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1/ Con información al cierre del lunes 04 de enero de 2021

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

05 de enero, 2021

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Apertura de Hoy:

Los mercados financieros operan con precaución ante nuevos anuncios de confinamiento en Europa al acercarse la saturación de hospitales por contagios COVID-19, incertidumbre por los resultados de las elecciones de los dos últimos senadores en EUA y noticias sobre la discusión de producción de petróleo por parte de los países miembros del OPEP+ que ayer fallaron en llegar a un acuerdo. En especifico el tipo de cambio se ubica por arriba de $20.0 spot Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.98 y $20.18 por dólar (el euro entre $1.222 y $1.230)

En Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson anunció ayer una nueva cuarentena nacional en Inglate-rra y cerró las escuelas primarias y secundarias hasta mediados de febrero.

En Estados Unidos se celebra la segunda vuelta de las elecciones al Senado en Georgia, que puede de-terminar el escenario político del país. Están en juego dos escaños en el Senado estadounidense, que de-cantarán la balanza hacia el bando republicano o el demócrata. El control de la cámara será determinante en la agenda de Joe Biden en aspectos cruciales como los impuestos o un nuevo paquete fiscal de ayu-das. Las encuestas están divididas pero con ligero sesgo a favor de los Republicanos.

Por otro lado, los países miembros de la OPEP+ reanudaron hoy martes sus conversaciones para llegar a un acuerdo de producción de petróleo. Luego de que las discusiones sobre la política que aplicarán a par-tir de febrero se estancara ante la postura de Rusia y Arabia Saudita de aumentar la producción de crudo, mientras que otros sugirieron mantener o reducir el bombeo debido a los nuevos confinamientos que traer-ían consigo una menor demanda. El precio del petróleo se ubica alrededor de $48.40 dólares por barril, a la espera de noticias sobre el asunto.

En México, el subsecretario de salud, Hugo López-Gatell anunció que la autoridad sanitaria, Cofepris, au-torizó el lunes el uso “de emergencia” de la vacuna contra el COVID-19 de AstraZeneca y la Universidad de Oxford. México tiene un acuerdo con la farmacéutica para contar con 77.4 millones de dosis entre mar-zo y agosto de este año. Por su parte, el Secretario de hacienda, anunció que colocó un bono por tres mil millones de dólares a 50 años en el mercado Formosa de Taiwán, con lo que cubriría el 35% de los reque-rimientos en moneda extranjera aprobados por el congreso para el 2021.

Además, las remesas ligaron siete meses al alza en noviembre. En términos anuales, registraron un alza de 15.6%, su mayor alza desde marzo de 2020, mientras que en el acumulado de enero-noviembre llevan un crecimiento de 10.9% a 33,946 millones de dólares.

País/

Zona

04-ene 09:00 EUA Gasto en Construcción Nov 0.9 1.0 1.6

05-ene 09:00 EUA ISM Manufacturero Dic 56.6 57.5

05-ene 19:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Dic 57.5 57.5

06-ene 03:00 Euro PMI Compuesto (final, puntos) Dic 49.8 49.8

06-ene 07:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Dic 75.0 307.0

06-ene 09:00 EUA Órdenes de Fábrica Nov 0.8 1.0

06-ene 09:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 01-ene -6.1

06-ene 13:00 EUA Mínutas última reunión FED Dic - - -

07-ene 04:00 Euro Confianza Económica (puntos) Dic 89.4 87.6

07-ene 04:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Dic -0.2 -0.3

07-ene 06:00 Mex Inflación Mensual (%) Dic 0.08

07-ene 06:00 Mex Inflación Anual (%) Dic 3.33

07-ene 07:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 02-ene

07-ene 07:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Nov -64.1 -63.1

07-ene 09:00 EUA ISM Servicios Dic 54.5 55.9

07-ene 09:00 Mex Minutas Banxico Dic - - -

08-ene 01:00 Alem Producción Industrial (var % mensual) Nov 0.7 3.2

08-ene 06:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Dic 36.7

08-ene 07:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Dic 93.0 245.0

08-ene 07:30 EUA Tasa de desempleo (%) Dic 6.8 6.7

08-ene 07:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Dic 4.5 4.4

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 04 al 08 de enero de 2021)

Hora Indicador PeriodoInformación

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato Anterior



05 de enero, 2021

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Fuente Reuters Fuente Reuters

Fuente Reuters Fuente Reuters

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.94 -0.1 -0.6 -0.1 5.6 19.95

Dólar Spot EUA 19.97 0.5 1.0 0.5 6.0 19.90

Euro Spot 24.44 0.9 2.1 0.9 16.0 24.24

Libra Spot 27.07 -0.4 1.9 -0.4 9.2 27.17

Dólar Canadiense Spot 15.61 0.1 1.0 0.1 7.5 15.60

Yen Spot 0.19 0.5 1.9 0.5 11.3 0.19

Franco Suizo Spot 22.63 0.8 2.2 0.8 16.3 22.44

Dólar por Euro 1.2248 0.3 1.1 0.3 9.4 1.2213

Yen por dólar 103.10 -0.1 -1.0 -0.1 -4.9 103.24

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 20.02 20.16 20.36 20.76

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Reuters

Cierre

Variación %Cierre

2020

Var % diaria Var % en el año

Rupia indonesa -1.10 -1.10

Yuan chino -0.99 -0.99

Peso chileno -0.80 -0.80

Libra esterlina -0.76 -0.76

Dólar australiano -0.40 -0.40

Zloty polaco -0.32 -0.32

Yen japonés -0.14 -0.14

Nuevo dólar taiwanés 0.02 0.02

Rupia hindú 0.05 0.05

Rand sudafricano 0.18 0.18

Won coreano 0.19 0.19

Euro 0.29 0.29

Peso mexicano 0.41 0.41

Peso argentino 0.52 0.52

Rublo ruso 0.67 0.67

Peso colombiano 0.97 0.97

Real brasileño 1.99 1.99

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

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05 de enero, 2021

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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 93 93 68 340 93 141

México 84 84 71 308 84 142

Brasil 147 147 90 367 147 208

Francia 16 16 15 17 16 16

Italia 114 114 88 258 114 147

España 51 51 31 96 51 63

Irlanda 20 20 20 37 20 32

Portugal 42 42 27 134 42 79

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Reuters

2020Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 4.250 4.250 4.250 5.46 4.25

Fondeo Bancario* 4.400 4.400 4.400 5.52 4.40

Cetes 28 días 4.280 4.270 4.275 5.35 4.27

Cetes 91 días 4.330 4.330 4.330 5.33 4.33

Cetes 182 días 4.290 4.290 4.290 5.27 4.29

Cetes 364 días 4.270 4.280 4.275 5.26 4.28

TIIE 28 4.481 4.481 4.481 5.72 4.48

TIIE 91 4.457 4.459 4.458 5.66 4.46

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 4.38 4.40 4.39 5.30 4.40

5 años 4.54 4.55 4.55 5.46 4.55

10 años 5.28 5.30 5.29 6.18 5.30

20 años 6.28 6.29 6.29 6.96 6.29

30 años 6.58 6.59 6.59 7.17 6.59

UDIS (pesos) - - - 6.28 6.40

Udibonos 30 años 3.26 3.26 3.28 3.28 3.26

UMS 2029 (dolares) - - - 3.76 3.25

Tasa

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TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 0.25 0.25 0.25 0.55 0.25

T-Bill 3 meses 0.07 0.08 0.08 0.37 0.08

5 años 0.35 0.36 0.36 0.53 0.36

10 años 0.92 0.91 0.91 0.88 0.91

30 años 1.66 1.64 1.65 1.55 1.64

Libor 3 meses 0.00 0.14 0.14 0.52 0.14

Libor 12 meses 0.00 0.24 0.24 0.66 0.24

Tasa PRIME 3.25 3.25 4.45 4.45 3.25

Tasa

actual

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MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 0.88 0.87 0.87 México 5.28 5.30 5.30

Zona Euro -0.60 -0.58 -0.58 Chile 4.78 4.78 4.78

Japon 0.01 0.01 0.01 Brasil 6.52 6.52 6.52

Reino Unido 0.18 0.20 0.20 Portugal 0.02 0.06 0.06

Italia 0.52 0.52 0.52 Grecia 0.63 0.63 0.63

España 0.026 0.055 0.06 China 3.22 3.20 3.20

Fuente: Reuters y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2020Actual PrevioCierre

2020Actual Previo

DiariaAcum en

2021Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.7 0.7 78.64 78.3 69.9 78

WTI (usd/barril) (1.9) (1.9) 47.62 48.1 39.7 48.5

Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.0 0.0 47.16 47.2 35.8 47.2

Oro (usd/onza troy) 2.4 2.4 1,942.28 1,920 1,770 1,896.5

Plata (usd/onza troy) 3.2 3.2 27.21 26.8 20.5 26.4

Cobre (usd/kg) 1.0 1.0 3.55 3.5 2.8 3.5

Indice Agricola 0.3 0.3 1,589.1 1,586.9 1,299.5 1,585

Maiz (usd/bushel) (0.1) (0.1) 4.84 4.8 3.6 4.8

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Reuters, USDA,

UBS Investment Bank.

Variación %Precio

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



05 de enero, 2021

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

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diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 44,703.00 1.44 2.42 1.44 0.47 47.35 18.74 2.13 284.49B

Dow Jones (EU) 30,223.89 -1.25 0.02 -1.25 5.30 71.00 23.81 4.07 9.79T

S&P 500 (EU) 3,700.65 -1.48 0.04 -1.48 14.00 82.84 29.62 3.86 33.66T

Bovespa (Brasil) 118,762.31 0.00 4.41 0.00 1.61 56.15 21.47 2.40 749.39B

Dax (Alemania) 13,726.74 0.00 3.22 0.00 4.57 57.02 17.04 1.58 2.55T

FTSE 100 (Reino Unido) 6,571.88 1.72 0.33 1.72 -13.25 67.68 24.65 1.57 1.52T

CAC40 (Francia) 5,588.96 0.68 -0.36 0.68 -7.06 56.61 22.36 1.62 2.17T

Nikkei 225 (Japón) 3,502.96 0.86 1.69 0.86 13.61 64.46 14.60 1.43 6.24T

SSE Composite (China) 27,258.38 0.00 1.90 0.00 17.47 63.81

Fuente: Reuters. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Utilidade

s

Precio / Valor

en Libros

Mcap

USD

32,500

33,000

33,500

34,000

34,500

35,000

35,500

36,000

36,500

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42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

dic.-19 ene.-20 feb.-20 mar.-20 abr.-20 may.-20 jun.-20 jul.-20 ago.-20 sep.-20 oct.-20 nov.-20 dic.-20



2,2002,2402,2802,3202,3602,4002,4402,4802,5202,5602,6002,6402,6802,7202,7602,8002,8402,8802,9202,9603,0003,0403,0803,1203,1603,2003,2403,2803,3203,3603,4003,4403,4803,5203,5603,6003,6403,6803,7203,7603,800

dic.-19 ene.-20 feb.-20 mar.-20 abr.-20 may.-20 jun.-20 jul.-20 ago.-20 sep.-20 oct.-20 nov.-20 dic.-20



-3.4

-3.4

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2.6

3.8

5.5

13.5

BBAJIOO

GENTERA

GAPB

AC

GCARSOA1

WALMEX

VESTA

GFINBURO

GMEXICOB

PEÑOLES

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05 de enero, 2021

/1

Actualización reciente

5.

Por actividades Por componentes

III-20 II-20 I-20Ene-jun

20202019 I-20 IV-19 III-19

Ene-dic

20192018

PIB -8.6 -18.7 -1.3 -9.6 -0.3 Consumo Privado -0.5 0.7 0.5 0.4 2.4

Gesto Gubernamental 3.4 -0.4 -1.7 -1.4 2.8

Primarias 7.7 -1.5 0.9 0.8 0.4 Inversión Privada -9.3 -5.3 -6.8 -5.1 1.0

Secundarias -8.8 -25.5 -2.6 -12.2 -1.7 Exportaciones 1.7 -2.2 2.9 1.4 5.9

Terciarias -8.8 -16.3 -0.7 -8.6 0.2 Importaciones -3.4 -4.3 -0.1 -0.9 5.9

Fuente: INEGI. Base 2013

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

oct.-20 sep.-20ene-oct

20202019 jun.-20

ene-jul

20202019

IGAE -7.0 -0.3 Total de Trabajadores (miles)** -3.91 -83.31 -925.49 342.10

Actividades Primarias 5.1 1.0 Permanentes (miles) -22.33 -85.55 -694.60 326.40

Actividad Industrial -3.1 -7.5 -11.6 -1.7 Eventuales Urbanos (miles) 32.80 34.63 -176.45 15.00

Ind. Manufactureras -1.0 -5.0 -12.1 0.5 mar-20 feb-20 2019 2018

Actividades Terciarias -7.1 0.3 Tasa de desempleo 2.94% 3.79% 2.91% 3.35%

Ventas al menudeo -8.0 1.9 **Trabajadores permanentes y Eventuales Urbanos aliados en el IMSS

Fuente: INEGI. Desestacionalizados Fuente: IMSS

Variación % real anual

ACTIVIDAD ECONÓMICA Y EMPLEO (mensuales)

Creación/pérdida neta de empleos

jul.-20

oct.-20 sep.-20ene-oct

20202019 oct.-20 sep.-20

ene-oct

20202019

Exportaciones 2.9 3.7 -12.6 2.2 Importaciones -13.8 -8.5 -18.8 -1.9

Petroleras -30.2 -22.1 -35.9 -15.6 Conumo -34.4 -23.8 -29.2 -3.1

No Petroleras 4.5 5.1 -11.2 3.5 Bienes Intermedios -9.2 -5.9 -17.1 -0.8

Manufactureras 3.5 4.3 -12.3 3.4 Bienes de Capital -18.3 -8.4 -18.5 -8.9

Automotriz 12.8 0.2 -21.0 3.9 Balanza Comercial (md) 6,223.8 4,384.7 25,182.0 -2,481.1

2020* 2019 2018 sep.-20 2019 2018 2017

12.7 7.0 11.2 Reservas Internacionales 193.88 180.7 174.5 172.8

-1.5 9.0 5.6

30.0 33.7 34.8

Fuente: INEGI y Banco de México

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var %)

Inversión Extranjera Directa (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Variación % anual Saldo al fin del periodo (mmd)

2019 2020 2T. '20 1T. '20 4T. '19 2018

PIB 1/ -31.7 -5 2.4 2.5

PIB México (var. % real anual) -0.30 -9.00 nov 20 oct 20 dic 19 dic 18

Inflación (var. % anual) 2.83 3.80 Precios al consumidor 2/ 0.2 0.0 0.1 -0.1

Cetes 28 (cierre) 7.25 4.00 Precios al consumidor 3/ 1.2 1.2 2.3 1.9

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 18.83 20.10 Producción Industrial 2/ 1.1 -0.4 0.1

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.30 -3.80 Producción Industrial 3/ -5.3 -1.0 3.5

Nota: Series desestacionalizadas Tasa de desempleo 6.7 6.9 3.5 3.9

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual Empleo generado (miles) 245 610 147 227

4/Michigan Consumer Confidence Sentiment nov-20 oct-20 2019 2018

Fuente: Bureau of Economic Analysis. Bloomberg Confianza del consumidor 4/ 96.1 101.4 99.3 98.3

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS

Mensual Acum. AnualAnual

(Oct '20)Mensual Acum. Anual

Anual

(Oct '20)

INPC 0.08 2.76 3.33 4.09

Subyacente -0.08 3.24 3.66 3.98 No Subyacente 0.56 1.31 2.33 4.42

Mercancías -0.31 4.71 4.99 5.44 Agropecuarios -0.40 5.33 7.20 9.61

Servicios 0.16 1.65 2.22 2.40 Energét Y Tarif. Gob. 1.32 -1.58 -1.13 0.68

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN NOVIEMBRE DE 2020 (var. %)



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