528) (98.182.226)
Plusvala comprada 625.511.055 97.643.612 723.154.667
Impuestos diferidos (27.564.937) (52.652.216) (80.217.153)
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin) (234.236.956) (37.041.561) (271.278.517)
Dividendo mnimo (37.842.392) (15.990.472) (53.832.864)
Derivados financieros (53.550.860) (202.554) (53.753.414)
Otros 4.460.305 30.534.106 34.994.411
Total de ajustes a NIIF (2.078.694) (137.333.898) (139.412.592)
Patrimonio bajo criterio NIIF al 01/01/2008 2.901.130.937 2.604.433.149 5.505.564.086
-
El caso Enersis
Patrimonio Neto de
Patrimonio de la Accionistas
sociedad dominante minoritarios Total
M$ M$ M$
Saldos al 31/12/2008 con criterio Chileno 3.697.212.812 3.697.212.812
Incorporacin de los accionistas minoritarios 3.677.145.791 3.677.145.791
Eliminacin de correccin monetaria Activo fijo, neto (378.601.774) (184.055.636) (562.657.410)
Activos - Pasivos regulatorios (52.185.412) (47.309.533) (99.494.945)
Plusvala comprada 628.650.230 96.874.303 725.524.533
Impuestos diferidos (11.223.837) (55.053.876) (66.277.713)
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin) (675.777.409) (536.436.281) (1.212.213.690)
Dividendo mnimo (119.138.817) (42.751.652) (161.890.469)
Derivados financieros 494.921 (2.451.644) (1.956.723)
Otros 1.884.166 31.854.868 33.739.034
Total de ajustes a NIIF (605.897.932) (739.329.451) (1.345.227.383)
Patrimonio bajo criterio NIIF al 31/12/2008 3.091.314.880 2.937.816.340 6.029.131.220
-
El caso Enersis
Resultado de
Resultado de la Accionistas
sociedad dominante minoritarios Total
M$ M$ M$
Saldos al 31/12/2008 con criterio Chileno 570.883.101 697.031.109 1.267.914.210
Eliminacin de correccin monetaria (20.908.122) (31.809.263) (52.717.385)
Activos - Pasivos regulatorios (4.288.756) (1.705.935) (5.994.691)
Amortizacin Plusvala comprada 61.271.914 (1.995.844) 59.276.070
Impuestos diferidos (5.698.900) (13.494.143) (19.193.043)
Eliminacin BT 64 activo fijo (Diferencias de conversin) (76.989.849) (118.927.413) (195.917.262)
Otros (16.679.755) (2.506.111) (19.185.866)
Total de ajustes a NIIF (63.293.468) (170.438.709) (233.732.177)
Resultado bajo criterio NIIF al 31/12/2008 507.589.633 526.592.400 1.034.182.033
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El caso Santander
Al 01 Enero de 2008 Al 31 Diciembre de 2008
MM$ MM$
Patrimonio antes de cambios normativos 1.458.089 1.602.610
Ajustes:
Permetro de consolidacin (1.689) 1.664
Sociedades de apoyo 506 719
Correccin monetaria - (30.493)
Activo fijo e intangibles (64.494) (58.613)
Bienes recibidos o adjudicados en pago (929) (408)
Castigos de colocaciones (2.205) (4.235)
Impuestos diferidos 11.419 15.700
Otros ajustes (12.765) (11.376)
Subtotales (70.157) (87.042)
Patrimonio segn nuevo Compendio de Normas Contables 1.387.932 1.515.568
Total Patrimonio
-
El caso Santander
Resultado Consolidado
2008
MM$
Resultado antes de cambio normativos 331.017
Ajustes:
Permetro de consolidacin 3.353
Sociedades de apoyo 213
Correccin monetaria 78.027
Activo fijo e intangibles 5.881
Bienes recibidos o adjudicados en pago 521
Castigos de colocaciones (2.030)
Impuestos diferidos 4.281
Otros ajustes 1.389
Subtotales 91.635
Resultado segn nuevo Compendio de Normas Contables 422.652
-
Mitos Relativos a La Implementacin de IFRS
Adoptar IFRS ser como cualquier otro
proyecto de contabilidad El
departamento contable necesita establecer las reglas y comunicarlas
No deberamos incluir Gerencia
seniores suficiente para
ellos entender lo bsico
No entiendo porque el apuro
IFRS no puede ser tan diferente
de los que hacemos hoy en
da
Nuestros sistemas son
suficientemente flexibles podemos
manejar los nuevos
requerimientos
contables
Esto no requiere mucho tiempo
los hacemos rapido
Comencemos, no tenemos que documentar
nada"
-
35 Footer
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