trabajo de contabilidad unidades finales

7/22/2019 Trabajo de Contabilidad Unidades Finales

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Instituto Tecnolgico Superior De

Centla

Ing. En Sistemas Computacionales

Contabilidad Financiera

Antologa De Diferenciacin e Integracin

Numrica


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Ing. Viridiana Prez Mensia

Vernica Hernndez De La Cruz

8-junio-2014

ndice

Sistema de Registro de mercancas.......................................................................................... 4

Sistema de inventarios perpetuos ........................................................................................... 13

Mtodos de valuacin de inventarios ..................................................................................... 16

Catlogo de cuentas .................................................................................................................... 51

Sistema de Plizas ....................................................................................................................... 60

Anlisis e interpretacin de los estados financieros ......................................................... 62

Conceptos y clasificacin de los mtodos de anlisis...................................................... 77

Mtodo de porcientos integrales. ............................................................................................ 84

Mtodo de tendencias. ................................................................................................................ 86

Clasificacin y caractersticas de las acciones. .................................................................. 93

Mercado de valores ..................................................................................................................... 94

Banco de segundo piso .............................................................................................................. 95

Crditos........................................................................................................................................... 95

Utilidades Retenidas ................................................................................................................. 105

Dividendos ................................................................................................................................... 106


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Referencia bibliogrfica............................................................................................................ 108


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Sistema de Registro de mercancas

En toda empresa el registro de las operaciones de mercancas es uno de los msimportantes, ya que de tal registro depende con exactitud de la utilidad o prdidade las ventas.

Para el registro de las operaciones de las mercancas, existen variosprocedimientos, los cuales se deben de establecer teniendo en cuenta lossiguientes aspectos:

I. Capacidad econmica de la entidadII. Volumen de las operaciones

III. Claridad en el registroIV. Informacin deseada

Por lo tanto, el procedimiento que se implante para el registro de las mercancasdebe de estar de acuerdo con los puntos anteriores.

Los principales procedimientos que existen son los siguientes:

I. Procedimiento global o de mercancas generalesII. Procedimiento analtico o pormenorizado

III. Procedimiento de inventarios perpetuos o continuos

A fin de facilitar el estudio de los distintos procedimientos que existen para elregistro de las mercancas, es necesario conocer cada una de las operaciones quese pueden efectuar como dichas mercancas.

Las operaciones que normalmente se pueden efectuar con las mercancas son lassiguientes:

I. ComprasII. Gastos de compras

III. Devoluciones sobre compras

IV. Descuentos o rebajas sobre comprasV. Ventas

VI. Devoluciones sobre ventasVII. Descuentos sobre ventas

Adems de las operaciones anteriores, tambin se deben considerar losinventarios inicial y final de mercancas, pues aunque no son operaciones


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propiamente, sino existencias de mercancas, son indispensables para poderdeterminar la utilidad o prdida en ventas.

A continuacin se indica la forma la forma de registrar las diferentes operacionesde mercancas, en cada uno de los tres procedimientos que existen.

Procedimiento global

El procedimiento general o de mercancas generales consiste en registrar lasdiferentes operaciones de mercancas en una sola cuenta, la cual se abre con elnombre de mercancas generales.La cuenta de mercancas generales tiene el siguiente movimiento:

MERCANCIAS GENERALES

Se carga: Se abona:Al principio del ejercicio Durante el ejercicio

1. Del valor del inventario de mercancas 1. Del valor de las ventas(A precio de costo) (A precio de venta)

2. El valor de las devolucionessobre ventas

Durante el ejercicio (A precio de adquisicin)

2. Del valor de las compras 3. Del valor del descuento orebajas sobre

(A precio de adquisicin) compras.

3. Del valor de los gastos sobre compras

4. Del valor de las devoluciones sobre ventas

(A precio de venta)

5. Del valor de los descuentos o rebajasSobre ventas.


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Como puede observar, el movimiento de esta cuenta es heterogneo, pues en ellase registra conceptos a precio de costo y precio de venta, por lo que su saldo notiene ninguna significacin, ya que no representa el costo del inventario final demercancas ni la utilidad o prdida bruta.

Considerando que la cuenta de mercancas tiene movimiento de activo respecto alprecio de costo y de resultados respecto a la utilidad o prdida incluida en elprecio de venta, se dice que su saldo mixto, es decir, activo y de resultados.

Al terminar el ejercicio es necesario separar de la cuenta de mercancas generalesel movimiento de activo del de resultados para que su saldo arroje la utilidad oprdida bruta. La separacin de dichos movimientos se hace por medio de losajustes.

Anlisis del movimiento de la cuenta de mercancas generales

Inventario inicialSe carga porque representa un activo y, de acuerdo con las reglas establecidas,todo activo debe de iniciar con un cargo.

ComprasSe cargan porque al comprar mercancas aumenta el activo y, de acuerdo con lasreglas todo activo se carga.

Gastos de compraSe cargan porque los gastos disminuyen el capital y, de acuerdo con las reglas,toda disminucin del capital se carga.

Devoluciones sobre ventasSe cargan porque al devolver mercancas, al devolver mercancas, aumenta elactivo y, de acuerdo con las reglas, todo aumento del activo se carga.

Descuentos sobre ventasLos descuentos o rebajas sobre ventas se cargan, porque al concederlas el cobroes menor, lo cual disminuye el capital y, de acuerdo con las reglas, toda ladisminucin del capital se carga.

VentasLas ventas se abonan porque, al vender las mercancas, disminuye el activo y deacuerdo con las reglas, toda disminucin del activo se abona.


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Devoluciones sobre comprasSe abonan porque, al devolver las mercancas, disminuye el activo y, de acuerdocon las reglas, toda disminucin del activo se abona.Descuentos sobre comprasLos descuentos o rebajas sobre compras se abonan, porque al ser concebidos el

pago es menor, lo cual aumenta su capital y, de acuerdo con las reglas, todadisminucin de activo se abona.

Ejemplos de asientos de diferentes operaciones de mercancas:

I. Se inicia una empresa con $ 100,000.00 en mercancasII. La empresa compro mercancas por $ 50,000.00

III. Al hacer la compra anterior pago por fletes y acarreos $ 1,000.00IV. Se devolvieron mercancas por $ 20,000.00

V. Al comprar mercancas por $50,000.00 concedieron un descuento por $5,000.00VI. Le entidad vendi mercancas por $ 60,000.00VII. Le devolvieron a la entidad mercancas por $ 40,000.00

VIII. Al hacer la venta de $ 60,000.00 la entidad concedi un descuento de6,000.00.

1Mercancas Generales $ 100,000.00

Capital $ 100,000.00

2Mercancas Generales 50,000.00

Bancos 50,000.003

Mercancas Generales 1,000.00Bancos 1,000.00

4Bancos 20,000.00

Mercancas Generales 20,000.00




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5ACaja 5,000.00

Mercancas Generales 5,000.00

*Si el descuento es concedido despus de haber

Efectuado la compra.6

Caja 60,000.00Mercancas Generales 60,000.00


Bancos 40,000.00

8Banco 54,000.00Mercancas Generales 6,000.00

Mercancas Generales 60,000.008 a


*Si el descuento se concede despus de haber

Efectuado la venta de mercancas.

Desventajas del procedimiento global1. Al terminar el ejercicio no se conoce por separado el importe de las ventas,

el de las compras, el de los gastos de compra, el de las devoluciones,descuentos y rebajas sobre compras, el de las devoluciones, descuentos yrebajas sobre ventas, por estar reunidos en una misma cuenta la demercancas generales, lo cual dificulta la formacin del estado deresultados.

2. No se puede conocer, en un momento dado, el valor del inventario final demercancas, puesto que no existe ninguna cuenta que controle lasexistencias de las mercancas.

3. No es posible descubrir si ha habido extravos, robos o errores en el manejode las mercancas, ya que no es posible determinar con exactitud el valor


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de las mercancas que debiera de haber, porque no hay ninguna cuentaque controle las existencias de las mercancas.

4. Para conocer el valor del inventario final es preciso hacer un recuento fsicode las existencias, labor que algunas veces obliga a cerrar la empresa parapoder llevar a cabo, principalmente cuando hay que medir, pesar o contar

una gran variedad de artculos.

5. No se puede conocer rpidamente el costo de lo vendido ni la utilidad oprdida bruta, mientras no se conozca el valor del inventario final.

Debido a las desventajas antes enlistadas, este mtodo se emplea nicamente nempresas de escasa capacidad econmica o de poco movimiento en el manejo delas mercancas.

Ajuste a la cuenta de Mercancas GeneralesEl saldo de la cuenta de mercancas generales es mixto, es decir, de activo y deresultados, y que, al terminar el ejercicio es necesario separar el movimiento deactivo del movimiento de resultados, para determinar la utilidad o prdida bruta.

Para separar de la cuenta de mercancas generales los movimientos del activo yde resultados es necesario conocer el valor de inventario final.Una vez determinado el inventario final, su valor se debe de abonar a la cuenta demercancas generales y cargar a una cuenta denominada inventarios, de esta

forma:

InventariosMercancas Generales

Despus de este ajuste los movimientos quedan separados; en la cuenta deinventarios queda el movimiento de activo y en la cuenta de mercancas generalesqueda la utilidad bruta, si su saldo es acreedor o la prdida bruta, si es deudor.

Procedimiento analtico

El procedimiento analtico o pormenorizado consiste en abrir una cuenta especialen el libro mayor para cada uno de los conceptos que forman el movimiento de lacuenta de mercancas generales.Por tanto, en este procedimiento se establecen las siguientes cuentas:

Inventarios


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ComprasGastos sobre comprasDevoluciones sobre comprasDescuentos sobre comprasVentas

Devoluciones sobre ventasDescuentos sobre ventas

Como se puede observar, los conceptos que forman el movimiento de la cuenta demercancas generales, al pasar a este procedimiento, se convierten en cuentas.Las cuentas que se abren para cada uno de los conceptos de mercancas seconocen con el nombre de cuentas auxiliares de mercancas, o como cuentas demercancas simplemente.

Movimiento y saldo de las cuentas de Mercancas GeneralesCada una de las cuentas de mercancas generales tiene su propio movimiento ysaldo, los cuales se detallan a continuacin:

INVENTARIOSSe carga

Al principio del ejercicio

1. Del valor del inventario inicial

Esta cuenta, al principio el ejercicio, se debe de considerar como cuenta del activocirculante, pues su saldo representa la existencia de mercancas, pero tan prontocomo se empiezan a efectuar las operaciones de compra y venta de mercancas,como su saldo ya no corresponde a la existencia, se debe de considerarsimplemente como cuenta de mercancas. Al terminar el ejercicio, el saldo de estacuenta se debe sumar el valor de las compras netas, para determinar la suma ototal de mercancas.

C O M P R A SSe carga:

Durante el ejercicio


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1. Del valor de las compras de lasMercancas al contado o a crdito.

El saldo de esta cuenta es deudor y expresa el valor total de las compras de

mercancas efectuadas durante el ejercicio.

GASTOS SOBRE COMPRASSe carga:


1. Del valor de todas las gastos que lasLas compras de las mercancas.

El saldo de esta cuenta es deudor y expresa el total de los gastos efectuados porlas compras de las mercancas. Al terminar el ejercicio, el saldo de esta cuenta sedebe de sumar al valor de las compras, para determinar las compras totales.

DEVOLUCIONES SOBRE COMPRAS

Se abona:


1. Del importe de las mercancas devueltaA los proveedores.

El saldo de esta cuenta es acreedor y expresa el valor total de las mercancasdevuelta a los proveedores. Al trmino del ejercicio, el saldo de esta cuenta sedebe restar del valor de las compras totales para determinar las compras netas.

V E N T A S

Se abona:


1. Del valor de las ventas de lasmercancas


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Efectuadas a contado o a crdito.

El saldo de esta cuenta es acreedor y se expresa el valor total de las ventas demercancas efectuadas durante el ejercicio.

DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS

Se carga:


1. Del valor de las mercancasdevueltas por los clientes.

El saldo de esta cuenta es deudor y expresa el valor total de las mercancasdevueltas por los clientes. Al terminar el ejercicio, el saldo de esta cuenta se debede restar del valor de las ventas totales, para determinar las ventas netas.

DESCUENTOS SOBRE VENTASSe carga:


1. Del valor de las bonificacionesConcebidas sobre el precio de lasMercancas.

El saldo de esta cuenta es deudor y expresa el valor total de los descuentosconcebidos sobre el precio de las mercancas vendidas. Al trmino del ejercicio, elsaldo de esta cuenta se debe de restar del valor de las ventas totales, paradeterminar las ventas netas.

Ventajas del procedimiento analtico

1. En cualquier momento se puede conocer el valor del inventario inicial, el delas ventas, el de las compras, el de los gastos sobre compras, el de lasdevoluciones y descuentos sobre compras y sobre ventas, debido a que porcada uno de estos conceptos se ha establecido una cuenta especial.


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2. Se facilita la formacin del estado de resultados, debido a que se conoce porseparado el valor de cada uno de los conceptos con que se forma.

3. El registro de las operaciones de mercancas ms claro.

Desventajas del procedimiento analtico

1. No se puede conocer, en un momento dado, el valor del inventario final demercancas, puesto que no existe ninguna cuenta que controle lasexistencias.

2. No es factible descubrir se ha habido extravos, robos o errores en elmanejo de las mercancas, ya que no es posible determinar con exactitud elvalor de las mercancas que debera de haber, porque no hay ninguna

cuenta que controle las existencias.

3. Para conocer el valor del inventario final, es preciso hacer un recuentofsico de las existencias, labor que algunas veces obliga a cerrar el negocio,principalmente cuando hay que medir, pesar o contar una gran variedad deartculos.

4. No se puede conocer rpidamente el costo de lo vendido ni la utilidad o laprdida bruta, mientras que no se conozca el valor del inventario final.

Debido a las desventajas anteriores, este procedimiento nicamente se emplea ennegocios de escasa capacidad econmica.

Sistema de inventarios perpetuos

El Sistema de Inventarios Constantes o Perpetuos, es el ms completo de lossistemas para el control de las operaciones con mercancas, y presenta comoventaja el control constante de los costos de adquisicin de la mercanca

entregada en venta y de las correlativas salidas de almacn.

Procedimientos de inventarios perpetuosCuando se lleva el procedimiento global o el analtico, no es posible obtenerinmediatamente el costo de lo vendido ni la utilidad o la prdida bruta, ya que paraello es necesario conocer el valor del inventario final de mercancas, el cual noaparece registrado en ninguna cuenta, sino que es preciso, para determinarlo,


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hacer un recuento fsico de las mercancas existentes, labor que obliga a cerrar elnegocio para poder llevarla a cabo, sobre todo cuando hay que medir, pesar ocontar una gran variedad de artculos.

Otro de los inconvenientes que tienen los procedimientos globales y analticos es

que no se puede descubrir si ha habido extravos, robos o errores en el manejo delas mercancas, ya que no es posible determinar con exactitud el valor de las quedebiera haber, debido a que no hay ninguna cuenta que controles las existencias.Como una solucin a los inconvenientes anteriores, se ideo el procedimiento deinventarios perpetuos, el cual consiste en registrar las operaciones de mercancasde tal manera que se pueda conocer en cualquier momento el valor del inventariofinal, del costo de lo vendido y la utilidad o la perdida bruta.

Ventajas inventarios perpetuos.

Ventajas del procedimiento de inventarios perpetuos.

a).- Se puede conocer en cualquier momento el valor del inventario final, sinnecesidad de practicar inventarios fsicos.

b).-No es necesario cerrar el negocio para determinar el inventario final demercancas, puesto que existe una cuenta que controla las existencias.

c).-Se pueden descubrir los extravos, robos o errores ocurridos durante el manejode las mercancas, puesto que se sabe con exactitud el valor de la mercanca que

debiera haber.

d).-Se pueden conocer, en cualquier momento, el valor del costo de lo vendido.

e).-Se puede conocer, en cualquier momento, el valor de la utilidad o de la perdidabruta.

Cuentas que se emplean inventarios perpetuos.

Las cuentas que se emplean en este procedimiento para registrar las operacionesde mercancas son las siguientes:

1.- Almacn2.- Costo de ventas3.- Ventas

1.- Almacn. Esta cuenta es del activo circulante, se maneja exclusivamente a


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precio de costo; su saldo es deudor y expresa, en cualquier momento, laexistencia de mercancas, es decir el inventario final.

2.- Costo de ventas. Es una cuenta de mercancas, se maneja a precio de costo;su saldo es deudor y expresa el costo de lo vendido. Se carga del valor de las

ventas (a precio de costo) y se abona del valor de las devoluciones sobre ventas(a precio de costo).

3.- Ventas. Es cuenta de mercancas, se maneja a precio de venta; su saldo esacreedor y expresa las ventas netas, sin embargo, al terminar el ejercicio, cuandorecibe el traspaso del costo de lo vendido, se convierte en cuenta de resultados,pues su saldo expresa la utilidad bruta si es acreedor o la prdida bruta si esdeudor. Se carga del valor de las devoluciones sobre ventas (a precio de venta) ydel valor de las rebajas sobre ventas; y se abona del valor de las ventas (a precio

de venta).

A L M A C E NSe carga:1- Del valor del inventario inicial (a precio de costo)2.- Del valor de las compras (a precio de adquisicin)3.- Del valor de gastos de compra.4.- Del valor de las devoluciones sobre ventas (a precio de costo).

Se abona:

1.-Del valor de las ventas (a precio de costo)2.- Del valor de las devoluciones. Sobre compras.3.- Del valor de las rebajas sobre compras.SALDO DEUDOR: Inventario finalRepresenta el valor de la mercanca existente en el almacn.

COSTO DE VENTAS

Se carga:Durante el ejercicio

1.- Del valor de las ventas (a precio de costo).

Se abona:Durante el ejercicio1.-Del valor de las devoluciones sobre ventas (a precio de costo).SALDO DEUDOR: Costo de lo vendido


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Representa el importe del costo de las mercancas vendidas.

V E N T A SSe carga: Se abona:

Durante el ejercicio1.- Del valor de las devoluciones. Sobre ventas (a precio de venta)

2.-Del valor de las rebajas sobre ventasSe abona:Durante el ejercicio1.- Del valor de las ventas (a precio de venta)SALDO ACREEDOR: ventas netasRepresenta el importe de las ventas netas efectuadas durante el ejercicio.

Mtodos de valuacin de inventarios

En la prctica contable, cuando registramos una venta se realizan dos asientos:

EL PRIMERO POR LA VENTA A PRECIO DE VENTA

EL SEGUNDO POR LA VENTA A PRECIO DE COSTO

Sin embargo, no encontramos ningn problema, porque dentro del enunciado se

da a conocer el costo de la mercanca vendida, la pregunta sera cmo determinael costo una empresa?

Pues bien, todas las empresas tienen un almacn y dentro de ste, mercancas oartculos que constituyen el inventario de la empresa, dicho de otra manera,artculos listos para su venta.

Pero, cmo determinar cul es el valor de costo de estos artculos?

Para valuar estos artculos existen tres mtodos:

1. Primeras EntradasPrimeras Salidas (PEPS)2. ltimas EntradasPrimeras Salidas (UEPS)3. Costo Promedio

Dentro de este tema mediante la ayuda de la Tarjeta de Almacn, vamos aprendera utilizar cada uno de ellos.

Finalidad


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Para los empresarios el Inventario de mercancas, representa un renglnimportante del Activo Circulante.

Para la empresa o entidades, la venta del Inventario a un precio mayor que elcosto, es la fuente de Ingresos y base para determinar la Utilidad o Prdida

obtenida.Si el objetivo principal de las empresas es obtener utilidades mediante la venta demercancas, es de gran importancia establecer un mtodo de valuacin adecuadoa la entidad y esto se puede lograr a travs de los siguientes mtodos:

PEPS (Primeras Entradas -Primeras Salidas)

UEPS (Ultimas Entradas-Primeras Salidas)

COSTO PROMEDIO (Dividir saldo entre existencia)

Existen otros mtodos, sin embargo para cumplir los objetivos de nuestroprograma, slo estudiaremos los antes mencionados dentro del Sistema deInventarios Perpetuos.

Mtodo peps. Primeras entradas primeras salidas. (PEPS)

Sistema en el que se toman los artculos en el orden en que se compraron, esdecir, los primeros artculos adquiridos son los primeros que se venden.

Por lo tanto, el Inventario est representado por las compras ms recientes.

Ventajas:

No permite la manipulacin de la utilidad

El inventario final est representado por el costo actual.

El inventario final est representado por las compras ms recientes.

En este mtodo el costo de reposicin es similar a los costos que integran elinventario.

Desventajas:

Los costos ms antiguos se cargan contra el Ingreso ms reciente

Caso Prctico utilizando el mtodo PRIMERAS ENTRADAS PRIMERASSALIDAS. PEPS.


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Instrucciones:

Registre las operaciones en asientos de diario, esquemas de mayor y balanza decomprobacin.

Datos:La entidad denominada La Guadalupana S.A., inicia las operaciones del mes deenero con los siguientes valores:

Enero 11

Se compra a crdito a Nacional Zapatero S.A., la siguiente mercanca:

Tenis 50 pares a $ 86.00 $ 4,300.00

Botas 30 pares a $ 131.00 $ 3,960.00

Enero 12

Se vende mercanca a crdito a la zapatera Tres Hermanos S.A., la siguientemercanca:

Tenis 63 pares a $ 180.00 $ 11,340.00

Botas 42 pares a $ 250.00 $ 10,500.00

Enero 12

Costo de la venta anterior.

Enero 13

Se compra a crdito a Zapatos Len S.A., la siguiente mercanca:

Tenis 44 pares a $ 88.00 $ 3,842.00


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Botas 36 pares a $ 134.00 $ 4,824.00

Enero 14

Se vende a crdito a Zapato Elegante S.A., la siguiente mercanca:

Tenis 55 pares a $ 192.00 $10,560.00

Botas 42 pares a $ 240.00 $10,080.00

Enero 14

Costo de la venta anterior.

Enero 15

Se compra mercanca a crdito a la Casa Zapatera S.A., como sigue:Tenis 38 pares a $ 89.00 $ 2,242.00

Botas 120 pares a $147.50 $ 17,700.00

Registra esta operacin en la tarjeta correspondiente.


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Mtodo de ueps. ltimas entradas primeras salidas

El mtodo UEPS asigna los costos a las mercancas compradas al ltimo, stasson las primeras en salir, es decir, las ltimas compras son las que se toman encuenta para salir, en caso de efectuar una venta.


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En este mtodo el Inventario est formado por las compras ms antiguas.

Ventajas:

Los costos ms recientes se comparan con Ingresos actuales,

obtenindose una utilidad razonable. Menor utilidadmenores impuestos.

Desventajas:

Para algunas personas el que represente una utilidad razonable loconsideran una desventaja.

El valor del Inventario final tiene una relacin lejana con el costo dereposicin.

Procedimiento para determinar el costo de la mercanca vendida utilizando el

mtodo ltimas Entradas Primeras Salidas, con Tarjeta de almacn, con el mismocaso prctico de la entidad denominada La Guadalupana S.A.


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Pasa al Folio # 2 132,106.00 132,106.00


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MTODO COSTO PROMEDIO

En este mtodo se fija el precio de costo a los artculos basndose en unpromedio que relaciona Saldo y Existencia.

Ventajas:

Son fciles Son objetivos No existe manipulacin de la utilidad

Desventajas:


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o No coincide la valuacin de los artculos vendidos con la existenciaque integra el Inventario.

NOTA:

Procedimiento para determinar el costo de la mercanca vendida utilizando elMtodo de Costo Promedio, con tarjeta de almacn. Con el mismo caso prcticode la entidad denominada La Guadalupana S.A..


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Catlogo de cuentas

Catlogo de cuentas es una lista de cuentas ordenadas sistemticamente y quetiene por finalidad controlar las operaciones de una entidad econmica. Losobjetivos e importancia del catlogo, pueden expresarse de la siguiente manera:

1. Es la base del sistema contable.2. Es la base al unificar criterios, del registro uniforme de las transacciones

realizadas.3. Es la base y gua en la elaboracin de los estados financieros.4. Sirve de gua en la elaboracin de presupuestos.5. Imprescindible si se cuenta con un sistema de cmputo.

1-ACTIVO

11-ACTIVO CIRCULANTE

1101-Efectivo

110101-Bancos

110102-Caja General

110103-Cajas Chicas

110104-Inversiones temporales

1102-Cuentas por cobrar a clientes

1103-Intereses por cobrar

1104-Documentos por cobrar

1105-Inventario de mercaderas

1106-Inventario de tiles y materiales de oficina

1107-Seguros pagados por adelantado

1108-Alquileres pagados por adelantado

12-PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (Activo Fijo)

1201-Terrenos


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1202-Edificios

1203-Mobiliario y equipo de oficina

1204-Vehculos

1205-Equipo de cmputo

1220-Depreciacin acumulada Edificio

1230-Depreciacin acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina

1240-Depreciacin acumulada Vehculos

1250-Depreciacin acumulada Equipo de Computo

13-INTANGIBLES

1301-Derechos

1302-Patentes

1303-Marcas

2-PASIVO

20-PASIVO A CORTO PLAZO

2001-Cuentas por pagar proveedores

2002-Otras cuentas por pagar

2003-Documentos por pagar a corto plazo

2004-Ingresos no ganados

21-PASIVO A LARGO PLAZO

2101-Documentos por pagar largo plazo

3-PATRIMONIO

3101-Capital social Cuenta capital dueo

3102-Utilidades Prdidas Acumuladas

3103-Dividendos Cuenta Retiro de Capital

3104-Supervit.


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3105-Reservas

3200-Ganancias y Prdidas

CUENTAS DE RESULTADOS

5-GASTOS

5101-Gastos por salarios

5102-Gastos por intereses

5103-Gastos por seguros

5104-Gastos por servicios pblicos

5105-Gastos por alquileres

5106-Gastos por tiles y materiales de oficina

5107-Gastos por publicidad

5108-Costo de Ventas

6-INGRESOS

6101-Ingresos por servicios

6102-Ingresos por honorarios

6103-Ingresos por intereses

7-VENTAS Y CUENTAS COMPLEMENTARIAS

7101-Ventas

7102-Devoluciones sobre ventas

7103-Descuentos sobre ventas

8-COMPRAS Y CUENTAS COMPLEMENTARIAS

8101-Compras de mercaderas

8102-Fletes sobre compras

8103-Descuentos sobre compras


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8104-Devoluciones sobre compras

009-CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

010-CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

ESTUDIO PARTICULAR DE LAS CUENTAS

EFECTIVO

Registra los aumentos y las disminuciones que experimenta el efectivo propiedadde la entidad.

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

Registra los aumentos y disminuciones derivados de la venta o prestacin de unservicio a crdito, respaldado por una factura.

INTERESES POR COBRAR

Registra los aumentos y disminuciones, producto de la recuperacin del capitalinvertido a plazo vencido. Son generados por los documentos por cobrar.

DOCUMENTOS POR COBRAR

Registra los aumentos y disminuciones derivados de la venta de conceptosdistintos a las mercaderas o la prestacin de servicios, en algunas oportunidadescorresponden a cuentas documentadas. (Pagars, prendas y letras)

INVENTARIO DE MERCADERIAS

Registra los aumentos y disminuciones que sufren las mercaderas propiedad dela entidad, las cuales son adquiridas para ser vendidas, como actividad principalde toda actividad comercial.

INVENTARIO DE UTILES Y MATERIALES DE OFICINA

Registra los aumentos y disminuciones que experimentan aquellos materiales y

tiles de oficina, como por ejemplo. Papel, lapiceros, sobres, etc.

SEGUROS PAGADOS POR ADELANTADO

Registra los aumentos y disminuciones sobre los pagos por primas de segurosque paga la empresa, para asegurar sus bienes contra siniestros, tales como:robo, incendio, accidentes, etc.


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ALQUILER PAGADO POR ADELANTADO

Registra los aumentos y disminuciones relativos a los importes de rentasmensuales pagados por adelantado en bimestres, trimestres, semestres oanuales.

TERRENOS

Registra los aumentos y disminuciones en los terrenos propiedad de la empresa,valuados a precio de costo.

EDIFICIOS

Registra los aumentos y disminuciones relativos a los edificios adquiridos oconstruidos, propiedad de la entidad, a precio de costo.

DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIO

Registra los aumentos y disminuciones sobre la depreciacin del edificio, la cualrepresenta la parte recuperada del costo de adquisicin, a travs de su vida til deuso o servicio y considerando un valor de desecho.

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los muebles y el equipode oficina, propiedad de la empresa, valuados a precio de costo.

DEPRECIACION ACUMULADA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

Registra los aumentos y disminuciones sobre la depreciacin del mobiliario yequipo de oficina,, la cual representa la parte recuperada del costo de adquisicin,a travs de su vida til de uso o servicio y considerando un valor de desecho.

VEHICULOS

Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los vehculos,propiedad de la empresa, valuados a precio de costo.

DEPRECIACION ACUMULADA VEHICULOS

Registra los aumentos y disminuciones sobre la depreciacin de los vehculos, lacual representa la parte recuperada del costo de adquisicin, a travs de su vidatil de uso o servicio y considerando un valor de desecho.

EQUIPO DE CMPUTO


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Registra los aumentos y disminuciones que se realizan en el equipo de cmputopropiedad de la empresa, valuados a precio de costo.

DEPRECIACION ACUMULADA

Registra los aumentos y disminuciones sobre la depreciacin del equipo decmputo, la cual representa la parte recuperada del costo de adquisicin, a travsde su vida til de uso o servicio y considerando un valor de desecho.

DERECHOS

Registra los aumentos y disminuciones que se realizan al registrar una obra yasea tcnica, cientfica, cultural, literaria, musical, etc., por lo que se le concede alautor de la misma el derecho exclusivo, por un periodo de tiempo.

PATENTES

Registra los aumentos y disminuciones que se realizan por los pagos efectuadospor el derecho exclusivo de explotar comercialmente, producir y vender undeterminado producto.

MARCAS

Registra los aumentos y disminuciones relacionados con el pago en el desarrollode una marca o nombre comercial, as como lo relativo a los derechos de suregistro.

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORESRegistra los aumentos y disminuciones derivados de las compras de mercancas acrdito.

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Registra los aumentos y disminuciones derivados de las compras de conceptosdistintos de las mercancas o la prestacin de servicios, los prstamos recibidos yotros conceptos de naturaleza anloga, nica y exclusivamente a crdito.

DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZORegistra los aumentos y disminuciones, por pasivos documentados (pagars,prendas y letras) exigibles en el corto plazo.

INGRESOS NO GANADOS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones derivados de los cobrosanticipados por concepto de servicios y rentas.


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DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO

Registra los aumentos y disminuciones por prstamos que la empresa obtiene deinstituciones financieras, por los cuales ha otorgado como garanta bienesinmuebles.

CAPITAL SOCIAL O CUENTA CAPITAL DUEO

Capital Social- Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones derivados de lasaportaciones que efectan los socios o accionistas de sociedades mercantiles

Cuenta Capital Dueo- Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones que seefectan en el capital del propietario de una empresa.

UTILIDADES O PRDIDAS ACUMULADAS

Utilidades acumuladas- Esta cuenta registra los aumentos y disminucionesderivados de los traspasos de las utilidades netas del ejercicio de cada periodocontable.

Prdidas acumuladas- Esta cuenta registra los aumentos y disminucionesderivados de las prdidas acumuladas.

DIVIDENDOS O CUENTA RETIRO DE CAPITAL

Registra los aumentos y disminuciones, producto de los retiros de capital queefectan los socios o dueos de una empresa.

SUPERAVIT

Registra los aumentos y disminuciones derivados por los aumentos de activos dela empresa, que no son producto de su operacin normal y que por sucaracterstica, no pueden considerarse como un ingreso del periodo contable en elcual se dio (revaluaciones, donaciones, etc.)

RESERVAS

Registra los aumentos y disminuciones derivados de la creacin e incrementos de

reservas, establecidas en (acuerdos de JD, estatutos de la sociedad, contratoscelebrados, por leyes, etc.).

GANANCIAS Y PRDIDAS

Esta cuenta conocida como cuenta liquidadora, registra los aumentos ydisminuciones que corresponden a todas y cada una de las cuentas de resultados,


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de ingresos, costos, gastos y productos, con la finalidad de obtener la utilidad oprdida neta del ejercicio.

GASTOS POR SALARIOS

Registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones que la empresarealiza con la finalidad de lograr los objetivos para los que fue establecida, esdecir, aquellos gastos relacionados con las personas.

GASTOS POR INTERESES

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porintereses que la empresa realiza con la finalidad de obtener financiamiento, esdecir, derivadas del manejo de dinero.

GASTOS POR SEGUROS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porseguros vencidos de la empresa.

GASTOS POR SERVICIOS PUBLICOS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porpago de servicios pblicos (agua, luz, telfono), que la empresa utiliza para sunormal funcionamiento.

GASTOS POR ALQUILERES

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porpago de alquileres o vencidos, ya sea de equipo o inmuebles, utilizados para sunormal funcionamiento.

GASTOS POR UTILES Y MATERIALES DE OFICINA

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porcompra de materiales y tiles de oficina, utilizados por la empresa.

GASTOS POR PUBLICIDAD

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a las erogaciones porpublicidad de la empresa para promocionar artculos o servicios que brinda, o paramantenerse dentro del medio y no perder clientela.

COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA

Esta cuenta registra el costo del inventario que el negocio ha vendido a losclientes, se le conoce tambin como costo de ventas.


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INGRESOS POR SERVICIOS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a los ingresos porservicios prestados, producto del giro del negocio.

INGRESOS POR HONORARIOS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a los ingresos porhonorarios producto de un servicio profesional.

INGRESOS POR INTERESES

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativas a los ingresos porintereses producto de cuentas y documentos por cobrar.

VENTAS

Est cuenta registra las disminuciones y los aumentos relativos a la operacin deventas de mercancas de la entidad, las que constituyen su actividad o giroprincipal, ya sean al contado, a crdito o con documentos. Registradas a preciode venta.

DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS

Registra los aumentos y disminuciones realizados por concepto de la mercancaque los clientes devuelven a la empresa, por no ser la que ellos pidieron, o por noestar de acuerdo con la misma; es decir estas devoluciones pueden ser sobre

ventas de contado, crdito o documentos, registradas a precio de venta.DESCUENTOS SOBRE VENTAS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones que por descuentos por prontopago (pago anticipado) se concede a los clientes.

COMPRAS DE MERCADERIAS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones de las operaciones demercancas al contado, a crdito o con garanta documental, las cuales

constituyen el objetivo o giro principal de la entidad, registradas a precio de costode adquisicin.

FLETES SOBRE COMPRAS

Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones producto de los fletes sobrecompras por entradas de mercadera a la empresa.

DESCUENTOS SOBRE COMPRAS


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Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones que por pronto pago (pagoanticipado, antes del vencimiento), conceden los proveedores a la empresa.

DEVOLUCIONES SOBRE COMPRAS

Registra los aumentos y disminuciones derivados de las mercancas que laempresa devuelve fsicamente a sus proveedores, por no estar satisfecha encuanto a condiciones de calidad, color, tamao, precio, etc. Registradas a preciode costo.

Actualizado al 30-01-2008- Dr. Francisco Ortiz Mora

Sistema de Plizas

Es el documento de carcter interno en la que se registran las operaciones y se

anexan los comprobantes de dichas operaciones.

Consiste en registrar las operaciones realizadas diariamente en unas formasllamadas plizas. Tales operaciones se clasifican por cuentas, de acuerdo con uncatlogo establecido, procediendo despus a su registro. Dentro del sistema deplizas, se utilizan dos mtodos:

De pliza nica. Se aplica registrando las operaciones que efecte la empresa,cualquiera que sea su tipo (venta, compras, entradas y salidas de efectivo, etc.) enuna pliza nica.

De plizas varias. Consiste en agrupar las plizas de acuerdo con las operacioneshomogneas de la empresa. Por lo comn, se utilizan tres tipos de plizas: plizade ingresos, de egresos y de diario, cada una de diferente color para identificarlasy hacer ms fcil su proceso.

En cualquiera de los dos mtodos que se utilicen, se deber anexar a la plizatoda la documentacin que ampare las operaciones registradas. Posteriormente,la pliza sirve para vaciar las operaciones registradas en los libros oficiales oauxiliares que est manejando la empresa.

Una vez efectuando el vaciado a los libros correspondientes, se procede aarchivar las plizas (las cuales deben ir numeradas progresivamente) junto consus comprobantes. Estas plizas debern archivarse o conservarse durante cincoaos, de acuerdo con la ley.

Las plizas es una evolucin de los mtodos de registro manual que consiste entrminos generales en emplear un documento individual para registrar cada


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operacin teniendo como caracterstica que permite una mayor divisin deltrabajo:

Las plizas se hacen con un original y con los ejemplares segn las necesidadesde la empresa.

En las plizas se debe hacer constar las firmas de las personas que intervienen ensu formulacin, revisin y autorizacin con el fin de fijar responsabilidades.

Concluida la anotacin de los registros de las plizas se debe de archivar ennumeracin progresiva con el objeto de poder localizarla con mayor facilidad.

Cada fin de mes se suma los cargos y abonos que reciben las cuentas en losregistros de las plizas y con los totales se forman un solo asiento deconcentracin que pasa al diario general.

Los asientos de concentracin que recibe el diario general se pasan al libro mayory de este se toman los datos para la elaboracin de los estados financieros.

Existen tres tipos de Plizas:

1. Registro de plizas de diario. En las plizas de diario se deben registrar lasoperaciones que se denominan virtuales, es decir que no tienen movimiento de

entrada ni salida de efectivo, como ejemplo el registro de las depreciaciones yamortizaciones, asiento de apertura.

2. Registro de plizas de entrada de caja. Ingresos. Estas plizas sloregistramos las entradas de dinero, es decir los ingresos, como son cobros aclientes por ventas o servicios.

3. Registro de plizas de salida de caja. Egresos. En estas plizas registramostodas las salidas de dinero, es decir todos los pagos o gastos realizados por unnegocio, actualmente las plizas se llaman "de egreso" o "plizas de cheque".

Las plizas de egreso se utilizan para el registro de salidas, como comisiones ysituaciones bancarias.


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Las plizas de cheque son las ms usadas actualmente en virtud de que pormedio de ellas registramos todos los gastos y las compras que se realicen en unanegociacin, e incluso es un requisito fiscal que para que los egresos tengan esecarcter deben ser realizados a travs de las cuentas bancarias (cheque).

Ventajas:

Mayor divisin del trabajo.

No permite que los diarios o registros de plizas se registren operaciones que noestn previamente autorizados, realizados y registrados por personasresponsables.

Facilitan la anotacin de los mayores auxiliares sin interrumpir el registro de las

operaciones, pues los datos se toman de las copias de las plizas.

Desventajas:

El registro de plizas se lleva en forma tabular es fcil cometer errores, comoequivocarse en las columnas.

Para negocios de poco movimiento representa un costo muy elevado.

Anlisis e interpretacin de los estados financieros

Aspectos a considerar en el anlisis de los estados financieros.

Identificacin con los Registros Contables:

Previo a entrar al anlisis e interpretacin de estados financieros, es necesario tenerclaro el quehacer contable; dicho en otras palabras, debe conocerse y entenderse elcontenido del sistema contable as como el significado de las diferentes relacionesfinancieras que se desee conocer, de lo contrario se corre el riesgo de no apreciar la

informacin contable como instrumento para la toma de decisiones.

Debe tomarse en cuenta que la contabilidad de una empresa se va construyendoa base de registrar oportunamente todas las operaciones incurridas, por medio delas "partidas de contabilidad" dictadas bajo el sistema de partida doble y aplicandoprincipios de contabilidad generalmente aceptados; en ese sentido se debeseleccionar la cuenta apropiada que permita identificar plenamente la operacin


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correspondiente, en virtud que los adecuados registros permiten informacinconsistente a travs de estados financieros confiables.

Necesidad de Analizar los Estados Financieros:

No obstante de poder contar con los Estados Financieros de la empresa, nosencontramos frente a cuadros numricos que por s solos resultan insuficientespara explicar el porqu de la situacin financiera o de la productividad de la

misma, la respuesta no ser satisfactoria nicamente por el examensuperficial de los estados financieros. Para poder encontrar esa respuestasatisfactoria debe hacerse patente la importancia y el significado de las cifras

mediante la simplificacin y la cuantificacin de sus relaciones; esto es analizar los

estados financieros.

Concepto de Anlisis:

Anlisis de los estados financieros es hacer una medicin adecuada de los

resultados obtenidospor la administraciny tener una base apropiada para emitiruna opinin correcta a cerca de las condiciones financieras de la empresa ysobre la eficiencia de su administracin, as como para el descubrimiento de hechoseconmicos referentes a la misma.

Objeto del Anlisis:

La mentalidad de los empresarios ha variado sustancialmente en cuanto a que lamotivacin por la constitucin y operacin de los negocios no es slo obtenergrandes volmenes de utilidades en beneficio de sus propietarios, sino adems parallevar a cabo un servicio social. En ese sentido, todas las personas que de algunamanera estn relacionadas con una empresa (ejecutivos, banqueros, inversionistas,trabajadores, fisco, etc.) tienen inters en su xito, ya que el fracaso de la empresarepercute desfavorablemente, en diverso grado, en sus economas y en el bienestarsocial; de esa manera para todos los tipos de analizadores el objetivo del anlisis delos estados financieros es la obtencin de suficientes elementos de juicio paraapoyar las opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de lasituacin financiera y de la rentabilidad de la empresa.

La Comparacin en el Anlisis:

En forma general, el problema de la administracin de una empresa consiste en laobtencin y empleo de informacin oportuna, fehaciente y accesible. En la obtencin


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de informacin y su empleo, se aplica las dos operaciones fundamentales de lainteligencia: La sntesis y el anlisis. Ambas tienen la misma importancia, y

descuidar una de ellas, significara falta de mtodo. La sntesis es el fin delconocimiento humano, es el fruto del progreso del espritu, la expresin del esfuerzooportunamente empleado en sus ejecuciones.

Anlisis significa: "Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar aconocer sus principios o elementos"; pero del anlisis de los estados financieroshaciendo nicamente el examen aislado de sus diversos elementos componentes nopueden esperarse conclusiones definitivas, con respecto a las causas que hanproducido los cambios entre los resultados del pasado y actuales, y el efecto quetales cambios puedan tener en el futuro, sino que es necesario hacer comparacionesentre sus diversos elementos componentes y examinar su contenido para podermedir la magnitud relativa de los mismos.

El analizador desde cualquier punto de vista est ms interesado en elfuncionamiento del negocio que en su situacin. El anlisis debe hacerseconsiderando que la empresa continuar en sus negocios, con el fin de entender elmovimiento de la misma. Por eso es relevante el estudio comparativo de las cifrasfinancieras durante un tiempo considerable; los cambios operados en varios aos enla situacin financiera de un negocio son ms significativos que el balanceperteneciente a cada ejercicio; es limitado el significado de las utilidades de unnegocio pertenecientes a un solo ejercicio, por la influencia de las circunstanciasoperantes durante el mismo. En consecuencia, solo es factible emitir un juiciocorrecto sobre la capacidad de ganancias, por la comparacin de los estados de

resultados de varios ejercicios.

Las circunstancias de la mayora de los hechos pertenecientes a un negocio, quepuedan ser asentados cuantitativamente, son mejor entendidas cuando, con lasdebidas precauciones, se las compara con las condiciones de los mismos hechos denegocios similares y con los hechos que se han tomado como base de comparacin.

Concluyendo, visto ampliamente el anlisis de los estados financieros, es un estudiode las relaciones que existen entre los diversos elementos financieros de unnegocio, manifestados por un conjunto de estados contables pertenecientes a un

mismo ejercicio y de las tendencias de esos elementos, mostradas en una serie deestados financieros correspondientes a varios perodos sucesivos.

Correlacin en el Anlisis:

El anlisis de los estados financieros, para cumplir su cometido, necesita de lacomparacin de los diversos elementos, internos y externos, que han actuado en elpasado, existen en el presente y que se proyecten hacia el futuro del negocio.


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Muchas veces la simple comparacin es suficiente para poner de manifiesto larelacin fundamental que existe entre los elementos que se comparan; pero laapreciacin del grado y naturaleza de tal relacin no se puede obtener por la simplecomparacin sino que requiere el estudio de la correlacin.

Cuando se habla de correlacin entre diversas variables, se refiere uno a la relacinde dependencia existente entre ellas. Los cambios producidos en una variablepueden ser la causa o efecto directo de otras a su vez; los cambios en diversasvariables pueden ser los efectos de una causa comn; algunas de las causas yefectos pueden tener recproca influencia; diversas causas independientes puedenestar operando sobre una misma variable y produciendo un solo efecto; pero debeexistir alguna clase de relacin de dependencia, si es que existe correlacin. Existerelacin de dependencia entre la poblacin y el mercado; las ventas y la publicidad;los costos y la produccin. Determinar con precisin cual es la causa y cul es elefecto puede ser difcil o imposible, pero el grado de correlacin existente puede ser

cuantificado y analizado, por el coeficiente de correlacin. Entender, es conocer lacorrelacin de las cosas.

Necesidad de Simplificar las Cifras:

El significado de las cifras y de sus relaciones es difcil de comprender a menos queconscientemente se haga un esfuerzo para simplificar su expresin. Lasimplificacin debe tender a concentrar la atencin, tanto en la magnitud de las cifrascomo en la magnitud de las relaciones existentes entre las cifras. Por tanto, siempreque se pretenda estudiar las cifras de los negocios, lo primero que debe hacerse,

es simplificar la expresin tanto de las cifras como del valor numrico representativode las relaciones existentes entre las cifras, puesto que facilita y hace

accesible el entendimiento de su significado real. Para efectos de memorizacin noes lo mismo decir que las ventas del negocio ascendieron a cinco millonestrescientos setenta y cinco mil doscientos sesenta y tres quetzales con noventa ycinco centavos, que decir: Cinco millones cuatrocientos mil quetzales.

Por lo antes expuesto, ha sido considerada como una de las principales reglas parael anlisis de los estados financieros, simplificar las cifras mostradas en esosestados, y tambin de las relaciones existentes entre las cifras, para facilitar la

comprensin del significado del contenido de los mismos, y en consecuencia facilitaras, penetrar en su esencia y en su valor intrnseco. En resumen, la funcin de losmtodos de anlisis es hacer que el significado de las cifras y de sus relaciones seaaparente.

Necesidad de Datos Externos:


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Las empresas no pueden considerarse como organismos independientes; por tanto,es ilgico pretender que solo el anlisis de los datos internos es suficiente para emitiropiniones adecuadas sobre la situacin financiera y rentabilidad de un negocio. Paraesto es necesario complementar el anlisis de la informacin relativa a lascondiciones que prevalecen fuera del negocio, y sobre las cuales la administracin,

ordinariamente, no tiene ningn control. Cuanto mayor sea el entendimiento de lascondiciones internas y externas, tanto mayor ser la claridad y precisin de los

juicios, a cerca de la situacin financiera y rentabilidad de las empresas.

Las condiciones externas, de mayor importancia, y con influencia decisiva sobre losnegocios son: 1) Caractersticas etnogrficas y poder de compra de la poblacin; 2)Condiciones del mercado en general, y en particular de la rama industrial a quepertenece la empresa; 3) Circulacin monetaria; 4) Fluctuacin del poder adquisitivode la moneda; 5) Ciclo de los negocios; 6) Localizacin de la empresa con respectoa las fuentes de abastecimiento de materias primas y mano de obra; 7)

Caractersticas de los transportes; 8) Problemas tcnicos industriales; 9)Condiciones polticas, leyes mercantiles y tributarias en vigor.

Anlisis Interno y Externo:

El anlisis de los estados financieros puede ser interno o externo. El anlisis internose hace para fines administrativos; y el analizador est en contacto ntimo con laempresa; tiene acceso a los libros de contabilidad y en general todas las fuentesde informacin del negocio estn a su disposicin. En el anlisis externo elanalizador no tiene contacto directo con la empresa, y los nicos datos de que

dispone es la informacin que la empresa haya juzgado pertinente proporcionarle. Elanlisis hecho por banqueros y posibles inversionistas es un ejemplo tpico deanlisis externo. Debido a que el analizador interno est mejor informado que elexterno, por conocer las peculiaridades del negocio, por lo general, los resultados desus trabajos son ms satisfactorios.

Presentacin de Resultados:

Es necesario al hacer la presentacin de los resultados del anlisis, establecer larelacin entre el informe y el informador, es decir, el analizador debe percatarse de lacapacidad y circunstancias de las personas que concretamente sabe van a utilizar suinforme, ya que no sera posible preparar un informe que deje satisfechas lasdemandas de todas las personas interesadas en el negocio, debido a que susintereses y capacidades son diferentes, y posiblemente, si se pretendiera hacer uninforme que dejara satisfechos a todos los interesados se llegara a la conclusin deque no se dej satisfecho a ninguno de ellos. En consecuencia, el analizador debehacer una prctica normal: preparar para cada caso especfico un informe concreto.


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No se exagera al afirmar que gran parte de los efectos de un informe dependen desu presentacin, debido a que con frecuencia se juzga ms la apariencia de uninforme que sobre los mritos de la investigacin.

El analizador al presentar los resultados de su investigacin, debe procurar hacer

una adecuada presentacin, de tal manera que capte la atencin del lector, con locual habr logrado satisfacer el requisito de forma: Hacer una interesante yconveniente presentacin.

La presentacin adecuada de los resultados del anlisis requiere que el informe sea:

Completo:Debe incluirse tanto los datos favorables como los desfavorables.

Lgicamente desarrollado:El trabajo debe estar dividido en etapas perfectamentedefinidas, cada etapa permitiendo el abordamiento de la siguiente en forma natural ylgica.

Claro y Preciso:Los hechos deben ser asentados concisamente. Las conclusionesy recomendaciones deben ser accesibles y justas, de tal manera que dejen ver sufondo desde el primer momento.

Concreto:No debe contener material extrao al problema en cuestin, y el materialdebe referirse siempre a casos determinados y especficos del negocio.

Oportuno: La utilidad de un informe depende de la oportunidad con que seproporcionen los resultados.

ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS

Vale la pena conocer la estructura de los estados financieros y la clasificacin de lasdiversas cuentas que los integran, lo cual permitir la identificacin por su contenidoy su ubicacin en el Balance General y en el Estado de Resultados.

En Anexo se presentan los formatos de un Balance General y un Estado deResultados que podran ser los utilizados por una empresa u organizacin(cooperativa, asociacin, ECA) .

BALANCE GENERAL:

Es el estado financiero que, elaborado bajo principios de contabilidad generalmenteaceptados, presenta razonablemente la situacin financiera de la empresa a unafecha determinada. El Balance General est integrado por cuentas llamadas deBalance, Reales o Nominales, las cuales por lo que representan en el mismo, estnubicadas conforme el formato que se anexa.


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A continuacin se detalla los diferentes rubros del Balance General y la clasificacinde las cuentas en dichos rubros:

ACTIVO:

Representa los bienes de la empresa.

ACTIVO CIRCULANTE:

Comprende todos aquellos bienes (cuentas) en efectivo o quepueden convertirse en efectivo dentro de las operaciones a cortoplazo (no mayor de un ao) de la empresa.

Activo Circulante Disponible:

Dentro de este rubro se considera especficamente lasdisponibilidades de la empresa (efectivo), aqu se clasifican lascuentas siguientes: Caja y Bancos (Depsitos monetarios yahorro corriente, y a plazos menores de un ao).

Activo Circulante Exigible:

Lo constituyen las cuentas cuyos derechos puede exigir laempresa que se hagan efectivo en un momento determinado, tales el caso de: Clientes, Cuentas por Cobrar, Prstamos porCobrar, Documentos por Cobrar, Etc.).

Activo Circulante Realizable:Est integrado por las cuentas que significan bienes realizablesdentro del perodo normal de operaciones de la empresa, como:Inventarios (mercaderas, materias primas, materiales, productosen proceso, etc.)

ACTIVO FIJO:

Lo integran todos aquellos bienes tangibles propiedad de laempresa, que de alguna manera se encuentran adheridos a la

estructura de la misma; no son objeto de venta ya que sonusados como apoyo para las operaciones corrientes del negocio,dentro de ellos se encuentran: Terrenos, edificios, (bienesinmuebles); maquinaria, vehculos, mobiliario y equipo, recursosagotables (siembras, ganado).

ACTIVO DIFERIDO:


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Aqu se clasifican aquellos gastos que por su volumen no esrecomendable considerarlos como tales desde su erogacin, ensu defecto una porcin de ellos se amortiza anualmente, tal es elcaso de los gastos de organizacin e instalacin. Tambin seclasifican en este rubro todos aquellos gastos pagados en forma

anticipada, ej.: Primas de Seguro, alquileres anticipados, etc.

OTROS ACTIVOS:

Se clasifican aqu otros derechos de la empresa, tal es el caso deinversiones en otras empresas, compra de bonos, etc.

PASIVO:

Representa todas las obligaciones, deudas, compromisos, etc. en queha incurrido la empresa para el desarrollo de sus operaciones. Por lo

regular se crea un pasivo comprometiendo algn activo como garantade su pago.

PASIVO CIRCULANTE:

(Corto Plazo): Representado por aquellas obligaciones cuyo pagodeber efectuarse en un perodo no mayor de un ao. Seincluyen aqu las cuentas siguientes: Proveedores, Cuentas porPagar, Documentos por Pagar, Acreedores, etc.

PASIVO FIJO:

(Largo Plazo): Registra las obligaciones cuyo pago deberrealizarse en un plazo mayor de un ao. Ej.: Hipotecas,Prstamos Bancario, etc.)

PASIVO DIFERIDO:

Incluye los cobros que en forma anticipada haya realizado laempresa; Ej: Intereses, alquileres, comisiones cobradasanticipadamente.

OTROS PASIVOS:

(Contingentes): Comprenden las obligaciones que se prev suregistro, considerando la realizacin de ciertos hechos futuros,tales como Indemnizaciones, etc.

CAPITAL:


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Representa la propiedad de la empresa sobre su activo total.

CAPITAL INSTITUCIONAL:

Representa el capital propiedad de la empresa como un entejurdico, independiente de sus socios o asociados (propietarios).Esta integrado por las reservas de capital, donaciones, re-evaluaciones de activos, etc.

CAPITAL SOCIAL:

Representa el capital propiedad de los socios o asociados, comopropietarios de la empresa. Est integrado por aportacionesobligatorias y aportaciones extraordinarias, y capitalizacin deexcedentes.

RESULTADOS POR APLICAR:Incluye los resultados (prdidas o ganancias) correspondientes aejercicios anteriores, pendientes de capitalizarse o distribuirse alos socios o asociados.

RESULTADOS DEL EJERCICIO:

Constituye el resultado de las operaciones de la empresacorrespondientes al ltimo ejercicio.

ESTADO DE RESULTADOS:

Es el estado financiero, que elaborado bajo principios de contabilidadgeneralmente aceptados, presenta la situacin econmica de la empresadurante un perodo determinado, regularmente se circunscribe a un ao.Normalmente se le conoce como Estado de Prdidas y Ganancias o Estadode Ingresos y Egresos. Contiene en forma clasificada y resumida todos losingresos, gastos y la utilidad o prdida del ejercicio.

METODOS DE ANALISIS

A manera de introduccin cabe mencionar que en una empresa existe grancantidad de elementos favorables y desfavorables de los cuales debe llamarla atencin los elementos desfavorables, puesto que de su existencia eintensidad depende el fracaso del negocio.

Elementos desfavorables de una situacin financ iera:


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1) Exceso de inversin en saldos de clientes

2) Exceso de inversin en inventarios

3) Exceso de inversin en activo fijo

4) Capital insuficiente

Elementos desfavorables d e operacin:

1) Ventas insuficientes

2) Excesivo costo de ventas

3) Excesivo costo de distribucin

4) Inadecuada distribucin de utilidades

METODOS DE ANALISIS VERTICAL:

Las comparaciones dentro del anlisis vertical se realizan entre elconjunto de estados financiero pertenecientes a un mismo perodo. Enestas comparaciones el factor tiempo se considera incidentalmente y

slo como un elemento de juicio, ya que en las comparacionesverticales se trata de obtener la magnitud de las cifras y de susrelaciones. Dentro de los mtodos de anlisis vertical, aunque existenotros, corrientemente se usan los siguientes:

Mtodo de reduccin de estados financieros a por cientos

Mtodo de razones simples

Mtodo de razones standard

METODOS DE ANALISIS HORIZONTAL:

Las comparaciones dentro del anlisis horizontal se realizanentre el conjunto de estados financieros pertenecientes a variosperodos. En estas comparaciones la consideracin y debidaponderacin del tiempo tiene capital importancia, ya que es eltiempo la condicin de los cambios. En las comparaciones


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histricas lo que se desea mostrar son los cambios, y stos serealizan progresivamente en el transcurso del tiempo, por lo tantohabr necesidad de referirlos a fechas. Dentro de los mtodosde anlisis horizontal, aunque existen otros, se usan lossiguientes:

Mtodo de aumentos y disminuciones.

Mtodo de tendencias.

Mtodo de control del presupuesto.

APLICACION DE LOS DIFERENTES METODOS DE ANALISIS:

Mtodo de Reducciones de Estados Financieros a PorCientos (vertical)

Para la reduccin de estados financieros a por cientos,se divide cada una de las partes del todo entre el mismotodo, y el resultado (cociente) se multiplica por cien.

Cuando se aplica este mtodo de anlisis al balancegeneral, deben eliminarse las reservas complementariasde activo (Reservas para depreciacin, reservas paracuentas incobrables, etc.), reduciendo a por cientonicamente los valores netos de activo, y compararsepor separado la reserva con el valor del activo a quecomplemente.

Este mtodo de anlisis se emplea cuando se deseacalcular la magnitud relativa de cada una de las partesde un todo con relacin al mismo todo, para mostrar sudistribucin y facilitar las comparaciones de los estadosfinancieros de la empresa con los estados financieros deempresas similares, con objeto de formarse un juicio dela situacin de la empresa con relacin a las empresassimilares. Tambin puede usarse correctamente cuandose hagan comparaciones con medidas bsicas que conanterioridad se hayan fijado como bases decomparacin, como por ej., los presupuestos. Estascomparaciones pondrn de manifiesto las diferenciasentre la meta presupuesta y la meta a que realmente sellegue, con el fin de que posteriormente se hagan las


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investigaciones que procedan tendientes a localizar lascausas que originaron tales diferencias.

Es incorrecto utilizar este mtodo para hacer el anlisishorizontal, ya que de hacerlo se llegara a conclusiones

equivocadas.

Mtodo de Razones Simples (vertical)

Las relaciones existentes entre los diversos elementosque integran los estados financieros son las que tienenimportancia y no los valores absolutos de estos.

Las razones (relaciones) no tienen las cualidades deresolver los problemas de los negocios en base a lainterpretacin de las mismas, son simplemente un

mtodo de anlisis y su funcin se limita a servir deauxiliar para el estudio de las cifras de los negocios,sealando solo probables puntos dbiles.

No es conveniente limitar el nmero de las razones ni suaplicacin en cada caso concreto; slo puede decirseque antes de calcular una razn debe precisarse larelacin existente entre sus elementos y si la relacin eslgica.

De las razones ms conocidas, por su utilidad, acontinuacin se detallan las que consideramos podranaplicarse a un caso prctico; sin embargo, no significaque sea las nicas que deban usarse:

Indicadores o RazonesFinancieras

Forma de Clculo oFrmula

01. Liquidez Caja y Bancos a Pasivo

Circulante

02. Solvencia Activo Circulante a PasivoCirculante

03. Capital de Trabajo Activo Circulante (-) PasivoCirculante


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04. Prueba del Acido Activo Circulante (-)Inventarios a Pasivocirculante

05. Estabilidad Activo Total a Pasivo Total

06. Propiedad Capital al Activo Total

07. Endeudamiento Pasivo Total al Activo Total

08. EndeudamientoFuturo

Pasivo Total + Prstamo X100 a Activo Total +Prstamo

09. Rotacin deInventarios

Costo de Ventas aPromedio de Inventarios

10. Rotacin de Cuentaspor Cobrar

Ventas al Crdito aPromedio de Cuentas porCobrar

11. Morosidad Saldo de las Cuentas enMora a Cuentas porCobrar

12. Rentabilidad SobreVentas

Utilidad del Ejercicio aVentas Totales

13. Rentabilidad SobreInversin

Utilidad del Ejercicio aActivo Total

14. Rentabilidad SobreCapital

Utilidad del Ejercicio aCapital

15. CoberturaInstitucional de la Mora

Reservas de Capital,Excedentes acumulados,Provisin para Cuentas

Incobrables, CapitalIrrepartible a PrstamosMorosos.

Mtodo de Razones Standard (vertical):


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Las funciones de los estndares en las empresas son:servir como instrumento de control y como medida deeficiencia, para reducir el desperdicio, mediante lacomparacin constante y tan frecuente como seaposible, de lo que se ha considerado que debe ser; es

decir, las medidas standard o datos predeterminadossobre bases de eficiencia, con los datos actuales. Portanto, siendo las medidas standard un instrumento decontrol, no son en s un fin, sino un medio para alcanzarun propsito: mayor eficiencia.

Las comparaciones de las medidas standard con losresultados obtenidos permite precisar la proporcin enque se logr la finalidad propuesta, y apreciar el grado deeficiencia alcanzado al operar la empresa con respecto a

los estndares prefijados.

Las diferencias resultantes de la comparacin de losdatos actuales con las medidas bsicas de eficienciarepresentan las desviaciones de lo actual, de lo prefijado.Las desviaciones desfavorables de las medidas standardsignifican deficiencias, que necesariamente se traducenen desperdicios, y por lo tanto, en la disminucin de lasutilidades, por lo que es necesario que se investiguen yse traten de corregir. En conclusin, una medida

standard es la regla general, y las desviaciones delstandard, las excepciones de dicha regla.

Mtodo de Aumentos y Disminuciones (horizontal)

La comparacin de los estados financieros del ltimoperodo, con los mismos estados de un perodo anterior,proporciona datos sobre los aumentos y lasdisminuciones que hubo en las diversas cuentas que losintegran. En los balances generales se comparan

situaciones, y las situaciones pueden captarse encualquier tiempo, por lo que no es necesario que seaniguales los perodos que median entre dos balances quese comparen. No as el estado de resultados, debido aque este estado se refiere a los movimientos registradosen las cuentas de resultados durante cierto tiempo; paraque la comparacin sea lgica, es necesario que los


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estados de resultados que se comparen, se refieran aperodos de tiempos iguales y correspondientes al cicloanual de los negocios.

Las comparaciones de las cifras no indican mayor cosa

sino se tiene la informacin complementaria que indiquecuales fueron las circunstancias que prevalecieron ycmo influyeron para los cambios en los estadosfinancieros.

Mtodos de Tendencias (horizontal):

Para estudiar el sentido de una tendencia, debenordenarse cronolgicamente las cifras correspondientes.Lo que debe estudiarse es la marcha de la empresadurante varios aos, y si es progresiva, entonces lasaltas y bajas, que es probable que ocurran, relativamenteson de poca importancia.

La importancia del estudio de la direccin del movimientode las tendencias en varios aos, radica en hacer posiblela estimacin sobre bases adecuadas, de los probables

cambios futuros en las empresas y cmo y porqu lasafectarn. Sin embargo, su interpretacin debe hacersecon la debida precaucin, teniendo presente la influenciade: 1) Los cambios constantes en los negocios; 2) Lasfluctuaciones en los precios; 3) Los defectos de losmtodos para recolectar y depurar los datos; 4) Eldesgaste de las cifras a travs de los aos; 5) Que notodas las actividades mercantiles reaccionan de la mismamanera ante la presencia de una misma circunstancia;6) El efecto retardado de una causa no se deja sentir

inmediatamente.

Mtodo Control del Presupuesto (horizontal)

Comparar las cifras de los estados financieroscorrespondientes al perodo que se analiza contra elprograma financiero presupuestado, estableciendo


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diferencias y determinar el porcentaje de cumplimientopara cada.

Conceptos y clasificacin de los mtodos de anlisis

Mtodos de anlisis financiero

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientosutilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos queintegran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un soloperiodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los siguientestrminos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudasoportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,existen los siguientes mtodos de evaluacin:

* Mtodo De Anlisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como elBalance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en formavertical.

* Mtodo De Anlisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en compararestados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, paradeterminar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de unperiodo a otro. Este anlisis es de gran importancia para la empresa, porquemediante l se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han

Conceptos y clasificacin de los mtodos de anlisis


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sido positivos o negativos; tambin permite definir cules merecen mayor atencinpor ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datosde un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios

financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro.Muestra tambin las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones,lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,interpretacin y toma de decisiones.

MTODOS Y ANLISIS VERTICALES

Para efectuar el anlisis vertical hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composicinporcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el

valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado deResultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de losinventarios de mercancas es $350.000. Calcular el porcentaje integral. Porcentajeintegral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El anlisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o concedercrditos al negocio; as mismo, determinar la eficiencia de la administracin de unaempresa.

2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tieneun gran valor prctico, puesto que permite obtener un nmero ilimitado de razonese ndices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez yrentabilidad adems de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, losperiodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirvenpara analizar ampliamente la situacin econmica y financiera de una empresa.

Procedimiento de anlisis

Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) dedos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuacin.

Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluirlas cuentas de valorizacin cando se trate del Balance General).


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Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas quese van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo msreciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben serregistradas por su valor neto).

Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen ladiferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valoresdel ao ms reciente los valores del ao anterior. (Los aumentos son valorespositivos y las disminuciones son valores negativos).

En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones yporcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminucin entre elvalor del periodo base multiplicado por 100).

En otra columna se registran las variaciones en trminos de razones. (Se obtienecuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y sedividen los valores del ao ms reciente entre los valores del ao anterior). Alobservar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razn es inferior a 1, hubodisminucin y cuando es superior, hubo aumento.

RAZONES FINANCIERAS:

Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de entidadeses el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto gradola eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectivaamplia de la situacin financiera, puede precisar el grado de liquidez, de

rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que vercon su actividad.

Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan alanlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

RAZONES DE LIQUIDEZ:

La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar lasobligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que stas se vencen. Serefieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidadpara convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generarutilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a laempresa en el transcurso del tiempo.


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RAZONES DE RENTABILIDAD:

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa conrespecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.

RAZONES DE COBERTURA:

Estas razones evalan la capacidad de la empresa para cubrir determinadoscargos fijos.

Estas se relacionan ms frecuentemente con los cargos fijos que resultan por lasdeudas de la empresa.

RAZONES DE LIQUIDEZ:

CAPITAL DE TRABAJO (CNT):

Esta razn se obtiene al descontar de las obligaciones de la empresa todos susderechos.

CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante

SOLVENCIA (IS):

Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia deltiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.

IS = Activo total

Pasivo total

PRUEBA DEL CIDO (CIDO):

Esta prueba es semejante al ndice de solvencia, pero dentro del activo circulanteno se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo conmenor liquidez.

CIDO = Activo circulante - Inventario / Pasivo circulante

ROTACIN DE INVENTARIO (RI):

Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante elperiodo.

RI = Costo de lo vendido / Promedio Inventario

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI):


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Representa el promedio de das que un artculo permanece en el inventario de laempresa.

PPI = 360 /Rotacin del Inventario

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC):

Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotacin.

RCC = Ventas anuales a crdito / Promedio de Cuentas por Cobrar

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC):

Es una razn que indica la evaluacin de la poltica de crditos y cobros de laempresa.

PPCC = 360 /Rotacin de Cuentas por Cobrar

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP):

Sirve para calcular el nmero de veces que las cuentas por pagar se convierten enefectivo en el curso del ao.

RCP = Compras anuales a crdito / Promedio de Cuentas por Pagar

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):

Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.

PPCP = 360 / Rotacin de Cuentas por Pagar

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

RAZN DE ENDEUDAMIENTO (RE):

Mide la proporcin del total de activos aportados por los acreedores de laempresa.

RE = Pasivo total / Activo totalRAZN PASIVO-CAPITAL (RPC):

Indica la relacin entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores ylos que aportan los dueos de las empresas.

RPC = Pasivo a largo plazo / Capital contable


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RAZN PASIVO A CAPITALIZACIN TOTAL (RPCT):

Tiene el mismo objetivo de la razn anterior, pero tambin sirve para calcular elporcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendolas deudas de largo plazo como el capital contable.

RPCT = Deuda a largo plazo / Capitalizacin total

RAZONES DE RENTABILIDAD:

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB):

Indica el porcentaje que queda sobre las ventas despus que la empresa hapagado sus existencias.

MB = Ventas - Costo de lo Vendido / Ventas

MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO):

Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta.Estas se deben tener en cuenta deducindoles los cargos financieros y determinasolamente la utilidad de la operacin de la empresa.

MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN):

Determina el porcentaje que queda en cada venta despus de deducir todos losgastos incluyendo los impuestos.

ROTACIN DEL ACTIVO TOTAL (RAT):

Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generarventas.

RAT = Ventas anuales / Activos totales

RENDIMIENTO DE LA INVERSIN (REI):

Determina la efectividad total de la administracin para producir utilidades con losactivos disponibles.

REI = Utilidades netas despus de impuestos / Activos totales

RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMN (CC):

Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable.

CC = Utilidades netas despus de impuestos - Dividendos preferentes / Capitalcontable -


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Capital preferente

UTILIDADES POR ACCIN (UA):

Representa el total de ganancias que se obtienen por cada accin ordinariavigente.

UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias / Nmero de accionesordinarias en circulacin

DIVIDENDOS POR ACCIN (DA):

Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo deoperaciones.

DA = Dividendos pagados / Nmero de acciones ordinarias vigentes

RAZONES DE COBERTURA:

VECES QUE SE HA GANADO EL INTERS (VGI):

Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales deintereses.

VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos / Erogacin anual por intereses

COBERTURA TOTAL DEL PASIVO (CTP):

Esta razn considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligacionespor intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los prstamos o hacerabonos a los fondos de amortizacin.

CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos / Intereses ms abonos alpasivo principal

RAZN DE COBERTURA TOTAL (CT):

Esta razn incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como lostemporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos

financieros.

CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos /Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos Mtodo dePorcientos Integrales.

Se aplica este mtodo en aquellos casos en los cuales se desea conocer lamagnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. Es determinar


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la magnitud que integran cada uno de los renglones que componen porejemplo el activo circulante en relacin con su monto total.

Para ello se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina enrelac

trabajo de contabilidad unidades finales

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