la situación del crédito - las hipotecas
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La situación del crédito en los Estados Unidos y el impacto en los hogares
Las Hipotecas
Debbie Bocian12 de diciembre de 2012
©Center for Responsible Lending
Convertirse en propietario sigue siendo importante
Más allá de los beneficios económicos
La evolución del mercado hipotecarioPréstamos
En el año 2005— la cúspide del auge inmobiliario-— la mitad de las hipotecas y el 71% de los préstamos “subprime” o préstamos hipotecarios de alto riesgo, se efectuaron a través de corredores hipotecarios.
La evolución del mercado hipotecario Títulos o valores respaldados por hipotecas privadas o “Private- Labels”
La evolución del mercado hipotecario Descenso en el valor de las cuotas del mercado de Fannie Mae-Freddie Mac
Valores respaldados por hipotecas emitidos Wall Street vs. GSEs(“GSEs” = Fannie Mae y Freddie Mac, las empresas patrocinadas por el gobierno)
(“Non-agency MBS” = valores respaldados por hipotecas privadas o “Private- Labels”)
Fuente: FDIC
Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario
Productos abusivos
• Tasas ajustables fuera de control• Penalidades de pago abusivas • Falta de verificación del ingreso • Promesas falsas (por ejemplo -
“ se puede refinanciar en cualquier
momento”
Evolución del mercado hipotecario
Volumen total del mercado hipotecario y la cuota de mercado de las hipotecas de alto riesgo y préstamos tipo Alt-A
2001-2006
2001 2002 2003 2004 2005 2006$0
$500
$1,000
$1,500
$2,000
$2,500
$3,000
$3,500
$4,000
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
Cuota del mercado de préstamos de alto riesgo Cuota del mercado de ALT-A
Volúmen total del mercado en miles de millones de dólares
Source: Inside Mortgage Finance
Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario
La reglamentación era demasiado laxa
Los prestatarios, los legisladores estatales y los grupos defensores de los consumidores se quejaban continuamente sobre los abusos en el mercado de hipotecas de alto riesgo. Sin embargo, por muchos años no se hizo nada al respecto.
Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario
Se proveía un pésimo servicio en el proceso administrativo de las hipotecas
Los recaudadores de los préstamos carecían de la tecnología adecuada y de los sistemas apropiados para enfrentar el flujo masivo de ejecuciones hipotecarias o “foreclosures” que se produjeron a raíz de los fracasos en los préstamos hipotecarios
La epidemia de las ejecuciones forzosas de hipotecas o “foreclosures”
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
1.40%
1.60%
El Comienzo del Proceso de Ejecuciones Hipotecarias al Nivel Nacional
Fuente: Mortgage Bankers Association National Delinquency Survey
Impacto desigual durante la epidemia de ejecución forzosa de hipotecas o “foreclosures”
Hipotecas ejecutadas y falta de pago por grupo étnico (2004 – 2008 Originations)
Asian African-American Latino NH White Others0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Ejecucion HipotecariaFalta de pago (60+ dias o en el proceso de la ejecucion hipotecaria
Efectos indirectos del costo de las ejecuciones hipotecarias
El CRL estima que el costo secundario o indirecto es de cerca de 2 billones de dólares.
Un factor clave: Que existan préstamos asequibles y justos para adquirir una propiedad
Disminución de los préstamos hipotecarios privados por grupo étnicoPrestamos hipotecarios respaldados por el gobierno 2000-2010 (préstamos
adquiridos, no refinanciamientos)
Retos
1. Proteger las nuevas reformas financieras
2. Prevenir ejecuciones hipotecarias forzosas innecesarias
3. Mantener las oportunidades disponibles para que las familias trabajadoras se puedan convertir en dueños de su propio hogar
Para obtener más información
Lea los estudios sobre las hipotecas llevados a cabo por el CRL: http://rspnsb.li/QMGYMa
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