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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA, CPA.
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO
DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS,
CPA.
TEMA:
MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA CONTABLE PARA EL COMERCIAL
GUAPO´S CÍA. LTDA. DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL AÑO 2015.
AUTORA: CUASAPÁS BENAVIDES JÉSSICA MARIBEL
ASESOR: MSc. SANDOVAL MALQUÍN DANNY MAURICIO
TULCÁN - ECUADOR
2016
Certificación de Asesor
Yo, Danny Mauricio Sandoval Malquín, Magister en Gestión Empresarial, en calidad de
asesor del presente trabajo de tesis, CERTIFICO que la investigación cuyo título es:
“Modelo de Gestión Financiera Contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad
de San Gabriel año 2015”, el cual se encuentra caracterizado sobre los elementos del cuadro
de mando integral, fue elaborado por la estudiante de la carrera de Contabilidad Superior y
Auditoría C.P.A., Jéssica Maribel Cuasapás Benavides con C.I. 0401558689, la cual cumple
con los requisitos metodológicos y científicos que la Universidad “UNIANDES” exige;
observando las disposiciones de la institución, metodología y técnicas que regulan esta
actividad académica.
Los componentes de la propuesta se fundamentan en el proceso e investigación realizada,
del cual se despliega sistemáticamente las bondades de la Gestión Financiera que se lleva en
la empresa de estudio.
Por ello, autorizo a la mencionada señorita, para que pueda reproducir el documento
definitivo, presentarlo a las autoridades de UNIANDES y proceder a la exposición de su
contenido.
Atentamente,
MSc. Danny Sandoval
Asesor
Declaración de Autoría del Proyecto de Investigación
Yo, Jéssica Maribel Cuasapás Benavides egresada de la Carrera de Contabilidad Superior y
Auditoría C.P.A., con cédula Nº 0401558689; declaro que la presente tesis titulada: “Modelo
de Gestión Financiera Contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel año 2015”, el cual se encuentra caracterizado sobre los elementos del cuadro de
mando integral, es de mi total autoría y que no ha sido presentado por otros estudiantes de
la universidad, el mismo que ha sido elaborado como requisito para obtener el Título de
Ingeniera en Contabilidad Superior, Auditoría y Finanzas C.P.A, del mismo modo declaro
que la presente investigación se basa en la bibliografía existente en este documento la cual
ha sido tomada de libros, páginas de internet y revistas.
Autorizo a la Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES” extensión
Tulcán tenga plena facultad de hacer uso de los derechos correspondientes a este trabajo de
investigación, según lo establecido por la ley de propiedad intelectual, su reglamento y la
normativa institucional vigente.
Atentamente,
Jéssica Maribel Cuasapás Benavides
Autora
Derecho de Autor
Yo, Jéssica Maribel Cuasapás Benavides, declaro que conozco y acepto la disposición
constante en el literal d) del Art. 85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de
los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de la UNIANDES,
está constituido por: La propiedad intelectual sobre las Investigaciones, trabajos científicos
o técnicos, proyectos profesionales y consultoría que se realicen en la Universidad o por
cuenta de ella;
Tulcán, agosto de 2016
Srta. Jéssica Maribel Cuasapás Benavides
CI. 0401558689
AUTORA
Dedicatoria
El presente trabajo se lo dedico a Dios, el amigo que nunca falla,
por ser el pilar de mi vida y ayudarme a enfrentar cada obstáculo
con sabiduría y fortaleza.
A mis padres el Sr. Rubén Cuasapás y la Sra. Dalva Benavides y
mis hermanas Cinthia, Andrea y Gabriela, por todo su amor y
comprensión.
Jéssica Maribel Cuasapás Benavides
Agradecimiento
A Dios por permitirme cumplir una de mis metas y acompañarme
con su divina presencia en el transcurso de mi vida, dándome las
fuerzas necesarias para seguir adelante ante cualquier adversidad
y enseñarme que cada dificultad es una nueva oportunidad para
aprender y nunca rendirme por cumplir mis sueños.
A mi madre, la mejor del mundo, por todo su apoyo, cariño y
compresión, por todas sus palabras de aliento y principalmente
por enseñarme que en la vida las metas se logran con
perseverancia y responsabilidad.
A mi padre, por su apoyo y cariño incondicional en cada una de
mis metas planteadas.
A mis hermanas, por ayudarme de una u otra manera a luchar por
mis sueños y nunca rendirme.
A cada uno de los docentes de UNIANDES, por todos sus
conocimientos impartidos, consejos y amistad incondicional,
quienes han guiado mi camino para llegar a ser una profesional.
Un agradecimiento especial a mí asesor MSc. Danny Sandoval por
su apoyo constante, su tiempo y ayuda para culminar una de mis
metas con éxito.
Al Comercial Guapos Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, a su
propietario el Ing. Mauricio Bastidas y familia, por abrirme las
puertas de su empresa para el desarrollo de este trabajo, como
también a quienes laboran en el mismo.
A todos mis familiares, amigos/as, compañeros/as de aula y
trabajo por toda su ayuda moral y sobre todo por ese cariño que
supieron mostrarme en todo momento.
Jéssica Maribel Cuasapás Benavides
ÍNDICE GENERAL
Certificado del Tutor
Certificado de Autoría
Derecho de Autor
Dedicatoria
Agradecimiento
Índice General
Índice de Tablas
Índice de ilustraciones
Índice de Anexos
Resumen Ejecutivo
Abstract
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 17
Antecedentes de la Investigación ......................................................................................... 17
Planteamiento del problema ................................................................................................. 18
Formulación del problema ................................................................................................... 20
Delimitación del problema ................................................................................................... 20
Objeto de investigación y campo de acción ......................................................................... 20
Objeto de Investigación ....................................................................................................... 20
Campo de Acción ................................................................................................................. 20
Línea De Investigación ........................................................................................................ 20
Objetivos .............................................................................................................................. 20
Objetivo General .................................................................................................................. 20
Objetivos Específicos .......................................................................................................... 20
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear ............................................. 22
Métodos Empíricos .............................................................................................................. 22
Métodos Teóricos ................................................................................................................ 22
Histórico – Lógico. .............................................................................................................. 22
Técnicas ............................................................................................................................... 23
Instrumentos de la Investigación ......................................................................................... 23
Resumen de la estructura de la tesis .................................................................................... 24
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica, en dependencia del alcance
de la tesis. ............................................................................................................................. 25
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ..................................................................................... 26
1.1. Origen y evolución de las Finanzas ............................................................................ 26
1.2. Análisis de las Distintas Posiciones Teóricas sobre las Finanzas ................................. 28
1.2.1. Finanzas ..................................................................................................................... 28
1.2.2 Procesos Financieros ................................................................................................... 29
1.2.3 Gestión Financiera ...................................................................................................... 29
1.2.4 Modelos de Gestión Financiera .................................................................................. 29
1.2.4.1 Modelo ..................................................................................................................... 29
1.2.4.2 Modelo de Gestión Financiera ................................................................................. 30
1.2.5 Tipos de Modelos de Gestión ..................................................................................... 31
1.2.5.1 Modelo Basado en la Planificación ......................................................................... 31
1.2.5.2 Modelo basado en control de gestión ...................................................................... 32
1.2.5.3 Cuadro de Mando Integral ....................................................................................... 33
1.2.6 Elementos del Modelo de Gestión Financiera ............................................................ 35
1.2.6.1 Primera fase: Planificación Organizacional Estructural .......................................... 35
1.2.6.2 Diagnóstico .............................................................................................................. 36
1.2.6.3 Fijación de Objetivos ............................................................................................... 39
1.2.6.5 Plan de acción .......................................................................................................... 40
1.2.6.6 Seguimiento y control de las estrategias .................................................................. 41
1.2.7.1 Tipos de Rentabilidad .............................................................................................. 41
1.2.7.2 Medidas de Rentabilidad ......................................................................................... 43
1.2.7.3 El riesgo, la otra cara de la moneda ......................................................................... 43
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones teóricas de las
Finanzas ............................................................................................................................... 44
1.4 Conclusiones Parciales del Capitulo .............................................................................. 45
2.1 Caracterización del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel .......... 46
2.1.1. Reseña Histórica ........................................................................................................ 46
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación .. 47
2.2.1. Modalidad de la investigación ................................................................................... 47
2.2.2. Tipos de investigación ............................................................................................... 48
2.2.3. Población y Muestra .................................................................................................. 48
2.2.3.1. Población ................................................................................................................ 48
2.2.3.2 Muestra .................................................................................................................... 49
2.2.4. Métodos, Técnicas e Instrumentos ....................................................................... 49
2.2.5 Análisis e Interpretación de resultados ....................................................................... 50
2.2.5.1 Análisis e Interpretación de los resultados obtenidos en la encuesta aplicada a los/as
trabajadores del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel. ...................................... 50
2.3. Diagnóstico Situacional ................................................................................................ 62
2.3.1. Análisis financiero del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel. 62
2.3.1.1. Informe del Análisis Vertical del Balance General 2015 ....................................... 63
2.3.2.2. Informe Análisis Vertical del Estado de Resultados 2015 ..................................... 64
2.3.1.3. Informe del Análisis Horizontal del Balance General 2013 a 2015 ....................... 65
2.3.1.4. Informe del Análisis Horizontal del Estado de Resultados 2013 a 2015 ................ 66
2.3.1.5. Indicadores financieros ........................................................................................... 66
2.3.2. Diagnóstico Situacional Externo ................................................................................ 69
2.3.2.1. Macro Entorno ........................................................................................................ 69
2.3.2.2. Micro Entorno ......................................................................................................... 70
2.3.2.3 Matriz FODA ........................................................................................................... 70
2.4 Conclusiones Parciales del Capítulo .............................................................................. 71
3.2. Caracterización de la propuesta .................................................................................... 72
3.3 Desarrollo de los elementos de la propuesta .................................................................. 73
3.3.1. Filosofía y estructura organizacional del área financiera .......................................... 73
3.3.2. Políticas de la Gestión Financiera .............................................................................. 74
3.3.3. Determinar perspectiva de Cuadro de Mando Integral y los factores claves de éxito 75
3.3.4. Relación Causa - Efecto ............................................................................................. 76
3.3.5. Formulación de Objetivos y Estrategias en las Cuatro Perspectivas ......................... 77
3.3.6. Definir Indicadores de Gestión .................................................................................. 78
3.3.7. Diseño del Cuadro de Mando Integral ....................................................................... 79
3.4. Validación por expertos ................................................................................................ 83
3.4.1. Información de Expertos ............................................................................................ 83
3.4.2. Indicadores y criterios de la validación. .................................................................... 84
3.4.3. Análisis e interpretación de Resultados obtenidos en la validación de expertos ....... 85
3.5. Conclusiones parciales del Capítulo ............................................................................. 86
CONCLUSIONES GENERALES ....................................................................................... 87
RECOMENDACIONES GENERALES ............................................................................. 88
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
Índice de Tablas
Tabla 1 Rango óptimo de los indicadores financieros ......................................................... 39
Tabla 2 Tipos de riesgos ...................................................................................................... 44
Tabla 3 Población de estudio ............................................................................................... 49
Tabla 4 Tabulación de resultados pregunta 1 encuesta ........................................................ 51
Tabla 5 Tabulación de resultados pregunta 2 encuesta ........................................................ 52
Tabla 6 Tabulación de resultados pregunta 3 encuesta ........................................................ 53
Tabla 7 Tabulación de resultados pregunta 4 encuesta ........................................................ 54
Tabla 8 Tabulación de resultados pregunta 5 encuesta ........................................................ 55
Tabla 9 Tabulación de resultados pregunta 6 encuesta ........................................................ 56
Tabla 10 Tabulación de resultados pregunta 7 encuesta ...................................................... 57
Tabla 11 Tabulación de resultados pregunta 8 encuesta ...................................................... 58
Tabla 12 Tabulación de resultados pregunta 9 encuesta ...................................................... 59
Tabla 13 Tabulación de resultados pregunta 10 encuesta .................................................... 60
Tabla 14 Resultados del análisis financiero año 2013-2014 y 2015 .................................... 67
Tabla 15 Matriz FODA ........................................................................................................ 70
Tabla 16 Perspectivas del CMI y factores claves de éxito .................................................. 76
Tabla 17 Objetivos, estrategias y resultados esperados ....................................................... 77
Tabla 18 Indicadores de Gestión ......................................................................................... 78
Tabla 19 Diseño del Cuadro de Mando Integral .................................................................. 79
Tabla 20 Presupuesto ........................................................................................................... 82
Tabla 21 Validador Nº 1 ...................................................................................................... 83
Tabla 22 Validador Nº 2 ...................................................................................................... 83
Tabla 23 Validador Nº 3 ...................................................................................................... 83
Tabla 24 Indicadores de Validación ................................................................................... 84
Tabla 25 Criterios de Validación ......................................................................................... 84
Tabla 26 Resultados validación de expertos ........................................................................ 85
Índice de Ilustraciones
Ilustración 1 Modelo basado en la planificación ................................................................. 31
Ilustración 2 Modelo basado en el control de gestión ......................................................... 32
Ilustración 3 Cuadro de Mando Integral .............................................................................. 33
Ilustración 4 Análisis Vertical Estructura Económica ......................................................... 63
Ilustración 5 Análisis Vertical Estructura Financiera .......................................................... 64
Ilustración 6 Análisis Vertical del Estado de Resultados 2015 ........................................... 64
Ilustración 7 Análisis Horizontal Balance General 2013 a 2015 ......................................... 65
Ilustración 8 Análisis Horizontal del Estado de Resultados 2013 a 2015 ........................... 66
Ilustración 9 Caracterización de la propuesta ...................................................................... 72
Ilustración 10 Organigrama Estructural del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
............................................................................................................................................. 74
Ilustración 11 Relación Causa-Efecto .................................................................................. 76
Ilustración 12 Mapa Estratégico .......................................................................................... 81
Ilustración 13 Resultados de la Validación .......................................................................... 84
Índice de Anexos
Anexo 1. Aprobación del Tema de Investigación99
Anexo 2. Carta de Auspicio de Información
Anexo 3. Formato de Encuesta
Anexo 4. Formato de entrevista
Anexo 5. Estados Financieros 2013 a 2015
Anexo 6. Macro Entorno
Anexo 7. Evolución (PIB) en Ecuador
Anexo 8. Evolución (PIB) en Ecuador
Anexo 9. Variación Tasa de Inflación Anual Ecuador
Anexo 10. Tasa de Inflación en América Latina
Anexo 11. Tasa de Desempleo Ecuador
Anexo 12. Tasa de Desempleo Regional
Anexo 13. Tasa de cambio representativa del mercado (TRM)
Anexo 14. Micro Entorno
Anexo 15. Clientes potenciales Comercial Guapos
Anexo 16. Análisis Competidores
Anexo 17. Matriz de Calificación de Proveedores
Anexo 18. Misión y Visión
Anexo 19. Manual de Funciones para el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel
Anexo 20. Promover alianzas estratégicas con proveedores de líneas de productos de mayor
demanda - Convenios
Anexo 21. Políticas de crédito y cobranza
Anexo 22. Pronosticar herramientas de predicción de demanda en el mercado. Estudio de
mercado
Anexo 23. Establecer descuentos por volumen de compra y pago al contado
Anexo 24. Implementar un sistema de gestión de cartera
Anexo 25. Analizar la atención con el cliente desde su ingreso hasta la entrega del producto.
Anexo 26. Flujograma de compras
Anexo 27. Flujograma de inventario
Anexo 28. Flujograma de compras ventas
Anexo 29. Procesos de crédito
Anexo 30. Plan de capacitación
Anexo 31. Incentivos trabajo en equipo
Anexo 32. Fichas de validación por expertos
Anexo 33. Rol de pagos
Anexo 34. Presupuesto de la Investigación
Anexo 35. Cronograma de Actividades de la Investigación
Resumen Ejecutivo
Las empresas comerciales generan economía en el país, a través de la prestación de
servicios o venta de productos, es ahora más que nunca cuando la innovación se presenta
como un elemento clave y crítico para la supervivencia y desarrollo a largo plazo de las
empresas,razón por la cual actualmente la gestión financiera ha asumido un rol importante
en el desarrollo y crecimiento de las empresas en el mercado, para de esta manera cumplir
con los objetivos corporativos considerando a los clientes y proveedores en el proceso como
partes importantes de la empresa, logrando satisfacer las necesidades y expectativas de los
stakeholders, por lo que bajo estas circunstancias el Modelo de Gestión Financiera Contable
desempeña un papel importante como herramienta innovadora de apoyo para el crecimiento
de las empresas.
La metodología empleada en la presente investigación se desarrolla bajo la modalidad
cualitativa y cuantitativa, con la aplicación de diferentes métodos teóricos y prácticos,
técnicas e instrumentos; los cuales permiten el análisis e interpretación de la situación actual
económica y financiera del Comercial Guapo´s, con el objeto de identificar oportunidades,
fortalezas, amenazas y debilidades del mismo; bajo la línea de investigación de
Administración Financiera y Responsabilidad Social.
Posterior se establecen los elementos que constituyen la propuesta, tomando como base el
cuadro de mando integral y se propone objetivos estratégicos, iniciativas e indicadores de
gestión, conforme a las estrategias establecidas en las diferentes perspectivas: financiera,
proceso internos, clientes y de aprendizaje, para la acertada toma de decisiones y por ende
el mejoramiento de la rentabilidad del comercial.
Abstract
Commercial enterprises generate economy in the country, through the provision of services
or sale of products is now more than ever when innovation is presented as a key and critical
to the survival and long-term development of the companies, reason for which currently the
financial management has assumed an important role in the development and growth of
companies in the market, thus meet corporate goals considering customers and suppliers in
the process as an important part of the company, achieving meet the needs and expectations
of stakeholders, so that under these circumstances the Accounting Model Financial
Management plays an important role as an innovative tool support for business growth.
The methodology used in this research is conducted under the qualitative and quantitative
method, with the application of different theoretical and practical methods techniques and
tools; which enable the analysis and interpretation of the current economic and financial
situation of the Commercial Guapo's, in order to identify opportunities, strengths,
weaknesses and threats thereof; the research on Financial Management and Social
Responsibility.
Back the elements of the proposal are set, based on the balanced scorecard and strategic
objectives, initiatives and management indicators is proposed, according to the strategies
established in the different perspectives: financial, internal process, customer and learning,
for successful decision making and thus improving the profitability of the business
17
INTRODUCCIÓN
Antecedentes de la Investigación
En el ámbito laboral y competitivo es fundamental la gestión financiera y contable como una
herramienta de trabajo en las empresas para la acertada toma de decisiones, es por esto que
al acudir a diferentes fuentes de información sobre trabajos investigativos relacionados con
el tema propuesto se encuentra la siguiente información:
Es así que dentro de los repositorios se ha podido encontrar la siguiente información:
Sánchez López Pedro Alejandro, (2011), con el tema “Gestión financiera y su incidencia en
la toma de decisiones de la empresa Vihalmotos” de la Universidad Técnica de Ambato, la
cual tiene como objetivo general analizar la aplicación de herramientas de análisis financiero
que contribuyan a la acertada toma de decisiones de Vihalmotos, concluye que el nivel de
endeudamiento es alto ya que la mayor parte de los movimientos financieros de la empresa
consisten solo en deudas, el sistema informático funciona con deficiencia, sin embargo no
se ha diseñado un plan de contingencia y la empresa tiene un bajo rendimiento de liquidez
inmediata, por lo que deben diversificarse las líneas de distribución para incrementar las
ventas y utilizar mejor la capacidad de endeudamiento e inversión.
De igual manera según Padilla Osorio Neiser Jonnathan, (2014), presenta la tesis con el tema
“Diseño de un sistema contable y administrativo aplicado a la empresa Roland Flor S.A.,
dedicada a la producción y exportación de flores, ubicada en la parroquia de Checa”, la cual
tiene como objetivo general producir y comercializar rosas y flores de verano con la más alta
calidad, a fin de incrementar el mercado nacional e internacional obteniendo una rentabilidad
para los socios de la empresa, concluye que la inexistencia de procedimientos contables y
administrativos ha provocado desconocimiento y desorientación por parte de quienes
manejan la información contable y administrativa, generando una pérdida de tiempo
innecesaria en el desarrollo de sus funciones ,o cual no permite optimizar el tiempo y los
recursos.
Así mismo según Tello Escobar Verónica Estefanía, (2015), con el tema “Sistema de Gestión
Contable para “Textilería Arteaga” de la ciudad de Tulcán, de la Universidad Regional
Autónoma de los Andes, que lleva como objetivo general diseñar un sistema de gestión
contable que contribuya al manejo de los procesos administrativos de “Textilería Arteaga”
18
Concluye que al no existir una gestión contable impide llevar un registro, dar seguimiento
y establecer controles adecuados en el desarrollo de las actividades de la misma.
De tal manera Ortiz Guzmán Brunner Eduardo, autor de la tesis “Gestión contable y
financiera para las operadoras que proporcionan el servicio de transporte comercial tipo Taxi
Convencional de la ciudad de Cuenca” de la Universidad Politécnica Salesiana, misma que
tiene como objetivo general, diseñar un sistema de gestión contable, financiero y propuesta
de mejoramiento para el servicio de transporte comercial tipo Taxi Convencional de la
ciudad de Cuenca”, concluye que las autoridades de las empresa no tienen una perspectiva
clara de cómo se encuentra el manejo de las operaciones contables y financieras, que se han
desarrollado en función a la adaptabilidad de la misma. Así mismo se acude a la biblioteca
de UNIANDES extensión Tulcán, en la cual pese a los esfuerzos relacionados no se encontró
información relacionada al tema de investigación.
En tal virtud la información recopilada es fundamental para la acertada toma de decisiones
de inversión| y financiamiento, considerando que el campo financiero y contable son ejes
fundamentales en el proceso de desarrollo, crecimiento y rentabilidad de la empresa y de la
sociedad, potencializando las oportunidades del mercado y minimizando aquellas
limitaciones y amenazas del entorno.
Planteamiento del problema
En Ecuador se puede observar que muchas empresas comerciales poseen conocimientos
mínimos en cuanto a la gestión financiera y contable que debe ser registrada y controlada en
el transcurso de un periodo económico, lo cual ha dado lugar a que los propietarios no
conozcan con exactitud los resultados económicos de las actividades que realizan
periódicamente para una correcta toma de decisiones que permita determinar y evaluar la
gestión que se ha realizado en la empresa en relación a la inversión y financiamiento, manejo
y control financiero, optimización de recursos que permita incrementar los ingresos por
ventas y considerar precios o créditos de acuerdo a las necesidades del cliente y la situación
económica del país.
Según el Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos (INEC) (2014) el sector comercial
aporta al Producto Interno Bruto del Ecuador (PIB) con el 10,4 %, pero actualmente ha
disminuido.
19
En relación al año 2012 en el cual el sector comercial aportó al PIB en un 16,30 %, por lo
tanto es necesario impulsar una gestión financiera y contable para la acertada toma de
decisiones que permita mantener y en lo posible superar el aporte que realiza este sector a la
economía del país y por ende al crecimiento de las empresas locales.
De igual manera en la provincia del Carchi no se ha podido proponer alternativas que
permitan el crecimiento de las pequeñas y medianas empresas, debido al alto crecimiento de
las mismas, pero en su mayoría constituidas sin planificaciones previas, y sin tener
conocimiento de gestión financiera y contable, que es de vital importancia para la realización
de cambios substanciales que permitan una mayor posición competitiva y productiva.
De acuerdo a datos del Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos (INEC) (2014)
determina que el 89,6% de las microempresas de la provincia del Carchi no realizan un
registro contable formal, por lo tanto el análisis financiero resulta empírico y sin sustento
técnico que permita determinar la rentabilidad, optimización, control y manejo de los
recursos, dificultando de esta manera a la acertada toma de decisiones.
Así mismo en la ciudad de San Gabriel existen problemas similares debido a que las
empresas no cuentan con un modelo de gestión financiera y contable, como es el caso del
Comercial Guapo´s, el cual se dedica a la venta de llantas, baterías, aceites, válvulas, rines y
reencauche, cuya empresa toma decisiones de inversión y financiamiento de forma empírica
debido a que no cuenta con algún medio que le permita realizar un análisis previo mediante
indicadores económicos y financieros para la toma de decisiones acertadas, impidiendo
conocer la realidad financiera y contable en su totalidad. Además por el incremento de
competencia, situación del tipo de cambio y ubicación en una zona de frontera afecta a la
disminución de utilidades.
Por otra parte la no realización de un modelo de gestión financiera contable da lugar a un
bajo nivel de rentabilidad, impidiendo la toma de decisiones de inversión con resultados
confiables y oportunos. Al continuar con este problema el gerente propietario del Comercial
Guapo´s no le permite contar con información financiera y contable completamente
confiable, verídica y oportuna para la adecuada toma de decisiones de inversión y
financiamiento que promuevan rendimiento en el comercial.
20
Así como persistirá la deficiencia en las operaciones y manejo de los ingresos, gastos,
activos, pasivos, y del capital de la empresa, evitando el crecimiento y desarrollo de la
misma, y por ende la disminución de la rentabilidad.
Formulación del problema
¿Cómo contribuir al mejoramiento de la rentabilidad en el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de
la ciudad de San Gabriel, año 2015?
Delimitación del problema
Lugar. La presente tesis se va a desarrollar en el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad
de San Gabriel.
Tiempo. Se desarrolla desde diciembre 2015 hasta junio 2016.
Objeto de investigación y campo de acción
Objeto de Investigación. Finanzas.
Campo de Acción. Procesos financieros.
Línea De Investigación. Administración financiera y responsabilidad social.
Objetivos
Objetivo General
Diseñar un modelo de gestión financiera y contable que contribuya al mejoramiento de la
rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, año 2015.
Objetivos Específicos
Referenciar teóricamente sobre el modelo de gestión financiera y contable y la
rentabilidad.
Caracterizar la situación actual de los niveles de rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía.
Ltda. de la ciudad de San Gabriel.
Determinar los elementos constitutivos del modelo de gestión financiera y contable para
el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel.
Constatar la efectividad de la propuesta por la vía de expertos.
21
Idea a Defender
Con el desarrollo del modelo de gestión financiera y contable se va a contribuir al
mejoramiento de la rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel año 2015.
Justificación del tema
Dado el ciclo económico que la economía atraviesa en la actualidad, es ahora más que nunca
cuando la innovación se presenta como un elemento clave y crítico para la supervivencia y
desarrollo a largo plazo de las empresas, por lo que los contantes cambios en la sociedad
exigen mayor competitividad en cada una de las organizaciones, en donde las decisiones de
inversión y financiamiento permitan obtener rendimientos financieros de manera ágil y
oportuna, para maximizar ganancias y minimizar gastos.
Por estas circunstancias el campo financiero y contable son ejes fundamentales en el proceso
de desarrollo y crecimiento de las empresas, siendo su principal objetivo tomar decisiones
en base a la formulación de planes estratégicos que permiten mejorar la rentabilidad.
La investigación estará fundamentada principalmente en indicadores de análisis financiero,
es decir en relación a indicadores económicos y financieros, es decir se brindará al
propietario información para la determinación de nuevas estrategias competitivas y la
adecuada toma de decisiones, para el buen manejo y crecimiento del comercial en lo
concerniente a la rentabilidad, es decir se busca el beneficio de cada uno de los stakeholders,
bajo la premisa de una administración financiera con responsabilidad social, es decir que el
generar mayor rentabilidad significa promover el desarrollo de todos los involucrados,
clientes internos, externos, accionistas, estado y la sociedad en general.
Con la elaboración del Modelo de Gestión Financiera, el Comercial Guapo´s de la ciudad de
San Gabriel, dispondrá de una herramienta técnica, que le permita al propietario la adecuada
toma de decisiones en relación a información confiable y oportuna, en la cual exista una
adecuada viabilidad de los recursos económicos y financieros con un sólido nivel
económico, direccionados al cumplimiento de la misión y visión de la empresa, lo cual
permite mayores niveles de rentabilidad y por ende el desarrollo y futuro del comercial,
asegurando su posición en el mercado y beneficios para todos los clientes externos e internos,
es decir los stakeholders.
22
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear
Los diferentes métodos y técnicas de investigación permiten recolectar la información
necesaria para diagnosticar el nivel de rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la
ciudad de San Gabriel.
Métodos Empíricos
Observación Científica. Consiste en la recopilación de datos o información necesaria de un
proceso investigativo de acuerdo a una planificación previamente establecida.
Se emplea en el análisis de la problemática que presenta el comercial, con la utilización de
diferentes instrumentos de investigación y estudios anteriores que permitan la recopilación
de información y su incidencia en la rentabilidad del mismo.
Análisis Documental. Es la obtención de diferentes documentos que permiten respaldar una
información, para realizar un análisis y posterior establecer resultados que permita explicar
la situación actual de un hecho o evento.
Se aplica en la recopilación de documentos contables como son los estados financieros, los
cuales serán analizados en base a diferentes técnicas, para tomar decisiones de acuerdo a los
resultados obtenidos que ayuden a dar solución al problema.
Validación por la vía de expertos. Consiste en la búsqueda de profesionales de una
determina área o especialidad que abalicen la realización de un tema en común.
Se realiza mediante la revisión de la propuesta por profesionales idóneos en el tema de
Contabilidad y Finanzas, con la finalidad de valorar la viabilidad de la gestión financiera y
contable para el Comercial Guapo´s.
Métodos Teóricos
Histórico – Lógico. Determina los cambios o etapas de un objeto de estudio y su
evolución y desarrollo cronológico en un determinado período de tiempo.
Se aplica en el origen y evolución del Comercial Guapo´s Cía. Ltda., en función del tiempo,
en el análisis de los datos históricos financieros y contables del mismo, así como se evalúa
la eficiencia y eficacia del comercial desde una perspectiva lógica de las directrices de una
gestión financiera y contable con responsabilidad social.
23
Modelación. Es una base sobre la cual se realizan diferentes representaciones de la realidad.
Se aplica debido a que la presente investigación tiene como objetivo general diseñar un
modelo de gestión para el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
Analítico – Sintético. Consiste en el estudio de un hecho en base a la descomposición de
sus partes en forma individual y luego se integran las mismas partes para estudiarlas de
manera integral.
Se utiliza en todo el proceso, en la recopilación de información, análisis e interpretación de
hechos particulares para sintetizar en conclusiones parciales que den solución al problema
de carácter general.
Deductivo - Inductivo. Va de lo general a lo particular, es decir comienza desde la
construcción de datos generales hasta la descomposición de un hecho o fenómeno.
Se emplea en el proyecto para realizar deducciones o conclusiones sobre las causas de una
deficiente gestión financiera y contable en el comercial y, se termina en un resumen, el
mismo que servirá como base para dar solución al problema.
Sistémico. Consiste en una serie de pasos de manera ordenada que contribuye a que una
investigación se realice de manera organizada.
Se utiliza en el desarrollo de la tesis de manera holística y por etapas debidamente ordenadas
y se termina con la consecución de los objetivos específicos, mediante la conformación del
documento por capítulos.
Técnicas
Entrevista. Aplicada al propietario del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel, a fin de recopilar apreciaciones y criterios técnicos de la situación financiera y
contable en la que se encuentra el comercial.
Encuesta. Destinada a los empleados que laboran en el Comercial Guapo´s de la ciudad de
San Gabriel, con el objeto de conocer la situación del mismo.
Instrumentos de la Investigación
Guía de entrevista, empleada para el propietario, misma que está estructurada por preguntas
abiertas para obtener mayor información del comercial.
24
Encuesta, asignada a los empleados, la cual contiene preguntas cerradas o de elección
múltiple para respuestas y opiniones específicas.
Resumen de la estructura de la tesis
Se inicia con la introducción que permite identificar la problemática por la que atraviesa el
Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, sobre la cual se plantea como
objetivo general diseñar un modelo de gestión financiera y contable que contribuya al
mejoramiento de la rentabilidad del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel Cía.
Ltda. año 2015, bajo una línea de investigación de Administración Financiera y
Responsabilidad Social, con el objeto de investigación y campo de acción, Finanzas y
procesos financieros respectivamente.
Dentro del marco teórico propuesto, el cual constituye el primer capítulo del trabajo de
investigación, se describe principalmente como ha sido la evolución a través del tiempo de
las finanzas, en este caso la aplicación de la gestión financiera y su transcendencia en el
ámbito empresarial, así como también se realizará el análisis y la valoración crítica de los
distintos conceptos sobre la variable independiente Modelo de Gestión Financiero Contable
y la variable dependiente que se refiere a la rentabilidad y, es en esta parte donde se define
las bases con las cuales se hará el diagnostico posterior del Comercial Guapos y finalmente
se concluye sobre los puntos más relevantes.
En el desarrollo del segundo capítulo, está constituido por la metodología empleada para el
proceso de investigación, además se especifica características generales de la empresa tales
como su rama, sector económico en el cual interactúa y su relación con el problema objeto
de investigación. Así también se caracteriza la situación actual de los niveles de rentabilidad
del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
Al igual que se explica el proceso y los resultados logrados a través del empleo de los
métodos investigativos, los cuales posteriormente determinaran las posibles soluciones al
problema.
Uno de los puntos más importantes expuestos en el tercer capítulo es la propuesta, de la
presente investigación, como es mejorar la rentabilidad del Comercial Guapos Cía. Ltda. de
la ciudad de San Gabriel, basado en el cuadro de mando integral.
25
Finalmente se establecen conclusiones y recomendaciones mediante el cual se determina el
alcance de la investigación y mejoras a implementarse para fortalecer la situación actual de
la empresa.
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica, en dependencia del
alcance de la tesis.
Aporte Teórico
La construcción de un marco teórico basado en diferentes investigaciones científicas aporta
al desarrollo de importantes conocimientos científicos relacionados a la gestión financiera
para quienes conforman el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel,
mismos que ayudan a la solución de problemas financieros contables a un nivel más
profesional, así como el análisis de la situación financiera vigente y de años anteriores del
mismo, generando un impacto positivo al permitir identificar nuevas oportunidades de
desarrollo e inversión.
Significación Práctica
El Modelo de Gestión Financiera y Contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la
ciudad de San Gabriel contribuye a obtener información oportuna y confiable sobre la
situación económica y financiera del comercial, de tal manera que la toma de decisiones de
inversión y financiamiento sean óptimas con relación a los recursos económicos y
financieros que posee, contribuyendo al cumplimento de los objetivos institucionales y por
ende una mejor rentabilidad del comercial, logrando un impacto positivo en el aspecto
económico y social.
Novedad Científica
La presente investigación es considerada una novedad, ya que en el Comercial Guapo´s Cía.
Ltda. de la ciudad de San Gabriel presenta debilidades en el área financiera y un Modelo de
Gestión Financiera Contable basado en el cuadro de mando integral es una herramienta de
planificación y control financiero para la acertada toma de decisiones y optimización de
recursos que contribuyan a mejorar la rentabilidad del mismo, lo cual representa cambios
positivos en el desarrollo y futuro de la mencionada empresa.
26
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO
Es este capítulo se hace referencia a la fundamentación teórica relacionada con el objeto de
investigación, es decir las Finanzas y las variables independiente que se refiere al Modelo de
Gestión Financiera Contable, así como la variable dependiente que es la rentabilidad.
1.1. Origen y evolución de las Finanzas
Siendo las Finanzas parte esencial en el ámbito de la Gestión Financiera, se destaca su
transcendencia y evolución a través del tiempo, su influencia en las actividades económicas
y su aplicabilidad en el ámbito empresarial.
Existen diversas teorías acerca del origen de las Finanzas; una de ella planteadas por Irving Fisher de
nacimiento alemán, nacionalizado norteamericano creador de las finanzas, publica el artículo "The
Role of Capital in Economic Theory" (1987), en el que habla de una nueva disciplina, las finanzas,
que resulta ser un desprendimiento de la economía, y su nombre se debe a los romanos que
denominaban finus al dinero. (Fernández S. , 2006, pág. 78).
En base al concepto mencionado, se concluye que cada autor desarrolla su teoría de acuerdo
al origen de las finanzas, como una nueva disciplina que se desprende de la economía y se
adapta de acuerdo a los acontecimientos financieros observados en su entorno en el
transcurso del tiempo; esta situación se compara con el trabajo diario financiero de las
organizaciones, pues cada una establece sus procesos a seguir dependiendo de su actividad
y los objetivos que busca alcanza, con el propósito de obtener mayor rendimiento del dinero.
No es la única teoría acerca del origen de las finanzas, pues según Jame (James Van Horne,
1993)
Las finanzas surgieron como un campo independiente al de la economía a principios del siglo XX y
es en este momento cuando se empiezan a crear teorías que expliquen los hechos financieros, esto
debido al desarrollo de innovadoras tecnologías y el crecimiento empresarial, que hacía necesario el
aumento de capitales en las organizaciones, por cuanto, el enfoque principal de las finanzas era
estudiar las formas de liquidez y financiamiento de las empresas. (pág. 255)
Por lo tanto conforme avanza la tecnología y el desarrollo de las empresas, es fundamental
contar con información confiable y oportuna que permita pronosticar el futuro y una mejor
visión de hacia donde llevar a la empresa, para lo cual se requieren de mucha capacidad para
la administración efectiva del dinero; y es ahí en donde radica la importancia de las finanzas
en la empresa, ya que sin este recurso no se puede tomar decisiones de manera acertada en
relación a la inversión y financiamiento a corto y largo plazo, que permitan minimizar el
riesgo de liquidez de las empresas y el apalancamiento financiero, asegurando el desarrollo
e imagen corporativa de la misma.
27
En este proceso de desarrollo y evolución se señalan dos grandes enfoques:
Enfoque Tradicional
El enfoque tradicional de las finanzas se encuentra enmarcado desde los años 1920 hasta
1950, los autores Sara Fernández y Alfonso Rodríguez (2007) manifiestan: "Durante la
primera mitad del siglo XX se desarrolla el enfoque tradicional de las finanzas, marcado por
hechos tan determinantes como la primera guerra mundial, la crisis económica del
veintinueve, la depresión de los treinta y la segunda guerra mundial." (pág. 4)
En un escenario así las organizaciones en su gran mayoría tenían problemas de financiación,
quiebras y liquidaciones; y es en esta situación que las finanzas centran sus estudios en
aspectos defensivos de la supervivencia, preservación de la liquidez, es decir, su objetivo era
la solvencia y reducir el endeudamiento, dándole la importancia debida a la “estructura
financiera de la empresa”.
Las Finanzas en su enfoque tradicional, claramente deja ver un origen poco especifico, de
ahí su desarrollo se dio en iguales condiciones que el de las empresas, entes u organizaciones
según sus necesidades, por lo que los avances de las finanzas a nivel empresarial se
establecieron en base a los requerimientos de las mismas.
Enfoque Moderno
Los autores Montserrat y Bertrán (2013) desde su punto de vista consideran oportuno
destacar la investigación inversión e interés Erich Schneider (1944). "En esta obra desarrolla
la problemática que plantea el análisis de proyectos de inversión, así como criterios de
decisión financiera relacionados con el objetivo de maximización del valor de la empresa".
(pág. 16)
Hay que considerar importante los avances que tuvieron las finanzas en épocas anteriores,
pero el verdadero desarrollo analítico de esta ciencia se dio a principios de la década de los
60, en donde se plantearon nuevos temas de discusión acerca de la adecuada estructura
financiera de la empresa y la política de dividendos, autores como Franco Modigliani,
Merton Miller y Harry Markowitz entre otros realizan un sin número de aportes, obras,
modelos, teorías que marcan un nuevo enfoque de las finanzas hasta mediados del siglo XXI.
Sin embargo los estudios siguen centrados en la inversión y financiación.
28
Ahora, al comparar el enfoque tradicional con el moderno, se puede argumentar que las
finanzas poseen un campo de acción bien definido dentro de las organizaciones a diferencia
delas finanzas tradicionales, actualmente son las finanzas corporativas quienes predominan
y son más flexibles a posibles cambios, dándole la oportunidad a los administradores
financieros de: primeramente generar más valor a la empresa, a través de la toma de
decisiones acerca de inversión y financiamiento.
Por lo planteado es el administrador quien tiene la facultad de decidir el uso de los recursos
financieros, lo que da lugar a la apertura de un nuevo enfoque contractual. Sin embargo, a
pesar de los avances y estudios realizados sobre las fianzas, en nuestro país y especialmente
en sus provincias, aún no se ve reflejada su aplicación dentro de las organizaciones. La
finalidad de la presente investigación es incorporar las finanzas y su aplicabilidad como
herramienta para la gerencia financiera dentro de los procesos de la empresa.
1.2. Análisis de las Distintas Posiciones Teóricas sobre las Finanzas
1.2.1. Finanzas
Las finanzas es una herramienta gerencial que permite la toma de decisiones de inversión y
financiamiento, así como mejorar la situación económica de las empresas. Es así que “las
finanzas es una área de la actividad económica en la cual el dinero es la base de las diversas
realizaciones, sean éstas inversiones en bolsa, en inmuebles, empresas industriales, en
construcción, desarrollo agrario, etc.” (Simón, 2010, pág. 220).
En virtud de lo expuesto las finanzas indican la manera de cómo administrar eficientemente
el dinero y como recuperarlo, invertirlo, realizar pagos, solventar las deudas que tiene la
empresa o almacén, es decir invertir en activos productivos que generen rentabilidad en el
tiempo, al igual que las utilidades para el buen funcionamiento de la mismas a corto o a largo
plazo, cuyo resultado serán de gran utilidad para la gerencia en la toma de decisiones.
Además según Bodie Merton (2010) expresa “Las finanzas ayudan a organizar la forma de
asignar recursos a través del tiempo, así como de un conjunto de modelos cuantitativos que
auxilian en la evaluación, la toma de decisiones y la puesta en práctica”. (pág. 117)
En virtud las finanzas ayudan en la administración de las empresas, ya que permite
aprovechar las oportunidades para crecer, el uso estratégico de los instrumentos financieros,
como préstamos e inversiones, que son claves para el desarrollo y éxito de cualquier negocio.
29
1.2.2 Procesos Financieros
El proceso financiero conlleva un cierto número de etapas para lograr un análisis eficiente
de la situación económica financiera de la empresa reflejada en sus estados financieros,
mismos que deben estar presentados de acuerdo a normas y principios contables, a través de
dichos procesos se puede determinar la eficacia y calidad de gestión que realizan las
organizaciones durante un ejercicio contable.
Son técnicas de análisis financiero, utiliza varios métodos con el objetivo de conocer la situación
financiera a una fecha determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y
variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de las decisiones gerenciales con el
fin de tomar medidas correctivas”. (Fernández J. M., 2012, pág. 230)
De lo anteriormente expuesto se puede reafirmar que un proceso financiero es un conjunto
de pasos que a través de los estados financieros ayuda a un control constante interno y
externo de la empresa a fin de conocer la situación financiera actual o un determinado
periodo de tiempo, para lograr los objetivos propuestos y de finanzas, así como la utilización
eficiente de los recursos económicos y financieros, y por ende la maximización de utilidades.
1.2.3 Gestión Financiera
Una de las principales funciones de los administradores financieros es la toma de decisiones,
decisiones enfocadas principalmente a inversión, financiamiento y administración de
activos, todo este proceso se desarrolla dentro de la Gestión o administración financiera.
Según el autor Van Horne (2010) define “Se refiere a la adquisición, el financiamiento y
administración de los recursos, con algún propósito general en mente”. (pág. 34).
Por lo tanto la gestión financiera permite la coordinación y adecuada toma de decisiones con
respecto a los activos, la adecuada financiación en lo concerniente a intereses, plazos y
capacidad de pago de la empresa, así como facilita contar con información financiera
confiable y la viabilidad económica y financiera de las inversiones que permita maximizar
beneficios y minimizar costos, que ende genere mayor rentabilidad en la empresa.
1.2.4 Modelos de Gestión Financiera
1.2.4.1 Modelo
Es un referente constituido por diferentes procesos que sirve de guía para realizar el
seguimiento a una determinada empresa u objeto de investigación, permitiendo asegurar
resultados óptimos minimizando factores de riesgo para el logro de los objetivos.
30
Es así que “Un modelo es un objeto, concepto o conjunto de relaciones que se utiliza para
representar o estudiar de forma simple y comprensible una porción de la realidad empírica”.
(Felicísimo, 2016, pág. 58)
En virtud de lo mencionado por el autor un modelo es una base de diferentes procesos que
representa una realidad, con la finalidad de facilitar su comprensión y estudio para el logro
de un fin establecido, es decir es un conjunto de procedimientos a seguir en una empresa
para mejor su funcionamiento, administración adecuada de recursos y solución de problemas
que existan en la misma, para la correcta toma de decisiones y logro de objetivos propuestos
en un determinado periodo de tiempo.
1.2.4.2 Modelo de Gestión Financiera
Según el autor Jaime Loring (2012) “Consiste en administrar los recursos que posea una
empresa para asegurar que serán suficientes para cubrir con los gastos que se puedan
generar”. (pág. 26)
En virtud de lo mencionado un modelo de gestión financiera es un recurso indispensable
empleado por los directivos para el direccionamiento de cualquier tipo de empresa como un
medio hacia el crecimiento y desarrollo empresarial en el mercado que cada día es más
competitivo, alcance de objetivos planteados y beneficios para los clientes internos y
externos, así como la eficiente y eficaz toma de decisiones previamente analizadas en
relación a los recursos que dispone la empresa.
Así mismo el autor Jainaga Iturralde (2012) menciona:
Un modelo de gestión financiera es un conjunto de proyectos de inversión y financiación, en la medida
en que la actividad de la empresa se desarrolla en paralelo con el circuito financiero donde los
inversores proporcionan financiación a la empresa a cambio de activos financieros, la empresa invierte
estos fondos en activos productivos, la renta generada por la empresa es repartida entre los inversores. (pág. 49)
Por lo tanto el modelo de gestión financiera es una herramienta gerencial constituida por una
serie de procesos y actividades que se ejecutan para el manejo eficiente de los recursos en el
área financiera o económica que dispone una entidad, con el objetivo de asegurar que sean
lo suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar, así como la adecuada
toma de decisiones, un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa,
que por ende contribuye a la maximización de utilidades de una empresa y minimización de
costos en diferentes periodos de tiempo.
31
1.2.5 Tipos de Modelos de Gestión
Existen diferentes modelos de gestión que pueden aplicarse a una empresa de acuerdo a sus
necesidades y requerimientos, para una mejor toma de decisiones, los cuales se detalla a
continuación.
1.2.5.1 Modelo Basado en la Planificación
Está relacionado con la planificación estratégica el mismo que permite la implementación
de planes para alcanzar propósitos u objetivos que contribuyan a reducir o eliminar los
problemas existentes, proporcionando una dirección general que alcance la misión y visión.
“La Planificación Estratégica consiste en un ejercicio de formulación y establecimiento de
objetivos de carácter prioritario, cuya característica principal es el establecimiento de los
cursos de acción para alcanzar dichos objetivos (Armijo, 2011, pág. 15)”.
En relación a lo expuesto la planificación estratégica es una herramienta clave para la toma
de decisiones de una empresa, partiendo desde un diagnóstico de la situación actual, la
Planificación Estratégica establece cuales son las acciones que se deben tomar para el logro
de objetivos y la acertada toma decisiones, a través de la formulación de diferentes
estrategias para alcanzar los mismos y por ende lograr flujo de efectivo y utilidades.
Ilustración 1 Modelo basado en la planificación
1
Desarrollar la
estrategia
3
Alinear la
organización
2
Planificar la
estrategia
6
Probar y adaptar
5
Controlar y
aprender
4
Planificar las
operaciones
Plan Estratégico
Plan Operativo
Ejecución
Procesos
Iniciativa
Fuente: Robert Kaplan & David Norton (2008) Elaborado por: Autora
32
1.2.5.2 Modelo basado en control de gestión Este modelo es un mecanismo que permite lograr las metas y objetivos que una empresa
quiere lograr; en donde para ello le da importancia a las estrategias, y los recursos son claves
para la consecución de dichas estrategias.
Según el autor Jaim Royero (2006) menciona:
El modelo integrado de control de gestión es un conjunto de procesos que parten de las principales
áreas claves dentro del sistema organizacional, esto con el fin de diseñar indicadores y estándares
basados en los planes y programas estratégicos intentados por la organización. Tales indicadores
cuantitativos y cualitativos, son medidos por medio de índices confiables de desempeño gestionados
por cuadros de mando que garantizan un monitoreo (pág. 4)
Por lo tanto el modelo presentado es fundamental para lograr el cumplimiento de los
objetivos y control dentro de la gestión de una empresa, en relación a aspectos
organizacionales y de planeación, así como también aspectos estratégicos claves,
respectivamente controlados que dan como resultado cambios positivos en las empresas y
por ende beneficios para todos los stakeholders, con la finalidad de tener conocimiento de
los diferentes aspectos de su situación financiera, del resultado de sus operaciones así como
del resultado de la gestión empresarial, elementos indispensables para la toma de decisiones
acertadas.
Ilustración 2 Modelo basado en el control de gestión
Planeación
Sistema de
Investigación
Control de Gestión
Sistema de
Indicadores
Implantación
Compromiso
directivoImplantación Cambio estructural
Identificación de
áreas y variables
claves
Instrumento de
control
Necesidades del
sistema
Visión
Misión
Objetivos
Estrategias
Estructura
Fuente: (Royero J. , 2003, pág. 1) Elaborado por: Autora
33
1.2.5.3 Cuadro de Mando Integral
Facilita la implantación de la estrategia de la empresa de una forma eficiente, ya que
proporciona el marco, la estructura y el lenguaje adecuado para comunicar o traducir la
misión y la estrategia en objetivos e indicadores organizados en diferentes perspectivas
Según los autores Kaplan & Norton (2011) mencionan:
Es la representación en una estructura coherente, de la estrategia del negocio a través de objetivos
claramente encadenados entre sí, medidos con los indicadores de desempeño, sujetos al logro de unos
compromisos (metas) determinados y respaldados por un conjunto de iniciativas o proyectos. (pág.
10)
En virtud de lo mencionado el cuadro de mando integral es empleado por las empresas para
obtener información actualizada y accesible para el control del cumplimiento de sus
objetivos y metas basados en diferentes perspectivas en las diferentes áreas de la empresa,
con indicadores que permitan realizar el seguimiento y el control de las diferentes estrategias
planteadas desde un punto de vista estratégico y con una perspectiva general.
Ilustración 3 Cuadro de Mando Integral
Fuente: (Kaplan & Norton, 1996, pág. 76)
Elaborado por: Autora
Diseño del Cuadro de Mando Integral El diseño del CMI ofrece la metodología más contrastada para la puesta en acción de la
estrategia empresarial. Según los autores Kaplan & Norton (2011) existen diferentes
perspectivas, las cuales se detallan a continuación.
Financiero
¿Cómo deberíamos aparecer ante
nuestros dirigentes para tener éxito
financiero?
Procesos Internos
¿En qué procesos debemos ser
excelentes para satisfacer nuestros
dirigentes y clientes?
Aprendizaje y Crecimiento
¿Cómo sustentaremos nuestra
capacidad de cambiar y mejorar, para
alcanzar la misión?
Clientes
¿Cómo deberíamos aparecer ante
nuestros clientes, para alcanzar
nuestra visión?
Visión y misión
empresarial
34
“Perspectiva financiera: hace referencia a los objetivos financieros con los que la empresa
ha venido trabajando con anterioridad; estos objetivos financieros están enfocados al
crecimiento (incremento de ventas, de cartera de clientes, optimización de costos y gastos),
rendimientos sobre capital y recolección. (Kaplan & David, 2011, pág. 15)
Por lo tanto la perspectiva financiera está enfocada a definir estrategias financieras de
crecimiento que aumenten los ingresos de la empresa, ya sea por el incremento de clientes y
la satisfacción de los mismos, es decir aumentar los beneficios de la empresa reduciendo los
costes de toda la organización y mejorar la inversión en activos productos que generen
rentabilidad, lo cual permite maximizar ganancias y mayores beneficios.
“Perspectiva cliente: Como se mencionó anteriormente cuando las empresas fijan su
misión, también definen el segmento de mercado al cual van a concentrar sus esfuerzos para
ofrecer a sus clientes los mejores productos y servicios con calidad”. (Kaplan & David, 2011,
pág. 15)
En virtud de lo expuesto una vez determinado el segmento de mercado, hay que enfocarse
en la retención de clientes potenciales y en la atracción de nuevos, para brindar rentabilidad
a la empresa, y con base a ello se definen indicadores que ayudarán a buscar y responder a
las expectativas de los clientes, para la generación de ingresos que se verán reflejados en la
perspectiva financiera y en sí, en el desarrollo de la empresa.
“Perspectiva Procesos Internos: es necesario que la empresa enfoque su atención en los
procesos claves y críticos de la compañía, ya que de estos depende que se pueda prestar un
bien y/o servicio para la satisfacción del cliente”. (Kaplan & David, 2011, pág. 15)
Por lo mencionado la perspectiva de procesos internos se refiere a mejorar los procesos que
se desarrollan dentro de la empresa, de compras, ventas, inventarios, créditos, entre otros,
los cuales permiten el funcionamiento correcto de la misma, la retención y satisfacción de
los clientes internos y externos y por ende una mayor rentabilidad que asegura la estabilidad
de la empresa en el mercado y con una reconocida imagen corporativa.
Perspectiva aprendizaje y crecimiento:
Es importante que para medir los resultados que ha tenido la organización en función de los
empleados se toma en consideración, lo se detalla a continuación para una mayor
explicación:
35
Satisfacción del empleado: es importante señalar que de este factor depende la mejora en la
productividad de la empresa, mejor servicio al cliente, mejor calidad y rapidez, entre otros.
Retención de empleados: este pilar está concentrado en retener al personal clave a largo plazo, con el
fin de que se haga inversiones de capacitaciones con el fin de que se conviertan en empleados leales.
(Kaplan & David, 2011, pág. 15)
En lo referente a la perspectiva de aprendizaje, se enfoca en los procesos que faciliten un
mejor desempeño laboral a un nivel más profesional que permita el adecuado manejo de
información y optimización de recursos, así como la aportación de ideas innovadoras en las
diferentes áreas de la empresa, las cuales permitan un mayor desarrollo de la misma y
principalmente la satisfacción de necesidades de los clientes.
1.2.6 Elementos del Modelo de Gestión Financiera
En virtud de los modelos citados se establece los siguientes elementos fundamentales, los
cuales se detallan a continuación:
1.2.6.1 Primera fase: Planificación Organizacional Estructural
Esta fase es parte fundamental para el funcionamiento adecuado de una empresa; siendo esta
fase relevante ya que refleja o da a conocer la identidad de la empresa.
“Aquí se establece la constitución de la empresa misma, donde se determina sus objetivos,
metas, estrategias, desarrollo de planes y organización administrativa “ (Oto, 2011, pág. 15)
Por lo tanto en esta fase la empresa debe plantearse una misión como visión empresarial;
metas y objetivos que desean alcanzar; así como es vital que la misma cuente con el
organigrama, el cual permite determinar las funciones de cada una de las personas que
forman parte de dichas empresas; con la finalidad de encaminar al propietario o accionistas
a la consecución de metas empresariales.
Direccionamiento Estratégico
Toda empresa diseña su direccionamiento estratégico para el logro de sus objetivos y metas
planteadas a corto, mediano o largo plazo, según la amplitud y magnitud de la empresa , por
lo tanto se caracteriza fundamentalmente por contribuir con la toma de decisiones y
eficiencia institucional.
Según George Steiner (2014) menciona que:
Toda empresa diseña su direccionamiento para el logro de sus objetivos y metas planteadas
considerando de que los planes pueden ser a largo y a corto plazo es decir que esto incluye de acuerdo
a las actividades de la empresa de cómo se establece los procedimientos y direccionamiento. (pág. 24)
36
Por tales razones el direccionamiento estratégico permite a las organizaciones crecer y ser
rentables, por lo que es necesario que mantengan un buen direccionamiento estratégico, es
decir que tengan bien definido hacia donde llegar y cómo lograrlo, para el cumplimiento de
los objetivos planeados por la empresa.
Elementos principales del Direccionamiento Estratégico
Según George Steiner (2014), los elementos principales son:
Principios corporativos
Tiene que ver con los valores y filosofía de todos los miembros de una organización.
Visión
Proporciona una dirección siendo el lazo entre el presente y el futuro.
Misión
Es un enunciado claro del tipo de negocio en el que se halla una organización, de
acuerdo a su propósito. (pág. 125)
Por lo tanto los elementos del direccionamiento estratégico están direccionados en la misión,
que se refiere en la razón de ser de la empresa, es decir los servicios y/o productos que ofrece
a sus clientes, así mismo la visión que indica hacia donde desea llegar la empresa en un
determinado periodo de tiempo; y los principios corporativos que son los valores en los
cuales la empresa desarrolla todas sus actividades con el propósito de la satisfacción de
clientes y crecimiento de la empresa en el mercado.
1.2.6.2 Diagnóstico
El diagnostico permite conocer la situación económica y financiera actual como pasada de
una empresa, para lo cual se debe realizar investigaciones a nivel externo e interno de la
misma, tomando en cuenta que el diagnóstico es fundamental para proponer mejoras.
Para la autora Pilar Cibrán (2013) “El diagnóstico es la revisión de los elementos del entorno
externo como: Socio político, económico, institucional, cultural, ambiental, etc. Además
analiza el contexto interno, del cual se derivan las fortalezas y debilidades, y del contexto
externo las oportunidades y amenazas”. (pág. 11).
De acuerdo a lo mencionado el diagnóstico situacional consiste en identificar la situación
actual de la empresa, así como los factores internos y externos relacionados con la misma
para conocer la situación financiera y contable, establecer objetivos y estrategias de carácter
competitivo que ayuden a favorecer los niveles de productividad y rentabilidad de la
organización durante un período determinado de tiempo, así como la adecuada toma de
decisiones en base a la realidad y el contexto de la misma.
37
Análisis Externo
El análisis externo permite fijar las oportunidades y amenazas que el contexto puede
presentarle a una organización en relación a diferentes tendencias.
Según el autor Arturo Morales (2010) se dividen en dos aspectos: macroambiente y
microambiente:
Macroambiente. Los aspectos principales son:
Condiciones económicas. Se refiere al estado actual de la economía relacionada con la inflación, ingresos, producto interno bruto, desempleo, etc.; Condiciones socioculturales. El medio ambiente natural, orientaciones en educación y las instituciones sociales; Condiciones político-legales. Se refiere a leyes y reglamentos gubernamentales; Condiciones tecnológicas. Relacionadas con el estado general del desarrollo y disponibilidad de la tecnología en el entorno, incluye los avances científicos. Condiciones ecológicas. Referidas a la naturaleza y al ambiente natural o físico, incluye la preocupación por el ambiente. (pág. 15)
De acuerdo a la información proporcionada el macroambiente determina los hechos
presentes en el ambiente que representan una oportunidad que la organización podría
aprovechar, así como determinar aspectos que representen amenazas para la organización y
que puedan hacer más graves sus problemas, por lo tanto la empresa debe aprovechar las
oportunidades que presenta y a la vez tratar de controlar las amenazas; en el aspecto político,
como cumplir con las leyes emitidas; en lo económico, aprovechar los indicadores
económicos; en lo social, enfocadas al poder adquisitivo de los clientes; en lo tecnológico y
ambiental, avanzar de acuerdo a la tecnología pero con responsabilidad social.
Según Arturo Morales (2010)
Microambiente. Está integrado por las organizaciones y personas reales con quienes se relacionan de manera directa la empresa. Los principales son:
Clientes .Constituido por los grupos de personas o instituciones que compran los bienes y/o usan servicios de la organización. Proveedores. Son los abastecedores específicos de la empresa, tanto de información y financiamiento, como la materia prima que la empresa necesita para operar. Competencia. Empresas específicas que ofertan bienes y servicios iguales o similares a los mismos grupos de consumidores o clientes. (pág. 16)
Por lo tanto el microambiente es aquel escenario específico donde se desarrolla la
organización, en relación a los clientes, en cuanto a la satisfacción de los mismos, la
competencia, para proporcionar mayor valor y satisfacción a sus clientes, y proveedores con
quien establecer buenas relaciones de crédito y productos de calidad, con el fin de visualizar
claramente las oportunidades y amenazas que tiene la empresa, pero sobre todo tener un
conocimiento básico de como potencializar dichas oportunidades y minimizar o eliminar las
amenazas que puede afectar la situación financiera como administrativa de la empresa; a
partir del análisis del micro ambiente permita una mejor toma de decisiones.
38
Análisis Interno
Un análisis interno consiste en la identificación y evaluación de los diferentes factores o
elementos que puedan existir dentro de una empresa, de tal manera que permita identificar
fortalezas y debilidades y, a la vez formular estrategias que le permitan potenciar dichas
fortalezas, y reducir o superar las debilidades. Según el autor Miguel Torres (2010) el análisis
interno “Es aquel que tiene como actividad fundamental integrada en el conocimiento y
confirmación de la estrategia, el análisis y revisión de los procesos principales de negocio,
en especial aquellos que están ligados al cliente competitivo, clave de la empresa”. (pág. 94)
Con base en los conceptos anteriormente expuestos se puede manifestar que el análisis
interno es un estudio de los factores, funciones y operaciones que existen dentro de una
empresa para poder evaluar el grado de efectividad con el que se los efectúa, de tal forma
que se pueda formular estrategias que permitan solucionar problemas aprovechando las
fortalezas y reduciendo las debilidades.
Análisis Financiero Estratégico
El análisis financiero estratégico determina la situación económica y financiera real de la
empresa para la correcta la toma de decisiones.
El Análisis Financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos
cualitativos y cuantitativos, de hechos históricos y actuales de una empresa. Su propósito es el de
obtener un diagnóstico sobre el estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma
de decisiones. (Baena, 2010, pág. 12)
En conclusión la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los
datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros contribuye
en la determinación de la situación económica financiera actual de la empresa, así como la
toma de decisiones de inversión, financiamiento y optimización de recursos que permitan
minimizar costos y maximizar ganancias.
Objetivos del Análisis Financiero
A continuación se detalla los objetivos planteados para la ejecución del análisis financiero
según Diego Baena (2010):
Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen el balance general y el estado de
resultados.
Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez, así como su
capacidad para generar recursos. (pág. 17)
39
Con la consecución de estos objetivos se puede observar de forma clara y concisa la situación
del almacén, que a diferencia de otras empresas, ya sean de comercialización, de servicios,
se obtiene información veraz y oportuna que alerte a los directivos para realizar posibles
cambios de manera oportuna, en lo referente a las decisiones de inversión y endeudamiento
o apalancamiento con instituciones financieras de acuerdo al margen de rentabilidad.
Rango óptimo de los indicadores financieros
El rango óptimo es el que permite medir el rendimiento, de una actividad o sobre la
consecución de una meta.
Tabla 1 Rango óptimo de los indicadores financieros
Indicador Fórmula Rango Óptimo
Liquidez: Razón Corriente
RC=activo corriente
pasivo corriente 1.50 - 3
Prueba Acida PC−cuentas por cobrar+inventarios
pasivo corriente 0.80 - 1.50
Capital de Trabajo KTactivos corrientes − pasivos corrientes
AC>PC=+ AC=PC= AC<PC=-
Endeudamiento Sobre Inversión
activos corrientes − pasivos corrientes
0.50
Sobre Patrimonio Endeudamiento del patrimonio=PT
P 0.50
Actividad Rotación de Cartera
RC=ventas
cuentas por cobrar
30 Dias
Rotación de Inventario RI=costo de mercaderia vendida
inventarios 90 Dias
Rentabilidad Sobre Inversión. Sobre Patrimonio.
RSI=utilidad neta
activo total x 100
RSP=utilidad neta
patrimonio x 100
Tasas referenciales De mercado Activa 8.21 Pasiva 6,1
Fuente: Banco Central del Ecuador (2016)
Elaborado por: Autora
1.2.6.3 Fijación de Objetivos
La formulación de objetivos, son fundamentales para una empresa, ya que estos dan a
conocer que es lo que desea alcanzar la misma. De acuerdo a los autores Alarcón y
Armenteros (2012) plantean los siguientes objetivos fundamentales:
Trascender más allá de lo operativo y acercarse más a lo estratégico.
Ayudar a identificar los objetivos de la empresa.
Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.
Cuantificar las diferentes alternativas estratégicas, a fin de evaluar los impactos que
generan en la situación financiera de la empresa. (pág. 97)
40
En virtud de lo mencionado por la autora los objetivos estratégicos son las metas y estrategias
planteadas por una empresa que espera alcanzar en un tiempo mayor a un año, realizando
acciones que le permitan cumplir con su misión, inspirados en la visión, es decir brindan
acciones encaminadas a la mejora de la actividad económica y el rendimiento de una
organización, los mismos que buscan mejorar sea la liquidez, rentabilidad, endeudamiento y
por ende las operaciones de dichas empresas.
1.2.6.4. Formulación de estrategias
Las estrategias tienen por objetivo mejorar situaciones negativas o dificultades que afectan
a una empresa; las mismas que deben de llevarse a cabo para la solución de dichas
dificultades.
En este sentido, el autor Santiago Lazzati (2013), deduce que “Las estrategias son en sí un
curso de acción futuro; en donde las estrategias deben de manejar cuestiones estratégicas
clave para la solución de un problema o situaciones claves” (pág. 25)
Por tal razón las estrategias son propuestas para la consecución correspondiente al entorno
externo e interno de la organización puesto que se proyecta en la organización, la ejecución,
planificación y control de una organización. Por lo tanto la selección de estrategias tiene la
finalidad de establecer alternativas estratégicas, generadas por un análisis FODA, para
fundamentarse en las fortalezas con el fin de explotar oportunidades, contrarrestar amenazas
y corregir debilidades.
1.2.6.5 Plan de acción
Un plan de acción constituye en una serie de procesos a seguir, con el objeto de llevar a cabo
diferentes estrategias, con sus respectivas metas y responsables de las actividades o acciones
a realizar. En efecto para Kathy Mantilla (2011) “Se entiende como la operacionalización de
los referentes teóricos o de los delineamientos estratégicos pensados y escritos, se define
como el poner por escrito cada uno de los pasos, acciones, metas y cronogramas con los
cuales se va a concretar el plan general”. (pág. 57)
Por lo tanto según lo expuesto por el autor, en esta fase, se pone en marcha las estrategias
para la acertada toma de decisiones que permitan dar solución a los aspectos que afectan a
la empresa; en donde cada acción a llevarse a cabo debe ser asignada, con la respectiva
supervisión y control para obtener resultados verdadero, es decir cumplir lo proyectado.
41
1.2.6.6 Seguimiento y control de las estrategias
El autor Pedro Larrea (2011) “El seguimiento y control es un plan proyectado para prestar
servicios que se llevan a cabo de un control minucioso aplicado en el plan general de la
empresa, mostrando así la calidad del servicio, imagen corporativo, satisfacción a los
clientes, capacidad de procesar en los procesos competitivos y también en proveedores”
(pág. 48).
Por lo tanto el seguimiento se lo realiza en las actividades operacionales de cada área que
tiene la empresa, para poder determinar cuál es el funcionamiento de los hechos evaluados
y administrados en lo que es política, economía, social, tecnología y ambientalismo, para
alcanzar objetivos estratégicos, es decir es la fase final de la gestión, siendo importante para
cuantificar el progreso del plan.
1.2.7 Rentabilidad
La rentabilidad hace referencia al beneficio, lucro, utilidad o ganancia que se obtiene del
capital invertido en un negocio o empresa en un periodo de tiempo, para la toma de
decisiones de inversión y financiamiento. Según los autores H. Faga & M. Ramos (2012)
mencionan:
La rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla, ya que
mide tanto la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de
las ventas realizadas y utilización de inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las
utilidades. (pág. 15)
En virtud de lo expuesto, la rentabilidad es la utilidad que se genera luego de invertir en un
proceso productivo o prestación de servicios, es decir el rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo, en el sentido de que la
rentabilidad es un condicionante decisivo de la solvencia, pues la obtención de rentabilidad
es un requisito necesario para la continuidad de la empresa.
1.2.7.1 Tipos de Rentabilidad
Actualmente para todas las organizaciones que pertenecen al sector público y privado en el
país, es un tema de vital importancia la responsabilidad social, misma que abarca y la
mitigación de riesgos en la empresa y el desarrollo de la sociedad.
42
La rentabilidad por soluciones para los clientes
Una empresa es rentable, cuando genera suficiente utilidad o beneficio aprovechando el
mercado que posee, con enfoque en los clientes que dispone y la atracción de nuevos.
Respecto a este punto Viesa Group Social Media Marketing Team (2016), menciona:
Las funcionalidades de la mayoría de gestión empresarial se centran en la compraventa de productos.
Así, dejan de lado la complicada gestión de una tipología de empresa cuyo principal activo y fuente
de ingresos son los profesionales que la componen y su mayor preocupación es la gestión de los
proyectos y de los recursos humanos que intervienen. (pág. 43)
Por lo tanto la rentabilidad se enfoca en los clientes del mercado que posee, satisfaciendo
sus necesidades y buscando la manera de retener sus a sus clientes potenciales y la
fidelización de los que ya posee, así mismo en lo referente al talento humano de la empresa,
el mismo que también contribuye para la rentabilidad de la misma, la cual permite financiar
las operaciones de corto, mediano y largo plazo.
La Rentabilidad por Tiempo. Para el autor Nicolás Restrepo (2010) menciona:
“La rentabilidad es el retorno medido sobre la inversión en el periodo de tiempo” (pág. 8).
En virtud de lo expuesto se trata de la utilidad generada por un capital invertido en un periodo
de tiempo, la cual permite cubrir los costos inherentes al proceso de prestación de los
servicios, como pago de sueldos, servicios básicos, etc., así como también se referencia al
tiempo, en cuanto a ofrecer a clientes de manera ágil los productos, ahorrando tiempo y
aprovechando al máximo para ir a la vanguardia en la satisfacción del cliente.
La rentabilidad Post Ventas
Este concepto, se encuentra en relación al concepto Amistad. “Si haces una venta, ganarás
una comisión; si haces un amigo, puedes ganar una fortuna” (Rojas, 2013, pág. 12).
En relación de lo mencionado las empresas deben buscar la fidelización de los clientes al
adquirir un producto o servicio, en donde cada venta sea el principio de otra, ya que en la
actualidad en el mercado existen diferentes empresas o competencia, que tratan de atraer a
los clientes de distintas maneras, enfocándose en el concepto de amistad, es decir un nuevo
cliente es un nuevo amigo.
43
1.2.7.2 Medidas de Rentabilidad
Rentabilidad económica. Según el autor Sergio Jiménez (2016):
Mide la tasa de devolución producida por un beneficio económico (anterior a los intereses y los
impuestos) respecto al capital total, incluyendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio neto
(que sumados forma el activo total). Es además totalmente independiente de la estructura financiera
de la empresa. (pág. 3)
Es decir se trata del comportamiento de los activos y, corresponde al rendimiento operativo
de la empresa, la cual se mide por la relación entre la utilidad operativa antes de intereses e
impuestos, y el activo o la inversión operativa, lo que determina con carácter general que
una empresa sea o no rentable en términos económicos.
Rentabilidad financiera. Según el autor Sergio Jiménez (2016) “En economía, la
rentabilidad financiera relaciona el beneficio económico con los recursos necesarios para
obtener ese lucro”. (pág. 4)
En efecto, se refiere a cuánto se obtiene sobre el capital propio por los recursos financieros
invertidos, después de que una empresa cumple con sus obligaciones, de pago de intereses e
impuestos; en el caso de que exista una rentabilidad financiera inferior o poco superior, a la
que podría obtenerse en el mercado financiero, cierra las posibilidades de expansión de la
empresa, pues no habría inversores dispuestos a invertir sus fondos en la misma, por lo que
se refiere a la rentabilidad del negocio desde el punto de vista del accionista.
1.2.7.3 El riesgo, la otra cara de la moneda
“El riesgo es importante conocerlo potencialmente para poder enfrentarse a ellos con los
mejores resultados posibles”. (Fernández J. , 2012, pág. 119)
En virtud de lo expuesto por los autores el riesgo está presente en todas las operaciones o
procesos que realice una entidad, por lo que se debe dar la debida importancia para tratar de
disminuirlos o a su vez evitarlo, ya que implicaría pérdidas considerables para la empresa y,
así lograr el éxito de los objetivos trazados.
Tipos de Riesgos
Existen algunas clasificaciones del riesgo en la empresa, así lo define Alfonso de Lara,
(2012), quien nombra algunos tipos, descritos a continuación, en un resumen:
44
Tabla 2 Tipos de riesgos
Tipo de Riesgo Características
Riesgo de
Mercado
Pérdida que puede sufrir un inversionista debido a la diferencia en los precios que se
registran en el mercado o en movimientos de los llamados factores de riesgo.
Riesgo de
Crédito
Se puede definir como la pérdida potencial producto del incumplimiento de la
contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago.
Riesgo de
Liquidez
Se refiere a las pérdidas que puede sufrir una institución al requerir una mayor
cantidad de recursos para financiar sus activos a un costo posiblemente inaceptable.
Riesgo Legal Se refiere a la pérdida que se sufre en caso de que exista incumplimiento
de una contraparte y no se pueda exigir, por la vía jurídica, cumplir con los
compromisos de pago.
Riesgo
Operativo
Se asocia con fallas en los sistemas, procedimientos, en los modelos o en las personas
que manejan dichos sistemas. También se relaciona con pérdidas por fraudes o por
falta de capacitación de algún empleado en la organización.
Fuente: Medición y Control de Riesgos Financieros, (2005), págs. 16-17
Elaborado por: Autora
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones teóricas
de las Finanzas
Las finanzas desde muchos años atrás son consideradas parte de la economía, surgiendo a
comienzos de este siglo como un campo de estudio independiente, por lo que en un principio
se relacionaron sólo con los documentos, instituciones y aspectos de procedimiento de los
mercados de capital, sin embargo en la actualidad, las finanzas incluyen análisis rigurosos y
teorías normativas que abarcan la administración de activos, la asignación del capital y la
valuación de la empresa en el mercado global para la acertada toma de decisiones dentro de
la misma.
De igual manera los procesos financieros permiten realizar un análisis eficiente de la
situación económica financiera de la empresa reflejada en sus estados financieros, y de esta
manera permite determinar la eficacia y calidad de gestión que realizan las organizaciones
durante un ejercicio contable.
Es por esto que en el presente trabajo en lo que se refiere a la variable independiente se
considera primordial establecer un modelo de gestión financiera contable para el desarrollo
y crecimiento empresarial, mediante la optimización de los recursos que posee dicha
empresa y como recurso indispensable empleado por los directivos para el direccionamiento
de la misma y logro de objetivos y beneficios de todos los stakeholders.
45
En lo que corresponde a la variable dependiente de este estudio, se pone énfasis en la
rentabilidad, la cual está relacionada con la solvencia o estabilidad de una empresa, ya que
permite a la misma financiar operaciones de corto, mediano y largo plazo, así como
recompensar a sus accionistas y stakeholders, por lo que la rentabilidad es un requisito
necesario para la continuidad de la empresa y como medio de control para obtener el máximo
de rendimiento.
1.4 Conclusiones Parciales del Capitulo
Las Finanzas como parte de los procesos financieros en un principio, estaban vinculadas
al mercado de capitales, pero el desarrollo industrial propició la ampliación de su objeto
de estudio a las decisiones de financiación en las empresas, debido a la mayor necesidad
de recursos financieros y, así garantizar la supervivencia de las empresas y asegurar su
liquidez por lo que el estudio de las finanzas se ha ido adaptando a las necesidades
económicas, y actualmente se trata del manejo adecuado del dinero que dispone una
empresa, para la acertada toma de decisiones de inversión y financiamiento.
Los conceptos utilizados en el análisis de las distintas posiciones teóricas sobre las dos
variables establecidas como son el Modelo de Gestión Financiera Contable y la
rentabilidad son de gran importancia para poder comprender y tener una visión más hacia
donde se pretende llegar y encontrar las soluciones posibles a los problemas presentes
en el comercial.
El modelo de gestión financiera constituye una guía empresarial, el cual inicia con un
diagnóstico de los recursos que posee una empresa hasta la consecución de objetivos,
para lo cual es fundamental establecer una estructura adecuada, como es el cuadro de
mando integral, en el cual se definan objetivos y estrategias que permiten aprovechar al
máximo los recursos y las oportunidades y, cuando las épocas son difíciles, minimizar
los riesgos, reaccionar a tiempo, establecer las prioridades y decisiones con más
precisión, para recompensar a los accionistas y stakeholders.
46
CAPÍTULO II. MARCO METODOLÓGICO
En esta parte de la presente investigación se describe la caracterización del Comercial
Guapo´s Cía. Ltda., así como el procedimiento metodológico, es decir, los métodos, técnicas
e instrumentos empleados para el desarrollo de la investigación con su respectivo análisis,
así como la interpretación del ambiente interno y externo del comercial; para determinar la
situación actual económica y financiera del mismo.
2.1 Caracterización del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel
2.1.1. Reseña Histórica
La familia Bastidas Benavides de padre colombiano y de madre ecuatoriana de vocación
comerciantes y transportistas, en la década de los 90 esta familia tenía un local de venta de
ropa y zapatos en la Ciudad de San Gabriel el cual llevaba el nombre de “Zapato Guapo”,
como también tenía algunos camiones que prestaban el servicio a fleta.
En una época inestable tanto en lo político como en lo económico en los años 1998 y 2001,
En el caso de “Zapato Guapo” desapareció en vista de que la moneda fuerte como es el dólar
llego a posicionarse frente al peso y con ello apareció una oportunidad en el vecino país del
norte para los consumidores de ropa y zapatos y muchos otros productos.
En aquel tiempo existía una sucursal de venta de neumáticos en San Gabriel denominada
“Importadora Andina “administrada por un agente vendedor de Montufar que proveía los
neumáticos para los vehículos de la familia Bastidas Benavides y muchos otros clientes del
Carchi. En enero del año 2000 el representante de esta familia había realizado un pedido de
24 neumáticos y la agente vendedora se comprometió a entregarle lo más antes posible, pero
los administradores de la empresa “Importadora Andina “ya habían tomado la decisión de
cerrar la sucursal en San Gabriel y la agente vendedora no informó a sus clientes. En ese
mismo momento realizaron una entrevista con la agente y se le propuso asociarse para
trabajar en este negocio, durante un año la razón social se denominada “Accesorios de
Neumáticos y Más “.Posterior se retiró de la actividad, por lo que sugirió que los hermanos
Bastidas Benavides se hicieron cargo.
Para lo cual se propone darle el nombre que tuvo mucha fama y éxito en la comercialización
de zapatos que era “Zapato Guapo” y toma el nombre de “Comercial Guapo´s”.
47
Hace dos años atrás, realizó la implantación del Tecnicentro, en el cual ofrece servicios de
alineación, balanceo de llantas, vulcanización, entre otros.
2.1.2. Caracterización del sector
“Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel, pertenece al sector privado, el mismo que
se encuentra ubicada en la Avenida 13 de abril e intersección calle Galápagos, en la ciudad
de San Gabriel, parroquia San José, cantón Montufar, provincia del Carchi.
2.1.3. Caracterización de la Rama
“Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel es una empresa que se dedica a la venta
al por menor de accesorios, partes y piezas de vehículos automotores, así como los servicios
de alineación, balanceo de llantas, vulcanización, entre otros.
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación
A continuación se detalla el procedimiento metodológico, el cual se utilizará durante el
desarrollo de la presente investigación.
2.2.1. Modalidad de la investigación
El tipo de modalidad de la presente investigación es de carácter mixta, es decir está
conformada por el paradigma cualitativo y el paradigma cuantitativo; los mismos que se son
de gran relevancia para la ejecución de dicha investigación.
La modalidad cuantitativa se la utiliza mediante la aplicación de modelos estadísticos y
matemáticos básicos, los mismos que permiten realizar un diagnóstico financiero del macro
entorno y micro entorno del “Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel, así como
también el análisis financiero, lo cual permite comprender la realidad económica financiera
en la que se encuentra la empresa en estudio; así mismo la mencionada modalidad es
elemental para realizar la validación de la propuesta.
En lo referente a la modalidad cualitativa siendo complemento importante de la modalidad
cuantitativa, se la aplica para la descripción de las causas y efectos que inciden en la
rentabilidad del comercial, en base a los resultados encontrados en el análisis de los estados
financieros, como también en la interpretación de instrumentos aplicados en la presente
investigación, a fin de establecer un mejoramiento de su situación actual y proyecciones en
el futuro.
48
2.2.2. Tipos de investigación
El tipo de investigación de la presente investigación tiene las siguientes características:
Investigación bibliográfica. Se aplica en la elaboración del marco teórico; el mismo que
permite profundizar y analizar diversas conceptualizaciones de varios autores relacionadas
con la variable independiente y dependiente, es decir un modelo de gestión financiera y
rentabilidad respectivamente; dicha investigación es un gran aporte para la elaboración de la
presente propuesta; basándose en información como libros, leyes, tesis relacionadas y demás
que sean afines con la investigación.
Investigación de campo. Este tipo de investigación se realiza en el lugar de los hechos, en
este caso en el “Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel, la cual es fundamental
para recopilar información, documentación y demás información que sea necesaria para
realizar el diagnostico económico financiero del comercial.
Investigación Aplicada. La presente investigación se la ejecuta para establecer soluciones
a los problemas encontrados en el comercial, la cual se plasma en el capítulo III, que se
refiere a los elementos constitutivos de la propuesta de la presente investigación.
Investigación Descriptiva. Describe las causas y efectos del problema planteado, a partir
del diagnóstico del macro y micro entorno, así como del análisis de los estados financieros,
dicha información determina la situación económica financiera actual del comercial.
Investigación correlacional. Se relaciona la variable independiente, que se refiere a un
Modelo de Gestión Financiera Contable, y la variable dependiente, que es la rentabilidad,
las cuales tienen una relación causa efecto, es decir mediante un adecuado modelo de gestión
financiera se contribuye al mejoramiento de la rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía. Ltda.
de la ciudad de San Gabriel.
2.2.3. Población y Muestra
2.2.3.1. Población
Para establecer la situación actual de los recursos económicos y financieros del Comercial
Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, se considera la información proporcionada por el
propietario de la empresa, como también de las personas que laboran en la misma,
identificando 8 personas que laboran en la empresa.
49
Tabla 3 Población de estudio
Organismos Internos del Comercial Guapo´s
Gerente 1
Secretaria 1
Contadora 1
Ventas 2
Taller 3
Total 8 Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
2.2.3.2 Muestra
Muestreo por Conveniencia
En razón de que la población del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel
cuenta con 8 empleados, se aplica el muestreo por conveniencia para realizar la investigación
con toda la población, a través de la aplicación de encuestas y entrevista para la recolección
de información.
2.2.4. Métodos, Técnicas e Instrumentos
Métodos Empíricos
Observación Científica. Consiste en la recopilación de datos o información necesaria de un
proceso investigativo de acuerdo a una planificación previamente establecida.
Se emplea en el análisis de la problemática que presenta el comercial, con la utilización de
diferentes instrumentos de investigación y estudios anteriores que permitan la recopilación
de información y su incidencia en la rentabilidad del mismo.
Análisis Documental. Se aplica en la recopilación de documentos contables como son los
estados financieros, los cuales serán analizados o examinados en el aspecto financiero, en
base a diferentes técnicas, para tomar decisiones de acuerdo a los resultados obtenidos que
ayuden a dar solución al problema.
Validación por la vía de expertos. Se realiza mediante la revisión de la propuesta por
profesionales idóneos en el tema de Contabilidad y Finanzas, con la finalidad de valorar la
viabilidad de la gestión financiera y contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la
ciudad de San Gabriel.
50
Métodos Teóricos
Histórico – Lógico. Se aplica en el origen y evolución del “Comercial Guapo´s” Cía. Ltda.
en función del tiempo, en el análisis de los datos históricos financieros y contables del
mismo, así como se evalúa la eficiencia y eficacia del comercial desde una perspectiva lógica
de las directrices de una gestión financiera y contable con responsabilidad social.
Modelación. Se aplica debido a que la presente investigación tiene como objetivo general
diseñar un modelo de gestión financiero contable para el “Comercial Guapo´s” de la ciudad
de San Gabriel en relación a su situación actual y, sobre esa base establecer una solución al
problema planteado que permita mejorar la situación actual de la empresa.
Analítico – Sintético. Se utiliza en todo el proceso, en la recopilación de información,
análisis e interpretación de hechos particulares para sintetizar en conclusiones parciales que
den solución al problema de carácter general.
Deductivo - Inductivo. Se emplea en el proyecto para realizar deducciones o conclusiones
sobre las causas de una deficiente gestión financiera y contable en el comercial y, se termina
en un resumen, el mismo que servirá como base para dar solución al problema.
Sistémico. Se utiliza en el desarrollo de la tesis de manera holística y por etapas debidamente
ordenadas y se termina con la consecución de los objetivos específicos, mediante la
conformación del documento por capítulos.
Técnicas
Entrevista. Aplicada al propietario del Comercial Guapo´s, a fin de recopilar apreciaciones
y criterios técnicos de la situación financiera y contable en la que se encuentra el comercial.
Encuesta. Destinada a los empleados que laboran en el Comercial Guapo´s de la ciudad de
San Gabriel, con el objeto de conocer la situación económica y financiera del mismo.
2.2.5 Análisis e Interpretación de resultados
2.2.5.1 Análisis e Interpretación de los resultados obtenidos en la encuesta aplicada a
los/as trabajadores del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
A continuación se da a conocer el análisis e interpretación de la encuesta dirigida a los
trabajadores del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel.
51
1. ¿Conoce usted la misión y visión que posee el Comercial Guapo´s?
Tabla 4 Tabulación de resultados pregunta 1 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 3 37,5%
Probablemente si 0 0 %
Indeciso 0 0 %
Probablemente no 0 0 %
Definitivamente no 5 62,5%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
De acuerdo a los resultados obtenidos se determina que la mayoría de los encuestados
manifiestan que definitivamente no conocen la misión y visión de la empresa, y un menor
porcentaje definitivamente si conocen; siendo esto negativo ya que no permite que las
personas quienes laboran en la misma conozcan cuál es la razón de ser de la empresa, ni
hacia dónde va, considerando esto coma una debilidad, ya que quienes laboran en la
empresa realizan las actividades de manera habitual, lo cual dificulta alcanzar los resultados
deseados y la visión proyectada a futuro, impidiendo el crecimiento y desarrollo de la
entidad.
52
2. ¿Usted conoce si el Comercial Guapo´s cuenta con una estructura
organizacional (organigrama) que muestre el nivel jerárquico de cada uno de los
departamentos con los que cuenta?
Tabla 5 Tabulación de resultados pregunta 2 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 2 25%
Probablemente si 4 50%
Indeciso 0 0%
Probablemente no 2 25%
Definitivamente no 0 0%
Total 8 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
En virtud de lo expuesto se identifica que la mayoría de las personas encuestadas manifiestan
que probablemente si conocen el organigrama de la empresa; siendo esto significativo en el
ámbito empresarial, ya que permite identificar cómo funciona y que áreas o departamentos
existen en la misma; lo cual se considera como una fortaleza para la empresa, porque facilita
detectar a tiempo dificultades existentes en cada una de los departamentos que conforman
la misma y a su vez la optimización de recursos económicos y financieros.
53
3. ¿Cómo considera usted que los recursos económicos y financieros son manejados
del Comercial?
Tabla 6 Tabulación de resultados pregunta 3 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Muy Satisfactorio 2 25%
Satisfactorio 4 50%
Poco Satisfactorio 2 0%
Nada Satisfactorio 0 25%
Total 8 Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
La mayoría de los encuestados manifiestan que los recursos económicos y recursos
financieros son manejados de manera satisfactoria; lo cual representa que dichos recursos no
son manejados de manera rutinaria, considerándose una fortaleza, ya que estos recursos
tienen un análisis y control que permiten ser direccionados adecuadamente.
54
4. ¿Conoce usted si se ha realizado un análisis financiero de la situación actual en el
Comercial Guapo´s?
Tabla 7 Tabulación de resultados pregunta 4 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 0 50%
No 8 50%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
La totalidad de los encuestados afirman que no se ha realizado un análisis financiero de la
situación actual en el Comercial Guapo´s, lo cual indica que se desconoce con exactitud los
resultados obtenidos con una determinada inversión y la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo, considerándose como una debilidad, ya
que afecta a la adecuada toma de decisiones de inversión y financiamiento y la optimización
de recursos económicos y financieros.
55
5. ¿Conoce usted si se llevan a cabo estrategias financieras para crear valor en la
empresa?
Tabla 8 Tabulación de resultados pregunta 5 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 2 25%
No 6 75%
Total 8 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
La mayoría de los encuestados manifiestan que no se formulan estrategias para crear valor
en la empresa, en consecuencia se determina una debilidad dentro de la misma, ya que sin
estrategias adecuadas ninguna empresa puede mejorar en ningún aspecto que se desee, lo
cual tiene como consecuencias la inadecuada toma de decisiones sin una evaluación de la
inversión respecto a su posibilidad de generar ingresos en el futuro, así como la escaza
optimización de recursos económicos y financieros e imagen corporativa.
56
6. ¿Usted ha participado en el diseño y ejecución de planes de acción para ejecutar
estrategias financieras?
Tabla 9 Tabulación de resultados pregunta 6 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Siempre 2 25%
Casi siempre 0 0%
A veces 0 0%
Nunca 6 75%
Total 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
Tomando en cuenta que esta pregunta se relaciona con la pregunta número 5, se pocas
personas participan en el diseño y ejecución de planes de acción para ejecutar estrategias
financieras, siendo esto una debilidad ya que al no existir la participación de todo el talento
humano que labora en la empresa, no se logra eficiencia ni eficacia en las operaciones que
se llevan a cabo en la misma.
57
7. Si su respuesta anterior fue afirmativa. ¿Conoce usted si se realiza un seguimiento
y control de las estrategias?
Tabla 10 Tabulación de resultados pregunta 7 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 2 25%
No 6 75%
Total 8 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
Tomando en cuenta que esta pregunta se relaciona con la pregunta número 6, la mayoría de
los encuestados indican que no conocen si se realiza seguimiento y control de las estrategias,
por lo tanto se identifica una debilidad en la empresa, ya que en la misma al no contar con
planes de acción para mejorar el área económica y financiera, no se realiza ningún tipo de
seguimiento y control, afectando por ende al mejoramiento y optimización de los recursos
económicos y financieros, evitando el cumplimiento de objetivos establecidos y el
crecimiento de la empresa en el campo empresarial.
58
8. De los siguientes procesos, cuales conoce usted que se encuentran debidamente
documentados.
Tabla 11 Tabulación de resultados pregunta 8 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Procesos de venta 8 100%
Procesos de compra 8 100%
Procesos de gestión de inventarios 8 100%
Procesos de créditos 8 100%
Total 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
La totalidad de los encuestados afirman que se encuentran debidamente documentados los
procesos de venta, compra, gestión de inventarios y crédito, lo cual permite al Gerente medir
el desempeño de los trabajadores que laboran en la empresa, considerándose como una
fortaleza, ya que al mantener controles internos permiten una mejor gestión y desempeño
por parte del personal en cada área.
59
9. ¿Conoce usted el margen de rentabilidad de la empresa y su evolución en los
últimos años?
Tabla 12 Tabulación de resultados pregunta 9 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 1 12,5%
No 7 87,5%
Total 8 100% Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
Como se puede apreciar la mayoría de los trabajadores afirman que no conocen el margen
de rentabilidad de la empresa y su evolución en los últimos años, considerándose como una
debilidad, ya que al no haber estrategias que permita determinar si la rentabilidad del
almacén es o no adecuada a través de un periodo de tiempo, no se permite comparar la
rentabilidad obtenida con las tasas vigentes del mercado, puesto que el riesgo de estar
trabajando a pérdida es alto.
60
10. ¿Considera usted que el Diseño de un Modelo de Gestión Financiera para la
empresa, contribuirá al mejoramiento de la rentabilidad de la misma?
Tabla 13 Tabulación de resultados pregunta 10 encuesta
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 8 100%
Probablemente si 0 0%
Indeciso 0 0%
Probablemente no 0 0%
Definitivamente no 0 0%
Total Fuente: Investigación de campo (encuesta) Elaborado por: Autora
La mayoría de los encuestados manifiestan que un Modelo de Gestión Financiera
definitivamente si contribuye al mejoramiento de la rentabilidad, por lo tanto se identifica
una oportunidad en la empresa, debido a que si se diseña un modelo para el área financiera
se mejora los procesos que la conforman y por ende se contribuye a la optimización de los
recursos económicos y financieros, solución de problemas que existan en la misma y a su
vez una mayor rentabilidad.
61
2.2.5.2 Interpretación de la entrevista dirigida al propietario del Comercial Guapo´s
de la ciudad de San Gabriel, el Ing. Mauricio Bastidas.
Según el entrevistado, el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, cuenta con
lineamientos estratégicos, misión, visión, metas y objetivos, debido a que está constituida
legalmente, siendo una fortaleza en la empresa ya que quienes forman parte tienen definida
la actividad principal de la misma y su proyección a futuro, pero dichos lineamientos
estratégicos fueron elaborados en el año 2011, lo cual significa que deben ser actualizados.
En cuanto al nivel de rentabilidad obtenida en los dos últimos años, principalmente en el
2015 disminuyó, debido a que las ventas bajaron en un 60%, pero se desconoce con exactitud
el porcentaje de rentabilidad obtenida, por lo tanto se considera como una debilidad.
En lo referente al macro entorno de la empresa, sobre el factor político el entrevistado
manifiesta que las decisiones políticas, como la imposición de las salvaguardias que no se
las socializó a las comerciantes y transportistas, las cuales afectaron en la estabilidad de los
diferentes negocios, deudas con instituciones financieras e incluso el cierre de algunas
empresas; por lo tanto se considera una amenaza, así mismo en cuanto al factor económico
se determina una amenaza, tomando en cuenta que la empresa se encuentra en zona
fronteriza y por ende es afectada por el tipo de cambio incidiendo en el nivel de ventas sobre
todo porque en Colombia este producto es más barato y además ante esta situación las
instituciones financieras se limitan a conceder préstamos. En el aspecto social la crisis
económica afecta a todos los sectores y por la falta de dinero se limitan al consumo de
productos, constituyéndose este aspecto como una amenaza; en la parte tecnológico se
cuenta con tecnología y servicios de punta, se dispone de internet, cámaras de seguridad,
censores, celulares de mejor tecnología que permiten realizar seguimiento del personal que
labora, así como mayor seguridad, considerándose como una fortaleza. En el aspecto
ambiental la empresa está en la obligación de recolectar los desechos como: neumáticos y
baterías, que son contaminantes, los cuales son recolectados por el Municipio para llevarlos
al depósito de desechos sólidos, constituyéndose este aspecto como una oportunidad.
En cuanto al micro entorno se determina que la empresa mantiene un trato de camaradería
con sus clientes siendo una oportunidad para la prestación de los diversos productos y
servicios que tiene la empresa, y en cuanto a los proveedores se identifica que la empresa
tiene una buena relación con estos.
62
Además los mismos para no perder mercado con las empresas ecuatorianas, las industrias
nacionales como Erco que produce los neumáticos General y Continental, han bajado los
precios manteniendo la misma calidad, considerándose lo mencionado como una
oportunidad para adquirir los productos que la empresa requiere, y con diversas formas de
pago. Y sobre la competencia se determina una amenaza para la empresa, debido a que si
hay competidores, quienes ofrecen productos similares con la misma tecnología y personal
capacitado.
Así mismo según el entrevistado, la empresa no cuenta con un Modelo de Gestión
Financiera, lo cual se identifica como una debilidad, ya que en la misma no se ha realizado
un análisis financiero para la toma de decisiones económicas y financieras, desconociendo
con exactitud el nivel de liquidez, rentabilidad, endeudamiento, actividad y operación de los
últimos años; por lo cual las decisiones son tomadas de manera empírica; ya que la empresa
no cuenta con ningún tipo de herramienta que permita realizar dicho análisis. Así mismo la
falta de estrategias en el área financiera no permite el mejoramiento de dicha área y por ende
afecta cada uno de los procesos financieros; por lo tanto no permite optimizar los recursos
económicos y financieros que posee la empresa.
Un aspecto importante es que el propietario, si considera que es necesario un Modelo de
Gestión Financiera para determinar el estado actual económico y financiero de la empresa,
predecir su evolución y adoptar las acciones correctivas en base a resultados, tal aspecto se
considera como una fortaleza ya que el mismo es de gran ayuda para la toma de decisiones
a corto y largo plazo, orientadas a maximizar la riqueza.
2.3. Diagnóstico Situacional
A continuación, se da a conocer el análisis financiero de la empresa y cómo afecta en los
recursos económicos y financieros que posee y por ende en la rentabilidad y crecimiento de
la misma.
2.3.1. Análisis financiero del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel.
Para el análisis de la situación económica financiera de la empresa, se realiza el análisis
vertical, el análisis horizontal y finalmente los indicadores financieros, en donde se utiliza
como herramienta principal los estados financieros correspondientes a los años 2013 a 2015.
63
2.3.1.1. Informe del Análisis Vertical del Balance General 2015
Para la realización del análisis vertical, se toma en cuenta los estados financieros de los
últimos tres periodos contables, es decir desde el año 2013 al 2015, con el objeto de
identificar la representatividad de cada una de las cuentas durante los tres últimos años.
(Anexo 5)
Ilustración 4 Análisis Vertical Estructura Económica
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
En el gráfico se puede observar que la cuenta que tiene más representatividad del activo
corriente de la empresa, son las cuentas y documentos por cobrar con un 33,45%, lo que
indica la existencia de créditos, motivo de las ventas ocasionadas durante el año, en esta
circunstancia el almacén corre el riesgo de que sus clientes no cumplan a tiempo con sus
obligaciones y por ende pueda verse afectado negativamente, además el dinero no se hace
efectivo como se espera; tal como se diagnostica al realizar el análisis financiero mediante
indicadores que posteriormente se observara en el indicador de rotación de cartera.
Sobre los activos fijos se determina que la cuenta con mayor representatividad son los
inmuebles con un 27,76%, siendo este un activo importante ya se dispone de una
infraestructura propia, la cual es utilizada de la mejor forma para la venta de productos y
servicio prestados en el Tecnicentro, por lo tanto se considera como una fortaleza.
1,50%
33,45%
0,07%9,49%
44,52%
8,65%
27,76%
1,62% 0,15%
17,30%
55,48%
100,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
Activos 2015
64
Ilustración 5 Análisis Vertical Estructura Financiera
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
En el gráfico se puede observar que la cuenta de mayor representatividad para el año 2015
son las cuentas y documentos por pagar con un 46,46%,% lo cual indica que el almacén se
provee de mercancías a crédito, además tomando como referencia la cuenta de documentos
y cuentas por cobrar, se puede afirmar que el almacén vende a crédito y si sus clientes no
pagan a tiempo sus deudas, corre el riesgo de no cumplir con sus proveedores; así mismo
otra cuenta de mayor representatividad son las obligaciones con Instituciones Financieras
con un 23,59%, identificando una debilidad ya que demuestra que la empresa tiene
obligaciones con terceras personas, también el patrimonio de la empresa es bajo 30,04%, lo
cual también es una debilidad ya que este debe estar en un rango óptimo de 40% a 50%.
2.3.2.2. Informe Análisis Vertical del Estado de Resultados 2015
Ilustración 6 Análisis Vertical del Estado de Resultados 2015
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
46,46% 46,46%
23,50% 23,50%
69,96%
30,04%
100,00%
0,00%20,00%40,00%60,00%80,00%
100,00%120,00%
Pasivos 2015
Vent
as
netas
grava
das
con
tarifa
12%
Vent
as
netas
grava
das
con
tarifa
0%
TOT
AL
ING
RES
OS
Inven
tario
inicia
l de
biene
s no
prod
uci…
Com
pras
netas
local
es de
biene
s no
pr…
(-
)Inve
ntari
o
final
de
biene
s…
TOT
AL
COS
TOS
Sueld
os,
salari
os
que
const
ituye
n…
Bene
ficios
socia
les y
otras
remu
nerac
ion…
Apor
te a
la
segur
idad
socia
l
Com
busti
bles
y
lubri
cante
s
Trans
porte
Inter
eses
banc
arios
Pago
por
otros
servi
cios
TOT
AL
GAS
TOS
TOT
AL
COS
TOS
Y
GAS
TOS
UTIL
IDA
D
DEL
EJER
CICI
O
Parti
cipac
ión a
trabaj
adore
s
UTIL
IDA
D
GRA
BAB
LE
Series1 74,01 25,99 100,0 2,14 88,36 7,23 83,27 4,24 0,92 0,87 3,50 0,18 2,54 0,06 12,30 95,57 4,43 0,67 3,77
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
Estado de Resultados 2015
65
En el estado de resultados del año 2015 del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel
en relación con la ventas, se identifica claramente que el total de costos representa un 83,27%
y el total de gastos representa un 12,30%, por lo cual se identifica en la empresa altos gastos
como costos, por ende se determina una debilidad en la empresa ya que esto tiene como
resultados una baja utilidad que es de 3,77 % en relación a años anteriores que era superior,
como el año 2013 que la utilidad fue de 7,10%, por lo tanto al comparar actualmente con la
tasa referencial del mercado que es de 6,01 la empresa no puede adquirir apalancamiento.
2.3.1.3. Informe del Análisis Horizontal del Balance General 2013 a 2015
Ilustración 7 Análisis Horizontal Balance General 2013 a 2015
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
En el balance general indica que las rubros que han tenido mayor variación con respecto al
año base 2012 al año 2015, fueron las cuentas y documentos por cobrar, que aumentaron en
un promedio del 6%, lo cual indica que el almacén mantiene créditos pendientes de cobro,
corriendo el riesgo de, no cobrar a tiempo para pagar a sus obligaciones a corto plazo y en
la liquidez de la empresa, así mismo la cuenta bancos aumentaron más del 100%, lo cual
representa una fortaleza, ya que la empresa cuenta con efectivo para cumplir sus
obligaciones. Así mismo se identifica que los inventarios tuvieron una variación en un
promedio del 127%, debido al año 2015 en el cual no hubo una adecuada rotación de
inventarios, sin embargo relacionado con la rotación de inventarios se vuelven efectivos en
un promedio de 8 días, considerándose este aspecto como una fortaleza para el almacén.
Además el rubro muebles y enseres presenta un aumento en un promedio del 243%. Lo cual
indica que se realizó una mayor inversión en activos no corrientes, constituyéndose en una
fortaleza.
Efectivo yequivalent
esdel
efectivo
Cuentas ydocument
ospor
cobrar…
InventariosMateriales
TotalActivos
Corrientes
Terrenos
Muebles yenser
es
Equipo decomputación ysoftware
Vehículos
TotalActivo NoCorriente
TotalPasiv
o
Cuentas ydocument
ospor
pagar…
TotalPasiv
oCorriente
Obligacion
esconInstitucion
esFin…
TotalPasivo NoCorriente
TotalPasiv
o
TotalPatrimoni
oNeto
TotalPasivo +
Patrimoni
o
Series1 1194 6% 127% 16% -7% 243% 15% 107% 112% 42% -8% -8% -13% -13% -10% -141% 42%
-400%-200%
0%200%400%600%800%
1000%1200%1400%
66
2.3.1.4. Informe del Análisis Horizontal del Estado de Resultados 2013 a 2015
Ilustración 8 Análisis Horizontal del Estado de Resultados 2013 a 2015
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
En el estado de resultados se determina que el porcentaje de ventas ha disminuido en un
10%, al igual que los costos en un 11%, mientras que los gastos aumentaron en un 59%,
siendo negativo para la utilidad del comercial, así como para obtención de liquidez que
permita el cumplimiento de sus obligaciones a corto y largo plazo, estableciéndose como
una debilidad para la empresa.
2.3.1.5. Indicadores financieros
En la siguiente tabla se muestra los resultados obtenidos, una vez realizado dicho
análisis del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, a través de la utilización
de indicadores financieros, los mismos que permiten conocer el nivel de liquidez,
endeudamiento, actividad y rentabilidad de dicha empresa correspondiente a los tres
últimos años.
Para la realización del análisis financiero se utiliza como herramienta las razones financieras
en función a tres estados financieros del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel,
como son el balance general y este estado de resultados, de los tres últimos periodos como
son el año 2013,2014 y 2015, para identificar las fortalezas y debilidades que presenta la
empresa.
Ventas
netasgravadascon
tarifa12%
Ventas
netasgravadascon
tarifa0%
TotalIngresos
Inventarioinicial de
bienes noproducidos por
elsujet
opa…
Comprasnetaslocales debienes noproducido
s
(-)Inventari
ofinalde
bienes noproducidos por
elsuj…
TotalCostos
Sueldos,salari
osque
constituye
nmate
riagravadaal…
Beneficiossociales yotrasremuneraciones que
noconstituye
n…
Aporte a laseguridadsocia
l
Mantenimiento
yreparacion
es
Combustibles
ylubricantes
Transport
e
Suministro
s,materiales
yrepuestos
Interesesbancarios
Pagopor
otrosservicios
TotalGastos
TotalCostos yGastos
Utilidaddel
Ejercicio
Participación atrabajador
es
Utilidad
Gravable
Series1 -18% 98% -10% -23% -8% 127% -11% 37% 87% 74% -42% 193% 50% 50% 50% 100% 59% -7% 40% 40% 40%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
67
Tabla 14 Resultados del análisis financiero año 2013-2014 y 2015
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Autora
Indicadores de Liquidez
Razón Corriente
En el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel ha incrementado la razón corriente del
año 2013 al año 2015, esto es, dispone de noventa y seis centavos por cada dólar de deuda
en el corto plazo. Se determina una debilidad , ya que el Almacén no cuenta con liquidez,
debido a que no se encuentra dentro del rango óptimo en este tipo de indicador (rango óptimo
= 1,5 a 3)
Prueba Ácida
La empresa en estudio, desde el año 2013 al 2015, no tiene capacidad de hacer frente a
obligaciones a corto plazo debido a que no cuenta con saldo en la cuenta bancos y caja, ya
que la mayor cantidad de dinero está pendiente de cobro, lo que permite definir que el
almacén no tiene liquidez, por lo que si no se establecen políticas efectivas de cobro, se
podría convertir en una cuenta incobrable y por ende en caso de deuda no tendrá disposición
de dinero para cumplir con sus obligaciones.
Indicador Fórmula 2013 2014 2015 Condición
De Liquidez: Razón Corriente
RC=Activo Corriente
Pasivo Corriente
0,63 0,85 0,96 Debilidad
Prueba Acida.
PC=Act.Corr.−(Ctas por Cobrar+Inv
Pasivo Corriente
0,0018 0,04 0,03 Debilidad
Capital de Trabajo KT=
Act. Corr. −Pasiv. Corr.
-70.381,35
-29.354,35
-6.755,00 Debilidad
De Endeudamiento Sobre Inversión.
EI=Total Pasivos
Total Activos x 100 76,26% 31,68% 69,96% Debilidad
Sobre Patrimonio. EP=Total Pasivo
Patrimonio x 100 23,13% 41,57% 23,29% Debilidad
De Actividad Rotación de Cartera.
RC=Ventas
Cuentas por Cobrar
5,31 (68 días)
4,31 (84 días)
3,92 (92 días)
Debilidad
Rotación de Inventario.
RI=Costo de Mercaderia Vendida
Inventarios
62,03 (6 días)
59,57 (6 días)
11,52 (31 días)
Debilidad
De Rentabilidad Sobre Inversión.
RSI=Utilidad Neta
Activo Total x 100
29,08% 3,24% 5,82% Debilidad
Sobre Patrimonio.
RSP=Utilidad Neta
Patrimonio x 100
38,14% 10,23% 19,37% Debilidad
68
Capital de Trabajo
El Comercial Guapo´s, mantiene un capital de trabajo negativo, debido a que los activos
corrientes son menores a los pasivos corrientes, tanto en el año 2013 ,2014 y 2015, ya que
la mayor cantidad del pasivo está representada en cuentas y documentos por pagar a
proveedores, constituyéndose una debilidad de la gestión financiera en el corto plazo, debido
a que tiene deudas con terceras personas sin dejar de lado el riesgo operativo de su cartera.
Indicadores de Endeudamiento
Sobre la Inversión
La empresa en estudio, en el trascurso de los años 2013 a 2015 refleja que el activo total se
encuentra financiado en un 69,96% con recursos de terceros, representando un alto
porcentaje de deuda que tiene el almacén con respecto al activo, ya que se debe a que los
pasivos son mayores a los activos y los rubros en caja y bancos son bajos, por ende la
empresa no puede ni debe adquirir apalancamiento o contraer más obligaciones.
Sobre el Patrimonio
El endeudamiento sobre el patrimonio en la empresa indica que por cada una unidad
monetaria aportada por el propietario, se obtiene un el 23,93% de financiamiento de terceros,
debido al aumento de los pasivos y la disminución del patrimonio, por lo tanto se considera
como una debilidad, ya que corre el riesgo de quedarse sin efectivo bajo condiciones
adversas y con terceros.
De Actividad
Rotación de Cartera
Respecto a la rotación de cartera en el Comercial Guapo´s, las cuentas por cobrar se hacen
efectivas en un promedio de 5 veces al año, es decir cada 80 días para recuperar la cartera,
esta situación se determina como una debilidad, puesto las estrategias de cobro adoptadas no
han sido eficientes, y no se ha logrado minimizar el riesgo operativo de la liquidez.
Sin embargo si las políticas de crédito no son flexibles, los clientes no van a encontrar
facilidades para negociar con la empresa, lo cual trae como consecuencias la disminución de
las ventas y disminución de clientes.
69
Rotación de Inventarios
El Comercial Guapo´s hizo efectivos sus inventarios en el último año cada 31 días, lo que
representa un ciclo lento de rotación de inventarios y almacenamiento de mercadería, lo cual
se debe también a las facilidades de pago, considerándose como una fortaleza.
De Rentabilidad
Sobre la Inversión
La empresa en el año 2014 al año 2015 presenta un disminución de la rentabilidad sobre la
inversión, pasando del 29,08% correspondiente al año 2013, al 3,24% y 5,82% para el año
2014 y 2015 respectivamente, sin embargo si se desea plantear la situación rentable de esta
empresa con relación al costo de oportunidad, se determina una debilidad, puesto que la tasa
referencial del mercado para julio de 2016 es de 10,12%, según el Banco central del Ecuador
(2016), en tal virtud se establece la baja rentabilidad que ha tenido dicha empresa en los
últimos años, considerándose como una debilidad.
Sobre el Patrimonio
Para el Comercial Guapo´s, la rentabilidad para el accionista, es en promedio de 9,65%,
mismo que se debe a que los pasivos son mayores que el patrimonio, lo cual indica que no
se ha establecido estrategias adecuadas que permitan inyectar recursos ajenos para mejorar
la calidad de inversión y tener así una rentabilidad que abra las expectativas de un
crecimiento más acelerado, en relación a la tasa pasiva que representa el 6%.
2.3.2. Diagnóstico Situacional Externo
Es importante analizar el ambiente externo con la finalidad de diagnosticar las oportunidades
y amenazas de inversión y financiamiento que se presentan para el Comercial Guapo´s de la
ciudad de San Gabriel.
2.3.2.1. Macro Entorno
Es el ambiente donde se desarrolla la empresa, cuyas tendencias políticas, económicas,
sociales, tecnológicas y ambientales determinan oportunidades o amenazas que inciden en
las finanzas de la empresa en estudio. En este aspecto se analizan el aspecto político,
económico, social, tecnológico y ambiental. (Anexo 6)
70
2.3.2.2. Micro Entorno
El Microambiente es aquel escenario específico en el cual se realiza un análisis situacional
donde se desarrolla la organización, con respecto a los clientes, competencia y proveedores,
mismos que tienen relación directa con las decisiones de inversión y de financiamiento
tomadas, y que tienen afectación con la rentabilidad del negocio. (Anexo 7)
2.3.2.3 Matriz FODA
A continuación se construye la matriz FODA, como resultado del análisis e interpretación
de la información recopilada tanto a nivel interno de la empresa, como el entorno donde se
desenvuelve esta organización:
Tabla 15 Matriz FODA
Fortalezas Oportunidades
-Misión y visión definida
-Estructura Organizacional flexible.
-Manejo adecuado de recursos financieros.
-Productos de calidad
-Adecuada Infraestructura
--Precios accesibles
-Adecuada ubicación
-Diseño de un Modelo de Gestión Financiera
-Responsabilidad social
-Cumplimiento de obligaciones tributarias
-Maquinarias y equipos con tecnología de punta.
-Excelente relación con proveedores y clientes
Debilidades Amenazas
- Decisiones de inversión y financiamiento de forma empírica.
-Deficiencia de análisis financiero.
-Insuficientes estrategias financieras.
-Deficiente participación del personal en el diseño y ejecución
de planes de acción.
-Escaso seguimiento y control de las estrategias.
-Riesgo en Cuentas y Documentos por Cobrar.
-Estructura financiera con mayor concentración en la cuentas
por pagar a proveedores y obligaciones con Instituciones
Financieras.
-Disminución de ventas.
-Bajo nivel de liquidez
-Capital de trabajo negativo.
-Baja rotación de cartera.
-Alto nivel de endeudamiento
-Baja rentabilidad y utilidad.
-Procesos no documentados.
-Inadecuada rotación de inventarios.
- Devaluación del peso colombiano.
-Crecimiento de competencia
-Bajo nivel de ingresos de los clientes
-Impuestos: salvaguardias, aumento del IVA al
14%.
-Disminución del PIB.
-Incremento de la tasa de Inflación
-Aumento de la tasa de Desempleo
-Disminución de clientes.
Fuente de Investigación: Comercial Guapo´s.
Elaborado por: Autora
71
2.4 Conclusiones Parciales del Capítulo
El Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, es una empresa que
pertenece al sector privado, dedicada a la venta al por menor de accesorios, partes y
piezas de vehículos automotores y los servicios de balanceo de llantas, vulcanización,
ABC de motor y frenos, entre otros, caracterizada por una buena imagen corporativa en
el mercado, al ofrecer productos de calidad y con la mejor atención al público.
La utilización de los diferentes instrumentos establecen la situación actual económica y
financiera de la empresa. En donde los resultados obtenidos determinan que la empresa
no cuenta con un Modelo de Gestión Financiera Contable que permita optimizar recursos
económicos y financieros que posee; además no cuenta con planes de acción, ni
estrategias que le permitan manejar adecuadamente dichos recursos y ende lograr una
mayor rentabilidad.
Se determina que mediante la aplicación de la encuesta y entrevista en el Comercial
Guapo´s no se ha desarrollado un análisis financiero, así como la elaboración de
estrategias financieras con su respectivo seguimiento y control, además el personal
requiere de capacitaciones en temas de gestión financiera, por lo que no conoce con
claridad los procesos internos y la situación económica en que se encuentra el comercial,
adicionalmente se identifica que la empresa se encuentra afectada por factores externos,
por lo que es importante el desarrollo de un Modelo de Gestión Financiera Contable,
para mejorar la situación actual y proyectar hacia el futuro de la entidad.
72
CAPÍTULO III. PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA
El desarrollo de la propuesta en el proceso investigativo, se fundamenta en el desarrollo de
la variable independiente, es decir un Modelo de Gestión Financiera Contable, basado en el
cuadro de mando integral, como solución a los problemas identificados en el comercial.
3.1. Título de la propuesta
Gestión Financiera Contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel.
3.2. Caracterización de la propuesta
La propuesta de la presente investigación se basa en el diagnóstico realizado en el capítulo
anterior, en el cual se determina entre los principales resultados y que son relacionados al
tema de esta tesis, que existe una deficiente gestión de liquidez, concentrado en créditos por
cobrar e inventarios, lo que ocasiona una debilidad en la capacidad de pago de obligaciones
en el corto plazo, así mismo se identifica una baja rentabilidad en comparación al costo de
oportunidad del mercado; esta situación provoca una falta de capacidad de apalancamiento
a largo plazo en el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel.
Por lo cual se propone un Modelo de Gestión Financiera, el mismo que está orientado a
mejorar la rentabilidad minimizando el riesgo de liquidez, para de esta manera mejorar la
situación actual que enfrenta el almacén.
Ilustración 9 Caracterización de la propuesta
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Perspectiva Financiera
PerspectivaClientes
Perspectiva Aprendizaje y Crecimiento
Perspectiva de Procesos
Internos
Modelo de Gestión
Financiera para el
Comercial Guapo´s de la
ciudad de San Gabriel
Filosofía y Estructura Organizacional
Diagnóstico
Objetivo
Estrategias
Plan de Acción
Seguimiento y Control
73
El Modelo de Gestión Financiera del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel, está encaminado a mejorar los niveles de rentabilidad, tomando como base el
Cuadro de Mando Integral, el mismo que comprende cuatro perspectivas tales como las
finanzas, clientes, procesos internos, aprendizaje y crecimiento; siendo estas importantes ya
que integran todas las áreas de una empresa para así mejorar la gestión financiera de la
misma, complementándose dicho modelo con el marco estratégico que en sí se basa en la
misión y visión de la empresa, la estructura organizacional, en la cual se determina las
jerarquías y responsabilidades que deben cumplir los miembros de la empresa para alcanzar
sus metas y objetivos. Así como también se toma en cuenta en casa perspectiva el
diagnóstico, objetivos, estrategias, planes de acción y seguimiento y control de las mismas;
con la finalidad de la formulación de estrategias que ayuden a alcanzar la perspectiva
financiera.
3.3 Desarrollo de los elementos de la propuesta.
3.3.1. Filosofía y estructura organizacional del área financiera
Misión y Visión
Para realizar la misión y visión de la empresa, se debe dar respuesta a una serie de preguntas,
para determinar los elementos que permiten la conformación de la misión y visión de una
empresa. (Ver anexo 16)
Misión y visión propuesta
Misión Actual Misión Propuesta
A través de la provisión de servicios del
Tecnicentro automotriz y la comercialización de
llantas y repuestos automotrices, apoyados por un
grupo de profesionales con vocación de servicio y
orientación al clientes, servimos a los sectores
productivos del cantón Montúfar, con calidad y
honradez; salvaguardando así, los interés de
nuestros clientes.
Ofrecemos a nuestros clientes nacionales e
internacionales, servicios del Tecnicentro
automotriz y la comercialización de llantas y
repuestos automotrices, apoyados por un grupo de
profesionales con calidad de atención al cliente,
fundamentada en los valores de disciplina, trabajo en
equipo, honestidad, innovación tecnológica y
responsabilidad social.
Visión Actual Visión Propuesta
Ser el mejor centro de atención automotriz en la
ciudad de San Gabriel, cumpliendo así con las
exigencias de nuestros clientes de llantas y
repuestos automotrices; a la par garantizamos a
nuestros accionistas una rentabilidad creciente y a
nuestros empleados el desarrollo de sus
potencialidades en servicio y atención al clientes
Dentro de los 5 años llegar a ser una empresa líder
en el mercado nacional, con servicios y productos de
calidad, para de esta manera contribuir al desarrollo
económico y social del país, con eficiencia en la
optimización de recursos y, prevaleciendo en cada
actividad la disciplina, trabajo en equipo,
honestidad, innovación tecnológica y
responsabilidad social, para cumplir con las
exigencias de nuestros clientes.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
74
Estructura Organizacional Ilustración 10 Organigrama Estructural del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Cada una de las áreas y departamentos de la empresa cumplen diversas funciones, con el
objeto de llevar de manera eficiente las actividades dentro del Comercial Guapo´s; en
relación a un Manual de Funciones que dispone la empresa para cada uno de los miembros
que conforman dichos departamentos dentro de la misma. (Ver anexo 17)
3.3.2. Políticas de la Gestión Financiera
Las políticas del Modelo de Gestión Financiera se definen de acuerdo a la caracterización
situacional realizada en el Comercial Guapo´ de la ciudad de San Gabriel, mediante el
adecuado manejo de aquellas cuentas que tienen mayor representatividad, que permitan la
utilización eficiente del efectivo y optimización de recursos, en busca de tener mejores
resultados de liquidez y rentabilidad.
Políticas para la Administración de Cartera
Mediante del diagnóstico realizado, se establece políticas que beneficien los activos a corto
plazo y una de las cuentas más representativas es la cuenta s y documentos por cobrar, por
lo cual es fundamental determinar políticas que permitan acelerar la gestión de cobranza y
por ende el flujo de liquidez y rentabilidad.
Entre las políticas, se tienen:
Examinar los diversos factores que inciden en el retraso de obligaciones de pago de los
clientes con morosidad, entre ellos, su solvencia, comportamiento de pago que se ha
tenido, con énfasis en los pagos con retrasos para diseñar las estrategias más adecuadas
para su recuperación.
Gerencia
Secretaria
Dpto Financiero y de Marketing
Contabilidad Ventas
Dpto Técnico
Taller
75
Enviar e-mails, llamadas telefónicas o mensajes de texto con 48 horas de anticipación
para realizar recordatorios de obligaciones de pago.
Reportar al Gerente el control de la cartera vencida cada fin de mes.
Evaluar y actualizar las estrategias de cobro trimestralmente.
Políticas para la Administración del Capital de Trabajo
La administración acertada del capital de trabajo en la empresa es fundamental para su
progreso, mediante la aplicación de diferentes políticas que se detallan a continuación.
Desarrollar políticas y estrategias de cobro efectivas para mejorar la rotación de cartera
con acciones concretas, a fin de lograr que los pagos se realicen de manera oportuna.
Fijar políticas de descuento por pago de contado e implementación de técnicas de control
sobre límites de créditos otorgados.
Las obligaciones contraídas con Instituciones Financieras o terceros, deben ser pagadas
a largo plazo, evitando la morosidad que afecte la imagen corporativa y aprovechando
los beneficios, si los hubiere, por pago inmediato.
En virtud de lo mencionado, el objetivo principal es acelerar el flujo de efectivo e
inyectar liquidez al Comercial Guapos, de tal manera que le permita cumplir con sus
obligaciones de pago en el corto plazo de manera oportuna.
3.3.3. Determinar perspectiva de Cuadro de Mando Integral y los factores claves de
éxito
Los factores claves de éxito se establecen, en base a las referencias teóricas del Cuadro de
Mando Integral (CMI), los cuales son elementos que permiten establecer estrategias que
generen ventajas competitivas sostenibles en el largo plazo y aseguren el funcionamiento
adecuado y exitoso de la empresa con un alto nivel de rentabilidad, facilitando el
cumplimiento de los objetivos establecidos y por ende una buena imagen corporativa en un
mercado competitivo.
Para identificar los factores claves de éxito se establecen las variables a partir del diagnóstico
realizado en el entorno interno y externo donde lleva a cabo sus actividades el Comercial
Guapo´s de la ciudad de San Gabriel. En la siguiente tabla se describen las perspectivas y
sus factores claves seleccionados:
76
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Tabla 16 Perspectivas del CMI y factores claves de éxito
Perspectivas Variable ( Factor Crítico de Éxito)
Financiera
Aumentar la rentabilidad de la empresa.
Minimizar el riesgo de liquidez de la empresa.
Dinamizar el flujo de inventarios en la empresa.
Clientes
Atraer nuevos clientes.
Establecer una base de datos de clientes de acuerdo a su capacidad de pago.
Brindar atención personalizada y generación de valor al cliente.
Procesos Internos
Proceso de Compra
Proceso de Inventarios
Proceso de Venta
Procesos de Créditos
Aprendizaje y
Desarrollo
Diagnosticar necesidades de capacitación en el área financiera.
Ejecutar plan de capacitación en el área financiera.
Evaluar el desempeño en el área financiera.
Motivar el trabajo en equipo
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
3.3.4. Relación Causa - Efecto
El siguiente esquema describe cómo se desarrolla cada una de los elementos del Cuadro del
Mando integral, sus distintas perspectivas, las cuales contribuyen a mejorar los niveles de
rentabilidad en el Comercial Guapo´s mediante la implementación de diversas estrategias.
Ilustración 11 Relación Causa-Efecto
Financiera
Minimizar el
riesgo de
liquidez de la
empresa
Dinamizar el flujo
de inventarios en
la empresa
ClientesAtraer nuevos
clientes
Establecer una base de
datos de clientes de
acuerdo a su capacidad
de pago
Brindar atención
personalizada y
generación de
valor al cliente
Procesos
Internos
Proceso de
Compra
Proceso de
Inventario
Proceso de
Venta
Proceso de
Créditos
Aprendizaje
y
Conocimien
to
Diagnosticar
necesidades de
capacitación en
el área
financiera.
Evaluar el
desempeño en el
área financiera
Aumento de la
rentabilidad de la
empresa
Ejecutar planes
de
capacitaciones
en el área
financiera.
Motivar el
trabajo en equipo.
77
El modelo presentado está basado en el Cuadro de Mando Integral (CMI), en el cual se
determina la relación causa efecto, entre cada una de las perspectivas encaminadas al
cumplimiento de la filosofía empresarial. En este contexto, los resultados financieros
esperados para minimizar el riesgo de liquidez, aumento de la rentabilidad y el flujo de
inventarios en la empresa, lo cual se alcanza mediante la implementación de un sistema de
gestión de cartera y la retención y atracción de nuevos clientes, para ello se necesita de
eficientes procesos de compra, inventarios, venta y créditos, y estos procesos se mejoran
con personal capacitado en gestión financiera, ejecutando planes de captaciones en el área
financiera, evaluando el desempeño y competencias del personal y trabajo en equipo.
3.3.5. Formulación de Objetivos y Estrategias en las Cuatro Perspectivas
Tabla 17 Objetivos, estrategias y resultados esperados
Perspectivas Objetivo Estrategia
Resultado
Financiera
Aumentar la rentabilidad de
la empresa.
Control y seguimiento de los ingresos y egresos
de la empresa.
Aumentar la
rentabilidad. Minimizar el riesgo de
liquidez de la empresa.
Promover alianzas estratégicas con proveedores
de líneas de productos de mayor demanda.
Establecer políticas de crédito y cobranza
Dinamizar el flujo de
inventarios en la empresa.
Pronosticar herramientas de predicción de
demanda en el mercado. Estudio de mercado.
Clientes
Atraer nuevos clientes. Establecer descuentos por volumen de compra y
pago al contado. Clientes
satisfechos
cumpliendo
obligaciones de
manera oportuna.
Establecer una base de
datos de clientes de acuerdo
a su capacidad de pago
Implementar un sistema de gestión de cartera.
Brindar atención
personalizada y generación
de valor al cliente.
Analizar la atención con el cliente desde su
ingreso hasta la entrega del producto.
Estudiar a los clientes.
Procesos
Internos
Proceso de Compra Establecer técnicamente el proceso de
adquisición de mercadería.
Creación de
procesos Proceso de Inventarios
Determinar técnicamente el proceso de manejo
de inventarios.
Proceso de Venta Establecer técnicamente el proceso de venta.
Procesos de Créditos Establecer técnicamente el proceso de créditos.
Aprendizaje
y
Desarrollo
Diagnosticar necesidades
de capacitación en el área
financiera.
Socializar necesidades en el área financiera.
Ejecutar planes de
capacitaciones en el área
financiera.
Elaborar el programa de capacitación para el
área financiera
Personal
altamente
capacitado y
motivado en un
buen ambiente
laboral.
Evaluar el desempeño en el
área financiera.
Realizar informe de evaluación de desempeño
Motivar el trabajo en
equipo.
Incentivar el trabajo en equipo.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
78
3.3.6. Definir Indicadores de Gestión
El grado de cumplimiento en cada una de las perspectivas: financiera, clientes, de procesos
internos y de aprendizaje y desarrollo, se determinan mediante los indicadores de gestión; a
continuación se detallan los parámetros que se emplean para determinar y controlar el nivel
de ejecución.
Tabla 18 Indicadores de Gestión
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Financiera
Aumentar la rentabilidad de
la empresa.
Control y seguimiento de los ingresos y
egresos de la empresa. Rentabilidad
Minimizar el riesgo de
liquidez de la empresa.
Promover alianzas estratégicas con
proveedores de líneas de productos de
mayor demanda
Convenios.
(Anexo 19)
Establecer políticas de crédito y
cobranza
Rotación de cartera
Dinamizar el flujo de
inventarios en la empresa.
Pronosticar herramientas de predicción
de demanda en el mercado. Estudio de
mercado.
Rotación de
inventarios.
Clientes
Atraer nuevos clientes. Establecer descuentos por volumen de
compra y pago al contado.
Margen de Utilidad
Bruta
Establecer una base de datos
de clientes de acuerdo a su
capacidad de pago
Implementar un sistema de gestión de
cartera.
Rotación de cartera
Brindar atención
personalizada y generación
de valor al cliente.
Analizar la atención con el cliente desde
su ingreso hasta la entrega del producto.
Estudiar a los clientes.
Porcentaje de clientes
satisfechos.
Procesos
Internos
Proceso de Compra Establecer técnicamente el proceso de
adquisición de mercadería.
Flujograma del proceso
de compra. Ver anexo
Proceso de Inventarios Determinar técnicamente el proceso de
manejo de inventarios.
Flujograma del proceso
manejo de inventarios.
Ver anexo
Proceso de Venta Establecer técnicamente el proceso de
venta.
Flujograma del proceso
de venta. Ver anexo
Procesos de Créditos Establecer técnicamente el proceso de
créditos.
Flujograma del proceso
de créditos. Ver anexo
Aprendizaje y
Desarrollo
Diagnosticar necesidades de
capacitación en el área
financiera.
Socializar necesidades en el área
financiera.
Informe de diagnóstico
de necesidades de
capacitación en el área
financiera
Ejecutar plan de
capacitaciones en el área
financiera.
Elaborar el programa de capacitación
para el área financiera
Plan de capacitación.
Evaluar el desempeño en el
área financiera.
Realizar informe de evaluación de
desempeño
Informe de evaluación
de desempeño
Motivar el trabajo en
equipo. Incentivar el trabajo en equipo.
Porcentaje de
empleados motivados
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
79
El grado de ejecución de las estrategias propuestas se cuantifica mediante los indicadores
planteados, con la finalidad de evaluar la eficiencia y eficacia de la gestión financiera para
que el Comercial Guapo´s supere poco a poco la situación que enfrenta.
3.3.7. Diseño del Cuadro de Mando Integral
En la ficha de indicadores se representan las perspectivas anteriores con los respectivos
indicadores estratégicos, en la cual se determina una semaforización en relación la meta que
se desea alcanzar.
Tabla 19 Diseño del Cuadro de Mando Integral
Perspectiva Financiera
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del
indicador
Rentabilidad Nombre del
indicador
Liquidez Nombre del
indicador
Inventarios
Fórmula de
cálculo
Utilidad Neta/Activo
Total Fórmula de
cálculo
Cuentas por cobrar +
inventarios /Pasivo
Corriente
Fórmula de
cálculo
Costo de mercadería
vendida /Inventarios
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y Finanzas Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y Finanzas
Frecuencia
de medición
Anual Frecuencia
de medición
Trimestral Frecuencia
de medición
Anual
Valor Base Valor Base 0,03 Valor Base 11,52 veces al año
Meta 2016 Meta 2016 1,50 - 3 Meta 2016 24 veces al año
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< % Rojo x<3 Rojo x< 24
Amarillo % ≤x< % Amarillo 3 ≤x< 1,5% Amarillo 20 ≤x< 24
Verde X ≥ % Verde Entre 1,5 y 3 Verde X ≥ 24
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Perspectiva Clientes
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del
indicador
Margen de Utilidad
Bruta Nombre del
indicador
Rotación de cartera Nombre del
indicador
Clientes satisfechos
Fórmula de
cálculo
Utilidad Bruta/Ventas
Netas *100 Fórmula de
cálculo
Ventas/Cuentas por cobrar Fórmula de
cálculo
% de clientes satisfechos
2016/% programados
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y Finanzas Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y Finanzas
Frecuencia
de medición
Anual Frecuencia
de medición
Trimestral Frecuencia
de medición
Trimestral
Valor Base 3,76% Valor Base 3,92 veces al año Valor Base No existe
Meta 2016 6,01% Meta 2016 12 veces al año Meta 2016 95%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< 3,76% Rojo x< 4 Rojo x< 90
Amarillo 3,76% ≤x<6,01% Amarillo 4 ≤x< 12 Amarillo 90 ≤x< 95
Verde X ≥ 6,01% Verde X ≥ 12 Verde X ≥ 95
80
Perspectiva Procesos Internos
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del
indicador
Flujograma
del proceso
de compra
aprobado
Nombre del
indicador
Flujograma
de manejo
de
inventarios
aprobado
Nombre del
indicador
Flujograma
del proceso
de venta
aprobado
Nombre del
indicador
Flujograma
del proceso
de venta
aprobado
Fórmula de
cálculo
Fórmula de
cálculo
Fórmula de
cálculo
Fórmula de
cálculo
Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia
Frecuencia de
medición Trimestral
Frecuencia de
medición Trimestral
Frecuencia de
medición Trimestral
Frecuencia de
medición Trimestral
Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0%
Meta 2016 100% Meta 2016 100% Meta 2016 100% Meta 2016 100%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< 70% Rojo x< 70% Rojo x< 70% Rojo x< 70%
Amarillo 70% ≤x<
100% Amarillo
70% ≤x<
100% Amarillo
70% ≤x<
100% Amarillo
70% ≤x<
100%
Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100%
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
3.3.8. Mapa Estratégico
El mapa estratégico es parte importante del modelo, ya que integra las perspectivas:
financiera, clientes, de procesos internos y de aprendizaje y desarrollo establecidas en el
Cuadro de Mando Integral, con sus respectivos objetivos estratégico en relación al
cumplimiento establecido en la misión y visión.
Perspectiva de Aprendizaje y Crecimiento
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del
indicador
Plan de
capacitación
aprobado
Nombre del
indicador
Porcentaje
de personal
competente
Nombre del
indicador
Porcentaje
de
empleados
motivados
Nombre del
indicador
Porcentaje
de
empleados
motivados
Fórmula de
cálculo
% de personal
capacitado/%
programado
Fórmula de
cálculo
No existe Nombre del
indicador
No existe Nombre del
indicador
No existe
Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia
Frecuencia
de medición
Semestral Frecuencia
de medición
Semestral Frecuencia
de medición
Semestral Frecuencia
de medición
Semestral
Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0%
Meta 2016 95% Meta 2016 95% Meta 2016 95% Meta 2016 95%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x<90% Rojo x<90% Rojo x<90% Rojo x<90%
Amarillo 90% ≤x<
95% Amarillo 90% ≤x<
95% Amarillo 90% ≤x<
95% Amarillo 90% ≤x<
95%
Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95%
81
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Ilustración 12 Mapa Estratégico
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Financiera
Aumentar la rentabilidad de
la empresa.
Control y seguimiento de los
ingresos y egresos de la empresa. Rentabilidad
Minimizar el riesgo de
liquidez de la empresa.
Promover alianzas estratégicas con
proveedores de líneas de productos
de mayor demanda.
Convenios. Ver anexo
Establecer políticas de crédito y
cobranza
Rotación de cartera
Dinamizar el flujo de
inventarios en la empresa.
Pronosticar herramientas de
predicción de demanda en el
mercado. Estudio de mercado.
Rotación de inventarios.
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Clientes
Atraer nuevos clientes.
Establecer descuentos por
volumen de compra y pago al
contado.
Margen de Utilidad
Bruta
Establecer una base de
datos de clientes de
acuerdo a su capacidad
de pago
Implementar un sistema de gestión
de cartera.
Rotación de cartera
Brindar atención
personalizada y
generación de valor al
cliente.
Analizar la atención con el cliente
desde su ingreso hasta la entrega
del producto.
Estudiar a los clientes.
Porcentaje de
clientes
satisfechos.
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Procesos
Internos
Proceso de Compra Establecer técnicamente el proceso de
adquisición de mercadería.
Flujograma del proceso de
compra. Anexo 26
Proceso de
Inventarios
Determinar técnicamente el proceso de
manejo de inventarios.
Flujograma del proceso manejo
de inventarios. Anexo 27
Proceso de Venta Establecer técnicamente el proceso de
venta.
Flujograma del proceso de
venta. Anexo 28
Procesos de
Créditos
Establecer técnicamente el proceso de
créditos.
Flujograma del proceso de
créditos. Anexo 29
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Aprendizaje y
Desarrollo
Diagnosticar necesidades de
capacitación en el área
financiera.
Socializar necesidades en el
área financiera.
Informe de diagnóstico de
necesidades de capacitación
en el área financiera
Ejecutar plan de
capacitaciones en el área
financiera.
Elaborar el programa de
capacitación para el área
financiera
Plan de capacitación.
Evaluar el desempeño en el
área financiera.
Realizar informe de evaluación
de desempeño
Informe de evaluación de
desempeño
Motivar el trabajo en
equipo. Incentivar el trabajo en equipo.
Porcentaje de empleados
motivados
Visión
Dentro de los 5 años llegar a seruna empresa líder en el mercadonacional, con servicios yproductos de calidad, para de estamanera contribuir al desarrolloeconómico y social del país, coneficiencia en la optimización derecursos y, prevaleciendo en cadaactividad la disciplina, trabajo enequipo, honestidad, innovacióntecnológica y responsabilidadsocial, para cumplir con lasexigencias de nuestros clientes.
Misión
Ofrecemos a nuestros clientesnacionales e internacionales,servicios del Tecnicentro automotrizy la comercialización de llantas yrepuestos automotrices, apoyadospor un grupo de profesionales concalidad de atención al cliente,fundamentada en los valores dedisciplina, trabajo en equipo,honestidad, innovación tecnológica yresponsabilidad social.
82
3.3.9. Presupuesto
En el siguiente cuadro se detalla el costo que implica el desarrollo de cada estrategia lo cual
contribuye a mejorar los niveles de rentabilidad del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la
ciudad de San Gabriel.
Tabla 20 Presupuesto
Perspectivas Objetivo Estrategia
Táctica
Presupuesto
Financiera
Aumentar la rentabilidad
de la empresa.
Control y seguimiento de los
ingresos y egresos de la empresa.
Reuniones de trabajo
mensuales de seguimiento de ingresos y gastos de mayor
representatividad
100,00
Minimizar el riesgo de
liquidez de la empresa.
Promover alianzas estratégicas
con proveedores de líneas de productos de mayor demanda.
Establecer contacto con los
proveedores seleccionados y fijar una entrevista.
150,00
Establecer políticas de crédito y
cobranza.
Definir las políticas de crédito
y cobranza. 500
Dinamizar el flujo de
inventarios en la
empresa.
Pronosticar herramientas de
predicción de demanda en el
mercado.
Revisión mensual de facturas
de productos de mayor y
menor demanda en el mercado.
42,00
Clientes
Atraer nuevos clientes.
Establecer descuentos por
volumen de compra y pago al
contado.
Determinar porcentajes de
descuento 500
Establecer una base de
datos de clientes de acuerdo a su capacidad
de pago
Implementar un sistema de gestión de cartera.
Determinar el presupuesto para
la elaboración de un sistema de crédito
1386,50
Brindar atención
personalizada y generación de valor al
cliente.
Analizar la atención con el
cliente desde su ingreso hasta la entrega del producto.
Definir la atención adecuada de
los clientes. Entregar incentivos
500
Procesos
Internos
Proceso de Compra
Establecer técnicamente el
proceso de adquisición de mercadería.
Socializar a empleados. 100,00
Proceso de Inventarios
Determinar técnicamente el proceso de manejo de
inventarios.
Socializar a empleados. 100,00
Proceso de Venta Establecer técnicamente el
proceso de venta. Socializar a empleados. 100,00
Procesos de Créditos Establecer técnicamente el
proceso de créditos. Socializar a empleados. 100,00
Aprendizaje
y
Desarrollo
Diagnosticar necesidades
de capacitación en el
área financiera.
Socializar necesidades en el área
financiera. Reuniones de trabajo
100,00
Ejecutar plan de
capacitaciones en el área
financiera.
Elaborar el programa de
capacitación para el área financiera
Ejecutar el plan de capacitación
550
Evaluar el desempeño en
el área financiera.
Realizar informe de evaluación de desempeño Reuniones de trabajo
100
Motivar el trabajo
En equipo.
Incentivar el trabajo en equipo. Entregar incentivos 400
Total Presupuesto 4728,50
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
83
3.4. Validación por expertos
El Modelo de Gestión Financiera, como propuesta para que contribuya al mejoramiento de
la rentabilidad del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, es presentada para su
validación a tres profesionales, expertos en el área de la Contabilidad y Finanzas. (Anexo
N° 32)
3.4.1. Información de Expertos
A continuación se detalla información profesional de los expertos.
Tabla 21 Validador Nº 1
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Tabla 22 Validador Nº 2
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Tabla 23 Validador Nº 3
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Nombres y apellidos Miriam Yesenia Vera Velasco
No de cédula 0400991766
Título de mayor jerarquía Maestría en Tributación
Institución en labora Soluciones T&T
Cargo actual Gerente Propietaria
Años de servicio 15 años
Experiencia Laboral Funcionaria Pública 11 años S.R.I.
Nombres y apellidos Pedro Puetate Pazmiño
No de cédula 0400867461
Título de mayor jerarquía Magister en Finanzas
Institución en labora
Empres Públicas Municipal de Agua
Potable Tulcán (EMAPA-T)
Cargo actual Jefe Comercialización
Años de servicio 18 años
Experiencia Laboral SIDEREXP, Municipio de Tulcán
Nombres y apellidos Liliana de los Ángeles Paredes Mera
No de cédula 0400723607
Título de mayor jerarquía Maestría en Auditoría
Institución en labora Contraloría General del Estado
Cargo actual Delegada Provincial
Años de servicio 22 años
Experiencia Laboral Auditoría Gubernamental
84
3.4.2. Indicadores y criterios de la validación.
La valoración de cada una de las variables, son evaluadas en función a los siguientes
criterios:
Tabla 24 Indicadores de Validación
Nº Indicador
1 Estructura Metodológica de la Propuesta
2 Organización de la Propuesta
3 Viabilidad para la Aplicación Práctica
4 Actualidad de la Propuesta
5 Impacto Empresarial de la Propuesta Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Los criterios de evaluación se representan de la siguiente manera:
Tabla 25 Criterios de Validación
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
A continuación se presenta los resultados obtenidos en la validación de la propuesta vía
expertos:
Ilustración 13 Resultados de la Validación
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Criterio de Evaluación
Muy Satisfactorio
Satisfactorio
Poco Satisfactorio
Nada Satisfactorio
100%
0%0%0%
Resultados de la Validación
Muy Satisfactorio Satisfactorio Poco Satisfactorio Nada Satisfactorio
85
3.4.3. Análisis e interpretación de Resultados obtenidos en la validación de expertos
Tabla 26 Resultados validación de expertos
Indicador Resultado
Estructura
Metodológica de
la Propuesta
De acuerdo al criterio de los profesionales validadores, el Modelo de Gestión
Financiera para el Comercial Guapo´s está estructurada metodológicamente
de manera muy satisfactoria, ya que cuenta con una secuencia detallada y
entendible.
Organización de
la Propuesta
La propuesta es elaborada de manera sistémica y acorde al tema, es así que se
desarrolla el CMI, en función de sus factores claves de éxito, se extienden sus
objetivos, estrategias e indicadores de gestión, por lo que los validadores de
acuerdo a los validadores expresan este aspecto como muy satisfactorio.
Viabilidad para la
Aplicación
Práctica
Los profesionales afirman que el modelo de gestión es aplicable en la empresa
involucrada, ya que se determina de acuerdo a un diagnóstico realizado, por
lo tanto los profesionales expertos manifiestan que sería muy satisfactoria su
implementación
Actualidad de la
Propuesta
De acuerdo con lo recopilado el total de validadores opinan que la propuesta
se encuentra de acuerdo a las necesidades que actualmente las empresas
enfrentan en el mercado, ya que cuenta con herramientas dirigidas a cumplir
con el objetivo establecido.
Impacto
Empresarial de la
Propuesta
Los expertos consideran que la aplicación del Modelo de Gestión Financiera
propuesto es favorable para mejorar los aspectos económicos, financieros y
sociales, siendo esto parte fundamental para incrementar la riqueza del
accionista y por ende contribuir a la sociedad en general, así como permite dar
cumplimiento a la línea de investigación que es administración financiera y
responsabilidad social.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
86
3.5. Conclusiones parciales del Capítulo
En el presente trabajo de investigación se plantea un Modelo de Gestión Financiera en
el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, el mismo que fundamenta
en el cuadro de mando integral, el cual contiene cuatro perspectivas, con el objeto de
mejorar los niveles de rentabilidad, como principal debilidad que se presenta actualmente
en la empresa.
El cuadro de mando integral está formado por la perspectiva financiera, procesos
internos, clientes, aprendizaje y crecimiento, en las cuales se establece factores claves de
éxito, objetivos, estrategias e indicadores de gestión para cada perspectiva, así como la
respectiva semaforización como herramienta de monitoreo para determinar el alcance de
las metas propuestas y de esta manera alcanzar la perspectiva financiera que se desea,
como es aumentar la rentabilidad de la empresa mencionada.
La validación por vía de expertos es un método esencial en la investigación que permite
conocer los diferentes criterios de los profesionales a fines a la temática, los cuales
manifiesten que los elementos que se proponen para dar solución al problema
diagnosticado son de carácter muy satisfactorios puesto que la estructura metodológica,
organización, viabilidad de aplicación práctica, actualidad e impacto empresarial son de
gran aporte para dicho comercial, en efecto el Modelo para la empresa ayuda a la
solución del problema diagnosticado.
87
CONCLUSIONES GENERALES
Se logra caracterizar científicamente las dos variables de la investigación como es el
Modelo de Gestión Financiera y rentabilidad, siendo este un instrumento fundamental
para adquirir y profundizar conocimientos, así como para nuevas investigaciones
referentes al área financiera y para quienes forman parte de la empresa involucrada.
La aplicación de métodos, técnicas e instrumentos aplicadas en la presente investigación
a nivel interno y externo de la empresa en estudio, permitieron identificar oportunidades,
amenazas, fortalezas y debilidades, entre las cuales de identifica que existe una deficiente
gestión financiera, dando como resultado una baja rentabilidad en la misma.
Los elementos planteados en el Modelo de Gestión Financiera para el Comercial
Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, se basan en el cuadro de mando integral,
en el cual presenta cuatro perspectivas, en las cuales se establecen la formulación de
factores claves de éxito, objetivos, estrategias e indicadores de gestión que permiten
alcanzar la perspectiva financiera como es el aumento dela rentabilidad y de esta forma
dar solución al problema diagnosticado.
De acuerdo a los validadores, quienes previo a su lectura y análisis determinan que la
propuesta del Modelo de Gestión Financiera es muy satisfactoria para su ejecución, por
su estructura metodológica, organización, viabilidad de aplicación práctica, actualidad e
impacto empresarial.
88
RECOMENDACIONES GENERALES
Se recomienda a los directivos del Comercial Guapos Cía. Ltda. considerar el marco
teórico construido en el presente trabajo investigativo como apoyo bibliográfico y fuente
de consulta en temas relacionados sobre gestión financiera y rentabilidad, a fin de
promover un nuevo conocimiento científico y se fortalezca la cultura de investigación
obedeciendo y respetando la propiedad intelectual y referentes teóricos que se citan.
Se recomienda al Señor Gerente del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San
Gabriel considerar los resultados obtenidos en el diagnóstico realizado, ya que serán de
gran apoyo para organizar y controlar las actividades que se desarrollen en la empresa,
evitar errores y por ende aumentar la rentabilidad, para que el funcionamiento de esta
sea eficiente y eficaz, con el propósito de mejorar los procesos que tienen falencias
buscando alcanzar los objetivos propuestos.
Se recomienda al Talento Humano del área financiera del Comercial Guapo´s Cía. Ltda.
de la ciudad de San Gabriel, considerar las perspectivas del cuadro de mando integral,
sus factores claves de éxito, objetivos, estrategias e indicadores de gestión, y así obtendrá
mejores resultados en la rentabilidad de la empresa y para todo quienes forman parte de
la misma.
Se recomienda al gerente del Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel,
tomar en cuenta la propuesta de la presente investigación, la cual es abalizada por
expertos en temas financieros y contables, a fin de llevar a la práctica las estrategias
planteadas y de esta forma beneficiar al comercial.
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Anexos 1Aprobación del Tema de Investigación
Anexos 2 Carta de Auspicio de Información
Anexos 3 Formato de Encuesta
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORIA
Encuesta dirigida a los empleados del “Comercial Guapo’s” de la ciudad de San Gabriel.
Señor (a) favor tómese su tiempo para responder las siguientes preguntas, las mismas que servirán en la
recopilación de información para mi tesis de grado cuyo tema es “Modelo Gestión financiera contable para el
Comercial Guapo’s de la ciudad de San Gabriel”, con el objetivo de caracterizar la situación actual económica
y financiera del mismo.
Iniciaciones: Sírvase colocar una X en la respuesta que considere necesaria.
1. ¿Conoce usted la misión y visión que posee el Comercial Guapo´s?
Definitivamente si
Probablemente si
Indeciso
Probablemente no
Definitivamente no
2. ¿Usted conoce si el Comercial Guapo´s cuenta con una estructura organizacional (organigrama)
que muestre el nivel jerárquico de cada uno de los departamentos con los que cuenta?
Definitivamente si
Probablemente si
Indeciso
Probablemente no
Definitivamente no
3. ¿Cómo considera usted que los recursos económicos y financieros son manejados del Comercial?
4. ¿Conoce usted si se ha realizado un análisis financiero de la situación actual en el Comercial
Guapo´s?
5. ¿Conoce usted si se llevan a cabo estrategias financieras para crear valor en la empresa?
Muy Satisfactorio
Satisfactorio
Poco Satisfactorio
Nada Satisfactorio
Si
No
Si
No
6. ¿Usted ha participado en el diseño y ejecución de planes de acción para ejecutar estrategias
financieras?
7. Si su respuesta anterior fue afirmativa. ¿Conoce usted si se realiza un seguimiento y control de las
estrategias?
8. De los siguientes procesos, cuales conoce usted que se encuentran debidamente documentados.
9. ¿Conoce usted el margen de rentabilidad de la empresa y su evolución en los últimos años?
Si su respuesta anterior fue afirmativa. Cómo considera su resultado.
10. ¿Considera usted que el Diseño de un Modelo de Gestión Financiera para la empresa, contribuirá
al mejoramiento de la rentabilidad de la misma?
Definitivamente si
Probablemente si
Indeciso
Probablemente no
Definitivamente no
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
Si
No
Procesos de venta
Procesos de compra
Procesos de gestión de inventarios
Procesos de créditos
Si
No
Muy Satisfactorio
Satisfactorio
Poco Satisfactorio
Nada Satisfactorio
Anexos 4 Formato de entrevista
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORIA
Entrevista dirigida al Gerente del Comercial Guapo’s de la ciudad de San Gabriel.
Señor (a) favor tómese su tiempo para responder las siguientes preguntas, las mismas que servirán en la
recopilación de información para mi tesis de grado cuyo tema es “Modelo Gestión financiera contable para el
Comercial Guapo’s de la ciudad de San Gabriel”, con el objetivo de caracterizar la situación actual económica
y financiera del mismo.
Iniciaciones: Sírvase colocar una X en la respuesta que considere necesaria.
1. ¿Cuenta el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel con lineamientos
estratégicos, misión, visión, metas y objetivos, y organigrama?
Según el entrevistado, El Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, cuenta con
lineamientos estratégicos, misión, visión, metas y objetivos, debido a que está constituida
legalmente, siendo esto una fortaleza en la empresa ya que quienes forman parte tienen
definida la actividad principal de la misma y futuro, es decir a dónde quiere llegar, pero
dichos lineamientos estratégicos fueron elaborados en el año 2011, lo cual significa que
deben ser actualizados.
2. ¿Conoce usted el nivel de rentabilidad obtenido en los últimos años, y cómo considera
su resultado?
En cuanto al nivel de rentabilidad obtenida en los últimos años, el gerente propietario tiene
conocimiento de la estructura económica y financiera, ya que el personal que trabaja en
contabilidad y ventas presenta informes mensuales, además cuenta con un contador externo
que se dedica al cierre de balances, lo cual se considera como una fortaleza, porque
mensualmente se conoce el rendimiento financiero de acuerdo a las ventas y servicios que
presta la empresa y, el entrevistado manifiesta que la rentabilidad en los dos últimos años es
muy baja, debido a que las ventas han disminuido en un 60%.
3. ¿Usted cree que el nivel de rentabilidad del Comercial Guapo´s, pueden ser afectada por
factores externos (es decir por factores político, económico, social, tecnológico,
ambiental) e internos (clientes, competencia y proveedores)? Explique porque e indique
cada uno de ellos.
En cuanto a los factores sean estos externos (político, económico, social, tecnológico,
ambiental) e internos (clientes, competencia y proveedores) que pueden afectar a una
empresa, el propietario del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel está al tanto de
los mismos, lo cual se considera una fortaleza, ya que las actividades de la empresa pueden
ser afectadas por dichos factores.
En cuanto al macro entorno de la empresa, sobre el factor político se identifica como
amenaza debido a las decisiones políticas, como la imposición de las salvaguardias que no
se las socializó a las comerciantes, transportistas, es decir a quienes generan economía en el
país, las cuales afectaron en la estabilidad de los diferentes negocios, deudas con
instituciones financieras e incluso el cierre de algunas empresas; así mismo en cuanto al
factor económico se determina una amenaza, tomando en cuenta que la empresa se encuentra
en zona fronteriza y por ende es afectada por el tipo de cambio incidiendo en el nivel de
ventas sobre todo porque en Colombia este producto es más barato y además ante esta
situación las instituciones financieras se limitan a conceder préstamos, por lo que la empresa
para mantenerse en el mercado inyecta capital a través de préstamos financieros, ya que
por experiencia propia cuando un almacén cierra sus puertas desaparece la cartera vencida.
En el aspecto social la crisis económica afecta a todos los sectores y por la falta de dinero se
limitan al consumo de productos, constituyéndose este aspecto como una amenaza; en la
parte tecnológico se cuenta con tecnología y servicios de punta, se dispone de internet,
cámaras de seguridad, censores, celulares de mejor tecnología que permiten realizar
seguimiento del personal que labora, así como mayor seguridad, considerándose como una
fortaleza.
En el aspecto ambiental la empresa está en la obligación de recolectar los desechos como:
neumáticos y baterías, que son contaminantes, los cuales son recolectados por el Municipio
para llevarlos al depósito de desechos sólidos, constituyéndose este aspecto como una
oportunidad.
En cuanto al micro entorno se determina que la empresa mantiene un trato de camaradería
con sus clientes siendo una oportunidad para la prestación de los diversos productos y
servicios que tiene la empresa, y en cuanto a los proveedores se identifica que la empresa
tiene una buena relación con estos, los cuales para no perder mercado con las empresas
ecuatorianas, las industrias nacionales como Erco que produce los neumáticos General y
Continental, han bajado los precios manteniendo la misma calidad, considerándose lo
mencionado como una oportunidad para adquirir los productos que la empresa requiere, y
con diversas formas de pago. Y sobre la competencia se determina una amenaza para la
empresa, debido a que si hay competidores, quienes ofrecen productos similares con la
misma tecnología y personal capacitado.
4. ¿Cuenta la empresa con un Modelo de Gestión Financiera?
Así mismo según el entrevistado, la empresa no cuenta con un Modelo de Gestión
Financiera, lo cual se identifica como una debilidad, ya que en la misma no se ha realizado
un análisis financiero para la toma de decisiones económicas y financieras, desconociendo
con exactitud el nivel de liquidez, rentabilidad, endeudamiento, actividad y operación de los
últimos años; por lo cual las decisiones son tomadas de manera empírica; ya que la empresa
no cuenta con ningún tipo de herramienta que permita realizar dicho análisis. Así mismo la
falta de estrategias en el área financiera no permite el mejoramiento de dicha área y por ende
afecta cada uno de los procesos financieros; por lo tanto no permite optimizar los recursos
económicos y financieros que posee la empresa.
5. ¿Se ha realizado un análisis financieros, previo a la toma de decisiones económicas y
financieras? En el caso de que no se realice dicho análisis, indique como toma
actualmente las decisiones económicas y financieras del comercial.
No se ha realizado un análisis financiero, por lo que las decisiones se las toma en reuniones,
de acuerdo a las experiencias de los propietarios de las sucursales del Comercial Guapos.
6. ¿En el comercial se establecen objetivos y estrategias para mejorar la optimización de
los recursos económicos y financieros, y por ende la rentabilidad de la empresa? Si su
respuesta es sí indique cuáles son sus objetivos y estrategias principales.
No se realizan estrategias de seguimiento y control.
7. ¿Cómo cree usted, que un Modelo de Gestión Financiera puede contribuir a mayor
rentabilidad del comercial?
Un aspecto importante es que el propietario, si considera que es necesario un Modelo de
Gestión Financiera para determinar el estado actual económico y financiero de la empresa,
predecir su evolución y adoptar las acciones correctivas en base a resultados, tal aspecto se
considera como una fortaleza ya que el mismo es de gran ayuda para la toma de decisiones
a corto y largo plazo, orientadas a maximizar la riqueza.
Anexos 5 Estados Financieros 2013 a 2015
"COMERCIAL GUAPOS" MATRIZ
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE
CUENTAS 2013 2014 2015
Est
ruct
ura
Eco
nó
mic
a
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes del efectivo $ 350,84 $ 8.589,73 $ 5.200,60
Cuentas y documentos por cobrar
clientes corrientes $ 112.340,10 $ 151.808,33 $ 116.000,00
Crédito Tributario a favor del Sujeto
Pasivo (Renta) $ - $ - 255,42
Inventarios Materiales $ 8.350,40 $ 9.745,86 $ 32.899,65
Total Activos Corrientes $ 121.041,34 $ 170.143,92 $ 154.355,67
ACTIVO FIJO
Terrenos $ 35.000,00 $ 30.000,00 $ 30.000,00
Inmuebles $ - $ - $ 96.266,00
Muebles y enseres $ 850,50 $ 4.856,20 $ 5.600,00
Equipo de computación y software $ 400,00 $ 400,00 $ 520,00
Vehículos $ 14.000,00 $ 30.000,00 $ 60.000,00
(-)Depreciación acumulada $ - $ - $ -
Total Activo No Corriente $ 50.250,50 $ 65.256,20 $ 192.386,00
TOTAL ACTIVO $ 171.291,84 $ 235.400,12 $ 346.741,67
Est
ruct
ura
Fin
anci
era
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar
proveedores Corrientes 0 $ 199.498,27 $ 161.110,67
Otras cuentas y documentos por pagar
corrientes. $ 191.422,69 $ - $ -
Total Pasivo Corriente $ 191.422,69 $ 199.498,27 $ 161.110,67
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con Instituciones
Financieras - no corrientes $ 110.500,00 $ 110.473,01 $ 81.470,58
Total Pasivo No Corriente $ 110.500,00 $ 110.473,01 $ 81.470,58
TOTAL PASIVOS $ 301.922,69 $ 309.971,28 $ 242.581,25
PATRIMONIO
TOTAL PATRIMONIO NETO $ (130.630,85) $ (74.571,16) $ 104.160,42
TOTAL PASIVOS +
PATRIMONIO $ 171.291,84 $ 235.400,12 $ 346.741,67
Fuente: Comercial Guapo´s
Elaborado Por: Autora
"COMERCIAL GUAPOS" MATRIZ
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
CUENTAS 2013 2014 2015
Est
ruct
ura
Oper
ativ
a
INGRESOS
Ventas netas gravadas con tarifa
12% $ 562.422,05 $ 608.936,05 $ 336.835,25
Ventas netas gravadas con tarifa 0% $ 33.559,00 $ 45.285,80 $ 118.266,44
TOTAL INGRESOS $ 595.981,05 $ 654.221,85 $ 455.101,69
Est
ruct
ura
Fin
anci
era
COSTOS Y GASTOS
COSTOS
Inventario inicial de bienes no
producidos por el sujeto pasivo $ 22.450,56 $ 8.350,40 $ 9.745,86
Compras netas locales de bienes no
producidos $ 503.857,28 $ 581.917,40 $ 402.112,42
(-)Inventario final de bienes no
producidos por el sujeto pasivo $ 8.350,40 $ 9.745,86 $ 32.899,65
TOTAL COSTOS $ 517.957,44 $ 580.521,94 $ 378.958,63
GASTOS
Sueldos, salarios que constituyen
materia gravada al IESS $ 10.915,68 $ 18.392,98 $ 19.283,28
Beneficios sociales y otras
remuneraciones que no constituyen
materia gravada al IESS $ 3.099,00 $ 10.357,53 $ 4.182,46
Aporte a la seguridad social $ 1.326,26 $ 2.574,95 $ 3.949,22
Mantenimiento y reparaciones $ 9.852,30 $ 11.472,79 $ -
Combustibles y lubricantes $ 3.011,00 $ 3.359,68 $ 15.907,02
Transporte $ - $ - $ 824,74
Suministros, materiales y repuestos $ - $ 10.260,24 $ -
Intereses bancarios $ - $ 9.650,08 $ 11.566,64
Pago por otros servicios $ - $ - $ 253,00
TOTAL GASTOS $ 28.204,24 $ 66.068,25 $ 55.966,36
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 546.161,68 $ 646.590,19 $ 434.924,99
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 49.819,37 $ 7.631,66 $ 20.176,70
Participación a trabajadores $ 7.472,91 $ 1.144,75 $ 3.026,51
UTILIDAD GRABABLE $ 42.346,46 $ 6.486,91 $ 17.150,19
Fuente: Comercial Guapo´s
Elaborado Por: Autora
Análisis Vertical Balance General año 2015
"COMERCIAL GUAPOS" MATRIZ
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015
CUENTAS 2015
Porcentaje
%
Est
ruct
ura
Eco
nó
mic
a
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes del efectivo $ 5.200,60 1,50%
Cuentas y documentos por cobrar clientes corrientes $ 116.000,00 33,45%
Crédito Tributario a favor del Sujeto Pasivo (Renta) $ 255,42 0,07%
Inventarios Materiales $ 32.899,65 9,49%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 154.355,67 44,52%
ACTIVO FIJO
Terrenos $ 30.000,00 8,65%
Inmuebles $ 96.266,00 27,76%
Muebles y enseres $ 5.600,00 1,62%
Equipo de computación y software $ 520,00 0,15%
Vehículos $ 60.000,00 17,30%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 192.386,00 55,48%
TOTAL ACTIVO $ 346.741,67 100,00%
Est
ruct
ura
Fin
anci
era
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar proveedores
Corrientes $ 161.110,67 46,46%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 161.110,67 46,46% PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con Instituciones Financieras - no
corrientes $ 81.470,58 23,50%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 81.470,58 23,50%
TOTAL PASIVOS $ 242.581,25 69,96%
PATRIMONIO
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 104.160,42 30,04%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 346.741,67 100,00%
Fuente: Comercial Guapo´s
Elaborado Por: Autora
Análisis Vertical Estado de Ingresos y Gastos año 2015
"COMERCIAL GUAPOS" MATRIZ
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
CUENTAS 2015 %
Est
ruct
ura
Oper
ativ
a INGRESOS
Ventas netas gravadas con tarifa 12% $ 336.835,25 74,01%
Ventas netas gravadas con tarifa 0% $ 118.266,44 25,99%
TOTAL INGRESOS $ 455.101,69 100,00%
Est
ruct
ura
Fin
anci
era
COSTOS Y GASTOS
COSTOS
Inventario inicial de bienes no producidos
por el sujeto pasivo $ 9.745,86 2,14%
Compras netas locales de bienes no
producidos $ 402.112,42 88,36%
(-)Inventario final de bienes no producidos
por el sujeto pasivo $ 32.899,65 7,23%
TOTAL COSTOS $ 378.958,63 83,27%
GASTOS
Sueldos, salarios que constituyen materia
gravada al IESS $ 19.283,28 4,24%
Beneficios sociales y otras remuneraciones
que no constituyen materia gravada al IESS $ 4.182,46 0,92%
Aporte a la seguridad social $ 3.949,22 0,87%
Combustibles y lubricantes $ 15.907,02 3,50%
Transporte $ 824,74 0,18%
Intereses bancarios $ 11.566,64 2,54%
Pago por otros servicios $ 253,00 0,06%
TOTAL GASTOS $ 55.966,36 12,30%
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 434.924,99 95,57%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 20.176,70 4,43%
Participación a trabajadores $ 3.026,51 0,67%
UTILIDAD GRABABLE $ 17.150,19 3,77% Fuente: Comercial Guapos
Elaborado Por: Autora
Análisis Horizontal Balance General años 2013,2014 y 2015
CUENTAS 2014 2015 Promedio
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes del efectivo $ 8.589,73 $ 5.200,60 1193,89%
Cuentas y documentos por cobrar
clientes corrientes $ 151.808,33 $ 116.000,00 5,77%
Crédito Tributario a favor del Sujeto
Pasivo (Renta) $ 255,42
Inventarios Materiales $ 9.745,86 $ 32.899,65 127,14%
Total Activos Corrientes $ 170.143,92 $ 154.355,67 15,64%
ACTIVO FIJO
Terrenos $ 30.000,00 $ 30.000,00 7,14%
Inmuebles $ 96.266,00
Muebles y enseres $ 4.856,20 $ 5.600,00 243,15%
Equipo de computación y software $ 400,00 $ 520,00 15,00%
Vehículos $ 30.000,00 $ 60.000,00 107,14%
Total Activo No Corriente $ 65.256,20 $ 192.386,00 112,34%
TOTAL ACTIVO $ 235.400,12 $ 346.741,67 42,36%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar
proveedores Corrientes 199498,27 $ 161.110,67 7,51%
Total Pasivo Corriente $ 199.498,27 $ 161.110,67 7,51% PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con Instituciones
Financieras - no corrientes $ 110.473,01 $ 81.470,58 13,14%
Total Pasivo No Corriente $ 110.473,01 $ 81.470,58 13,14%
TOTAL PASIVOS $ 309.971,28 $ 242.581,25 9,54%
PATRIMONIO
TOTAL PATRIMONIO NETO $ (74.571,16) $ 104.160,42 141,30% TOTAL PASIVOS +
PATRIMONIO $ 235.400,12 $ 346.741,67 42,36% Fuente: Comercial Guapo´s
Elaborado Por: Autora
Análisis Horizontal Estado de ingresos y gastos años 2013,2014 y 2015
CUENTAS 2013-2014 2014-2015 Promedio
INGRESOS
Ventas netas gravadas con tarifa 12% $ 608.936,05 $ 336.835,25 18,21%
Ventas netas gravadas con tarifa 0% $ 45.285,80 $ 118.266,44 98,05%
TOTAL INGRESOS $ 654.221,85 $ 455.101,69 10,33%
COSTOS Y GASTOS
COSTOS
Inventario inicial de bienes no
producidos por el sujeto pasivo $ 8.350,40 $ 9.745,86 23,05%
Compras netas locales de bienes no
producidos $ 581.917,40 $ 402.112,42 7,70%
(-)Inventario final de bienes no
producidos por el sujeto pasivo $ 9.745,86 $ 32.899,65 127,14%
TOTAL COSTOS $ 580.521,94 $ 378.958,63 11,32%
GASTOS
Sueldos, salarios que constituyen
materia gravada al IESS $ 18.392,98 $ 19.283,28 36,67%
Beneficios sociales y otras
remuneraciones que no constituyen
materia gravada al IESS $ 10.357,53 $ 4.182,46 87,30%
Aporte a la seguridad social $ 2.574,95 $ 3.949,22 73,76%
Mantenimiento y reparaciones $ 11.472,79 $ 0,00 41,78%
Combustibles y lubricantes $ 3.359,68 $ 15.907,02 192,52%
Transporte $ 824,74 50,00%
Suministros, materiales y repuestos $ 10.260,24 $ - 50,00%
Intereses bancarios $ 9.650,08 $ 11.566,64 50,00%
Pago por otros servicios $ - $ 253,00 100,00%
TOTAL GASTOS $ 66.068,25 $ 55.966,36 59,48%
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 646.590,19 $ 434.924,99 7,17%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 7.631,66 $ 20.176,70 39,85%
Participación a trabajadores $ 1.144,75 $ 3.026,51 39,85%
UTILIDAD GRABABLE $ 6.486,91 $ 17.150,19 39,85% Fuente: Comercial Guapo´s
Elaborado Por: Autora
Anexos 6 Macro Entorno
Es el ambiente donde se desarrolla la empresa, cuyas tendencias políticas, económicas,
sociales, tecnológicas y ambientales determinan oportunidades o amenazas que inciden en
las finanzas de la empresa en estudio. En este aspecto se analizan:
Aspecto Político
En el Ecuador el factor político influye directamente en las actividades comerciales
específicamente en la economía del país ya que hace referencia a las normas, leyes y
reglamentos que rigen la actividad económica de las empresas. En este aspecto, el régimen
tributario del país es fundamental en el progreso de las actividades económicas, en el cual la
contribución que hace la empresa al fisco se considera en una oportunidad de promoverse
como un actor participativo y colaborativo con el desarrollo económico del país. El Impuesto
a la Renta según la Ley del Régimen Tributario Interno (2016) es un impuesto que deben
pagar todas las personas naturales y jurídicas que realicen alguna actividad económica al
finalizar un periodo contable. Como se menciona en el Art. 2 de la Ley del Régimen
Tributario Interno (2016), “La renta son los ingresos de fuente ecuatoriana obtenidos a título
gratuito u oneroso, bien sea que provengan del trabajo, del capital o de ambas fuentes,
consistentes en dinero, especies o servicios”, sin embargo frente a la crisis que atraviesa el
sector comercial de la provincia fronteriza de Carchi por la devaluación del peso colombiano
en relación al dólar, las ventas han disminuido considerablemente y los propietarios de las
diferentes empresas no cuentan con el dinero suficiente para cumplir con sus obligaciones
tributarias, por lo que, para la reactivación comercial de la provincia del Carchi, se conformó
un Comité Cívico que propone al Gobierno Nacional la exoneración del Anticipo del
Impuesto a la Renta. Por lo tanto se considera como una amenaza para el Comercial Guapo´s.
Además se menciona en la Ley del Régimen Tributario Interno (2016) determina la
declaración de IVA, el mismo que se declara mensualmente cuando los bienes que se
trasfieran graven el 12%, los cuales incrementaron al 14% por un año, a partir del 01 de
junio del año vigente, como medida temporal tras el terremoto de 7,8 grados en la escala
de Richter, que se suscitó en el Ecuador, y semestralmente si los bienes o servicios gravan
el 0%,lo cual según Pablo Dávalos (2016), Ex Viceministro de Finanzas, señaló que el alza
del IVA puede generar consecuencias negativas a la economía tanto inflación como consumo
y desempleo. Según el experto, al sentir el incremento la gente disminuirá el consumo o
realizará un reemplazo de bienes de menor valor o no imprescindibles y las empresas que
ven su mercadería represada empiecen a realizar estrategias para colocar el stock (ofertas o
baja de precios); pero a la vez podría devenir en el despido de su personal y por ende la caída
de las ventas se agudizan. Por lo tanto representa una amenaza para el Comercial Guapo´s
porque esta medida si aplica a los productos que oferta.
Por otro lado, la ley de seguros la misma que está encargado el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social (IESS) (2016) manifiesta que todos los empleadores deben asegurar a sus
trabajadores bajo los diferentes principios y dando los beneficios correspondientes, donde el
empleado aporta con el 9.45% y el empleador con 12.15% de total de su salario, lo cual de
acuerdo a la crisis que atraviesa la provincia del Carchi, los empleadores al no contar con el
dinero necesario para cubrir sueldos y seguro, sean visto en la necesidad de despedir a sus
empleados. Por lo tanto se considera como una amenaza para el Comercial Guapo´s.
Aspecto Económico
El factor económico señala la distribución y el uso que se hace de los recursos en el conjunto
de la sociedad, mismo que está constituido por los indicadores macroeconómicos del país
cuya evolución histórica permite proyectar escenarios a futuro en el mercado, en este aspecto
se analizan los siguientes indicadores económicos:
Producto Interno Bruto
Para el autor (2012) “El PIB es una medida de la producción total de un país en un período
determinado. También se lo denomina Producto Bruto Interno (PBI)”. (pág. 33)
Anexos 7 Evolución (PIB) en Ecuador
FUENTE: Banco Central del Ecuador (2016)
ELABORADO POR: Autora
Producto Interno Bruto (PIB)
2011 7,9%
2012 5,6%
2013 4,6%
2014 3,7%
2015 0,3%
Anexos 8 Evolución (PIB) en Ecuador
FUENTE: Banco Central del Ecuador, CEPAL (2016)
ELABORADO POR: Autora
La comparación del PIB del año 2011 al 2015 del Ecuador es del 3,9%, con relación a
América Latina de 2,9%, se observa que está ubicado por encima del promedio de la región,
si bien éste sigue siendo sostenible comparado con otros países de la región, sin embargo la
tendencia de la economía ecuatoriana muestra un escenario de mayores dificultades para el
año 2015. Los inconvenientes para cubrir el financiamiento público, la falta de inversión
privada y la caída del precio del petróleo que se dio en el segundo semestre de 2014, han
propiciado una situación en la que es difícil mantener los niveles de crecimiento, lo cual da
lugar la falta de fuentes de empleo, aumento del desempleo, la reducción del gasto público,
falta de competitividad en cuanto a producción, lo cual permite en algunos casos el aumento
de los precios de algunos productos para cubrir las necesidades, entre otros. Por lo tanto
representa una amenaza para el Comercial Guapo´s.
2011 2012 2013 2014 2015 2011
7,9
4,7
5,6
2,9
4,6
2,93,7
1,1 0,3
-0,3-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ecuador América
Latina
Ecuador América
Latina
Ecuador América
Latina
Ecuador América
Latina
Ecuador América
Latina
Producto Interno Bruto Ecuador y América Latina
Inflación
Según J.M. Rosenberg (2011) menciona “La inflación es el incremento en el nivel de precios
que da lugar a una disminución del poder adquisitivo del dinero” (2011)
Anexos 9 Variación Tasa de Inflación Anual Ecuador
Variación Tasa de Inflación Anual Ecuador
Fuente de Investigación: Banco Central del Ecuador (2016)
Elaborado por: Autora
Anexos 10 Tasa de Inflación en América Latina
Fuente: INEC, Bancos Centrales, (2016)
Elaborado por: Autora
INFLACIÓN
2011 5,41%
2012 4,16%
2013 2,70%
2014 3,67%
2015 3,38%
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Venezuela
Argentina
Brasil
Uruguay
Colombia
Chile
Perú
Ecuador
Paraguay
Guatemala
Nicaragua
Bolivia
Honduras
Rep. Domenicana
México
El Salvador
Panamá
Costa Rica
Vene
zuela
Arge
ntina
Brasi
l
Urug
uay
Colo
mbiaChile Perú
Ecua
dor
Para
guay
Guat
emal
a
Nicar
agua
Boliv
ia
Hond
uras
Rep.
Dom
enica
na
Méxi
co
El
Salva
dor
Pana
má
Cost
a
Rica
2015% 0 0 10,7 9,4 6,8 4,4 4,1 3,4 3,1 3,1 3,1 3 2,4 2,3 2,1 1 0,2 0
2014% 68,5 23,9 6,4 8,3 3,7 4,6 3,2 3,7 4,2 3 6,5 5,2 5,8 1,6 4,1 0,5 2,6 5,1
2013% 56,1 10,9 5,9 8,5 1,9 3 2,9 2,7 3,7 4,4 5,7 6,5 4,9 3,9 4 0,8 4 3,7
IPC
La inflación en los últimos 3 años es aceptable en comparación al resto de países de la región;
las políticas de estado se han ido fortaleciendo y se ha logrado establecer los precios al
consumidor, sin embargo las salvaguardias y el incremento del IVA al 14% ,el precio de
los productos ha incrementado trayendo como consecuencias la pérdida del poder
adquisitivo del dinero, es decir pierde el valor que tiene la moneda, en ese caso no se puede
comprar la cantidad de bienes que se compraba con el mismo monto monetario, además de
enfrentar una crisis económica, déficits comerciales, malestar social, etc.; dicho aspecto se
considera como amenaza para el Comercial Guapo´s.
Tasa de Desempleo
Según el autor Felipe Larraín (2011) “La tasa de desempleo mide la proporción de personas
que buscan trabajo sin encontrarlo con respecto al total de personas que forman la fuerza
laboral”. (pág. 547)
Anexos 11 Tasa de Desempleo Ecuador
Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censos (2016)
Elaborado por: Autora
Anexos 12 Tasa de Desempleo Regional
Fuente: Banco Central del Ecuador, CEPAL (2016)
Elaborado por: Autora
Tasa de Desempleo
2011 5,10%
2012 4,6%
2013 4,15%
2014 3,8%
2015 4,5%
Colombia Uruguay Brasil Argentina Chile Perú Ecuador
Series1 8,20% 7,40% 6,90% 6,60% 6,60% 6,40% 4,50%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Desempleo Regional
El promedio de desempleo en los últimos 5 años en Ecuador es del 4,48 %, si bien éste sigue
siendo aceptable en comparación al resto de países de la región, sin embargo por la
inestabilidad económica que atraviesa el país, especialmente la provincia del Carchi por la
devaluación del peso colombiano no se ha logrado una estabilidad laboral para algunos
sectores de la sociedad, ya que la creación de puestos de trabajo han sido limitados, el
problema de la economía es que falta un equilibrio entre la oferta de empleo cada vez más
calificada y la demanda del mercado. Constituyéndose este factor como una amenaza para
el Comercial Guapo´s.
Tasa de cambio de la devaluación del peso en relación al dólar
Para el autor Ricardo Torres (1980)“La devaluación, también conocida como depreciación,
se define como la disminución en el valor de una moneda en términos de otra moneda, este
valor es medido a través del tipo de cambio”. (pág. 39)
Anexos 13 Tasa de cambio representativa del mercado (TRM)
Año:2013 Año:2014 Año:2015 Año:2016
Fecha
(día-mes-año)
Tasa de
cambio
representati
va del
mercado
(TRM)
Fecha
(día-mes-año)
Tasa de
cambio
representati
va del
mercado
(TRM)
Fecha
(día-mes-año)
Tasa de
cambio
representati
va del
mercado
(TRM)
Fecha
(día-mes-año)
Tasa de
cambio
representati
va del
mercado
(TRM)
31/01/2013 $ 1.773,24 31/01/2014 $ 2.008,26 31/01/2015 $ 2.441,10 31/01/2016 $ 3.287,31
28/02/2013 $ 1.816,42 28/02/2014 $ 2.054,90 28/02/2015 $ 2.496,99 29/02/2016 $ 3.306,00
31/03/2013 $ 1.832,20 31/03/2014 $ 1.965,32 31/03/2015 $ 2.576,05 31/03/2016 $ 3.022,35
30/04/2013 $ 1.828,79 30/04/2014 $ 1.935,14 30/04/2015 $ 2.388,06 30/04/2016 $ 2.851,14
31/05/2013 $ 1.891,48 31/05/2014 $ 1.900,64 31/05/2015 $ 2.533,79 31/05/2016 $ 3.069,17
30/06/2013 $ 1.929,00 30/06/2014 $ 1.881,19 30/06/2015 $ 2.585,11 30/06/2016 $ 2.916,15
31/07/2013 $ 1.890,33 31/07/2014 $ 1.872,43 31/07/2015 $ 2.866,04 14/07/2016 $ 2.936,53
31/08/2013 $ 1.935,43 31/08/2014 $ 1.918,62 31/08/2015 $ 3.101,10
30/09/2013 $ 1.914,65 30/09/2014 $ 2.028,48 30/09/2015 $ 3.121,94
31/10/2013 $ 1.884,06 31/10/2014 $ 2.050,52 31/10/2015 $ 2.897,83
30/11/2013 $ 1.931,88 30/11/2014 $ 2.206,19 30/11/2015 $ 3.101,10
31/12/2013 $ 1.926,83 31/12/2014 $ 2.392,46 31/12/2015 $ 3.149,47
Fuente: Banco Central del Colombia, (2016)
Elaborado por: Autora
El peso colombiano se devaluó por tres grandes razones: la caída del precio del petróleo, la
reducción de inversión extranjera y la disminución de las exportaciones. La moneda
colombiana se devaluó en más del 50% en relación al dólar americano entre diciembre del
2014 y el mismo mes de 2015. Según el Banco de la República de Colombia (2016), la tasa
de cambio oficial al 17 de julio de 2017 indica que, por cada dólar, se recibe 2.936,53 pesos
colombianos.
Lo cual atrae a los ecuatorianos a comprar en el vecino país, por lo que en el último feriado
de Ecuador, en Ipiales el microcomercio, los restaurantes, los hoteles y los taxis efectuaron
ventas por día de 1.300 millones de pesos colombianos (unos 419.354 dólares, según el tipo
de cambio a 3.100 pesos. Lo que implica que en cuatro días los ecuatorianos gastaron
alrededor de 1,6 millones de dólares, según la Cámara de Comercio de Ipiales (2015);
estimando que esa fuera la cifra de los dólares que salen del Ecuador por semana, esto
implicaría que en cuatro meses son 26,8 millones de dólares que engrosan las arcas
colombianas, pero solo por las ventas de Ipiales. Por lo tanto este factor representa una
amenaza para el Comercial Guapo´s.
Aspecto Social
Describe las características de la sociedad en la cual se desarrolla la organización, y está
directamente relacionado con la calidad de vida de las personas.
Entre los principales indicadores de este factor está el nivel de ingresos, nivel de pobreza,
salud, educación, mismos que desempeñan un rol importante dentro de la sociedad, su aporte
es significativo para el desarrollo personal y profesional de los habitantes de la sociedad.
Para el Comercial Guapo´s, el principal indicador que afecta directamente a su negocio es el
nivel de ingresos de sus clientes puesto que San Gabriel según Plan de Desarrollo y
Ordenamiento Territorial del Cantón Montúfar (2011) el 46,63% de sus habitantes se
dedican a actividades agrícolas y ganaderas, y los clientes de esta actividad obtienen sus
ingresos para la adquisición de neumáticos y accesorios para sus vehículos particulares, así
como también lo son los propietarios de vehículos pertenecientes a cooperativas, de
transporte interprovincial, intercantonal, interparroquial y transporte pesado, que
representan el 4,63% (2011). De ello depende la estabilidad del negocio, en los últimos dos
años este indicador ha bajado considerablemente por las grandes pérdidas por el factor
climático y la crisis económica que se viene presentando en el país, constituyendo una
amenaza para la actividad del almacén.
Por otro lado el sector de la educación, es un factor que representa una oportunidad para este
negocio, puesto que el talento humano es calificado y las relaciones comerciales se
desarrollan en un marco de profesionalismo y exigencias de valor agregado en los servicios
y productos.
Aspecto Tecnológico
En la actualidad al contar con tecnología de punta es importante ya que permite información
y comunicación de manera inmediata, esto incluye pedidos a proveedores, transporte de
producto y servicios con maquinaria y equipos con tecnología de punta, permitiendo el
desarrollo de actividades laborales de una manera ágil y contribuyendo al ahorro de recursos
económicos.
El uso de herramientas tecnológicas como el internet, redes sociales, maquinaria y equipos
con tecnología de punta, cámaras de seguridad y telefonía móvil de última tecnología, se
convierten en la gran oportunidad para el Comercial Guapo´s, implementar estrategias
adecuadas que involucren mayor acercamiento al cliente y proveedores desde cualquier parte
del mundo, ya que al pasar el tiempo la sociedad exige un mejor servicio y seguridad.
Aspecto Ambiental
Según Byron Villacis (2012) Ex Director Ejecutivo del Instituto Nacional de Estadísticas y
Censos. Ocho de cada diez empresas no registran tener algún gasto o inversión en protección
ambiental y no cuentan con un estudio de impacto ambiental, lo cual juega un papel muy
importante dentro de las actividades de empresas dedicadas a comercializar neumáticos y
servicio de servicios de balanceo de llantas, vulcanización, ABC de motor y frenos, entre
otros pues tiene una relación directa con la afectación al ecosistema, por tal razón una de las
entidades dedicadas a controlar estas actividades es la Ordenanza para la Gestión Integral de
Desechos Sólidos Urbanos Domésticos, Comerciales, Industriales y hospitalarios del Cantón
Montúfar (2013) en Título I, Artículo 4, determina la separación desde la fuente de desechos
sólidos(orgánicos, inorgánicos, materiales reciclables y desechos biopeligrosos, es
obligación de las Instituciones Públicas y Privadas, previa a su entrega a los vehículos
recolectores en los horarios y frecuencias establecidas por cada sector de la ciudad, para lo
cual el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel entrega mensualmente desechos de
caucho.
Este factor es una oportunidad para el Comercial Guapo´s, pues su actividad está enfocada
a ofertar servicios de calidad y asesoramiento técnico sobre uso adecuado de sus productos
y de esta manera contribuir al saneamiento y preservación del medio ambiente y a la vez la
oportunidad de mejorar su imagen corporativa.
Anexos 14 Micro Entorno
El Microambiente es aquel escenario específico en el cual se realiza un análisis situacional
donde se desarrolla la organización, con respecto a los clientes, competencia y proveedores,
mismos que tienen relación directa con las decisiones de inversión y de financiamiento
tomadas, y que tienen afectación con la rentabilidad del negocio.
Clientes
Los clientes, refleja las características y las conductas de los que adquieren los productos de
la organización.
Anexos 15 Clientes potenciales Comercial Guapos
Clientes Potenciales Comercial Guapo´s
Años N° de
Clientes
2013 200
2014 150
2015 100
Fuente de Investigación: Entrevista Gerente del Comercial Guapo´s
Elaborado por: Autora
En el Comercial Guapo´s, este factor tiene una gran influencia en el desarrollo de sus
actividades comerciales, pues gracias a las políticas de venta cuenta con un gran número de
clientes quienes en su mayoría son propietarios de vehículos pertenecientes a cooperativas,
de transporte interprovincial, intercantonal, interparroquial, transporte pesado y vehículos
privados, pero se ha visto afectado por la inestabilidad de los mismos, ya que en ocasiones
prefieren otro tipo de marcas con las cuales no cuenta el Almacén. Por lo tanto representan
una amenaza para el Comercial Guapo´s.
Competencia
La competencia representa todos aquellos almacenes u organizaciones dedicadas a una
misma actividad económica, y por ende compiten por lograr su permanencia en el mercado.
Clientes Potenciales Comercial Guapo´s
200
150
100
0
50
100
150
200
250
1 2 3
Variación de Clientes
2013 2014 2015
Anexos 16 Análisis Competidores
Se evalúa a los competidores del sector de acuerdo al siguiente rango de calificación:
Muy Satisfactorio 4 Satisfactorio 3
Poco satisfactorio 2 Nada Satisfactorio 1
Análisis Competidores
MATRIZ DE COMPETENCIA
Global Llantas
Sindicato de
Choferes de
Montúfar
Comercial
Vaca Distrillantas
Comercial
Guapo´s
Variables
Pes
o
Cali
fic.
Peso
Pond Pes
o
Cali
fic.
Peso
Pond Pes
o
Cali
fic.
Peso
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Peso
Pond Pes
o
Cali
fic.
Peso
Pond
Calidad De
Producto 0,30 4 1,20 0,30 3 0,90 0,30 3 0,90 0,30 4 1,20 0,30 4 1,20
Estrategias De
Marketing 0,10 3 0,30 0,10 1 0,10 0,10 1 0,10 0,10 3 0,30 0,10 2 0,30
Ubicación
Estratégica 0,10 1 0,10 0,20 3 0,60 0,30 2 0,60 0,25 4 1,00 0,20 3 0,60
Infraestructura 0,30 3 0,90 0,30 4 1,20 0,20 3 0,60 0,20 3 0,60 0,20 4 0,80
Imagen
Corporativa 0,20 3 0,60 0,10 1 0,10 0,10 1 0,10 0,15 2 0,30 0,20 4 0,80
TOTAL 1 3,10 1 2,9 1 2,3 1 3,40 3,70
Fuente de Investigación: Entrevista Gerente del Comercial Guapo´s
Elaborado por: Autora
Para el Comercial Guapo´s su principal competencia son aquellos almacenes que están
ubicados a pocos metros de distancia y tienden a incrementar políticas innovadoras para
ganar mayor número de clientes entre ellas están:
Se determina que los principales competidores son: Global Llanta, Distrillantas y Sindicato
de Choferes de Montúfar. En virtud del cual se identifica que Distrillantas es la principal
competencia en términos de calidad del producto, ubicación geográfica (centro de la ciudad
de San Gabriel), calidad de producto e infraestructura.
Proveedores
Los proveedores al igual que los clientes son la base fundamental puesto que constituyen
una fuerza de vital importancia en el análisis de la empresa, de acuerdo al comportamiento
en el cual se está desenvolviendo.
Fuente de investigación: Entrevista Gerente del Comercial Guapo´s, Ranking de calidad de marcas de
neumáticos (2016).
Elaborado por: Autora
Anexos 17 Matriz de Calificación de Proveedores
Se evalúa a los proveedores de acuerdo al siguiente rango de calificación:
Muy Satisfactorio 4 Satisfactorio 3
Poco satisfactorio 2 Nada Satisfactorio 1
Matriz de Calificación de Proveedores
Línea De Producto
Antonio Pino
Icaza
(Neumáticos
Good Year)
Erco Tires
( Neumáticos
General)
Recordillanta
(Baterías Bosch)
Cosmo llanta
( Aros Borlem)
Variables
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Calidad De Producto 0,30 3 0,90 0,30 3 0,90 0,40 4 1,60 0,30 4 1,20
Tiempo de entrega 0,20 3 0,60 0,10 2 0,20 0,10 2 0,20 0,20 3 0,60
Capacitación en
ventas 0,10 2 0,20 0,10 2 0,20 0,10 2 0,20 0,05 1 0,05
Logística 0,20 3 0,60 0,20 2 0,40 0,10 1 0,10 0,15 3 0,45
Financiamiento 0,20 3 0,60 0,30 3 0,90 0,30 4 1,20 0,30 2 0,60
Total 1 2,90 1 2,60 1 3,30 1 2,9
Fuente de investigación: Entrevista Gerente del Comercial Guapo´s, Ranking de
calidad de marcas de neumáticos (2016).
Elaborado por: Autora
Línea De Producto
Comercial
Cisneros
(Neumáticos
Kumho)
Con auto
(Neumáticos
Michelin)
Durallanta
(Neumáticos
Bridgestone)
Hiperformance
( Neumáticos/Aros
Hankook)
Variables
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Pes
o
Cali
fic.
Pes
o
Pon
d.
Calidad de Producto 0,40 4 1,6 0,40 4 1,6 0,30 3 0,90 0,25 3 0,75
Tiempo de entrega 0,20 3 0,60 0,10 2 0,20 0,20 3 0,60 0,20 2 0,40
Capacitación en
ventas 0,10 2 0,20 0,10 2 0,20 0,10 2 0,20
0,05 1 0,05
Logística 0,20 3 0,60 0,10 2 0,20 0,20 3 0,60 0,20 2 0,40
Financiamiento 0,00 0 0 0,30 4 1,20 0,20 3 0,60 0,30 3 0,60
Total 1 3 1 3,40 1 2,90 2,2
En base a lo expuesto se puede apreciar que uno de los principales proveedores es Con auto
en la línea de neumáticos Michelin con un peso total de 3,40 en cuanto a calidad del producto,
ya que de acuerdo al Ranking de calidad de marcas de neumáticos Organización de
Consumidores y Usuarios (OCU) (2016), Michelin es una de las marcas de neumáticos con
la calificación más alta en base a resultados obtenidos durante los últimos diez años, así
mismo en cuanto al financiamiento ofrece créditos de 4 a 5 pagos en el año, lo cual
representa una alta oportunidad para el almacén Comercial Guapo´s. De la misma forma uno
de los proveedores con menor peso es Comercial Cisneros en la línea de neumáticos Kumho,
debido a la falta de financiamiento, por lo que solamente realiza ventas al contado.
Anexos 18 Misión y Visión
Elaborado por: Autora
Preguntas para la elaboración de la
misión
Preguntas para la elaboración de la
Visión
¿Quiénes son los clientes?
Nacionales y extranjeros
¿Qué deseamos hacer en el futuro?
Ser una empresa líder en el mercado nacional
¿Cuáles son los productos/servicios?
Servicios del Tecnicentro automotriz y la
comercialización de llantas y repuestos
automotrices.
¿Para qué lo haremos?
Para contribuir al desarrollo económico y social
del país
¿Cuál es la tecnología básica?
Grupo de profesionales con vocación de servicio
al cliente.
¿A quién deseamos servir?
A nivel nacional
¿Cuáles son los valores, aspiraciones y filosofía?
Valores: Disciplina, trabajo en equipo,
honestidad, innovación tecnológica y
responsabilidad social.
Aspiraciones: Crecer
Filosofía: Satisfacer necesidades de los clientes
¿Qué recursos emplearemos?
Eficiencia en la optimización de los recursos
¿Cuáles son los valores, aspiraciones y filosofía?
Valores: Disciplina, trabajo en equipo,
honestidad, innovación tecnológica y
responsabilidad social.
Aspiraciones: Crecer
Filosofía: Satisfacer necesidades de los clientes
Anexos 19 Manual de Funciones para el Comercial Guapo´s de la ciudad de San
Gabriel
EL manual contiene las principales funciones para cada uno de los miembros que forman
parte del Comercial Guapo´s de la Ciudad de Tulcán, siendo este también muy útil para la
realización de capacitaciones tanto al actual como al nuevo personal de la empresa.
Gerente
Representar judicial y extrajudicialmente a la empresa.
Organizar la administración de la empresa y responsabilizar con su normal
funcionamiento.
Ejecutar planes de acción.
Controlar el presupuesto y finanzas de la organización.
El agente de relaciones públicas, mantiene contacto directo con el personal y clientes.
Nombra, acepta renuncias y cancela empleados de la empresa.
Secretaria General
Reemplazar al Gerente por ausencia temporal o definitiva de este.
Actuar como secretaria en reuniones.
Llevar archivo de actas.
Extender las certificaciones que sean solicitadas.
Suscribir junto con el Gerente las actas.
Llevar el archivo de los documentos de la empresa.
Otorgar copias simples y certificados de los documentos que son autorizados por el
gerente.
Jefe Departamento Financiero
Dirigir la marcha financiera y administrativa d la empresa.
Establecer el Plan Anual de Trabajo, así como el informe anual de labores y someterlos
a consideración del Gerente.
Presentar al Gerente informes técnicos y balances periódicos de conformidad con el
estatuto y el reglamento interno.
Gestionar los recursos técnicos, humanos y financieros para la adecuada marcha de la
empresa.
Realizar los pagos de acuerdo al presupuesto y a las disposiciones el Gerente.
Suscribir los cheques o egresos económicos de la empresa en forma conjunta con el
Gerente.
Contador/a
Registrar la información contable en los libros auxiliares y mayores.
Preparar los informes financieros y aplica el sistema contable vigente en la empresa.
Elaboración y consolidación de balances mensuales y semestrales.
Declaración de impuestos.
Codificación y registro en libros de las transacciones efectuadas.
Elaboración de roles de pago del personal.
Jefe Departamento de Marketing
Diseñar y elaborar los planes publicitarios.
Identificar nichos de mercado.
Diseñar el plan de ventas.
Establecer enlaces comerciales (clientes potenciales).
Identificar oportunidades de la oferta.
Jefe Departamento Técnico
Asesorar al Gerente sobre la administración sistemática de los recursos humanos y
materiales.
Planificar anualmente las actividades de la dirección en forma conjunta con los
directores: Financiero y de Marketing.
Decidir con el gerente la contratación y visto bueno del personal que labora en la
empresa.
Elaborar el Plan Anual de Trabajo, así como el informe anual de labores y someterlos a
consideración del Gerente.
Integrar con el Gerente el equipo asesor para la elaboración de perfiles de proyectos,
anteproyectos y proyectos que la empresa requiere desarrollar.
Operarios de Talleres
Mantenimiento preventivo y correctivo de los vehículos en: alineación, balanceo,
vulcanización, ABC de motor y frenos, lavado y limpieza de inyectores, pulida y
empacada de zapatas, pulida de discos de frenos, entre otros.
Asistir a reuniones convocadas por el Jefe Director Técnico.
Realizar la limpieza diaria de todo el servicio del Tecnicentro.
Mantenimiento de la central telefónica e intercomunicaciones
Anexos 20 Promover alianzas estratégicas con proveedores de líneas de productos de
mayor demanda - Convenios
Los proveedores que posea el comercial determinarán en gran medida el éxito del mismo. El
contar con buenos proveedores no sólo significa contar con insumos de calidad y, por tanto,
poder ofrecer productos de calidad, sino también la posibilidad de tener bajos costos, o la
seguridad de contar siempre con los mismos productos cada vez que se requieran.
Políticas para evaluar proveedores
Precio.- Elegir proveedores con precios razonables, que sean acordes a la calidad del
producto o servicio que ofrecen, y a los precios promedio del mercado.
-Tomar en cuenta gastos que podrían adicionarse a éste, tales como los gastos de transporte,
seguros, embalaje, etc.
-Considerar los posibles descuentos que el proveedor puede otorgar, tales como descuentos
por volumen de compra, descuentos por pronto pago, etc.
Calidad.-Evaluar la calidad del producto, tomar en cuenta los materiales o componentes del
producto, sus características, sus atributos, su durabilidad, etc.
Pago.- Evaluar las formas de pago que ofrece el proveedor, por ejemplo, si ofrece la
posibilidad de hacer pagos vía transferencia bancaria, o vía Internet.
Plazo del pago, por ejemplo, la posibilidad de pagar a 30 días, pagar un 50% a 60 días, etc.
Entrega.-Evaluar si los proveedores requieren de un pedido mínimo para poder trabajar con
nosotros.
Oportunidad de entrega, si son capaces de asegurar que cumplirán siempre con el pedidos,
entregas oportunas cada vez que lo requiramos, que siempre contarán con el mismo
producto, que nos podrán abastecer durante todo el año, etc.
-Plazos de entrega, que es el tiempo que transcurre desde que hacemos el pedido hasta que
nos entregan el producto, por ejemplo, si nos hacen la entrega del producto a los 3 días, a los
30 días, etc.
Servicio de post venta.- Evaluar principalmente las garantías que el proveedor puede
brindar, qué garantías nos otorga y cuál es el periodo de éstas, así como la capacitación que
nos puede brindar en el uso de sus productos, la asistencia técnica, el servicio de
mantenimiento, su política de devoluciones, la posibilidad de canjear productos de baja
rotación, etc.
Elaborar una ficha técnica de elección de proveedores para establecer alianzas
estratégicas.
Ficha para selección de proveedores
Elaborado por: Autora
Peso= ∑ 100% ó = 1
Calificación: 1 a 5, siendo 5 la puntuación más alta.
CONTENIDO DE ESPECIFICACIONES DE UN PRODUCTO
Nombre de la línea de
productos:
Información Contenidos Calificación
Denominación
La referencia del producto, su denominación técnica y
comercial
Aplicaciones La utilidad del producto y sus formas de utilización
Condiciones de
fabricación,
almacenamiento y
uso
Las características, precauciones, parámetros de control,
medios de protección y protección medio ambiental,
almacenamiento y uso del producto.
Características de
fiabilidad Período de tiempo en que el producto no tendrá fallos.
Características de
mantenibilidad Mantenimiento del producto
Embalaje y
protección del
producto
Medios de acondicionamiento y protección del producto y
almacenamiento, manipulación y transporte.
TOTAL
Ficha sobre calidad del Producto
Calificación: 1 a 5, siendo 5 la puntuación más alta.
Elaborado por: Autora
Pro
vee
dor
Pago Gastos
adicionales
Descuentos Plazo de
entrega
Servicios Posventa
(Asistencia técnica,
política de
devoluciones,
posibilidad de canjear
productos de baja
rotación) Con
tad
o
Cré
dit
o
Tra
nsf
.
ban
cari
a
In
tern
et
Em
bala
je
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nsp
ort
e
Seg
uro
Volu
men
de
com
pra
Pro
nto
pago
(tie
mp
o)
A
B
C
D
Elaborado por: Autora
Matriz de Proveedores
LÍNEA DE
PRODUCTO
Comercial Cisneros
(Neumáticos Kumho)
Con auto
(Neumáticos Michelin)
Durallanta
(Neumáticos Bridgestone)
Variables
Pes
o
Cali
fica
ción
Pes
o
Pon
der
ad
o
Pes
o
Cali
fica
ción
Pes
o
Pon
der
ad
o
Pes
o
Cali
fica
ción
Pes
o
Pon
der
ad
o
Calidad De
Producto
Tiempo de
entrega
Capacitación
en ventas
Logística
Financiamien
to
TOTAL
Base de datos con información general de posibles proveedores:
Estructura de Base de Datos de Proveedores
Proveedor Nombre de la empresa.
Línea de Producto Tipo de producto que provee.
Calificación: Calificación obtenida en el formato de evaluación
Clasificación Proveedor local, regional, nacional o internacional
Dirección Dirección de las oficinas de la empresa.
Ciudad Ciudad donde se encuentran las oficinas de la empresa.
País País donde se encuentran las oficinas de la empresa.
Teléfono Número de teléfono con código de área internacional de la empresa.
Fax Fax de la empresa.
Facebook Facebook de la empresa.
Contacto Nombre del contacto dentro de la empresa proveedora
Celular del contacto: Número de celular del contacto.
Web Dirección URL de la empresa
E-mail Dirección de correo electrónico de la empresa.
Elaborado por: Autora
4.-Establecer contacto con los proveedores seleccionados, a través de llamada telefónica o
correo electrónico
5.- Enviar carta de solicitud de entrevista mediante correo electrónico.
6.-Asistir a la entrevista el día y hora fijada.
En este aspecto es muy importante tomar en cuenta lo siguiente los servicios Posventa que
ofrecen los proveedores como: Asistencia técnica, política de devoluciones, posibilidad de
canjear productos de baja rotación, lo cual permite aprovechar los beneficios y minimizar
costos.
7.- Modelo de Convenio
Establecer alianzas estratégicas con los proveedores, con los cuales se realizó la entrevista y
existe convenio.
Modelo de convenio con proveedores
8.- Firma de convenio de alianzas estratégicas con los proveedores.
Presupuesto
Descripción Costo Total
Transporte
Oficios
Elaboración de tablas de Excel
Viáticos
Llamadas telefónicas
50,00
5,00
50,00
30,00
15,00
Total 150,00
Elaborado por: Autora
Anexos 21 Políticas de crédito y cobranza
Políticas de crédito:
Construcción de base de datos de clientes
Elaborado por: Autora
COMERCIAL GUAPOS S.C SAN GABRIEL
BASE DE DATOS DE CLIENTES
Código CI
Nombres y
Apellidos Domicilio Calles Celular e-mail Teléfono
REF.
Cliente
De una parte D………………. en su calidad de (Función que desempeña el
proveedor de la empresa que oferta los servicios), de la empresa…………..con
domicilio en…. calle ….. Núm.…… y DNI/CIF. Núm. ……., en lo sucesivo la
PROVEEDORA.
De una parte D……… en su calidad de (cargo que tienen en la empresa a la que
dará el servicio), de la empresa…….. con domicilio en……. Calle…… Núm.…….
y DNI/CIF. Núm. ……., en lo sucesivo, EL CLIENTE.
Ambas partes se reconocen mutua y recíprocamente la capacidad legal suficiente
para contratar y obligarse y, libremente.
Los responsables (nombre del encargado de la empresa proveedora y nombre
del encargado de la empresa cliente) de las empresas (nombre de la empresa
que requiere los productos) y (nombre del proveedor prestador del producto)
acuerdan dar inicio a una relación comercial entre PROVEDOR Y CLIENTE para
la gestión online de la marca (Nombre de la marca).
La base de datos de clientes elaborada con la herramienta de Excel contiene información
necesaria para mantener comunicación, por lo tanto el contenido es el siguiente; Código,
para lo cual se utiliza el número de cédula de identidad de cada cliente que adquiera
productos en el almacén, los nombres y apellidos del cliente, la ciudad donde se encuentra
el domicilio y las calles principales o lugar de referencia del domicilio, número de teléfono
fijo o celular, correo electrónico, u otros medios donde se pueda contactar al cliente, para
socialización de nuevos productos u otras comunicaciones.
Elaboración de matrices proceso de cobros a cada cliente.
Matriz de Cobro de clientes
Elaborado por: Autora
La base de datos en Excel, permite registrar las ventas a crédito, los pagos recibidos y genera
información en cualquier momento sobre los clientes, y los montos que adeudan con
respaldo de las facturas que se emiten. El sistema informático de Excel a través de fórmulas
permite la interacción entre la base de datos y la información de los créditos otorgados,
teniendo como punto de partida el código. Es importante anotar las fechas tanto del inicio
de la venta y como de las fechas establecidas para cancelar la deuda en su totalidad, en este
caso la fecha queda establecida en el formato, pero si se pasa se registra en la celda siguiente
con la fecha en que se realice el pago. Otro de los aspectos que contiene la base de datos es
el monto al cual asciende la venta, y las cantidades en cualquier forma de pago que se pacte,
los abonos que se acuerden entre cliente y empresa, finalmente el saldo que debe quedar en
cero para indicar la el fin de la deuda.
COMERCIAL GUAPOS SAN GABRIEL
Base De Datos
Cliente: #N/A Código CI.
Fecha Descripción Total
Venta
Forma De Pago Pagos
Crédito Efectivo Otras Abonos Saldo
Total
Selección de clientes por su capacidad de pago.
Matriz de Calificación de clientes
Elaborado por: Autora
La capacidad de pago de los clientes se establece de acuerdo a su trayectoria, así como
también de acuerdo a los montos que se generan de forma mensual, es decir, si es un cliente
que lleva seis meses o más como cliente, y sus compras no han bajado de 500, dólares se lo
califica como cliente frecuente, si es un cliente de seis meses o más y sus compras son de
1000, en adelante se lo califica como potencial y si es cliente de menos de seis meses y sus
compras son de menos de 500 se lo califica como cliente ocasional, en cuanto se refiere a
las fechas de pago límites; el cliente potencial contribuye de manera efectiva con el almacén
por sus adquisiciones con 1000, dólares o más promedio durante el mes por lo que se
concede 30 días para en el pago de la deuda, sin embargo se les ofrece la posibilidad de un
plazo de pago más largo para las siguientes ventas, una vez que se ha comprobado que
realizan los pagos en el plazo acordado, en esta instancia se puede aplazar hasta 45 días para
el pago total, en el caso de los clientes frecuentes cuyos créditos son menos bajos se puede
dar un plazo de máximo 30 días para cancelar la deuda. Mientras que para los clientes
ocasionales se debe evitar la otorgación de créditos salvo la autorización expresa del gerente
propietario, y con un máximo de 15 días para su pago total.
Asesoramiento Técnico
El asesoramiento técnico está dirigido al responsable de cobros por ventas quien debe tener
en un archivo todas las facturas emitidas que estén pendientes de pago, con un código de
referencia para permitir tener acceso a la información crediticia del cliente en forma
oportuna, las facturas se retienen hasta el pago total de la deuda sonde se coloca el sello de
cancelado y se entrega al cliente.
MATRIZ DE SELECCIÓN DE CLIENTES
CARACTERÍSTICAS Calificación de
Clientes Plazo de pago en días Tiempo en meses Montos promedio.
Mensual
6 en adelante 1000,00 Potencial 30-45
6 en adelante 500,00 Frecuente 20-30
3 meses en adelante 300,00 Ocasional hasta 15 previa autorización
El proceso para dar a conocer el funcionamiento de las matrices en Excel es de fácil
comprensión y permitirá verificar los saldos adeudados y tomar medidas oportunas de cobro
en el corto plazo.
Socialización
Es importante dar a conocer el nuevo proceso integrado en el almacén al gerente propietario
como a sus trabajadores, como una motivación que puede orientar a generar el compromiso,
y el trabajo en quipo de los empleados.
Presupuesto Parcial de estrategia
Presupuesto de Estrategia
Elaborado por: Autora
Políticas de Cobranza:
Examinar las bases de datos que contengan información sobre los clientes.
El objetivo de examinar la base de datos es conocer la información crediticia de los clientes,
los montos que han sido cancelados en forma de crédito, y el comportamiento de pago que
se ha tenido, con énfasis en los pagos que se han tenido retrasos.
Identificar a los clientes que mantienen créditos vencidos y no han sido cancelados.
El objetivo es conocer los diversos factores que inciden en el retraso de obligaciones de pago
de los clientes, entre ellos, su insatisfacción, su solvencia, por lo tanto se realiza una
evaluación previa antes de efectuar un nuevo crédito.
Políticas de control sobre límites de crédito
El límite de crédito debe ser revisado periódicamente con el objetivo de tomar medidas
preventivas que pueden generar debilidades en la rotación de cartera. Una herramienta para
ello es responder las siguientes interrogantes:
Presupuesto Estrategia
Características Cantidad Costo Unitario Costo Total
Elaboración De Hojas Informáticas 2 30,00 60,00
Asesoramiento Técnico 3 50,00 150,00
Socialización 1 100 100,00
Total 310,00
Preguntas clave para créditos
Elaborado por: Autora
Si una de las preguntas es afirmativa se tiene una señal de alerta, por lo tanto se debe
investigar el motivo, y si es autorizado dar una flexibilidad para el pago.
Si una de las causas es su solvencia, y previo a la investigación se determina que su capacidad
de pago es muy baja, inmediatamente se procede a detener nuevas ventas a crédito hasta
nueva autorización, y buscar otras medida de cancelar la deuda pendiente. Por el contrario
si no presentan irregularidades en los pagos se puede continuar accediendo a los créditos.
3. Establecer intereses de demora por pagos vencidos
Políticas de intereses por mora
Tipo de Cliente
Forma de Pago
Pago dentro de 15 días
Antes del vencimiento
Pago después de 5 días del vencimiento
Fecha
límite
Días de
Morosidad Interés
Potencial 3% sobre total de crédito 45 días
10-20
21-30
31-60
61 en
adelante
5%
6%
8%
10%
Frecuente 2% sobre total de crédito 30 días
10-20
21-30
31-60
61 en
adelante
5%
6%
8%
10%
Elaborado por: Autora
En el caso de clientes ocasionales que hayan accedido a los créditos previa autorización del
gerente y que presenten atrasos en los pagos, se aplica los mismos intereses de morosidad
que se aplica a los clientes frecuentes.
Interrogantes Repuesta
¿El cliente tarda más de lo establecido en pagar?
¿El cliente ha solicitado un incremento en el plazo de pago del
crédito?
¿El cliente ha reducido el promedio habitual de sus compras?
Acción Investigar Detener
Crédito
Continuar
4. Socialización
La socialización está dirigida a todo el personal que forma parte del Comercial Guapos para
que tengan conocimiento y seguridad del trabajo que van a realizar, como una estrategia para
conocer sobre las acciones que deben tomar en caso de cobro de deudas pendientes que tiene
el almacén con sus clientes, para generar mayor rotación de cartera.(ver anexo 12)
Presupuesto Parcial de la Estrategia
Presupuesto de estrategia
Elaborado por: Autora
Anexos 22 Pronosticar herramientas de predicción de demanda en el mercado. Estudio
de mercado.
Revisar mensualmente las facturas de productos de mayor y menor demanda en el
mercado.
Ubicar en un formato los productos de mayor y menor demanda en el mercado.
Identificar productos de mayor y menor demanda en el mercado para establecer pedidos
a proveedores.
Anexos 23 Establecer descuentos por volumen de compra y pago al contado.
Examinar las bases de datos que contengan información sobre los clientes.
El objetivo de examinar la base de datos es conocer la información crediticia de los clientes,
los montos que han sido cancelados, y el comportamiento de pago que se ha tenido, es decir
si ha cancelado sus obligaciones de manera oportuna.
Presupuesto Estrategia
Características Cantidad Costo Unit. Costo Total
Servicio de Internet 1 20,00 5,00
Servicio Telefónico 1 10,00 10,00
Transporte por visita a clientes 1 100,00 10,00
Socialización 1 200,0 14,25
TOTAL 330,00
Identificar a los clientes más rentables
Se refiere a separar a los clientes potenciales y frecuentes que han adquirido sus productos
en el almacén al menos seis meses consecutivos y cuyos montos hayan sido de 600,00
dólares en adelante y por lo menos una vez al mes
Políticas para establecer fechas límites de pago
Elaborado por: Autora
Políticas de descuento
Tipo de Cliente
Forma de Pago
Contado
Crédito
Plazo Límite de pago Descuento
Potencial 3% sobre total de venta antes de 45 2%
Frecuente 2% sobre total de venta antes de 30 1%
Ocasional 0,5% sobre total de venta antes de 15 no aplica Elaborado por: Autora
Si el cliente realiza sus compras de contado el beneficio en descuentos es sobre la totalidad
de la venta, en el caso de compras a crédito el descuento se aplica si los pagos son efectuados
son durante 15 días antes de la fecha límite de vencimiento, sin embargo para los clientes
ocasionales no aplica los créditos salvo el caso de una autorización firmada por el gerente.
Asesoramiento Técnico
El asesoramiento está dirigido al responsable de cobros por ventas quien debe tener en cuenta
las condiciones establecidas para otorgar los respectivos descuentos.
Presupuesto Parcial de la Estrategia
Presupuesto de Estrategia
Elaborado por: Autora
Matriz De Selección De Clientes Rentables
Características Calificación
De Clientes Plazo De Pago En Días Tiempo en meses Montos promedio
Mensual
6 en adelante 1000,00 Potencial 30-45
6 en adelante 500,00 Frecuente 20-30
Presupuesto Estrategia
Características Cantidad Costo Unitario Costo Total
Asesoramiento Técnico 1 100,00 100,00
Socialización 1 100,00 100,00
Total 200,00
Anexos 24 Implementar un sistema de gestión de cartera.
Evaluar la factibilidad económica para la elaboración o obtención de un sistema de
crédito para la empresa
Determinar el presupuesto para la elaboración o obtención de un sistema de crédito
Dar a conocer las políticas para el crédito dentro de la empresa
En base a las políticas elaborar el sistema de crédito
Control de la gestión de cartera.
Indicador de gestión
Gestión de cartera actual/ gestión de cartera anterior
Elaborado por: Autora
Anexos 25 Analizar la atención con el cliente desde su ingreso hasta la entrega del
producto.
Objetivos
Ofrecer atención de calidad, crear compromiso en los trabajadores, y presentar un
ambiente laboral que garantice la confianza de los clientes.
Establecer un adecuado contacto con el cliente, para conocer si se cumple o no con sus
expectativas y posibles necesidades, en cuanto a los servicios del Tecnicentro,
neumáticos y accesorios de automotores.
Garantizar la comunicación con el cliente, adecuadas llamadas telefónicas, mensajes de
texto y correos electrónicos, para realizar tener control de la atención y créditos
otorgados.
Recursos Sueldo
Básico
Cantidad
/horas
Valor
Unitario
Valor
Total
Gerente 366,00 10 2,10 21,00
Vendedor 366,00 10 2,10 21,00
Departamento de contabilidad y finanzas 366,00 160 2,10 336,00
Elaboración del Sistema de gestión de
cartera o crédito
480 2,10 1008,00
Documentación para los créditos 10 0,05 0,50
Costo total del proyecto 1386,50
Crear una cultura de pago a tiempo en los clientes
Motivar a los clientes a comprar en mayor proporción y al contado.
Anexos 26 Flujograma de compras
Identificación del producto a solicitar
Identificación de la cantidad a solicitar
Identificación del proveedor de la mercancía a solicitar
Solicitud de nercancía
Determinación de forma de pago
Compra de mercancías
Negación de mercancía
Aceptación de
mercancía
Elaborado por: Autora
Anexos 27 Flujograma de inventario
Ingreso de mercadería a la empresa
Registro de la meradería que ingresa
Mercadería en buen estado
Mercadería en mal estado
Registro en inventariosReporte y devolución de
mercancía
No Si
Elaborado por: Autora
Anexos 28 Flujograma de compras ventas
Ingreso del cliente a la empresa
Atención al clienteCumplimiento de
requerimientos del cliente
Ventas
Ingreso y entrega de factura
Empaque del producto
Entrega del producto que da como resultado la satisfacción
del cliente y la venta.
Elaborado por: Autora
Anexos 29 Procesos de crédito
Venta
Determinación de capacidad de pago del
clienteDetener crédito
Proceder el crédito
Documentación necesaria para el crédito
Entrega del producto
Ingreso y entrega de factura
Elaborado por: Autora
Anexos 30 Plan de capacitación
Establecer tipos de decisiones
Tipos de Decisiones para socializar Información
Decisión Aplicación
Individuales Cuando existe un problema que es fácil de resolver. Quien realiza el
esfuerzo es una sola persona.
Gerenciales Las toma en cuenta el alto nivel gerencial, son importantes ya que se busca
orientación, asesoría y evaluación en cada paso del proceso.
Programables Son tomadas como un hábito, regla o procedimiento, se aplica a problemas
estructurados, rutinarios y repetitivos.
No programables Se usan en situaciones no estructuradas novedosas y mal definidas de una
naturaleza no recurrente.
En condiciones de
certidumbre
Son aquellas que se toman con certeza acerca de lo que sucederá, porque
se cuenta con información exacta, medible, confiable y se conoce las
relaciones causa y efecto.
En condiciones de
incertidumbre
Cuando existe falta de información, escases de datos, falta de confiabilidad
de los datos y se ignoran las probabilidades de los datos.
Elaborado por: Autora
Plan de Charla:
Planificación de Charla sobre información financiera.
Tema Información financiera
Objetivo de la
charla
Capacitar al Talento Humano del Comercial Guapos en el área
financiera para la acertada toma de decisión de inversión y
financiamiento.
Lugar Comercial Guapos
Día Lunes, Miércoles y Viernes
Hora 15H00 a 17H00
Público Talento Humano del Comercial Guapos y Tecnicentro
Materiales Proyector, marcador de tiza líquida, diapositivas.
Elaborado por: Autora
Presupuesto
Presupuesto de Estrategias
Cantidad Descripción Costo Unit. Costo Total
10
10
3
Copias
Impresión
Coffee Break
Cpacitador
0,03
0,10
1,00
10,00
10,00
30,00
500,00
Total 550,00
Elaborado por: Autora
Anexos 31 Incentivos trabajo en equipo
Política de incentivos para los empleados del Comercial Guapos de la ciudad de
San Gabriel.
Los incentivos en una empresa, motivan al personal de la misma a realizar las actividades
de la empresa mucho más allá de lo establecido para el bienestar de la empresa, como
también motiva a que forme parte de una empresa ya que conlleva beneficios para cada una
de las personas que forman parte de esta.
Para lo cual se destaca los siguientes beneficios como incentivos, para quienes forman parte
del Comercial Guapos Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel
Participación de las utilidades
Seguro
Beneficios sociales
Pago de horas extras
Un sueldo, acorde al puesto de trabajo
Anexos 32Fichas de validación por expertos
Anexos 33 Rol de pagos
Tabla de Costos de Personal por Minuto "Comercial Guapos San Gabriel"
Códig
o
Nombre
del Cargo
Sueldo
Mensual
Sueldo
Anual
Décimo
Tercer
Sueldo
Décim
o
Cuarto
Sueldo
Ap.
Patrona
l IESS
Fondo
de
Reserv
a
Total
Anual
Costo
de
Persona
l por
Minuto
1
Dpto. de
Finanzas y
Contabilid
ad
366,00
4.392,0
0
366,00
366,00
533,63
366,00
6.023,6
3
0,035
60 minutos * 8 horas * 30 días *12 meses = 172.800 minutos
Elaborado por: Autora
1 hora= 60 minutos
60 minutos x 10 horas= 600 minutos
600 minutos x 0,035= $ 21,00
Anexos 34 Presupuesto de la Investigación
Presupuesto del Trabajo de Grado
Detalle Presupuesto
Resmas de papel 10,00
Internet 60,00
Impresiones 70,00
Carátulas en CD. 12,00
Copia de documentos 20,00
Anillados 10,00
Empastados 40,00
Movilización 60,00
Solicitudes 30,00
Aprobación del perfil de tesis 1.200,00
Presentación de borradores 423,69
Donación de libro 80,00
Resumen ejecutivo(Summary) 13,00
Total 2028,69 Elaborado por: Autora
Anexos 35 Cronograma de Actividades de la Investigación
Actividad Octubre Noviembre Diciembre Abril Mayo Junio Julio Agosto
Presentación de carta de
autorización de elaboración
de tesis en el Comercial
Guapo´s de la ciudad de San
Gabriel.
Aceptación de desarrollo de
tesis por parte de gerencia.
Elaboración de perfil de Tesis.
Aprobación de tema y defensa
de perfil de tesis.
Desarrollo de introducción.
Desarrollo de marco teórico.
Desarrollo de marco
metodológico.
Desarrollo de Propuesta.
Validación por expertos.
Elaboración de Conclusiones y
Recomendaciones.
Revisión de borradores.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Artículo Científico
Título del Artículo: Modelo de Gestión Financiera Contable para el Comercial Guapo´s
Cía. Ltda. de la Ciudad de San Gabriel año 2015.
Nombre y dirección de autor
Autora: Jéssica Maribel Cuasapás Benavides Dirección electrónica: [email protected] Universidad: Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES” Facultad: Sistemas Mercantiles Carrera: Contabilidad Superior y Auditoría, CPA Resumen
En la actualidad la gestión financiera ha asumido un rol importante en el desarrollo y crecimiento de las empresas en el mercado, para de esta manera cumplir con los objetivos corporativos considerando a los clientes y proveedores en el proceso como partes importantes de la empresa, logrando satisfacer las necesidades y expectativas de los stakeholders. Por ello se diseña un Modelo de Gestión Financiera Contable para el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la Ciudad de San Gabriel.
El tipo de modalidad de la presente investigación es de carácter mixta, es decir la modalidad
cuantitativa se la utiliza mediante la aplicación de modelos estadísticos y matemáticos
básicos, para el diagnóstico financiero del macro y micro entorno del “Comercial Guapo´s”
Cía. Ltda. de la ciudad de San Gabriel, así como también el análisis financiero, lo cual
permite comprender la situación económica y financiera en la que se encuentra dicha
empresa. En lo referente a la modalidad cualitativa, se la aplica para la descripción de las
causas y efectos que inciden en la rentabilidad del comercial, en base a los resultados
encontrados en el análisis de los estados financieros, como también en la interpretación de
instrumentos aplicados en la presente investigación.
La presente investigación se basa en el cuadro de mando integral y se propone objetivos estratégicos, iniciativas e indicadores de gestión conforme a cada perspectiva: financiera, financiera, proceso internos, clientes y de aprendizaje, finalmente se establecen las respectivas conclusiones y recomendaciones.
Palabras claves: Administración financiera, Finanzas Corporativas, Modelo de Gestión Financiera, rentabilidad.
Abstract
Currently financial management has assumed an important role in the development and
growth of companies in the market, thus meet corporate goals considering customers and
suppliers in the process as an important part of the company, managing to satisfy the needs
and expectations of stakeholders. Therefore a Model of Financial Management Accounting
for Commercial Co. Guapo's is designed. Ltda. City of San Gabriel.
The type of embodiment of the present research is of mixed character, ie the quantitative
method is used by applying basic statistical and mathematical models for financial analysis
of macro and micro environment "Commercial Guapo's" Cia. Ltda. City of San Gabriel, as
well as financial analysis, which allows us to understand the economic and financial situation
in which the company is located. With regard to the qualitative mode, it applies to the
description of the causes and effects that affect the profitability of the business, based on the
results found in the analysis of financial statements, as well as in the interpretation of
instruments used in this investigation.
This research is based on the balanced scorecard and strategic objectives, initiatives and
performance indicators under each perspective is proposed: financial, financial, internal
process, learning customers and finally the respective conclusions and recommendations are
set.
Keywords: Financial Management, Corporate Finance, Financial Management Model,
profitability.
Introducción
En el ámbito laboral y competitivo es fundamental la gestión financiera y contable como una herramienta de trabajo en las empresas para la acertada toma de decisiones, es así que se identifica que en el Comercial Guapo´s Cía. Ltda. de la Ciudad de San Gabriel, se ha encontrado una deficiencia en la gestión financiera provocando cierto grado de disminución en los niveles de rentabilidad, que es causado por no deficiente información financiera y
contable completamente confiable, verídica y oportuna para la adecuada toma de decisiones de inversión y financiamiento que promuevan mayor rendimiento en el comercial , así mismo se identifica que el comercial no cuenta con un modelo de gestión financiera, que contribuya a una adecuada viabilidad de los recursos y con un sólido nivel económico, direccionados al cumplimiento de la misión y visión de la empresa, para de esta manera enfrentar el ritmo en la que actualmente se desenvuelven las empresas y lograr afianzar su posicionamiento en el mercado.
Por lo tanto se diseña un Modelo de Gestión Financiera que contribuya al mejoramiento de la rentabilidad de la empresa, con la toma de adecuada decisiones que permitan aumentar la riqueza
del propietario y por ende promover el desarrollo de todos los involucrados, clientes internos, externos, accionistas, estado y la sociedad en general, por lo que Simón Andrade (2012) menciona que:
“Las finanzas es una área de la actividad económica en la cual el dinero es la base de las
diversas realizaciones, sean éstas inversiones en bolsa, en inmuebles, empresas industriales,
en construcción, desarrollo agrario, etc.” (pág. 220)
En virtud de lo expuesto las finanzas indican la manera de cómo administrar eficientemente
el dinero y como recuperarlo, invertirlo, realizar pagos, solventar las deudas que tiene la
empresa o almacén, es decir invertir en activos productivos que generen rentabilidad en el
tiempo, al igual que las utilidades para el buen funcionamiento de la misma a corto o a largo
plazo, cuyo resultado y análisis serán de gran utilidad para la gerencia financiera en la toma
de decisiones.
A si mismo los procesos financieros como campo de acción de la presente investigación
determinan que:
Son técnicas de análisis financiero, utiliza varios métodos con el objetivo de conocer la situación
financiera a una fecha determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y
variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de las decisiones gerenciales de
producción, comercialización, administración, recursos humanos, tecnología, etc., con el fin de tomar
medidas correctivas. (Fernández J. M., 2012, pág. 230)
De lo anteriormente mencionado se puede reafirmar que un proceso financiero es un
conjunto de pasos que a través de los estados financieros ayuda a un control constante interno
y externo de la empresa a fin de conocer la situación financiera actual o un determinado
periodo de tiempo, para lograr los objetivos propuestos y de finanzas, así como la utilización
eficiente de los recursos económicos y financieros, y por ende la maximización de utilidades.
La propuesta se basa en el diagnóstico realizado durante el desarrollo de la presente investigación; que se determina que la empresa tiene como debilidad una baja rentabilidad que actualmente es de 3,16 % estando está por debajo de la tasa referencial del mercado, esto es debido a la deficiente gestión financiera empresa y baja rentabilidad, como consecuencias de un alto porcentaje en las cuentas y documentos por cobrar, baja rotación de inventarios, como también un alto endeudamiento con proveedores e instituciones financiera y con riesgo de liquidez, es decir la empresa no puede cumplir con sus obligaciones de corto plazo porque
no se desenvuelva en un circulo virtuoso en el mercado.
En base a esto se diseña un Modelo de Gestión Financiera Contable para el Comercial
Guapo´s Cía. Ltda. de la Ciudad de San Gabriel ,el mismo que contiene iniciativas, objetivos
estratégicos para mejorar la rentabilidad de la empresa, asignando responsables e indicadores
que ayuden a cumplir adecuadamente el mejoramiento o aumento de la rentabilidad de la
empresa. De esta manera se pretende cumplir con el objetivo general de la presente
investigación como es ddiseñar un Modelo de Gestión Financiera y Contable que contribuya
al mejoramiento de la rentabilidad del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, en
donde la misma es la utilidad o ganancia que se obtiene del capital invertido en un negocio
o empresa en un periodo de tiempo, para la toma de decisiones de inversión y financiamiento.
Según los autores H. Faga & M. Ramos (2012) mencionan:
La rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla, ya que
mide tanto la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de
las ventas realizadas y utilización de inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las
utilidades. (pág. 15)
En virtud de lo expuesto, la rentabilidad es la utilidad que se genera luego de invertir en un
proceso productivo o prestación de servicios, es decir el rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo, en el sentido de que la
rentabilidad es un condicionante decisivo de la solvencia, pues la obtención de rentabilidad
es un requisito necesario para la continuidad de la empresa.
En efecto de acuerdo con el autor Jaime Loring (2012) expresa que un modelo de gestión
financiera “Consiste en administrar los recursos que posea una empresa para asegurar que
serán suficientes para cubrir con los gastos que se puedan generar”. (pág. 26)
En virtud de lo mencionado un modelo de gestión financiera es un recurso indispensable
empleado por los directivos para el direccionamiento de cualquier tipo de empresa como un
medio hacia el crecimiento y desarrollo empresarial en el mercado que cada día es más
competitivo, alcance de objetivos planteados y beneficios para los clientes internos y
externos, así como la eficiente y eficaz toma de decisiones previamente analizadas en
relación a los recursos que dispone la empresa.
El modelo más adecuado para la presente investigación es el Cuadro de Mando Integral, el
mismo que comprende cuatro perspectivas tales como las finanzas, clientes, procesos
internos, aprendizaje y crecimiento, en las cuales se establece factores claves de éxito,
objetivos, estrategias e indicadores de gestión para cada perspectiva, así como la respectiva
semaforización como herramienta de monitoreo para determinar el alcance de las metas
propuestas, para mejorar los niveles de rentabilidad, como principal debilidad que se
presenta actualmente en la empresa.
Robert Kaplan y David Norton (2011) mencionan:
Es la representación en una estructura coherente, de la estrategia del negocio a través de objetivos
claramente encadenados entre sí, medidos con los indicadores de desempeño, sujetos al logro de unos
compromisos (metas) determinados y respaldados por un conjunto de iniciativas o proyectos (pág. 10)
Por lo tanto el cuadro de mando integral es empleado por las empresas para obtener
información actualizada y accesible para el control del cumplimiento de sus objetivos y
metas basados en diferentes perspectivas en las diferentes áreas de la empresa, con
indicadores que permitan realizar el seguimiento y el control de las diferentes estrategias
planteadas desde un punto de vista estratégico y con una perspectiva general.
Materiales y métodos
A continuación se presentan los métodos y materiales que se utilizan en la investigación,
para diagnosticar la situación actual económica y financiera de la empresa, empleando
diferentes métodos, técnica e instrumentos.
Modalidad de la investigación
El tipo de modalidad de la presente investigación es de carácter mixta, es decir está
conformada por el paradigma cualitativo y el paradigma cuantitativo; los mismos que se son
de gran relevancia para la ejecución de dicha investigación. La modalidad cuantitativa se la
utiliza mediante la aplicación de modelos estadísticos y matemáticos básicos, los mismos
que permiten realizar un diagnóstico financiero del macro entorno y micro entorno del
“Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel.
Así como también el análisis financiero, lo cual permite comprender la realidad económica
financiera en la que se encuentra la empresa en estudio; así mismo la mencionada modalidad
es elemental para realizar la validación de la propuesta. En lo referente a la modalidad
cualitativa siendo complemento importante de la modalidad cuantitativa, se la aplica para la
descripción de las causas y efectos que inciden en la rentabilidad del comercial, en base a
los resultados encontrados en el análisis de los estados financieros, como también en la
interpretación de instrumentos aplicados en la presente investigación, a fin de establecer un
mejoramiento de su situación actual.
Tipos de investigación
El tipo de investigación de la presente investigación tiene las siguientes características:
Investigación bibliográfica. Se aplica en la elaboración del marco teórico; el mismo que permite profundizar y analizar diversas conceptualizaciones de varios autores
relacionadas con la variable independiente y dependiente, es decir un modelo de gestión
financiera y rentabilidad respectivamente; dicha investigación es un gran aporte para la
elaboración de la presente propuesta; basándose en información como libros, leyes, tesis
relacionadas y demás que sean afines con la investigación.
Investigación de campo. Este tipo de investigación se realiza en el lugar de los hechos, en este caso en el “Comercial Guapo´s” de la ciudad de San Gabriel, la cual es
fundamental para recopilar información, documentación y demás información que sea
necesaria para realizar el diagnostico económico financiero del comercial, con el
objetivo de contribuir a la optimización de los recursos económicos y financieros que
posee el mismo.
Investigación Aplicada. La presente investigación se la ejecuta para establecer soluciones a los problemas encontrados en el comercial, la cual se plasma en el capítulo
III, que se refiere a los elementos constitutivos de la propuesta de la presente
investigación.
Investigación Descriptiva. Describe las causas y efectos del problema planteado, a
partir del diagnóstico del macro y micro entorno, así como también del análisis de los
estados financieros, dicha información determina la situación económica financiera
actual del comercial.
Investigación Correlacional. Se relaciona la variable dependiente e independiente, las cuales tienen una relación causa efecto, es decir mediante un adecuado modelo de gestión
financiera se contribuye al mejoramiento de la rentabilidad del “Comercial Guapo´s” de
la ciudad de San Gabriel.
Población y Muestra
Organismos Internos del Comercial Guapo´s
Gerente 1
Secretaria 1
Contadora 1
Ventas 2
Taller 3
Total 8 Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Métodos, técnicas e instrumentos de la investigación
Métodos Empíricos
Observación Científica. Consiste en la recopilación de datos o información necesaria de un
proceso investigativo de acuerdo a una planificación previamente establecida.
Se emplea en el análisis de la problemática que presenta el comercial, con la utilización de
diferentes instrumentos de investigación y estudios anteriores que permitan la recopilación
de información y su incidencia en la rentabilidad del mismo.
Análisis Documental. Se aplica en la recopilación de documentos contables como son los
estados financieros, los cuales serán analizados en base a diferentes técnicas, para tomar
decisiones de acuerdo a los resultados obtenidos que ayuden a dar solución al problema.
Validación por la vía de expertos. Se realiza mediante la revisión de la propuesta por
profesionales idóneos en el tema de Contabilidad y Finanzas, con la finalidad de valorar la
viabilidad de la gestión financiera y contable para el Comercial Guapo´s.
Métodos Teóricos
Histórico – Lógico. Se aplica en el origen y evolución del “Comercial Guapo´s” en función
del tiempo, en el análisis de los datos históricos financieros y contables del mismo, así como
se evalúa la eficiencia y eficacia del comercial desde una perspectiva lógica de las directrices
de una gestión financiera y contable con responsabilidad social.
Modelación. Se aplica debido a que la presente investigación tiene como objetivo general
diseñar un modelo de gestión financiero contable para el “Comercial Guapo´s” de la ciudad
de San Gabriel en relación a su situación actual y, sobre esa base establecer una solución al
problema planteado que permita mejorar la situación actual de la empresa.
Analítico – Sintético. Se utiliza en todo el proceso, en la recopilación de información,
análisis e interpretación de hechos particulares para sintetizar en conclusiones parciales que
den solución al problema de carácter general.
Deductivo - Inductivo. Se emplea en el proyecto para realizar deducciones o conclusiones
sobre las causas de una deficiente gestión financiera y contable en el comercial y, se termina
en un resumen, el mismo que servirá como base para dar solución al problema.
Sistémico. Se utiliza en el desarrollo de la tesis de manera holística y por etapas debidamente
ordenadas y se termina con la consecución de los objetivos específicos, mediante la
conformación del documento por capítulos.
Técnicas
Entrevista. Aplicada al propietario del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, a
fin de recopilar apreciaciones y criterios técnicos de la situación financiera y contable en la
que se encuentra el comercial.
Encuesta. Destinada a los empleados que laboran en el Comercial Guapo´s de la ciudad de
San Gabriel, con el objeto de conocer la situación económica y financiera del mismo.
Resultados
A continuación se detallan los resultados más relevantes que permiten diagnosticar la
situación actual del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
En la encuesta
1. ¿Conoce usted la misión y visión que posee el Comercial Guapo´s?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 3 37,5%
Probablemente si 0 0 %
Indeciso 0 0 %
Probablemente no 0 0 %
Definitivamente no 5 62,5%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Según el criterio Caldas Blanco, Carrión Herráez & Heras Fernández (2014) menciona:
La visión “Es una imagen de futuro deseado, que la empresa busca y quiere crear con sus
esfuerzos y acciones”. Mientras que la misión “Es la razón de existir de una empresa.
Representa su identidad y personalidad en el momento presente. La misión de la empresa
debe ser conocida por todos los integrantes de la organización, ya que representa la filosofía
de la misma” (pág. 33). De acuerdo a los resultados obtenidos se determina que la mayoría
de los encuestados manifiestan que definitivamente no conocen la misión y visión de la
empresa, y un menor porcentaje definitivamente si conocen; siendo esto negativo ya que no
permite que las personas quienes laboran en la misma conozcan cuál es la razón de ser de la
empresa, ni hacia dónde va, considerando esto coma una debilidad, ya que quienes laboran
en la empresa realizan las actividades de manera habitual, lo cual dificulta alcanzar los
resultados deseados y la visión proyectada a futuro, impidiendo el crecimiento y desarrollo
de la entidad.
2. ¿Usted conoce si el Comercial Guapo´s cuenta con una estructura organizacional
(organigrama) que muestre el nivel jerárquico de cada uno de los departamentos
con los que cuenta?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 2 25%
Probablemente si 4 50%
Indeciso 0 0%
Probablemente no 2 25%
Definitivamente no 8 100%
Total
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
El organigrama “Es la representación gráfica de una empresa, que precisa de una
organización para poder funcionar, necesita que esos departamentos tengan una estructura,
estructura que una vez realizada representa gráficamente un organigrama” (Fernández J. ,
2012, pág. 11). En virtud de lo expuesto se identifica que la mayoría de las personas
encuestadas manifiestan que probablemente si conocen el organigrama de la empresa;
siendo esto significativo en el ámbito empresarial, ya que permite identificar cómo funciona
y que áreas o departamentos existen en la misma; lo cual se considera como una fortaleza
para la empresa, porque facilita detectar a tiempo dificultades existentes en cada una de los
departamentos que conforman la misma y a su vez la optimización de recursos económicos
y financieros.
3. ¿Cómo considera usted que los recursos económicos y financieros son manejados
del Comercial?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Muy Satisfactorio 2 25%
Satisfactorio 4 50%
Poco Satisfactorio 2 0%
Nada Satisfactorio 0 25%
Total 8
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Según los autores Rodríguez Romero & Aznate Moya (2011), indica que “Los recursos
económicos son en si todos los activos que posee una empresa de los mismos que son
utilizados para la realización de las actividades de una empresa que otorguen beneficios”
(pág. 11). Y los recursos financieros “Son todas las formas de financiación de una empresa
los mismos que pueden ser reflejados en los pasivos de una empresa” (pág. 164). La mayoría
de los encuestados manifiestan que los recursos económicos y recursos financieros son
manejados de manera satisfactoria; lo cual representa que dichos recursos no son manejados
de manera rutinaria, considerándose una fortaleza, ya que estos recursos tienen un análisis y
control que permiten ser direccionados adecuadamente.
4. ¿Conoce usted si se ha realizado un análisis financiero de la situación actual en el
Comercial Guapo´s?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 0 50%
No 8 50%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
El Análisis Financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos
cualitativos y cuantitativos, de hechos históricos y actuales de una empresa. Su propósito es el de
obtener un diagnóstico sobre el estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma
de decisiones. (Baena, 2010, pág. 12)
La totalidad de los encuestados afirman que no se ha realizado un análisis financiero de la
situación actual en el Comercial Guapo´s, lo cual indica que se desconoce con exactitud los
resultados obtenidos con una determinada inversión y la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo, considerándose como una debilidad, ya
que afecta a la adecuada toma de decisiones de inversión y financiamiento y la optimización
de recursos económicos y financieros.
5. ¿Conoce usted si se llevan a cabo estrategias financieras para crear valor en la
empresa?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 2 25%
No 6 75%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
“La estrategia es una herramienta que utilizan las empresas para alcanzar objetivos; para la
misma es vital conocer las oportunidades y amanezcas del entorno; así como las fuerzas y
debilidades propias”. (Fernández Sánchez, 2012, pág. 303). La mayoría de los encuestados
manifiestan que no se formulan estrategias para crear valor en la empresa, en consecuencia
se determina una debilidad dentro de la misma, ya que sin estrategias adecuadas ninguna
empresa puede mejorar en ningún aspecto que se desee, lo cual tiene como consecuencias la
inadecuada toma de decisiones sin una evaluación de la inversión respecto a su posibilidad
de generar ingresos en el futuro, así como la escaza optimización de recursos económicos y
financieros e imagen corporativa.
6. ¿Usted ha participado en el diseño y ejecución de planes de acción para ejecutar
estrategias financieras?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Siempre 2 25%
Casi siempre 0 0%
A veces 0 0%
Nunca 6 75%
Total 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
“Un plan de acción es una presentación resumida de las tareas que deben realizarse por
ciertas personas, en un plazo de tiempo específicos, utilizando un monto de recursos
asignados con el fin de lograr un objetivo dado”. (Villegas, 2011, pág. 5). Tomando en
cuenta que esta pregunta se relaciona con la pregunta número 5, se pocas personas participan
en el diseño y ejecución de planes de acción para ejecutar estrategias financieras, siendo
esto una debilidad ya que al no existir la participación de todo el talento humano que labora
en la empresa, no se logra eficiencia ni eficacia en las operaciones que se llevan a cabo en
la misma.
7. Si su respuesta anterior fue afirmativa. ¿Conoce usted si se realiza un seguimiento
y control de las estrategias?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 2 25%
No 6 75%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Según Hernando Chavalas (2011), el seguimiento y control de estrategias:
“Es la adaptación permanente de los planes y elementos consecuenciales del proceso de planificación
estratégica que permite cuando las cosas van bien, aprovechar al máximo los recursos y las
oportunidades y cuando las épocas son difíciles, minimizar los riesgos, reaccionar a tiempo, establecer
las prioridades con más precisión” (pág. 156)
Tomando en cuenta que esta pregunta se relaciona con la pregunta número 6, la mayoría de
los encuestados indican que no conocen si se realiza seguimiento y control de las estrategias,
por lo tanto se identifica una debilidad en la empresa, ya que en la misma al no contar con
planes de acción para mejorar el área económica y financiera, no se realiza ningún tipo de
seguimiento y control, afectando por ende al mejoramiento y optimización de los recursos
económicos y financieros, evitando el cumplimiento de objetivos establecidos y el
crecimiento de la empresa en el campo empresarial.
8. De los siguientes procesos, cuales conoce usted que se encuentran debidamente
documentados.
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Procesos de venta 8 100%
Procesos de compra 8 100%
Procesos de gestión de
inventarios 8 100%
Procesos de créditos 8 100%
Total 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Autora
Según el Manual de Procedimientos Documentados (2011), “Todas la empresas deben tener
documentados todos sus procesos y registros con su respectiva codificación; esto con la
finalidad de mantener controles internos que van a permitir una mejor gestión y desempeño
por parte del personal en cada área”. (pág. 5). La totalidad de los encuestados afirman que
se encuentran debidamente documentados los procesos de venta, compra, gestión de
inventarios y crédito, lo cual permite al Gerente medir el desempeño de los trabajadores que
laboran en la empresa, considerándose como una fortaleza, ya que al mantener controles
internos permiten una mejor gestión y desempeño por parte del personal en cada área.
9. ¿Conoce usted el margen de rentabilidad de la empresa y su evolución en los últimos
años?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Si 1 12,5%
No 7 87,5%
Total 8 100%
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
“El margen de rentabilidad es la diferencia entre el costo de venta y el costo del bien o
servicio vendido”. (Quinteros, 2012, pág. 3). Como se puede apreciar la mayoría de los
trabajadores afirman que no conocen el margen de rentabilidad de la empresa y su evolución
en los últimos años, considerándose como una debilidad, ya que al no haber estrategias que
permita determinar si la rentabilidad del almacén es o no adecuada a través de un periodo de
tiempo, no se permite comparar la rentabilidad obtenida con las tasas vigentes del mercado,
puesto que el riesgo de estar trabajando a pérdida es alto.
10. ¿Considera usted que el Diseño de un Modelo de Gestión Financiera para la
empresa, contribuirá al mejoramiento de la rentabilidad de la misma?
Opción Frecuencia Porcentaje (%)
Definitivamente si 8 100%
Probablemente si 0 0%
Indeciso 0 0%
Probablemente no 0 0%
Definitivamente no 0 0%
Total
Fuente: Investigación de campo (encuesta)
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Según el autor García L. (2016)
Un modelo puede ser definido como la representación de un hecho o fenómeno propuesta como ideal
a seguir, el mismo que pretende mostrar las características, la estructura del mismo, como también
explicar sus elementos, mecanismos, procesos, y los aspectos teóricos que le dan sustento, para
facilitar su comprensión como aplicación. (pág. 13).
La mayoría de los encuestados manifiestan que un Modelo de Gestión Financiera
definitivamente si contribuye al mejoramiento de la rentabilidad, por lo tanto se identifica
una oportunidad en la empresa, debido a que si se diseña un modelo para el área financiera
se mejora los procesos que la conforman y por ende se contribuye a la optimización de los
recursos económicos y financieros, solución de problemas que existan en la misma y a su
vez una mayor rentabilidad.
En la Entrevista
Según el entrevistado, El Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, cuenta con
lineamientos estratégicos, misión, visión, metas y objetivos, debido a que está constituida
legalmente, siendo esto una fortaleza en la empresa ya que quienes forman parte tienen
definida la actividad principal de la misma y futuro, es decir a dónde quiere llegar, pero
dichos lineamientos estratégicos fueron elaborados en el año 2011, lo cual significa que
deben ser actualizados.
En cuanto al nivel de rentabilidad obtenida en los dos últimos años, principalmente en el
2015 disminuyó, debido a que las ventas bajaron en un 60%, pero se desconoce con exactitud
el porcentaje de rentabilidad obtenida, por lo tanto se considera como una debilidad.
En lo referente al macro entorno de la empresa, sobre el factor político el entrevistado
manifiesta que las decisiones políticas, como la imposición de las salvaguardias que no se
las socializó a las comerciantes y transportistas, las cuales afectaron en la estabilidad de los
diferentes negocios, deudas con instituciones financieras e incluso el cierre de algunas
empresas; por lo tanto se considera una amenaza, así mismo en cuanto al factor económico
se determina una amenaza, tomando en cuenta que la empresa se encuentra en zona
fronteriza y por ende es afectada por el tipo de cambio incidiendo en el nivel de ventas sobre
todo porque en Colombia este producto es más barato y además ante esta situación las
instituciones financieras se limitan a conceder préstamos. En el aspecto social la crisis
económica afecta a todos los sectores y por la falta de dinero se limitan al consumo de
productos, constituyéndose este aspecto como una amenaza; en la parte tecnológico se
cuenta con tecnología y servicios de punta, se dispone de internet, cámaras de seguridad,
censores, celulares de mejor tecnología que permiten realizar seguimiento del personal que
labora, así como mayor seguridad, considerándose como una fortaleza. En el aspecto
ambiental la empresa está en la obligación de recolectar los desechos como: neumáticos y
baterías, que son contaminantes, los cuales son recolectados por el Municipio para llevarlos
al depósito de desechos sólidos, constituyéndose este aspecto como una oportunidad.
En cuanto al micro entorno se determina que la empresa mantiene un trato de camaradería
con sus clientes siendo una oportunidad para la prestación de los diversos productos y
servicios que tiene la empresa, y en cuanto a los proveedores se identifica que la empresa
tiene una buena relación con estos, quienes para no perder mercado con las empresas
ecuatorianas, las industrias como Erco que produce los neumáticos General y Continental,
han bajado los precios manteniendo la misma calidad, considerándose lo mencionado como
una oportunidad para adquirir los productos que la empresa requiere, y con diversas formas
de pago. Y sobre la competencia se determina una amenaza para la empresa, debido a que si
hay competidores, quienes ofrecen productos similares con la misma tecnología y personal
capacitado.
Así mismo según el entrevistado, la empresa no cuenta con un Modelo de Gestión
Financiera, lo cual se identifica como una debilidad, ya que en la misma no se ha realizado
un análisis financiero para la toma de decisiones económicas y financieras, desconociendo
con exactitud el nivel de liquidez, rentabilidad, endeudamiento, actividad y operación de los
últimos años; por lo cual las decisiones son tomadas de manera empírica; ya que la empresa
no cuenta con ningún tipo de herramienta que permita realizar dicho análisis.
Además la falta de estrategias en el área financiera no permite el mejoramiento de dicha área
y por ende afecta cada uno de los procesos financieros; por lo tanto no permite optimizar los
recursos económicos y financieros que posee la empresa.
Un aspecto importante es que el propietario, si considera que es necesario un Modelo de
Gestión Financiera Contable para determinar el estado actual económico y financiero de la
empresa, predecir su evolución y adoptar las acciones correctivas en base a resultados, tal
aspecto se considera como una fortaleza ya que el mismo es de gran ayuda para la toma de
decisiones a corto y largo plazo, orientadas a maximizar la riqueza.
Análisis Financiero
En la siguiente tabla se muestra los resultados obtenidos, una vez realizado dicho análisis
del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, a través de la utilización de indicadores
financieros, los mismos que permiten conocer el nivel de liquidez, endeudamiento, actividad
y rentabilidad de dicha empresa.
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Indicador Fórmula 2013 2014 2015 Condición
De Liquidez:
Razón Corriente.
RC=Activo Corriente
Pasivo Corriente
0,63 0,85 0,96 Debilidad
Prueba Acida.
PC=Activos Corrientes−(Cuentas por Cobrar+Inventarios)
Pasivo Corriente
0,0018 0,04 0,03 Debilidad
Capital de Trabajo. KT=
Activos Corrientes − Pasivos Corrientes -70.381,35 -29.354,35 -6.755,00 Debilidad
De Endeudamiento
Sobre Inversión.
EI=Total Pasivos
Total Activos x 100 76,26% 31,68% 69,96% Debilidad
Sobre Patrimonio. EP=Total Pasivo
Patrimonio x 100 23,13% 41,57% 23,29% Debilidad
De Actividad
Rotación de Cartera.
RC=Ventas
Cuentas por Cobrar
5,31
(68 días)
4,31
(84 días)
3,92
(92 días) Debilidad
Rotación de Inventario. RI=
Costo de Mercaderia Vendida
Inventarios
62,03
(6 días)
59,57
(6 días)
11,52
(31 días) Debilidad
De Rentabilidad
Sobre Inversión.
RSI=Utilidad Neta
Activo Total x 100
29,08% 3,24% 5,82% Debilidad
Sobre Patrimonio.
RSP=Utilidad Neta
Patrimonio x 100
38,14% 10,23% 19,37% Debilidad
Para la realización del análisis financiero se utiliza como herramienta las razones financieras
en función a tres estados financieros del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel,
como son el balance general y este estado de resultados, de los tres últimos periodos 2013-
2014 y 2015.
Indicadores de Liquidez
Razón Corriente
En el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel ha incrementado la razón corriente del
año 2013 al año 2015, esto es, dispone de noventa y seis centavos por cada dólar de deuda
en el corto plazo. Se determina una debilidad , ya que el Almacén no cuenta con liquidez,
debido a que no se encuentra dentro del rango óptimo en este tipo de indicador (rango óptimo
= 1,5 a 3)
Prueba Ácida
La empresa en estudio, desde el año 2013 al 2015, no tiene capacidad de hacer frente a
obligaciones a corto plazo debido a que no cuenta con saldo en la cuenta bancos y caja, ya
que la mayor cantidad de dinero está pendiente de cobro, lo que permite definir que el
almacén no tiene liquidez, por lo que si no se establecen políticas efectivas de cobro, se
podría convertir en una cuenta incobrable y por ende en caso de deuda no tendrá disposición
de dinero para cumplir con sus obligaciones.
Capital de Trabajo
El Comercial Guapo´s, mantiene un capital de trabajo negativo, debido a que los activos
corrientes son menores a los pasivos corrientes, tanto en el año 2013 ,2014 y 2015, ya que
la mayor cantidad del pasivo está representada en cuentas y documentos por pagar a
proveedores, constituyéndose una debilidad de la gestión financiera en el corto plazo, debido
a que tiene deudas con terceras personas sin dejar de lado el riesgo operativo de su cartera.
Indicadores de Endeudamiento
Sobre la Inversión
La empresa en estudio, en el trascurso de los años 2013 a 2015 refleja que el activo total se
encuentra financiado en un 69,96% con recursos de terceros, representando un alto
porcentaje de deuda que tiene el almacén con respecto al activo, ya que se debe a que los
pasivos son mayores a los activos y los rubros en caja y bancos son bajos, por ende la
empresa no puede ni debe adquirir apalancamiento o contraer más obligaciones.
Sobre el Patrimonio
El endeudamiento sobre el patrimonio en la empresa indica que por cada una unidad
monetaria aportada por el propietario, se obtiene un el 23,93% de financiamiento de terceros,
debido al aumento de los pasivos y la disminución del patrimonio, por lo tanto se considera
como una debilidad, ya corre el riesgo de quedarse sin efectivo bajo condiciones adversas y
con terceros.
De Actividad
Rotación de Cartera
Respecto a la rotación de cartera en el Comercial Guapo´s, las cuentas por cobrar se hacen
efectivas en un promedio de 5 veces al año, es decir cada 80 días para recuperar la cartera,
esta situación se determina como una debilidad, puesto las estrategias de cobro adoptadas no
han sido eficientes, y no se ha logrado minimizar el riesgo operativo de la liquidez. Sin
embargo si las políticas de crédito no son flexibles, los clientes no van a encontrar facilidades
para negociar con esta empresa.
Rotación de Inventarios
El Comercial Guapo´s hizo efectivos sus inventarios en el último año cada 31 días, lo que
representa un ciclo lento de rotación de inventarios y almacenamiento de mercadería, lo cual
se debe también a las facilidades de pago, considerándose como una fortaleza.
De Rentabilidad
Sobre la Inversión
La empresa en el año 2014 al año 2015 presenta un disminución de la rentabilidad sobre la
inversión, pasando del 29,08% correspondiente al año 2013, al 3,24% y 5,82% para el año
2014 y 2015 respectivamente, sin embargo si se desea plantear la situación rentable de esta
empresa con relación al costo de oportunidad, se determina una debilidad, puesto que la tasa
referencial del mercado para julio de 2016 es de 10,12%, según el Banco central del Ecuador
(2016), en tal virtud se establece la baja rentabilidad que ha tenido dicha empresa en los
últimos años, considerándose como una debilidad.
Sobre el Patrimonio
Para el Comercial Guapo´s, la rentabilidad para el accionista, es en promedio de -9,65%,
mismo que se debe a que los pasivos son mayores que el patrimonio, lo cual indica que no
se ha establecido estrategias adecuadas que permitan inyectar recursos ajenos para mejorar
la calidad de inversión y tener así una rentabilidad que abra las expectativas de un
crecimiento más acelerado, en relación a la tasa pasiva que representa el 6%.
Matriz FODA Fortalezas Oportunidades
-Misión y visión definida
-Estructura Organizacional flexible.
-Manejo adecuado de recursos financieros.
-Productos de calidad
-Adecuada Infraestructura
--Precios accesibles
-Adecuada ubicación
-Diseño de un Modelo de Gestión Financiera
-Responsabilidad social
-Cumplimiento de obligaciones tributarias
-Maquinarias y equipos con tecnología de punta.
-Excelente relación con proveedores y clientes
Debilidades Amenazas
- Decisiones de inversión y financiamiento de forma empírica.
-Deficiencia de análisis financiero.
-Insuficientes estrategias financieras.
-Deficiente participación del personal en el diseño y ejecución
de planes de acción.
-Escaso seguimiento y control de las estrategias.
-Riesgo en Cuentas y Documentos por Cobrar.
-Estructura financiera con mayor concentración en la cuentas
por pagar a proveedores y obligaciones con Instituciones
Financieras.
-Disminución de ventas.
-Bajo nivel de liquidez
-Capital de trabajo negativo.
-Baja rotación de cartera.
-Alto nivel de endeudamiento
-Baja rentabilidad y utilidad.
-Procesos no documentados.
-Inadecuada rotación de inventarios.
- Devaluación del peso colombiano.
-Crecimiento de competencia
-Bajo nivel de ingresos de los clientes
-Impuestos: salvaguardias, aumento del IVA al
14%.
-Disminución del PIB.
-Incremento de la tasa de Inflación
-Aumento de la tasa de Desempleo
-Disminución de clientes.
Fuente de Investigación: Comercial Guapo´s Cía. Ltda. San Gabriel
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Discusión
Algunas de las investigaciones preliminares en referencia al tema planteado se citan a
continuación.
Evelyn Vallejo (2015) establece un Modelo de Gestión Financiera para la empresa
Ferrymaco de la ciudad de Tulcán”, plantea como objetivo principal diseñar un modelo de
gestión financiera que contribuya a la optimización de los recursos económicos y financieros
de la empresa Ferrymaco de la ciudad de Tulcán y establece los elementos constitutivos para
la optimización de recursos económicos y financieros de la empresa Ferrymaco de la ciudad
de Tulcán.
De igual manera Aida Montenegro (2013) comprende el “Modelo de Gestión Financiera para
establecer los Procesos Financieros de la Industria Lechera El Placer "Agrolap" de la
provincia de Sucumbíos, dicha investigación tienen como objetivo principal elaborar un
modelo de gestión financiera que establezca los procesos financieros de la Industria Lechera
el Placer “Agrolap” de la Provincia de Sucumbíos, mediante el diseño de un modelo de
gestión financiera para la Industria Lechera el Placer.
Así mismo Fabián Jiménez (2016) plantea “Modelo De Gestión Financiera para
Maximización de las Utilidades de la Empresa Ferretería Armas de la Ciudad de San Gabriel
Cantón Montúfar Provincia del Carchi”, con el objetivo general de diseñar un modelo de
gestión financiera que contribuya a la maximización de utilidades de la empresa Ferretería
Armas de la ciudad de San Gabriel cantón Montúfar provincia del Carchi, a través de la
implementación de los elementos constitutivos del modelo de gestión financiera para la
empresa Ferretería Armas de la ciudad de San Gabriel.
En comparación a los resultados de los modelos expuestos por los diferentes autores, la
presente investigación tiene mayor relevancia, por cuanto se utiliza como herramienta el
cuadro de mando integral, el cual permite obtener información actualizada y oportuna de la
empresa, para el control del cumplimiento de sus objetivos y metas basadas en diferentes
perspectiva: financiera, clientes, de procesos internos y de aprendizaje y desarrollo en las
diferentes áreas que conforman la misma, con indicadores que permitan realizar el
seguimiento y el control de las diferentes estrategias planteadas desde un punto de vista
estratégico y con una perspectiva general, ya que además mediante la relación causa efecto
establecidas en el cuadro de mando integral, todas las actividades que se lleven a cabo están
direccionadas en relación al cumplimiento de los lineamientos estratégicos de la empresa ,
es decir la misión , visión, metas y objetivos, los cuales contribuyen a mejorar los niveles de
rentabilidad en el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel.
Caracterización de la propuesta
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
El Modelo de Gestión Financiera del Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, está
encaminado a mejorar los niveles de rentabilidad, tomando como base el Cuadro de Mando
Integral, el mismo que comprende cuatro perspectivas tales como las finanzas, clientes,
procesos internos, aprendizaje y crecimiento; siendo estas importantes ya que integran todas
las áreas de una empresa para así mejorar la gestión financiera de la misma,
complementándose dicho modelo con el marco estratégico que en sí se basa en la misión y
visión de la empresa, la estructura organizacional, en la cual se determina las jerarquías y
responsabilidades que deben cumplir los miembros de la empresa para alcanzar sus metas y
objetivos. Así como también se toma en cuenta en casa perspectiva el diagnóstico, objetivos,
estrategias, planes de acción y seguimiento y control de las mismas; con la finalidad de la
formulación de estrategias que ayuden a alcanzar la perspectiva financiera.
Perspectiva Financiera
Perspectiva Clientes
Perspectiva Aprendizaje y Crecimiento
Perspectiva de Procesos Internos
Modelo de Gestión
Financiera para el
Comercial Guapo´s de la
ciudad de San Gabriel.
Filosofía y Estructura Organizacional
Diagnóstico
Objetivo
Estrategias
Plan de Acción
Seguimiento y Control
Desarrollo de los elementos de la propuesta
Financiera
Minimizar el
riesgo de
liquidez de la
empresa
Dinamizar el flujo
de inventarios en
la empresa
ClientesAtraer nuevos
clientes
Establecer una base de
datos de clientes de
acuerdo a su capacidad
de pago
Brindar atención
personalizada y
generación de
valor al cliente
Procesos
Internos
Proceso de
Compra
Proceso de
Inventario
Proceso de
Venta
Proceso de
Créditos
Aprendizaje
y
Conocimien
to
Diagnosticar
necesidades de
capacitación en
el área
financiera.
Evaluar el
desempeño en el
área financiera
Aumento de la
rentabilidad de la
empresa
Ejecutar planes
de
capacitaciones
en el área
financiera.
Motivar el
trabajo en equipo.
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
El modelo presentado está basado en el Cuadro de Mando Integral (CMI), en el cual se
determina la relación causa efecto, entre cada una de las perspectivas encaminadas al
cumplimiento de la filosofía empresarial. En este contexto, los resultados financieros
esperados para minimizar el riesgo de liquidez, aumento de la rentabilidad y el flujo de
inventarios en la empresa, lo cual se alcanza mediante la implementación de un sistema de
gestión de cartera y la retención y atracción de nuevos clientes, para ello se necesita de
eficientes procesos de compra, inventarios, venta y créditos, y estos procesos se mejoran
con personal capacitado en gestión financiera, ejecutando planes de captaciones en el área
financiera, evaluando el desempeño y competencias del personal y trabajo en equipo.
Diseño del Cuadro de Mando Integral
En la ficha de indicadores se representan las perspectivas anteriores con los respectivos
indicadores estratégicos, en la cual se determina una semaforización en relación la meta que
se desea alcanzar.
Perspectiva Financiera
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del indicador Rentabilidad Nombre del indicador Liquidez Nombre del indicador Inventarios
Fórmula de cálculo Utilidad Neta/Activo
Total Fórmula de cálculo Cuentas por cobrar
+ inventarios
/Pasivo Corriente
Fórmula de cálculo Costo de mercadería
vendida /Inventarios
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Frecuencia de medición Anual Frecuencia de medición Trimestral Frecuencia de medición Anual
Valor Base Valor Base 0,03 Valor Base 11,52 veces al año
Meta 2016 Meta 2016 1,50 - 3 Meta 2016 24 veces al año
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< % Rojo x<3 Rojo x< 24
Amarillo % ≤x< % Amarillo 3 ≤x< 1,5% Amarillo 20 ≤x< 24
Verde X ≥ % Verde Entre 1,5 y 3 Verde X ≥ 24
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Perspectiva Clientes
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del indicador Margen de Utilidad
Bruta Nombre del indicador Rotación de cartera Nombre del indicador Clientes satisfechos
Fórmula de cálculo Utilidad
Bruta/Ventas Netas
*100
Fórmula de cálculo Ventas/Cuentas por
cobrar Fórmula de cálculo % de clientes
satisfechos 2016/%
programados
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Responsable Gerente y Dpto. de
Contabilidad y
Finanzas
Frecuencia de medición Anual Frecuencia de medición Trimestral Frecuencia de medición Trimestral
Valor Base 3,76% Valor Base 3,92 veces al año Valor Base No existe
Meta 2016 6,01% Meta 2016 12 veces al año Meta 2016 95%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< 3,76% Rojo x< 4 Rojo x< 90
Amarillo 3,76% ≤x<6,01% Amarillo 4 ≤x< 12 Amarillo 90 ≤x< 95
Verde X ≥ 6,01% Verde X ≥ 12 Verde X ≥ 95
Perspectiva Procesos Internos
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del indicador
Flujograma del
proceso de
compra
aprobado
Nombre del indicador
Flujograma de
manejo de
inventarios
aprobado
Nombre del indicador
Flujograma del
proceso de venta
aprobado Nombre del indicador
Flujograma del
proceso de
venta aprobado
Fórmula de cálculo --- Fórmula de cálculo --- Fórmula de cálculo --- Fórmula de cálculo ---
Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia
Frecuencia de medición Trimestral Frecuencia de medición Trimestral Frecuencia de medición Trimestral Frecuencia de medición Trimestral
Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0%
Meta 2016 100% Meta 2016 100% Meta 2016 100% Meta 2016 100%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x< 70% Rojo x< 70% Rojo x< 70% Rojo x< 70%
Amarillo 70% ≤x< 100% Amarillo 70% ≤x< 100% Amarillo 70% ≤x< 100% Amarillo 70% ≤x< 100%
Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100% Verde X ≥ 100%
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Perspectiva de Aprendizaje y Crecimiento
Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador Ficha de Indicador
Nombre del
indicador
Plan de capacitación
aprobado Nombre del
indicador
Porcentaje de
personal
competente
Nombre del indicador Porcentaje de
empleados
motivados
Nombre del indicador Porcentaje de
empleados
motivados
Fórmula de
cálculo
% de personal
capacitado/% programado Fórmula de
cálculo
No existe Nombre del indicador No existe Nombre del indicador No existe
Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia Responsable Gerencia
Frecuencia de
medición
Semestral Frecuencia de
medición
Semestral Frecuencia de
medición
Semestral Frecuencia de
medición
Semestral
Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0% Valor Base 0%
Meta 2016 95% Meta 2016 95% Meta 2016 95% Meta 2016 95%
Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde Tendencia Verde
Semáforo Semáforo Semáforo Semáforo
Rojo x<90% Rojo x<90% Rojo x<90% Rojo x<90%
Amarillo 90% ≤x< 95% Amarillo 90% ≤x< 95% Amarillo 90% ≤x< 95% Amarillo 90% ≤x< 95%
Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95% Verde X ≥ 95%
Mapa Estratégico
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Financiera
Aumentar la rentabilidad de
la empresa.
Control y seguimiento de los
ingresos y egresos de la empresa. Rentabilidad
Minimizar el riesgo de
liquidez de la empresa.
Promover alianzas estratégicas con
proveedores de líneas de productos
de mayor demanda.
Convenios. Ver anexo
Establecer políticas de crédito y
cobranza
Rotación de cartera
Dinamizar el flujo de
inventarios en la empresa.
Pronosticar herramientas de
predicción de demanda en el
mercado. Estudio de mercado.
Rotación de inventarios.
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Clientes
Atraer nuevos clientes.
Establecer descuentos por
volumen de compra y pago al
contado.
Margen de Utilidad
Bruta
Establecer una base de
datos de clientes de
acuerdo a su capacidad
de pago
Implementar un sistema de gestión
de cartera.
Rotación de cartera
Brindar atención
personalizada y
generación de valor al
cliente.
Analizar la atención con el cliente
desde su ingreso hasta la entrega
del producto.
Estudiar a los clientes.
Porcentaje de
clientes
satisfechos.
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Procesos Internos
Proceso de Compra Establecer técnicamente el proceso de
adquisición de mercadería.
Flujograma del proceso
de compra.
Proceso de Inventarios Determinar técnicamente el proceso de
manejo de inventarios.
Flujograma del proceso
manejo de inventarios.
Proceso de Venta Establecer técnicamente el proceso de
venta.
Flujograma del proceso
de venta.
Procesos de Créditos Establecer técnicamente el proceso de
créditos.
Flujograma del proceso
de créditos.
Perspectivas Objetivo Estrategia Indicador
Aprendizaje y
Desarrollo
Diagnosticar
necesidades de
capacitación en el
área financiera.
Socializar necesidades en el
área financiera.
Informe de diagnóstico de
necesidades de capacitación
en el área financiera
Ejecutar plan de
capacitaciones en el
área financiera.
Elaborar el programa de
capacitación para el área
financiera
Plan de capacitación.
Evaluar el desempeño
en el área financiera.
Realizar informe de evaluación
de desempeño
Informe de evaluación de
desempeño
Motivar el trabajo en
equipo. Incentivar el trabajo en equipo.
Porcentaje de empleados
motivados
Elaborado por: Cuasapás Jéssica
Visión
Dentro de los 5 años llegar a ser unaempresa líder en el mercado nacional,con servicios y productos de calidad,para de esta manera contribuir aldesarrollo económico y social delpaís, con eficiencia en la optimizaciónde recursos y, prevaleciendo en cadaactividad la disciplina, trabajo enequipo, honestidad, innovacióntecnológica y responsabilidad social,para cumplir con las exigencias denuestros clientes.
Misión
Ofrecemos a nuestros clientesnacionales e internacionales,servicios del Tecnicentro automotrizy la comercialización de llantas yrepuestos automotrices, apoyadospor un grupo de profesionales concalidad de atención al cliente,fundamentada en los valores dedisciplina, trabajo en equipo,honestidad, innovación tecnológica yresponsabilidad social.
Conclusiones
De acuerdo al diagnóstico realizado, se determina que en la empresa existe un deficiente
análisis financiero, insuficientes estrategias financieras, riesgo en cuentas y documentos
por cobrar, en donde la estructura financiera tiene un alto porcentaje en cuentas por
pagar a proveedores y obligaciones con Instituciones Financieras, ya que una baja
rotación de cartera e inventarios, lo cual ha dado lugar a una baja rentabilidad y riesgo
de liquidez. En cuanto al macro entorno se determina que la empresa existe oportunidad
de crecimiento en el mercado por sus productos de calidad; y en cuanto al micro entorno
mantiene buenas relaciones con sus clientes y proveedores siendo esto importante en el
campo empresarial
La aplicación de métodos, técnicas e instrumentos aplicadas en la presente investigación
a nivel interno y externo de la empresa en estudio, permitieron identificar oportunidades,
amenazas, fortalezas y debilidades, entre las cuales de identifica que existe una
deficiente gestión financiera, dando como resultado una baja rentabilidad en la misma.
Los elementos planteados en el Modelo de Gestión Financiera para el Comercial Guapo´s de la ciudad de San Gabriel, se basan en el cuadro de mando integral, en el cual
presenta cuatro perspectivas, en las cuales se establecen la formulación de factores
claves de éxito, objetivos, estrategias e indicadores de gestión que permiten alcanzar la
perspectiva financiera como es el aumento dela rentabilidad y de esta forma dar solución
al problema diagnosticado.
Bibliografía
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la Empresa Ferretería Armas de la Ciudad de San Gabriel Cantón Montúfar Provincia del
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