• ALVAREZ MANJON, Cristian• CINAR, Hüseyin• LARRANAGA CARAVACA, Luis• MARRAS VALENCIA, Pedro• MORENO FERNÁNDEZ, Sergio• MORENO REGUILLO, Miguel

Deochoaocho, S.R.L.

De ocho a ocho S.L. es una empresa que nace con el objetivo de satisfacer las necesidades de un nicho de

mercado mayoritariamente desatendido por las empresas operantes, para posteriormente, expandirnos

a nivel nacional , consiguiendo así crear el máximo valor posible y constituyéndonos como una empresa

relevante y seria en todo el ámbito Español.

RENTAS DE SOCIOS

RENTAS GLOBALES

REQUERIDAS

2014 2015 2016 2017 201816,000

16,500

17,000

17,500

18,000

18,500

19,000

19,500

20,000

20,500

Rentas de cada socio

2014 2015 2016 2017 201895,000

100,000

105,000

110,000

115,000

120,000

125,000Rentas globales

requeridas

RATIOS DEL SECTOREste análisis es realizado mediante el

diagnostico de los parámetros no controlados por la dirección entre los cuales estudiamos las dimensiones del entorno y el mercado. Este diagnostico del mercado es realizado mediante la

elaboración de los principales ratios del sector. Nos apoyamos en la base de datos

de SABI.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

0.14

0.080.09 0.09

0.11 0.11

0.07

0.13

GASTO DE PERSONAL/ VENTAS

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

5.05

6.085.67

4.42 4.22

1.53

6.88

VENTAS/ AC

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.94

0.96

0.98

1.00

1.02

1.04

1.06

1.08

1.10

1.12

1.04

1.01

1.08 1.08

1.05 1.05

1.12

VENTAS/ COSTE DE VENTAS

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00 12.3510.95 11.11

9.02 9.29

13.74

7.96

VENTAS/ GASTOS DE PERSONAL

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

3,21

13,04

4.643.46 3.62

11.00

5.07

VENTAS/ ANC

Ratio Gasto de personal/Ventas El objetivo de este ratio es tratar de cubrir todos los gastos del

personal con los ingresos obtenidos por las ventas de nuestros productos.

Año 2014 2015 2016 2017 2018

Gasto personal

105.000 108.750 112.500 116.250 120.000

Ventas requeridas

892.370 1.087.500

1.125.000

1.162.500

1.200.000

Ratio G/V

0.12 0,1 0,1 0,1 0,1

Ventas requeridas En este primer paso comenzaremos haciendo un análisis de las

ventas requeridas para el cual tendremos en cuenta los gastos del personal.

Los gastos del personal para el primer año y los objetivos de este gasto para el quinto, según nuestro mayor o menor crecimiento.

Para ello debemos conocer el volumen de ventas necesarias para conseguir nuestro objetivo en términos de rentabilidad económica: sueldos y salarios.

Año 2014 2015 2016 2017 2018

Ventas requeridas

892.370 1.087.500

1.125.000

1.162.500

1.200.000

Ventas estimadasTres escenarios

Nosotros hemos decidió escoger la probable que es la que más se ajusta a la realidad del mercado

Estimacion de las ventas requeridas a partir de la distribucion beta

El importe de las ventas estimadas para el primer año seria 892.370,17 €.

Escenario probable

Escenario optimista

Escenario pesimista

923.965,00 € 648.404,00 € 1.009.957,00 €

Año 2014 2015 2016 2017 2018

Ventas estimadas

892.370 944.278 996.185 1.048.093

1.100.000

Discusión ratio GP/V• Ratio GP/V DEOCHOAOCHO 0,12• Ratio GP/V Mercado 0,1• Razón de la diferencia: el número de

empleados.Predicción de la demanda por meses

• Demanda variable• Meses con más demanda: de junio a

septiembre• Meses con menos demanda: enero y febrero.

Flujos reales de cobroTodos los cobros serán al contado.

Hipótesis de tesorería• Fuentes: Presupuesto de gastos, Ventas

estimadas y flujos de cobro.• Necesidad inicial de tesorería: 10.000€.

Presupuesto de tesorería Cobros: venta de las mercancías. Pagos: compra de mercaderías,

combustible, gasto de personal, gastos generales, SS a cargo de la empresa e impuesto de sociedades (IS).

Saldos finales de tesorería2014 70.289,17

2015 73.585,21

2016 76.881,25

2017 80.177,30

2018 83.473,34

Discusión ratio V/AC con el de mercadoV/AC MERCADO V/AC DE OCHO A

OCHO SL4,86 9,67

Razones de la diferencia con el mercado:• Tesorería baja• Ventas elevadas• Fuente de ingresos consta en PyG

Presupuesto de inversión

• (Catálogo de inversiones). • Presupuesto Final 13.305€

Presupuesto de inversiónActivo no corriente

  Unidades Precio TotalOrdenadores de mesa con pantalla 6 450,00 € 2.700,00 €Impresora multifunción 2 145,00 € 290,00 €Marca 1 142,00 € 142,00 €Programas informáticos 6 525,00 € 3.150,00 €Mesa de reuniones 2 139,00 € 278,00 €Motos 3 300,00 € 900,00 €Sillas sala de reuniones 20 29,00 € 580,00 €Polo de trabajo serigrafiado 12 29,00 € 348,00 €Teléfono fijo 6 20,00 € 120,00 €Teléfono móvil 6 35,00 € 210,00 €Mesa oficina 6 59,00 € 354,00 €Silla oficina 6 39,00 € 234,00 €Clasificador 2 89,00 € 178,00 €Refrigerador industrial 3 799,00 € 2.397,00 €Estanterías almacén 16 89,00 € 1.424,00 €

13.305,00 €

Constitución del patrimonio neto y pasivo del balance

Patrimonio neto de 23.305 € formado por:

La aportación inicial de 3.000 € que hizo cada socio al principio. (3.000 x 6=18.000€)

Subvención de 5.305 € que otorga la Comunidad de Madrid a jóvenes emprendedores de edades inferiores a 26 años.

Presupuesto de gastos   Total % ventas 2014

CF 27.577,00 € 3,09%

CV 765.112,81 € 85,74%

Total 792.689,81 € 88,83%

Presupuesto gastos

  Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018

CF 28.073,39 € 28.606,78 € 29.207,52 € 29.879,30 €

CV 809.619,42 € 854.124,20 € 898.632,61 € 943.141,89 €

Total 837.692,81 € 882.730,98 € 927.840,14 € 973.021,18 €

Vtas/ C.Vtas 1,127 1,129 1,130 1,130

Presupuesto de gastos (II) Ratio CV/V de 1,13 lo comparamos con el de

la media de nuestro sector de 1.06

El margen bruto, que se trata de hacer la diferencia entre las ventas (829.370,17€) y el coste de las ventas (792.689,81€)

Margen bruto de 36.680,36 €.

Parámetros generales del entorno.

Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018

Deudas a c/p

5,75 5,75 5,75 5,75 5,75 5,75

Deudas a l/p 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50

Inflación 1,8 1,7 1,8 1,9 2,1 2,3

Tipo impositivo

25% 25% 25% 25% 25% 25%

Parámetros generales del entorno(III).Tasa de inflación

2013 2014 2015 2016 2017 2018

1,8 1,7 1,8 1.9 2.1 2.3

Variación de las medias anuales

2012 2011 2010 2009 2008 2007Índice general 2,4 3,2 1,8 -0,3 4,1 2,8

Tasa de inflación

2013 2014 2015 2016 2017 2018

1,8 1,7 1,8 1.9 2.1 2.3

Fondo de maniobra

Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00

10,000.00

20,000.00

30,000.00

40,000.00

50,000.00

60,000.00

70,000.00

80,000.00

90,000.00

100,000.00

Evolución Fondo de Maniobra

Política de dividendosTasa de retención de beneficios

0,79 0,50 0,45 0,40 0,40

Payout

0,21 0,5 0,55 0,60 0,60

Rentabilidad económica y financieraRentabilidad Económica

 Año 2014

Año 2015

Año 2016

Año 2017

Año 2018

Rentabilidad Económica

105.000

108.750

112.500

116.250

120.000

Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 201895,000

100,000

105,000

110,000

115,000

120,000

125,000

Rentabilidad Económica

Rentabilidad Financiera

 Año 2015

Año 2016

Año 2017

Año 2018

Rentabilidad Financiera 0,84 0,44 0,20 0,09

Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

Rentabilidad Financiera

Valor de la empresa para los sociosValor de la empresa para los socios

  Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018Valor de la empresa para los socios 130025,55 258412,41 579837,89 1323192,99

Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00

200000.00

400000.00

600000.00

800000.00

1000000.00

1200000.00

1400000.00

Valor de la empresa para los socios

Gráficos interesantes

1 2 3 4 50.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

AF/ RP

1 2 3 4 50.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

AF/ AT

1 2 3 4 50.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

Ratio de endeudamiento

1 2 3 4 50.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

500.00

Ratio de solvencia

1 2 3 4 50.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

Ratio apalancamiento

1 2 3 4 50.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00Ventas/AF

1 2 3 4 51.00

1.02

1.04

1.06

1.08

1.10

1.12

1.14 Ventas/Coste ventas

1 2 3 4 58.00

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40Rotacion Gastos personal