Proyectos de Inversión

Formulación y

Evaluación

Reunión 1

Introducción Plan de trabajo Idea General

Formulación de Proyectos de Inversión

Idea General

Estudio de Mercado

Estudio Técnico

Estudio Económico

Evaluación de Proyectos de Inversión

Económica

Financiera

Otras

Las Empresas Tienen Como fin Principal:

G A N A R D I N E R OG A N A R D I N E R O

(ahora y en el futuro)

Idea General

Producto

Cobertura Geográfica

Inversión

Volumen

Rentabilidad

Reunión 2

Estudio de Mercado

Estudio de Mercado

Determinación de la Demanda

Composición de la Oferta

Estimación del Precio

Sistema de Comercialización

Estudio de Mercado

Demanda Potencial

No Satisfecha Satisfecha no Saturada

Es la cantidad estimada de productos que el mercado puede llegar a absorber

de nuestra producción

Oferta

Composición Actual

Potencial

Se describe quienes son los “competidores” en el “mercado” en que

se está actuando o se desea incursionar, objeto del proyecto

Precio

Formador de Precio (Costo + Rentabilidad = Precio)

Seguidor de Precio Precio – Costos = Rentabilidad

Es el valor monetario que se recibe como contrapartida por el producto que se entrega, debe ser aceptado por el consumidor, además de proveer fondos y rentabilidad a la empresa.

Sistema de Comercialización

Directo Indirecto Mixto

Logística Promoción

Es el método (medio) mediante el cual el producto llega al cliente

¿Porqué?

100 Fabricas 1.000 clientes=100.000 operaciones

100 Fabricas

100 Operaciones

1000 Operaciones

=1.100 operaciones

1.000 clientes

Reunión 3

Estudio Técnico

Estudio Técnico

Localización Tamaño Óptimo Lay Out Ingeniería del Proceso Organización Empresaria Recursos Humanos

Localización

Materias Primas

Mercado Consumidor

Costos Logísticos

Disponibilidad de Mano de Obra

Tamaño Óptimo

Volumen Actual Volumen Futuro Economía de Escala Disponibilidad de Recursos (Terrenos,

Maquinarias, Dinero) Sistema Productivo Modularidad

Lay Out (Diseño de Planta) Se trata del diseño interno de la planta con la

descripción y ubicación de las maquinarias, depósitos, servicios, basados en la mejor utilización del espacio y del mejor aprovechamiento de los recursos, que permitan el mejor proceso productivo con menor costo operativo.

Es el “plano” de la planta(s)

Ingeniería de Proceso

Como se produce

Descripción de Procesos

Procesos Alternativos (reducción de costos)

Logística

Abastecimiento de Insumos

Organización Empresaria

Tipo de Organización (Empresa o Taller)

Forma Social (Organización Legal)

Estructura Operativa y de Administración y Financiación

Tecnología y Recursos Humanos

Recursos Humanos

Remuneraciones Planes de Carrera Integración a la Sociedad Protección Social Seguridad e Higiene

Reunión 4

Estudio Económico

Estudio Económico

Inversión Balance Inicial Determinación de Ingresos Estudio de Costos y Gastos Estados de Resultados Flujos de Fondos

Inversión

Inversión Inicial

Inversión Diferida (complementaria)

Capital Corriente

Inversión Total

Ciclo Operativo

Balance Inicial

Activos Corrientes y No Corrientes

Pasivos Corto y Largo Plazo

Patrimonio Neto

Ingresos Proyectados

Volumen de Unidades (Demanda)

Precios Promedios

Ventas (en Pesos)

Deducción de Bonificaciones y Descuentos

Costos y Gastos

Costos de Producción y de Ventas Gastos Operativos

Gastos de Fabricación Gastos Comerciales Gastos de Administración Gastos Generales

Otros Gastos (Financieros)

Estados de Resultados Proyectados

Ingresos Costos Gastos

Amortizaciones Impuestos Utilidad Neta

Flujos de Fondos Proyectados

Fondos Operativos (Ingresos y Egresos)

Actividades de Inversión Originados por Bienes de Uso e Inversiones

Actividades de Financiación Obtención y Pago de Préstamos

Flujos Totales y Netos

Fuentes de los Datos del Estudio Económico

Estudio de Mercado Volumen de Unidades Precio Gastos Comerciales

Estudio Técnico Costos y Gastos Operativos Gastos de Estructura y Organización

Estudio Económico Gastos Financieros e Impuestos

Reunión 5

Evaluación de proyectos Conclusión Cierre

EVALUACIÓN de Proyectos de Inversión

Económica Rentabilidad, RSI, RSAE, RSPNP, UB

Financiera Fondos Generados, Fondos Descontados, TIR

Patrimonial Activos Residuales, Indicadores Operativos (IL, Cap.

Corr.) Operativa

Rotación Activos Corrientes (Días de Inventarios, Días en la Calle)

Evaluación Económica Determinación de las Utilidades

Valores Corrientes Valores Descontados

Anual, Promedio, Acumulada

Comparación de las Utilidades con: Inversión Total RSI (Rentabilidad Sobre Inversión) Activos Totales Empleados (RSAE) Rentabilidad Sobre el Patrimonio Neto Promedio Utilidad Bruta (Ventas menos Costos)

Evaluación Financiera

Determinación Flujos de Fondos Corrientes y Descontados

Costo Promedio del Capital Determinación de Tasa de Descuento

(TMAR) Tasa Interna de Retorno

Evaluación Patrimonial

Determinación Valores Residuales y de Recupero.

Valores Promedios de Inventarios (Importes y %)

Índice de Liquidez, Capital Corriente, Índice DuPont

Evaluación Operativa

Valores de Activos Necesarios

Valores de Indicadores Operativos Rotación de Activos:

(Días en la Calle, Días de Inventario, Inventarios Promedios, Cuentas por Cobrar)

Rotación de Pasivos

Conclusión

Recomendación a: Comité de aprobación Jefe o Gerente de Proyectos Entidad Bancaria Inversionista Ente de Contralor