arbitratge opcions equació fonamental
Post on 21-Dec-2015
216 Views
Preview:
DESCRIPTION
arbitraje
TRANSCRIPT
Equació Fonamental Opcions Europees
A+Ov=Oc+VA(EX)
Oc=A+Ov-VA(EX)
Ov=Oc+Va(EX)-A
0c Sobrevalorada : P>V
• Compra OV • Compra Actiu• Venda Opció de
Compra• Deute [Va(EX)]
0c Infravalorada : P<V
• Compra 0c • Prestec [VA(Ex)]• Venda 0v• Venda Actiu
Ov Sobrevalorada : P>V
• Compra Oc • Prèstec [VA(EX)]• Venda Ov• Venda Actiu
Ov Infravalorada : P<V
• Compra Ov • Compra actiu• Venda OC• Deute [VA(EX)]
top related