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MERCADO ENERGIA S.A.

1. TEMAS DESTACADOS

2008 2009 2010 2011 20120

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REPORTE MENSUAL DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO AGOSTO - 2012

APLICACIÓN

HIDROELÉCTRICA CHAGLLA

Con la presencia del presidente de la República, Ollanta Humala, se desvió el curso del río Huallaga y de esta manera se empieza a materializar la central hidroeléctrica de Chaglla en Huánuco, que apunta a convertirse en la tercera central más grande del país con una capacidad de 406 MW. La obra está a cargo de la brasileña Odebrecht, que invertirá US$ 1200 millones. La infraestructura se culminará al cierre del 2015, es decir, nueve meses antes de lo previsto. Jorge Barata, gerente general de Odebrecht Perú, explicó que el túnel por el que se desviarán las aguas del Huallaga tendrá una longitud de 1100 metros por 12.5 metros de diámetro, que permitirá el inicio de los trabajos de construcción de la presa. La central, con una caída bruta de 368 metros y 406 MW de potencia de diseño generará aproximadamente 2540 GWh al año de energía limpia y renovable, este valor representa casi el 8% de la energía que consume el país hoy en día. Actualmente las obras llevan un 23% de avance, una vez concluida será la sétima hidroeléctrica de su tipo más grande del mundo. La hidroeléctrica de Chaglla estará compuesta por una presa de 200 metros de altura que almacenará 365 MMC en su embalse. Esta obra se convierte en la tercera central hidroeléctrica del país, detrás de Mantaro y Cerro del Águila.

Fuente: La República

1. El Panel Internacional de Ambiente y Energía

en la Amazonía emitió un pronunciamiento público en el que insta a los gobiernos de los países amazónicos a imponer una moratoria a la construcción de grandes represas hidroeléctricas y otros megaproyectos en la Amazonía, hasta que no se cuenten con evaluaciones sociales y ambientales de mejor calidad y estándares más rigurosos. Este pronunciamiento fue hecho público durante el foro "Ambiente, Energía y Gobernanza en la Amazonía Post-Río+20" realizado en Lima.

2. El Ministerio de energía y Minas renovó la concesión temporal a favor de la Central Hidroeléctrica Santa María Energy de 97 MW de potencia. Este contrato tendrá una duración de un año contado a partir de mayo

de 2012, según una resolución publicada hoy por dicha cartera de Gobierno.

3. El Gasoducto del Sur Andino se ejecutaría en

el año 2015, esto debido a que el volumen de la inversión, y sin el Estado como partícipe, obliga a solicitar un crédito bancario. El trámite demoraría unos dos años y está sujeto a la certificación de las reservas del gas en Camisea, dicho gaseoducto necesita como mínimo cinco trillones de pies cúbicos de gas para garantizar su viabilidad.

4. El OSINERGMIN contará con un plan

estratégico para la implementación de Redes Inteligentes o Smart Gridis, el cual gestionará de manera eficiente el consumo de energía en el sistema eléctrico del país. A nivel global, la implementación de estas tecnologías mejorará la fiabilidad del sistema, asegurando la integración de nuevas energías renovables (600 MW previstos en Perú en los próximos dos años). 2. COMPORTAMIENTO DE LA DEMANDA

MENSUAL 2.1 EVOLUCIÓN DE LA MÁXIMA DEMANDA La máxima demanda en el mes de agosto del 2012 alcanzo 4992.89 MW; 6.18% mayor respecto al mismo mes del año anterior. En el gráfico N°1 se muestra la evolución de la demanda de electricidad en el SEIN en el octavo mes de los años 2008 al 2012. Gráfico N° 1: Evolución del consumo de electricidad en el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

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MERCADO ENERGIA S.A.

2008 2009 2010 2011 20120%

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50,7% 53,5% 51,2% 49,5% 46,2%

49,3% 46,5% 48,8% 50,5% 53,5%

Energía termoeléctrica Energía hidroeléctrica

2008 2009 2010 2011 20120%

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Gas

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3. COMPORTAMIENTO DE LA OFERTA MENSUAL

3.1 PRODUCCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN

EL SEIN. La producción de energía eléctrica en el mes de agosto del 2012 alcanzo 3168.35 GWh, superior en 6.32% al valor presentado en el mismo mes del año 2011. Asimismo la producción de energía fotovoltaica represento el 0.24% del total despachado. En los gráficos 2 y 3 se muestra la evolución de la participación de las diferentes fuentes de energía en la producción de electricidad en el SEIN. Gráfico N° 2: Evolución de la participación de la energía termoeléctrica e hidroeléctrica en el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía Gráfico N° 3: Participación de las diferentes fuentes de energía en la producción de electricidad para el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Se observa que el agua y el gas natural son los recursos que más se utilizan en el SEIN para este propósito (95.57% del total generado). Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

3.2 PRODUCCIÓN DE ELECTRICIDAD POR EMPRESA.

3.2.1 Participación de las empresas en la producción de electricidad. En los cuadros 1 y 2, se muestran los datos de la participación de las empresas en la producción de

energía hidroeléctrica y termoeléctrica respectivamente.

AGOSTO 2012

Empresa Generación

hidroeléctrica (GWh)

Participación

ELECTROPERU 637.39 43.53%

EDEGEL 258.79 17.67%

SN POWER 113.33 7.74%

EGENOR 86.43 5.90%

EGASA 74.58 5.09%

EGEMSA 63.55 4.34%

CELEPSA 62.58 4.27%

CHINANGO 43.39 2.96%

ENERSUR 39.23 2.68%

SAN GABAN 38.98 2.66%

MINERA CORONA 11.70 0.80%

EGESUR 10.16 0.69%

GEPSA 6.19 0.42%

AGUAS Y ENERGÍA DEL PERÚ 5.43 0.37%

HIDROELÉCTRICA SANTA CRUZ 4.98 0.34%

SINERSA 4.42 0.30%

HIDROCAÑETE 1.61 0.11%

MAJA ENERGY 1.22 0.08%

HIDROELÉCTRICA SANTA ROSA 0.40 0.03%

Total 1464.37 100.00%

Cuadro N°1: Generación hidroeléctrica por empresas. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

AGOSTO 2012

Empresa Generación

termoeléctrica (GWh)

Participación

KALLPA GENERACIÓN 472.26 27.84%

EDEGEL 426.75 25.16%

ENERSUR 411.96 24.29%

TERMOSELVA 124.49 7.34%

EGENOR 75.77 4.47%

EEPSA 63.34 3.73%

ELECTROPERU 27.86 1.64%

EGASA 21.82 1.29%

SDF ENERGÍA 21.68 1.28%

SDE PIURA 19.84 1.17%

EGESUR 14.25 0.84%

AIPSA 8.56 0.50%

MAPLE ETANOL 5.44 0.32%

PETRAMAS 2.10 0.12%

SHOUGESA 0.10 0.01%

SAN GABAN 0.03 0.00%

EGEMSA 0.00 0.00%

Total 1696.24 100.00%

Cuadro N° 2: Generación termoeléctrica por empresas. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía El cuadro 1, nos muestra que las empresas ELECTROPERU, EDEGEL y SN POWER despacharon en conjunto el 68.94% de la generación hidroeléctrica. Por otro lado en el cuadro 2; se observa que KALLPA GENERACIÓN, EDEGEL y ENERSUR, despacharon en conjunto el 77.29% de la generación termoeléctrica. 3.2.2 Concentración en el Mercado de Generación del SEIN. Los gráficos 4 y 5, nos muestran la tendencia del Índice de Herfindhal Hirschman (HHI) para el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Este

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2008 2009 2010 2011 20120

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HHI Lineal (HHI)

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2008 2009 2010 2011 20120

500

1000

1500

2000

2500

3000

HHI Lineal (HHI)

HH

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2008 2009 2010 2011 20120%

20%

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60%

80%

100%

0,0%

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1,2%

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NO RER RER

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2008 2009 2010 2011 20120

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Wh)

indicador mide la concentración de mercado de la oferta de electricidad, los valores del HHI superiores a 1800 nos indican que existen grupos económicos con una alta cuota de mercado en el SEIN.

Gráfico N° 4: Evolución del HHI para el mercado de generación hidroeléctrica en el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Para la elaboración del gráfico se tomó en cuenta los siguientes grupos económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, ELÉCTRICA SANTA ROSA, DIA BRAS EXPLORATION, HIDROELÉCTRICA SANTA CRUZ SAC, GEPSA, SN POWER, CELEPSA, SINERSA, AGROINDUSTRIAS MAJA, AYEPSA e HIDROCAÑETE. Además se aprecia que el valor del HHI permanece casi constante, esto debido a que las empresas del Estado despacharon aproximadamente el 55% de la energía hidroeléctrica consumida en el SEIN. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía Gráfico N° 5: Evolución del HHI para el mercado de generación termoeléctrica en el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Para elaborar el gráfico se tomó en cuenta los siguientes grupos económicos: ESTADO, ENEL, DUKE ENERGY, GDF SUEZ, SHOUGANG, KALLPA GENERACIÓN, FIBRAS SDF, AIPSA Y PETRAMAS. El descenso de este índice se debe principalmente al incremento de la producción de electricidad de las centrales del ESTADO y de KALLPA GENERACIÓN. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

El gráfico 5, nos muestra que el índice HHI en el mercado de generación termoeléctrica tiene una clara tendencia decreciente, esto causado por el ingreso de nuevos grupos económicos y por el incremento de competencia en este sector. 3.2.3 Resultados de las Subasta RER En el gráfico N° 6, se observa la evolución de la producción de electricidad con recursos energéticos renovables, para el mes de agosto la energía

generada con estos recursos representó el 1.74% (55.10 GWh) del total despachado en el SEIN.

Gráfico N° 6: Evolución del porcentaje de energía producida por las centrales que ingresaron a operar al SEIN por medio de la Subasta RER, para el mes de agosto de los años 2008 al 2012. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

4. COMPORTAMIENTO DEL COSTO MARGINAL

MENSUAL El costo marginal para el octavo mes del 2012 se situó en 91.67 soles/MWh (32.74 US$/MWh), superior en 7.20% al valor presentado en el mismo mes del año 2011. En el gráfico N° 7 se observa la variación del costo marginal para el mes de agosto de los años 2008 al año 2012. Se debe recordar que por Decreto de Urgencia Nº 049-2008, los costos marginales de corto plazo del SEIN, se determinan considerando que no existe restricción de producción o transporte de gas natural ni de transmisión de electricidad. Además los costos marginales no pueden ser superiores a 313.5 soles/MWh establecido por el Ministerio de Energía y Minas por Resolución Ministerial Nº 607-2008-MEM/DM. Gráfico N° 7: Variación del Costo Marginal del SEIN en el mes de agosto de los años 2008 al 2012. El promedio del costo marginal en el periodo de estudio fue de 57.67 dólares/MWh (161.48 soles/MWh); el tipo de cambio promedio utilizado para la elaboración del gráfico fue 2.80 soles/dólar. Fuente: COES Elaboración: Mercado Energía

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5. ECONOMÍA 5.1 EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL PETRÓLEO El precio del petróleo WTI subió 7.1% en agosto, llegando a cotizar en promedio 94.1 US$/bl. La evolución del crudo estuvo explicada por los crecientes temores geopolíticos en el Medio Oriente, por la caída mayor que la esperada de los inventarios de crudo y gasolina en Estados Unidos y por los recortes de producción de crudo en el Golfo de México debido al huracán Isaac.

Gráfico N° 8: Evolución del precio del petróleo en el mes de agosto del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía 5.2 RIESGO PAÍS En agosto, el promedio del riesgo país medido por el spread del EMBIG Perú disminuyó de 163 en julio a 133 puntos básicos en agosto. Asimismo, el spread de la región disminuyó en 40 puntos básicos explicado por la disminución de las tensiones en los mercados financieros, aunque se mantiene la incertidumbre en torno a la crisis europea.

5.3 TIPO DE CAMBIO En agosto, el tipo de cambio interbancario promedio venta disminuyo de S/. 2.635 a S/. 2.617 por dólar, lo que significó una apreciación del Nuevo Sol de 0.72%.

Gráfico N° 10: Evolución del Tipo de Cambio en el mes de agosto del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía

CONTACTOS E-MAIL: info@mercadoenergia.com Mercado Energía: USA USA-California-Silicon Valley: 1701 California St. Mountain View, CA 94041-1710 USA Phone: 1-650-265-2619 Mercado Energía: Perú Lima: Av. Circunvalación 725, 3er Piso San Ignacio de Monterrico – Surco Cusco: Urb. Santa Úrsula M-16, Wanchaq Cel.: (+0051) 989289870

Gráfico N° 9: Evolución de los Indicadores de Riesgo País en el mes de agosto del año 2008 al año 2012. Fuente: BCRP Elaboración: Mercado Energía