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UIVERSIDAD POLITCICA DE MADRID
ESCUELA TCNICA SUPERIOR DE INGENIEROS DE CAMINOS, CANALES Y PUERTOS
UEVAS COCESIOES DE METRO LIGERO:
PARTICIPACI PBLICA Y PRIVADA.
COMPARACI DE MODELOS DE GESTI Y FIACIACI.
TESIS DOCTORAL
Julin Sastre Gonzlez
IGEIERO DE CAMIOS, CAALES Y PUERTOS
Madrid, 2009
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UIVERSIDAD POLITCICA DE MADRID
ESCUELA TCNICA SUPERIOR DE INGENIEROS DE CAMINOS, CANALES Y PUERTOS
EW COCESSIOS OF LIGHT RAIL TRASIT:
PUBLIC AD PRIVATE PARTERSHIP, MAAGEMET AD
FUDIG MODEL COMPARISIO
DOCTORAL THESIS
Julin Sastre Gonzlez
CIVIL EGIEER
Madrid, 2009
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DEPARTAMETO DE IGEIERA CIVIL: TRASPORTES
ESCUELA TCNICA SUPERIOR DE INGENIEROS DE CAMINOS, CANALES Y PUERTOS
UEVAS COCESIOES DE METROS LIGEROS:
PARTICIPACI PBLICA Y PRIVADA
COMPARACI DE MODELOS DE GESTI Y FIACIACI
TESIS DOCTORAL
Julin Sastre Gonzlez
Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos
Director
Clara Zamorano Martn
Dra. Ingeniera de Caminos, Canales y Puertos
Madrid, 2009
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i
Tribunal nombrado por el Mgfco. y Excmo. Sr. Rector de la Universidad Politcnica de
Madrid, el da ___ de _______________ de 2008.
Presidente: _____________________________________________
Vocal: _____________________________________________
Vocal: _____________________________________________
Vocal: _____________________________________________
Secretario: _____________________________________________
Realizado el acto de defensa y lectura de la Tesis el da ___ de _______________ de 2008
en la E.T.S. de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de la U.P.M.
Calificacin: ______________________________
EL PRESIDENTE LOS VOCALES
EL SECRETARIO
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ABSTRACT
Private enterprise participation in the financing, building and development of urban and metropolitan railways has spread rapidly throughout Spain following the granting of the Barcelona tramway in 2004, continuing a trend which began with light railway tenders in Manchester, United Kingdom, in 1992 and Toulouse, France, in 1993. However, despite the important number of projects built using this method, there has been no rigorous research into determining the merits of this system.
The aim of this Thesis is to compare, by focusing on different aspects of these projects, the development of Light Railways financed with private investments and run privately, through the use of construction and development tenders, commonly known as BOTs, and those carried out with public financing and management, setting out the advantages and disadvantages of each of these systems and their appropriateness according to the different characteristics and the environment in which they operate.
The methodology applied is structured around three major areas: Firstly, diverse activities such as the compiling of information, field-work and various analyses have been grouped together. In the second section, the different mathematical, modelling and simulation processes which have been applied or developed during the projects are studied. Also included in the modelling phase is an analysis of results pertaining to this stage. Lastly, the final section includes conclusions reached, a summing up and the preparation of feasible models which have been used. Also included in this final section is a Guide for the design and public bidding for tenders.
One of the thesis's highlights is an exhaustive series of data spanning 22 case studies on Light Railways in Spain and the rest of Europe, embellished by a survey in which the heads of different projects were asked their opinions. This is also complemented by interviews with experts on the problems which arose when applying the so-called Delphi method, which allows for the advantages of the models presented to be analysed in order to extract and maximise these methods based on expert groups.
It must also be mentioned, that as well as the classical univariant method, other evaluation and simulation techniques were employed, such as a cluster-type, multivariant analysis, a financial model and a model based on opportunity costs. The combined set of these tools has allowed for an exhaustive evaluation of management and financing systems.
The evident result is, on the one hand predictable through foresight as the BOT schemes involve a greater financial outlay. However, the different analyses give rise to the argument that BOT is far from being a system of little interest to us. Quite the contrary, the BOT system can at times be the most appropriate for certain projects in given circumstances. These circumstances are defined in this Thesis via a series of parameters which establish a wide range of possibilities amongst which the convenience of the project being a "special" project stands out as these have great demand and are carried out on a shoestring budget.
It is also shown throughout the Thesis how public and private models can be viable when correctly applied. This is especially true in Spain where rules are in place which provide a fairly advanced regulatory system.
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RESUME
La participacin de empresas privadas en la financiacin, construccin y explotacin de ferrocarriles urbanos y metropolitanos se ha extendido rpidamente por Espaa tras la concesin del tranva de Barcelona en 2004, siguiendo una tendencia que comenz con las concesiones de los metros ligeros de Manchester en Reino Unido en 1992 y Toulouse en Francia en 1993. Sin embargo, a pesar del importante nmero de proyectos construidos con este sistema no se ha realizado, especialmente en Espaa, una investigacin rigurosa que permita determinar las bondades del mismo.
Esta Tesis tiene como objetivo comparar, mediante distintos enfoques, los desarrollos de Metros Ligeros realizados mediante gestin y financiacin privadas a travs de concesiones de construccin y explotacin, denominadas generalmente BOT, y los llevados a cabo mediante financiacin y gestin pblica, estableciendo las ventajas e inconvenientes de cada uno de estos sistemas y su adecuacin en funcin de las distintas caractersticas del proyecto y de su entorno.
La metodologa aplicada se estructura entorno a tres grandes bloques: En la primera fase se han agrupado diversas actividades referidas a la recopilacin de informacin, realizacin de trabajos de campo y anlisis varios. La segunda fase abarca los diversos procesos matemticos, modelsticos y de simulacin que se han aplicado o desarrollado. Tambin incluye esta fase de modelizacin el anlisis de los resultados propios de la misma. Finalmente, la tercera etapa incluye la elaboracin de las conclusiones, redaccin final y preparacin de los modelos ejecutables que se han elaborado. Tambin incluye la elaboracin del anejo sobre Gua para diseo y licitacin de concesiones.
Se puede destacar en la tesis una extensa recopilacin de datos de 22 casos escogidos de metros ligeros en Espaa y resto de Europa complementada con una encuesta a responsables de diversos proyectos relevantes y una entrevista a expertos en el conjunto de aspectos de la problemtica que ha sido desarrollada mediante el denominado mtodo Delphi, que permite extraer y maximizar las ventajas que presentan los mtodos basados en grupos de expertos.
Hay que sealar, que adems de los clsicos anlisis univariantes se han utilizado otras tcnicas de evaluacin y simulacin, como son un anlisis multivariante tipo cluster, un modelo financiero y un modelo basado en el coste de oportunidad. La utilizacin conjunta de estas herramientas ha permitido una evaluacin exhaustiva de los sistemas de gestin y financiacin.
El resultado evidente, por otra parte previsible de antemano es el mayor coste financiero del sistema BOT. Sin embargo, los distintos anlisis realizados dan lugar a establecer que el BOT est lejos de ser un sistema carente de inters. Todo lo contrario, el sistema BOT puede ser el ms adecuado para ciertos proyectos bajo ciertas circunstancias. Estas circunstancias se definen en la tesis mediante una serie de parmetros que establecen un abanico de posibilidades entre las que destaca la conveniencia de que el proyecto pueda ser de los considerados proyectos especiales, de gran demanda y realizados en situaciones de escasez presupuestaria.
Tambin se demuestra a lo largo de la tesis cmo los modelos pblicos y privados pueden ser ambos viables en su aplicacin, en especial en Espaa, donde existe una normativa y unos sistemas de regulacin bastantes avanzados.
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ACKOWLEGMETS
This Thesis is the result of the support given by many people, mainly technical support though also moral in many cases. I would like to give special thanks to the following for their invaluable help:
Jos Manuel Vassallo, for his patient lectures and continuous teachings.
To Oscar Martinez Alvaro and Antonio Lpez del Corral for their invaluable input as members of the pre-reading committee.
Jos Javier Muruzbal, for his lessons on statistics and their application to the models used.
The European evaluators, Odile Heddabaut and Rosario Macario, for the importance of the European Vision which they provide, as well as their effort.
Jos Viegas, my tutor in Lisbon, who has given me the opportunity to enjoy the experience of working in the IST and whose ideas have been a constant source of inspiration.
Jess Rodriguez Molina and Jos Manuel Pradillo, from the Madrid Regional Transport Consortium, for their never-ending support during this phase. I began my professional career in this institution in 1986 and will always feel proud of these beginnings. Indeed, since then I feel that I have been working towards this Thesis.
To Rafael Izquierdo, my esteemed professor, for his lessons over the years.
Manuel Santos, who, from the College of Civil Engineering, my College, has taught me so much that I would need to write another book simply to tell everyone and thank him.
My uncle, the engineer Jos Sastre, my personal reference and by whose side I began to count cars as a child, the person who showed me how to love the profession which has given me so much pleasure.
The experts who have taken part in the application of the Delphi method, providing their support and global vision.
The Civil Department of civil Engineering of University, for having allowed me to develop and present this Thesis at the University where I completed my studies.
And, finally, how could I fail to mention my friend and Thesis Director, Clara Zamorano, who has fought tooth and nail for this Thesis to be special, working in tandem with me at all times and giving me support at those critical times which often occur in this type of work, above all at my age.
Always, as has been the case for the greater part of my life, my daughters, Ana and Pilar have been a major source of inspiration and stimulus, simply seeing them or thinking about them is more than enough to find new strengths and ideas.
Finally, this Thesis is dedicated to Ana, my wife, because without her I would never have achieved what I have, because what I have been able to do in professional life has been with her, and the result of our work and effort.
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AGRADECIMIETOS
Esta tesis es producto del apoyo recibido de muchas personas, apoyo tcnico en la gran mayora de los casos y moral en otros casos. Quiero destacar especialmente a algunos por su inestimable ayuda:
A Jos Manuel Vassallo, por sus pacientes lecturas y sus enseanzas continuas.
A Oscar Martnez-Alvaro y Antonio Lpez del Corral por sus valiosas aportaciones como miembros del comit de prelectura.
A Jos Javier Muruzbal, por sus lecciones de estadstica para la aplicacin de los modelos.
A los evaluadores europeos, Odile Heddebaut y Rosario Macario por la importancia de la visin europea que aportan y por su esfuerzo.
A Jos Viegas, mi tutor en Lisboa, que me ha dado la oportunidad de disfrutar de la experiencia de trabajo en el IST y cuyas ideas han sido una fuente de inspiracin.
A Jess Rodrguez Molina y a Jos Manuel Pradillo, del Consorcio Regional de Transportes de Madrid, por su apoyo de toda la vida y en esta etapa. En esta institucin empec mi vida profesional all por 1986 y siempre me sentir muy orgulloso de aquellos inicios. Desde entonces, ya creo que trabajaba para poder hacer esta Tesis.
A Rafael Izquierdo, mi querido maestro, por sus lecciones de tantos aos.
A Manuel Santos que, desde el Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos, mi Colegio, me ha enseado tanto que tendra que escribir otro libro para contarlo y agradecrselo.
A mi To, el Ingeniero Jos Sastre, mi referencia como persona y con quien empec a contar coches desde la infancia y a querer mi profesin que tantas satisfacciones me ha dado.
A los expertos que han participado en la aplicacin del mtodo Delphi, aportando su esfuerzo y su visin externa.
Al Departamento de Ingeniera Civil-Transportes de la ETS de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de la UPM, por haberme permitido desarrollar y presentar esta tesis en la Universidad en la que realic mis estudios.
Y, por supuesto a mi amiga y Directora de Tesis, Clara Zamorano, que ha luchado porque esta Tesis fuera especial, trabajando mano a mano conmigo en todo momento y apoyndome en los momentos crticos que un proceso como ste tiene, en especial a estas alturas de la vida.
En todo momento, como en la mayor parte de mi vida, mis hijas, Ana y Pilar, han sido la mayor fuente de inspiracin y de estmulo, slo verlas o pensar en ellas es suficiente para tener fuerzas e ideas.
Finalmente, la Tesis se la dedico a Ana, mi Mujer, porque sin ella no lo hubiera conseguido y porque lo que he alcanzado profesionalmente lo hemos hecho juntos, es de los dos.
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TABLA DE CONTENIDOS
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DICE
MEMORIA
1. ITRODUCCI _______________________________________________________1
1.1 Planteamiento ___________________________________________________ 1
1.2 Objetivos _______________________________________________________ 7
1.3 Metodologa_____________________________________________________ 8 1.3.1 Fase I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos,
trabajo de campo y comparativa bsicos de casos ___________________________ 12
1.3.2 Fase II. Modelizacin, simulacin y resultados. ____________________ 17
1.3.3 Fase III. Conclusiones y lneas de investigacin futuras ______________ 18
1.4 Estructura de la tesis ____________________________________________ 18
2. GESTI Y FIACIACI DE TRAVAS Y METROS LIGEROS_________20
2.1 Financiacin de sistemas de transporte _____________________________ 20
2.2 Gestin de sistemas de transporte urbano ___________________________ 24
2.3 ormativa _____________________________________________________ 32
2.4 Entorno institucional ____________________________________________ 39
2.5 Marco Europeo _________________________________________________ 42
2.6 El modelo concesional ___________________________________________ 51 2.6.1 El contrato concesional________________________________________ 53
2.6.2 Participantes ________________________________________________ 55
2.6.3 Anlisis de riesgos ___________________________________________ 57
2.6.4 Participacin ciudadana _______________________________________ 67
2.6.5 Mtodo de Licitacin _________________________________________ 68
2.6.6 El problema de la renegociacin ________________________________ 84
2.6.7 Transferencias de la infraestructura y sus instalaciones auxiliares ______ 94
2.7 Anlisis de la industria espaola en el sector_________________________ 95
3. COMPARACI Y ALISIS DE CASOS ________________________________97
3.1 Descripcin de experiencias nacionales _____________________________ 97
3.2 Descripcin de experiencias europeas______________________________ 102
3.3 Algunas valoraciones previas ____________________________________ 106
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TABLA DE CONTENIDOS
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3.3.1 Anlisis conjunto ___________________________________________ 107
3.3.2 Comparativa de modelos de gestin_____________________________ 112
3.4 Anlisis detallado de casos y resultados basado en el trabajo de campo _ 118 3.4.1 Infraestructura______________________________________________ 118
3.4.2 Material Mvil _____________________________________________ 124
3.4.3 Inversin y Financiacin _____________________________________ 127
3.4.4 Costes de Operacin _________________________________________ 130
3.4.5 Parmetros del servicio_______________________________________ 133
3.4.6 Problemas durante la construccin-operacin _____________________ 133
3.4.7 Otros resultados del anlisis comparativo ________________________ 135
3.5 Anlisis cualitativo. Metodo Delphi _______________________________ 136 3.5.1 Fundamentos tericos________________________________________ 136
3.5.2 Grupo de expertos___________________________________________ 141
3.5.3 Tabulacin de resultados _____________________________________ 151
3.6 Comparacin de pliegos de condiciones y sistemas de licitacin ________ 158
3.7 Un caso reciente de concesin ferroviaria __________________________ 164
4. MODELIZACIO Y ALISIS DE RESULTADOS ________________________171
4.1 Modelo de anlisis multivariante _________________________________ 171 4.1.1 Mtodo aplicado ____________________________________________ 172
4.1.2 Simulacin y anlisis ________________________________________ 174
4.1.3 Resultados del anlisis multivariante ____________________________ 181
4.2 Modelo financiero______________________________________________ 183 4.2.1 Mtodo aplicado. ___________________________________________ 183
4.2.2 Simulacin y anlisis ________________________________________ 185
4.2.3 Otros resultados y anlisis de sensibilidad ________________________ 187
4.3 Modelo basado en el coste de oportunidad__________________________ 200 4.3.1 Mtodo de aplicacin ________________________________________ 202
4.3.2 Simulacin y anlisis ________________________________________ 208
5. COCLUSIOES, APORTACIOES Y LIEAS DE IVESTIGACI
FUTURAS _________________________________________________________________215
5.1 COCLUSIOES DE LA IVESTIGACI ______________________ 215
5.2 PRICIPALES APORTACIOES _______________________________ 222
5.3 LEAS DE IVESTIGACI FUTURAS________________________ 223
6. BIBLIOGRAFA ______________________________________________________224
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TABLA DE CONTENIDOS
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AEJOS
AEJO 1: GUA PARA EL DISEO Y LICITACI DE COCESIOES _________232
AEJO 2: ETREVISTAS___________________________________________________232
AEJO 3: MODELIZACI_________________________________________________232
AEJO 4: REFERECIAS DE COSTES _______________________________________232
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TABLA DE CONTENIDOS
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IDICE DE TABLAS
Tabla 1.1: Resumen de la informacin analizada para el anlisis de casos ...................................................................... 16
Tabla 2.1: Efectos comparados de la desregularizacin ................................................................................................... 30
Tabla 2.2:: Muestra de responsabilidades de la Administracin en concesiones. ............................................................. 41
Tabla 2.3: Distribucin de acuerdos por sectores ............................................................................................................. 48
Tabla 2.4: Distribucin de acuerdos con el BEI por pases.............................................................................................. 49
Tabla 2.5: Madurez de los prstamos ................................................................................................................................ 50
Tabla 2.6: Proyectos de transporte pblico urbano financiados por el BEI...................................................................... 51
Tabla 2.7: Reparto de funciones entre reas de la Administracin. .................................................................................. 54
Tabla 2.8: Funciones de los diferentes actores .................................................................................................................. 56
Tabla 2.9: Clasificacin y limitacin de riesgos en una concesin para la construccin y explotacin de un sistema de
transporte pblico urbano.................................................................................................................................................. 65
Tabla 2.10: Jurisdicciones y responsabilidades segn los distintos tipos de participacin privada.................................. 66
Tabla 2.11: Resumen de datos ms importes de concursos de metros ligeros en Espaa................................................. 80
Tabla 2.12: Tiempo medio para renegociar desde la adjudicacin. .................................................................................. 88
Tabla 2.13: Pequea variacin del tiempo de distribucin de la renegociacin. .............................................................. 88
Tabla 2.14: Quin inici la renegociacin?..................................................................................................................... 88
Tabla 2.15: Caractersticas del contrato e incidencia de la renegociacin....................................................................... 89
Tabla 2.16: Resultados comunes del proceso de renegociacin ........................................................................................ 90
Tabla 2.17: Causas que motivan o desmotivan una renegociacin ................................................................................... 94
Tabla 2.18: Empresas principales de Concesiones. Ao 2005........................................................................................... 96
Tabla 3.1: Financiacin de tranvas y metros ligeros en Europa. ................................................................................... 105
Tabla 3.2: Parmetros bsicos en distintas redes de metro ligero de Europa................................................................ 107
Tabla 3.3: Datos bsicos de casos de gestin pblica. .................................................................................................... 112
Tabla 3.4: Datos bsicos de casos con concesin BOT. .................................................................................................. 113
Tabla 3.5: Datos bsicos de casos de concesin de operacin........................................................................................ 114
Tabla 3.6: Datos bsicos de casos con empresa mixta. ................................................................................................... 114
Tabla 3.7: Resumen por modelos de datos bsicos de casos ........................................................................................... 115
Tabla 3.8: Informacin general de las infraestructuras .................................................................................................. 119
Tabla 3.9: Longitud de subterrneo................................................................................................................................. 120
Tabla 3.10: Distancia media entre paradas..................................................................................................................... 122
Tabla 3.11: Material mvil .............................................................................................................................................. 124
Tabla 3.12: Inversin y financiacin ............................................................................................................................... 127
Tabla 3.13: Ratios medios de inversin .......................................................................................................................... 128
Tabla 3.14: Tarifa tcnica y costes de operacin y mantenimiento ................................................................................. 130
Tabla 3.15: Parmetros del servicio ................................................................................................................................ 133
Tabla 3.16: Problemas durante la construccin-operacin............................................................................................. 134
Tabla 3.17: Anlisis comparativo de las soluciones de metro subterrneo o en superficie. ............................................ 142
Tabla 3.18: Tabla comparativa Caracterizacin de lo que se licita ................................................................................ 160
Tabla 4.1: Matriz de correlaciones .................................................................................................................................. 175
Tabla 4.2: Varianza explicada por cada componente principal ...................................................................................... 176
Tabla 4.3: Coeficientes de cada variable inicial que da lugar a cada CP ....................................................................... 177
Tabla 4.4: Variables principales iniciales que dan lugar a cada CP............................................................................... 177
Tabla 4.5: Informacin perdida segn nmero de clusters.............................................................................................. 178
Tabla 4.6: Valores medios de cada variable en cada cluster........................................................................................... 179
Tabla 4.7: Desviacin tpica de cada variable................................................................................................................. 179
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TABLA DE CONTENIDOS
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Tabla 4.8: Clasificacin de los casos segn el cluster y la distancia de cada caso ......................................................... 180
Tabla 4.9: Casos ordenados segn modelo de gestin en el anlisis de clusters............................................................ 181
Tabla 4.10: Conclusiones del anlisis multvariante ........................................................................................................ 182
Tabla 4.11: Datos bsicos del caso base ......................................................................................................................... 185
Tabla 4.12: Resultados bsicos del caso base ................................................................................................................. 186
Tabla 4.13: Variacin al coste de explotacin................................................................................................................ 187
Tabla 4.14: Variacin al volumen de inversin ............................................................................................................... 188
Tabla 4.15: Escenarios simulados ................................................................................................................................... 189
Tabla 4.16: Sensibilidad a los costes de construccin ..................................................................................................... 191
Tabla 4.17: Sensibilidad a la reduccin de los costes de explotacin ............................................................................ 192
Tabla 4.18: Variaciones al porcentaje de capital social.................................................................................................. 193
Tabla 4.19: Sensibilidad a la Tarifa tcnica del BOT...................................................................................................... 194
Tabla 4.20: Variaciones a la demanda para tarifa tcnica base de BOT ........................................................................ 195
Tabla 4.21: Variaciones al coste de la deuda .................................................................................................................. 196
Tabla 4.22: Variacin a la inflacin ................................................................................................................................ 197
Tabla 4.23: Variacin al RSCD ....................................................................................................................................... 198
Tabla 4.24: Variacin a la aportacin de la Administracin a la construccin .............................................................. 199
Tabla 4.25: Parmetros de los casos evaluados .............................................................................................................. 208
Tabla 4.26: Simulacin escenarios principales ............................................................................................................... 209
Tabla 4.27: Eleccin del modelo de gestin ................................................................................................................... 210
Tabla 4.28: Simulacin de anlisis de sensibilidad ......................................................................................................... 211
Tabla 4.29: Escenario de rentabilidad............................................................................................................................ 212
Tabla 4.30: Simulacin de anlisis sin impuestos............................................................................................................ 213
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TABLA DE CONTENIDOS
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IDICE DE FIGURAS
Figura 1.1: Fases del desarrollo de la tesis......................................................................................................................... 8
Figura 1.2: Esquema metodolgico detallado. Fase I ....................................................................................................... 10
Figura 1.3: Esquema metodolgico detallado. Fase II ...................................................................................................... 11
Figura 1.4: Esquema metodolgico detallado. Fase III..................................................................................................... 12
Figura 2.1: Financiacin pblica directa tradicional. ...................................................................................................... 22
Figura 2.2: Financiacin mediante agencia. ..................................................................................................................... 22
Figura 2.3: Financiacin participacin pblica privada................................................................................................... 23
Figura 2.4: Modelos de gestin del transporte .................................................................................................................. 25
Figura 2.5: rbol de Decisiones para evaluacin de la contabilidad en deuda de una APP ............................................ 46
Figura 2.6: Distribucin de acuerdos por sectores ........................................................................................................... 48
Figura 2.7: Distribucin de acuerdos con el BEI por pases ............................................................................................. 49
Figura 2.8: Madurez de los prstamos .............................................................................................................................. 50
Figura 2.9: Estructura metodolgica para la toma de decisiones ..................................................................................... 73
Figura 2.10: Duracin de las concesiones de algunos de los ltimos metros ligeros en Espaa ...................................... 76
Figura 2.11: Personal en algunos de los ltimos proyectos de metros ligeros en Espaa ................................................ 80
Figura 2.12: Resultados de renegociacin ........................................................................................................................ 91
Figura 3.1: Longitud de lneas........................................................................................................................................ 108
Figura 3.2: Distancia entre paradas................................................................................................................................ 109
Figura 3.3: Inversin por kilmetro................................................................................................................................. 110
Figura 3.4: Miles de Viajes anuales/kilmetro ................................................................................................................ 111
Figura 3.5: Promedio km de lnea ................................................................................................................................... 116
Figura 3.6: Promedio distancia entre paradas ................................................................................................................ 116
Figura 3.7: Promedio miles de viajes anuales/km ........................................................................................................... 117
Figura 3.8: Promedio de millones de euros de inversin por km (Valor 2007) .............................................................. 118
Figura 3.9: Longitud de las diferentes Infraestructuras analizadas ................................................................................ 120
Figura 3.10: Anlisis de casos: Longitud de las diferentes infraestructuras analizadas en superficie............................ 121
Figura 3.11: Distancia entre paradas.............................................................................................................................. 122
Figura 3.12: Velocidad comercial ................................................................................................................................... 123
Figura 3.13: Superficie de talleres y cocheras................................................................................................................. 124
Figura 3.14: Comparacin de casos por empresas. Material Mvil................................................................................ 125
Figura 3.15: Q de unidades de material mvil en las diferentes ciudades en funcin de la longitud ............................. 126
Figura 3.16: Q de unidades de material mvil por viajeros. .......................................................................................... 126
Figura 3.17: Inversin ..................................................................................................................................................... 128
Figura 3.18: Relacin coste km de red y porcentaje subterrneo.................................................................................... 129
Figura 3.19: Tarifa tcnica.............................................................................................................................................. 131
Figura 3.20: Coste de operacin y mantenimiento .......................................................................................................... 131
Figura 3.21: Relacin de la Inversin con la tarifa tcnica ............................................................................................ 132
Figura 3.22: Relacin del coste de explotacin con la longitud de la lnea .................................................................... 132
Figura 3.23: Principales problemas en las concesiones de Metros ligeros ..................................................................... 134
Figura 3.24: Mtodo Delphi aplicado ............................................................................................................................. 140
Figura 3.25: Demanda mnima diaria ............................................................................................................................. 152
Figura 3.26: Tipos de Socios en BOT .............................................................................................................................. 153
Figura 3.27: Modelos Gestin financiacin recomendables en un metro ligero ........................................................... 154
Figura 3.28: Motivos de Participacin Privada .............................................................................................................. 155
Figura 3.29: Proyecto constructivo en el caso de un BOT .............................................................................................. 156
Figura 3.30: Plazo de concesin...................................................................................................................................... 157
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TABLA DE CONTENIDOS
xii
Figura 3.31: Puntuacin Oferta econmica .................................................................................................................... 158
Figura 3.32: Valoraciones en concursos ......................................................................................................................... 161
Figura 3.33: rea de influencia ....................................................................................................................................... 165
Figura 3.34: Bajas respecto a tarifa tcnica.................................................................................................................... 168
Figura 3.35: VAQ de los ingresos del concesionario...................................................................................................... 168
Figura 3.36: TIR de los licitadores concurso Qavalcarnero-Mstoles ........................................................................... 169
Figura 4.1: Mtodo aplicado de anlisis multivariante ................................................................................................... 172
Figura 4.2 A: Anlisis de Cluster por variables iniciales. Anlisis 1 .............................................................................. 173
Figura 4.3: Variacin al coste de Explotacin ................................................................................................................ 187
Figura 4.4: Variacin al volumen de inversin ............................................................................................................... 188
Figura 4.5: Anlisis de escenarios de igualacin de aportaciones en modelos BOT y Pblico....................................... 190
Figura 4.6: Sensibilidad a la reduccin de los costes de construccin........................................................................... 191
Figura 4.7: Sensibilidad a los costes de explotacin ....................................................................................................... 192
Figura 4.8: Variaciones al porcentaje de capital social .................................................................................................. 193
Figura 4.9: Sensibilidad a la Tarifa tcnica del BOT ...................................................................................................... 194
Figura 4.10: Variaciones a la demanda para tarifa tcnica base de BOT....................................................................... 195
Figura 4.11: Variacin al euribor, coste de la deuda ...................................................................................................... 196
Figura 4.12: Variaciones a la inflaccin ......................................................................................................................... 197
Figura 4.13: Variacin al RCSD ..................................................................................................................................... 198
Figura 4.14: Variacin a la aportacin de la Administracin a la construccin ............................................................ 199
Figura 4.15: Esquema del proceso de toma de decisin.................................................................................................. 204
-
TABLA DE CONTENIDOS
xiii
GLOSARIO DE SIGLAS
ACP Anlisis de componentes principales
ADIF Administrador de Infraestructuras ferroviarias
APP Asociacin Pblico Privada
ATM Autoridad del Transporte Metropolitano de Barcelona
BEI Banco Europeo de Inversiones
BOT Built Operate and Transfer
CE Comunidad Europea
CF Cash -flow
CICCP Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos
CIT Congreso de Ingeniera de los Transportes
CP Componentes principales
CRTM Consorcio Regional de Transportes de Madrid
CS Capital social
DA Diferencial de Aportaciones
EMT Empresa Municipal de Transportes de Madrid
FEDER Fondos Europeos para el Desarrollo Estructural de las Regiones
GIASA Gestor de Infraestructuras de Andaluca
GIF Gestor de Infraestructuras Ferroviarias
GISA Gestor de Infraestructuras de Catalua
ICITEMA Congreso de Ingeniera Civil, Territorio y Medioambiente
IST Instituto Superior Tcnico de Lisboa
LOTT Ley de Ordenacin de los Transportes Terrestres de 1987
MGF Modelo de Gestin y Financiacin
MVPI Modelo valor presente o actual de los ingresos
O & M Operacin y Mantenimiento
PPP Participacin Pblico Privado (Equivalente a APP)
PSC Public Sector Comparation
PFI Private Finance Iniciative
PYMES Pequeas y Medianas Empresas
RCSD Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda
-
TABLA DE CONTENIDOS
xiv
REFE Operador Ferroviario pblico espaol
RGCAP Reglamento de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas
ROTT Reglamento de Ordenacin del Transporte Terrestre
SAEI Sistema de Ayuda a la Explotacin e Informacin
SEC Sistema Europeo Contable
TIR Tasa Interna de Retorno
TMB Transportes Metropolitanos de Barcelona
TT Tarifa Tcnica
TUSSAM Transportes Urbanos de Sevilla, Sociedad Annima Metropolitana
TRLCAP Texto Refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas
UITP Unin Internacional de los Transportes Pblicos
UPM Universidad Politcnica de Madrid
UTE Unin Temporal de Empresas
VA Valor Actual Neto
VPI Valor Presente de los Ingresos
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
1
1. ITRODUCCI
1.1 PLATEAMIETO
La participacin de empresas privadas en la financiacin, construccin y explotacin de
ferrocarriles urbanos y metropolitanos se ha extendido rpidamente por Espaa, tras la
concesin del tranva de Barcelona en 2004.
Si el primer tranva moderno en Espaa, el de Valencia, se implant mediante gestin y
financiacin ntegramente pblicas, las limitaciones presupuestarias y las urgencias de
matiz poltico de abordar proyectos emblemticos han hecho proliferar los concursos de
concesiones de tranvas y metros ligeros. Siguieron al de Barcelona los de Sevilla, Mlaga
y Vlez-Mlaga, al mismo tiempo que el de Santa Cruz de Tenerife exploraba otras
frmulas de participacin pblico-privada. Aparte del llamado tranva minimalista de
Vlez - Mlaga han sido las concesiones de Madrid las que primero han sido puestas en
servicio tras el xito del proyecto en Catalua: Sanchinarro- Las Tablas, Boadilla- Pozuelo
y el original proyecto del Tranva de Parla. Pero ya hay otros muchos planteados con ms o
menos desarrollo: Granada, Murcia, Aljarafe, Chiclana-Cdiz, Majadahonda y extensiones
en Alicante y Valencia. Sin olvidarnos de Metrocentro de Sevilla, con gestin integrada en
la empresa pblica de autobuses TUSSAM, que se ha puesto en servicio en 2007.
En el mundo, las redes de ferrocarril urbano transportan ms de 150 millones de personas
cada da, de los 6.200 millones que vivimos en el planeta. En la Unin Europea, habitada
por 455 millones, hay casi 170 redes de tranvas. De ellas, 107 redes estn implantadas en
los 15 Estados que componan la UE hasta el 1 de mayo de 2004 (Manual de tranvas,
metros ligeros y sistemas de plataformas reservadas, 2006), donde suman 4.793 km de va,
30 sistemas tranviarios en los nuevos 10 Estados, y 31 redes, en pases como Noruega,
Suiza, Rumania, Bulgaria o Turqua.
Tanto la industria ferroviaria europea como las administraciones pblicas estn
favoreciendo el desarrollo de sistemas ferroviarios urbanos y metropolitanos eficientes,
con equipos y componentes normalizados, modulares, intercambiables, que reduzcan los
costes de implantacin, ampliacin, explotacin y mantenimiento.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
2
Las nuevas tecnologas aplicadas al tranva y a los metros ligeros (ntese que, en esta tesis
se utilizarn ambas nomenclaturas indistintamente ya que en la actualidad la utilizacin de
uno y otro nombre obedece a connotaciones polticas y comerciales), que han determinado
una sensible reduccin de su emisin de ruidos y vibraciones, y una mejora sustancial en la
eficiencia energtica, ms la mejora de la accesibilidad por supresin de barreras
arquitectnicas, las ventajas ambientales, la seguridad, la fiabilidad y la preferencia en la
circulacin, han ocasionado la espectacular recuperacin de este medio de transporte en
Espaa. Esto se ha visto favorecido por un planteamiento de ciudad unido al proyecto de
red de transporte muy atractivo polticamente.
La Comisin Europea impulsa la armonizacin del ferrocarril urbano europeo y ha puesto
en marcha diversos procesos como el denominado LibeRTIN, Light Rail Thematic
Network, para la normalizacin del sistema de tranvas, incluido el conocido como tram-
tren, el UGTMS, Urban Guided Transport Management System, para la gestin y control
del trfico de ferrocarriles urbanos, y ms recientemente el ModUrban, Modular Urban
Guided Rail System, que permite disear, desarrollar y comprobar una estructura
fundamental comn, innovadora y abierta de los sistemas de ferrocarril urbano y
metropolitano que cubra la sealizacin, el control del trfico, el ahorro de energa y las
comunicaciones.
En este contexto, destaca Espaa con sus desarrollos ya mencionados de los ltimos aos y
los que estn preparndose. La proliferacin de sistemas con participacin privada frente al
tradicional uso de empresas pblicas en la gestin de transporte urbano ferroviario ha
supuesto nuevas experiencias no siempre satisfactorias. A la hora de analizar cualquier
proyecto hay que tener presente que se trata de una Res Pblica. Aunque se trata de un
invento romano teorizado por Cicern a partir de la historia del fin trgico de los
Tarquinios, la cosa publica precisa para su comprensin cabal remontarse a Digenes
de Sinope, el ms nombrado de los filsofos cnicos. La preeminencia que hoy da se
concede formalmente a la poltica sobre los asuntos privados y las transformaciones
inevitables a que se ve abocado el Estado contemporneo afectan sin duda a la relacin
entre ingeniera y poder. Un punto que, desde la Ilustracin, no ha dejado de tener
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
3
dificultad, y adems desborda las convenciones al uso sobre obras y servicios pblicos
(Lanza, 2006).
Esto quiere decir que el proyecto, aunque con participacin privada debe seguir tambin
unos criterios que permitan dar un servicio a la sociedad, lo que afecta a aspectos
funcionales y tcnicos, financieros y ambientales, que hay que contemplar. Es, pues, un
servicio pblico en el que la Administracin tiene un papel importante,
independientemente de que la gestin y la financiacin puedan contar con la participacin
privada.
La utilizacin de formas de asociacin entre el sector pblico y privado pretende hacer
posible la confluencia entre la rentabilidad socioeconmica y la rentabilidad financiera de
los proyectos de infraestructura (Zamorano, 2001). Aqu emerge con fuerza la recproca
complementariedad entre mercado y Estado (Ojeda, 2007): este ltimo es capaz de aportar
elementos que permiten hacer rentables y atractivas inversiones que, carentes de ese apoyo,
no lo seran, y aqul proporciona recursos que alivian la enorme carga que soportan los
presupuestos pblicos e intervienen con una cultura de gestin ms propensa al uso
eficiente de recursos. La clave se encuentra en el reparto de riesgos y de responsabilidades,
de forma que cada parte debera, en principio, asumir los riesgos que est en mejores
condiciones de controlar y en los que tenga ms inters. Los organismos nacionales,
internacionales y supranacionales han hecho ya de la asociacin pblica-privada y de sus
diferentes modalidades una herramienta bsica de gestin para el futuro inmediato en
materia de infraestructuras. La concesin de obra pblica es una de ellas, tal vez su pieza
bsica, aunque no sea la nica.
La cooperacin entre el sector pblico y el sector privado para la financiacin de
infraestructuras de transporte puede realizarse utilizando diversas estructuras, cuyo distinto
empleo puede venir dado por el tipo y la localizacin de los proyectos, el marco poltico, la
situacin del mercado del sector privado y los objetivos de la Administracin.
Entre el todo privado y todo pblico existen diversas frmulas. Es difcil que los
proyectos de infraestructuras de transporte pblico urbano puedan realizarse al 100% con
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
4
financiacin privada, aunque se demostrara que son rentables a largo plazo (lo que no
siempre es posible), puesto que:
Los proyectos de transporte pblico urbano necesitan (Zamorano, 2001),
generalmente, una aportacin de fondos externos a los mismos para que sean
rentables ya que su rentabilidad financiera es mucho menor que su rentabilidad
social- estas aportaciones pueden estructurarse, por un lado, en unas aportaciones a
la construccin de la infraestructura en el marco de una poltica global de
transporte- y, por otro, en unas aportaciones anuales a la explotacin basadas en
los beneficios que genera el proyecto al conjunto de la sociedad que lo implanta-.
La utilizacin del ahorro privado es compleja y costosa, ya que los proyectos de
infraestructura pueden ser rentables a largo plazo (35-50 aos), pero no generan un
cash-flow que permita realizar el reembolso en los perodos de financiacin
habituales por el mercado, es decir, entre 15 y 25 aos en Europa, aunque estos
plazos estn aumentando. Es difcil encontrar inversores si el perodo sin
dividendos es largo (ms de 10 aos).
La participacin privada en la financiacin y explotacin del transporte tiene ciertas
particularidades con relacin a otros servicios pblicos:
- En primer lugar, la competencia, con otros modos de transporte pblicos o
privados, aspecto que no ocurre, por ejemplo, en el sector del agua.
- En segundo lugar, la obligatoriedad de dar un tipo de servicio a unas tarifas
prefijadas, lo que deriva del hecho de que se trate de un servicio pblico
obligatorio o necesario para la sociedad.
Sin embargo, la participacin privada en infraestructuras de transporte tiene su
fundamento en dos aspectos bsicos (Izquierdo y Vassallo, 2004). El primero de
ellos est asociado directamente con el dficit presupuestario y la falta de recursos
de algunos gobiernos para llevar a cabo las inversiones en infraestructuras, ms an
cuando este tipo de proyectos representan altos costes para las finanzas pblicas y
requieren una dedicacin especial en tiempo para su logro, y el segundo, se
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
5
relaciona con la obtencin de beneficios derivados de involucrar a los agentes
privados en la financiacin y gestin de proyectos de transporte. Dentro de estos
beneficios podran destacarse:
- Desde el punto de vista de los usuarios, podra pensarse que stos se ven
beneficiados con la prestacin eficiente de los servicios, una buena atencin
y una garanta de que los sistemas se administran con criterios comerciales
y tcnicos, y no polticos. Esto puede ser cierto en lo que a la organizacin
de la gestin de la operacin se refiere ya que la mayor flexibilidad de
contratacin y control de gastos de la empresa privada facilitan una
organizacin mejor de recursos. No obstante, se requiere un adecuado
control pblico de las condiciones de calidad exigidas para que el servicio
no se deteriore. En este sentido, se puede apreciar cmo la calidad de los
servicios pblicos de autobuses urbanos en Espaa es tan buena en el sector
privado como en el pblico. La diferencia en todo caso puede estar en la
eficiencia de los costes.
- Reduce los riesgos que asume la Administracin en la realizacin de los
diferentes proyectos de infraestructura.
- Se pueden obtener los beneficios de la competencia, aspecto que es
fundamental y una de las principales aportaciones de la participacin del
sector privado. Como mencionan Engel y Fischer (Estudios Pblicos, 1997),
se puede conseguir la competencia por la cancha, por el mercado, en lugar
de en el mercado.
- Se minimizan las interferencias polticas menos elefantes blancos (Engel
y Fischer, 1997).
No obstante, es necesario insistir en que, a pesar de las ventajas enunciadas anteriormente,
una simple transferencia a los particulares no garantiza la eficiencia en la presentacin de
los servicios. Entonces, para garantizar el xito de la participacin privada se deben tener
en cuenta factores relacionados con la generacin de mecanismos que permitan una
adecuada competencia y regularizacin y finalmente aspectos asociados con la
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
6
estructuracin de un sistema tarifario eficiente (realista) y una equilibrada relacin entre
los Particulares y el Estado.
Los aspectos mencionados con anterioridad, introducen y adems son contenidos, en lo que
en la prctica se conoce como modelos de gestin y financiacin del transporte pblico que
se analizan ms adelante. Se ver que el modelo concesional requiere de la existencia de un
marco de aplicacin muy especfico para que pueda ser desarrollado con normalidad y
xito.
La experiencia reciente de Madrid, Andaluca, Catalua y otras reas en Espaa permite un
anlisis profundo, que puede unirse a las experiencias internacionales. En este contexto de
experiencias amplias y recientes, de cambios en la legislacin y de problemas de aplicacin
se plantea esta tesis doctoral que profundiza sobre las incertidumbres y oportunidades de
los modelos pblicos y privados.
El marco en el que nos movemos con diversas experiencias y las expectativas de nuevos
proyectos es una razn suficiente para abordar una tesis como sta. Ello se complementa
con otra serie de circunstancias tales como:
Los problemas y sobrecostes surgidos en algunos sistemas basados en frmulas de
concesin de construccin y explotacin conocidas en la literatura cientfica y
citadas en las diversas publicaciones y mbitos profesionales como BOT (Built
Operate and Transfer)1.
Las exigencias polticas y sociales que reducen la importancia de los aspectos
tcnicos disminuyendo los recursos y plazos necesarios para la maduracin de los
proyectos.
Los problemas debidos a la precipitacin de los procesos y a la falta de
experiencias previas de las Administraciones.
1 Aunque se han utilizado trminos en castellano y, en especial, los contemplados por la legislacin
analizada, en el caso del trmino BOT se ha hecho una excepcin por su carcter universal en las
publicaciones cientficas.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
7
La falta de datos e informacin sobre los diferentes casos que impide disponer, a
los gestores que quieran emprender un nuevo proyecto, de una base de datos de
parmetros y de lecciones aprendidas.
Todo ello motiva y justifica la redaccin de esta Tesis Doctoral.
1.2 OBJETIVOS
El objetivo general de la Tesis es evaluar la eficiencia del sistema concesional en la
construccin y operacin de sistemas de metro ligero, considerando especialmente los
cambios y las experiencias producidos tras la aprobacin de la Ley Reguladora del
Contrato de Concesin de Obras Pblicas y las experiencias concretas, y aportando una
metodologa y un modelo simplificado para la evaluacin y toma de decisiones en la
eleccin entre los modelos pblico y privados.
Los elementos necesarios para cumplir este objetivo daran lugar a los siguientes objetivos
parciales:
Clarificar los parmetros de eficiencia de los modelos pblicos y privados sobre la
base de los casos concretos, realizando una comparacin de experiencias.
Analizar la relacin del modelo de gestin con las caractersticas del proyecto.
Establecer una metodologa comparativa desde el punto de vista financiero entre
sistemas BOT y pblicos, comparando costes entre el modelo BOT y el pblico.
Desarrollar una herramienta para la ayuda en el proceso de toma de decisiones, til,
transparente y flexible.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
8
1.3 METODOLOGA
La metodologa desarrollada para cumplir los objetivos propuestos en la tesis se resume en
las figuras 1.1 a 1.4 y responde al proceso siguiente:
Figura 1.1: Fases del desarrollo de la tesis Fuente: Elaboracin propia
En la primera fase se han agrupado diversas actividades referidas a la recopilacin de
informacin, realizacin de trabajos de campo y anlisis varios. De especial inters,
adems del anlisis de casos, se puede destacar la revisin conceptual de modelos de
gestin y financiacin y aspectos crticos del modelo concesional (apartados 2.1 a 2.6) y el
anlisis de la industria espaola en el sector (apartado 2.7). La segunda fase abarca los
diversos procesos matemticos, modelsticos y de simulacin que se han aplicado o
desarrollado. Tambin incluye esta fase de modelizacin el anlisis de los resultados
propios de la misma. Finalmente, la tercera etapa incluye la elaboracin de las
conclusiones, redaccin final y preparacin de los modelos ejecutables que se han
elaborado. Tambin incluye la elaboracin del anejo sobre Gua para diseo y licitacin de
concesiones y la base de datos de costes de metros ligeros.
Se han realizado varios tipos de anlisis en las dos primeras fases. En la primera se realizan
anlisis de los casos seleccionados de forma que se explotan las variables disponibles,
agrupados por modelos de gestin y financiacin, aportando tendencias de comportamiento
que permiten una comparacin entre ellos, objeto fundamental de esta tesis. Aunque la
disponibilidad de un nmero amplio de variables y de casos permita extraer conclusiones
importantes ya desde la primera fase, para un mayor rigor y consistencia se han utilizado
FASES DEL DESARROLLO DE LA TESIS
FASE I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos, trabajo de campo y
comparativa bsica.
FASE II: Modelizacin, simulacin y resultados
FASE III: Conclusiones y lneas de investigacin futuras
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
9
tres mtodos adicionales de anlisis basados en modelos y otras tcnicas matemticas que
se desarrollan en la segunda fase:
El primer mtodo es el anlisis multivariante tipo cluster que consiste en la
agrupacin de casos segn sus caractersticas y su comportamiento, en definitiva,
variables de costes, oferta y demanda.
El segundo mtodo, compara los modelos de gestin y financiacin mediante un
modelo financiero desarrollado expresamente y aplicado a un caso tipo.
Finalmente, mediante una metodologa desarrollada especficamente, se evalan
una seleccin de casos, comparando su coste de oportunidad con su diferencial de
costes financieros segn el modelo de gestin y financiacin que se aplicase.
En las figuras 1.1 a 1.4 se aprecia el detalle de estas fases.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
10
Definicin de Objetivos e hiptesis inicial de la tesis
Sntesis del
conocimiento.
Estado del Arte, marco
del estudio y
fundamentos tericos
Fichas previas proyectos
Nacionales
Fichas previas proyectos
internacionales
Toma de datos especfica:
-Encuestas a responsables
- Entrevistas a Expertos
Recopilacin de informacin existente y documental:
- Internet - Centros Documentales de UPM, CRTM, IST y CICCP - Archivos personales del autor - Publicaciones propias - Asistencia a Congresos diversos: CIT 2004 Y CIT 2006, ICITEMA 2006, Thredbo
2005. - I Jornadas de participacin ciudadana en las infraestructuras.
FASE I: RECOPILACI Y ALISIS DE LA IFORMACI, FUDAMETOS TERICOS,
TRABAJO DE CAMPO Y COMPARATIVA BSICA DE CASOS
Figura 1.2: Esquema metodolgico detallado. Fase I Fuente: Elaboracin propia
FASE COCEPTUAL
HERRAMIETAS
RESULTADOS
RECOPILACIO
IFORMACI
AALISIS
Determinacin
de indicadores
Tipos de Documentos - Web - Libros - Revistas y artculos - Informes - Ponencias y
comunicaciones de congresos
- Pliegos de condiciones
Anlisis cuantitativo
Anlisis de Pliegos de
condiciones
Aspectos crticos:
- Contratacin - Problemas de licitacin - Anlisis de costes - Otros
Anlisis cualitativo a partir de las
entrevistas:
Fichas completas de proyectos europeos Fichas completas de proyectos
nacionales
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
11
FASE II: MODELIZACI, SIMULACI Y RESULTADOS
Figura 1.3: Esquema metodolgico detallado. Fase II Fuente: Elaboracin propia
FASE COCEPTUAL
HERRAMIETAS
RESULTADOS
RECOPILACIO IFORMACI
AALISIS
Base de Datos de costes de
referencia e Indicadores
Modelo financiero
Modelizacin
Modelo basado en el
coste de oportunidad
Aplicacin a casos y escenarios
Comparativa por:
- Costes financieros.
- Diferencial entre coste
financiero y beneficios sociales
Diferencial de Aportaciones por
modelos.
Anlisis de sensibilidad a los
factores
Agrupacin de casos por
comportamiento de oferta y
demanda
Aspectos crticos
- Anlisis multivariante
- Bivariante por modelos de
gestin
- Anlisis de correlacin
- Componentes principales
- Clusterizacin
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
12
FASE III. COCLUSIOES Y LEAS DE IVESTIGACI FUTURAS
Figura 1.4: Esquema metodolgico detallado. Fase III Fuente: Elaboracin Propia
1.3.1 Fase I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos,
trabajo de campo y comparativa bsicos de casos
Esta fase se ha orientado, por una parte, a una amplia recopilacin de informacin y toma
de datos especficos que se describe en los apartados 1.3.1.1 y 1.3.1.2. Dentro de esta fase
se ha hecho una revisin de los conceptos principales y tipologas de cuestiones tales
como:
Modelos de financiacin y gestin existentes.
Aspectos normativos e institucionales, incluyendo el marco europeo como
referencia ineludible.
FASE COCEPTUAL
HERRAMIETAS
RESULTADOS
RECOPILACIO IFORMACI
AALISIS
Elaboracin de un ejecutable de modelo
financiero y del modelo de toma de decisiones Conclusiones y resultados de la investigacin
Gua de Concesiones
Propuesta de futuras investigaciones
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
13
Un anlisis del modelo concesional con especial atencin a los aspectos de
contratacin, relacin entre los distintos agentes que participan y el reparto de
riesgos.
Todo ello permite una extensa evaluacin del estado del arte de los modelos de
financiacin y gestin de proyectos de metro ligero, estableciendo el marco de la
investigacin y los fundamentos tericos.
En esta fase, adems de los aspectos conceptuales, se ha abordado el anlisis de casos a
partir del trabajo de campo y la informacin analizada. Esto ha permitido una primera
comparacin de los casos agrupados por modelos de gestin y financiacin. Para ello, se ha
procedido a:
Elaborar fichas por casos.
Definir los indicadores de comparacin cuantitativos.
Comparar los modelos segn los valores medios (tendencias) de los indicadores
resultantes de los casos.
Finalmente, en esta fase se ha procedido a la realizacin de un anlisis de experiencias
basado en el mtodo experto Delphi que se describe en el captulo 3.5 y que parte de las
entrevistas a expertos realizadas. La utilizacin de este tipo de tcnicas aporta un mayor
rigor cientfico y permite el tratamiento cuantitativo del trabajo con grupo de expertos,
implicando un mayor contraste y asegura que se consideren todos los factores realmente
importantes.
A continuacin, se detallan los procesos de trabajo de dos actividades de especial inters
de esta primera fase.
1.3.1.1 Recopilacin de informacin existente y documental.
La recopilacin de informacin ha sido una tarea ardua y continua en el tiempo al tratarse
de un tema de mxima actualidad en el que constantemente ha habido nuevos datos, tanto
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
14
publicados como relativos a proyectos vivos. En los cinco aos del proceso de elaboracin
de la tesis y partiendo de datos disponibles gracias a la participacin del autor de la tesis en
distintos trabajos relacionados con el tema de la misma se ha dispuesto de una informacin
muy amplia. En el captulo 6 se detallan los documentos consultados y considerados en el
desarrollo de la tesis, no obstante, aqu cabe destacar la importancia de algunas fuentes:
Se localizaron importantes documentos del Banco Mundial sobre experiencias en
concesiones, si bien estaban focalizadas en concesiones de pases terceros, incluyen
reflexiones sobre mltiples problemas que se han tratado junto a los ms crticos
producidos en Espaa.
En cuanto a bases de datos accesibles por Internet, cabe destacar la Web de la UITP
y la ISI web of knowledge, a travs del Centro de Investigacin del Transporte,
Transyt, de la Universidad Politcnica de Madrid.
El Centro documental del Consorcio Regional de Transportes de Madrid (CRTM) y
las aportaciones de sus experiencias documentadas es, sin duda, una fuente
indispensable en Espaa para el conocimiento de los transportes.
La asistencia en estos aos a Congresos diversos permiti el contacto para el acceso
a otras fuentes y discusiones sobre temas en directo con expertos del sector. La
documentacin de los Congresos de Ingeniera del Transporte (CIT 2004 y 2006) es
siempre enriquecedora.
Entre todos los datos recogidos se ha extractado informacin sobre 22 casos espaoles y
europeos que ha sido completada posteriormente mediante un exhaustivo trabajo de
campo. Esta informacin recoge casos muy representativos y se ha ordenado y
estructurado para permitir su anlisis en las fases y actividades posteriores. Los apartados
3.1 al 3.3 y el 3.7 recogen de forma detallada y analizada esta informacin.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
15
1.3.1.2 Trabajo de campo
En una primera fase se analiz el conocimiento existente sobre procesos concesionales en
transporte ferroviario, en especial el urbano y metropolitano (en los que se centra la tesis),
aunque tambin se consideraron experiencias en otros mbitos con relevancia para una
definicin precisa del estado del arte o de las propuestas. Una parte importante del proceso
de investigacin se bas en 15 entrevistas personales y contactos diversos (ver apartado
3.5) con agentes y expertos de Espaa y Portugal que han participado en diversas
experiencias. Esto ha supuesto la aplicacin de una tcnica convencional a un anlisis
novedoso por la temtica y el grupo de expertos con los que se ha trabajado. Los agentes
fueron:
Responsables pblicos.
Tcnicos de la Administracin correspondiente.
Concesionarios y diferentes tipos de socios.
Expertos investigadores.
Financieros.
Tambin se realiz un importante trabajo de campo, mediante una encuesta postal y por e-
mail, que ha sido una aportacin especifica. Requiri el siguiente proceso:
Definicin de parmetros de investigacin.
Se cumpliment una primera ficha con datos documentales.
Se realiz la bsqueda de contactos.
Envo y seguimiento.
Grabacin.
Anlisis.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
16
En la tabla siguiente se resume el trabajo realizado (que se detalla en el apartado 3.4) tras
una seleccin de casos por su inters, necesidad de contraste o por falta de informacin
adecuada.
RESUME DE LA IFORMACI AALIZADA
CUESTIOARIO CIUDAD CASO AALIZADO
BSQUEDA DE IFORMACI Enviado Recibido
Arganda del Rey Metro
Barcelona Trambaix y TramBessos
Boadilla del Monte Metro ligero
Chiclana Tranva
Granada Metro ligero
Mlaga Metro
Palma de Mallorca Metro
Parla Tranva
Pozuelo de Alarcn Metro ligero
Sevilla Metro
Tenerife Tranva
Valencia Tranva
Vlez - Mlaga Tranva
Londres Croydon Tramlink
Manchester Metrolink
Sheffield Supertram
Pars Tramway
Toulouse Metro
Lyon Tramway
Rouen Metro
Burdeos Tramway
Estrasburgo Tramway
Oporto Metro
Tabla 1.1: Resumen de la informacin analizada para el anlisis de casos Fuente: Elaboracin propia
Como se aprecia en la tabla 1.1, la respuesta ha sido de casi el 50% de las enviadas gracias
al seguimiento realizado. Cabe sealar que, entre las respuestas recibidas, se dispone de:
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
17
Seis casos espaoles.
Cuatro internacionales; dos ingleses, uno francs y uno portugus.
Ello garantiza un amplio espectro que complementa la informacin recopilada por otras
fuentes.
1.3.2 Fase II. Modelizacin, simulacin y resultados.
La Fase II en que se ha dividido la metodologa abarca la aplicacin de tcnicas y modelos
matemticos. Los tres mtodos han sido:
Modelo de anlisis multivariante, mediante tcnicas estadsticas se han agrupado
los casos por comportamiento homogneo para comprobar su relacin con el
modelo de gestin y financiacin utilizado. Es lo que se ha denominado anlisis de
cluster. Frente al anlisis de la primera fase en el que se clasifican los casos segn
su modelo de gestin y financiacin, en el anlisis de cluster (agrupacin) el
proceso es a la inversa. Se utilizan tcnicas matemticas para que, a partir de la
informacin de las variables, los casos se agrupen de forma homognea segn sus
caractersticas y comportamiento. Posteriormente a esta agrupacin se realiza el
anlisis correspondiente. Frente al clsico estudio bivariante, se ha dado un paso
ms que ha aportado resultados concluyentes. El anlisis multivariante, de esta
forma, ha permitido una nueva lnea de comparacin entre modelos de gestin y
financiacin y entre casos.
Modelo de simulacin financiera, se ha preparado un modelo que ha permitido
evaluar el diferencial de costes financieros que supone la utilizacin de un sistema
BOT frente a uno pblico.
Finalmente, se ha desarrollado una metodologa simple, pero eficiente, basada en el
coste de oportunidad de cada proyecto.
-
CAPITULO I IQTRODUCCIQ
18
Este conjunto de mtodos, aplicados a los casos disponibles, ha arrojado unos resultados
determinantes para esta investigacin.
En el captulo 4 se complementa lo aqu expuesto (mtodo elegido y justificacin de su
uso) y se detalla la metodologa y los fundamentos de cada uno de los tres modelos. En
todos los casos, lo que se ha pretendido es obtener resultados de inters para el objetivo de
la investigacin y han sido, estos resultados, la base de las conclusiones expuestas en el
captulo 5.
1.3.3 Fase III. Conclusiones y lneas de investigacin futuras
A partir de los anlisis anteriores se han elaborado las conclusiones integradas de la tesis y
procedido a la edicin, que ha incluido los programas en formato ejecutable de los modelos
financiero y de evaluacin del coste de oportunidad. Estos programas han facilitado la
simulacin de muchas hiptesis y la realizacin de un anlisis de sensibilidad completo y
quedan a disposicin, en formato ejecutable, para la comunidad cientfica europea.
1.4 ESTRUCTURA DE LA TESIS
La estructura del documento consta de una memoria central y un anejo que incluye la Gua
para la Licitacin y el Diseo de Concesiones, que si bien no fue concebida inicialmente
como un objeto de esta tesis, las investigaciones realizadas detectaron un claro dficit en la
literatura cientfica y prctica a la vez que se vio clara la necesidad de explicar conceptos y
aportar herramientas tiles para el futuro desarrollo de investigaciones y de nuevas
concesiones.
Partiendo de la exposicin de objetivos y metodologa que se ha incluido en el Captulo 1,
la forma de exposicin ha ido de lo ms general y conceptual a lo ms concreto siguiendo
estos captulos:
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CAPITULO I IQTRODUCCIQ
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El Captulo 2 habla de los conceptos y situacin actual de la gestin y financiacin
de tranvas y metros ligeros. Es el estado del Arte e incluye un esfuerzo conceptual
que permite explicar aspectos que han sido tratados en la literatura de una forma tan
dispar. Se hace un recorrido sobre diversos aspectos crticos que se han detectado
en la documentacin revisada como puntos clave a considerar.
El Captulo 3 incluye el grueso del anlisis partiendo de un laborioso proceso de
elaboracin de fichas de fuentes documentales y de casos de estudio. Adems,
refleja los resultados de las encuestas y entrevistas a expertos realizadas
especficamente a lo largo de un ao. A partir de esas entrevistas se desarroll un
mtodo Delphi que se recoge en su apartado correspondiente. Tambin incluye un
anlisis especial de aspectos crticos tales como pliegos de condiciones de diversas
experiencias y la creacin de una base de datos de referencia.
El Captulo 4 se dedica a exponer los procesos de tcnicas matemticas,
multivariantes y modelos desarrollados y aplicados, incluyendo los resultados.
El Captulo 5 recoge las conclusiones de la tesis estructurada en relacin con los
objetivos, siendo los otros 3 captulos restantes:
- Sntesis de las aportaciones alcanzadas en relacin a los objetivos.
- Propuesta de lneas futuras de investigacin que se han detectado a lo largo
del proceso.
- Referencias utilizadas.
Adems, hay una serie de anejos entre los que destaca uno con la Gua para el
diseo y licitacin de concesiones de metro ligero, en formato digital.
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CAPITULO II- GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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2. GESTI Y FIACIACI DE TRAVAS Y METROS LIGEROS
En este captulo se repasan los conceptos principales y el estado del arte sobre la materia,
iniciando su exposicin por cuestiones ms generales para revisar algunos aspectos crticos
y otros que, cada vez, van teniendo ms repercusin.
2.1 FIACIACI DE SISTEMAS DE TRASPORTE
En la literatura cientfica y en la realidad, existen muchas tipologas pero en resumen se
pueden clasificar en los tipos siguientes (Izquierdo y Vassallo, 2004):
Modelos de financiacin pblica presupuestaria. Con cargo a los presupuestos
de las administraciones pblicas (en los que se incluyen los fondos europeos tipo
FEDER y Fondos de Cohesin). Dentro de estos modelos habra que diferenciar
tres tipos:
- Directa, en general, el sistema tradicional aplicado en Espaa mediante
contrato de obra con abono de certificaciones.
- Diferida, en que se aplaza el pago de la obra por un determinado tiempo,
por ejemplo el peaje en sombra utilizado en la financiacin de carreteras en
la Comunidad Autnoma de Madrid (M-45 y Ruta de los Pantanos, M-501
y M-511).
- Indirecta, ya sea mediante transferencias a entes pblicos (caso tpico en el
pasado de RENFE para la reposicin de la red convencional a travs de
contratos-programa), por aportaciones de capital de las Comunidades
Autnomas para el fomento del transporte pblico, en concreto, metros de
Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia o mediante Sociedades Pblicas
Instrumentales que tienen capacidad de endeudarse gracias a los ingresos
que reciben de la Administracin Pblica correspondiente (caso de GISA en
Catalua, GIASA y Ferrocarriles Andaluces en Andaluca o Arpegio en
Madrid).
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CAPITULO II. GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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Modelos de financiacin extrapresupuestaria:
- Modelos de financiacin privada, cuya frmula tradicional es la
concesin, donde la contraprestacin por la construccin de una
determinada infraestructura consiste en el derecho a explotar la obra
recibiendo un precio por su utilizacin (el nico ingreso proviene por tanto
de las tarifas). En transporte pblico urbano, hasta hace poco tiempo, el
nico proyecto llevado a cabo con estas caractersticas ha sido el metro
automtico del Aeropuerto de Orly en Pars, la capital francesa, Orlyval. Sin
embargo, al ser la demanda menor que la prevista inicialmente, la
Administracin tuvo que hacerse cargo de la lnea. Desde el ao 2007 est
en explotacin la extensin de la lnea 8 de Metro de Madrid a la nueva
terminal de Barajas.
- Modelos de financiacin mixta, donde participan conjuntamente el sector
pblico y el privado, con repercusin presupuestaria en la medida de la
intervencin del sector pblico. En el conjunto de proyectos de metros y
tranvas realizados mediante concesin se ha establecido una financiacin
del sector pblico para hacer viable el proyecto y atraer a los inversores
privados. Es lo que se conoce como Asociaciones Pblico- Privadas (APP)
que afectan tanto al modelo de financiacin como a la gestin.
En las figuras 2.1 a 2.3 se representa el esquema de funcionamiento bsico de los modelos
principales.
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CAPITULO II- GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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FIACIACI PBLICA DIRECTA TRADICIOAL
Figura 2.1: Financiacin pblica directa tradicional.
Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004
FIACIACI MEDIATE AGECIA
Figura 2.2: Financiacin mediante agencia.
Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004
Administracin Local / Regional Administracin
Central
Empresas de
propiedad pblica
Contratos de construccin
Infraestructura
Suministro equipos
Mercado de capital /
Presupuesto
Administracin
Regional /Central
Mercado de capital / Presupuesto
Administracin
Local
Empresas de transporte Contratos de construccin
Infraestructura
Suministro equipos
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CAPITULO II. GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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0
FIACIACI PARTICIPACI PBLICA PRIVADA
Figura 2.3: Financiacin participacin pblica privada Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano (2004) y
elaboracin propia.
La magnitud de los proyectos e inversiones de transporte pblico urbano y metropolitano
mediante metros ligeros y sus peculiaridades (complejidad de las obras, riesgos de
demanda, disponibilidad y otros imprevistos, etc.) hacen de las APP las frmulas ms
habituales. En Espaa, como se ver en el anlisis de casos, en la mayora, se ha requerido
la participacin mixta en la financiacin, de una forma u otra.
Finalmente, cabe mencionar otras dos frmulas que aparecen en la literatura cientfica:
Contrato de construccin y suministro
Garantiza
Contrato de
concesin
Administracin
Local/Regional
Administracin
Central
Contrato de operacin y
mantenimiento
Sociedad
concesionaria
Subvenciones
Socios Posibles
Empresa Operadora
Empresas mantenimiento
Administracin. Local/Regional o
Entidad Metropolitana
de Transporte.
Empresas Constructoras.
Empresas Suministradoras.
Operador de transporte.
Organismos financieros
Otros Empresas constructoras Empresas suministradoras
Mercado de capital
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CAPITULO II- GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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La financiacin mediante subvenciones cruzadas procedentes de concesiones de
peajes en la red viaria (Wuestefeld et all, 1995).
Frmulas de financiacin pblica no presupuestaria (Lpez Corral, 2000) en las
que se incluyen aquellas empresas pblicas que no requieren aportacin dado que
los recursos que necesitan los genera su propia actividad.
2.2 GESTI DE SISTEMAS DE TRASPORTE URBAO
El concepto de gestin es ms amplio que el de financiacin, debiendo considerarse
adems que los modelos de gestin son intercambiables, ya que la frmula que se utiliza en
un determinado momento puede ser sustituida por otra, por ejemplo, la gestin de las
infraestructuras ferroviarias en Espaa empez con el sistema concesional, continu con la
gestin directa por RENFE en rgimen de monopolio, pasaron a gestin compartida entre
RENFE2 y el GIF (Gestor de Infraestructuras Ferroviarias) y, en este momento la gestin
corresponde de manera exclusiva al ADIF, Administrador de Infraestructuras Ferroviarias.
Tambin existen casos de redes de autobuses que han pasado alternativamente de gestin
directa a indirecta o viceversa.
Por ley, (LOTT, 1987), en Espaa, se admiten dos tipos de gestin de servicios de
transporte colectivo en ciudades: directa e indirecta, como se aprecia en la figura 2.4.
2 La LEY 39/2003, de 17 de noviembre, del Sector Ferroviario establece: La entidad pblica empresarial Red Nacional de los Ferrocarriles Espaoles (RENFE) pasa a denominarse Administrador de
Infraestructuras Ferroviarias e integra, adems, al actual Gestor de Infraestructuras Ferroviarias (GIF). Nace una nueva entidad pblica empresarial denominada RENFE-Operadora, como empresa prestadora del servicio de transporte
ferroviario cuyo cometido es, bsicamente, ofrecer a los ciudadanos la prestacin de todo tipo de servicios ferroviarios. RENFE-Operadora asume, en los plazos y en la forma que la ley prev, los medios y activos que RENFE ha tenido afectos a la prestacin de servicios ferroviarios.
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CAPITULO II. GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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MODELOS DE GESTI DEL TRASPORTE
Figura 2.4: Modelos de gestin del transporte Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004
Gestin directa, en que la propia Administracin, mediante un organismo autnomo o
sociedad mercantil de capital pblico, ejerce el servicio siendo la ms habitual la gestin
mediante empresas pblicas o sociedades estatales. La Administracin presta el servicio
mediante sociedades annimas mercantiles de capital pblico. Se trata de entidades de
derecho privado cuyo capital permite inversiones privadas aunque en su mayora
pertenezca a la Administracin (ms del 50% de las acciones), conservando la
Administracin competente la titularidad del servicio. Ejemplos: en Madrid Metro y
Empresa Municipal de Transportes, EMT, en Barcelona Metro y autobuses gestionados por
Transportes Metropolitanos de Barcelona, TMB, y en Andaluca, las redes de autobuses de
cuatro capitales de provincia, Crdoba, Huelva, Mlaga y Sevilla. Es, por tanto, el caso
tpico de gestin directa por la Administracin.
Gestin indirecta. En este modelo, la Administracin cede la gestin del servicio a una
empresa privada mediante un contrato estipulado segn los condicionantes legales vigentes
Indiferenciada
Mediante rgano especial
Mediante servicios pblicos personificados.
Mediante empresas pblicas o sociedades estatales
Concesin.
Gestin interesada.
Concierto
Sociedad econmica mixta
GESTI
IDIRECTA
GESTI
DIRECTA
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CAPITULO II- GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS
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(basndose en la Ley de Contratos del Estado y la Ley de Concesiones). Es un caso muy
frecuente en el campo de la gestin de las empresas de transporte. El servicio es explotado
mediante un contrato de gestin de servicios pblicos con personalidad jurdica propia.
La Ley de Ordenacin del Transporte Terrestre (LOTT) reconoce los siguientes 4 tipos de
contratos para el caso de la gestin indirecta (Zamorano, Bigas y Sastre, 2004):
Concesin. El rgimen concesional se contempla desde la Ley General de Obras
Pblicas del ao 1877. Es, por lo tanto, uno de los tipos de contrato ms antiguos
entre la Administracin y la empresa privada, que explota el servicio a riesgo y
ventura. Ejemplo: concesiones de autobuses interurbanos de Madrid.
Gestin interesada. Modalidad en la que el titular y el empresario participan
conjuntamente en los resultados de la explotacin del servicio en la proporcin que
establezcan en el contrato, el cual seala las obligaciones de la gestin y las
responsabilidades del empresario. Surgi como una evolucin del sistema
concesional. Ejemplos TUSSA (empresa de capital 100% municipal, creada en
1999 con el objetivo de unir las competencias en materia de transporte de la ciudad
de Santiago de Compostela) y