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Universidad del Azuay
Facultad de Ciencias de la Administracioacuten
Escuela de Administracioacuten de Empresas
ldquoPLAN DE NEGOCIOS PARA LA APERTURA DEL
PARQUADERO EN EL CENTRO DE LA CIUDAD DE ESMERALDASrdquo
Monografiacutea previa a la obtencioacuten del tiacutetulo de Ingeniero Comercial
Autor Feacutelix Loacutepez Arce Director Ec Mariacutea Eugenia Elizalde
Cuenca Ecuador
2012
Tabla de Contenido CAPITULO I 2
LA EMPRESA 2
INTRODUCCION 2
1 Aspectos relevantes de la empresa 2
11 Misioacuten 2
12 Visioacuten 2
13 Estructura organizacional del Parqueadero 3
14 Estructura juriacutedica 4
141 Constitucioacuten de la empresa 4
142 Permisos de funcionamiento 4
15 Diagnoacutestico actual de la empresa 5
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter 5
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de
la ciudad de Esmeraldas 9
CAPITULO II 13
2 ESTUDIO DE MERCADO 13
21 Objetivo general de la investigacioacuten 13
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten 13
23 Acciones posteriores 14
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten 14
241 Estudio exploratorio 14
242 Estudio concluyente 15
25 Segmentacioacuten 15
26 Seleccioacuten de la muestra 15
27 Estudio de la competencia 19
271 Competencia directa 19
28 Plan de marketing 20
281 Servicio 20
282 Precio 22
283 PLAZA 22
284 Promocioacuten 23
3 ESTUDIO FINANCIERO 28
31 Plan de inversioacuten 28
311 Inversioacuten inicial en activos 29
312 Inversioacuten inicial en diferidos 32
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo 35
32 Plan de financiamiento 36
33 Anaacutelisis de costos 36
34 Evaluacioacuten financiera 49
341 Flujo de caja 49
342 Anaacutelisis de rentabilidad 52
343 Razones financieras 54
35 Punto de equilibrio 58
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 61
5 ANEXOS 62
6 BIBLIOGRAFIA 68
RESUMEN
En la presente monografiacutea se ha realizado un Plan de Negocios para la apertura de
un Parqueadero Puacuteblico la idea del negocio es brindar a la ciudadaniacutea
esmeraldentildea un parqueadero que cuenta con maacutes de 750 m2 de terreno el cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo que seraacuten puestos a disposicioacuten de sus
clientes
Las caracteriacutesticas del inmueble sumado a su localidad estrateacutegica hacen de este
un negocio atractivo ya que se encuentra situado en el centro de Esmeraldas Esto
permitiraacute que las personas que van al centro de la ciudad eviten los continuos
estancamientos de trafico facilitaacutendoles asiacute el ingreso y salida del mismo
1
Plan de Negocios para la apertura del Parqueadero en el centro de la
ciudad de Esmeraldas
IINNTTRROODDUUCCCCIIOONN
Esmeraldas es una ciudad que ha experimentado un ldquocrecimiento del 20 anual en
el parque automotor a partir del antildeo 2007 y actualmente cuenta con 16462
vehiacuteculosrdquo1 haciendo que el centro de la ciudad y sus alrededores sea un caos al
momento de estacionar los vehiacuteculos
El traacutefico vehicular en el centro de la ciudad no ha sido satisfecho completamente
en cuanto a plazas de parqueo en respuesta a esta demanda se ha visto la
necesidad de crear un Parqueadero en la ciudad de Esmeraldas cuya localidad
tiene una ventaja competitiva pues al estar situado en el centro se pretende que las
personas que transiten en esta zona eviten los continuos estancamientos de traacutefico
vehicular en esta zona ceacutentrica y se sientan seguros al dejar su vehiacuteculo en manos
de personal honrado y responsable
Su principal actividad seraacute brindar un servicio de oacuteptima calidad con
responsabilidad y seguridad haciendo de esta manera que el usuario de nuestro
servicio se sienta seguro de dejar su vehiacuteculo en nuestras instalaciones
La creacioacuten de nuestra empresa a parte de brindar calidad en el servicio generara
plazas de trabajo lo que nos permite ser un aporte para la sociedad
1 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
Tabla de Contenido CAPITULO I 2
LA EMPRESA 2
INTRODUCCION 2
1 Aspectos relevantes de la empresa 2
11 Misioacuten 2
12 Visioacuten 2
13 Estructura organizacional del Parqueadero 3
14 Estructura juriacutedica 4
141 Constitucioacuten de la empresa 4
142 Permisos de funcionamiento 4
15 Diagnoacutestico actual de la empresa 5
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter 5
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de
la ciudad de Esmeraldas 9
CAPITULO II 13
2 ESTUDIO DE MERCADO 13
21 Objetivo general de la investigacioacuten 13
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten 13
23 Acciones posteriores 14
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten 14
241 Estudio exploratorio 14
242 Estudio concluyente 15
25 Segmentacioacuten 15
26 Seleccioacuten de la muestra 15
27 Estudio de la competencia 19
271 Competencia directa 19
28 Plan de marketing 20
281 Servicio 20
282 Precio 22
283 PLAZA 22
284 Promocioacuten 23
3 ESTUDIO FINANCIERO 28
31 Plan de inversioacuten 28
311 Inversioacuten inicial en activos 29
312 Inversioacuten inicial en diferidos 32
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo 35
32 Plan de financiamiento 36
33 Anaacutelisis de costos 36
34 Evaluacioacuten financiera 49
341 Flujo de caja 49
342 Anaacutelisis de rentabilidad 52
343 Razones financieras 54
35 Punto de equilibrio 58
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 61
5 ANEXOS 62
6 BIBLIOGRAFIA 68
RESUMEN
En la presente monografiacutea se ha realizado un Plan de Negocios para la apertura de
un Parqueadero Puacuteblico la idea del negocio es brindar a la ciudadaniacutea
esmeraldentildea un parqueadero que cuenta con maacutes de 750 m2 de terreno el cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo que seraacuten puestos a disposicioacuten de sus
clientes
Las caracteriacutesticas del inmueble sumado a su localidad estrateacutegica hacen de este
un negocio atractivo ya que se encuentra situado en el centro de Esmeraldas Esto
permitiraacute que las personas que van al centro de la ciudad eviten los continuos
estancamientos de trafico facilitaacutendoles asiacute el ingreso y salida del mismo
1
Plan de Negocios para la apertura del Parqueadero en el centro de la
ciudad de Esmeraldas
IINNTTRROODDUUCCCCIIOONN
Esmeraldas es una ciudad que ha experimentado un ldquocrecimiento del 20 anual en
el parque automotor a partir del antildeo 2007 y actualmente cuenta con 16462
vehiacuteculosrdquo1 haciendo que el centro de la ciudad y sus alrededores sea un caos al
momento de estacionar los vehiacuteculos
El traacutefico vehicular en el centro de la ciudad no ha sido satisfecho completamente
en cuanto a plazas de parqueo en respuesta a esta demanda se ha visto la
necesidad de crear un Parqueadero en la ciudad de Esmeraldas cuya localidad
tiene una ventaja competitiva pues al estar situado en el centro se pretende que las
personas que transiten en esta zona eviten los continuos estancamientos de traacutefico
vehicular en esta zona ceacutentrica y se sientan seguros al dejar su vehiacuteculo en manos
de personal honrado y responsable
Su principal actividad seraacute brindar un servicio de oacuteptima calidad con
responsabilidad y seguridad haciendo de esta manera que el usuario de nuestro
servicio se sienta seguro de dejar su vehiacuteculo en nuestras instalaciones
La creacioacuten de nuestra empresa a parte de brindar calidad en el servicio generara
plazas de trabajo lo que nos permite ser un aporte para la sociedad
1 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
311 Inversioacuten inicial en activos 29
312 Inversioacuten inicial en diferidos 32
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo 35
32 Plan de financiamiento 36
33 Anaacutelisis de costos 36
34 Evaluacioacuten financiera 49
341 Flujo de caja 49
342 Anaacutelisis de rentabilidad 52
343 Razones financieras 54
35 Punto de equilibrio 58
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 61
5 ANEXOS 62
6 BIBLIOGRAFIA 68
RESUMEN
En la presente monografiacutea se ha realizado un Plan de Negocios para la apertura de
un Parqueadero Puacuteblico la idea del negocio es brindar a la ciudadaniacutea
esmeraldentildea un parqueadero que cuenta con maacutes de 750 m2 de terreno el cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo que seraacuten puestos a disposicioacuten de sus
clientes
Las caracteriacutesticas del inmueble sumado a su localidad estrateacutegica hacen de este
un negocio atractivo ya que se encuentra situado en el centro de Esmeraldas Esto
permitiraacute que las personas que van al centro de la ciudad eviten los continuos
estancamientos de trafico facilitaacutendoles asiacute el ingreso y salida del mismo
1
Plan de Negocios para la apertura del Parqueadero en el centro de la
ciudad de Esmeraldas
IINNTTRROODDUUCCCCIIOONN
Esmeraldas es una ciudad que ha experimentado un ldquocrecimiento del 20 anual en
el parque automotor a partir del antildeo 2007 y actualmente cuenta con 16462
vehiacuteculosrdquo1 haciendo que el centro de la ciudad y sus alrededores sea un caos al
momento de estacionar los vehiacuteculos
El traacutefico vehicular en el centro de la ciudad no ha sido satisfecho completamente
en cuanto a plazas de parqueo en respuesta a esta demanda se ha visto la
necesidad de crear un Parqueadero en la ciudad de Esmeraldas cuya localidad
tiene una ventaja competitiva pues al estar situado en el centro se pretende que las
personas que transiten en esta zona eviten los continuos estancamientos de traacutefico
vehicular en esta zona ceacutentrica y se sientan seguros al dejar su vehiacuteculo en manos
de personal honrado y responsable
Su principal actividad seraacute brindar un servicio de oacuteptima calidad con
responsabilidad y seguridad haciendo de esta manera que el usuario de nuestro
servicio se sienta seguro de dejar su vehiacuteculo en nuestras instalaciones
La creacioacuten de nuestra empresa a parte de brindar calidad en el servicio generara
plazas de trabajo lo que nos permite ser un aporte para la sociedad
1 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
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2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
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de Santiago de Chile 2003
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de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
RESUMEN
En la presente monografiacutea se ha realizado un Plan de Negocios para la apertura de
un Parqueadero Puacuteblico la idea del negocio es brindar a la ciudadaniacutea
esmeraldentildea un parqueadero que cuenta con maacutes de 750 m2 de terreno el cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo que seraacuten puestos a disposicioacuten de sus
clientes
Las caracteriacutesticas del inmueble sumado a su localidad estrateacutegica hacen de este
un negocio atractivo ya que se encuentra situado en el centro de Esmeraldas Esto
permitiraacute que las personas que van al centro de la ciudad eviten los continuos
estancamientos de trafico facilitaacutendoles asiacute el ingreso y salida del mismo
1
Plan de Negocios para la apertura del Parqueadero en el centro de la
ciudad de Esmeraldas
IINNTTRROODDUUCCCCIIOONN
Esmeraldas es una ciudad que ha experimentado un ldquocrecimiento del 20 anual en
el parque automotor a partir del antildeo 2007 y actualmente cuenta con 16462
vehiacuteculosrdquo1 haciendo que el centro de la ciudad y sus alrededores sea un caos al
momento de estacionar los vehiacuteculos
El traacutefico vehicular en el centro de la ciudad no ha sido satisfecho completamente
en cuanto a plazas de parqueo en respuesta a esta demanda se ha visto la
necesidad de crear un Parqueadero en la ciudad de Esmeraldas cuya localidad
tiene una ventaja competitiva pues al estar situado en el centro se pretende que las
personas que transiten en esta zona eviten los continuos estancamientos de traacutefico
vehicular en esta zona ceacutentrica y se sientan seguros al dejar su vehiacuteculo en manos
de personal honrado y responsable
Su principal actividad seraacute brindar un servicio de oacuteptima calidad con
responsabilidad y seguridad haciendo de esta manera que el usuario de nuestro
servicio se sienta seguro de dejar su vehiacuteculo en nuestras instalaciones
La creacioacuten de nuestra empresa a parte de brindar calidad en el servicio generara
plazas de trabajo lo que nos permite ser un aporte para la sociedad
1 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
1
Plan de Negocios para la apertura del Parqueadero en el centro de la
ciudad de Esmeraldas
IINNTTRROODDUUCCCCIIOONN
Esmeraldas es una ciudad que ha experimentado un ldquocrecimiento del 20 anual en
el parque automotor a partir del antildeo 2007 y actualmente cuenta con 16462
vehiacuteculosrdquo1 haciendo que el centro de la ciudad y sus alrededores sea un caos al
momento de estacionar los vehiacuteculos
El traacutefico vehicular en el centro de la ciudad no ha sido satisfecho completamente
en cuanto a plazas de parqueo en respuesta a esta demanda se ha visto la
necesidad de crear un Parqueadero en la ciudad de Esmeraldas cuya localidad
tiene una ventaja competitiva pues al estar situado en el centro se pretende que las
personas que transiten en esta zona eviten los continuos estancamientos de traacutefico
vehicular en esta zona ceacutentrica y se sientan seguros al dejar su vehiacuteculo en manos
de personal honrado y responsable
Su principal actividad seraacute brindar un servicio de oacuteptima calidad con
responsabilidad y seguridad haciendo de esta manera que el usuario de nuestro
servicio se sienta seguro de dejar su vehiacuteculo en nuestras instalaciones
La creacioacuten de nuestra empresa a parte de brindar calidad en el servicio generara
plazas de trabajo lo que nos permite ser un aporte para la sociedad
1 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
2
CAPITULO I
LA EMPRESA
INTRODUCCION
El presente capiacutetulo se refiere al conocimiento general e iacutentegro de la empresa el
cual es necesario para un anaacutelisis minucioso de la situacioacuten actual de la empresa
detalle de la actividad comercial su estructura organizativa su misioacuten visioacuten
poliacuteticas y estrategias que son guiacuteas esenciales para lograr los objetivos trazados
asiacute como un detalle de los socios ademaacutes se sentildeala el marco legal que rige su
actividad econoacutemica
Figura 11 Trafico en el centro de la ciudad
Fuente Diario la hora Esmeraldas
1 Aspectos relevantes de la empresa
11 Misioacuten
Poner a disposicioacuten de la ciudadaniacutea espacios coacutemodos de parqueo que faciliten su
estacionamiento ademaacutes brindar un servicio cordial confiable y seguro para
nuestros clientes y sus vehiacuteculos
12 Visioacuten
Ser una empresa de prestigioacute reconocida principalmente por la seguridad y
confianza que brindamos a los clientes en el parqueadero
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
3
13 Estructura organizacional del Parqueadero
Nuestro parqueadero tendraacute una estructura organizacional pequentildea y se
especificara el rol que desempentildeara cada persona dentro del negocio
Cabe sentildealar que las relaciones que debe existir entre el personal de trabajo son
muy importantes para el buen funcionamiento de cualquier empresa ya que cada
trabajador debe conocer el rol que desempentildea y el de sus compantildeeros para que
ninguno de los aspectos de trabajo esteacuten descuidados y se cumplan los objetivos
de la empresa y las expectativas de los clientes para esto es necesario delegar las
funciones a cada trabajador tomando en cuenta que todas las actividades estaacuten
relacionadas entre siacute
Los propietarios de la empresa somos miembros de un mismo nuacutecleo familiar y
estaremos al frente del negocio nuestra motivacioacuten principal es obtener rentabilidad
e independencia econoacutemica ademaacutes de generar fuentes de trabajo y brindar un
servicio de calidad a la sociedad Esmeraldentildea
Figura 12 Organigrama Empresarial de Parqueadero
Realizado por Feacutelix Loacutepez
JEFE DE MARKETING
GERENTE
CONTADOR
SERVICIO AL CLIENTE SERVICIO AL CLIENTE
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
4
14 Estructura juriacutedica
141 Constitucioacuten de la empresa
Estaraacute constituida como una sociedad limitada conformada por tres socios de
acuerdo a las disposiciones de la Ley de Compantildeiacuteas
Se deberaacute obtener el Registro Uacutenico de Contribuyentes en el Servicio de Rentas
Internas para posteriormente continuar con los permisos correspondientes en el
Municipio de Esmeraldas
142 Permisos de funcionamiento
Como toda empresa antes de iniciar su funcionamiento debe contar con manuales y
reglamentos de procedimientos que deben ser aprobados y tambieacuten deberaacute contar
el permiso municipal y sobre todo deberaacute obtener la patente municipal documento
obligatorio para ejercer el funcionamiento normal de la Empresa para esto se
deberaacute llenar un formulario de Certificado de afeccioacuten y liacutenea de faacutebrica y otros
requisitos como escrituras legalmente inscritas copia de la carta de pago del antildeo
en curso copia de la ceacutedula levantamiento planimeacutetrico digital etc
El valor de la patente variacutea dependiendo de la actividad de cada
negocio Para la obtencioacuten de este permiso previamente se debe
obtener permiso sanitario que tambieacuten otorga la Municipalidad de
Esmeraldas luego de constatar la calidad de suelo impacto ambiental y
sobre todo la infraestructura de la Empresa para poder tener este
permiso se debe presentar los siguientes documentos
Presentar certificacioacuten otorgada por la Direccioacuten Provincial de Salud de
Esmeraldas Este tipo de certificado se otorga dependiendo el tipo de
negocio para el caso de parqueaderos de primera clase el costo seriacutea
aproximadamente de 40 doacutelares
Permiso concedido por el Benemeacuterito Cuerpo de Bomberos de
Esmeraldas2 para obtener el permiso se realizara una inspeccioacuten del
lugar donde se va a emprender el negocio en la inspeccioacuten se analizan
los requisitos de sentildealizacioacuten y medidas preventivas en caso de
2 Informacioacuten proporcionada por el Benemeacuterito cuerpo de Bomberos
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
5
incendios necesarias para el tipo de negocio y su costo depende del
aacuterea del mismo para el caso del negocio informaron que le valor seria
aproximadamente de 30 doacutelares
Plano arquitectoacutenico legalizado que cumpla con los requisitos de
dimensioacuten de las diferentes aacutereas del parqueadero distribucioacuten de
espacios para estacionamiento iluminacioacuten bantildeos etc
15 Diagnoacutestico actual de la empresa
151 Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Para realizar el anaacutelisis actual de la empresa se utilizaraacute el modelo de las cinco
Fuerzas Competitivas de Michael Porter el mismo que permitiraacute realizar un anaacutelisis
externo de la empresa a traveacutes del anaacutelisis de la industria o sector al que pertenece
el mismo que ayudara a disentildear estrategias que permitan aprovechar las
oportunidades y hacer frente a las amenazas y tomar decisiones claras para entrar
o no en el mercado de los parqueaderos
A partir de este modelo la empresa puede determinar su posicioacuten actual para
seleccionar las estrategias a seguir Seguacuten este enfoque seriacutea ideal competir en un
mercado atractivo con altas barreras de entrada proveedores deacutebiles pocos
competidores y sin sustitutos importantes
El modelo de Porter postula que hay cinco fuerzas que conforman baacutesicamente la
estructura de la industria Estas cinco fuerzas delimitan precios costos y
requerimiento de inversioacuten que constituyen los factores baacutesicos que explican la
expectativa de rentabilidad a largo plazo por lo tanto el atractivo de la industria
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
6
Figura 12 Cuadro de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
Amenaza de entrada de nuevos competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si se puede atraer a nuevos competidores que
llegaran con nueva capacidad recursos sustanciales e impulso para el aumento de
la participacioacuten de mercado La pregunta se reduce a si el nuevo entrante puede
penetrar faacutecilmente Sera difiacutecil si existen barreras elevadas para entrar en el
mercado Cuanto maacutes deacutebiles sean las barreras de entradas y el deseo de
represalia menos atractivo es el segmentordquo3
En Esmeraldas no existe una barrera de entrada al mercado de los parqueaderos
puacuteblicos por el contrario cualquier persona puede abrir las puertas de un nuevo
negocio de este tipo debido a la gran demanda que existe en el centro de la
ciudad ademaacutes las reglamentaciones municipales y juriacutedicas no son una limitante
para emprender este tipo de negocio
Por lo tanto se puede concluir que el atractivo para la industria es bajo y la
amenaza es alta
3 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
7
La rivalidad entre los competidores
ldquoUn segmento no es atractivo si ya contiene competidores numerosos fuertes o
agresivos El cuadro es todaviacutea peor si el segmento es estable o estaacute en
decadencia si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos si
los costos fijos son altos si las barreras de salida son elevadas o si los
competidores estaacuten bien firmes en el segmento Estas condiciones llevariacutean a
frecuentes guerras de precios batallas publicitarias e introducciones de nuevos
productos y a la empresa le costara maacutes poder competirrdquo4
La competencia para el negocio dentro de la ciudad es miacutenima ya que solo existe
un parqueadero que no cuenta con las garantiacuteas necesarias de seguridad y buen
servicio
Ademaacutes dicho parqueadero se encuentra a 5 cuadras de distancia por lo que esto
representa una ventaja para el negocio
Finalmente la ubicacioacuten privilegiada al estar en pleno casco comercial donde se
encuentra la zona bancaria y locales comerciales haraacute que la empresa tenga una
demanda satisfactoria Por lo tanto el atractivo para la industria es alto
Poder de negociacioacuten de los proveedores
ldquoUn segmento no es atractivo si los proveedores de la empresa (proveedores de
materias primas equipo servicios puacuteblicos bancos asociaciones comerciales etc)
pueden elevar sus precios y reducir la calidad o cantidad de los bienes y servicios
ordenados los proveedores tienden a ser poderosos cuando estaacuten concentrados u
organizados cuando existen pocos sustitutos cuando el producto suministrado es
un consumo importante cuando los costos de cambio son elevados y cuando los
proveedores pueden integrarse hacia adelante La mejor defensa es estructurar
buenas relaciones con los proveedores y tener muacuteltiples fuentes de
abastecimientordquo5
4 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
5 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de MarketingrdquoPrentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 315
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
8
En el parqueadero los proveedores seraacuten uacutenicamente los que se contraten para la
remodelacioacuten del terreno en donde funcionara el negocio y por otra parte las
empresas que nos proveeraacuten de materiales de oficina los mismos que al existir
muchos ofertantes la empresa tendraacute la posibilidad de escoger la mejor opcioacuten por
lo tanto el poder de negociacioacuten de los proveedores es bajo y el atractivo para la
industria es alto
Poder de negociacioacuten de los compradores
ldquoUn segmento no es atractivo si los compradores poseen un fuerte o creciente
poder de negociacioacuten los compradores trataran de hacer que los precios bajen
demandaran mejor calidad o servicios y pondraacuten a los competidores unos en contra
de otros todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor El poder de
negociacioacuten de los compradores aumenta cuando estos estaacuten maacutes concentrados u
organizados cuando el producto representa una parte importante de los costos de
los compradores cuando el producto no es diferenciado cuando los costos de
cambio de los compradores son bajos cuando los compradores son sensitivos al
precio debido a las bajas utilidades o cuando los compradores pueden integrarse
hacia atraacutes Para defenderse los vendedores podriacutean seleccionar los compradores
que posean el menor poder de negociacioacuten o de cambio de proveedores Una mejor
defensa consiste en desarrollar ofertas superiores que no puedan rechazar los
compradoresrdquo6
Para este caso al no existir varios competidores en todo el Centro de la cuidad con
el servicio de parqueaderos los compradores no tienen la facilidad de escoger
Analizando el servicio que ofrece el Parqueadero de la competencia puedo decir
que existe una ventaja al ofrecer un servicio personalizado seguro bajo una
infraestructura adecuada y con un personal eficiente por otro lado la ubicacioacuten del
negocio es privilegiada y al no existir un competidor directo los clientes ocuparaacuten el
servicio al no tener otras alternativas cercanas
Por lo tanto el poder de negociacioacuten de los clientes es bajo y el atractivo para la
industria es alto
6 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
9
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
ldquoUn segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o potenciales de producto
Los sustitutos limitan los precios y utilidades potenciales que pueden obtener en un
segmento La empresa debe observar de cerca las tendencias de precios en los
sustitutos Si a tecnologiacutea avanza o la competencia aumenta en estas industrias
sustitutas es probable que los precios y utilidades entren en el segmentordquo 7
En este tipo de servicio no existe un sustituto perfecto maacutes que la competencia que
no es considerado como sustituto
Por lo tanto el atractivo para la industria es alto ya que la amenaza es baja
FUERZA COMPETITIVA
ATRACTIVO DE LA
INDUSTRIA
BAJO MEDIO ALTO
Rivalidad de competidores existentes X
Nuevos Entrantes X
Productos Sustitutos
X
Poder de negociacioacuten de los proveedores
X
Poder de negociacioacuten de los clientes
X
ATRACTIVO TOTAL PARA LA INDUSTRIA
X
Tabla 11Resumen de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter
152 Anaacutelisis FODA para la apertura del Parqueadero en el centro de la ciudad de Esmeraldas
ldquoEl anaacutelisis FODA permitiraacute a la organizacioacuten definir estrategias para aprovechar las
fortalezas revisar y prevenir el efecto de sus debilidades anticiparse para
aprovechar al maacuteximo las oportunidades y prevenir con oportunidad el efecto de las
amenazasrdquo8
7 KOTLER PHILIP ldquoDireccioacuten de Marketingrdquo Prentice-Hall Meacutexico 2001 Paacuteg 314
8 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
10
Esta herramienta permitiraacute realizar un anaacutelisis actual a la situacioacuten del parqueadero
permitiendo obtener un diagnoacutestico preciso que permita en funcioacuten de ello tomar
decisiones acordes con los objetivos y poliacuteticas de la empresa
ldquoFortalezas Son actividades y atributos internos de una organizacioacuten que
contribuyen y apoyan en el logro de los objetivos de una institucioacuten
Oportunidades Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una
organizacioacuten que podriacutean facilitar o beneficiar el desarrollo de esto si se
aprovechan de forma oportuna y adecuada
Debilidades Son actividades o atributos internos de una organizacioacuten que inhiben
o dificultan el eacutexito de una empresa
Amenazas Son eventos hechos o tendencias en el entorno de una organizacioacuten
que inhiben limitan o dificultan su desarrollo operativordquo9
Fortalezas
Estaraacute ubicado en el centro bancario y comercial de Esmeraldas
Se cuenta con terreno propio por lo que no se necesita de mucha inversioacuten
El servicio que se brindaraacute es de calidad el mismo que proporcionara
seguridad y tranquilidad a los usuarios de nuestro servicio
Contaremos con un adecuado sistema de control de entrada y salida de
vehiacuteculos
Personal calificado para la atencioacuten al cliente
Uacutenicos con caacutemara de vigilancia
La atencioacuten seraacuten las 24 horas del diacutea
Se daraacute a conocer la apertura del parqueadero en los negocios cercanos
Oportunidades
Gran necesidad de plazas de estacionamiento
Inseguridad en las calles esmeraldentildeas
Congestionamiento vehicular
Leyes de traacutensito maacutes rigurosas para infractores (multas por mal
estacionamiento)
Posicionamiento en el mercado lograr que los clientes identifiquen el
producto con la marca
9 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten de empresas nivel 1
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
11
Debilidades
Nuevos en el mercado de parqueaderos
Poca experiencia en el mercado
Amenazas
Faacutecil ingreso de nuevos competidores debido a que no existen barreras de
entrada
Estrategias Fortalezas-Oportunidades
El parqueadero al estar ubicado en el centro bancario y comercial de
Esmeraldas pretende cubrir en gran parte la necesidad de de plazas de
estacionamiento de las personas que tienen sus negocios trabajan o viven
en la zona y no tengan un lugar seguro para estacionar sus vehiacuteculos
Debido a la inseguridad en las calles Esmeraldentildeas se ha visto la necesidad
de implementar servicio de guardianiacutea las 24 horas y la instalacioacuten de una
caacutemara de vigilancia lo que proporcionara tranquilidad y seguridad a los
usuarios del parqueadero
La empresa contara con personal calificado lo que nos permitiraacute ganar la
aceptacioacuten y confianza del cliente logrando de esta manera tener
posicionamiento dentro del mercado esmeraldentildeo
Mediante el estudio de mercado se pretende conocer las principales
necesidades de los clientes para implementar en el servicio que se brindara
y de esta manera poder cubrir sus exigencias
Estrategias Fortalezas-Amenazas
La capacidad del parqueadero existente no satisface la demanda en plazas
de estacionamiento lo que nos permitiraacute cubrir esta necesidad
La calidad del servicio y la seguridad de las instalaciones nos permiten tener
una ventaja competitiva
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
12
El parqueadero que existe actualmente no tiene un horario de atencioacuten de
acuerdo las necesidades de los usuarios es por esta razoacuten que se ve la
necesidad de contar con el servicio las 24 horas
Estrategias Debilidades-Oportunidades
Aunque no se tenga experiencia en el mercado de parqueaderos puacuteblicos la
gran demanda existente en el sector acompantildeada del estudio de mercado
nos daraacute las pautas necesarias para conocer queacute es lo que desea el cliente
y hacia donde queremos llegar como empresa
CONCLUSIOacuteN
Luego de haber realizado este anaacutelisis se concluye que la apertura de un nuevo
parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es viable ya que al existir gran demanda
insatisfecha se nos presenta una ventaja ya que el uacutenico parqueadero que existe no
tiene una infraestructura adecuada ni espacios suficientes
La empresa contara con personal calificado lo que permitiraacute transmitir al cliente
seguridad y confianza al momento de dejar su vehiacuteculo en el parqueadero lo que
nos permitiraacute alcanzar nuestros objetivos tanto a corto como a largo plazo
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
13
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
Figura 21 AGLOMERACIOacuteN Los conductores de vehiacuteculos a cualquier hora del diacutea copan los costados de las calles y avenidas de la ciudad
Fuente Diario la Hora Esmeraldas 21 Objetivo general de la investigacioacuten
Establecer si la creacioacuten de un nuevo parqueadero en la ciudad de Esmeraldas es
factible en funcioacuten de la demanda de plazas de estacionamiento vehicular
existentes en el mercado
22 Objetivos especiacuteficos de la investigacioacuten
1 Mediante el anaacutelisis de los factores externos e internos que influyen en la
empresa determinar la estructura de la misma
2 Conocer los potenciales clientes mediante la investigacioacuten de mercado con
el fin de enfocar hacia ellos el servicio que brindaraacute la empresa
3 Establecer los atributos que se deberiacutean valorar en este tipo de servicio
para garantizar la satisfaccioacuten y fidelidad del cliente
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
14
4 Determinar el perfil de nuestra competencia con respecto a precios calidad
de servicio horarios y atencioacuten en general
23 Acciones posteriores
Poder brindar un servicio de calidad a los usuarios de parqueaderos poniendo en
praacutectica estrategias recomendadas de un plan estrateacutegico y de esta manera obtener
eacutexito comercial para la empresa
24 Metodologiacutea de la investigacioacuten ldquoLa investigacioacuten de mercados es el proceso objetivo y sistemaacutetico en el que se
genera la informacioacuten para ayudar en la toma de decisiones de mercado Este
proceso incluye la especificacioacuten de la informacioacuten requerida el disentildeo del meacutetodo
para recopilar la informacioacuten la administracioacuten y la ejecucioacuten de los datos el
anaacutelisis de los resultados y la comunicacioacuten de los hallazgos y sus implicacionesrdquo10
La investigacioacuten de mercados es el enfoque sistemaacutetico y objetivo para el desarrollo
y el suministro de informacioacuten para el proceso de toma de decisiones
241 Estudio exploratorio
Para realizar la investigacioacuten se ha elegido el estudio exploratorio ya que es
apropiado para las etapas iniciales del proceso de toma de decisiones el que
permitiraacute obtener un anaacutelisis preliminar de la situacioacuten de la empresa con un gasto
miacutenimo de dinero y tiempo para el caso concreto del parqueadero se empleara la
observacioacuten y preguntas concretas a la competencia utilizando la teacutecnica del cliente
fantasma
10
ZIKMUND WILLIAM ldquoInvestigacioacuten de Mercadosrdquo Cengage Learming 2008 Cap1
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
15
242 Estudio concluyente
Se elaboro una encuesta con un banco de preguntas enfocadas a los duentildeos
de vehiacuteculos que estacionan en el centro de la cuidad lo cual nos permitiraacute
obtener informacioacuten cuantitativa y cualitativa
Para determinar la muestra se utilizoacute informacioacuten proporcionada por la comisioacuten
de transito de Esmeraldas con un Universo de 16462 vehiacuteculos cuyos
propietarios residen en el aacuterea urbana de la ciudad de Esmeraldas
Luego se realizara el anaacutelisis codificacioacuten y digitacioacuten de datos
Finalmente para el procesamiento de los datos se utilizaraacute el programa Excel
25 Segmentacioacuten
ldquoLa segmentacioacuten de mercado se define como La subdivisioacuten en grupos
homogeacuteneos de clientes en donde cada uno de ellos puede sentildealarse como
mercado meta
El mercado meta se refiere a un sector del mismo y cada uno de los cuales posee
un requisito especiacuteficordquo11
Es por eso que este servicio estaacute dirigido a personas que tengan vehiacuteculo y que
Necesiten un lugar seguro para estacionar su vehiacuteculo por fracciones de
hora por horas o a su vez arrendarlo mensualmente
Que trabajen estudien o vivan en el casco comercial y bancario de
Esmeraldas que necesiten de un parqueadero para dejar sus vehiacuteculos
26 Seleccioacuten de la muestra
Para la seleccioacuten de la muestra se trabajoacute con un Universo de 16462 vehiacuteculos
cuyos propietarios residen en la ciudad de Esmeraldas12 con un nivel de confianza
del 95 y un margen de error del 56
11
ERAZO SORIA JOSE ldquoMercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacutenrdquo Paacuteg 190
12 Comisioacuten de transito de Esmeraldas
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
16
Foacutermula para el caacutelculo de la muestra
( )
( ) ( )( )
( ) ( ) ( ) ( )
Son 300 encuestas las que se aplicaron a los propietarios de vehiacuteculos que los
dejan estacionados en el centro de la urbe
Resultados obtenidos de las encuestas
Graacutefico 1 Elaborado por El autor
De las 300 personas encuestadas el 99 (297 personas) demostraron una
aceptacioacuten por la apertura del parqueadero lo que nos permite tener una idea clara
de la aceptacioacuten que tendraacute el parqueadero en la ciudad
99
1
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo parqueadero puacuteblico
Si No
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
17
Graacutefico 2 Elaborado Por El autor
Para el 55 de las personas encuestadas la seguridad es un factor importante al
momento de tomar la decisioacuten de dejar su vehiacuteculo en un parqueadero seguido por
la comodidad en un 38 puntos importantes que se tendraacuten que implementarlos
en el servicio que se brindaraacute
Graacutefico 3 Elaborado por El autor
Seguacuten el cuadro se puede ver que las personas al momento de utilizar el servicio lo
hacen con mayor frecuencia en el rango de una hora lo que representa un 56 de
los encuestados
55 38
5 2
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad Comodidad Cercania Otros
28
56
10 6
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora Por una hora Media hora Fraccioacuten de hora
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
18
Graacutefico 4 Elaborado por El autor
Media
Desviacioacuten Estaacutendar
Confianza 95
Miacutenimo 95
Maacuteximo 95
Maacutes de una Hora 158 019 031 127 189
Una Hora 101 015 024 077 125
Media Hora 052 011 018 034 069
Fraccioacuten de Hora 042 010 017 025 059
El graacutefico muestra que el 55 de los clientes potenciales del parqueadero estaacuten
dispuestos a pagar 1$ por hora un 27 pagariacutean $150 por maacutes de hora un 11 lo
hariacutea por $050 la media hora y un 7 por fraccioacuten de hora $040 estos valores
propuestos por los encuestados estaacuten dentro del rango de precios que el
parqueadero piensa aplicar Al realizar el anaacutelisis de la desviacioacuten estaacutendar se nota
que los datos no se encuentran dispersos sino concentrados cerca de la media
27
55
11 7
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora 160 Por una hora 100
Media hora 050 Fraccioacuten de hora 040
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
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2003
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10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
19
Graacutefico 5 Elaborado por El Autor
En el graacutefico se observar que existe una gran demanda insatisfecha en el mercado
lo que hace suponer que el parqueadero tendriacutea gran acogida en la ciudad
27 Estudio de la competencia
Debido a que en la ciudad de Esmeraldas solo existe un parqueadero ubicado a
cinco cuadras de parqueadero Loacutepez se lo considera como competencia directa lo
cual facilito realizar este estudio mediante la investigacioacuten exploratoria con
simulacioacuten de compra utilizando la teacutecnica de cliente fantasma
271 Competencia directa
Parqueadero Las palmas
Se encuentra ubicado en la calle Sucre y Olmedo tiene una gran
demanda debido a que es el uacutenico existente en el centro del centro de la
ciudad
El costo por hora es de $150
La atencioacuten es de lunes a viernes de 8H00 a 18H30 y los saacutebados es de
8H30 a 13H00
La infraestructura del local no es la apropiada su cerramiento es de
malla con piso de cemento la capacidad de parqueo es de
aproximadamente 40 vehiacuteculos con pintura divisoria para cada uno
71
29
5iquest Ha utilizado el servicio del parqueadero existente
SI NO
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
20
28 Plan de marketing
Establecido el mercado potencial y la competencia directa mediante el estudio de
mercado se procederaacute a realizar el plan de marketing para implementar estrategias
que den a conocer el servicio a clientes potenciales se empleara la metodologiacutea de
las cuatro ldquoPrdquo ProductoServicio Precio Plaza y Promocioacuten
281 Servicio
El servicio que se brindara en el parqueadero tendraacute un alto nivel de calidad
y seguridad se contara con espacios apropiados y bien sentildealizados para el
estacionamiento de los vehiacuteculos logrando de esta manera que los clientes
se sientan tranquilos y seguros de dejar sus vehiacuteculos en buenas manos con
personas confiables
El servicio de del parqueadero seraacute las 24 horas para lo ofreceraacuten distintas
opciones de servicios Alquiler por maacutes de una hora por horas por fraccioacuten
de horas alquiler mensual diurno y alquiler mensual nocturno
Alquiler por horas
Las personas a las cuales va dirigido este servicio son todos los que
transiten por el centro de la ciudad y que por la falta de espacios para
estacionar dejen sus vehiacuteculos las orillas de las veredas expuestos a
una serie de peligros como robos choques o multas
Alquiler mensual
Al estar estrateacutegicamente ubicados en el casco comercial y bancario de
la ciudad de esmeraldas se ofreceraacute este tipo de servicio a los
propietarios de negocios empleados de las diferentes instituciones y a
todas las personas que necesitan ocupar espacios para estacionar sus
vehiacuteculos por varias horas o mientras duren sus jornadas laborales
ademaacutes ofreceremos este servicio a personas que habiten por la zona y
no dispongan de garaje para guardar sus vehiacuteculos
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
21
2811 Atributos diferenciadores del servicio
Lo que nos diferenciara de la competencia seraacute que contara con
Personal capacitado y responsable lo que permitiraacute que el servicio brindado
sea de calidad
Seguridad se contrataraacute guardia privado las 24 horas del diacutea y ademaacutes se
contara con caacutemara de vigilancia se cuidaraacute que se cumpla este aspecto ya
que es el maacutes importante para que las personas tomen la decisioacuten de dejar
sus vehiacuteculos en parqueadero Loacutepez
Se contara con la debida sentildealizacioacuten y espacio entre vehiacuteculos para evitar
golpes o ralladuras
2812 Estrategias de servicio
La seguridad que se brindaraacute en las instalaciones seraacute una de las
principales caracteriacutesticas debido a los altos iacutendices delincuenciales en la
ciudad Se contara con guardia de seguridad las 24 horas y se instalara
caacutemara de vigilancia
Inversioacuten en equipamiento e imagen del local disentildeo de un logotipo y
slogan llamativo que sea faacutecilmente reconocible por el cliente
Se contara con personal capacitado y debidamente uniformado
Estar en continua retroalimentacioacuten con los clientes para conocer sus
necesidades
El horario de atencioacuten seraacute las 24 horas del diacutea de lunes a viernes las
cuales se dividiraacuten de la siguiente manera de acuerdo a los servicios
De 6h30 am a 22h30 pm para alquiler por hora fraccioacuten de hora y
alquiler mensual en el diacutea
Por la noche el horario seraacute de 22h30 pm a 6h30 am
Se atenderaacute los saacutebados en horario de 8h00 am a 18h00 pm
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
22
282 Precio
Definicioacuten ldquoes la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio De
manera maacutes general es la suma de los valores que el consumidor intercambia
por los beneficios de tener o usar un producto o serviciordquo13
2821 Estrategia de precio
Para la fijacioacuten del precio se tomara en cuenta los valores que cobra la
competencia La empresa se enfrenta al reto de fijar precios por primera vez
tratando de capturar el nivel maacutes alto del mercado satisfaciendo necesidades
que vayan orientadas tanto al cliente como al negocio los cuales se detallan a
continuacioacuten
Horario Precio
Por Hora $ 120
Media hora $ 060
Fraccioacuten de hora (15min) $ 030
Por mes en la noche $ 3000
Por mes en el diacutea $ 5000
Tabla 21 Precios
Elaborado por El Autor
283 PLAZA
Tiene que ver con todo lo que se refiere al posicionamiento del servicio la
logiacutestica y coacutemo manejar los recursos fiacutesicos Aquiacute se analizan temas con
respecto a los canales de distribucioacuten aquellos que se utilizaran para que el
servicio llegue a manos del consumidor final
13
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 311
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
23
Figura 23 Foto del Interior del terreno en donde funcionaraacute el Parqueadero
Ubicacioacuten
Se encuentra ubicado en la Calle Boliacutevar y Mejiacutea en un lugar estrateacutegico pues
cuenta con un espacio amplio con un aacuterea aproximada de 750m2 la cual se
distribuiraacute en 50 espacios de parqueo tanto para alquiler mensual como para
alquiler por horas
284 Promocioacuten
ldquoSon todas aquellas herramientas de comunicacioacuten que pueden comunicar un
mensaje a una audiencia objetivordquo14 Es un mecanismo de transmisioacuten de
informacioacuten por esta razoacuten se va a analizar los diferentes medios que pueden
llegar a persuadir al cliente para que compre el servicios ofrecido por el
parqueadero
Los principales instrumentos de la promocioacuten masiva son comunicacioacuten
publicidad promocioacuten de ventas y las relaciones puacuteblicas
14
KOTLER PHILIP ldquoComo crear Ganar y Denominar los MercadosrdquoPretice-Hall 2001 Paacuteg 143
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
24
2841 Comunicacioacuten
Para dar a conocer al mercado se emplearan varias herramientas
comunicacionales con el propoacutesito de que el cliente conozca el servicio y lo utilice
a) La marca
ldquoUna marca es el nombre teacutermino signo siacutembolo o disentildeo que debe
identificar los bienes o servicios de un vendedor o un grupo de vendedores
para diferenciarlos de sus competidoresrdquo15
La marca de la empresa representaraacute el activo maacutes importante dentro del
negocio pues se espera un reconocimiento y posicionamiento en la mente
del consumidor
Parqueadero Loacutepez es un nombre que fue escogido por los socios quienes
han buscado que esta se identifique con el servicio pues tiene todas las
caracteriacutesticas que debe tener una marca es faacutecil de recordar y ademaacutes
identifica al negocio por la ubicacioacuten que tendraacute
b) El Logotipo
ldquoEl logotipo es un siacutembolo o disentildeo graacutefico formado por un pequentildeo dibujo
dos o maacutes letras que a menudo forman una palabra corta o una combinacioacuten
de ambos y que representa el nombre o firma de un anuncianterdquo16
La empresa ha visto necesario la creacioacuten de un logotipo que deacute a conocer
el negocio la imagen que la empresa desea brindar a sus clientes
15
KOTHER PHILIP Y ARMSTRONG GARY Fundamentos de Mercadotecnia Segunda Edicioacuten
Prentice-Hall 2001 Paacuteg 257
16 Diccionario de Administracioacuten y Finanzas Paacuteg 307
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
25
Figura 23 Logotipo de Parqueadero Loacutepez
Elaborado por Higo studio
c) El Slogan
Para el caso del parqueadero se utilizara una frase corta y concisa para
apoyar la fuerza de la marca el mismo que resaltaraacute una caracteriacutestica del
mismo
Los factores que se tomaron en cuenta para determinarlo fueron
Los beneficios principales del servicio para el comprador o cliente
potencial
Una declaracioacuten simple concisa tajante directa y apropiada
Una impresioacuten creiacuteble de la marca o producto
Que el consumidor se sienta bien
Que consumidor sienta un deseo o una necesidad
Es difiacutecil de olvidar se adhiere a la memoria del consumidor
ldquoConfieacute en quien es confiablerdquo
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
26
2842 Publicidad
ldquoLa publicidad es la herramienta maacutes poderosa para desarrollar un conocimiento de
la compantildeiacutea producto servicio o idea La publicidad puede desarrollar una imagen
e incluso cierto grado de preferencia o al menos de aceptabilidad de la marcardquo 17
La publicidad realizada antes de la apertura de Parqueadero Loacutepez es de valiosa
importancia para el eacutexito del negocio
Mediante las promociones se pretende cubrir la mayor parte del mercado y lograr
un negocio rentable y viable gracias la demanda que se obtenga
Una de las principales estrategias para promocionar el negocio y lograr un
posicionamiento es el cliente pues lo que se pretende es que el consumidor
promocione el servicio recibido al percibir la calidad amabilidad buen trato y
honradez de los empleados que laboran esta seraacute la principal herramienta
promocional al dejar un cliente satisfecho y que a su vez este haga propaganda y
promocione el servicio a sus conocidos o a personas de su medio
2843 Las relaciones puacuteblicas
Se encarga de crear modificar y mantener la imagen positiva ya sea de una
empresa organizacioacuten ente puacuteblico o privado o persona Tiene como principal
objetivo fortalecer los viacutenculos con los distintos puacuteblicos escuchaacutendolos
informaacutendolos y persuadieacutendolos para lograr consenso
Las relaciones puacuteblicas dentro de Parqueadero Loacutepez se van a utilizar diferentes
medios publicitarios directos para dar a conocer el servicio de parqueadero para
ello se va a manejar lo que se llama Merchandising que es una teacutecnica publicitaria
para dar a conocer un producto o servicio al mercado
17
KOTLER PHILIP Como crear Ganar y Denominar los Mercados Pretice-Hall 2001 Paacuteg 144
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
27
Autoadhesivos
Banners que se colocaraacuten en lugares visibles de negocios ubicados en el
centro de la ciudad
Hojas volantes que se repartiraacuten en la calle
Calendarios
Triacutepticos que daraacuten a conocer las caracteriacutesticas del negocio su ubicacioacuten y
el servicio que ofrece
2844 Promocioacuten de ventas
La promocioacuten permitiraacute incentivar al cliente para que compre el servicio que se
ofrece Las estrategias de promocioacuten que Parqueadero Loacutepez emplearaacute seraacuten
Si el cliente promociona el servicio y trae a un cliente se le daraacute el 10 de
descuentos en el arrendamiento mensual del parqueadero
Tener una base de datos de los principales clientes que acuden a diario al
parqueadero a quienes se les premiaraacute por su fidelidad con descuentos y
pequentildeos obsequios como gorras llaveros camisetas con el nombre del
parqueadero
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
28
CAPITULO 3
3 ESTUDIO FINANCIERO
31 Plan de inversioacuten
ldquoEl plan de inversioacuten refleja la decisioacuten de invertir en una empresa y se plasmaraacute
en el destino que se daraacute a unos fondos financieros para obtener una serie de
recursos necesarios para la realizacioacuten de un determinado proceso productivo ldquo18
Para determinar el horizonte de la empresa le enfocamos en sus 3 etapas las
cuales duran seguacuten el proyecto La primera es la ejecucioacuten la cual hace referencia
a la instalacioacuten del negocio y en donde se hace la mayor parte de la inversioacuten la
segunda etapa es la de funcionamiento o de operacioacuten la cual genera los costos y
se produce los ingresos propios por la venta del servicio y como tercera etapa esta
la liquidacioacuten en donde supone que el proyecto termina su actividad ya que no
genera los beneficios esperados dando paso a la liquidacioacuten del mismo
Ya que la empresa se encuentra en la primera etapa de ejecucioacuten en donde su
principal caracteriacutestica es la salida de dinero debido a las inversiones que se van a
realizar para luego evaluar si la inversioacuten se justifica o no por los ingresos que se
reciba por brindar nuestro servicio Asiacute mismo es necesario tener toda la
informacioacuten y documentacioacuten para la inversioacuten inicial ademaacutes para poner en
funcionamiento la empresa necesitamos dimensionar las inversiones fijas
diferidas y de capital de trabajo
Dentro de este trabajo de monografiacutea se realizara 2 tipos de evaluaciones que son
la inversioacuten inicial que se encuentra en la etapa de ejecucioacuten y proyectar las ventas
a 5 antildeos que se encuentra en la etapa de operacioacuten
18
serviciosipymeorgplanempresaexponeplan_inversioneshtm
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
29
311 Inversioacuten inicial en activos
ldquoLos activos fijos son aquellos que estaacuten representados por las propiedades de la
empresa fiacutesicamente tangibles que han de usarse durante maacutes de un antildeo y que por
lo general no se convierten faacutecilmente en efectivo se utilizan para garantizar la
operacioacuten del proyecto y no son objeto de comercializacioacuten por parte de la empresa
y se adquieren para utilizarse durante su vida uacutetilrdquo19
Por lo tanto para el parqueadero se ha considerado como inversiones fijas a todos
los bienes muebles y equipos las construcciones y obras civiles
En los siguientes cuadros se encuentran detallados los precios de dichas
inversiones cuyos precios fueron tomados de los que estaacuten establecidos en el
mercado Esmeraldentildeo a excepcioacuten del terreno cuyo avaluacuteo fue realizado por un
profesional independiente
19
Miranda Miranda Joseacute GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten
financiera econoacutemica social y ambienta de Cuarta edicioacuten 2004 Paacuteg 185
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
30
INVERSIONES FIJAS EN MUEBLES Y EQUIPOS
MUEBLES Y EQUIPOS DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Computador Procesador Core i5 de 20 GHz + Monitor LCD de 17 p Diggio 1 78000 78000
Escritorio Escritorio metaacutelicos 38cm x 25cm 1 9500 9500
Basureros Basureros metaacutelicos 2 3000 6000
Sillas de espera de recepcioacuten Sillas metaacutelicas 5 3000 15000
Caja registradora Caja Registradora Sam4s Er-350ii 1 48000 48000
Teleacutefono Teleacutefono Panasonic inalaacutembrico 1 5600 5600
Caacutemaras de vigilancia Para controlar la entrada y salida de vehiacuteculos 2 28000 56000
TOTAL 2181
Tabla 31 Inversiones fijas en muebles y equipos en los que incurriraacute el negocio
Elaborado por El autor
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
31
INVERSIONES FIJAS EN CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES
INVERSIOacuteN EN
CONSTRUCCIONES Y
OBRAS CIVILES
DESCRIPCIOacuteN CANTIDA
D P UNITARIO P TOTAL
Adecuacioacuten del
Parqueadero
Redisentildeo de la casa donde funcionaraacute el negocio lo que incluye derribar y
levantar paredes para la adecuacioacuten de la oficina construccioacuten de una
pequentildea habitacioacuten para la guardianiacutea puerta de madera para la oficina y
entrada principal del negocio nuevas ventanas
1 1826000 1826000
Fundicioacuten de piso Fundicioacuten con cemento en el aacuterea donde funcionaraacute el parqueadero 1 1400000 1400000
Construccioacuten de sanitario Construccioacuten de una bateriacutea sanitaria seguacuten las reglamentaciones
municipales 1 45000 45000
TOTAL 3271000
Tabla 32 Inversiones fijas en construcciones y obras civiles
Elaborado por El autor
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
32
Inversioacuten Total en Activos Fijos
Tabla 33 Inversioacuten Total en activos fijos
Elaborado por El autor
Como se conoce todos los muebles equipos sufren una depreciacioacuten es por eso
que utilizaremos el meacutetodo de depreciacioacuten lineal el cual consiste en depreciar un
monto anualmente durante los antildeos de vida uacutetil del activo
TABLA DE DEPRECIACIOacuteN
INVERSIOacuteN COSTO VIDA
UTIL DEPRECIACIOacuteN
VALOR
RESIDUAL
Inversioacuten en muebles y equipos 218100 5 43620 80000
DEPRECIACIOacuteN ACUMULADA
43620
80000
Tabla 34Tabla de depreciacioacuten
Elaborado por El autor
Cabe recalcar que la inversioacuten en terrenos no fue una erogacioacuten de dinero pues
esta es propiedad de los socios ademaacutes se considera que este obtendraacute con el
paso del tiempo un aumento en su valor
312 Inversioacuten inicial en diferidos
ldquoSon todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto Los
INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS COSTO EN DOacuteLARES
Inversioacuten en muebles y equipos
218100
Inversioacuten en construcciones y obras civiles 3271000
TOTAL
3489100
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
33
principales iacutetems que configuran esta inversioacuten son los gastos de organizacioacuten las
patentes y licencia los gastos de puesta en marcha y la capacitacioacutenrdquo20
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE ORGANIZACIOacuteN
GASTOS DE
ORGANIZACIOacuteN
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Proyecto Arquitectoacutenico
Determinacioacuten de aacuterea del proyecto
con su respectiva distribucioacuten de
cuartos y espacios
1 40000 40000
Escritura puacuteblica de sociedad Constitucioacuten de extracto y gastos
notariales 1 20000 20000
Licencia uacutenica anual de
funcionamiento Permiso anual 1 10000 10000
Costo de abogado
Redaccioacuten de la constitucioacuten
tramitacioacuten de la publicacioacuten e
inscripcioacuten
1 25000 25000
TOTAL 95000
Tabla 35 Inversiones diferidas en gastos de organizacioacuten
Elaborado por El autor
INVERSIONES DIFERIDAS EN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS
GASTOS DE
PATENTES Y
LICENCIAS
DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD P
UNITARIO
P
TOTAL
Patente Comercial
Municipal
Derecho de patente para el
Parqueadero 1 60 60
TOTAL 6000
Tabla 36 Inversiones diferidas en gastos de patentes y licencias
Elaborado por El autor
20
NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten de Proyectos 4ta Edicioacuten
Mc Graw- Hill 2004 Paacuteg 234
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
34
INVERSIONES DIFERIDAS EN ESTUDIOS ECONOacuteMICOS Y AMBIENTALES
ESTUDIOS ECONOMICOS Y
AMBIENTALES DESCRIPCIOacuteN CANTIDAD
P
UNITARIO
P
TOTAL
Estudio de mercado Para conocer la aceptacioacuten del
Parqueadero 1 99000 99000
Licencia de impacto ambiental Conservacioacuten del medio ambiente y
prevencioacuten de su deterioro 1 8000 8000
Permiso de funcionamiento de la
Intendencia de policiacutea Conocer las actividades a desarrollarse dentro del parqueadero
1 1500 1500
Permiso sanitario Normativas de higiene y control
sanitario 1 5000 5000
Permiso de funcionamiento del
Ministerio Provincial de Salud Para poner en marcha cementerio 1 4000 4000
Permiso del Benemeacuterito Cuerpo
de Bomberos Permisos y condiciones dadas 1 3000 3000
TOTAL 120500
Tabla 37 Inversiones diferidas en estudios econoacutemicos y ambientales
Elaborado por El autor
Inversiones Diferidas Totales
INVERSIOacuteNES DIFERIDAS COSTO EN DOacuteLARES
Gastos de organizacioacuten 95000
Gastos de patente Municipal 6000
Estudios econoacutemicos y ambientales 120500
TOTAL
221500
Tabla 38Inversiones diferidas Totales
Elaborado por El autor
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
35
313 Inversioacuten inicial en capital de trabajo
El capital de trabajo define a la capacidad de una compantildeiacutea para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo En el siguiente cuadro se muestra las
inversiones en Capital de Trabajo para el Parqueadero Loacutepez
INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIOacuteN CANTIDAD P UNITARIO P TOTAL
Salario personal de administracioacuten
servicio al cliente y guardianiacutea 6 Diferentes 195000
Materia prima materiales de oficina
para un mes 2 1600 3200
Inversioacuten en imagen de los empleados
uniformes y carnets 6 1166 7000
Seguridad y alarmas 1 34000 34000
Publicidad y promocioacuten 1 16000 16000
Insumos de limpieza 1 1500 1500
Decoracioacuten del Parqueadero 1 23000 23000
TOTAL
279700
Tabla 39 Inversiones en capital de trabajo
Elaborado por El autor
INVERSIOacuteN TOTAL
INVERSIOacuteN Inversioacuten Fija 3489100
Inversioacuten Diferida 221500
Inversioacuten Capital de Trabajo 279700
Total de Inversioacuten 3990300
Aportes por cada socio 1330100
Tabla 310 Inversioacuten Total
Elaborado por El autor
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
36
32 Plan de financiamiento
El plan de financiamiento hace referencia principalmente a los egresos en los que la
empresa incurre por el uso de fondos externos los cuales son utilizados para financiar
sus activos En estos gastos se incluyen las tasas de intereacutes las comisiones la
emisioacuten de obligaciones etc
La inversioacuten para emprender el negocio del Parqueadero no es elevada y menos auacuten al
considerar que la empresa estaacute conformada por tres socios por lo tanto la financiacioacuten
seraacute el 100 del aporte de los socios
Conformacioacuten del Capital
Aportacioacuten socios 3990300 1330100 cada socio 100
Capital Total
100
Tabla 311 Conformacioacuten del capital
Elaborado por El autor
33 Anaacutelisis de costos
Los gastos son aquellos egresos ocasionados por las funciones de compras ventas y
administracioacuten del negocio Parqueadero Loacutepez ha proyectado a cinco antildeos los
siguientes costos los cuales se los ha dividido en tres categoriacuteas
Gastos de Administracioacuten
Gastos en Ventas
Gastos de Operacioacuten
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
37
GASTOS DE ADMINISTRACIOacuteN
De acuerdo con lo acordado entre todos los socios de la Compantildeiacutea las remuneraciones
y sus respectivos cargos seraacuten los siguientes
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Sueldo Administracioacuten (accionista) 350 420000
Sueldo Contador (accionista) 350 420000
Sueldo Jefe de Marketing (accionista) 350 420000
TOTAL 1260000
Tabla 312 Gastos de Administracioacuten
Elaborado por El autor
GASTOS DE VENTAS
GASTO
No SUELDO COSTO
MENSUAL
COSTO
ANUAL
Sueldo Atencioacuten al cliente 1 300 300 360000
Sueldo de guardia de seguridad 2 300 600 720000
TOTAL 1080000
Tabla 313Gastos de Ventas
Elaborado por El autor
GASTOS DE OPERACIOacuteN
GASTO COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Suministros y materiales 16 19200
Instrumentos de limpieza 30 36000
Pago de servicios baacutesicos 6000 72000
TOTAL 127200
Tabla 314Gastos de Operacioacuten
Elaborado por El autor
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
38
TOTAL EN GASTOS
GASTOS COSTO EN DOLARES
ANUALES
Gastos de Administracioacuten 1260000
Gasto de Ventas 1080000
Gastos Operacionales 127200
TOTAL 2467200
Tabla 315 Resumen de Gastos
Elaborado por El autor
PROYECCION DE VENTAS
Para nuestro anaacutelisis proyectaran las ventas para cinco antildeos y se plantearaacuten tres
escenarios el optimista el normal y el pesimista los cuales permitiraacuten realizar un
estudio para ver las ingresos obtenidos
Como se indicoacute anteriormente el horario de atencioacuten del parqueadero Loacutepez seraacute las
24 Horas del diacutea Los caacutelculos se realizaron de la siguiente manera
Alquiler por horas por maacutes de una hora por fraccioacuten de hora y alquiler mensual
(diacutea) el horario seraacute de 0630 am hasta las 2230pm lo que nos permite tener
un funcionamiento diario de lunes a viernes de 16 horas multiplicado por la
capacidad instalada del parqueadero que es de 50 espacios se tiene un total de
800 horas diarias disponibles
Para el alquiler mensual noche el horario de atencioacuten seraacute de 2230 pm a
0630 am
En el fin de semana se atenderaacute el diacutea saacutebado el mismo que tendraacute un horario
de 8h00 a 18h00 que serian de 10 horas disponibles multiplicados por la
capacidad de 50 espacios que tiene el parqueadero da un total de 500 horas
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
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2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
39
disponibles para el alquiler por hora maacutes de una hora o fraccioacuten de hora y
mensual Esta explicacioacuten es la misma para los tres escenarios
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
40
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas
ocupadas Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 11 99 1485 2970 35640
Alquiler por hora 12 14 12 168 2016 4032 48384
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 8 56 168 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 16 320 3333 1000 12000
50 47 643 40023 8338 100056
Alquiler mensual en la noche 30 20 8 20 600 7200
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 9 7 63 945 378 4536
Alquiler por hora 12 14 8 112 1344 5376 64512
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 7 4 28 84 336 4032
Alquiler mensual diacutea 50 20 10 200
50 29 403 2373 9492 1139040
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 11864640
Tabla 316 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Optimista80 de capacidad
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
41
Anaacutelisis del escenario optimista
En el cuadro superior se presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer
antildeo de funcionamiento del parqueadero en un escenario optimista en el
cual se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada es decir 643 horas
diarias Para el fin de semana de igual manera se calcula el 80 del total de
las horas disponibles (500 horas el diacutea saacutebado) que serian 403 horas
diarias
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los
ingresos que se obtienen por estos servicios es de 7338 doacutelares
mensuales
Se estima tener 20 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo
costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio
de 1000 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 20 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio
de 600 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 7200 doacutelares
Los ingresos del fin de semana seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de
clientes por las horas diarias ocupadas y por el precio de cada servicio En
este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la
noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos
mensuales de los fines de semana son de 94920 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son extraordinarios ya que se
obtienen ingresos mensuales de lunes a viernes por maacutes de una hora por
hora por fraccioacuten de hora y por alquiler mensual en al diacutea de $8338 y de
alquiler mensual en la noche $ 600 los saacutebados un ingreso de $ 9492
dando un total de ingresos mensuales de $988720 lo que representan
ingresos anuales de 11864640 doacutelares
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
42
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO OPTIMISTA OCUPANDO EL 80 DE SU CAPACIDAD INSTALADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 11864640
12220579
12587197
12964812
13353757
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 9397440 9753379 10119997 10497612 10886557
Depreciaciones 43620 43620 43620 43620 43620
EBIT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10076377 10453992 10842937
Impuesto a la renta (24)
2244917
2330342
2418330
2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7658046 7945034 8240632
Participacioacuten trabajadores 15 1066335 1106913 1148707 1191755 1236095
Beneficio neto 6042568 6272504 6509339 6753279 7004537
Tabla 316 Estado de Resultados Escenario Optimista 80 de capacidad
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
43
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO NORMAL OCUPANDO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 8 6 48 72 1440 17280
Alquiler por hora 12 9 8 72 864 1728 20736
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 6 4 24 72 144 1728
Alquiler mensual diacutea 50 16 16 256 2667 800 9600
39 34 400 19227 4112 49344
Alquiler mensual en la noche 30 15 8 15 450 5400
Fin de semana (saacutebados)
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 6 4 24 36 144 1728
Alquiler por hora 12 9 5 45 54 216 2592
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 5 4 20 6 24 288
Alquiler mensual diacutea 50 16 10 160
36 23 249 96 384 4608
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 59352
Tabla 317 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Normal utilizando el 50 de las horas disponibles
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
44
Anaacutelisis del escenario Normal
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Normal en el cual se pretende
utilizar el 50 de la capacidad instalada es decir 400 horas diarias de lunes a viernes
y los diacuteas saacutebados se utilizaran 249 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las horas
diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos que
se obtienen por estos servicios es de 3312 doacutelares mensuales
Se estima tener 16 vehiacuteculos para el alquiler mensual durante el diacutea cuyo costo seraacute
de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos por este servicio de 800 doacutelares
mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 15 clientes cuyo costo mensual es
de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de 450 doacutelares lo
que anualmente representariacutea ingresos de 5400 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista seraacuten
calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias ocupadas y por
el precio de cada servicio En este anaacutelisis no se tomara en cuenta el alquiler
mensual en el diacutea ni en la noche ya estos valores estaacuten calculados en la primera
parte Los ingresos mensuales de los fines de semana en este escenario son de 384
doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son muy alentadores ya que nos permite
obtener ingresos totales anuales de 59352 doacutelares
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
45
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO NORMAL OCUPADO EL 50 DE HORAS DISPONIBLES
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 5935200 6113256
6296654 6485553 6680120
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 5935200 6113256 6296654 6485553 6680120
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 3468000 3646056 3829454 4018353 4212920
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuesto a la renta (24)
821851
864585
908600
953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
15 Participacion trabajadores 390379 410678 431585 453120 475300
Beneficio neto 2212149 2327174 2445649 2567678 2693368
Tabla 318 Estado de resultados Escenario Normal ocupando el 50 de de horas disponibles
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
46
PROYECCIOacuteN DE VENTAS
PARQUEADERO LOPEZ ANtildeO 2013
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE HORAS DISPONIBLES
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento diario del parqueadero 16
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 800
Total horas en la noche disponibles parqueadero 8
Fin de semana saacutebados 10
Tipo de servicio Precio
Nuacutemero clientes diarios
horas ocupadas
diariamente x vehiacuteculo
Total horas ocupadas
Ingreso diario
Ingreso mensual
Ingreso anual
Alquiler por maacutes de una hora 15 4 2 8 12 240 2880
Alquiler por hora 12 7 5 35 42 840 10080
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 4 3 12 36 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 16 224 2333 700 8400
29 26 279 8093 1852 22224
Alquiler mensual en la noche 30 10 8 10 300 3600
18153
Fin de semana
Capacidad instalada 50
Horas de funcionamiento saacutebado del parqueadero 10
Capacidad maacutexima ocupada por los vehiacuteculos 500
Alquiler por maacutes de una hora 15 3 2 6 9 36 432
Alquiler por hora 12 6 4 24 288 1152 13824
Alquiler por fraccioacuten de hora 03 3 2 6 18 72 864
Alquiler mensual diacutea 50 14 10 140
26 18 176 396 1584 1901
PROYECCIOacuteN DE VENTAS ANtildeO 2013 27725
Tabla 319 Proyeccioacuten de ventas del Parqueadero Loacutepez Escenario Pesimista 35 horas disponibles
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
47
Anaacutelisis del escenario Pesimista
Este cuadro nos presenta la proyeccioacuten de las ventas para el primer antildeo de
funcionamiento del parqueadero en un escenario Pesimista en el cual se
pretende utilizar el 35 de la capacidad instalada es decir 249 horas diarias de
lunes a viernes y los diacuteas saacutebados se utilizaran 176 horas diarias
Cabe indicar que los precios de los servicios para los tres escenarios no variacutean
Para obtener los ingresos diarios multiplicamos el nuacutemero de clientes por las
horas diarias ocupadas y por el precio de cada uno de los servicios
Para el alquiler por maacutes de una hora por horas y fraccioacuten de horas los ingresos
que se obtienen por estos servicios es de 1152 doacutelares mensuales
Para este escenario se estima tener 14 vehiacuteculos para el alquiler mensual
durante el diacutea cuyo costo seraacute de 50 doacutelares mensuales obteniendo ingresos
por este servicio de 700 doacutelares mensuales
Por la noche se estima alquilar el parqueadero a 10 clientes cuyo costo
mensual es de 30 doacutelares obteniendo ingresos mensuales por este servicio de
300 doacutelares lo que anualmente representariacutea ingresos de 3600 doacutelares
Los ingresos del fin de semana al igual que en el escenario optimista y normal
seraacuten calculados multiplicando el nuacutemero de clientes por las horas diarias
ocupadas y por el precio de cada servicio En este anaacutelisis al igual que en los
anteriores no se tomara en cuenta el alquiler mensual en el diacutea ni en la noche
ya estos valores estaacuten calculados en la primera parte Los ingresos mensuales
de los fines de semana en este escenario son de 15840 doacutelares
Los ingresos obtenidos en este escenario son razonables ya que se tendraacute el
65 de la capacidad instalada sin utilizarse Los ingresos anuales en este
escenario son de 27725 doacutelares
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
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2003
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10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
48
PARQUEADERO LOPEZ
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIO PESIMISTA OCUPANDO EL 35 DE SU CAPACIDAD INSTADA
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Costo de Ventas 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta en Ventas 2772500 2855675 2941345 3029586 3120473
Gastos Operativos 127200 127200 127200 127200 127200
Suministros y materiales 192 192 192 192 192
Instrumentos de limpieza 360 360 360 360 360
Pago de servicios baacutesicos 720 720 720 720 720
Gastos de Administracioacuten 12600 12600 12600 12600 12600
Sueldo Administracioacuten 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Contador 4200 4200 4200 4200 4200
Sueldo Jefe de Marketing 4200 4200 4200 4200 4200
Gastos en Ventas 10800 10800 10800 10800 10800
Sueldo Atencioacuten al cliente 3600 3600 3600 3600 3600
Sueldo Guardia 7200 7200 7200 7200 7200
EBITDA 305300 388475 474145 562386 653273
Depreciaciones 4362 4362 4362 4362 4362
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Gastos financieros 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuesto a la renta (24) 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
15 participacioacuten trabajadores 29832 39313 49080 59139 69500
Beneficio neto 169045 222776 278119 335123 393836
Figura 320 Estado de resultados Escenario Pesimista 35 capacidad del parqueadero
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
49
34 Evaluacioacuten financiera
ldquoLas empresas usan los flujos de efectivo relevantes para tomar decisiones sobre los
gastos de capital propuestos Estas decisiones se aceptan como aceptacioacuten o rechazo
de los proyectos o de las clasificaciones de los proyectosrdquo21
341 Flujo de caja
ldquoEl flujo de caja es el enfoque principal del administrador financiero tanto en la
administracioacuten de las finanzas diarias como en la planificacioacuten y la toma de decisiones
estrateacutegicas que se centran en la creacioacuten de valor para los accionistasrdquo22
Para el flujo de fondos de Parqueadero Loacutepez se han tomado en cuenta los siguientes
elementos involucrados en dicho anaacutelisis
Todas las erogaciones correspondientes en la inversioacuten que se realizoacute en la
etapa de ejecucioacuten y puesta en marcha del negocio (fijas diferidas y de capital
de trabajo)
Los costos que se pagan en el periodo de funcionamiento del proyecto (costos
de operacioacuten administracioacuten y ventas)
Los ingresos recibidos por el servicio de Parqueadero
El valor residual de la depreciacioacuten
En los siguientes cuadros observaremos los flujos de caja netos proyectados este
estado estaacute simplificado ya que se han tomado los valores netos del estado de
resultados en el que se detalloacute todos los ingresos y egresos de igual manera se
presentan los resultados seguacuten los tres escenarios propuestos
21
LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 92
22 LAWRENCE J GITMAN ldquoPrincipios de Administracioacuten Financierardquo Pearson Paacuteg 98
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
50
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO OPTIMISTA
Tabla 321Flujo de caja puro del proyecto Escenario Optimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario permite analizar el flujo de caja en un escenario optimista en donde se
utiliza el 80 de la capacidad instalada del parqueadero al realizar este anaacutelisis se
observa que la inversioacuten seraacute recuperada en el primer semestre antildeo de funcionamiento
del parqueadero
Este escenario es especial ya que para lograr estos ingresos se necesita que el
parqueadero este utilizando su capacidad en un 80 lo cual para la demanda
existente no seriacutea imposible
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 9353820 9709759 10119997 10497612 10886557
Impuestos 2244917 2330342 2418330 2508958
2602305
BDT 7108903 7379417 7701667 7988654 8284252
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 800
FLUJO DE CAJA
-3990300 7152523 7423037 7745287 8032274 8407872
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
51
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO NORMAL
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 3424380 3602436 3785834 3974733 4169300
Impuestos 821851 864585 908600 953936 1000632
BDT 2602529 2737851 2877234 3020797 3168668
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA -3990300 2646149 2781471 2920854 3064417 3212288
Tabla 322Flujo de caja puro del proyecto Escenario Normal
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
Este escenario es el maacutes importante ya que con eacutel la empresa pretende trabajar pues
es el que se acerca a la realidad del mercado en este pretender utilizar el 50 de su
capacidad instalada y los ingresos por su actividad son razonables pues justifican la
inversioacuten y los costos
Vemos que los flujos de caja representan valores significativos y al observar el estado
de resultados para este escenario la utilidad para los accionistas es razonable y
permitiraacute a la empresa seguir invirtiendo en la ampliacioacuten del parqueadero y porque no
en la apertura de nuevas sucursales para generar mayores beneficios
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
52
PARQUEADERO LOacutePEZ
FLUJO DE CAJA PURO DEL PROYECTO
ESCENARIO PESIMISTA
Figura 323Flujo de caja puro del proyecto Escenario Pesimista
Elaborado por El autor
Anaacutelisis
El flujo de caja para este escenario se reduce significantemente la inversioacuten no se
recupera en recuperara en los cinco primeros antildeos ya que la capacidad ociosa de la
empresa es del 65 En este escenario a los socios no les conviene invertir
342 Anaacutelisis de rentabilidad
El anaacutelisis de rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten
necesaria para lograrla
Para el anaacutelisis de Rentabilidad se van a realizar dos anaacutelisis del VAN (valor actual
neto) y la TIR (tasa interna de retorno)
Para evaluar el proyecto se debe tomar en cuenta los siguientes criterios del VAN
2012 2013 2014 2015 2016 2017
EBIT 261680 344855 430525 518766 609653
Intereses 0 0 0 0 0
EBT 261680 344855 430525 518766 609653
Impuestos 62803 82765 103326 124504 146317
BDT 198877 262090 327199 394262 463336
Depreciacioacuten 4362 4362 4362 4362 4362
Valor residual 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA
-3990300 242497 305710 370819 437882 506956
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
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10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
53
Si VAN gt 0 Proyecto conveniente
Si VAN =0 Proyecto Indiferente
Si VAN lt0 Proyecto no conveniente
La tasa interna de retorno corresponde a la tasa de descuento que hace al VAN=0 Es
decir busca que la totalidad de los ingresos sean igual a la totalidad de los egresos Su
criterio dice que es conveniente el proyecto cuando la tasa de descuento es menor a la
tasa interna de retorno (TIR)
Si TIRgt 0 Proyecto conveniente
Si TIR =0 Proyecto Indiferente
Si TIRlt0 Proyecto no conveniente
Para nuestro anaacutelisis la tasa de descuento que se aplicara seraacute del 15 en la misma
que estaraacute considerados factores como
Robos (Debido a que tanto las caacutemaras de seguridad como la vigilancia con
guardia de seguridad no eximiraacute al parqueadero de posibles robos tomando en
consideracioacuten la realidad del paiacutes en el crecimiento en el iacutendice delincuencial)
Entrada de nuevos competidores
La cultura de las personas ya que actualmente utilizan las orilla de las aceras
para estacionar sus vehiacuteculos
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
54
ANAacuteLISIS DE RENTABILIDAD
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO PESIMISTA
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 0 -3990300
Antildeo 1 7152523
Antildeo 1 2646149
Antildeo 1 242497
Antildeo 2 7423037
Antildeo 2 2781471
Antildeo 2 305710
Antildeo 3 7745287
Antildeo 3 2920854
Antildeo 3 370819
Antildeo 4 8032274
Antildeo 4 3064417
Antildeo 4 437882
Antildeo 5 8407872
Antildeo 5 3212288
Antildeo 5 506956
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
Tasa descuento 15
TIR 18196
TIR 6426
TIR -1931
VAN $ 18876084
VAN $4942230
VAN $-2436561
Figura 324Cuadro de los anaacutelisis de rentabilidad
Elaborado por El autor
En el presente anaacutelisis se puede observar que el proyecto es viable en el escenario
optimista en el que se pretende utilizar el 80 de la capacidad instalada y en el
escenario normal en el cual se utiliza el 50 de la capacidad ya que la tasa de retorno
en ambos casos es mayor que la tasa del mercado y los ingresos obtenidos justifican
los costos y los gastos y se obtiene utilidades para los socios en el escenario
pesimista en donde se ocupa el 35 de la capacidad del parqueadero no conviene
invertir ya que obtiene perdida
343 Razones financieras
ldquoSe puede definir como un proceso que comprende la recopilacioacuten interpretacioacuten
comparacioacuten y estudio de los Estados Financieros y datos operacionales de un
negocio Esto implica el caacutelculo e interpretacioacuten de Porcentajes Tasas (razones)
Tendencias Indicadores y Estados Financieros complementarios o auxiliares los
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
55
cuales sirven para evaluar el desempentildeo financiero y operacional de la firma
ayudando asiacute a los administradores inversionistas y acreedores a tomar decisionesrdquo23
Es una herramienta de gran utilidad para analizar la situacioacuten financiera de una
empresa a traveacutes de ellas se puede medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa
Es por eso que evaluaremos si se debe emprender o no el negocio del parqueadero
motivo por el cual utilizaremos los ratios financieros una vez acabados los estados
financieros
Parqueadero Loacutepez ha visto la necesidad de evaluar las razones de rentabilidad
3431 Ratios de rentabilidad
ldquoPermiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa con respecto a un nivel
determinado de ventas cierto nivel de activos o la inversioacuten de los propietarios Los
propietarios los acreedores y la administracioacuten prestan mucha atencioacuten al incremento
de las utilidades debido a la gran importancia que el mercado otorga a las
gananciasrdquo24
A continuacioacuten se muestran los principales indicadores de rentabilidad que se han
determinado para Parqueadero Loacutepez utilizando el estado de resultados del escenario
normal detallado en la Figura y el balance general que se presenta a continuacioacuten para
el antildeo 2013
23
MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera sa Paacuteg 4
24 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson Paacuteg 59
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
56
PARQUEADERO LOacutePEZ
BALANCE GENERAL INICIAL
Figura 325 Balance General
Margen Neto
Este indicador establece el porcentaje de Rendimiento Neto sobre las Ventas al
descontar el Costo de Ventas y todos los otros Egresos que tiene la Compantildeiacutea en el
manejo de sus operaciones
Margen Neto =
Utilidad Neta
=
2212149
= 3727 Ventas 5935200
Este indicador significa que la Utilidad Neta corresponde al 3727 de las Ventas
Netas Esto equivale a decir que por cada USD $ vendido se ganaraacute 3727 centavos
de Utilidad Neta
Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa por cada doacutelar de ventas
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor de
ventas
Utilidad Ventas =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 5770 Ventas 5935200
ACTIVOS PASIVO
Activos Corriente
Capital Social
Caja Bancos 5012
Aporte de los socios 3990300
Activos Fijos
Patrimonio 21000000
Muebles y enseres 218100
Construccioacuten y obras civiles 3271000
Terreno 21000000
Total activo 24990300
Pasivo + patrimonio 24990300
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
57
Este iacutendice nos indica que por cada doacutelar vendido en el 2013 se ha obtenido se
obtiene el 5770 de utilidad
Utilidad Activo
Este ratio nos permite analizar la eficiencia en el uso de los activos del parqueadero
lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos para el total
de activos
Utilidad Activo =
Utilidad antes de int e imp
=
3424380
= 1370 Activo Total 24990300
Como podemos observar Parqueadero Loacutepez produce una utilidad del 1370 sin
tomar en consideracioacuten los intereses impuestos
Rendimiento sobre la inversioacuten
Este ratio lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la
empresa lo que nos permitiraacute establecer la efectividad total de la administracioacuten y
producir utilidades sobre los activos totales disponibles Ademaacutes es un indicador
que serviraacute principalmente a los accionistas para la toma de decisiones
Rendimiento sobre la inversioacuten =
Utilidad Neta
=
2212149
= 885 Activo Total 24990300
El porcentaje obtenido nos indica que por cada doacutelar invertido en los activos
produjo un rendimiento de 885 sobre la inversioacuten
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
58
Rendimiento sobre el patrimonio
Para el caacutelculo de este indicador dividimos la utilidad neta para el patrimonio neto
de la empresa El cual nos permite medir la rentabilidad de los fondos aportados
por el inversionista
Rendimiento sobre el patrimonio =
Utilidad Neta
=
2212149
= 1053 Capital o Patrimonio 21000000
Esto significa que por cada Doacutelar que los accionistas mantienen en el 2013 genera
un rendimiento del 1053 sobre el patrimonio Es decir mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad a favor de los propietarios
35 Punto de equilibrio
ldquoEs la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos de la
empresa y en consecuencia no obtener ni utilidades ni perdidardquo25
Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo el costo variable y
las utilidades permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los voluacutemenes de venta generaraacute utilidades pero tambieacuten un
decremento ocasionaraacute perdidas el mismo se puede expresar en valores porcentaje
yo unidades
A continuacioacuten realizaremos el anaacutelisis de los costos fijos y variables para Parqueadero
Loacutepez
25
Zamorano Garciacutea Enrique ldquoEquilibrio Financiero de las empresasrdquo IMCP AC Paacuteg 112
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
59
Costos fijos
ldquoLos costos fijos son aquellos que no cambian aunque los voluacutemenes de
produccioacuten cambienrdquo26 En el caso del parqueadero independientemente de que
venda o no venda el servicio entre ellos Sueldos pago de servicios baacutesicos
costos de depreciacioacuten
COSTOS FIJOS VALOR
Sueldos de un antildeo 2340000
Pago de servicios baacutesicos de una antildeo 72000
Depreciacioacuten fija para 5 antildeos 4362
Total costos fijos 2455620
Tabla 326 Costos fijos
Elaborado por El autor
Costos variables
ldquolos costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccioacutenrdquo27
Para Parqueadero Loacutepez son los gastos operacionales que incluyen suministros
de oficina materiales de limpieza
COSTOS VARIABLES VALOR
Materiales de oficina 38400
suministros de limpieza 180
Total costos fijos 56400
Tabla 327 Costos fijos
Elaborado por El autor
26
Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de EconomiacuteardquoMc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
27 Meacutendez J Silvestre ldquoFundamentos de Economiacuteardquo Mc Graw-Hill 3ra Edicioacuten 2007
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
60
Foacutermula para calcular el punto de equilibrio
Debido a que en el parqueadero se tendraacute diferentes precios por el servicio que se
brinde se aplicaraacute la siguiente foacutermula
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
1 - Costos variables
Ventas
Para este anaacutelisis se tomara en cuenta las ventas proyectadas en el estado de
resultados del escenario normal
Desarrollando la foacutermula del punto de equilibrio tenemos
Ventas en punto de equilibrio = Costos Fijos X 1
1- Costos Variables
Ventas
= 2455620 X
1
1- 564
5935200
= 2455620 X
1
0990497372
= $ 2479179
Lo que significa que para el negocio en el antildeo 2013 se debe vender $2479179 para
llegar al punto de equilibrio
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
61
4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Al finalizar el Plan de Negocios para la creacioacuten del Parqueadero Loacutepez se puede
concluir que la apertura del negocio en la ciudad de Esmeraldas es viable para su
creacioacuten debido a la gran demanda existente en la zona
En el desarrollo de esta Monografiacutea se ha utilizado los conocimientos teoacutericos y
praacutecticos obtenidos durante los antildeos de estudio Mediante el anaacutelisis interno como
externo en el que se desarrollo el proyecto permitioacute establecer las estrategias que se
utilizaran en la marcha del negocio Por otro lado al analizar las necesidades del
cliente se ha planteado que el servicio esteacute basado en la seguridad responsabilidad
honradez de parqueadero Loacutepez los cuales constituyen factores claves de intereacutes para
el cliente
Los meacutetodos de Investigacioacuten exploratorio y concluyente nos permitieron estudiar a la
competencia para plantearnos estrategias que nos permitiraacuten diferenciarnos
Para concluir podemos indicar que el anaacutelisis financiero demostroacute que el negocio es
rentable en dos de los tres escenarios planteados optimista normal
Al observar los estados financieros en el escenario normal que es en el que la empresa
operara es rentable pues el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor que la tasa de
descuento (15) y que los objetivos planteados son alcanzables a corto plazo
Se recomendariacutea a los accionistas que en los primeros antildeos no se repartan las
utilidades ya que estos ingresos serviraacuten para ampliar el negocio y abrir nuevas
sucursales del parqueadero permitiendo de esta manera obtener mejores ingresos e
independencia econoacutemica para los socios de la empresa
62
5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
86
10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
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13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
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1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
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5 ANEXOS
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
92
3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
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7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
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8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
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1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
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2 lthttpwwwgerenciecom
63
La presente encuesta tiene el objetivo de realizar una investigacioacuten sobre la aceptacioacuten de un nuevo parqueadero en el centro de la ciudad Le solicito dedicar unos minutos para llenar la siguiente encuesta
1 iquestLe gustariacutea que en el centro de la ciudad se abriera un nuevo
parqueadero puacuteblico
SI NO
2 iquestPor queacute le gustariacutea dejar su vehiacuteculo en un parqueadero
Seguridad _________
Comodidad _________
Cercaniacutea _________
Otros ________
3 Por cuaacutento tiempo utilizariacutea el servicio del parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora __________
4 iquestCuaacutento pagariacutea por dejar su vehiacuteculo en el parqueadero
Maacutes de una hora ____________
Por una hora ____________
Media hora ____________
Fraccioacuten de hora ____________
64
5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
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3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
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7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
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5
7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
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REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
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5 iquestHa utilizado el servicio del parqueadero que existente actualmente
SI NO
6 iquestCoacutemo considera el servicio del parqueadero existente
Muy bueno Bueno Regular Malo
7 iquestComo le calificariacutea al precio del parqueadero que estaacute prestando sus
servicios actualmente
Muy caro Caro Normal Barato
8 iquestUsted arrienda parqueadero
En la Jornada Laboral En la mantildeana
En la tarde En la noche
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten ________ Iluminacioacuten __________
Seguridad ________ SSHH __________
Caacutemaras ________ Espacio Vehiacuteculo __________
Sistema de cobro ________ Atencioacuten al cliente __________
Gracias por su colaboracioacuten
65
GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
5
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3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
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10 4
7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
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8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
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1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
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13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
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GRAFICOS
Seguacuten los resultados obtenidos podemos ver que la competencia no brinda un buen
servicio al usuario reflejado en un 92 de personas que lo catalogan como regular
dejando un margen miacutenimo que piensan que tienen un buen servicio
0
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3
6 iquestCoacutemo calificariacutea el servicio del parqueadero existente
Muy Bueno Bueno Regular Malo
0
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7 iquestCoacutemo calificariacutea el precio que pago por el servicio del parqueadero existente
Muy Caro Caro Normal Barato
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
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8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
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Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
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1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
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3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
66
Dentro de la apreciacioacuten que vemos en este grafico un 86 de clientes dicen que el
parqueadero existente tiene un sistema de cobro caro lo cual refleja su insatisfaccioacuten
por los precios
La mayor parte de la poblacioacuten esmeraldentildea ha utilizado el servicio de parqueadero lo
cual al existir una gran demanda nos permitiraacute tener una buena aceptacioacuten por la falta
de espacio existente en el parqueadero existente
70
18
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7
8 iquestUsted arrienda parqueadero
Jornada Laboral En la mantildeana En la tarde En la noche
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
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1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
67
Como podemos ver de los 2 servicios con los que contara nuestro local son los que
prefirieron las personas encuestadas (caacutemara y seguridad) los que nos daraacute una
ventaja competitiva ante la competencia
3
40
27
20
1
2 4 3
9 iquestQueacute servicio le gustariacutea que tenga nuestro parqueadero
Sentildealizacioacuten Seguridad Camaras
Sistema de cobro Iluminacion SSHH
Espacio vehicular Atencion al cliente
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
68
6 BIBLIOGRAFIA
1 BORELLO Antonio El plan de negocios Colombia McGraw-Hill 2001
2 GESTIOacuteN DE PROYECTOS Identificacioacuten formulacioacuten y evaluacioacuten financiera
econoacutemica social y ambienta de Joseacute Miranda Miranda Cuarta edicioacuten MM
Editores 2004
3 HERNAacuteNDEZ BRAVO Juan MBA Articulo Marketing de servicios Universidad
de Santiago de Chile 2003
4 JOSE ERAZO SORIA Mercadotecnia Un Anaacutelisis Global de Gestioacuten
5 KINNEAR Thomas y James TAYLOR Investigacioacuten de Mercados Quinta
Colombia McGraw-Hill 2003
6 KOTLER PHILIP Direccioacuten de Marketing Pretice -Hall Meacutexico 2001
7 LAWRENCE J GITMAN Principios de Administracioacuten Financiera Pearson
2003
8 MSCRUBEN BARREIROS A Modulo de Administracioacuten Financiera
9 MIRANDA Miranda Juan Joseacute Gestioacuten de Proyectos Cuarta Edicioacuten 2004
10 NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO SAPAG CHAIN Preparacioacuten y Evaluacioacuten
de Proyectos 4ta Edicioacuten McGraw-Hill 2004
11 NORTH RIDGE BUSINESS SCHOOL Programa de marketing y Administracioacuten
de empresas nivel 1
12 PHILIP ROTHER Y GARY ARMSTRONG Fundamentos de Mercadotecnia
Segunda Edicioacuten
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom
69
13 SAPAG CHAIN Nassir- SAPAG CHAIN Reinaldo Preparacioacuten y Evaluacioacuten de
Proyectos Cuarta Chile Mc Graw- Hill 2001
14 ZIKMUND WILLIAM Investigacioacuten de Mercados Editorial Cengage Learming
2008
REFERENCIAS ELECTRONICAS
1 CN Crece Negocios com Ratios Financieros ms frecuentes
lthttpwwwcrecenegocioscomratios-financierosgt
2 lthttpwwwgerenciecom