Universidad Nacional Autnoma de MxicoFacultad de EconomaDivisin de Estudios Profesionales

Economa Mexicana II

El impacto de la banca de desarrollo en las pequeas y medianas empresas a partir de 2009

Huerta Torres Carlos Antonio.

Prof; Migul Ibarra.

Martes 25 de noviembre de 2014Cd. Universitaria, d.f.

Introduccin

El tema a abordar en este ensayo es El impacto de la banca de desarrollo en las pequeas y medianas empresa a partir de 2009, este tema se analiza desde el contexto que antecede a la crisis financiera de 2008-2009. Considero que es importante este tema debido a que distintas teoras de desarrollo econmico, sostienen que las economas en vas de desarrollo (como Mxico) no les es conveniente restringir su mercado financiero ya que de esta forma reprime su desarrollo.Lo anterior es aunado a que las pequeas y medianas empresas son parte importante para el crecimiento de los pases en vas de desarrollo; en el caso mexicano las PyMEs son quienes emplean a gran parte de la PEA, sin embargo son altamente propensas a desaparecer debido a distintos factores.El objetivo de esta investigacin es esclarecer el impacto que tiene la banca de desarrollo en la PyMEs, ya que al menos hasta el 2009 la banca comercial es la que ha impulsado a este sector a pesar de que los productos de crdito al consumo son los que le retribuyen ms. En la actualidad y producto de la reforma financiera de la actual presidencia, es notoria la apertura y la flexibilidad que ha tenido el sector financiero dentro de la economa mexicana.Dentro del desarrollo del ensayo se tocarn los temas como: La participacin de las pequeas y medianas empresas en el crdito; La distribucin del crdito; Los solicitantes del crdito; y La Banca de Desarrollo y su participacin en estas empresas.

En el periodo que abraca del ao 2000 al 2007 la economa mexicana vivi un ajuste progresivo de las finanzas pblicas con una combinacin de una situacin acreedora del sector privado lo cual ayud a una disminucin del dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos. De esta forma la economa nacional disminuy la importancia del ahorro del sector externo en el financiamiento de su operacin, sustentada por los altos precios del petrleo, un intenso flujo de remesas y bajas tasas de inters internacionales. Con lo que respecta a la disponibilidad total de los recursos financieros en la economa se registr un crecimiento medio por ao cercano a un punto porcentual del PIB de 2000-2007.Para 2008, el proceso de comprensin del financiamiento a las empresas tiende a acentuarse en el marco de la problemtica financiera internacional, aunque esta comenz a mostrar su gravedad hasta finales del ao con graves consecuencias para el pas.

Cuadro 1.Estructura de los recursos financieros de la economa segn destino: Mxico 2000-2007 (%)

Usos20002007

Total de usos100.00100.00

Reserva Internacional8.511.5

Sector Pblico69.947.8

Estados y Municipios2.02.0

Sector Privado44.143.1

Hogares13.519.4

Empresas30.623.7

Otros Conceptos-15.4-4.4

Fuente: Banco de Mxico.

Limitada participacin de las pequeas y medianas empresas en el crdito.Derivado de la crisis financiera de 1994-1995 se vino un complejo rescate por parte del Estado. Esto trajo como resultado que los bancos quedaran vulnerables y sin capital, no haba incentivos para la participacin de la inversin nacional con fin de recapitalizar a los bancos; y la inversin extranjera no lo poda hacer debido a que las leyes se lo impedan. Para 98 y 99 el Congreso aprob las reformas de las cuales surgi el Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) y la apertura a la inversin extranjera para adquirir participaciones mayoritarias en los bancos con lo que tomaron el control de los tres bancos ms grandes del pas.La apertura a la inversin extranjera permiti una consolidacin del sistema bancario, con lo que para el 2007 los cinco bancos ms grandes concentraban aproximadamente el 80% del total de activos, en donde los cuatro mayores extranjeros contaban con 69%. Esta reestructuracin y desaceleracin de la economa son, probablemente la razn de la disminucin del crdito otorgado a las PyMes.A raz de la Reforma Financiera impulsada por el gobierno del presidente Enrique Pea Nieto, se ha buscado fortalecer y hacer ms eficiente al sistema financiero del pas. La Reforma Financiera busca: Un nuevo mandato para que la Banca de Desarrollo propicie el crecimiento del sector financiero: Esto dndole mayor libertad a la Banca de Desarrollo para operar, maximizando los beneficios de los prstamos que realice y fomentando el crdito privado y creando programas y productos financieros para el desarrollo de las reas prioritarias para el desarrollo nacional. Fomentar la competencia en el sistema financiero para abaratar las tasas: Con esto se fortalecer a la CONDUSEF para que sus determinaciones en defensa de los usuarios de servicios financieros sean obligatorias para las instituciones crediticias, as la Reforma facilita la transferencia de garantas crediticias incrementando la competencia entre las instituciones. Generar incentivos adicionales para que la banca preste ms: A efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria se simplifican los regmenes para el otorgamiento y la ejecucin de garantas crediticias. Se crea un Bur de Entidades Financieras, para que los usuarios puedan conocer informacin relevante de las entidades financieras. Fortalecer el sistema bancario para que el sector crezca de forma sostenida: Evaluar peridicamente a bancos para promover que presten ms; Mejorar la coordinacin entre autoridades financieras fortaleciendo el Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero; Se eleva a rango de Ley las normas para la conformacin y calidad de capital (Basilea III); y facilitar el proceso de quiebra bancaria, protegiendo los recursos de los ahorradores.Poco a poco se ha ido contrarrestando esta inercia que se tena de restringir el crdito o de darlo a tasas elevadas. Al implementarse la Reforma Financiera se ha impulsado en gran medida la competencia en el sector, haciendo que los bancos comiencen una guerra de tasas de inters y ofreciendo mayores incentivos a los agentes para que opten por alguna de las entidades financieras; evidentemente de esto han salido beneficiados todos aquellos que buscan financiamiento, ya sean familias o las mismas empresas.Con lo que respecta a las PyMEs, en tiempos recientes el gobierno mexicano ha lanzado campaas en pro al apoyo de las Pequeas y Medianas Empresas con las cuales se ha buscado beneficiar a este tipo de empresarios por medio de incentivos y apoyos que requieren en distintos campos. Esto tambin ha sido retomado por las instituciones financieras las cuales han venido creando productos pensados especialmente en las PyMEs, sin embargo, dichos productos exigen que los deudores cumplan con cierto perfil para poder ser candidatos a obtener un crdito, lo que limita de cierta manera la obtencin de los recursos.

Distribucin del crdito.Durante los ltimos aos la banca comercial ha visto disminuido el crdito en prcticamente en todas las ramas productivas. Para 2012 el crdito orientado al sector agropecuario era de 1.6%; el del sector industrial era de 20%; el del sector servicios de 22%; y a la vivienda de 16.7%.Los rubros que vieron aumentada su participacin fueron: el crdito al consumo con 21%; el orientado al sector pblico fue de 13.2%; en resumen se puede decir que la banca comercial ha visto como prioridad a los sectores no productivos. Visto de otra forma, el crdito no ha favorecido al crecimiento, caso contrario a lo mencionado en la teora.El Anuario estadstico y geogrfico por entidad federativa 2013 del Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, menciona que al menos en el Distrito Federal, el crdito otorgado por la banca se distribuye de la siguiente manera: La agricultura, minera, silvicultura y pesca reciben el 0.56%; la industria energtica 5.43%; la industria manufacturera 6.69%; la industria de la construccin 10.5%; vivienda de inters social 4.27%; servicios y otras actividades 65.20%; comercio 5.51%; y el gobierno 2.29%. Esto a la vez nos hace deducir que las PyMEs se concentran en la rama de los servicios.A partir del ao 2009 hasta el mes de septiembre del 2014, el financiamiento otorgado por la Banca Comercial se compone de la siguiente manera.

El cuadro obtenido con informacin del Banco de Mxico nos revela que en los ltimos 5 aos ha habido un aumento en el financiamiento de cada uno de los sectores, lo que indica que el pas se ha estabilizado progresivamente despus de la crisis de 2008-2009; siendo el financiamiento a empresas y personas fsicas con actividad empresarial el sector que se ha visto ms beneficiado en este periodo y aunque los datos den hasta el tercer trimestre del ao, es de esperarse que al cierre del ao el financiamiento a las empresas y personas con actividad empresarial sea superior al del ao pasado.Mientras tanto, el financiamiento de la Banca de Desarrollo est compuesto de esta forma.

El primer punto que destaca con la banca de desarrollo es que su financiamiento hacia el sector privado y principalmente hacia estos sectores es mucho menor que el de la banca comercial y a pesar de esto el sector que ms financia es a las empresas y personas fsicas con actividad empresarial. Al igual que la banca comercial, la banca de desarrollo ha aumentado progresivamente su financiamiento de forma general.

Solicitantes del crdito.Los crditos otorgados a las Pequeas y Medianas empresas son con altos intereses debido a su alta mortalidad, a la falta de informacin sobre estas empresas, riesgo moral, dependencia de las garantas de obtencin de crditos, un orden jurdico deficiente y una creciente informalidad de la economa.Un factor que explica los riesgos que tiene una Pyme para sobrevivir, son las altas tasas de inters que tiene que pagar por los crditos solicitados, adems de las estructuras poco formales de estas empresas en donde el propietario suele mezclar las finanzas personales con las de la empresa; adems de la baja facturacin ocasiona que la informacin requerida por los bancos sea insuficiente, lo cual da inseguridad para los prstamos.Si bien, los crditos solicitados por las PyMEs pueden proveerlas de capital esta opcin les permite asegurar la continuidad del negocio. El acceso al financiamiento est estrechamente relacionado con la capacidad de estas compaas de mantener un ingreso constante de capital, ya que su margen de ahorro no les permite funcionar por mucho tiempo sin obtener financiamiento.Y aunque este ao se percibe de mayor bonanza econmica los pequeos empresarios deben tomar en cuenta varios aspectos para saber dnde y cmo conseguir el mejor crdito a su disposicin debido a que las Pymes son la columna del crecimiento de nuestro pas, por lo que su acceso al financiamiento es clave para Mxico. Para mejorar las oportunidades de financiamiento las empresas deben mejorar la eficiencia del negocio y mantener una organizacin bsica a travs de la contabilidad.Como ya se mencion anteriormente, a raz de la Reforma Financiera, los bancos han disminuido las tasas de inters y le han ofrecido a los solicitantes distintos beneficios; sin embargo, los bancos son selectivos en cuanto a los crditos Pyme, ya que los deudores deben de cumplir con ciertos criterios que establece la institucin y que de alguna forma solamente los cubren empresas ya establecidas en el mercado, siendo as difcil para una pequea empresa que desea incursionar algn mercado tener acceso a estos financiamientos, al final esto tambin se convierte en una barrera a la entrada de nuevas empresas en los distintos mercados.

La Banca de desarrollo.Las instituciones de Banca de Desarrollo son entidades de la administracin pblica federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios, constituidas con el carcter de sociedades nacionales de crdito. Su objetivo es fomentar el desarrollo de determinados sectores de la economa, mediante los servicios de banca y crdito, actuando de manera directa o como banca de segundo piso, en la que destina recursos a intermediarios financieros bancarios y no bancarios para que stos a su vez los derramen al acreditado. Los bancos de desarrollo tienen una funcin especfica dentro del sistema financiero mexicano, que es la de orientar recursos al desarrollo de un determinado sector que sus leyes orgnicas particulares les encomienden.La banca de desarrollo se integra actualmente por seis sociedades nacionales de crdito y la Financiera Rural:-Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)-Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)-Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.C. (BANOBRAS)-Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada, S.N.C. (BANJERCITO)-Sociedad Hipotecaria Nacional, S.N.C. (SHF)-Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)-Financiera RuralLa banca comercial tiene un papel limitado en la actividad de las Pymes en Mxico; la banca desarrollo ha visto reducido su rol como prestamista directo de las empresas. El financiamiento de la banca de desarrollo hacia las empresas en 2007 fue de apenas el 2% del total y para el 2008 cay a menos del 1%. La banca extranjera aport menos del 1%; as la banca local, comercial y de desarrollo proporcion apenas el 14% del financiamiento en 2007.Cuadro 4.Estructura de las fuentes de financiamiento de las pequeas empresas: Mxico 2000-2008 (%)

Fuentes20002008

Proveedores64.462.6

Banca comercial 16.922.4

Banca de desarrollo1.70.6

Bancos extranjeros 1.20.6

Matriz y empresas del grupo15.72.8

Otros0.511.0

Total100100

Fuente: Encuesta de evaluacin coyuntural del mercado crediticio, Banxico.Por otro lado, derivado de los cuadros 2 y 3 fue posible obtener las siguiente grficas que permitirn analizar y compara de una forma ms visual como se ha comportado la banca de desarrollo en cuanto a sus financiamientos.

Grfica 1.

Grfica 2.

Fuente: Banco de MxicoAl momento de analizar los cuadros 2 y 3 se detect que la Banca de Desarrollo no tiene gran peso en estos sectores en cuanto a su financiamiento y aunque es un fenmeno que se ha mantenido de tiempo atrs, tiende ser incongruente con el objetivo que tienen las instituciones de la Banca de Desarrollo ya que su papel dentro de la economa es justamente el de impulsar el desarrollo. Pese a esto, la grfica 1 nos muestra el aumento de su participacin en el financiamiento de la empresa y personas fsicas con actividad empresarial, aunque es incomparable con la participacin en este rubro de la Banca Comercial. Es prudente mencionar que las instituciones de la Banca Comercial no son quienes ocupan el primer lugar en el financiamiento de las PyMEs, sino lo son los proveedores ya que estos no manejan condicionamientos como los de los bancos.Cabe mencionar que en ambas grficas hay un punto de inflexin en el ao 2013 en todos los rubros pero esto se debe a que los datos del ao 2014 dan hasta el mes de septiembre por lo que se puede esperar que la final de este ltimo trimestre del ao se siga presentando esta tendencia creciente en los financiamientos y principalmente y para fines de este ensayo en el financiamiento de empresas y personas fsicas con actividad empresarial.

Conclusiones.Podemos concluir este ensayo con la siguiente serie de puntos: Las Pequeas y Medianas empresas enfrentan distintas complicaciones a la hora de buscar financiamiento, para empezar por parte del Banca de Desarrollo hay muy pocas posibilidades de obtener su apoyo, por el lado de la Banca Comercial hay atractivos productos pero su acceso es bastante restringido debido a los requisitos que exigen las instituciones financieras. En este aspecto sera recomendable que los bancos se mostraran ms flexibles al momento de calificar a los solicitantes de crdito debido a que en distintas ocasiones los proyectos son sumamente viables pero no tiene la forma de comprobar o justificar sus ingresos. Pese a las crticas que han recibido las distintas reformas implementadas por el actual gobierno, en el caso de la Reforma Financiera, parece ser que con el paso del tiempo las reformas darn ciertos frutos que sern beneficios para los agentes econmicos, no solamente para las pequeas y medianas empresas, que en este caso son el objeto de estudio de este ensayo. En cuanto a la distribucin del crdito, para la Banca Comercial su mayor mercado es el del consumo aunque en comparacin a la Banca de Desarrollo tiene mayor participacin el sector de empresas y personas fsicas con actividad empresarial. Sin embargo, la a raz de la Reforma Financiera la competencia ha influido en que las instituciones financieras entren en una mayor competencia que permita aumentar el crdito otorgado y disminuir las tasas de inters. Aunque las instituciones financieras son quienes otorgan el crdito, es necesario que las PyMEs entren en una auto regulacin ms estricta en todas su reas para tener un acceso ms fcil a los crditos. Para finalizar, la Banca de Desarrollo no cumple al 100 con su objetivo debido a que se enfoca solamente en algunos sectores a pesar de que debe de impulsar a la mayora de estos. Las pequeas y medianas empresas deberan ser tomas en cuenta de mejor forma debido a que son parte importante del desarrollo de un pas debido a que fomenta la competencia e innovacin adems de ser quienes emplean a buena parte de la poblacin ocupada.

Bibliografa.Reforma Financiera.orgBanco de Mxico.Pepe y Too.comINEGI.Clavellina Miller, Jos Luis. Crdito bancario y crecimiento econmico en Mxico, Economa Informa 2013.Mndez Morales, Jos Silvestre. El sistema financiero actual: situacin actual, Revista Contadura y Administracin 1999.Cilia Lpez, Gildardo. Situacin actual y perspectiva de la banca de desarrollo, Mxico antes y despus de las reformas, 2013.