tesis gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
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UNIVERSIDAD PERUANA DE LAS AMÉRICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
TESIS
Gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks S.A.C. en el distrito de Lurigancho - Lima –
2019
PARA OPTAR EL TITULO DE CONTADOR PÚBLICO
AUTORA
TAFUR MAYLLE DIANA
ORCID: 0000-0002-5116-4086
ASESOR
MG. LOLI BONILLA CESAR ENRIQUE
ORCID: 0000-0002-8039-3363
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN: TRIBUTACION Y AUDITORIA
LIMA – PERU
ABRIL– 2021
Dedicatoria
El presente trabajo de investigación está dirigido a nuestros padres que nos educaron y
enseñaron a ser mejor persona, ellos son la principal motivación para continuar con la carrera
profesional y la fuerza suficiente para cumplir día a día las metas y sueños, dedicamos el
trabajo de investigación a toda la familia que de alguna manera brindo su apoyo cuando se les
necesito y a las amistades que compartimos aspiraciones profesionales a lo largo de la carrera
universitaria.
ii
Agradecimiento
Agradezco a dios por guiarnos con enseñanzas, a nuestros padres Aparicio, Guillerma y
Emiliana por todo el amor incondicional que recibo, gracias por querernos y hacernos mejor
persona, a mi familia por siempre estar presente en todo momento y a los amigos que
compartimos momentos para recordar y apreciarlo.
Agradezco al asesor de Tesis por guíanos en esta etapa, gracias por las enseñanzas y
consejos logramos desarrollar el presente trabajo de investigación, el apoyo constante hizo
posible lograrla meta y terminar el trabajo de investigación.
Asimismo, agradezco a todos los profesores de la universidad, que de todos obtuvimos
buenas enseñanzas que llevaremos siempre y servirá para la vida profesional.
Resumen
Determinar la relación de la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho – 2019.
La metodología empleada es de enfoque cuantitativo, tipo aplicada correlacional a la
empresa INCATRUCKS S.A.C., es de nivel descriptivo por el análisis del marco teórico y los
datos de la empresa, diseño no experimental y de corte transversal al estar enfocada en el año
2019.
Esta empresa muestra problemas en su rentabilidad como resultado de la deficiente gestión
financiera. En observancia al estudio se muestra que el gasto administrativo no es presentado
oportunamente. La carencia de inspección y relación con el personal ocasiona deficiencias,
así como, no hay planificación del gerente y directivos de la empresa.
Por lo que, la investigación propone efectuar estrategias financieras y planificación para
que la gestión financiera mejore y cumplir con los objetivos de la empresa. De la misma
forma, realizar proyecciones financieras con el objetivo de maximizar el valor de la empresa
expresado en el incremento de su rentabilidad.
Palabras Claves: Gestión Financiera. Rentabilidad.
9
Abstract
To determine the relationship between financial management and profitability in the
company Incatrucks SAC, Lurigancho - 2019.
The methodology used is of quantitative approach, correlational type applied to the
company INCATRUCKS S.A.C., it is of descriptive level by the analysis of the theoretical
framework and the data of the company, non-experimental and transversal design for being
focused on the year 2019.
This company presents problems in its profitability as a result of poor financial
management. In observance to the study, it is shown that the administrative expense is not
presented in a timely manner. The lack of inspection and relationship with the personnel
causes deficiencies, as well as, there is no planning of the manager and directors of the
company.
Therefore, the research proposes to carry out strategies and financial planning to improve
financial management and meet the company's objectives. Also, to make financial projections
with the objective of maximizing the value of the company expressed in the increase of its
profitability.
Keywords: Financial management. Profitability.
10
Tabla de contenido
Dedicatoria ............................................................................................................................. i
Agradecimiento ..................................................................................................................... ii
Resumen ................................................................................................................................ 8
Abstract ................................................................................................................................. 9
Tabla de contenido .............................................................................................................. 10
Lista de Tablas .................................................................................................................... 12
Lista de Figuras ................................................................................................................... 14
Introducción ........................................................................................................................ 15
Capítulo I: Problema de la Investigación ............................................................................ 16
1.1. Descripción de la Realidad Problemática .................................................................... 16
1.2. Planteamiento del Problema ......................................................................................... 17
1.3. Objetivos de la Investigación ....................................................................................... 17
1.4. Justificación e Importancia de la Investigación ........................................................... 18
1.5. Limitaciones ................................................................................................................. 20
Capítulo II: Marco Teórico ................................................................................................. 21
2.1. Antecedentes de la Investigación ................................................................................. 21
2.2. Bases Teóricas .............................................................................................................. 29
2.3. Definición de términos Básicos ................................................................................... 45
Capítulo III: Metodología de la Investigación .................................................................... 47
3.1. Enfoque de la Investigación ......................................................................................... 47
3.2. Variables ...................................................................................................................... 47
3.3. Hipótesis ....................................................................................................................... 51
11
3.4. Tipo de Investigación ................................................................................................... 52
3.5. Diseño de la Investigación ........................................................................................... 52
3.6. Población y Muestra ..................................................................................................... 52
3.7. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos ...................................................... 53
Capítulo IV: Resultados ...................................................................................................... 57
4.1. Estadística Descriptiva ................................................................................................. 57
4.2. Estadística inferencial .................................................................................................. 82
4.3. Prueba de Hipótesis ...................................................................................................... 83
4.4. Discusión ...................................................................................................................... 86
Conclusiones ....................................................................................................................... 88
Recomendaciones ................................................................................................................ 89
Aporte Científico ................................................................................................................. 90
Referencias
Apéndice 1: Matriz de Consistencia
Apéndice 2: Matriz de Operacionalización de las Variables
Apéndice 3: Juicio de Expertos
Apéndice 4: Recolección de Datos
Apéndice 5: Cuestionario
Apéndice 6: Modelo de Gestión Financiera
Apéndice 7: Estados Financieros
12
Lista de Tablas
Tabla 1 Estrategia financiera ............................................................................................... 58
Tabla 2 Gestión financiera .................................................................................................. 59
Tabla 3 Políticas financieras y administración de fondos ................................................... 60
Tabla 4 Planificación financiera y administración de fondos ............................................. 61
Tabla 5 Estados financieros y toma de decisiones .............................................................. 62
Tabla 6 EEFF y rendimiento financiero .............................................................................. 63
Tabla 7 Eficiente gestión financiera .................................................................................... 64
Tabla 8 Gestión financiera y margen de utilidad ................................................................ 65
Tabla 9 Capital de trabajo y obligaciones corrientes .......................................................... 66
Tabla 10 Capital de trabajo y riesgo financiero .................................................................. 67
Tabla 11 Estrategias financieras y inversión ....................................................................... 68
Tabla 12 Inversiones ........................................................................................................... 69
Tabla 13 Costo real y los gastos .......................................................................................... 70
Tabla 14 Costos reales y utilidad ........................................................................................ 71
Tabla 15 Dividendos y la junta general de accionistas ....................................................... 72
Tabla 16 Dividendos y utilidades ........................................................................................ 73
Tabla 17 Gestión y rentabilidad económica ........................................................................ 74
Tabla 18 Ratios de rentabilidad y rendimiento financiero .................................................. 75
Tabla 19 ROA ..................................................................................................................... 76
Tabla 20 ROA y utilidad neta ............................................................................................. 77
Tabla 21 Resultado financiero y los accionistas ................................................................. 78
Tabla 22 ROE y resultados financieros ............................................................................... 79
Tabla 23 Rentabilidad financiera y fondos propios ............................................................ 80
13
Tabla 24 Fondos propios y beneficios económicos ............................................................ 81
Tabla 25 Prueba de normalidad gestión financiera y rentabilidad ...................................... 82
Tabla 26 Prueba de correlación gestión financiera y rentabilidad ...................................... 83
Tabla 27 Prueba de correlación estrategia financiera y rentabilidad .................................. 84
Tabla 28 Prueba de correlación toma de decisiones y rentabilidad .................................... 85
Tabla 29 Prueba de correlación recursos financieros y rentabilidad ................................... 86
14
Lista de Figuras
Figura 1: Estrategia financiera ........................................................................................... 58
Figura 2: Gestión financiera ............................................................................................... 59
Figura 3: Políticas financieras y administración de fondos ................................................ 60
Figura 4: Planificación financiera y administración de fondos .......................................... 61
Figura 5: Estados financieros y toma de decisiones ........................................................... 62
Figura 6: EEFF y rendimiento financiero .......................................................................... 63
Figura 7: Eficiente gestión financiera ................................................................................ 64
Figura 8: Gestión financiera y margen de utilidad ............................................................. 65
Figura 9: Capital de trabajo y obligaciones corrientes ....................................................... 66
Figura 10: Capital de trabajo y riesgo financiero ............................................................... 67
Figura 11: Estrategias financieras y inversión ................................................................... 68
Figura 12: Inversiones ........................................................................................................ 69
Figura 13: Costo real y los gastos ...................................................................................... 70
Figura 14: Costos reales y utilidad ..................................................................................... 71
Figura 15: Dividendos y la junta general de accionistas .................................................... 72
Figura 16: Dividendos y utilidades .................................................................................... 73
Figura 17: Gestión y rentabilidad económica .................................................................... 74
Figura 18: Ratios de rentabilidad y rendimiento financiero ............................................... 75
Figura 19: ROA .................................................................................................................. 76
Figura 20: ROA y utilidad neta .......................................................................................... 77
Figura 21: Resultado financiero y los accionistas ............................................................. 78
Figura 22: ROE y resultados financieros ........................................................................... 79
Figura 23: Rentabilidad financiera y fondos propios ........................................................ 80
Figura 24: Fondos propios y beneficios económicos ......................................................... 81
15
Introducción
En el presente trabajo de investigación Gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, en el distrito de Lurigancho - Lima 2019.
Capítulo I:Descripción de la realidad problemática de la gestión financiera y la
rentabilidad la empresa se busca contemplar estrategias financieras dentro de las áreas para
cumplir con los objetivos de empresa y así se lograr mejorar la rentabilidad dentro de la
organización, para la justificación e importancia de la investigación se cuenta con la
justificación teórica, practica y metodológica e importancia del trabajo de investigación.
Capítulo II: En el marco teórico están los antecedentes internacionales y nacionales, para
las bases teóricas se cuenta conceptos y teorías de distintas investigaciones respecto a las
variables gestión financiera y rentabilidad, en la definición de términos básicos se consideran
términos mencionados en la investigación.
Capítulo III:En la metodología de la investigación es de tipo aplicada correlacional, de
diseño no experimental, para la población y muestra son de 15 personas, el tipo de muestra es
no probabilístico, se emplea la técnica de investigación la encuesta y de instrumento el
cuestionario.
Capítulo IV:En los resultados se cuenta con la estadística descriptiva donde se
contemplamos la confiabilidad del instrumento, resultados del instrumento con tablas y
gráficos, para la estadística inferencial esta la prueba de normalidad y la prueba de hipótesis,
asimismo, se realizaron la discusión, conclusiones, recomendaciones del trabajo de
investigación.
16
Capítulo I: Problema de la Investigación
1.1. Descripción de la Realidad Problemática
La gestión financiera avanza rápidamente en un mundo globalizado con nuevas ideas,
tecnologías y modelos económicos siendo estos relevantes para cambiar el futuro de las
empresas.
Las tendencias financieras son para mejorar la rentabilidad por medio de la gestión
financiera; analizamos las cifras macroeconómicas e información estadística de las empresas
internacionales, donde estas son mostradas mediante el informe financiero.
En el Perú las circunstancias que se vive en los últimos años son motivo para pensar en
formas de negocio por consiguiente los trabajadores son fundamentales para lograr la
rentabilidad y mantenerla en el tiempo.
La rentabilidad de una empresa va de la mano con las gestiones financieras, la elección
que se hace entre distintas alternativas va a permitir elegir lo que más se adecue a la empresa
para buscar opciones en los distintos mercados y así crecer como organización.
La empresa INCATRUCKS S.A.C. se encuentra ubicada en la Av. Circunvalación Mza. Ñ
Lote. 5 C.P. Santa María de Huachipa, Lurigancho, fue fundada el 01/03/2017, las
actividades que realizan son de Mantenimiento y Reparación de Vehículos.
El problema encontrado se enfoca en que la empresa no ha desarrollado una gestión
financiera de manera eficiente debido a que, los registros contables no están actualizados esto
un factor que conduce a tomar malas decisiones financieras en la empresa, por consiguiente,
en algunos casos las decisiones no son acertadas ya que contribuyen a que la rentabilidad en
muchos casos no se muestra como debe ser.
17
La empresa INCATRUCKS S.A.C no están realizando las respectivas evaluaciones en
cuanto a sus rendimientos económicos, por lo que, este estudio busca que las gestiones
financieras sean exactas, precisas y bien registradas.
La empresa no rindiendo al 100% con respecto buen manejo de gestión financiera debido
a la falta de comunicación e interacción entre el área administrativo y contable para facilitarse
la información y documentos contables, para que estos sean registrados de manera oportuna,
por ello, es crucial que la gestión financiera en la empresa para cuente con estrategias
financieras, recursos financieros y tome decisiones que maximicen los próximos la
rentabilidad de la organización en los próximos años.
1.2.Planteamiento del Problema
1.2.1. Problema general.
¿Cómo, se relaciona la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC,
Lurigancho - 2019?
1.2.2.Problemas Específicos.
¿Cómo, se relaciona las estrategias financieras y la rentabilidad en la empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019?
¿Cómo, se relaciona la toma de decisiones y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC,
Lurigancho - 2019?
¿Cómo, se relacionan los recursos financieros y la rentabilidad en la empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019?
1.3. Objetivos de la Investigación
18
1.2.1.Objetivo general.
Determinar la relación de la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho – 2019.
1.2.2. Objetivos específicos.
Determinar la relación de las estrategias financieras y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Determinar la relación de la toma de decisiones y la rentabilidad en la empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho – 2019.
Determinar la relación de los recursos financieros y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
1.4.Justificación e Importancia de la Investigación
Justificación teórica.
Para el trabajo de investigación justificamos teóricamente porque recabaremos información
necesaria de la variable gestión financiera y la rentabilidad para determinar así la conexión
entre ambas, por consiguiente, los conocimientos adquiridos de la gestión financiera y
rentabilidad va a permitir a la empresa mayor análisis en cuanto a al desarrollo económico y
financiero.
Berrocal y Berrocal (2018) Señala que los aportes teóricos a emplear en la investigación,
también permite reflexionar y debatir por tanto en la investigación actualizaremos las teorías
y sustentaremos. (p. 77)
19
Justificación Práctica.
En esta investigación los resultados obtenidos benefician a la empresa porque dan a
conocer el diagnóstico de la realidad de la empresa y la relación con las variables gestión
financiera y la rentabilidad a fin de adoptar medidas disciplinarias y preventivas para corregir
y enfrentar los problemas de la empresa, así de esta forma logre servir como referencia para
futuras investigaciones.
Es la relación relevante de la investigación donde el estudio esta direccionado a dar
soluciones el problema de la organización, lo cual indica que como investigadores tenemos
que identificar bien los problemas por medio de la investigación. (Berrocal, Berrocal, 2018,
p. 77)
Justificación Metodológica.
La metodología empleada es de enfoque cuantitativo, tipo aplicada correlacional, de nivel
descriptivo por el análisis del marco teórico y de los datos de la empresa, así como ser
coherente con el enfoque cuantitativo, diseño no experimental, porque en ciencias contables y
financieras no es usual el diseño experimental, es de corte transversal al estar enfocada solo
en el año 2019.
La justificación metodológica va a indicar nuestro aporte en el aspecto metodológico,
siendo en el área donde estamos desarrollando la investigación. (Berrocal, Berrocal, 2018, p.
77)
Importancia.
20
La importancia de nuestro trabajo de investigación es permitir a la gestión financiera
mejorar la rentabilidad en la empresa Incatrucks S.A.C. del distrito de Lurigancho, para que
de esta forma pueda progresar su situación financiera en el mercado, permitiéndose así
realizar mejores inversiones en futuros proyectos, pero sobre todo reflejar la realidad de la
empresa de manera seguro y consecuente, de tal forma que se proporcione información
oportuna y al momento preciso.
1.5. Limitaciones
En el presente trabajo de investigación no se encontraron limitaciones.
21
Capítulo II: Marco Teórico
2.1. Antecedentes de la Investigación
2.1.1. Antecedentes internacionales.
Chonillo y Sánchez (2018) Modelo de Gestión Financiera para mejorar Rentabilidad de
un Restaurante Gourmet. Tesis Pregrado. Universidad de Guayaquil. Ecuador, plantea: el
diseño un modelo para optimizar la rentabilidad de un restaurant. Estudio documental,
descriptiva, de campo y observación directa. Diseño de investigación descriptiva. La
población 11 personas y muestra 5. Las técnicas que se usaron fueron encuestas y entrevistas;
instrumento el cuestionario. Concluye con gran aceptación la guía administrativa financiera
que mejore la utilidad del restaurant gourmet, que ayudaría a abrir nuevas líneas de crédito,
así como también estrategias de ventas para mejorar la situación de la empresa. Se señala
además que de acuerdo a su criterio el modelo de gestión financiera debería incluir estrategias
que favorezcan la toma de decisiones y el mejoramiento de los precios de acuerdo al mercado
en que se desenvuelven ya que es muy competitivo, y una proyección de ventas y presupuesto
para llevar a cabo un mejor manejo en la cancelación de los sueldos a empleados y cuentas
por pagar a proveedores.
Comentarios nos dice que la guía administrativa financiera va a contribuir a tomar mejores
decisiones que beneficien a la empresa y esto ayude a extenderse a obtener más clientes con
créditos, por tanto, plantea rmejorar las ventas para el crecimiento de la organización.
Acosta(2017) Las estrategias financieras y la rentabilidad de la nueva sucursal de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Migrantes del Ecuador en el Mercado Mayorista de la
ciudad de Ambato en el período 2016 – 2017. Tesis Pregrado. Universidad Técnica De
22
Ambato. Ecuador. Busca la determinación la aplicación de estrategias financieras para la
rentabilidad en la mencionada cooperativa Enfoque cuantitativo, nivel exploratorio, tipo
descriptivo. Población finita con un total de 12 personas. La técnica que se utilizó fue la
encuestas. Concluye: Se corrobora que las estrategias actualmente repercuten en las utilidades
de la empresa, define que los resultados del periodo tienen efecto monetario en el ejercicio.
Determina que la organización no maneja una adecuada estrategia en finanzas, para optimizar
las utilidades. La ejecución del objetivo del restaurante tiene que estar conectada con las
tácticas financieras. Recomendaciones: Examinar de forma constante la planificación de las
estrategias financieras que se desarrollan en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Migrantes
del Ecuador, para que esta sea cumplida de manera adecuada. Las estrategias financieras
demuestran si las funciones del gerente van de la mano con los81 procesos directivos, ya que
esta sirve como guía para la toma de decisiones y para la evaluación de los resultados que
debe alcanzar la cooperativa
Comentarios según la tesis confirma que las estrategias influyen en las utilidades por
tanto necesitan manejar estrategias financieras, objetivos, tácticas financieras para que
optimicen sus utilidades.
Cifuentes (2015)Gestión financiera y su impacto en la rentabilidad de la microempresa
SKYNET DEL CANTÓN QUEVEDO, año 2012. Tesis de pregrado. Universidad Técnica
Estatal de Quevedo. Ecuador, Evalúa la influencia de la gestión financiera en la rentabilidad
de la microempresa. Para la investigación se emplearon los siguientes métodos: inductivo,
deductivo y analítico. Tipo aplicada y descriptiva. Población fue de 300 personas y la muestra
de 169. Conclusiones: La actividad económica y financiera adoptada en la microempresa a
fin de incrementar, mejoran los niveles de atenciones, se traduce en beneficios, que están
referenciados en primer acto a la promoción de producto, realizaciones de oferta en el bien
para que así mejore la venta en la pequeña empresa. Recomendaciones: Crear promociones
23
mensuales con determinados productos para mantener el nivel de atención y expectativa de
los clientes. Realizar eventos en el establecimiento con descuentos y regalos por sus compras,
lo cual generara mayor crecimiento económico y financiero.
Comentarios para la microempresa adoptaron medidas económicas y financieras en su
organización mejore sus ventas mediante la promoción del producto y ofertas del bien y esto
mejore sus ventas.
Males (2015) Modelo de gestión financiera para la Cooperativa de Ahorro y Crédito
COOPINDÍGENA LTDA-AGENCIA OTAVALO. Tesis de pregrado. Universidad Regional
Autónoma de los Andes “UNIANDES-IBARRA”. Ecuador. realizó un modelo de gestión
financiera que permita el mejoramiento de la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “COOPINDÍGENA” Ltda.-Agencia Otavalo. La investigación modalidad cuali-
cuantitativa, tipo aplicada, de campo y descriptiva. Técnica la entrevista, instrumento guía de
entrevista. población directivos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito (4 personas).
Concluye: Que en desarrollo tanto como adaptaciones de guías financieras se tiene que
orientar en integro a la empresa, por ello las aplicaciones se ven reflejadas participaciones de
todo los miembros en general, por lo que, se dice que, los valores económicos no se expresan
solamente en aspectos financieros, ya que todo el componente interactúa para que sociedades
sean rentables; por tanto se establecen mecanismo ya que se pone en conocimiento que los
aportes de los talentos humanos se fortalecen mediante aplicaciones de política y matrices
con seguimiento de la misma, de tal manera en el término del tiempo se refleja en
crecimientos económicos significante para la satisfacción de expectativa del accionariado,
trabajador y cliente. Recomendaciones: El modelo de gestión financiera podrá ser actualizado
según las necesidades de mejora que surjan en su desarrollo, quedando a criterio de directivos
la modificación de las partes que necesiten cambios.
24
Comentarios las guías financieras se orientan al desarrollo de la empresa para que se
reflejen en el crecimiento económico relevante para todo el personal que labora en la
organización y obtengan beneficios rentables.
Cambal(2019)Modelo de gestión financiera para la Empresa KRATOS CONSTRUCTORA
CÍA. LTDA., de la ciudad de Puyo. Tesis de pregrado. Universidad regional Autónoma de los
Andes “UNIANDES”. Ecuador. Objetivo: diseñar un modelo de gestión financiero para la
empresa “Kratos Constructora Cía. Ltda.” con el propósito de tener un incremento en la
liquidez a corto y largo plazo que contribuya a la gestión de la empresa. Investigación con
metodología mixta modelo cualitativo, tipo de campo, explicativo y descriptiva. Población y
muestra seis personas. Técnicas la entrevista y la encuesta, aplicando el cuestionario como
instrumento de investigación. Resultados: Los resultados obtenidos permitieron describir y
detallar los inconvenientes y falencias encontradas tales como, ausencia de políticas
empresariales, la no utilización de presupuestos así como diferentes procesos o la ausencia de
control en las diferentes actividades empresariales, dichas dificultades permitieron desarrollar
un modelo de gestión financiara de cuatro fases, la planificación administrativa, planificación
financiera, dirección y control, cada una de estas fases consistió en generar procesos prácticos
e importantes para cumplir el objetivo de la empresa. Finalmente se presentan los resultados
reales de la empresa con los cuales se pueden conducir por el camino del éxito a lo largo de
su trayectoria. Concluye: El utilizar una herramienta como modelo en gestiones financieras
puede permiten manejar el recurso financiero y por ende el crecimiento a corto y largo plazo
que se quiere conseguir. Recomendaciones: Se recomienda realizar un estudio basado en el
cuadro de mando integral dedicado exclusivamente al control del POA y presupuesto de la
empresa.
25
Comentarios en la organización van a emplear el modelo de gestión financiera para que
logren el crecimiento esperado tanto financiero y económico en el corto y largo plazo.
2.1.2. Antecedentes nacionales.
Llempen (2018) Gestión Financiera y su incidencia en la Rentabilidad de la empresa
Inversiones AQUARIO´S SAC, Chiclayo-2018. Tesis pre grado. Universidad Señor de Sipan –
Perú. Determina como la Gestión Financiera incide en la Rentabilidad de la mencionada
empresa en el 2018. Tipo descriptivo, diseño no experimental, correlacional y descriptivo. La
Población y muestra gerentes y accionariado de la empresa. Técnica encuesta, instrumento el
cuestionario. Conclusiones: Para la ratio obtenida, se analizan las utilidades que genera en la
empresa, por ello se extiende el gasto así perjudicándose en el margen de ganancias en la
venta realizada, que obtienen márgenes de rendimientos en el patrimonio por 0.28% en base
al S/ 1.00 del aporte del accionariado. Esto va a representar mínimos porcentajes que incide
sobre las utilidades de la organización. Recomendaciones: Es importante que la empresa
Inversiones Aquario’s, priorice y evalúe correctamente los costes de publicidad y otros que se
presentan como innecesarios que admitan elevar los gastos operativos del negocio en un
futuro, no afecten sus objetivos institucionales y contar con todos los medios suficientes para
optimizar los recursos financieros a fin de facilitar mejorar la rentabilidad de la empresa
Inversiones Aquario’s S.A.C.
Comentarios en el ratio sobre el rendimiento del patrimonio, analizan el comportamiento
utilidades por lo que determinan que el gasto fue perjudicial en margen de ganancia en las
ventas.
Fernández, Naquiche y Rojas (2018) Aplicación de la gestión financiera en la rentabilidad
de la empresa de servicios RONAFE S.A.C. en el distrito de Jesús María, del período 2016-
2018. Tesis pregrado. Universidad Tecnológica del Perú. Lima- Perú. Determina la
incidencia de la aplicación de la gestión financiera en la rentabilidad de los estados
26
financieros. Método de investigación deductivo, inductivo, analítico; tipo de investigación
documental y de campo, diseño no experimental. Población conformada por 10 personas.
Técnico documental, la encuesta y el instrumento el cuestionario. Concluye: Que la guía de
las gestiones financieras que aplica la entidad no es factible, por las constantes perdidas que
viene reflejando en sus estados financieros en los últimos años y la baja liquidez que posee
para cumplir sus obligaciones mensuales, remediando esta situación mediante préstamos que
recibe en forma constante de su casa matriz. Por otra parte, la mala gestión en las funciones
financieras que se ven reflejadas en los elevados gastos administrativos, mediante un análisis
de muestreo se determinó que la cuenta contable de sueldo y remuneración del trabajador
compuesta por el personal, directores y gerentes, representan más del 60 % del total de gasto.
Esto es debido al no contar con una adecuada distribución óptima y correcta en las
remuneraciones ya que existe el tema de la burocracia. Recomendaciones: Se recomienda a la
empresa RONAFE S.A.C., cambiar al personal responsable del área de finanzas con el
objetivo de mejorar a través de una adecuada gestión financiera, las deficiencias en los
procesos de cada actividad, la finalidad es reducir los gastos administrativos y así poder
mejorar la utilidad de la empresa. Entre los modelos de gestión financiera es analizar los
presupuestos y tomar decisiones en cuanto a los activos y pasivos que posea la empresa.
Comentarios nos dice que en las guías de gestión financiera es viable debido a que la
empresa no lleva una buena gestión financiera ya que tienen muchos gastos de personal que
son 60% de todo el gasto total de toda la organización.
Bruno (2018) Caracterización del Financiamiento y Rentabilidad de las Mypes del sector
comercio, rubro accesorios y autopartes de Vehículos Mayores, en el distrito de Tumbes,
2017.Tesis Tesis Pregrado, Universidad Católica los Ángeles Chimbote, Tumbes, Perú,
objetivo: Determinar las características del financiamiento y rentabilidad de las Mypes, sector
comercio, rubro accesorios y autopartes de vehículos mayores, en el distrito de Tumbes,
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2017.Tipo de investigación descriptivo, nivel cuantitativo y diseño no experimental;
población 12 empresas Mypes Técnica la encuesta, el instrumento cuestionario. Resultados:
las ventas de la Mypes, en donde los encuestados manifestaron que los precios de sus
productos si son competencia en el mercado, porque se les aplica un margen considerable de
ganancia, que no exceda los límites del mercado, no considera un medio de pago las tarjetas
de crédito y débito. Conclusiones: la mitad de las empresas en estudio invierten en productos
modernos y para llevar a cabo la compra se toman en cuenta puntos importantes, como es un
estudio de mercado, la demanda que exista en el mercado y la sugerencia de los clientes; la
mayoría no utiliza medios publicitarios y la manera de hacer conocer sus productos son a
través de exhibición en vitrinas. De este trabajo podemos comentar que las empresas de
autopartes tienen que mejorar sus anuncios publicitarios y también las empresas invierten
más en productos modernos lo cual también podemos ver que se tiene una cartera de clientes
bien fieles también ofrecemos garantías que les convienen a los clientes se ve que las
empresas han mejorado en los últimos años ya que dichas empresas siempre toman en cuenta
las distintas sugerencias de los clientes.
Comentarios de la mitad de la empresa estudiada no invierten modernizar sus productos
por tanto compran sin haciendo estudios de mercado por lo que comentan que las empresas
deben reforzar sus anuncios publicitarios y modernizar sus servicios dentro de la
organización.
Calle (2019) El Financiamiento y las Incidencias en la Rentabilidad de Empresas de
Transporte Público del terminal Terrestre Totora del Distrito de Jesús Nazareno, 2018.Tesis
Pregrado. Universidad Católica los Ángeles Chimbote, Ayacucho Perú. Plantea la
descripción la incidencia del financiamiento en la rentabilidad de las empresas de transporte
público mencionado en el 2018. Investigación tipo aplicada, diseño descriptivo correlacional.
Población y muestra 20 empresas. Técnicas fueron encuestas y entrevistas. Concluye: el
28
financiamiento como una influencia en la rentabilidad; el financiamiento como el valor actual
neto y la tasa interna de retorno permitieron conocer los resultados favorables del contrato de
arrendamiento financiero, determinando al mismo como mejor estrategia de financiamiento
para las empresas de transporte de público. Al respecto del tema podemos comentar que la
empresa de transportes hiso un buen financiamiento lo cual le trajo mejoras en la rentabilidad
también les trajo muchas mejoras en la calidad de todos los clientes creció la demanda y la
estadía en el mercado podemos decir que la empresa tuvo un mayor crecimiento lo cual nos
dio mayores ganancias y resultados gracias a las mejores estrategias financieras.
Comentarios según la tesis definen que el financiamiento contribuye a que la rentabilidad
aumente, lo cual la empresa manejo adecuadamente el financiamiento lo que se ve en los
resultados de la empresa.
Gaddi(2018) Gestión financiera y su influencia en la rentabilidad de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito COOPAC NORANDINO LTDA, en la ciudad de Jaén. Tesis pre grado, en
la Universidad Cesar Vallejo. Jaén – Perú. Objetivo: analizar la Gestión Financiera y su
influencia en la Rentabilidad de la Cooperativa Ahorro y Crédito COOPAC NORANDINO
LTDA, en la ciudad de Jaén., Diseño de tipo pre – experimental. La población y muestra
documentos de costos del periodo de la empresa. Técnicas encuesta, observación y análisis
documentario. Concluye: la empresa utiliza un sistema de costeo práctico, creando ciertas
insuficiencias e perplejidad en cuanto a los costos y determinación de la rentabilidad bruta.
Al culminar la investigación con los diferentes resultados se identificó un promedio de
margen de costo de ventas y un promedio de margen de utilidad bruta de 37% y 63% en el
mes de Julio, 38% y 62% en el mes de Agosto y 36% y 64% en el mes de Setiembre
respectivamente; estos resultados se muestran favorables pero los costos han sido
computados incorrectamente debido a que no se ha establecido un correcto costeo de los
recursos utilizados, mano de obra directa y los CIF en cada orden de servicio.
29
Comentarios refiere que la empresa no uso un adecuado costeo de sus recursos por lo cual
usaron el sistema de costeo práctico las cuales mostraron resultados en cuanto a sus costos y
su rentabilidad bruta.
2.2.Bases Teóricas
2.2.1. Gestión financiera.
2.2.1.1. Definición de gestión financiera.
Son las actividades que realiza la organización para la planificar, organizar, direccionar,
controlar, monitorear y coordinar en el uso del recurso financiero, para tener la finalidad de
obtener mayores beneficios, así como, para la decisión financiera por tanto originar
oportunidad para atraer inversionistas nuevos, bajo esta perspectiva presentamos las
definiciones:
De acuerdo con Cabrera, Fuentes y Cerezo (2017) La gestión financiera es elemental
efectuar, estudiar, tomar decisiones y evaluar un proceso, por tanto, estas deben tener relación
con estrategia y recurso financiero para la continuidad de la empresa, en paralelo tenemos
que aumentar los márgenes de utilidades del inversor. (p. 221).
Gestión comprometida para elaborar el plan en finanzas, para que este confronte los
peligros financieros que puedan surgir, también evalúa cual es el estado financiero de la
entidad para decidir sobre el resultado ósea la rentabilidad. (Pérez & Carballo, 2015).
De acuerdo con Elizal de (2018) refiereal proceso metódicos para los entornos financieros
en la entidad para el análisis, evaluación y extender en el proceso el desarrollo de actividad y
crear valor. Esta concepción se desarrolla bajo dos aspectos: análisis real de la empresa;
30
evaluar y proponer las alternativas para la toma de decisiones, en la planificación a realizar en
la organización y su planteamiento de objetivo, meta, tarea para la medición de la gestión en
cuanto a sus resultados. (p.4)
Ante lo expuesto, en gestiones financieras no solo se asocian directamente para el
presupuesto en la empresa, sino que siempre tiende a mejorar la rentabilidad en base a una
correcta decisión.
2.2.1.2.Evolución de la gestión financiera.
Es optimizar la rentabilidad en la organización a fin efectuar las optimizaciones
financieras medio económico. Reducir los precios de costos al mínimo, manteniendo el
contrapeso. Examinar el resultado operativo de la proyección. La optimización financiera en
la empresa ayuda a resolver las necesidades en el crecimiento en las actividades económicas
también en la operación corriente realizar el ratio financiera para medir como esta
económicamente la empresa. (Van y Wachowicz, 2015)
Según Padilla y Quispe (2017) El surgimiento de la gestión financiera se basa en la época
en que las transacciones se llevaba a cabo el trueque, existían el mercado de bienes tangibles,
en que las personas mercantilizaban los bienes por bienes y comerciaban con especies, las
personas daban mayor valor a aquellos bienes que atesoraban de esta forma era parte de su
riqueza. Cuando el dinero fue introducido en las transacciones y el mercado como medio de
intercambio, se utilizaron para adquirir bienes o para guardarlo para el futuro acorde a sus
necesidades, sin tener la idea de invertir y que produzca créditos. (p. 7)
Por ello la gestión financiera ha ido evolucionado conforme el pasar de los tiempos, inició
con el trueque no se tenía intención de invertir y donde se desconocían todo tipo de términos
relacionado a la parte financiera, al crearse la moneda la visión de las personas comienza a
31
cambiar hasta lograr a tener la idea de inversión, en base a esto es que se forman las gestiones
financieras para lograr que la inversión echa retribuya con beneficios económico.
2.2.1.3.Importancia de la gestión financiera.
La eficiencia de la gestión financiera en la empresa estriba en las habilidades que tengan
las personas encargadas, que planifican, organizan, dirigen y controlan todo lo relacionado
con el valor monetario como dinero, bancos, inversiones (bonos, acciones). Uno de los temas
que preocupa a los directivos de las empresas es la contratación de personal idóneos de
manejar sus recursos esto conlleva a la utilidad tanto como a perdidas en el periodo, como
está la venta, compras o de distintas labores. Por eso, analiza la situación financiera, el estado
de los resultados y el flujo de efectivo.(Padilla y Quispe, 2017, p. 6)
Podemos afirmar que la importancia de la gestión financiera está relacionada con la
información que revelada el área contable sobre los EEFF ya que estos dan lugar a la
planificación, distribución del medio financiero que dispone la empresa, considera los
principios económicos del modelo adecuadas para una futura decisión por protección a una
sociedad.
2.2.1.4.Objetivos de la gestión financiera.
Fajardo y Soto (2017) El objetivo esencial, es maximización de la riqueza organizacional
como efecto de la sinergia de todas las áreas funcionales de las organizaciones; esto se da por
la consecuencia de la optimización de las decisiones, tales como las de administración,
inversión, financiación y dividendos. (p. 47)
Ortiz (2013) considera los siguientes objetivos: (a) Maximizar el valor de la empresa; (b)
Valorizar la empresa,(c) Rentable,(d) riesgos.
32
2.2.1.5. La gestión financiera y sus funciones.
Las funciones de acuerdo con el Blog de CEUPE (2020) son las siguientes:
1) Función organizativa
2) Función de información
3) Función de analizar
4) Función de planificación
5) Función de incentivo
6) Función de controles
2.2.1.6.Aspectos de la gestión financiera.
De acuerdo con Empresa Actual (2018) En la gestión financiera es primordial el
establecimiento de una orientación de los recursos lo más eficiente para conseguir
rentabilidad máxima. Presentamos algunos elementos para tener en cuenta los aspectos:
Revisión de costes. Se da en dos fases, primero: inspeccionar servicios y proveedores
Opciones externas de financiación. Consideraremos: En este sentido, podemos contemplar
opciones como: el business angels, el big data, el playfunding y crowdlending.
Para Prieto (2017) en la gestión financiera; reporta informaciones financieras resaltando la
valoración que representa en la empresa, observando los aspectos:
- Capacidad de análisis y predicción del resultado en base a informaciones de valor.
- Analizar y monitorear la empresa mediante indicadores.
- Agilizar e individualizar las informaciones según requerimiento.
- Utilizar modelo en centro de servicios en la optimización de delivery.
- Las informaciones financieras y operativas deben ser claras.
33
- Adquirir las tecnologías de acuerdo con la necesidad de funcionalidad. (p. 14)
2.2.1.7.La planificación como herramienta de gestión financiera.
Según Elizalbe (2018) La planificación financiera es proceso de contabilidad, que permite
medir el plan de la organización siendo esta de natural incidencia en el medio financiero. Para
tener presente la calidad en el resultado, se asegura la confiabilidad de los datos referidos del
área de contabilidad siendo estas aprovechadas para su elaboración. (p. 2)
Para, Paredes (2017), Procesos dentro del mecanismo son pieza fundamental la eficiencia
y la efectividad de las misiones en las empresas, por eso realizar los procedimientos eleva
posibilidades que la entidad llegue al objetivo planteado, eludir los peligros que se dan al
evaluar y controlar, son necesarios para que se garantice mejor el resultado operativo
financieros dentro del marco empresarial con relación al plan de la organización. (p. 105)
2.2.1.7.1Elementos de la planificación financiera.
Pérez y Pérez (2016) considera que, en la planificación financiera como herramienta
administrativa en el ciclo de gestión financiera los elementos:
(a) Riesgo en la empresa,
(b) Oportunidad que genera rentabilidad,
(c) Recursos financieros para toma de decisión,
(d) Estrategias. (p 563)
Según Paredes (2017) Las planificaciones financieras son parte del orden en la acción en
la entidad, estas acciones son:
-Factores para el desarrollo de demostración de motivos: Misión empresarial.
- Fines cuantificables y temporales que orientan las actividades: Objetivo.
-Estrategia, Proyectos al futuro: Estrategia.
34
-Procedimientos para administrar, dirigir, encaminara una decisión: Política. (p.
132)
2.2.1.7.2.Recursos financieros.
Son aquellos que originan utilidades: capital, préstamo, bono por lo que estos en finanzas
son herramientas con el fin de que la organización pueda tener liquidez, no teniendo que
financiarse en sus actividades productivas para que pueda prevenir el alto costo.(Quiquia,
2016, p. 16).
2.2.1.7.3. Finanzas.
Las finanzas se encargan principalmente del movimiento del dinero en el mercado, ya sea
en la gestión o la optimización de este recurso financiero. Si bien es cierto estamos en una
época de cambios, cada día suceden cosas nuevas, lo que provoca pensar que es importante
vencer cada incertidumbre que existen hoy en día. Estamos por tanto ante un escenario nuevo
y cambiante tanto en lo político como en lo económico. (Pons, 2017.p.33).
Pérez y Veiga, (2015)Las finanzas gestionan la inversión, la financiación, la información
económico-financiera y, con frecuencia, los procesos administrativos de las operaciones
(p.26).
2.2.1.7.4.Tipos de planificación
Morales, Morales y Alcocer (2014) establece tres tipos de planificación:
Planificación financiera de largo plazo o financiamiento e inversión, en la que
da importancia a la estructura de un presupuesto con el fin que sirva como
guía en los procesos realizados y reconocer la estabilidad de la empresa en el
mercado. Cuantificar y obtiene los recursos financieros permanentes que usará
la empresa, lo cual le otorga un carácter en esencia financiero, en tanto que los
presupuestos de operación constituyen un instrumento de gestión, del cual el
35
responsable financiero solo extrae información sobre el funcionamiento de la
empresa.
Planificación financiera de corto plazo o planeación de efectivo, en este punto
se encuentra la tesorería, la cual permite que el presupuesto asignado se
cumpla, ya sea en los ingresos de efectivo, así como en los tiempos correctos,
es decir en el momento en el cual deben ingresar, ya sea para cubrir gastos o
pagos y para mantenerse económicamente estable en el periodo que
corresponde.
Planificación financiera de emergencia, se realiza con el propósito de hacer
frente o responder a los diferentes inconvenientes que la empresa tenga. Deben
prepararse con suficiente anticipación, para responder de forma adecuada a los
conflictos financieros y así lograr una respuesta más adecuada y con ellos
reducir el retraso en las propuestas de solución a los problemas que se
presentan (p.11-12).
2.2.1.7.5. El presupuesto.
Para Pérez (2015) es una herramienta financiera en el que se refleja el conjunto de gastos
que se pretenden realizar durante un periodo de tiempo determinado y el detalle de los
ingresos que se prevé obtener para su financiamiento (p.79). Esta herramienta permite llevar
un buen manejo de los recursos económicos reflejando las entradas y salidas de dinero, en la
empresa.
Es una herramienta de gestión para conocer la situación y las posibilidades futuras de la
empresa, que además ayuda a asegurar la consecución de los objetivos formulados (Muñiz,
(2009, p.19). Al contar con un presupuesto la empresa puede obtener grandes ventajas,
debido a que enfrenta contextos económicos en la cual se encuentre sensible.
36
2.2.2 Rentabilidad.
2.2.2.1. Definiciones.
Contreras y Díaz (2015) La rentabilidad es el retorno de la inversión también conocida
como utilidad. Se considera la rentabilidad económica como la utilidad medida en relación a
los activos y la rentabilidad financiera como la medida de la utilidad con respecto al
patrimonio. (p. 35).
Jaramillo (2016), dice que la rentabilidad es un objetivo económico a corto plazo que las
empresas deben conseguir, coherente con la producción de un beneficio necesario para el
buen progreso empresarial.
De acuerdo con Lizcano (2017) … se puede hablar así desde el punto de vista económico
o financiero, o también se puede hablar de rentabilidad social, incluyendo en este caso
aspectos como pueden ser los aspectos culturales, medioambientales, etc. (p. 10)
Según De Gea (2019) Son resultados obtenidos de inversiones, es indicador financiero
sobresaliente, que mide el retorno de inversiones, se muestra % y calcula en forma
previsional en el periodo. (Blog)
Podemos afirmar que la rentabilidad hace referencia a los resultados que se esperan
obtener luego de haber realizado una inversión inicial, para ello es importante conocer los
diversos aspectos tanto económicos como financieros hasta incluso sociales. Para lograr
rentabilidad es necesario identificar las diferentes fuentes que financian el objetivo a
alcanzar, así como los medios por los cuales se logran las metas y objetivos.
2.2.2.2. Tipos de Rentabilidad.
2.2.2.2.1.Rentabilidad financiera.
La rentabilidad financiera o rentabilidad sobre el patrimonio hace referencia a los socios
por el esfuerzo de invertir y medir la capacidad que posee un negocio”. (Rojas, 2014, p. 28).
37
Apaza y Barrantes (2020) El ROE es una medida de los resultados financieros que se
calcula dividiendo la utilidad neta por los fondos propios. Puesto que los fondos propios son
iguales a los activos de una empresa menos su deuda, el ROE podría considerarse como el
rendimiento de los activos netos. (p. 158).
Es la medición referida al tiempo específico, se obtiene provecho por la capital especifico,
está totalmente con independiente de las distribuciones de los resultados. En las
rentabilidades financieras se conoce como medición rentable cercano al dueño más que en las
rentabilidades económicos, pues en teoría, las opiniones explican, que el índice de
rentabilidades en la directiva aumenta el beneficio del accionista. Se clasifican en
rendimiento referente a las ventas y rendimiento con las inversiones. Ambos apuntan a la
eficacia en las operaciones en la entidad. (Vásquez. 2016, p. 33).
2.2.2.2.2.Rentabilidad económica.
Para, Huayta (2016) Es señal principal de valorar eficacia de las gestiones de empresa,
observa la conducta del activo en la autonomía financiera, es la determinación generalizada si
la sociedad es rentable como también no. (p. 85)
El ROA es un ratio de la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales.
El ROA da a un gerente, inversor o analista una idea de cuán eficiente es la gestión de una
empresa en el uso de sus activos para generar ganancias. (Apaza y Barrantes, 2020, p. 519)
La rentabilidad económica o de la inversión es una medida del rendimiento de los activos
de una empresa con independencia de su financiación, dado en un determinado periodo. Esta
se constituye un indicador básico para juzgar la eficiencia empresarial, en otros términos,
38
reflejarla tasa total del recurso con el uso de aprovechamiento. La ratio utilizada para medir
es: ventas, activos, capital y utilidades. (Vásquez, 2016, p. 32)
2.2.2.3. Importancia de la rentabilidad.
Es importante ya que es la remuneración que una empresa es capaz de dar a los distintos
elementos financieros, económicos y productivos puestos a su disposición para desarrollar su
actividad económica. Permite medir la eficacia y eficiencia que tiene la empresa mediante los
diferentes indicadores como son los beneficios obtenidos por la empresa entre: Activo,
inmovilizado, fondos propios, acciones, endeudamiento, ventas, gastos, inversiones,
empleados, etc. En sí la rentabilidad es determinar el margen neto que tiene la empresa
después de afrontar todo tipo de gastos y dentro de esos gastos se deberían incluir a los costos
de reposición, todo aquello que pueda disminuir los ingresos y afectar en el margen. (Arroyo
y Balerin, 2019, p. 32)
Es importante porque a través de ella se mide la factibilidad u productividad de la
empresa, se debe de tener una rentabilidad adecuada que permita financiar operaciones de
corto, mediano y largo plazo. Es una medida por excelencia del resultado integral que se
produce al combinar las bondades del sector donde se encuentre la empresa y la adecuada
gestión de quien la dirige, la información que se obtiene a través de ella es primordial que se
aplica a toda acción económica en la que se movilizan medios materiales, humanos
financieros con el fin de obtener resultados eficientes.
39
2.2.2.4. Determinantes de la rentabilidad.
Para, Vargas (2018) existen dos enfoques en la economía financiera, para poder
desarrollar modelos que permitan realizar la valoración de activos de capital y de esta manera
determinar la rentabilidad esperada de una inversión. El primer enfoque se sustenta en la
construcción de un modelo de equilibrio, mediante el cual se trata de dar una explicación
global del comportamiento de la producción, el consumo y la formación de precios en una
economía con uno o varios mercados a partir de la identificación de las relaciones
subyacentes y un conjunto de supuestos. Un segundo enfoque, busca explicar los factores que
determinan los rendimientos esperados de los activos a partir del análisis de los datos. (p. 24)
2.2.2.4.1.Incremento de las ventas.
Según Pardave (2018),El gerente comercial frecuentemente se frustran con los
colaboradores de ventas, porque al pedirles que aumenten las ventas, se obtiene con mucha
frecuencia la excusa de que no se puede porque “estamos altos de precio”; entonces caemos
en el juego y otorgamos a los vendedores la facultad de ofrecer un precio especial, un
descuento, etc.
2.2.2.4.2Innovación tecnológica.
Para la actualidad la tecnología contribuye a la modernización de producción en los países
en desarrollo. (Consejo Económico y Social.2019, p. 5). Asimismo, la sociedad innovadora
requieren, primero, identificar la oferta o demanda en los mercados y así tener su proyecto
con innovaciones tecnológicas que lleguen a cubrir la necesidad delos gustos en los
mercados, tanto en el bien, producto y servicio singular por lo que estos en su mayoría
complemente aquella preferencia y exigencia del cliente, para que sea reconocido como una
organización; todo dato recabado sobre la indagación del mercado se debe apoyar en una
40
información a fondo, siendo un informe de investigación profundo, coherente, organizado
con data real y fe haciencia, posibilita, la toma de decisión para el incremento del proceso en
innovaciones tecnológicas. (Pérez y Moreno, 2018)
2.2.2.4.3.Alianzas estratégicas.
Da cierta posición a la sociedad para competir, de la unión se benefician ambos ya que
toda la técnica que se emplea se capta para la organización. La alianza estratégica es un pacto
de acuerdo cooperativo con la competencia para ingresar en el mercado extranjero; por ello
estos comparten costo fijo, peligros así complementándose para cumplir con el estándar
técnico se requieran. (Pérez, Pérez, 2016, p. 16)
2.2.2.4.4.Control de los gastos.
Los logros de todos los comercios son llevar buenos controles, distribuciones siendo las
cantidades monetarias quienes nos reflejan los resultados de la situación empresarial; en ellas
tenemos el coste, el control de gasto; estas se diferencian en que uno esta direccionado solo al
producto, para diferenciar el coste, del valor venta, se llama utilidad bruta; en general la venta
no se debe efectuar con el precio del producto por debajo del coste, si es así, va a resultar la
llamada perdida bruta, por lo tanto el monto resultante posteriores a las aplicaciones del
coste, desembolso y impuesto se llama utilidad neta cuando es positiva, mientras que si es
negativo se llama pérdida neta. (Rodríguez, 2016, p. 2)
2.2.2.4.5.Analizar la cartera de clientes.
Para, Cuesta (2016) En el valor del cliente algunas empresas, consideran que los clientes
son activos que han de ser explotados la mayor parte, por otro lado, la cantidad disminuida
llega a aplicarse para el criterio financiero del Valor Actual Neto, de tal manera que el precio
41
incremente la valoración de la organización siendo esta consecuente y beneficioso en el
desarrollo de las ventas. (p. 15)
2.2.2.5. Análisis mediante ratios.
2.2.2.5.1.Ratios financieros.
Lizcano (2017) expresa: en la información de contabilidad, nos dice que las ratios pueden
expresarse en proporción y relaciones a través de la magnitud relacionada entre sí, para tener
una posición relativa económicamente, financiero, como también de otros ratios que evalúan
las relaciones y proporciones que existe con las cobranzas y venta, para diferenciar la
cantidad del resultado y todos los activos. Las ratios aisladas carecen de significados, por eso
se efectúa comparación con otra ratio, como son:
a) Ratios relacionados al periodo económico.
b) Valores predispuesto.
c) Ratio referente de otras organizaciones del mismo rubro.
d) Es valor promedio referente al rubro de la entidad. (p. 9)
Denominados también como razones financieras, responden al resultado de comparaciones
entre distintas cuentas de los estados financieros, las cuales se realizan con el objetivo de
observar el comportamiento de algunos aspectos específicos como: la liquidez, la gestión y/o
rotación, la rentabilidad y el endeudamiento. (Consejo Económico y Social. 2019, p.4)
2.2.2.5.2. Análisis de la rentabilidad.
Para Sánchez, (2016) Mide Miden las capacidades de los beneficios en la sociedad por
tanto sus objetivos son:
42
- Valorar los resultados netos que consiguen en la toma de decisiones y de la
política administrativa en la organización.
- Evalúa el resultado económico del movimiento de la empresa.
- Expresarlos rendimientos para la entidad en conexión a la venta, activo, también
los capitales.
- Relacionarlas capacidades con fondo operacional en periodos cortos. (p. 29)
Hay muchos temas referidos a las rentabilidades, estas están vinculadas con las utilidades
de la organización tanto en venta, activo y capitales contables. Toda esta medida va a permitir
al contador valorar los beneficios de la sociedad, relacionado a determinados niveles en
venta, activo e inversiones del propietario. Por tanto, al no haber utilidad, la entidad no podrá
captar capitales del exterior; esto ocasionaría que los interesados se preocupen por la
continuidad de la entidad. como también ajeno, por consiguiente, la eficacia de la operación
en periodos determinados. Para las ratios en mención es importante permitir la evaluación de
las eficientes gestiones, la administración del recurso económico siendo de igual manera las
finanzas de la organización. (p. 26)
Rentabilidad sobre activos (ROA).
Medir la rentabilidad con conexión a las inversiones totales de la organización (se
denomina como Return OnInvestment); de este modo el activo va a reflejarse en mediante el
recurso propio o terceros. Determinar la efectividad de toda dirección con la que pueda
elaborar más beneficios con el activo que tiene disponible. La medición de beneficio que
genera el recurso total que tiene la sociedad. Siendo de otra manera se medirá las
rentabilidades económicas. Utiliza las utilidades operacionales en calcular el ROA, facilita la
opinión sobre la eficacia con la que se aprovecha el recurso con el que se generara volúmenes
43
de beneficios suficientes por encima de los costos del pasivo mejor dicho dar ganancias al
inversor. (MEF, 2019,p. 155)
Margen bruto.
Este cuantifica el aporte de las ventas netas, pero no sobre la utilidad neta, sino sobre la
bruta (ventas netas – costo de ventas). Asimismo, se evalúan las capacidades de venta pues
genera utilidades brutas, en primer lugar, son utilidades que son partes en los desarrollos
productivos anteriores al costo de venta. Después de todo mientras más alto sean los
márgenes, la organización tendrá capacidades de solventar el costo operativo de este modo
establecerá el precio de ventas o utilidades netas. (Mejía, 2017, p. 4)
Margen de Utilidad Operativa.
La medición se realiza con los dólares de venta que quedaron luego de descontar todo el
costo de la misma manera el gasto que no es de interés o impuesto. Esta representa los
beneficios puros obtenidas de los dólares. Por tanto, es son puros ya que la medición de los
beneficios se obtiene de la operación sin considerar el cargo financiero y gubernamental. Por
consiguiente, es recomendable mantener elevados márgenes de utilidades operativas.(Ochoa
y Saldivar,2017, p. 128)
Margen de utilidad neta.
44
Tienen relación con las utilidades netas en los niveles de venta, de igual forma miden el
beneficio obtenido por la organización en sus unidades dinerarias vendidas. Esta medición es
preciso ya que contempla el gasto operacional como el financiero. Por ende, miden el manejo
efectivo del gerente de venta por que señala las capacidades de este para alcanzar la misión
para la organización. Si ingreso de operaciones se confronta con las maquinas, va a indicar
que los beneficios del ingreso son las medidas de eficacia motriz. Por tanto, si se eleva el
ratio, la organización tendrá mayor ganancia respecto a su venta efectuada. (López, 2016, p.
27)
Rentabilidad neta sobre ventas
Se define al margen como ganancias luego de concluir con el gasto de explotación
(Margen = Ventas – Gastos de explotación); expuesto en ratio se relacionan con los
beneficios de venta. Se afirma que si obtenemos 8% se tendría los costos totales del 92%.De
manera que, el margen mejora si se disminuye el 92% en los controles de materiales, manos
de obras, gasto de fabricaciones. Por consiguiente, el margen de beneficio expone que la
ganancia son los porcentajes totales de la empresa. Puesto que sirve en el análisis de
capacidades de la sociedad con comparaciones a la del rival para que así pueda obtener
producto y/o servicio a menor precio. (Gallizo, 2017, p. 108)
Rotación de activos.
45
Si el bien es creciente, por lo que indica que la organización requerirá de menor inversión
para que se efectué las actividades ya que teniendo presente los menores volúmenes de activo
la sociedad lograra disminución en cifras de financiación también mejorar su eficiencia. Para
el ratio de rotación serán decrecientes si la venta baja. Por otro lado, esta ratio afecta directo a
las ganancias de la sociedad. El ROA se expresa en productos de margen de venta por la
rotación de activo. (Gallizo, 2017, p. 108)
Rentabilidad sobre patrimonio (ROE).
Prueba que los beneficios generados son la conexión con las inversiones que se concretan
por los dueños en la organización. Conocido como ROE. (MEF, 2019, p. 151)
2.3. Definición de términos Básicos
Administración: es la ciencia que se encarga de las óptimas compatibilizaciones en el
manejo, de financiamientos en la entidad dirigido a maximizar el valor neto. (Berrios; 2018;
p. 65)
Capital de trabajo: se define a la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo. Este puede ser calculado como los activos que
sobran en relación a los pasivos a corto plazo. (Palacios; 2016; p. 1)
Finanzas: son doctrinas que están relacionadas con determinar los valores, la toma de
decisión en la utilización del recurso que se tiene a lo largo del periodo. (Berrios; 2018; p. 64)
46
Flujo de Caja: Son proyecciones de flujo en la organización en el tiempo definido.
Asimismo, son la liquidez generada por la entidad a lo largo de sus actividades principales,
por lo que estas llegan a ser la herramienta en la contabilidad. (Blanco; 2016; p; 3)
Gestión: Es el conjunto sistemático de reglas para lograr la máxima eficiencia en las
formas de estructurar y manejar un organismo social; es la técnica de la coordinación que
busca resultados de máxima eficiencia en la coordinación de las cosas y personas que
integran una empresa. (Aquino; 2017; p. 25)
Indicador financiero: es una relación entre cifras extractadas de los estados financieros y
otros informes contables de una empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el
comportamiento de esta. (Guilarte, 2012; p.11)
Mercado Financiero: Espacios donde se realizan cambios del activo financiero y se toma
decisiones del precio.(Bahillo, Pérez,2017, p.6)
Patrimonio: Se puede conceptualizar como el valor residual del activo en aquella entidad
donde se deduce todo el pasivo. (Leiva; 2019; p. 5)
Planificación: Son procesos para el crecimiento de la entidad que requiere un tiempo
prolongado en el logro de objetivo, desarrollo de visión organizacional. (Roncancio; 2018;
p.1)
Ratio: Es un cociente entre dos magnitudes que aporta información sobre aspectos
relevantes de la empresa. (Soriano; 2016; p.57)
Utilidad: Resulta de restar los valores de venta como también el ingreso del coste de venta,
se define, como diferencias a través de los valores de ventas con el coste del producto. (Ortiz;
2017; p.33)
47
Capítulo III: Metodología de la Investigación
3.1. Enfoque de la Investigación
El enfoque de la investigación es cuantitativo porque probar la hipótesis, en base a
mediciones numérico se investigaciones estadísticas relacionadas con el comportamiento y la
demostración de las teorías en la investigación.
En los enfoques cuantitativos se usan las recolecciones de dato para demostrarla
suposición, con sustentos de las mediciones numéricas y estadísticos, para implantar el patrón
de comportamiento y demostrar la teoría.(Hernández, Fernández y Baptista,2020, p.4)
(Berrocal, Berrocal, 2018, p. 40).
3.2. Variables
Gestión financiera
Rentabilidad
3.2.1. Operacionalización de las variables.
3.2.1.1. Variable: Gestión financiera.
En la gestión financiera es fundamental la realización y ejecución de analizar, las tomas de
decisiones y acción de desarrollos en la evaluación, para que se relacionen con las estrategias
y recursos financieros por la continuidad de la empresa por tanto asegure el margen de
utilidad para los inversionistas. (Cabrera, Fuentes y Cerezo, 2017, p. 221)
Primera dimensión: Estrategia financiera
Un error común es pensar que solo las grandes empresas requieren una estrategia
financiera. Incluso si recién está comenzando, necesita un plan claro para optimizar el retorno
de la inversión y tomar decisiones inteligentes. (Apaza y Barrantes, 2020, p. 48)
48
Segunda dimensión: Toma de decisiones
Para tomar decisiones financieras para su negocio, necesita una herramienta que pueda
proporcionar una información correcta. Una herramienta que le dice exactamente lo que está
pasando, para así puedas decidir que cambiar y que mantener como está. Los estados
financieros hacen precisamente eso: proporcionar una instantánea de las finanzas de su
negocio en un periodo determinado. (Apaza y Barrantes, 2020, p. 46)
Tercera dimensión: Recursos financieros
Son aquellos que originan utilidades: capital, préstamo, bono por lo que estos en finanzas
son herramientas con el fin de que la organización pueda tener liquidez, no teniendo que
financiarse en sus actividades productivas para que pueda prevenir el alto costo. (Quiquia,
2016, p. 16).
Matriz de operaciones de Variables
Gestión financiera
DIMENSIONES INDICADORES ITEMS
Estrategia
financiera
Objetivos ¿Si se cumplen los objetivos de estrategia financiera en la
empresa Incatrucks SAC?
¿Los objetivos de la gestión financiera se dan con el fin
de orientar y dirigir la empresa Incatrucks SAC?
Planificación
financiera
¿Se cumple con las políticas financieras establecidas en la
empresa Incatrucks SAC a fin de administrar sus fondos?
¿Mediante la planificación financiera se busca mejorar la
administración de fondos en la empresa Incatrucks SAC?
Toma de
decisiones
Estados
financieros
¿Los estados financieros son considerados para la toma
de decisiones en la empresa Incatrucks SAC?
¿En los EEFF se puede observar cual fue rendimiento
financiero de manera razonable y coherente en la empresa
Incatrucks SAC?
Gestión financiera ¿Es eficiente la gestión financiera en la empresa
Incatrucks SAC?
49
¿La gestión financiera te permite conocer si es sostenible
la operatividad de la organización y ver el margen de
utilidad para los accionistas en la empresa Incatrucks
SAC?
Recursos
financieros
Capital de trabajo ¿El indicador capital de trabajo les permite conocer si la
empresa Incatrucks SAC es capaz de cumplir con sus
obligaciones corrientes?
¿Es necesario conocer el capital de trabajo a fin de evitar
el riesgo financiero que pueda afectan los recursos?
Inversión ¿Se cuenta con estrategias financieras en la empresa
Incatrucks SAC a fin evitar que la inversión de resultados
negativos?
¿La empresa Incatrucks SAC selecciona inversiones
adecuadamente con el fin de decidir cuáles van a ser
determinantes para su futuro?
3.2.1.2. Variable: Rentabilidad.
En la rentabilidad tenemos tanto la económica y financiera., también es la capacidad de
que algo nos genere utilidad. (Contreras y Díaz, 2015, p. 35)
Primera dimensión: Utilidades neta
Se puede calcular para incluir todos los costos reales de funcionamiento del negocio,
incluida la compensación basada en acciones, los intereses, los impuestos y la amortización.
Esto representa utilidades que se pueden ser reinvertidos en el negocio o distribuidos a los
inversores como dividendos. (Apaza y Barrantes, 2020, p. 25)
Segunda dimensión: Rentabilidad económica (ROA)
El ROA es un ratio de la rentabilidad de la organización respecto a su activo total. La
rentabilidad económica al director, inversionistas la noción de las eficientes gestiones de la
empresa respecto en la utilización de su activo en la generación de ganancia. (Apaza y
Barrantes, 2020, p. 519)
50
Tercera dimensión: Rentabilidad financiera (ROE)
El ROE es una medida de los resultados financieros que se calcula dividiendo la utilidad
neta por el recurso propio. Puesto que el recurso propio es igual al activo de la organización,
menos sus deudas, la rentabilidad económica podemos considerarlo como rendimientos del
activo neto. (Apaza y Barrantes, 2020, p. 158)
Matriz de operaciones de Variables
Rentabilidad
DIMENSIONES INDICADORES ITEMS
Utilidad neta Costos reales ¿El costo real está formado por todos los gastos que se
incurren en la prestación de un servicio en la empresa
Incatrucks SAC?
¿Los costos reales se utilizan para la planificación y
control de operaciones, ya que son datos históricos y
sirven para un proyectado a fin de no obtener resultados
negativos?
Dividendos ¿La distribución de los dividendos está sujeta a la decisión
de la junta general de accionistas?
¿Los dividendos dependen de las utilidades de la empresa
Incatrucks SAC?
Rentabilidad
económica (ROA)
Ratios de
rentabilidad
¿Es necesario contar con una adecuada gestión de sus
recursos a fin de optimizar la rentabilidad económica en la
empresa Incatrucks SAC?
¿El indicador de ratios de rentabilidad nos permite ver
cuál es el rendimiento financiero de la empresa Incatrucks
SAC?
Activos ¿El ROA es un indicador que mide cuan eficiente es la
gestión en la empresa Incatrucks SAC en el uso de sus
activos para generar ganancias?
¿El ROA nos permite ver la eficacia de la empresa para
convertir el dinero en utilidad neta, cuanto más alto sea el
resultado más beneficioso será para la empresa Incatrucks
SAC?
Rentabilidad
financiera (ROE)
Resultados
financieros
¿Un resultado financiero positivo de la empresa
Incatrucks SAC nos indica que incrementa las riquezas en
los accionistas?
¿Mediante el indicador ROE podremos medir los
resultados financieros en la empresa Incatrucks SAC?
Fondos propios ¿Se debe tener un adecuado control en cuanto a la
rentabilidad financiera a fin de que la empresa Incatrucks
SAC no utilice sus fondos propios?
51
¿Los fondos propios han generado beneficios económicos
a la empresa Incatrucks SAC?
3.3. Hipótesis
3.3.1. Hipótesis general.
Hi: Existe relación positiva entre la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Ho: Existe relación negativa entre la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
En la hipótesis se explaya más sobre las preguntas planteadas y forma la respuesta general,
por consiguiente, orienta a recolectar los datos para probar la hipótesis de la investigación.
Es aquella que constituye una respuesta global y amplia a la pregunta de investigación
planteada, se caracteriza porque orienta el desarrollo del proceso investigativo, así como la
recolección de datos para la realización de prueba de hipótesis. (Berrocal, Berrocal, 2018, p.
137).
3.3.2. Hipótesis específicas.
Existe relación positiva entre la estrategia financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Existe relación positiva entre la toma de decisiones y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Existe relación positiva entre los recursos financieros y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
52
En la hipótesis especifica se relacionan a las dimensiones y variable, porque responde a los
problemas específicos planteados en las preguntas secundarias.
La hipótesis especificas se caracterizan porque guardan relación con los problemas
específicos, constituyendo sus posibles respuestas. Así mismo se formulan a partir del cruce
de las dimensiones de una de las variables. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 137)
3.4. Tipo de Investigación
La presente investigación es de tipo aplicada correlacional, dado que reunimos la
información de las variables gestión financiera y la rentabilidad a razón de asociarlos para dar
solución a los problemas de la investigación.
La investigación aplicada se caracteriza por recabar la información y concentrarla, tanto en
las aplicaciones y utilizaciones para dar soluciones al problema de la investigación. (Berrocal,
Berrocal, 2018, p. 39)
El estudio es con el fin relacionar o correlacionar las variables de nuestras investigaciones.
(Berrocal, Berrocal, 2018, p. 37)
3.5. Diseño de la Investigación
El diseño de la investigación es no experimental porque se estudia la variable de acuerdo
con la realidad, por lo que, no existe maniobras al emplear la variable independiente.
Los diseños no experimentales son aquellos donde las variables de estudio son observadas
de manera, natural tal como ocurren en la realidad, razón por la cual no hay manipulación de
variable independiente. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 175)
3.6. Población y Muestra
53
3.6.1. Población.
La población abarca 15 personas, se consideraron profesionales contables con
conocimientos y experiencia en contabilidad a fin de obtener información sobre las variables
estudiadas para observarlas y medirlas.
La población o universo es el conjunto de todos los elementos, sujetos, objetos o
situaciones posibles, que se caracteriza porque comparten una determinada característica de
interés para el investigador, susceptible de ser observada y medida. (Berrocal, Berrocal, 2018,
p. 181)
3.6.2. Muestra.
En la investigación es de tipo no probabilístico, se consideró 15 personas como muestra
siendo igual a la población 15 personas, las cuales son elegidos por los conocimientos en
contabilidad y por el aparte que van a brindar a la investigación.
La muestra es una parte de la población de la cual se va a identificarse principales
cualidades; todos los elementos de la población deben tener la misma oportunidad de
seleccionarse como muestra. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 183)
El muestreo no probabilístico se caracteriza porque no todos los elementos de la población
tienen la probabilidad de ser elegidos ya que son elegidos de acuerdo con el criterio del
investigador. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 194)
3.7. Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos
Las recolecciones de dato es el conjunto de actividades mediante las cuales el investigador
hace uso de los métodos, técnicas e instrumentos para recolectar datos con la finalidad definir
y caracterizar los hechos, fenómenos o situaciones de estudio. (Berrocal, Berrocal, 2018, p.
202)
54
3.7.1. Técnica.
En la investigación se utilizó la encuesta mediante el cual se hace uso del método y técnica
para la recolectar la información; a fin de precisar y calificar los hechos en materia de estudio
entre el objeto y el sujeto.
Las técnicas vienen hacer el conjunto de reglas y métodos que utiliza se utiliza en la
investigación con el fin de establecerse la relación entre el objeto y el sujeto de la
investigación. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 202)
3.7.2. Instrumento.
En la investigación se usó de instrumento el cuestionario porque se empleó información de
la recolección de los datos para demostrar la hipótesis planteada sobre las variables
estudiadas a través del instrumento.
En el cuestionario se elaboró de acuerdo con la operación de variables, para la variable
Gestión financiera se trabajó con 12 ítems, igual que, en la Rentabilidad 12 ítems dando un
total de 24 ítems; se formuló la encuesta en base a la escala de Likert con valoración de 1 a 5:
1: muy malo
2: malo
3: regular
4: bueno
5: muy bueno.
El instrumento es la herramienta que se emplea para recabar informaciones sobre las
variables estudiadas. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 215)
El cuestionario, es una herramienta de recolección de datos ampliamente utilizada durante
el trabajo de campo de investigaciones cuantitativas en ciencias sociales, debido sobre todo a
55
su versatilidad como instrumento de investigación y como instrumento de evaluación de
hechos, sujetos y procesos. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 217)
Validez del Instrumento.
La validez de contenido se realiza mediante las evaluaciones de los juicios de experto
porque se recurre a las opiniones de los profesionales especialistas en el tema de estudio, a
los cuales se le hace entrega del paquete de validación, consistente en la matriz de
consistencia, los instrumentos a validar y la ficha de validación de expertos, los cuales
después de la revisión correspondiente determinaran la correspondencia. (Berrocal, Berrocal,
2018, p. 219)
Matriz de juicios de expertos
N° CRITERIOS E1 E2 E3 TOTAL
1 Claridad 5 5 5 15
2 Objetividad 5 5 5 15
3 Actualidad 5 5 4 14
4 Organización 4 4 5 13
5 Eficiencia 5 5 4 14
6 Intencionalidad 5 4 5 14
7 Consistencia 4 5 4 13
8 Coherencia 5 5 5 15
9 Metodología 5 5 4 14
10 Pertinencia 4 5 4 13
Totales puntaje de
opinión
47 48 45 140
Fuente: Elaboración propia
Validación de los criterios:
Deficiente Malo Regular Bueno Muy bueno
1 2 3 4 5
Análisis de la Consistencia o Confiabilidad de un Instrumento
56
Total, del Puntaje = (N° de criterios) * (N° de jueces) * (Puntaje Máximo de Respuestas)
Cálculo de coeficiente de validez:
VALIDEZ = 140 = 140
= 0.933 = 93% 10*3*5 = 150
MEDICIÓN PUNTAJE
Muy Baja 0 - 0.2
Baja 0.2 - 0.4
Moderada 0.4 - 0.6
Buena 0.6 - 0.8
Alta 0.8 - 1.0
En conclusión, podemos decir que el coeficiente de validez es el 93%, siendo el puntaje
considerado Alta.
57
Capítulo IV: Resultados
4.1.Estadística Descriptiva
4.1.1. Interpretación de los resultados.
Confiabilidad del instrumento.
Resultado:
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
De acuerdo con el valor obtenido del Alpha de Cronbach de 0.77 la valoración de
fiabilidad nuestro instrumento es aceptable.
Se concluye:
Que el coeficiente Alpha de Cronbach de 0.77% es aceptable, porque está considerado en
el intervalo de coeficiente de Alpha de Cronbach del 0.7% al 0.8%.
La fiabilidad son el desarrollo fijar si son fiables, consistentes, coherentes y estables para
el instrumento trabajado. (Mejía, 2005. p. 27). Tal como complementa Ugarriza (2000) la
confiabilidad es “El grado de consistencia o concordancia de los resultados alcanzados por
las mismas personas cuando se les aplica la misma prueba u otra paralela en diferentes
ocasiones” (p.38). (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 223).
58
Tabla 1
Estrategia financiera
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 1:Estrategia financiera
Interpretación:
Según la tabla 1 y figura 1, en la representación de 100 % de encuestados, el 26.67%
indica a veces, si se cumplen los objetivos de estrategia financiera, el 53.33% indica casi
siempre, si se cumplen los objetivos de estrategia financiera, el 20.00% indica siempre, si se
cumplen los objetivos de estrategia financiera.
59
Tabla 2
Gestión financiera
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 2:Gestión financiera
Interpretación:
Según la tabla 2 y figura 2, en la representación de 100 % de encuestados, el 46.67%
indica casi siempre, los objetivos de la gestión financiera se dan con el fin de orientar y
dirigir la empresa, el 53.33% indica siempre, los objetivos de la gestión financiera se dan con
el fin de orientar y dirigir la empresa.
60
Tabla 3
Políticas financieras y administración de fondos
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 3: Políticas financieras y administración de fondos
Interpretación:
Según la tabla 3 y figura 3, en la representación de 100 % de encuestados, el 33.33%
indica a veces, se cumple con las políticas financieras establecidas en la empresa a fin de
administrar sus fondos, el 33.3% indica casi siempre, se cumple con las políticas financieras
establecidas en la empresa a fin de administrar sus fondos, el 33.33% indica siempre, se
61
cumple con las políticas financieras establecidas en la empresa a fin de administrar sus
fondos.
Tabla 4
Planificación financiera y administración de fondos
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 4: Planificación financiera y administración de fondos
Interpretación:
62
Según la tabla 4 y figura 4, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, la planificación financiera se busca mejorar la administración de fondos en la
empresa, el 33.3% indica casi siempre, la planificación financiera se busca mejorar la
administración de fondos en la empresa, el 53.33% indica siempre, la planificación financiera
se busca mejorar la administración de fondos en la empresa.
Tabla 5
Estados financieros y toma de decisiones
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 5:Estados financieros y toma de decisiones
Interpretación:
63
Según la tabla 5 y figura 5, en la representación de 100 % de encuestados, el 20.00%
indica a veces, los estados financieros son considerados para la toma de decisiones en la
empresa, el 13.33% indica casi siempre, los estados financieros son considerados para la
toma de decisiones en la empresa, el 66.67% indica siempre, los estados financieros son
considerados para la toma de decisiones en la empresa.
Tabla 6
EEFF y rendimiento financiero
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 6:EEFF y rendimiento financiero
Interpretación:
64
Según la tabla 6 y figura 6, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, en los EEFF se puede observar cual fue rendimiento financiero de manera
razonable y coherente en la empresa, el 26.67% indica casi siempre, en los EEFF se puede
observar cual fue rendimiento financiero de manera razonable y coherente en la empresa, el
60.00% indica siempre, en los EEFF se puede observar cual fue rendimiento financiero de
manera razonable y coherente en la empresa.
Tabla 7
Eficiente gestión financiera
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 7:Eficiente gestión financiera
Interpretación:
65
Según la tabla 7 y figura 7, en la representación de 100 % de encuestados, el 16.67%
indica a veces, es eficiente la gestión financiera en la empresa, el 60.00% indica casi siempre,
es eficiente la gestión financiera en la empresa, el 13.33% indica siempre, es eficiente la
gestión financiera en la empresa.
Tabla 8
Gestión financiera y margen de utilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 8:Gestión financiera y margen de utilidad
Interpretación:
66
Según la tabla 8 y figura 8, en la representación de 100 % de encuestados, el 6.67% indica
a veces, la gestión financiera te permite conocer si es sostenible la operatividad de la
organización y ver el margen de utilidad para los accionistas, el 46.67% indica casi siempre, ,
la gestión financiera te permite conocer si es sostenible la operatividad de la organización y
ver el margen de utilidad para los accionistas, el 46.67% indica siempre, , la gestión
financiera te permite conocer si es sostenible la operatividad de la organización y ver el
margen de utilidad para los accionistas.
Tabla 9
Capital de trabajo y obligaciones corrientes
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 9:Capital de trabajo y obligaciones corrientes
Interpretación:
67
Según la tabla 9 y figura 9, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, el indicador capital de trabajo permite conocer si la empresa es capaz de
cumplir con sus obligaciones, el 53.33% indica casi siempre, el indicador capital de trabajo
permite conocer si la empresa es capaz de cumplir con sus obligaciones, el 33.33% indica
siempre, el indicador capital de trabajo permite conocer si la empresa es capaz de cumplir con
sus obligaciones.
Tabla 10
Capital de trabajo y riesgo financiero
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 10:Capital de trabajo y riesgo financiero
Interpretación:
68
Según la tabla 10 y figura 10, en la representación de 100 % de encuestados, el 6.67%
indica a veces, es necesario conocer el capital de trabajo a fin de evitar el riesgo financiero
que pueda afectar los recursos, el 40.00% indica casi siempre, es necesario conocer el capital
de trabajo a fin de evitar el riesgo financiero que pueda afectar los recursos, el 53.33% indica
siempre, es necesario conocer el capital de trabajo a fin de evitar el riesgo financiero que
pueda afectar los recursos.
Tabla 11
Estrategias financieras y inversión
Fuente: Elaboración propiacon el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 11:Estrategias financieras y inversión
Interpretación:
69
Según la tabla 11 y figura 11, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, se cuenta con estrategias financieras en la empresa a fin de evitar que la
inversión de resultados negativos, el 40.00% indica casi siempre, se cuenta con estrategias
financieras en la empresa a fin de evitar que la inversión de resultados negativos, el 46.67%
indica siempre, se cuenta con estrategias financieras en la empresa a fin de evitar que la
inversión de resultados negativos.
Tabla 12
Inversiones
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 12:Inversiones
Interpretación:
70
Según la tabla 12 y figura 12, en la representación de 100 % de encuestados, el 20.00%
indica a veces, se cuenta con estrategias financieras en la empresa a fin de evitar que la
inversión de resultados negativos, el 46.67% indica casi siempre, se cuenta con estrategias
financieras en la empresa a fin de evitar que la inversión de resultados negativos, el 33.33%
indica siempre, se cuenta con estrategias financieras en la empresa a fin de evitar que la
inversión de resultados negativos.
Tabla 13
Costo real y los gastos
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 13:Costo real y los gastos
Interpretación:
71
Según la tabla 13 y figura 13, en la representación de 100 % de encuestados, el 20.00%
indica a veces, selecciona inversiones adecuadamente con el fin de decidir cuáles van a ser
determinantes para su futuro, el 46.67% indica casi siempre, selecciona inversiones
adecuadamente con el fin de decidir cuáles van a ser determinantes para su futuro, el 33.33%
indica siempre, selecciona inversiones adecuadamente con el fin de decidir cuáles van a ser
determinantes para su futuro.
Tabla 14
Costos reales y utilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 14:Costos reales y utilidad
Interpretación:
72
Según la tabla 14 y figura 14, en la representación de 100 % de encuestados, el 20.00%
indica a veces, el costo real está formado por todos los gastos que se incurren en la prestación
de servicios en la empresa, el 46.67% indica casi siempre, el costo real está formado por
todos los gastos que se incurren en la prestación de servicios en la empresa, el 33.33% indica
siempre, el costo real está formado por todos los gastos que se incurren en la prestación de
servicios en la empresa.
Tabla 15
Dividendos y la junta general de accionistas
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 15:Dividendos y la junta general de accionistas
Interpretación:
73
Según la tabla 15 y figura 15, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, la distribución de los dividendos está sujeta a la decisión de la junta general de
accionistas, el 20.00% indica casi siempre, la distribución de los dividendos está sujeta a la
decisión de la junta general de accionistas, el 66.67% indica siempre, la distribución de los
dividendos está sujeta a la decisión de la junta general de accionistas.
Tabla 16
Dividendos y utilidades
Fuente: Elaboración propiacon el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 16:Dividendos y utilidades
Interpretación:
74
Según la tabla 16 y figura 16, en la representación de 100 % de encuestados, el 20.00%
indica casi siempre, los dividendos dependen de las utilidades de la empresa, el 80.00%
indica siempre, los dividendos dependen de las utilidades de la empresa.
Tabla 17
Gestión y rentabilidad económica
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 17:Gestión y rentabilidad económica
Interpretación:
75
Según la tabla 17 y figura 17, en la representación de 100 % de encuestados, el 6.67%
indica a veces, es necesario contar con una adecuada gestión de sus recursos a fin de
optimizar la rentabilidad económica en la empresa, el 40.00% indica casi siempre, es
necesario contar con una adecuada gestión de sus recursos a fin de optimizar la rentabilidad
económica en la empresa, el 53.33% indica siempre, es necesario contar con una adecuada
gestión de sus recursos a fin de optimizar la rentabilidad económica en la empresa.
Tabla 18
Ratios de rentabilidad y rendimiento financiero
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 18:Ratios de rentabilidad y rendimiento financiero
Interpretación:
76
Según la tabla 18 y figura 18, en la representación de 100 % de encuestados, el 40.00%
indica casi siempre, el indicador de ratios de rentabilidad nos permite ver cuál es el
rendimiento financiero de la empresa, el 60.00% indica siempre, el indicador de ratios de
rentabilidad nos permite ver cuál es el rendimiento financiero de la empresa.
Tabla 19
ROA
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 19:ROA
Interpretación:
77
Según la tabla 19 y figura 19, en la representación de 100 % de encuestados, el 60.00%
indica casi siempre, el ROA es un indicador que mide cuan eficiente es la gestión en la
empresa en el uso de sus activos para generar ganancias, el 40.00% indica siempre, el ROA
es un indicador que mide cuan eficiente es la gestión en la empresa en el uso de sus activos
para generar ganancias.
Tabla 20
ROA y utilidad neta
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 20:ROA y utilidad neta
Interpretación:
78
Según la tabla 20 y figura 20, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, el ROA nos permite ver la eficacia de la empresa para convertir el dinero en
utilidad neta, el 60.00% indica casi siempre, el ROA nos permite ver la eficacia de la empresa
para convertir el dinero en utilidad neta, el 26.67% indica siempre, el ROA nos permite ver la
eficacia de la empresa para convertir el dinero en utilidad neta.
Tabla 21
Resultado financiero y los accionistas
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 21: Resultado financiero y los accionistas
Interpretación:
79
Según la tabla 21 y figura 21, en la representación de 100 % de encuestados, el 6.67%
indica a veces, un resultado financiero positivo de la empresa nos indica que incrementa las
riquezas en los accionistas, el 53.33% indica casi siempre, un resultado financiero positivo de
la empresa nos indica que incrementa las riquezas en los accionistas, el 40.00% indica
siempre, un resultado financiero positivo de la empresa nos indica que incrementa las
riquezas en los accionistas.
Tabla 22
ROE y resultados financieros
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 22:ROE y resultados financieros
Interpretación:
80
Según la tabla 22 y figura 22, en la representación de 100 % de encuestados, el 13.33%
indica a veces, mediante el indicador ROE podremos medir los resultados financieros en la
empresa, el 33.33% indica casi siempre, mediante el indicador ROE podremos medir los
resultados financieros en la empresa, el 53.33% indica siempre, mediante el indicador ROE
podremos medir los resultados financieros en la empresa.
Tabla 23
Rentabilidad financiera y fondos propios
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 23: Rentabilidad financiera y fondos propios
Interpretación:
81
Según la tabla 23 y figura 23, en la representación de 100 % de encuestados, el 33.33%
indica a veces, se debe tener un adecuado control en cuanto a la rentabilidad financiera a fin
de que la empresa no utilice sus fondos propios, el 13.33% indica casi siempre, se debe tener
un adecuado control en cuanto a la rentabilidad financiera a fin de que la empresa no utilice
sus fondos propios, el 53.33% indica siempre, se debe tener un adecuado control en cuanto a
la rentabilidad financiera a fin de que la empresa no utilice sus fondos propios.
Tabla 24
Fondos propios y beneficios económicos
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Figura 24: Fondos propios y beneficios económicos
Interpretación:
82
Según la tabla 24 y figura 24, en la representación de 100 % de encuestados, el 80.00%
indica casi siempre, los fondos propios han generado beneficios económicos a la empresa, el
20.00% indica siempre, los fondos propios han generado beneficios económicos a la empresa.
4.2. Estadística inferencial
4.2.1.Prueba de normalidad
Tabla 25
Prueba de normalidad gestión financiera y rentabilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
En la prueba de Shapiro-Wilk se utilizó 15 encuestados, donde se obtiene del estadístico el
valor de .966 y la significancia estadística es p=.788, entonces p es mayor que 0.05 por tanto
afirmamos que en la variable Gestión financiera tenemos una distribución normal.
En la prueba de Shapiro-Wilk donde se obtiene del estadístico el valor de .948 y la
significancia estadística es p=.500, entonces p es mayor que 0.05 por tanto afirmamos que en
la variable rentabilidad tenemos una distribución normal.
Nuestra variable gestión financiera y rentabilidad tiene una distribución normal por lo que
usaremos pruebas paramétricas de Pearson. (Berrocal, Berrocal, 2018, p. 234).
En las estadísticas paramétricas se emplean cuando los datos tengan distribución normal,
con investigación no experimentales y de diseño correlacionales se usa al estadístico Pearson.
Shapiro-Wilk
Estadístico gl Sig.
Gestión Financiera ,966 15 ,788
Rentabilidad ,948 15 ,500
83
La proporción de la muestra es menor o iguales a 50 en las pruebas de contrastes, por lo
que es relación a una distribución normal se emplea la prueba de ShapiroWilks.(Romero,
Manuel, 2016, p. 116)
4.3. Prueba de Hipótesis
4.3.1. Prueba de hipótesis general
H1: Existe relación positiva entre la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
H0:Existe relación negativa entre la gestión financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Tabla 26
Prueba de correlación gestión financiera y rentabilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
Se observa en la tabla 26, la Sig. es =.001 menos del 0.05 por tanto aceptamos la hipótesis
alterna y rechazamos la hipótesis nula, significa que existe relación positiva entre la gestión
financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
84
El coeficiente de correlación es de ,747 entonces la relación entre las variables es buena
correlación, significa que existe relación positiva entre la gestión financiera y la rentabilidad
en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
4.3.2. Prueba de hipótesis específico 1
H1: Existe relación positiva entre la estrategia financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019
H0: Existe relación negativa entre la estrategia financiera y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019
Tabla 27
Prueba de correlación estrategia financiera y rentabilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
Se observa en la tabla 27, la Sig. es =,031 menos del 0,05 por tanto aceptamos la hipótesis
alterna y rechazamos hipótesis nula, significa que existe relación positiva entre la estrategia
financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
El coeficiente de correlación es de ,556 entonces la relación entre las variables es de
moderada correlación, significa que existe relación positiva entre la estrategia financiera y la
rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
85
4.3.3. Prueba de hipótesis específico 2
H1:Existe relación positiva entre la toma de decisiones y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019
H0: Existe relación negativa entre la toma de decisiones y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019
Tabla28
Prueba de correlación toma de decisiones y rentabilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
Se observa en la tabla 28, la Sig. es =,027 menos del 0,05 por tanto aceptamos la hipótesis
alterna y rechazamos la hipótesis nula, significa que existe relación positiva entre latoma
decisiones y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
El coeficiente de correlación es de ,569 entonces la relación entre las variables es buena
correlación, significa que existe relación positiva entre la toma de decisiones y la rentabilidad
en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
4.3.4. Prueba de hipótesis específico 3
H1: Existe relación positiva entre los recursos financieros y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
86
H0: Existe relación negativa entre los recursos financieros y la rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
Tabla 29
Prueba de correlación recursos financieros y rentabilidad
Fuente: Elaboración propia con el SPSS Statistics Vs. 21.0
Interpretación:
Se observa en la tabla 29, la Sig. es =.073mayor al 0.05 por tanto aceptamos la hipótesis
nula y rechazamos la hipótesis la alterna, significa que existe relación negativa entre los
recursos financieros y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
El coeficiente de correlación es de ,476 entonces la relación entre las variables es
moderada correlación, significa que Existe relación entre los recursos financieros y la
rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, Lurigancho – 2019.
4.4. Discusión
A partir de la información encontrada, la gestión financiera es relevante para tomar
decisiones de los estados financieros, el modelo de gestión financiera es vital para emplear
planificación y estrategias financieras que facilitan y complementan el trabajo las todas las
áreas de la empresa.
87
Se guarda relación con lo que sostiene Chorrillo y Sánchez (2018) en la conclusión donde:
De acuerdo a su investigación sostienen que en su guía de gestiones financieras tienen que
considerar las estrategias para que estás ayuden en la toma de decisiones, también mejorar el
precio de acuerdo al mercado, las proyecciones de venta tienen que conducir a la empresa a
cumplir con las obligaciones de remuneraciones y proveedores. Mientras que Cambal (2019)
Concluye: En utilizar una herramienta como modelo en gestiones financieras para que
manejen el recurso financiero, por consiguiente, logren crecer en el corto y largo plazos que
necesiten para alcanzarlo.
No se concuerda con el estudio del autor Fernández, Naquiche y Rojas (2018) donde
concluye: Que la guía de las gestiones financieras que aplica la entidad no es realizable,
debido a la perdida constante que se reflejan en los EEFF, por lo que, no pueden cubrir el
pago las obligaciones habituales, por ello, recibe préstamo de la empresa matriz y todo se da
a causa del elevando gasto del personal y al manejo del burocratismo en la empresa.
En conclusión, no se concuerdan con el autor Fernández, Naquiche y Rojas (2018) porque
no pueden emplear adecuadamente el modelo de gestión financiera por el elevado gasto
administrativo que representa el 60% del gasto total de la empresa y eso con lleva a que se
cambie burocratismo existente en la empresa.
Coincidimos con el autor Acosta (2017) donde sostienen que las estrategias actualmente
repercuten en los beneficios de organización dado que el resultado del periodo tiene efecto
monetario en el ejercicio. Determinan que la organización no maneja una adecuada estrategia
en finanzas, para optimizar las utilidades. La ejecución del objetivo del restaurante tiene que
estar conectada con las tácticas financieras.
88
Por lo que, guarda relación con la investigación donde se busca contemplar estrategias
financieras para la empresa, porque no hay control adecuado de las transacciones ni el dinero
disponible, por tanto, es esencial que administración y finanzas gestionen estrategias
financieras para que logren cumplir con los objetivos de la empresa y así buscar obtener una
mayor rentabilidad.
Conclusiones
1) Determinamos que en la empresa no se tiene adecuada gestión financiera, dado que
muchas veces el área de administración y finanzas no envíala información
oportunamente de los documentos contables y financieros, por tanto, esto hace que
contabilidad se retrase en el registro de las operaciones y no se refleje todas las
operaciones en el mes que corresponde.
2) Determinamos que en la empresa no maneja estrategias financieras, por ello, no tiene
control adecuado de las transacciones, ni el dinero disponible de la empresa, por tanto,
es esencial que el área de administración y finanzas se gestionen de manera eficiente y
busque cumplir con los objetivos para así obtener mayor rentabilidad.
3) Determinamos que el área de contabilidad cierra un periodo determinado para preparar
y presentar el informe financiero al directorio, donde muchas veces no se contemplan
operaciones contables significantes para la toma de decisiones respecto a los estados
financieros de la empresa.
4) Determinamos que el recurso financiero en la empresa, no se controlan
apropiadamente por el área de administración y finanzas porque siempre están con
falta de liquidez para realizar el pago de sus planillas y proveedores, por lo que, en
determinados momentos no tienen como financiarse y cumplir con sus obligaciones.
89
Recomendaciones
1) Recomendamos manejar el modelo gestión financiera con análisis y ratios financieros
para que brinden mayores herramientas al área de administración, finanzas y
contabilidad; para que esto llegue a contribuir a la interacción entre las áreas, por
tanto, el directorio tenga la información financiera actualizado en los plazos
establecidos.
2) Recomendamos al área de Administración y finanzas gestione adecuadas estrategias
financieras lo cual le permita cumplir con los objetivos de la empresa, para que así
mantener la estabilidad financiera y la operatividad de la empresa e incrementarla
rentabilidad.
3) Recomendamos al área de administración y finanzas remitir todos los documentos
contables y financieros al área de contabilidad para el registrito de las operaciones y
así este pueda proporcionar al directorio información oportuna de los estados
financieros, por tanto, se tomen decisiones apropiadas para mejorar al máximo la
rentabilidad en la empresa.
4) La recomendación es llevar un registro frecuente de ratios financieros que evidencien
el efecto de la gestión financiera en la rentabilidad de la empresa, por consiguiente,
mejorar el manejo de los recursos financieros, por ello, es crucial tener los objetivos
claros que favorezcan al desarrollo regular de las operaciones y se logre el crecimiento
en la empresa con mayor rentabilidad.
90
Aporte Científico
En el aporte como investigador se deja para la empresa el modelo de gestión financiera
para que utilicen el análisis financieros y ratios de rentabilidad, para que así, logren manejar
más información financiera de lo que se considera dentro de los estados financieros.
Esto le va a permitir a la empresa contar con análisis financieros para mayor información e
interpretaciones del EEFF y en base a ello se tomen acciones en beneficio de la empresa, para
que, de diferente manera se adopten medidas para el rendimiento de la sociedad. Los ratios
financieros son fáciles de aplicar y emplearlo debido a que los cálculos son sencillos de usar.
Los resultados obtenidos después de aplicar los ratios permite saber que mejorar dentro de la
empresa.
Los ratios de rentabilidad son un indicador financiero para la empresa porque permite a los
accionistas conocer si la empresa está en capacidad seguir generando recursos y que ganancia
van a obtener como inversionistas.
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Apéndice 1: Matriz de Consistencia
Título: Gestión financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, en el distrito de Lurigancho - Lima 2019
PROBLEMA GENERAL OBJETIVO
GENERAL
HIPÓTESIS
GENERAL VARIABLE
DEFINICIÓN
OPERACIONAL DIMENSIONES INDICADORES ITEMS METODOLOGIA
¿Cómo, se relaciona la gestión
financiera y la rentabilidad en
la empresa Incatrucks SAC,
Lurigancho - 2019?
Determinar la relación
de la gestión financiera y
la rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019
Existe relación positiva
entre la gestión
financiera y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho -
2019
V.
INDEPENDIENTE Es elemental tomar
decisiones, teniendo
en cuenta las
estrategias y los
recursos financieros
ya que estas van a
mantener las
operaciones de la
empresa para mejorar
el margen de utilidad.
Estrategia
financiera
Objetivos 1-2 El enfoque de la
investigación es
Cuantitativo.
Gestión
Financiera
Planificación
financiera 3-4
Toma de
decisiones
Estados
financieros 5-6 La investigación es
tipo aplicada
correlacional Gestión
financiera 7-8
Recursos
financieros
Capital de trabajo 9-10 El diseño de la
investigación es no
experimental Inversión 11-12
PROBLEMAS
SECUNDARIOS
OBJETIVOS
ESPECÍFICOS
HIPÓTESIS
ESPECIFICAS
POBLACIÓN Y
MUESTRA
¿Cómo, se relaciona la
estrategia financiera y la
rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho -
2019?
Determinar la relación
de la estrategia
financiera y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019
Existe relación positiva
entre la estrategia
financiera y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho -
2019
V.
DEPENDIENTE
En la rentabilidad
tenemos tanto la
económica y
financiera. La
rentabilidad es la
capacidad algo nos
genere utilidad.
Utilidad neta
Costos reales 13-14 La población es 15
personas
Rentabilidad
Dividendos 15-16
En la muestra son
15 profesiones,
siendo la
investigación de
tipo no
probabilístico
¿Cómo, se relaciona la toma de
decisiones y la rentabilidad en
la empresa Incatrucks SAC,
Lurigancho - 2019?
Determinar la relación
de la toma de decisiones
y la rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019
Existe relación positiva
entre la toma de
decisiones y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho -
2019
Rentabilidad
económica
(ROA)
Ratios de
rentabilidad 17-18
Activos 19-20
¿Cómo, se relacionan los
recursos financieros y la
rentabilidad en la empresa
Incatrucks SAC, Lurigancho -
2019?
Determinar la relación
de los recursos
financieros y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho - 2019
Existe relación positiva
entre los recursos
financieros y la
rentabilidad en la
empresa Incatrucks
SAC, Lurigancho -
2019
Rentabilidad
financiera
(ROE)
Resultados
financieros 21-22
La técnica
empleada es la
encuesta
Fondos propios 23-24
De instrumento
usamos el
cuestionario
Apéndice 2: Matriz de Operacionalización de las Variables
Título del trabajo: Gestión financiera y la rentabilidad en la empresa Incatrucks SAC, en el distrito de Lurigancho - Lima 2019
VARIABLES DEFINICION CONCEPTUAL DEFINICION
OPERACIONAL DIMENSIONES INDICADORES
ESCALA DE
MEDICION VALOR
ITEMS
Gestión
financiera
Se torna indispensable poder realizar y
ejecutar el análisis, decisiones y acciones a
procesos de evaluación, en donde las mismas
deben estar relacionadas con la estrategia y
medios financieros que sean necesarios para
sostener la operatividad de la organización
propiciando al mismo tiempo el margen de
utilidad para los accionistas. (Cabrera, Fuentes
y Cerezo, 2017, p. 221)
Es elemental tomar
decisiones, teniendo en
cuenta las estrategias y
los recursos financieros
ya que estas van a
mantener las operaciones
de la empresa para
mejorar el margen de
utilidad.
Estrategia financiera Objetivos 01-Feb Likert
Planificación financiera 03-Abr Likert
Toma de decisiones Estados financieros 05-Jun Likert
Gestión financiera 07-Ago Likert
Recursos financieros
Capital de trabajo 09-Oct Likert
Inversión 11-Dic Likert
Rentabilidad
La rentabilidad es el retorno de la inversión
también conocida como utilidad. Se considera
la rentabilidad económica como la utilidad
medida en relación con los activos y la
rentabilidad financiera como la medida de la
utilidad con respecto al patrimonio. (Contreras
y Díaz, 2015, p. 35).
En la rentabilidad
tenemos tanto la
económica y financiera.
La rentabilidad es la
capacidad algo nos
genere utilidad.
Utilidad neta Costos reales 13-14 Likert
Dividendos 15-16 Likert
Rentabilidad económica
(ROA)
Ratios de rentabilidad 17-18 Likert
Activos 19-20 Likert
Rentabilidad financiera
(ROE)
Resultados financieros 21-22 Likert
Fondos propios 23-24 Likert
Apéndice 3: Juicio de Expertos
Apéndice 4: Recolección de Datos
Datos
GESTIÓN FINANCIERA RENTABILIDAD
P
1
P
2
P
3
P
4
P
5
P
6
P
7
P
8
P
9
P
10
P
11
P
12
P
13
P
14
P
15
P
16
P
17
P
18
P
19
P
20
P
21
P
22
P
23
P
24
E1 5 5 3 3 5 5 4 5 4 5 4 4 5 5 5 5 4 5 5 4 5 5 3 4
E2 4 4 3 5 5 4 4 5 5 5 3 4 4 4 5 5 5 4 4 5 5 4 3 4
E3 3 4 3 4 5 5 3 4 3 4 3 3 4 4 5 5 4 4 4 3 3 3 5 4
E4 3 4 3 3 5 5 3 5 3 4 5 5 3 3 4 4 4 4 4 4 5 5 4 5
E5 3 5 3 5 5 5 3 4 4 4 5 4 5 3 3 5 5 5 4 4 5 5 3 5
E6 5 5 4 5 3 5 3 5 5 5 4 4 5 4 5 5 5 5 5 4 5 5 5 4
E7 4 5 4 4 4 5 4 5 5 5 4 3 4 3 5 5 5 5 4 5 4 4 5 4
E8 5 5 4 5 5 5 5 4 4 5 5 5 4 5 5 5 5 5 5 4 4 5 5 5
E9 3 5 4 5 5 5 4 4 4 4 5 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4
E10 4 4 4 4 3 4 4 4 4 4 4 5 5 3 4 4 4 4 5 4 4 5 4 4
E11 4 4 5 4 3 3 4 3 4 4 5 5 4 3 3 5 5 5 4 4 4 3 3 4
E12 4 5 5 4 5 4 4 5 5 5 4 4 5 4 4 5 4 5 5 4 4 4 3 4
E13 4 5 5 5 5 5 4 4 4 5 5 4 5 5 5 4 3 4 4 5 4 5 5 4
E14 4 4 5 5 5 4 5 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 5 4
E15 4 4 5 5 4 3 4 4 4 3 4 3 3 5 5 5 4 4 4 3 4 4 5 4
Apéndice 5:Cuestionario
Nº ITEMS RESPUESTAS
1 2 3 4 5
1 ¿Si se cumplen los objetivos de estrategia financiera en la empresa Incatrucks
SAC?
2 ¿Los objetivos de la gestión financiera se dan con el fin de orientar y dirigir la
empresa Incatrucks SAC?
3 ¿Se cumple con las políticas financieras establecidas la empresa Incatrucks
SAC a fin de administrar sus fondos?
4 ¿Mediante la planificación financiera se busca mejorar la administración de
fondos en la empresa Incatrucks SAC?
5 ¿Los estados financieros son considerados para la toma de decisiones en la
empresa Incatrucks SAC?
6 ¿En los EEFF se puede observar cual fue rendimiento financiero de manera
razonable y coherente en la empresa Incatrucks SAC?
7 ¿Es eficiente la gestión financiera en la empresa Incatrucks SAC?
8
¿La gestión financiera te permite conocer si es sostenible la operatividad de la
organización y ver el margen de utilidad para los accionistas en la empresa
Incatrucks SAC?
9 ¿El indicador capital de trabajo les permite conocer si la empresa Incatrucks
SAC es capaz de cumplir con sus obligaciones corrientes?
10 ¿Es necesario conocer el capital de trabajo a fin de evitar el riesgo financiero
que pueda afectan los recursos?
11 ¿Se cuenta con estrategias financieras en la empresa Incatrucks SAC a fin
evitar que la inversión de resultados negativos?
12 ¿La empresa Incatrucks SAC selecciona inversiones adecuadamente con el fin
de decidir cuáles van a ser determinantes para su futuro?
13 ¿El costo real está formado por todos los gastos que se incurren en la
prestación de un servicio en la empresa Incatrucks SAC?
14
¿Los costos reales se utilizan para la planificación y control de operaciones, ya
que son datos históricos y sirven para un proyectado a fin de no obtener resultados
negativos?
15 ¿La distribución de los dividendos está sujeta a la decisión de la junta general
de accionistas?
16 ¿Los dividendos dependen de las utilidades de la empresa Incatrucks SAC?
17 ¿Es necesario contar con una adecuada gestión de sus recursos a fin de
optimizar la rentabilidad económica en la empresa Incatrucks SAC?
18 ¿El indicador de ratios de rentabilidad nos permite ver cuál es el rendimiento
financiero de la empresa Incatrucks SAC?
19 ¿El ROA es un indicador que mide cuan eficiente es la gestión en la empresa
Incatrucks SAC en el uso de sus activos para generar ganancias?
20
¿El ROA nos permite ver la eficacia de la empresa para convertir el dinero en
utilidad neta, cuanto más alto sea el resultado más beneficioso será para la
empresa Incatrucks SAC?
21 ¿Un resultado financiero positivo de la empresa Incatrucks SAC nos indica que
incrementa las riquezas en los accionistas?
22 ¿Mediante el indicador ROE podremos medir los resultados financieros en la
empresa Incatrucks SAC?
23 ¿Se debe tener un adecuado control en cuanto a la rentabilidad financiera a fin
de que la empresa Incatrucks SAC no utilice sus fondos propios?
24 ¿Los fondos propios han generado beneficios económicos a la empresa
Incatrucks SAC?
Apéndice 6: Modelo de Gestión Financiera
Apéndice 7: Estados Financieros
