WE QUIERE DECIREMPRESA PATRIMONIAL

ACTUALIZADO, 2018

¿QUÉ ES UNA EMPRESA PATRIMONIAL?

Por Maria Elena (Mel) Lagomasino, Directora General y Socia Gerente; Santiago Ulloa, Socio Gerente y

Michael Zeuner, Socio Gerente

Las empresas exitosas operan con planes de sucesión detallados, estructuras de gobierno, estados financieros completos y liderazgo activo para administrar estratégicamente la empresa día adía, año tras año. ¿Por qué una familia adinerada habría de operar de manera diferente?

Tras décadas de trabajo junto con algunas de las familias más adineradas del mundo, hemos observado que las familias que mantienen exitosamente su patrimonio a través de múltiples generaciones —es decir, que lo saben disfrutar, lo hacen crecer y se aseguran de que beneficie a los diferentes miembros de la familia— administran el patrimonio familiar como lo harían con una empresa de negocios. Crean una empresa patrimonial.

Las familias que crean una empresa patrimonial a menudo superan las desafiantes probabilidades de fracaso de la transferencia multigeneracional de la riqueza, recurriendo a los mismos procesos y las mejores prácticas utilizadas para crear el patrimonio. Trabajan para asegurar que el “negocio de la familia” sea funcional, bien administrado y diseñado para trascender y acercar a las generaciones.

|| LOS TRES COMPONENTES PRINCIPALES DE UNA EMPRESA PATRIMONIAL FAMILIARHay tres componentes principales de una empresa patrimonial familiar:

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ESTRATEGIA, ESTRUCTURA Y GOBERNANZA

GESTIÓN PATRIMONIAL

ECOSISTEMA DE PROVEEDORES

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Estos componentes deben diseñarse y administrarse para funcionar en conjunto, con conciencia de cómo una decisión sobre un componente afectará a los demás componentes. La familia es el centro de la empresa patrimonial y cada componente está diseñado para cumplir sus objetivos y necesidades.

· ESTRATEGIA, ESTRUCTURA Y GOBERNANZA

Como en cualquier empresa, el componente más fundamental de la empresa patrimonial familiar es el de la estrategia, estructura y gobernanza. Las actividades fundamentales comprenden:

• Visualizar el patrimonio familiar como una “empresa”, comenzando con un mapeo extenso de todos los componentes: miembros de la familia, activos, pasivos y estructuras legales Al igual que con cualquier negocio, una empresa patrimonial debe tener una serie consistente de estados financieros.

• Establecer la misión y estrategia para la empresa patrimonial. Por ejemplo, ¿qué busca lograr la familia, tanto en el corto plazo como a largo plazo? ¿Cuáles son los objetivos cualitativos y cuantitativos a los que la familia desea dar prioridad? ¿Qué considera la familia como el propósito de su patrimonio? La creación de una misión la estrategia que actúen como un punto de referencia para todas las tomas de decisiones asegura que todos – tanto los miembros de la familia como los proveedores de servicios - estén trabajando en conjunto para cumplir los objetivos primordiales de la empresa.

• Definir claramente un marco para la toma de decisiones y los roles de los miembros de la familia para asegurar una responsabilidad clara en la empresa. Por ejemplo, ¿ quién dirigirá la empresa? ¿Qué otros roles están involucrados en la empresa? ¿Qué papel tendrán los miembros que no son de la familia? ¿La familia tendrá un consejo de administración o junta directiva? ¿Quién se encargará de supervisar y aprobar las decisiones? El objetivo de este ejercicio es identificar y definir las personas clave y sus roles en la administración de la empresa y su autoridad para garantizar la transparencia y la claridad

• Planificación y preparación para la sucesión del liderazgo. Esto incluye la planificación de la sucesión, educación financiera y la preparación práctica de los miembros de la familia de la siguiente generación para empoderarlos para administrar la empresa patrimonial familiar algún día.

· GESTIÓN PATRIMONIAL

El segundo aspecto de una empresa patrimonial es la gestión del patrimonio . Esto puede abarcar un amplio espectro de disciplinas financieras que requieren gestión y supervisión integrales, tales como:

• Actividades relacionadas con la inversión, como la asignación de activos, construcción de los portafolios , la selección de gestores e inversiones;

• Planificación financiera, tributaria y patrimonial; gestión del riesgo;

• Administración financiera, incluida la gestión y control de gastos, preparación de estados financieros para garantizar un flujo de efectivo adecuado y proporcionar informes precisos y exhaustivos y otros requisitos de cumplimiento.

Si bien las familias tienen muchas opciones en cuanto a la forma y con quiénes realizan sus actividades de gestión patrimonial, esas actividades deben ser supervisadas para asegurarse

de que correspondan con el propósito general y la estrategia de la empresa patrimonial. Las decisiones de gestión patrimonial también deben evaluarse segun el impacto que puedan tener en otros aspectos del patrimonio familiar. Esta coordinación e integración de las actividades de gestión patrimonial es esencial para una gestión eficaz de la empresa patrimonial.

· E C O S I S T E M A D E PROVEEDORES

El componente final de la empresa patrimonial en el ecosistema de proveedores, del cual depende

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BANCA PRIVADA

ABOGADOS

CONTADORES

EMPRESA PATRIMONIAL DE

LA FAMILIA

GESTORES

COMPAÑÍAS DE

FIDEICOMISO

CUSTODIOS

CONSULTORES

FIRMAS DE CORRETAJE

la familia para ejecutar todas sus actividades de la gestión patrimonial. Como se observa en el diagrama adjunto, este ecosistema puede ser complejo de gran alcance – una típica familia adinerada tiene en interactúa con 20 o más proveedores.

Se hace imperativo asegurarse que estos proveedores trabajen en conjunto, y que cada uno entienda claramente la misión y estrategia de la empresa patrimonial y su rol especifico en ella. Asegurarse que cada proveedor trabaje de maneta alineada y por el mejor interés de la familia es absolutamente esencial. Administrar una red compleja de proveedores es a menudo un reto significativo que requiere de un claro entendimiento y conocimiento detallado sobre las funciones que cada proveedor realiza para la empresa patrimonial.

|| ¿CUÁL ES LA SOLUCIÓN?

En promedio, Enel equipo de profesionales de WE tiene más de 20 años de experiencia trabajando con familias adineradas. A lo largo de las décadas, hemos visto que estas mejores prácticas ayudan a superar los desafíos asociados con la sostenibilidad multigeneracional del patrimonio.

Ayudamos a las familias a administrar su patrimonio como una empresa para que se sientan seguros, competentes y exitosos como propietarios de su riqueza y como inversionistas. Al hacerlo, abordamos los desafíos reales que enfrentan y las empoderamos, proporcionándoles la información, la tecnología y la infraestructura para manejar su empresa patrimonial. Nos enfocamos en ayudar a las familias a sentirse en control, confiadas y preparadas para dirigir sus empresas patrimoniales, así como también en aseguramos que sus activos sean invertidos de manera eficiente y eficaz en vehículos apropiados.

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|| EL PROCESO

Comenzamos con un diagnóstico exhaustivo para ayudar a una familia a definir, comprender y evaluar el estado actual de su empresa patrimonial, lo que llamamos definición de la empresa patrimonial.

Definición de la empresa patrimonial:

Una vez que se realiza el diagnóstico, tenemos a su disposición un sólido conjunto de capacidades que se pueden customizar para ayudar a su familia a lograr una mayor claridad, conocimiento, control y éxito en la gestión de su empresa patrimonial.

MAPEO Y DEFINICIÓN DE ESTRATEGIA

1

Objetivos y metas estratégicos

Funciones y responsabilidades:

Comprender su función y la de otros miembros de la familia en la gestión de la empresa patrimonial

Brechas Áreas de desafío

Costo

Fortalezas y debilidades

ANÁLISIS Y COMPRENSIÓN

2

Áreas de enfoque

Priorizar las oportunidades de alto impacto

Reducción de gastos

Mejora de la efectividad Cierre de brechas clave

Crear un plan de acción con plazos y responsabilidad

Definición de nuestra función y su función

DEFINCIÓN DE PLANDE ACCIÓN

3

• Custodios e instituciónes financieras “neutral”

• Multi-moneda• Activos líquidos e ilíquidos• Activos financieros y no financieros

• Visión macro• Asignación personalizada de activos• Construcción de Portafolios• Soporte en la ejecución• Revisión de ideas de inversión y

transacciones del mercado de capitales

• Valores y misión de la familia• Gobernanza familiar – toma de decisiones• Educación de la familia

• Estrategidas de Transferencia multi-generacional

• Estructuras de tenencia multi-jurisdiccionales

• P&G• Flujo de efectivo• Balance económico• Estructuras/propiedad• Gobernanza y toma de decisiones• Objetivos y metas estratégicos

• Confirmación de transacciones y auditoría (cumplimiento de términos y estructura acordados, y reconciliación)

• Revisión de comisiónes / honorarios• Revisión de precios

• Asesoramiento de ejecución, p. ej. qué inversiones hacer con qué proveedores

• Negociación de tarifas• Asesoría en evaluación de riesgo

MAPEO DE LA EMPRESA PATRIMONIAL AGREGACIÓN DE DATOS & INFORMES CONSOLIDADOS

CONTROL DE CALIDAD ASESORAMIENTO DE INVERSIÓN*

ECOSISTEMA DE PROVEEDORES GOBERNANZA Y EDUCACIÓN FAMILIAR

ASISTENCIA A SUS PLANIFICADORE IMPOSITIVOS Y PATRIMONIALES

RECUROS PARA LA EMPRESA PATRIMONIAL DE WE FAMILY OFFICES:

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|| BENEFICIOS DE UNA EMPRESA PATRIMONIAL

• Un equipo dedicado de profesionales enfocados en sus intereses para facilitar la gestión de su empresa patrimonial

• Ejecución e integración de todas las actividades de gestión patrimonial de su familia.

• Control de la complejidad de la empresa patrimonial de su familia, permitiendole a la familia dedica su tiempo a aquellas actividades que elija

• Acceso a una red élite de familias afines con quienes compartir la experiencia y colaborar

• Mayor Eficacia en la gestión del patrimonio de la familia, incluyendo la administración de costos, coordinación de proveedores de servicios y asesoramiento en la evaluación de riesgo

• Cada miembro de la familia tiene la libertad de involucrarse en la empresa patrimonial de la forma en que considere ser más beneficiosa – participando tanto o tan poco como desee.