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Situación y desafíos de la Industria Aseguradora en Chile
Patricio Espinoza A.Jefe del Departamento de Regulación de Seguros
Superintendencia de Valores y Seguros
Indice
1. Crisis y Situación Financiera Mercado de Seguros
2. Temas de relevancia estratégicaa) IFRS
b) Proyecto Supervisión Basada en Riesgos
Situación Industria de Seguros de Vida
Endeudamiento Total (Mercado; Vida)
5,00
10,00
15,00
20,00
2003
-09
2004
-03
2004
-09
2005
-03
2005
-09
2006
-03
2006
-09
2007
-03
2007
-09
2008
-03
2008
-09
2008
-11
2009
-01
2009
-03
2009
-05
MAXIMO LEGAL
Situación Industria de Seguros de Vida
Patrimonio Disponible / Patrimonio Requerido (Mercado)
1,00
1,50
2,00
2,50
2003
-09
2004
-03
2004
-09
2005
-03
2005
-09
2006
-03
2006
-09
2007
-03
2007
-09
2008
-03
2008
-09
2008
-11
2009
-01
2009
-03
2009
-05
fecha
Vida
Situación Industria de Seguros de Vida
Inversiones Compañias de Seguros de Vida a Junio de 2009(Cifras en Miles de pesos y Millones de dólares de Junio de 2009)
INVERSIONES Miles de $ Millones US$ % del total Jun-09 Jun-09 de inversiones
Renta Fija Instrumentos del estado 1.628.455.440 3.062 10%Bonos Bancarios 1.960.284.519 3.686 11%Dep. Bcarios. y Créd. Sind 264.948.462 498 2%Bonos Corporativos (no Sec) 5.456.321.613 10.261 32%Efectos de Comercio 419.816 1 0,002%Bonos Securitizados 251.761.764 473 1%Letras hipotecarias 1.230.936.958 2.315 7%
75% Mutuos hipotecarios Bcos. 136.278.773 256 1%MM US$ 794 Mutuos hipotecarios Adm. 1.850.114.625 3.479 11%
Renta Variable Acciones de S.A. 356.182.962 670 2%5% Fondos mutuos 243.269.138 457 1%
MM US$ 58 Fondos de inversion 271.961.218 511 2%Inversión en el exterior Renta Fija 402.975.407 758 2%
Notas estructuradas 294.381.532 554 2%Acciones o ADR 52.005.724 98 0,3%Fondos Inversión extranjeros 69.013.489 130 0,4%
6% Fondos Mutuos extranjeros 139.129.036 262 1%MM US$ 7 ETF 25.625.373 48 0,2%
Inversiones inmobiliarias Bienes Raices 910.330.617 1.712 5%11% Bienes Raices en Leasing 968.110.272 1.821 6%
Préstamos 170.205.509 320 1%Otros (**) 376.290.430 708 2%Total 17.059.002.677 32.080 100%Dólar 30 junio 2009 = 531,76(**) Otros incluye Cuentas Corrientes, Avance a tenedores de pólizas, Inversiones mobiliarias y Otros
Situación Industria de Seguros de Vida
MMUS$ Junio de 2009 2007 2008 2009 (*)Prima Directa 4.081 4.347 1.903Utilidades 396 -258 417ROE 12,42% -6,92% 27,46%ROI 5,98% 2,77% 7,54%
(*) Al 30 de junio de 2009
Situación Industria de Seguros Generales
Endeudamiento Total (Mcdo; Grales.)
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
2003
-09
2004
-03
2004
-09
2005
-03
2005
-09
2006
-03
2006
-09
2007
-03
2007
-09
2008
-03
2008
-09
2008
-11
2009
-01
2009
-03
2009
-05
MAXIMO LEGAL
Situación Industria de Seguros Generales
Patrimonio Disponible / Patrimonio Requerido (Mercado)
1,00
1,50
2,00
2,50
2003
-09
2004
-03
2004
-09
2005
-03
2005
-09
2006
-03
2006
-09
2007
-03
2007
-09
2008
-03
2008
-09
2008
-11
2009
-01
2009
-03
2009
-05
fecha
Generales
Situación Industria de Seguros Generales
Inversiones Compañias de Seguros de Generales a Junio de 2009(Cifras en Miles de pesos y Millones de dólares de Junio de 2009)
INVERSIONES Miles de $ Millones US$ % del total Jun-09 Jun-09 de inversiones
Renta Fija Instrumentos del estado 122.130.916 230 21%Bonos Bancarios 75.631.716 142 13%Dep. Bcarios. y Créd. Sind 113.320.385 213 20%Bonos Corporativos (no Sec) 99.086.640 186 17%Efectos de Comercio 691.928 1 0,12%Bonos Securitizados 6.562.858 12 1%Letras hipotecarias 29.690.419 56 5%
79% Mutuos hipotecarios Bcos. 0 0 0%MM US$ 794 Mutuos hipotecarios Adm. 3.126.748 6 1%
Renta Variable Acciones de S.A. 4.661.759 9 1%8% Fondos mutuos 37.745.946 71 7%
MM US$ 58 Fondos de inversion 1.595.543 3 0,3%Inversión en el exterior Renta Fija 0 0 0%
Notas estructuradas 0 0 0%Acciones o ADR 0 0 0%Fondos Inversión extranjeros 423.073 1 0,07%
0,58% Fondos Mutuos extranjeros 978.975 2 0,2%MM US$ 7 ETF 1.907.277 4 0,334%
Inversiones inmobiliarias Bienes Raices 26.434.096 50 5%5% Bienes Raices en Leasing 0 0 0%
Préstamos 44.019 0 0,01%Otros (**) 46.547.032 88 8%Total 570.579.330 1.073 100%Dólar 30 junio 2009 = 531,76(**) Otros incluye Cuentas Corrientes, Avance a tenedores de pólizas, Inversiones mobiliarias y Otros
Situación Industria de Seguros Generales
MMUS$ Junio de 2009 2007 2008 2009 (*)Prima Directa 2.039 2.337 1.051Utilidades 27 26 14ROE 5,54% 5,01% 4,88%ROI 2,76% 2,15% 4,63%
(*) Al 30 de junio de 2009
Pérdidas incurridas y Medidas Tomadas
• Las compañías de seguros perdieron cerca de 260 MM US$ (baja de acciones y provisiones por Notas Estructuradas)
• Se pidió mensual la información de la cartera de inversiones y del leverage (antes trimestral)
• Se “congelaron las Notas Estructuradas” hasta febrero de 2010
• Estrecha coordinación con el ministerio de Hacienda (informe mensual) y Banco Central.
Cronograma proyecto IFRS seguros
2007
Creación grupo de trabajo interno SVS
2008
Consultoríaespecializada
2008
Encuesta sobre avances de implementación IFRS
01-2009
Creación mesa Trabajo conjuntaCompañíasAuditores ext.SVS
07-2009
Draft de IASB“FinancialInstrument:Classification andMeasurement”
2009
ConsultoríaActualización RT
2011
ImplementaciónIFRS en segurosEEFF no comparativos
2010
Marcha blanca
Emisión estándares SVS, con criteriosde aplicación y normas SVS
2012
EEFFComparativos
CRISIS MUNDIAL
SEMINARIO SVS
l l
SBR cronograma de un cambio
2003
Evaluación internaCumplimiento principiosbásicos IAIS
2004
RecomendacionesFSAP 2004
2005
ConsultoríaFIRST(OSFI CANADA) 2006
Publicación White paperNuevo modelosupervisión
2007
CambiosEstructura OrganizacionalIntendencia de seguros 2008
• Afinamiento del modelo SBR• Preparación yenvío anteproyectoLey a M. Hacienda
2009
• ConstrucciónSoftware de Apoyo•Implementación gradual nuevo modelo.
2010
Cambios Legales
Capacitación Funcionarios
Elaboración manualesde supervisión
CRISIS
MUNDIAL
Nivel regulatorio:
Requerimientos mínimos de solvencia
NIVEL 2
NIVEL 1
Nivel de supervisión:
Proceso de evaluación de riesgos y actividades de mitigación
Nuevo Modelo Supervisión de Seguros.
• Enfoque de supervisión basado en riesgos
• Capital basado en riesgo
• nuevo régimen de inversiones
Gobierno Corporativo
Disclosure
Otros aspectoscomplementarios
•Nuevas normas sobre valorizacion de activos y pasivos (consistente con IFRS)
No requiere cambio legal Requiere cambio de ley En parte requiere cambio de ley
Situación y desafíos de la Industria Aseguradora en Chile
Patricio Espinoza A.Jefe del Departamento de Regulación de Seguros
Superintendencia de Valores y Seguros