EMPRESA SAGITARIORubros 2001 2002

Ventas 2,050.00 2,200.00Depreciacion 295.00 295.00Costo de Ventas 705.00 801.00Dividendos 250.00 275.00Gastos Financieros 137.00 158.00Activos CorrientesActivos Fijos Netos 9,015.00 9,230.00Pasivos Corrientes 0.00Deuda a largo plazo 3,600.00 4,200.00 0.00Caja y bancos 1,075.00 1,099.00 0.00Otros gastos 170.00 140.00Existencias 2,530.00 2,600.00 0.00Ctas por cobrar 1,423.00 1,603.00 1,174.00Deudas a corto plazo 208.00 195.00 -1,174.00Cuentas por pagar 1,129.00 1,085.00Impuesto a la renta 35% 35%

BALANCE GENERAL2001 2002 2001

ACTIVOS PASIVOSActivo Corriente 5,028.00 5,302.00 Pasivo Corriente 1,507.00

Activo No Corriente Pasivo No CorrienteActivo Fijos Netos 9,015.00 9,230.00 Deudas a largo Plazo 3,600.00

TOTAL PASIVO 5,107.00

PATRIMONIOCapital Social 8,592.55Resultado del Ejercicio 343.45

TOTAL ACTIVO 14,043.00 14,532.00 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14,043.00

RATIOS FINANCIEROS 2,001 RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez Activo Corriente Ratios de Liquidez Activo CorrienteRazon corriente Pasivo Corriente Razon corriente Pasivo Corriente

RC 5,028.00 RC 5,302.001,507.00 1,420.00

RC 3.34 RC 3.73

RATIOS DE APALANCAMIENTO RATIOS DE APALANCAMIENTORazon de Endeudamiento Total de Pasivo Razon de Endeudamiento Total de Pasivo

Total del Activo Total del Activo

RE 5,107.00 RE 5,620.0014,043.00 14,532.00

RE 0.36 RE 0.39

Rotacion de pagos de interes Utilidad neta Rotacion de pagos de interes Utilidad netaG. por intereses G. por intereses

RE 1,050.00 RE 1,104.00137.00 158.00

RE 7.66 RE 6.99

Estructura de capital Pasivo total Estructura de capital Pasivo totalCapital total Capital total

RE 5,107.00 RE 5,620.008,592.55 8,572.10

RE 0.59 RE 0.66

Cobertura de efectivo Utilidad de operación Cobertura de efectivo Utilidad de operación intereses intereses

Nos indica que por cada sol de obligacion a corto plazo la empresa cuenta o dispone con 2.20 nuevos soles

Nos indica que por cada sol de obligacion a corto plazo la empresa cuenta o dispone con 1.94 nuevos soles

Nos indica que el 43% de sus operaciones estan siendo financierdas con endeudamiento

Nos indica que el 33% de sus operaciones estan siendo financierdas con endeudamiento

Nos indica que la empresa cubre con 5.53 nuevos soles para cubrir cada sol de interes

Nos indica que la empresa cubre con 4.70 nuevos soles para cubrir cada sol de interes

Nos indica que por cada sol de deuda la empresa esta financiando con 0.80 con su capital contable

Nos indica que por cada sol de deuda la empresa esta financiando con 0.51 con su capital contable

RE 1,345.00 RE 1,399.00137.00 158.00

RE 9.82 RE 8.85

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL Ventas ROTACION DEL ACTIVO TOTAL VentasTotal del Acitvo Total del Acitvo

RAT 2,050.00 RAT 2,200.0014,043.00 14,043.00

RAT 0.15 RAT 0.16

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS Ventas ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VentasActivo fijo neto Activo fijo neto

RAF 2,050.00 RAF 2,200.009,015.00 9,230.00

RAF 0.23 RAF 0.24

RENTABIILIDADMARGEN DE UTILIDAD BRUTA Utilidad bruta MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Utilidad bruta

Ventas Ventas

MUB 1,345.00 MUB 1,399.002,050.00 2,200.00

MUB 0.66 MUB 0.64

Nos indica que la empresa tiene la capacidad de 9.89 nuevos soles para cubrir cada sol de interes con flujo generado

Nos indica que la empresa tiene la capacidad de 9.56 nuevos soles para cubrir cada sol de interes con flujo generado

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.44 por cada venta realizada.

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.54 por cada venta realizada.

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.57 por cada venta realizada.

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.59 por cada venta realizada.

La empresa presenta una utilidad bruta de 42 soles por cada 100 soles de venta

La empresa presenta una utilidad bruta de 42 soles por cada 100 soles de venta

MARGEN DE UTILIDAD NETA Utilidad neta despues de impuesMARGEN DE UTILIDAD NETA Utilidad neta despues de impuestosVentas Ventas

MUN 593.45 MUN 614.902,050.00 2,200.00

MUN 0.29 MUN 0.28

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS U. neta despues de impuestos RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS U. neta despues de impuestosActivo Total Activo Total

RA 593.45 RA 614.9014,043.00 14,532.00

RA 0.04 RA 0.04

RENTABILIDAD DE LAS OPERACI Utilidad neta operativa RENTABILIDAD DE LAS OPERACI Utilidad neta operativaVentas Ventas

RO 1,050.00 RO 1,104.002,050.00 2,200.00

RO 0.51 RO 0.50

RENTABILIDAD O. DE LOS ACTIV Utilidad neta operativa RENTABILIDAD O. DE LOS ACTIVOUtilidad neta operativaActivo Total Activo Total

ROA 1,050.00 ROA 1,104.0014,043.00 14,532.00

ROA 0.07 ROA 0.08

La empresa presenta una utilidad neta de 13 soles por cada 100 soles de venta

La empresa presenta una utilidad neta de 10 soles por cada 100 soles de venta

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 6.00 soles de utilidad

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 5.00 soles de utilidad

La empresa presenta una utilidad neta de 24 soles por cada 100 soles de venta

La empresa presenta una utilidad neta de 20 soles por cada 100 soles de venta

RENTABILIDAD DEL CAPITAL TOTU. neta despues del impuesto RENTABILIDAD DEL CAPITAL TOTU. neta despues del impuestoCapital total Capital total

RCT 593.45 RCT 614.908,592.55 8,572.10

RCT 0.07 RCT 0.07

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 10.00 soles de utilidad

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 9.00 soles de utilidad

Por cada 100 soles de capital total invertido la empresa a generado 10.00 soles de utilidad.

Por cada 100 soles de capital total invertido la empresa a generado 7.00 soles de utilidad.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ECUACION CONTABLE2001 2002 2001

14,043.00 5,450.45Ventas 2,050.00 2,200.00 Capital Social 8,592.55Costo de Venta -705.00 -801.00Utilidad Bruta 1,345.00 1,399.00(-)Costo de Enajenacion -295.00 -295.00 2002U. antes de impuestos e intereses 1,050.00 1,104.00 14,532.00 5,959.90(-)Gastos Financieros -137.00 -158.00 Capital Social 8,572.10Utilidad antes del impuesto 913.00 946.00Impuesto 35% -319.55 -331.10U. antes de Dividendos 593.45 614.90Dividendos -250.00 -275.00Utilidad Neta 343.45 339.90

20022,050.00 100

1,420.00 705.00

34.394,200.00

5,620.00

8,572.10339.90

14,532.00

2,002

Activo CorrientePasivo Corriente

Total de PasivoTotal del Activo

Utilidad netaG. por intereses

Utilidad de operación

Nos indica que por cada sol de obligacion a corto plazo la empresa cuenta o dispone con 1.94 nuevos soles

Nos indica que el 33% de sus operaciones estan siendo

Nos indica que la empresa cubre con 4.70 nuevos soles

Nos indica que por cada sol de deuda la empresa esta financiando con 0.51 con su capital contable

Total del Acitvo

Activo fijo neto

Utilidad bruta

Nos indica que la empresa tiene la capacidad de 9.56 nuevos soles para cubrir cada sol de interes con flujo

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.54 por cada venta realizada.

Nos indica que por cada sol de activos utilizado genera a un ingreso de 0.59 por cada venta realizada.

La empresa presenta una utilidad bruta de 42 soles por

Utilidad neta despues de impuestos

U. neta despues de impuestos

Utilidad neta operativa

Utilidad neta operativa

La empresa presenta una utilidad neta de 10 soles por cada

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 5.00 soles de utilidad

La empresa presenta una utilidad neta de 20 soles por cada

U. neta despues del impuesto

Por cada 100 soles de sus activos totales utilizados la empresa a generado 9.00 soles de utilidad

Por cada 100 soles de capital total invertido la empresa a

DETALLE 12/31/2002 12/31/2001 VARIACIONESACTIVO S/. S/. AUMENTOS DISMINUCION

Activo CirculanteActivo Corriente 5,302.00 5,028.00 274.00

Activo FijoActivos fijos al costo 9,230.00 9,015.00 215.00TOTAL ACTIVO FIJO 14,532.00 14,043.00

PASIVO Y CAPITALPasivo corriente 1,420.00 1,507.00 87.00

Deudas a largo plazo 4,200.00 3,600.00 600.00TOTAL PASIVO 5,620.00 5,107.00

Capital Capital social 8,572.10 8,592.55 20.45Utilidad 339.90 343.45 3.55Total de capital 8,912.00 8,936.00

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 14,532.00 14,043.00

DETALLE 12/31/2002 12/31/2001 VARIACIONESACTIVO S/. S/. AUMENTOS DISMINUCION

Activo CirculanteActivo Corriente 5,302.00 5,028.00 274.00

Pasivo corriente 1,420.00 1,507.00 -87.00Capital de trabajo (A-P) 3,882.00 3,521.00Incremento en el capital de trabajo -361.00

TOTALES -87.00 -87.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO EN OPERACIÓN

Utilidad antes de impuestos 1,104.00(+) Depreciacion 295.00(-) Impuestos -331.10Flujo de efectivo en operaciones 1,067.90

GASTOS NETO DE CAPITALActivos fijos netos finales 9,230.00(-)Activos fijos netos iniciales -9,015.00(+)Depreciacion 295.00Gastos netos de capital 510.00

CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJOCapital neto final 361.00(-)Capital de trabajo neto inicial 0.00Cambios en el capital de trabajo neto 361.00

FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LOS ACTIVOSFlujo de efectivo en operación 1,067.90(-)Gastos de capital netos -510.00(+)Cambios en capital de trabajo neto -361.00Gastos netos de capital 196.90

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS ACREEDORESGastos financieros 510.00(+)Monto neto de la nuevas solicitus 600.00Gastos netos de capital 1,110.00

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS ACCIONISTASDividendos pagados 275.00

20.45Gastos netos de capital 295.45

(-)Monto de los fondos obtenidos por la emision de nuevos instrumentos de capital contanle