carrillo martos jose. trabajo de presupuestos
Post on 27-Dec-2015
10 Views
Preview:
TRANSCRIPT
INGENIERIA MECÁNICA ELÉCTRICACOSTOS Y PRESUPUESTOS
DOCENTEING. HUBERT DÍAZ ALCALDE
ALUMNO:CARRILLO MARTOS JOSÉ
UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO
1
INDICE
I. Presupuesto de capital
A. Concepto…………………………………………………….pag.02
B. Características………………………………………….…..pag.02
C. Objetivos…………………………………………………….pag.03
D. clasificación funcional……………………………………..pag.03
E. Estructura…………………………………………………...pag.04
II. diferencia de presupuesto de capital……………………..pag.05
III. tipos de proyectos
A. proyecto de reposición………………………………..….pag.06
B. proyecto de expansión …………………………………..pag.06
C. proyecto de mejora de productividad…………………...pag.07
IV. periodo de recuperación……………………………… pag.08-09
V. método contable…………………………………..……... pag.10
hechos económicos y hechos contables…………pag.11
sistema MRP………………………………………..pag.12
2
I. PRESUPUESTO DE CAPITAL
A. Concepto
El presupuesto de capital se puede definir como la expresión monetaria, en
términos previsionales, de la estructura permanente de la empresa, haciendo
referencia tanto a las magnitudes de activo como de pasivo.
Se relaciona con la totalidad del proceso de los gastos de planeación cuyos
rendimientos se espera que se extiendan más allá de un año. Desde luego, la
elección de un año es arbitraria, pero representa un punto de referencia
conveniente para distinguir entre los diversos tipos de gastos. Algunos ejemplos
obvios de desembolsos de capital están representados por los gastos de terrenos,
edificios y equipos, así como por adiciones permanentes al capital de trabajo
relacionadas con el crecimiento de ventas. También es probable que una campaña
de publicidad o de promoción o que un programa de investigación y desarrollo
tengan un efecto que supere un año;
B. CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
1. Brinda la posibilidad de realizar cambios importantes en los medios de
producción, al poder reorientar la política de inversiones en diversos sentidos:
Crecimiento, reducción, diversificación, reestructuración, etc.
2. Relacionado con lo anterior, ofrece la posibilidad de incidir en el mercado
actual de la empresa
3. Brinda la posibilidad de cambiar radicalmente la política financiera de la
empresa.
3
C. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
Equilibrar las distintas fuentes financiera, en función de las inversiones
que la organización pretende realizar
Determinar la estructura financiera óptima, con una adecuada proporción
entre recursos propios y ajenos, intentando que el coste de capital sea lo
más bajo posible
Facilitar, junto con los presupuestos operativos, la elaboración de los
estados contables previsionales.
D. CLASIFICACIÓN FUNCIONAL DEL BALANCE
FMp = ACp - PCp
FMs = ACs - PCs
FM = FMp + FMs
CLASIFICACIÓN FUNCIONAL DEL BALANCE
ACp Saldos de las cuentas que componen los distintos stocks, a sus
niveles necesarios, así como la tesorería objetivo.
ACs Elementos cuya conversión en liquidez se realiza en el corto plazo
sin participar para ello en el proceso de producción propio de la
explotación y los saldos excedentarios del ACp
ANCp Activos que participan en la explotación, en el sentido de que son
amortizables y, por tanto, se convierten en liquidez en el largo plazo a
través de su participación directa en el proceso de producción, a sus
niveles necesarios.
ANCs Activos cuya conversión en liquidez se hace en el largo plazo,
pero que tienen naturaleza ajena a la explotación, así como la capacidad
ociosa
PCs Exigible a corto plazo no generado por la rotación del ACp
4
PCp Créditos de la explotación generados por la rotación del ACp.
PNC Recursos exigibles a más de un ejercicio económico, o a más de
un periodo medio de maduración.
PN Recursos no exigibles
VARIACIÓN EN LA ESTRUCTURA PERMANENTE
ORIGENES = APLICACIONES(Presupuesto de financiación) (Presupuesto de inversión)
Δ PNC ∇ PNCΔ PN ∇ PN∇ ANCp Δ ANCp∇ ANCs Δ ANCs
+/- V FMp +/- V FMs
E. ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
PRESUPUESTO DE CAPITALPRESUPUESTO DE INVERSIONES(aplicaciones de recursos)
PERIODO 1 PERIODO 2
I Primarias:Inversiones primariasVariación del Fondo de Maniobra Primario
II Secundarias:Inversiones secundariasVariación del Fondo de Maniobra SecundarioAmortizaciones financieras
III TOTAL APLICACIONES = I + IIPRESUPUESTO DE FINANCIACIÓN (orígenes de recursos)
IV AutofinanciaciónV Financiación externa propiaVI Financiación externa ajenaVII Otros recursosVIII TOTAL ORÍGENES = IV + V + VI + VII + VIIIIX SUPERÁVIT/DÉFICIT DEL PERÍODOX SUPERÁVIT/DÉFICIT AC. = SUPERÁVIT / DÉFICIT DE
TESOR.
5
EL CONTROL DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
CONTROL A PRIORI: Aplicar técnicas de análisis para determinar si se
alcanzan los objetivos de partida
CONTROL A POSTERIORI: Comparar previsiones con realizaciones a
efectos de emprender la acción de control
II. DIFERENCIA DE PRESUPUESTO DE CAPITAL
El costo de capital y la tasa de rendimiento requerida son conceptos
marginales. Imagine que la firma ha conseguido $ 10.000.000 a un costo de
10%, pero si precisa más dinero, tendrá que pagar 11% al año sobre la
cantidad superior a $ 10.000.000. El costo marginal es, en este caso, 11%. El
costo al que la firma consiguió dinero en el pasado es historia.
Cuando nos referimos al costo de capital de una firma, lo hacemos
usualmente como el costo de financiar sus activos. En otras palabras,
considerando a la firma como una sucesión de proyectos de inversión y
financiamiento, el costo de capitales el costo de financiar todos esos
proyectos y, por lo tanto, es el costo de capital para el riesgo promedio
del proyecto constituido por la firma misma como un todo.
Cuando nos referimos al costo de capital de un proyecto, nos referimos
al costo del capital que refleja el riesgo de ese proyecto. Entonces, ¿por
qué calculamos el costo de capital de la firma como un todo?
Fundamentalmente por dos razones.
En primer lugar, el costo de capital de la firma se utiliza como un punto de
partida para determinar el costo de capital de un proyecto específico. Por
supuesto, el costo de capital para el proyecto debe reflejar el rendimiento de
oportunidad de una alternativa de riesgo comparable. Luego, si el proyecto es
aceptado, el costo de capital promedio ponderado de la firma es ajustado hacia
arriba o hacia abajo, según si el riesgo del proyecto es mayor o menor que el
riesgo de la firma.
En segundo lugar, si el proyecto tiene un riesgo similar al de la firma, el costo
de capital de ésta puede ser una razonable aproximación.
6
III. TIPOS DE PROYECTOS
A. PROYECTO DE REPOSICIÓN:
Implica la renovación total o parcial de un equipo ya existente, sin cambios de
la capacidad y calidad de los servicios de dicho equipo, o con cambios que
signifiquen mejorías pequeñas de la capacidad y calidad del servicio.
Ahorro de costos totales en la situación con proyecto respecto a la sin proyecto.
Caso de proyectos de reposición y equipamiento sin aumento de
capacidad
En este caso la ecuación del costo marginal de operar un año más se modifica
a la siguiente expresión:
CM=C 1. (1−t )−t . D1
(1+r )+(VR0−VL0 )−VR1−t .
(VR1−VL1)1+r
Donde
D1: Depreciación del equipo asociada al año 1
VL0: Valor libro del equipo en el año 0
VL1: Valor libro del equipo en el año 1
T: Tasa de impuesto a las utilidades
B. PROYECTO DE EXPANSIÓN .
En estos casos se espera que se incrementen los ingresos totales de la
empresa debido a una ampliación en las instalaciones que permita una
producción de los mismos artículos que maneje o bien, permita aumentar sus
líneas de productos.
Diseñados para aumentar la capacidad existente. En este tipo de proyectos es
necesario estimar las Utilidades futuras y su relación con el Capital que
requiere la Inversión. También se debe considerar el factor riesgo.
7
C. PROYECTO DE MEJORA DE PRODUCTIVIDAD
En este estudio se considera que solo a través de la productividad, se puede
lograr de manera sistemática participar con éxito en el mercado internacional,
reducir los costos de producción, ser más rentables y lo más importante aún
ser más competitiva, lo cual se manifiesta en una mejor calidad de vida de los
trabajadores y de la población en general.
La importancia de la productividad para el desarrollo de un país, es conocida y
aceptada por todos, toda economía competitiva muestra resultados altos en su
productividad. Los esfuerzos por mejorar la productividad nunca serán
suficientes ni estáticos, si consideramos la gran cantidad de variables que
inciden en las operaciones de una organización.
Tabla 1 Factores que afectan la productividad
AUTOR FACTORES QUE AFECTAN LA PRODUCTIVIDAD
Sumanth (1990) La inversión, la razón capital/trabajo, la investigación y
desarrollo, la utilización de la capacidad, la reglamentación del
gobierno, la vida de la planta y el equipo, los costos de energía,
la mezcla de la fuerza de trabajo, la ética del trabajo, el temor Fernández,
Avella;
Los factores que influyen en la productividad son de dos tipos:
internos, que están sujetos al control de la dirección de la
empresa y externos, los cuales están totalmente fuera del Acevedo (2004) Inversión, razón capital-trabajo, investigación y desarrollo,
utilización de la capacidad, reglamentación del gobierno, vida
útil de la planta y equipo, costo de energía, mezcla de la fuerza
de trabajo, ética del trabajo, estabilidad de los trabajadores,
habilidades, inteligencia y creatividad de los trabajadores, Ramírez (2005) Factor humano, el sindicalismo, la tecnología, el entorno
político, el enfoque sistémico y la ergonomía.Anaya (2006) La curva de aprendizaje, el diseño del producto, la mejora en
los métodos de trabajo y las mejoras técnicas
8
IV. PERIODO DE RECUPERACIÓN
El principio en que se basa este método es que, en tanto más corto sea el
plazo de recuperación y mayor la duración del proyecto, mayor será el
Beneficio que se obtenga. El periodo de recuperación se calcula mediante la
siguiente fórmula.
Periodo de recuperación = Inversión inicial / Utilidad anual promedio (sin
Depreciación)
PR=Ii /Uap
BENEFICIO
De forma general, es la Ganancia o exceso de los Ingresos sobre los Gastos,
producidos en el curso de una operación, durante un periodo de Tiempo
determinado o al final de la vida de una Empresa. Lo contrario justo al beneficio
son las pérdidas
Período de recuperación del capital
(Payback)
Algunas empresas requieren que la inversión se recupere en un período determinado
Payback se obtiene contando el número de períodos que toma igualar los flujos de caja acumulados con la inversión inicial
Si payback es menor que el máximo período definido por la empresa, entonces se acepta el proyecto
Período de recuperación del capital(Payback)
N
I0 = ∑ FCtt=1
Donde N: período de recuperación del capital
9
Tiene la ventaja de ser un método muy simple, y tener una
consideración básica del riesgo: a menor payback, menor riesgo
Sin embargo, una de las limitaciones más importantes de este método
es que no se toman en cuenta los flujos de caja que tienen lugar
después del período del payback
No descuenta por tiempo ni por riesgo
No hay un valor del proyecto
No hay un ranking válido
Debe ser usado sólo como un indicador secundario
FLUJOS DE CAJA PERIODO DE VAN ALRECUPERACION, 10%
A - 2.000 + 2.000 0 0 1 - 182B - 2.000 + 1.000 + 1.000 + 5.000 2 3.492C - 2.000 0 + 2.000 + 5.000 2 3.409D - 2.000 + 1.000 + 1.000 + 100.000 2 74.867
Un indicador mejorado es el período de
recuperación del capital descontado:
N
I0 = FCt / (1+ r)
t=1
Donde N: período de recuperación del capital
Tiene la ventaja de considerar un
descuento por tiempo y riesgo. Sin
embargo, mantiene las principales
deficiencias del PRC simple.
t
10
V. METODO CONTABLE
El método contable es el método específico de la contabilidad y consiste en
una serie de premisas que permiten someter a observación la realidad
económica, expresar en un lenguaje convenido los aspectos cuantitativos y
cualitativos de dicha observación conforme a unas reglas que garantizan la
objetividad y, finalmente, procesar la información siguiendo unos criterios que
permitan obtener estados de síntesis
Pueden concretarse en los siguientes aspectos.
1º Principio de dualidad: en virtud del cual en cada hecho contable hay al
menos dos partes o aspectos contrapuestos que varían en igual cuantía.
2º Reglas de valoración: conjunto de reglas que permiten valorar los hechos
económicos con un cierto grado de objetividad.
3º Formas de representación: constituyen el lenguaje para registrar
contablemente los sucesos económicos.
4º Agregación: es el conjunto de normas que permiten el procesamiento de los
datos con fines informativos, a fin de obtener unos estados de síntesis.
HECHOS ECONÓMICOS Y HECHOS CONTABLES
11
•Cambia el Consejero Delegado
•Se declara una huelga
Aumenta la inflación Hay déficit comercial Baja el tipo de interés
HECHOS ECONÓMICOS(SI NO AFE C TAN AL
PATRIMONIONO SON HECHOS CONTABLES)
HECHOS CONTABLES
SI LOS HECHOS ECONÓMICOS AFECTAN AL PATRIMONIO, SÍ SON HECHOS
CONTABLES
•COMPRA DE UN BAJO COMERCIAL
•VENTA DE BIENES
•COBRO DE UN ALQUILER
EL MÉTODO CONTABLE
Fases del trabajo Reglas/Convenios
Observación y captación PRINCIPIO DE DUALIDAD
Cuantificación MEDICIÓN- VALORACIÓN
Registro FORMAS DE REPRESENTACIÓN
Procesamiento AGREGACIÓN: ESTADOS CONTABLES
top related