tesina licenciatura en economÍa presenta: …148.206.53.84/tesiuami/uami11523.pdf · los siluros...

DIVISIÓN DE

CIENCIAS SOCIALES Y HUMANIDADES

“ANÁLISIS DE PREFACTIBILIDAD ECONÓMICA DE UNA

GRANJA ACUÍCOLA CAMARONERA INTENSIVA E INTEGRAL”

TESINA

QUE PARA OBTENER EL GRADO DE

LICENCIATURA EN ECONOMÍA

PRESENTA:

UNDA RIVAS LUIS FERNANDO

ASESOR:

MTRO. ALCIDES JOSÉ LASA CRESPO

México, D.F. JULIO 2004

AGRADECIMIENTOS

A MIS PADRES, Fernando Unda Santaella e Iliana Lilia Rivas Mellado, por ese

gran amor y la confianza incondicional que siempre me han demostrado, ya que

sin ellos nunca hubiera podido realizar esta meta; también por enseñarme que

los sueños se pueden hacer realidad. Gracias y simplemente los amo.

A MI ASESOR, el Mtro. Alcides José Lasa Crespo por apoyarme y despejar todas

mis dudas durante el desarrollo de este trabajo, ya que sin él jamás hubiera

logrado hacer realidad este sueño. Gracias por su apoyo y amistad.

A MI HERMANO, por su cariño, apoyo, y sobretodo porque él siempre ha creído en

mí. Gracias y simplemente te quiero.

A MIS GRANDES AMIGOS Liliana, Orisa, Felipe, José Juan, Oscar y Sinuhé,

porque hemos pasado unos momentos bien agradables, dándome su amistad

sincera sin esperar nada a cambio, por alentarme a seguir adelante sin importar

los obstáculos, por escucharme cuando necesite de alguien. Gracias y

simplemente los quiero.

A ARIANA Y NORMA, porque sabemos que todo se logra en la vida teniendo quien

te apoye. Muchas gracias.

Aun cuando haya pasado por todo lo que pasé, no me

arrepiento de los problemas en que me metí, porque

fueron ellos los que me condujeron hasta donde deseé

llegar. Ahora, todo lo que tengo es esta espada, y la

entrego a cualquiera que desee seguir su

peregrinación. Llevo conmigo las marcas y las

cicatrices de los comb ates; ellas son testimonio de lo

que viví, y recompensas de lo que conquisté.

Son estas marcas y cicatrices queridas las que me

abrirán las puertas del Paraíso. Hubo una época en la

que viví escuchando historias de hazañas. Hubo otras

épocas en que viví simplemente porque necesitaba

vivir. Pero ahora vivo porque soy un guerrero y porque

quiero un día estar en la compañía de Aquel por quien

tanto luché.

John Bunyan.

ÍÍNNDDIICCEE

PAG.

INTRODUCCIÓN ....................................................................................... 1

CAPÍTULO 1 : PREÁMBULO ................................................................ 4

CAPÍTULO 2: LA ACUACULTURA EN MÉXICO .................................. 11

CAPÍTULO 3: JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO ............................... 26

CAPÍTULO 4: BASES PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO ........ 35

CAPÍTULO 5: ESTUDIO ECONÓMICO DEL PERFIL DE LA GRANJA ... 53

CAPÍTULO 6: RESULTADOS DEL PROYECTO ................................... 58

CAPÍTULO 7: CONCLUSIONES ......................................................... 80

APÉNDICE .............................................................................................. 91

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ......................................................... 247

LLuuiiss FFeerrnnaannddoo UUnnddaa RRiivvaass..

1

INTRODUCCIÓN

Los procesos de acuacultura aplicados a la engorda del camarón en México datan

desde 1985 y se han tenido grandes esperanzas de desarrollo en esta industria.

Sus objetivos no han sido obtenidos como se han pensado debido a una falta de

planeación sustentable, como consecuencia de una mezcla de conceptos que van

desde lo tecnológico hasta lo económico.

En México no se ha obtenido el lugar que debiera tener, en comparación a otros

países altamente tecnificados.

Por medio de este proyecto queremos reseñar, que es la acuacultura, lo cual lo

hacemos por medio del CAPÍTULO 1.

En el CAPÍTULO 2, se presenta la realidad de la acuacultura en México, sus

problemas y sus posibilidades.

En el CAPÍTULO 3, presentamos la justificación de una granja integral que no

solamente se va a dedicar a la reproducción, desove, crianza y engorda del

camarón, sino que desarrollamos la necesidad de la cadena productiva mediante

sus empresas de apoyo, que le darán la sustentabilidad para obtener el desarrollo

programado con la logística indispensable que se requiere para empresas de

exportación, con productos que se solicitan en los países de mayor demanda del

producto y en las condiciones de calidad como para obtener los mejores precios

que representaran la rentabilidad de la compañía.

En este mismo capítulo hacemos mención de la necesidad de desarrollo

tecnológico que empresas de esta naturaleza deben impulsar, apoyadas por los

centros de investigación principalmente de los centros educativos para

proporcionar la formación necesaria e indispensable de su personal y sus

procesos.

En el CAPÍTULO 4 se encontrarán las bases indispensables para establecer un

negocio de esta magnitud, donde especificaremos los trámites que son necesarios

en México para establecerlo, las dimensiones que se requieren para llevarlo a

cabo, la localización más adecuada y características del terreno, los parámetros

técnicos productivos como son: especies, ciclos de producción, porcentaje de

mortalidad, factor de conversión del alimento, cantidad de larvas de siembra

inicial, calidad del agua y otros parámetros físico biológicos.


2

En el CAPÍTULO 5, se presentará el estudio económico de la granja proyectada a

10 años tomando en cuenta sólo parámetros macroeconómicos, debido a que es

imposible establecer dimensiones microeconómicas si no conocemos la

localización exacta del lugar en donde se construiría la granja, debido a la gran

diversidad que presenta nuestro país desde el punto de vista climático,

económico, de infraestructura y de problemas sociales.

En este estudio presentaremos los estados financieros de 10 años donde se

reflejan inversiones, créditos, ampliación de planta, pago por desarrollo y asesoría

tecnológica y en donde mostramos la curva de aprendizaje muy usual en este tipo

de empresas, expresado principalmente en los rubros de sobrevivencia de los

organismos, factor de conversión nutricional y tamaño en peso del producto

terminal; recordando que esta actividad empresarial no es una industria de

proceso sino es el desarrollo de organismos vivientes que se comportan conforme

a una multitud de fenómenos que afectan a su ciclo biológico, pero que se ha

demostrado que tanto en México como en otros países son fuente de riqueza, no

sólo en lo económico sino principalmente en la creación de fuentes de trabajo.

Por medio de este estudio, queremos demostrar que si valoramos debidamente la

capacidad del personal técnico y operativo, mediante sueldos e incentivos, se

pueden lograr grandes beneficios para el desarrollo económico de México.

En el CAPÍTULO 6 presentaremos los resultados sobre la recuperación de la

inversión como son: la tasa interna de rendimiento (TIR) y los análisis de riesgo.

Para evitar los problemas inflacionarios no predecibles que se pueden presentar

en estudios realizados en pesos mexicanos, y debido a que este negocio esta

basado principalmente a la exportación, todos los datos de los estudios

económicos están realizados en dólares americanos, donde establecemos una

inflación del 2% anual por año en el escenario normal, de 1.9% anual en el

escenario optimista, mientras que el 3% de inflación se considera en el escenario

pesimista.

Por último en el CAPÍTULO 7, establecemos una conclusión sobre el presente

estudio.

Para este estudio de prefactibilidad, se realizaron consultas sobre los

conocimientos, consejos, reglas, los cuales se reflejan en este estudio, y que han


3

sido posibles gracias a la valiosa y desinteresada participación de las personas

siguientes:

Por lo que respecta al conocimiento tecnológico en sus áreas de bioquímica,

genética y procedimientos sobre el manejo de granjas acuícolas, hemos buscado y

obtenido el apoyo del Dr. José Luis Arredondo Figueroa, especialista en

acuicultura y calidad del agua: responsable y encargado del diseño, construcción

y operación de la Planta Experimental de Producción Acuícola en la Universidad

Autónoma Metropolitana de la Unidad Iztapalapa; quien con sus consejos y

documental de sus trabajos realizados en el campo, nos ha permitido tener la

amplia visión de la “Industria Camaronera Acuícola Actual en México”.

Para los datos y cálculos de Ingeniería Civil, estos están realizados por medio de

estimaciones y presupuestos a mano alzada basados en la experiencia profesional

del Ing. Rafael Arzos Arenas, Ingeniero Civil, con espe cialización en plantas de

tratamiento de agua, constructor y proyectista de granjas acuícolas, tanto

camaroneras como de piscicultura dentro de la República Mexicana.

A lo que corresponde a la presentación documental y metodología de los estudios

de prefactibilidad, nos hemos apoyado en la experiencia y guía del Ing. Fernando

Unda Santaella, Ingeniero Químico, con estudios de Postgrado en Planeación

Financiera.

En lo que se refiere a los formatos, aplicaciones y cálculos contables apegados al

código fiscal de la federación, nos asesoramos con la ayuda de la Contadora

Norma Angélica Del Moral Navarro.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 11:: PPRREEÁÁMMBBUULLOO

CCAAPPÍÍTTUULLOO 11:: PPRREEÁÁMMBBUULLOO

1.1 ACUACULTURA

1.2 EL CULTIVO DEL CAMARÓN POR MÉTODO TRADICIONAL DE

ACUACULTURA

1.3 NUEVOS PROCEDIMIENTOS Y TECNOLOGÍAS EN LA ACUACULTURA

APLICADAS A LA REPRODUCCIÓN Y ENGORDA DEL CAMARÓN

1.4 EL MERCADO DEL CAMARÓN CULTIVADO EN GRANJA

CCaappííttuu lloo 11:: PPrree áámmbbuulloo..

6

1.1 ACUACULTURA

“La acuacultura, es la cría de organismos acuáticos en entornos de agua dulce o

salada, denominada también piscicultura. Sin embargo, en general, por medio de

la acuacultura se produce una gran variedad de organismos acuáticos, que

incluyen algas y plantas acuáticas como las algas marinas. Las algas se cultivan

para la extracción de productos químicos.

La acuacultura se considera una actividad agrícola, a pesar de las muchas

diferencias que la separan de la agricultura. La acuacultura produce sobre todo

cosechas proteínicas, mientras que en la agricultura predominan las grandes

cosechas de productos que contienen hidratos de carbono. Además, los residuos

de los animales terrestres pueden desecharse lejos del lugar de explotación, en

vez de acumularse en el entorno de cultivo, como ocurre en la acuacultura.

Por lo anteriormente expuesto, los acuicultores deben gestionar de forma

cuidadosa sus unidades de producción para asegurarse de que la calidad del

agua no se deteriore, creando problemas a los organismos cultivados.

La mayor parte del cultivo de peces y crustáceos tiene lugar en estanques, que

disponen, por lo general, de entradas y salidas de agua que permiten controlar de

forma independiente su aumento y reducción. Los estanques se pueblan con una

concentración conocida de animales acuáticos jóvenes.

Los sistemas de alimentación van desde la fertilización de los estanques hasta el

empleo de alimentos completos que suministran todos los elementos necesarios

para el crecimiento.

Los animales son recolectados cuando alcanzan el tamaño comercial. En una

cosecha completa, se vacía el estanque y se retiran de él todos los animales para

su procesamiento. Una cosecha parcial es aquella en la que sólo se retira una

parte de los animales por medio de una red barredera. A menudo, tras una

cosecha parcial, se añaden más organismos jóvenes y el ciclo de producción

continúa. Los siluros criados en Estados Unidos, y las gambas y camarones en

China, América Central y del Sur suelen criarse en estanques en tierra de entre 5

y 10 hectáreas, por lo menos.”1

1 "Acuicultura," Enciclopedia Microsoft® Encarta® 2000. © 1993-1999 Microsoft Corporation. Reservados todos los derechos.


7

“La acuacultura del camarón es una forma de producir alimentos a escala, por

medios de la utilización de tecnologías, aplicadas en espacios fijos y controlados.

Además de generar divisas, empleos y desarrollo regional.”2

1.2 EL CULTIVO DEL CAMARÓN, POR MÉTODO TRADICIONAL DE

ACUACULTURA

Desde hace más de treinta años, el camarón cultivado en las granjas de

acuacultura contribuye por lo menos con el 25%3 del suministro total mundial de

camarón.

El camarón cultivado continúa siendo uno de los sectores de más rápido

crecimiento de la industria de la acuacultura.

Durante los años de los 80's y de los 90's, ha sido el periodo de un crecimiento

particularmente explosivo. Durante la década de (1985-1995), la contribución de

la crianza del camarón en granjas, representa un suministro total de carácter

mundial de crecimiento de aproximadamente 400%.

Los países de mayor producción de camarón cultivado en el mundo son en la

actualidad Tailandia, Ecuador, Indonesia, Filipinas y la India, donde hay

aproximadamente 50,000 granjas que ocupan casi 1.2 millones de hectáreas de

tierra (aproximadamente 3 millones de acres).

Una reciente estimación muestra que anualmente se obtienen utilidades totales

generados de la producción de camarón cultivada en granjas con valor mundial

de $5-6 mil millones USD, en donde Ecuador ha sido el productor principal en el

hemisferio Occidental.

El método semi-intensivo para el cultivo del camarón todavía es el método que se

usa en la mayoría de las granjas en el Hemisferio Occidental. Las granjas

normalmente ocupan entre 100-500 hectáreas de superficie.

La mayoría de granjas comerciales occidentales, con cultivo semi-intensivo, están

produciendo entre 8 a 25 animales por metro cuadrado en estanques de poca o

2 Arredondo, José Luis; Diagnóstico Integral de las Granjas Acuícolas Camaroneras en el Estado de Sinaloa. Pp. 4. 3 De la producción total mundial, el 75% se realiza en el Hemisferio Oriental y el 25% restante en el Hemisferio Occidental.


8

ninguna aeración4. Con una alimentación granular que proporcione la confianza

en la fertilización y estimule el crecimiento. El periodo total del cultivo es

típicamente de 90 a 120 días y el tamaño segado del camarón normal, está a

menos de 20 gramos por unidad. Un rendimiento normal, debe considerarse

entre 1,000-2,000 Kg por hectárea.

El intercambiar agua en los estanques es una opción en las granjas intensivas

asiáticas; otra es la adopción de un sistema de cero descarga usada en EE.UU., el

cual casi siempre requiere inversión y normalmente demanda de tecnología que

puede traer costos adicionales de funcionamiento a las granjas intensivas en el

cultivo del camarón.

Las granjas en los EE.UU., tienen estanques grandes de (8-15 hectáreas) y éstos

no son ideales para tecnología de la recirculación. Sin embargo, rediseñando los

estanques a tamaños más pequeños es a menudo económicamente más factible

la adición de la aeración que normalmente se requiere.

Mientras que en Taiwán y Tailandia donde la industria está sumamente

desarrollada, el tamaño de sus estanques es menor pero más intens ivo y

tecnificado, con métodos nuevos de producción y con potencial de revolucionar

su productividad y por lo tanto su rentabilidad, siendo esta opción nuestro

modelo para nuestro proyecto.

1.3 NUEVOS PROCEDIMIENTOS Y TECNOLOGÍAS EN LA ACUACULTURA

APLICADAS A LA REPRODUCCIÓN Y ENGORDA DEL CAMARÓN

Los nuevos procedimientos de tecnologías en la acuacultura del camarón nos

lleva a los procesos intensivos de producción, que podemos definir de la manera

siguiente:

“Estos sistemas intensivos se caracterizan por mantener un estricto control sobre

todas las variables que determinan el éxito en los cultivos. Las densidades de

siembra son elevadas en comparación con los otros sistemas de cultivo. La

aplicación de alimentos y eventualmente de fertilizantes, así como el recambio

4 Aeración (Sin: aireación) Introducción de aire al agua.


9

porcentual de aguas se hacen en forma periódica basándose en el análisis del

registro de la información que continuamente se registra”5 “...y contempla la

maduración, reproducción y desove de camarones que han estado en cautiverio,

brindando la posibilidad de la selección genética y mejoramiento de la especie.

que se cultiva.”6

Aproximadamente el 10% de las granjas en el mundo usan actualmente

estrategias intensivas en la producción de camarones.

Se espera que al usar más tecnología sofisticada para crear camarón, aumente en

popularidad en un futuro cercano. Una de las razones más importantes para el

uso de sistemas de recirculación de agua, es que éstos hacen a los sistemas

biológicamente seguros, evitando riesgos de enfermedades por contaminación

microbiana en forma significativa.

Otra razón importante del porque establecer la tecnología de recirculación de

agua en la crianza del camarón es la facilidad y la habilidad de localizar la granja

lejos de las regiones costeras y potencialmente cerca de los mercados urbanos y

puntos de comercialización para la exportación, siendo por lo tanto una mejor

opción.

El sistema que nosotros proyectamos en el presente estudio es diseñado para

regiones tropicales o semi-tropicales con un suministro abundante de agua de

salinidad baja. Utilizando tecnología que permita aumentar al máximo la

activación de suspensiones bacterianas dentro del ambiente del estanque. El

nivel de producción de este tipo de sistema es aproximadamente diez veces mayor

que el sistema semi-intensivo más tradicional.

1.4 EL MERCADO DEL CAMARÓN CULTIVADO EN GRANJA

El mercado mundial actual para el camarón cultivado en granja, continúa

caracterizándose por su fuerte demanda y todas las señales apuntan hacia la

expansión continua de la industria del camarón cultivado en granja.

5 Arredondo, José Luis; Diagnóstico Integral de las Granjas Acuícolas Camaroneras en el Estado de Sinaloa. Pp. 68. 6 Arredondo, José Luis; El cultivo del camarón en México, actualidades y perspectivas en Revista Contactos Pp.47.


10

Muchos compradores del mercado mundial del marisco reconocen que el

producto de cultivo de granja es superior al producto salvaje en la mayoría de los

casos. Esto es debido a la habilidad de los granjeros de congelar en el mismo sitio

el camarón durante la cosecha, manteniendo la frescura del producto. A la luz de

esto, las oportunidades del mercadeo existentes son altas, para así ofrecer

productos de calidad en el camarón de cultivo en granja.

Los tres mercados más importantes para el camarón cultivado en granja son los

EE.UU., Europa y Japón. Sin embargo, varios nuevos mercados en vías de

desarrollo a lo largo del mundo están exigiendo niveles más altos de calidad,

producción y de producto de más fácil accesibilidad; ya que la clase media

creciente en el mundo y la apertura comercial del mercado en China son un

ejemplo simple.

Algo muy importante es que el productor debe saber el costo exacto de

producción en la granja, el costo del producto procesado y terminado en la planta

empacadora (F.O.B.)7, el costo preciso en el lugar de entrega, en aduana de

entrada (C.I.F.)8, y el costo exacto del producto en el almacén del comprador.

Además de los costos de producción, el productor debe pensar en costos

agregados como son de promoción, logísticas, administración, financiamiento,

embarque, el despacho aduanal, inspecciones, almacenamiento en congelación y

entrega. Los compradores intentan cambiar estos costos mediante contratos de

ventas, especificando entrega en planta (L.A.B.) en lugar de los precios (F.O.B.),

excluyendo el costo y riesgo de recibir el camarón de la planta del proceso al

destino final.

7 Facturación F.O.B. Precio Libre a Bordo, de sus siglas en Inglés, consiste en costos en Aduana de salida 8 Facturación C.I.F. Costo, Seguro y Flete, de sus siglas en Inglés, consiste precio en Aduana de Entrada

CCAAPPÍÍTTUULLOO 22:: LLAA AACCUUAACCUULLTTUURRAA EENN MMÉÉXXIICCOO

CCAAPPÍÍTTUULLOO 22:: LLAA AACCUUAACCUULLTTUURRAA EENN MMÉÉXXIICCOO

2.1 GENERALIDADES

2.2 DIAGNÓSTICO

2.3 GENERACIÓN DE TECNOLOGÍA

2.4 NUTRICIÓN Y ALIMENTACIÓN

2.5 GENÉTICA

2.6 REPRODUCCIÓN

2.7 SANIDAD ACUÍCOLA

2.8 CAPACITACIÓN Y FORMACIÓN DE RECURSOS HUMANOS

2.9 ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

2.10 PROBLEMÁTICA ACTUAL

2.10.1 TECNOLÓGICOS

2.10.2 ECONÓMICOS

2.10.3 MANO DE OBRA

2.11 CONCLUSIÓN

CCaappííttuu lloo 22:: LLaa AAccuuaaccuu llttuurraa EEnn MMéé xxiiccoo..

13

2.1 GENERALIDADES

La acuacultura ha tomado una gran importancia debido a los beneficios

económicos y sociales que representan para la economía mexicana, que se va

traduciendo en una fuente nutricional de alto valor; desafortunadamente la

mayor inversión, se encuentra en cultivos del tipo extensivo y por lo tanto de baja

rentabilidad por su baja productividad de uno o dos ciclos al año por granja;

además de que “provocan daños irreversibles al entorno ecológico, al acabar con

miles de hectáreas de flora, además de contaminar el mar con las aguas

residuales utilizadas durante el proceso de producción”9. Destacando el cultivo

del camarón, principalmente en la región Noroeste del Pacífico Mexicano, siendo

el producto más tecnificado, con calidad de “Exportación” y por ello generador de

divisas al país.

Para el desarrollo de un proyecto acuícola en México, es necesario considerar el

impacto socioeconómico y productivo de la región y así optimizar los recursos

humanos, financieros y de infraestructura, teniendo en cuenta todos los aspectos

técnicos de la investigación para evitar la generación de altos costos y falta de

cumplimiento de los objetivos del proyecto.

En la república mexicana, tiene sus principios la industria de la acuacultura

camaronera a un nivel experimental en las instalaciones del “Instituto

Tecnológico de estudios Superiores de Monterrey” en su unidad Guaymas en el

año de 1969, con el camarón café (Farfantepenaeus).

Tabla 2.1. Granjas camaroneras en el 2001 y espacio destinado a la producción.

NÚMERO HA TOTAL NACIONAL 721 52,648

EXTENSIVO 93 1,668 SEMI-INTENSIVO 618 50,606

INTENSIVO 10 375 Fuente: Anuario Estadístico de Pesca (SAGARPA, 2001).

9 Op. Cit. Profepa y Semarnat. García Bernal, Cristóbal: Arrasan camaroneros privados miles de hectáreas del litoral sonorense, en La Jornada de 22 de Mayo de 2004. Pp. 28.


14

En Nayarit, se tienen las primeras experiencias de cultivo semi-extensivo en los

años 70’s y fue a finales de esta década cuando en el sur del estado de Sinaloa se

instalan las primeras granjas utilizando este sistema de producción; y fue en los

años 80’s, cuando esta actividad inició su fuerte despegue, con la construcción de

la granja “Las Grullas”.

Grafico 2.1. Producción acuícola del camarón en México entre 1991 al 2001.

5,1118,326

11,84613,138

15,86713,114

17,570

22,975

28,288

33,093

47,465

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

AÑOS

TO

NE

LA

DA

S

Fuente: Anuario Estadístico de Pesca (SAGARPA, 2001).

Se recomienda que el proyecto considere los siguientes aspectos en su

planeación: Diagnóstico, Generación de Tecnología, Nutrición y Alimentación,

Genética, Reproducción, Sanidad Acuícola, Protección al Medio Ambiente,

Capacitación y Recursos Humanos, Estudios Económicos y Financieros.

2.2 DIAGNÓSTICO

El proyecto deberá incluir todos los conceptos que incluyan la identificación del

programa acuícola, incorporando lineamientos, propiedades, estrategias, así

como su impacto social y económico.


15

Por lo anterior este proyecto deberá ser integral, para presentar las soluciones

que impactan actualmente a la industria acuícola camaronera y presentar un

diseño sustentable en sus principales aspectos, como son los tecnológicos,

administrativos, económicos y laborales.

Aprovechando las facilidades que presentan las Normas ISO 9001:2000,

comprometida en la gestión de la calidad del producto y la mejora continua, la

ISO 14000, que nos gestiona el cuidado del medio ambiente y la OSHA 18000,

que vigila la salud y la higiene en el trabajo, que dan la sustentabilidad en la

integración de los procesos.

2.3 GENERACIÓN DE TECNOLOGÍA

Deberá contar con un laboratorio de reproducción y desove de crías, así como

semillas y larvas de calidad producidas en cautiverio, tomando en cuenta la

cantidad necesaria para la repoblación de los estanques de los módulos que se

proyectan en el estudio; evitando desde el principio de la operación el generar

dependencia de insumos silvestres.

En México, se reportan la existencia de 39 laboratorios productores de nauplios y

post-larvas, de los cuales 29 integran La Asociación Nacional de Larvas de

Camarón, A.C. (ANPLAC), en los estados de Baja California Sur, Sonora, Sinaloa,

Nayarit, Colima y Yucatán, que representan más del 90% de la producción

nacional. Solamente Sonora reporta una producción de 2,404,367,567 post-

larvas aunadas a la producción de Sinaloa de 2,275,152,901 post-larvas10.

Fujinara en 1934, realizó los primeros intentos de desove del camarón en

cautiverio. Los estudios de investigación en esta materia se han enfocado a tres

requerimientos básicos que son los siguientes: el sistema endocrino, el sistema

nutricional, y el sistema del medio ambiente.

En el sistema endocrino, su investigación se enfoca al estudio de las hormonas

responsables de la reproducción.

El sistema nutricional, se dedica a la investigación para lograr todos los

requerimientos nutricionales de las especies camaroneras.

10 Fuente: Comités de Sanidad Acuícola


16

Dentro del sistema del medio ambiente, su investigación se ha basado en incidir

sobre factores fisicoquímicos, como son el foto período, temperatura del agua,

salinidad y el PH. De las técnicas diferentes para el cultivo de post-larvas en

laboratorio, que cubren las diferentes etapas del proceso como son: la

maduración gonádica y cópula, desove, eclosión y cría larvaria

Presentamos a continuación una tabla que resume las diferentes técnicas de

reproducción del camarón, utilizadas a nivel mundial.

Tabla 2.2. Técnicas de reproducción que se utilizan en ámbito mundial.

ESPECIE SITIO TIPO DE

TRATAMIENTO

MATERIAL

DE LOS

ESTANQUES

FORMA

DIMENSIONES

DE LOS

ESTANQUES

(M)

VOLUMEN

(M3)

%

HEMBRAS

POR CICLO

NÚMERO

DE

HUEVOS

SOBREVIVENCIA

%

P.

japonicus Japón

Estimulación

térmica Concreto

Cuadrado

Rectangular

(10x10x2)

(10x5x2)

50-200 30-50 400,000 50

F.

aztecus América

Estimulación

térmica Concreto

Circular

(1.8-2) 2-15 50 71,000 72.8

F.

Duorarum América

Ablación y

No-ablación

Fibra de

Vidrio 20 231,000

L.

Setiferus América

Cuadrangular

(5x2x2) 309,000

L.

Vannamei América

Ablación y

No-ablación Metal

Circular

(0.6-3.7) 0.5-3.7 100 100,000 45-80

L.

stylirostris América Plástico 200,000

P.

japonicus Italia Acondicionamiento

Concreto

control

ambiental

Cuadrangular

(2x2x1) 4.7-5 99 21,500 15-20

Fuente: Revista Contactos (2002).

La crianza de las post-larvas, representa la fase más delicada del proceso

acuícola camaronera del ciclo biológico, ya que se requiere de conocimientos

técnicos y biológicos, con adecuado soporte financiero y una sincronización entre

la producción de los cultivos de apoyo como son: artemia11, microalgas y rotíferos.

Unido a lo anterior, se debe tener una correcta planificación de prevención de

enfermedades, sistemas de tratamiento de agua, alimentos balanceados, para

11 Nombre común de un pequeño crustáceo que vive en los estanques.


17

tener el éxito final, que depende de la exacta coordinación de los diferentes

elementos técnicos, para así lograr el producto de alta calidad y de precio para el

mercado internacional y nacional.

En México, se utilizan tres tecnologías para la reproducción larvaria del camarón

y la principal especie que se cultiva es el camarón blanco del Pacífico

(L.Vannamei.), y los laboratorios incluyen en sus instalaciones estanques diversos

para maduración, desarrollo larvario y de post-larvas.

2.4 NUTRICIÓN Y ALIMENTACIÓN

El equilibrio entre el producto cultivado, su calidad para exportación y su

rentabilidad, se expresa como resultado en un mejor rendimiento financiero.

Los alimentos usados deberán ser de gran aprovechamiento energético, de alto

rendimiento y contenido de nutrientes, y bajo contenido de residuos,

considerando el uso de fórmulas alimenticias que balanceen proteínas, vitaminas,

aminoácidos, lípidos, hormonas, compuestos nitrogenados de bajo peso

molecular y aquellos elementos que estimulan el crecimiento en forma indirecta

como los antibióticos, inmunomoduladores, probióticos, antioxidantes, enzimas

digestivas, atractantes y estimuladores del apetito, que permitan obtener

productos en crecimiento y calidad de alta rentabilidad, con respecto al precio de

venta y el costo de producción.

El enorme potencial que México tiene de crecimiento acuícola del camarón, no ha

llegado a ser explosivo como se esperaba, pero este crecimiento ordenado como

en la practica ha sucedido, nos ha permitido aprovechar los aciertos y los errores,

con menor impacto ambiental, con respecto a otros países.

El cultivo del camarón, representa una oportunidad económica con grandes

posibilidades de generar divisas, creación de empleos directos e indirectos, con

proyectos de viabilidad económica, técnica, ambiental y sobre todo social.

Para que esta actividad se desarrolle sanamente y podamos ser competitivos y

lograr los beneficios que requiere el inversionista, generando empleos en regiones

costeras, debemos presentar proyectos sustentables e integrales, donde el costo

de producción más alto lo representa el alimento balanceado, para lo cual

debemos tener la apropiada selección y manejo para cubrir las necesidades del


18

productor. El manejo y la calidad del alimento seleccionado en la estanquería es

de suma importancia en el cultivo del camarón, que determinarán el resultado

final del producto al punto de venta.

Es de suma importancia tener un exacto sistema de logística en el suministro del

alimento, debido a que debemos evitar quedarnos sin alimento en la granja o

tener demasiado que se quede en bodegas y se envejezca, además de tener

inversión muerta en inventarios no usados, que distorsionan los estados

financieros.

Es de suma importancia la selección del tamaño de pellet, porque el muy

pequeño, tiene gran cantidad de finos12, con pérdidas de valor nutricional,

mientras que el pellet más grande, nos dará problemas de desperdicio. El tamaño

de pellet debe ser tomado por la forma de alimentación en la estanquería.

El manejo del alimento debe realizarse con sumo cuidado, evitando el tratamiento

rudo para evitar la formación de finos, que representa para la operación del ciclo

una pérdida en la conversión alimenticia y deterioro de la calidad del agua, sobre

todo en los sistemas intensivos.

El almacén de alimentos deberá tener un diseño apropiado, para evitar altas

temperaturas y humedad excesiva y sistemas adecuados que eviten la presencia

de insectos y roedores.

De preferencia el almacenamiento deberá ser en racks o estantes, en la forma que

recomienda el fabricante en cuanto a número de unidades. El almacenista deberá

mantener el sistema de primeras entradas y primeras salidas, sin error, para

evitar que el alimento con más tiempo en almacenaje se envejezca dando salida a

los más nuevos, y con ello perdiendo valor nutricional en los primeros.

Al escoger el alimento con la calidad apropiada lo más importante es suministrar

las cantidades justas que demandan los organismos, estando conscientes que es

indispensable revisar y mantener registros constantemente del consumo de

alimento para alcanzar la máxima eficiencia en la conversión.

El técnico en producción, deberá poner gran atención a los ciclos circadianos13 de

los organismos y a las condiciones ambientales, sobre todo de temperatura, por

12 Al golpear los sacos de alimento unos con otros produce descomposición de pellets en polvo fino, llamados finos 13 Que ocurre cada día aproximadamente a la misma hora.


19

que su impacto es importante en el consumo de alimento y su asimilación en el

camarón.

Debemos de ver el grado de conversión del alimento al final del ciclo, que varían

dependiendo del sistema de producción, que van de 1,600 a 2,200 gramos por

kilogramo de camarón producido, teniendo algunos productores cantidades de

hasta de 3 kilogramos, es decir 3:1, aunque algunos acuacultores lo consideran

natural, podría resultar catastrófico.

Veamos un ejemplo: una granja que produzca 1,000 toneladas de camarón al

año, si incrementa su conversión de alimento en relación de 0.5:1 significa una

erogación de $437,500.00 USD innecesaria, ocasionando pérdidas económicas y

complicando los compromisos financieros del negocio.

Por lo anteriormente expuesto es inadmisible no tener un equipo de monitoreo

bien capacitado en la unidad.

El personal técnico responsable de la alimentación, debe constantemente

retroalimentar al departamento que desarrolla la tecnología para el sistema de

alimentación.

Se recomienda tener contratos de vinculación entre el sector técnico de la granja

y organismos de investigación para poder contar con alimentos de la mejor

calidad, asimilación y un menor desperdicio, haciendo esfuerzos permanentes

para obtener mejores energéticos en las dietas del camarón, identificando a los

promotores del crecimiento, ampliando los estudios sobre aditivos que permitan

mantener la salud del camarón, desarrollando tecnología del alimento para la

etapa larval, investigando entre la relación genética y nutricional, estudiando

constantemente el efecto del medio ambiente y los ciclos circadianos que

determinan la influencia de estos factores en el ciclo nutricional.

El acuacultor de camarón, necesita tener éxito asegurando que sus resultados de

su cosecha al fin del ciclo, dependan principalmente de obtener camarones de

cultivo con la más alta eficiencia alimenticia, el más alto crecimiento y con la

mortalidad más baja posible.

No existe en México una amplia gama de dietas para cada estado del camarón,

siendo solamente la variante principal el tamaño del pellet y no su composición.


20

El acuacultor debe hacer un análisis de su alimento no solo en base al contenido

de proteína sino también considerar el contenido de aminoácidos, fósforo

vitamínicos y otros componentes importantes.

2.5 GENÉTICA

El aprovechamiento y el uso de la genética molecular del camarón, es una

herramienta que debe ser usada en la producción de organismos resistentes a

patógenos, marcadores genéricos de uso en la acuacultura de reproducción de

organismos comerciales. Para determinar el costo beneficio de los cultivos de las

granjas Acuícolas, producidos en cautiverio, resulta una herramienta muy útil,

con lo cual sin duda su uso, establece un gran potencial para esta actividad que

garantice su permanencia para el mejoramiento de los recursos existentes.

2.6 REPRODUCCIÓN

El aprovechamiento de las especies con valor comercial, requiere estudios

hormonales y su relación con la reproducción, así como los compuestos químicos

involucrados en la inducción a la reproducción del camarón.

2.7 SANIDAD ACUÍCOLA

Se requiere incorporar técnicas de genética molecular del camarón, técnicas de

desarrollo rápido y de vacunas, utilización de probióticos y semi-probióticos, en

los sistemas de cultivo. También se requiere contar con estudios precisos sobre la

carga natural parasitaria de los organismos acuáticos, es decir su estado de

salud “normal”, con el único objeto ante la presencia de enfermedades,

alteraciones y mortalidad de los organismos cultivados, se realicen acciones

específicas de prevención, diagnóstico y control.


21

2.8 CAPACITACIÓN Y FORMACIÓN DE RECURSOS HUMANOS

La capacitación y formación del personal, no solamente debe incluir al personal

ejecutivo del consorcio, sino también al nivel medio y operativo para la ejecución,

manejo y funcionamiento del laboratorio de reproducción y post-larvas, los

estanques de producción de camarón, y el mercadeo del producto a nivel

internacional y nacional.

La formación deberá adecuar y reorientar estrategias curriculares hacia la

acuacultura del camarón, generando recursos humanos a la planta productiva de

la región y nacional. Es de suma importancia dar apoyo a la formación de

personal altamente capacitado y entrenado en las áreas de apoyo acuícola del

camarón, como son la nutrición, genética y sanidad acuícola, que garanticen los

índices de rentabilidad deseados en el proyecto.

En la práctica, la industria camaronera de acuacultura ha incidido en la

economía, por la generación de empleos en las zonas donde se han instalado las

granjas, como ninguna otra rama productiva lo hubiera hecho, su contribución

social es bien valorada por los habitantes de las zonas donde se encuentran las

granjas.

Mejorando la calidad de vida, relacionada con el desarrollo personal,

oportunidades tecnológicas, mejoramiento en la salud, estabilidad económica,

cultural y oportunidades de trabajo en la zona, evitando la migración, como se ha

visto en Sinaloa y Sonora.

2.9 ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

Los estudios económicos son indispensables, para lograr una sana política

crediticia, se requiere datos y estimaciones precisas sobre las inversiones

requeridas. Es importante recordar que la instalación de la granja cuente con los

servicios que la actividad demande.


22

Tabla 2.3. Participación de la acuacultura camaronera en el valor de la producción pesquera

nacional en el 2000, (Miles de pesos)

VALOR DE LA PRODUCCIÓN NACIONAL

VALOR DE LA PRODUCCIÓN DE ACUACULTURA

PARTICIPACIÓN

TOTAL 12,885,447 3,732,688 28.97% CAMARÓN 6,055,347 2,738,018 45.22%


En el contexto global, los estudios de mercadeo tienen un lugar importante, en

particular en el caso de los mercados internacionales, sobre las técnicas de

procesamiento y conservación del camarón, para lograr el aumento del valor del

mismo, siendo las medidas regulatorias de gran relevancia.

Tabla 2.4. Volumen y valor de las exportaciones de camarón por país de destino, 2001.

(Toneladas y miles de dól ares)

PAIS VOLUMEN VALOR % EN VALOR ESTADOS UNIDOS 36,324 $463,120 98.73%

PAISES BAJOS 366 $1,735 0.37% FRANCIA 202 $1,339 0.29% OTROS 321 $2,902 0.62% TOTAL 37,213 $469,096 100.00%


Grafico 2.2. Volumen y valor de las exportaciones de camarón por país de destino, 2001.

Miles de Dólares

$463,120

$1,735

$1,339

$2,902

ESTADOS UNIDOS PAISES BAJOS FRANCIA OTROS


23

2.10 PROBLEMÁTICA ACTUAL DE LA INDUSTRIA

El principal problema de la industria de la acuacultura del camarón actualmente

a pesar de su experiencia acumulada desde 1985, la cual ha permitido que

algunas granjas operen con resultados alentadores y obtengan rentabilidades

aceptables, es que un buen número de granjas mexicanas presentan problemas

de baja rentabilidad, debido principalmente a problemas tecnológicos, financieros

y alta rotación en la mano de obra técnica o especializada en las granjas.

2.10.1 TECNOLÓGICOS

Como toda industria es necesario tener un alto control en los insumos, que son la

materia prima de la misma.

La obtención de post-larvas en el tiempo y cantidad necesarias para los ciclos

productivos, hacen que algunas granjas operen con un solo ciclo al año,

reduciendo su rentabilidad a la mínima expresión, debido a los gastos fijos de la

misma.

La presencia y propagación de enfermedades virales, que afectan a los resultados

de la producción y al manejo de los cultivos, desarrollan el cuidado de

adquisición de post-larvas libres de enfermedades y de excelente calidad genética,

producida por laboratorios especializados con técnicas y procesos que garanticen

su calidad.

Por lo que respecta a los alimentos, buen número de granjeros debido a su

política de reducción de costos por la falta de rentabilidad adecuada, solo miran

el contenido proteico del mismo, sin detenerse a analizar otros parámetros

importantes del mismo como son los aditivos que mejoran el crecimiento como

son las hormonas, aminoácidos, pépticos, compuestos nitrogenados de bajo peso

molecular, antibióticos, inmunomoduladores, probióticos, antioxidantes,

enzimas, etc., fabricados por empresas responsables de la calidad del mismo que

nos aseguren el índice de conversión alimenticia deseada (I.C.A.), aun que es

cierto que su precio será mayor, pero los resultados finales a la calidad del

producto se verá reflejado al momento de su comercialización.


24

Adecuado recambio de agua, incluyendo una planta de tratamiento de agua antes

de ser liberada. Uso de sistemas cerrados de recirculación y reacondicionamiento

de agua, para la reproducción de larvas en forma intensiva.

2.10.2 ECONÓMICOS.

Son desventajas, la falta oportuna en tiempo y cantidad de los apoyos financieros

por la Banca de primer piso (comercial) y segundo piso (de desarrollo), aunado a

la falta de conocimientos de la problemática tecnológica y administrativa de la

industria acuícola camaronera, por parte de los ejecutivos bancarios; a lo anterior

se suma la falta de pagos a tiempo de algunas granjas principalmente extensivas,

debido a su baja productividad de un ciclo por año, en vez de dos ciclos,

afectando seriamente su rentabilidad.

2.10.3 MANO DE OBRA

Los técnicos y profesionales de la industria, presentan una rotación bastante

elevada, debido principalmente a la falta de estímulos económicos y falta de

comprensión con los elementos administrativos; además que la falta de

capacitación con los avances tecnológicos, faltando vinculación con organismos

de investigación y desarrollo de tecnologías modernas, que permitan implementar

en las zonas de cultivo.

El futuro esta en la capacidad de asimilación a los nuevos conocimientos y

tecnologías, para tener una mente abierta al cambio y buscar le mejora en forma

continua.

2.11 CONCLUSIÓN

Hay que tener siempre presente, cuando se habla de la industria camaronera de

la acuacultura, que ésta no es una actividad industrial, en que todos los


25

elementos que inciden en la interrelación de los procesos, pueden ser

controlados; por el contrario es una actividad altamente dependiente de los

factores naturales que presentan variación entre diferentes regiones y micro

regiones, efectos de la naturaleza, como son los cambios climatológicos, que

afectan a los organismos y dan resultados diferentes en el producto final.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 33:: JJUUSSTTIIFFIICCAACCIIÓÓNN DDEELL PPRROOYYEECCTTOO

CCAAPPÍÍTTUULLOO 33:: JJUUSSTTIIFFIICCAACCIIÓÓNN DDEELL PPRROOYYEECCTTOO

3.1 PROYECTO INTEGRAL

3.2 MERCADO INTERNACIONAL

3.3 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO TECNOLÓGICO

3.3.1 PERSONAL CAPACITADO

3.3.2 PLANTA DE FABRICACIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS

3.3.3 ASPECTOS SOCIO-ECONÓMICOS

3.4 FINANZAS

CCaappííttuu lloo 33:: JJuu ssttiiffiiccaacciióónn DDee ll PPrrooyy eeccttoo..

28

3.1 PROYECTO INTEGRAL

En el CAPÍTULO 2 en el inciso de la “PROBLEMÁTICA ACTUAL” hemos reseñado

la situación actual de la industria camaronera de acuacultura en nuestro país, de

donde se desprende la necesidad de proyectar granjas integrales para poder estar

al nivel del mercado internacional.

Aprovechando nuestra cercanía al mercado más importante del camarón, como lo

es EE.UU., donde nos aventajan productores de países tan lejanos como son

China, Indonesia y Ecuador en el continente Americano, sin perder de vista el

auge que en los últimos años esta teniendo Honduras.

Debemos mencionar que el total del camarón mexicano que se exporta en su

totalidad, incluyendo pesca en alta mar y cultivado en granja, representa el

98.73% hacia EE.UU., como se presentó en el CAPÍTULO 2 y lo mostramos en el

Grafico 2.2.

Un proyecto integral de granja camaronera acuícola, consiste en que además de

los estanques de pre-engorda, engorda y laboratorio para pruebas fisicoquímicas,

requiere además la infraestructura de sus industrias de apoyo, para hacer la

cadena productiva y hacer una correcta interrelación de los procesos que

intervienen en la reproducción, crecimiento, engorda, alimentación, acopio,

transportación y comercialización del camarón para poder competir con la calidad

necesaria en los mercados de exportación, el cual no ha sido debidamente

atendido por la industria camaronera mexicana.

Un proyecto integral, permitiría a la empresa contar con los beneficios siguientes:

Contar con su propio laboratorio de post-larvas el cual permitirá tener la

cantidad necesaria para los ciclos de producción, en las fechas requeridas y

proyectar más de 2 ciclos anuales; además con la ayuda de la experimentación y

con el apoyo de la genética se podrá lograr realizar producción en tiempos de baja

temperatura con los resultados requeridos en el mercado, evitando enfermedades

y plagas, reproduciendo individuos resistentes a efectos de ciertos virus,

bacterias, hongos y protozoarios.

El proyecto integral permitirá el desarrollo de especies diferentes, la aclimatación

de otras especies de alto valor en el mercado internacional, y hacer ensayos de

condiciones controladas de cría de los organismos seleccionados.


29

Contar con una fábrica de alimentos balanceados con las formulaciones

necesarias para las distintas etapas del crecimiento del camarón, con los aditivos

requeridos para estimulación del apetito, aditivos para prevención de

enfermedades y el logro del índice de conversión alimenticio que se requiere para

los objetivos comerciales de la granja, permitiendo tener un control de calidad del

producto resultante, debido al estricto control de producción que se cuente,

pudiendo tener un impacto económico en el control del precio del mismo, para no

quedar a la deriva del mercado y contar con el producto siempre a tiempo.

Contando con una empacadora múltiple y centro de acopio, que nos permite

poder hacer el empaque correcto, adecuado y la congelación inmediata, que da

un incremento en la calidad de los productos de exportación, y con ello

reduciendo costos a este rubro.

Tener una compañía transportadora especializada, con lo cual se permite poder

contar con la logística indispensable de los negocios de exportación, el control de

costos y el poder ofrecer productos en tiempo.

Uno de los problemas de la industria mexicana del camarón, son las excesivas

comisiones que se pagan a la comercializadoras intermediarias en el extranjero

(7.5%) del valor de facturación. Por lo que siguiendo la operación de otras

empresas centroamericanas, donde su producción esta destinada al mercado

americano, estas tienen su propia oficina comercializadora en los EE.UU., para

garantizar sus operaciones correctamente.

3.2 MERCADO INTERNACIONAL

En un reporte presentado por el departamento de agricultura experimental, de la

Universidad de Texas ATM, encontramos el reporte siguiente:

Se estima que la pesca marina del camarón de la especie Penaeus Karatherus en

las costas de los EE.UU. es de 150 millones de libras al año, que equivale a 68

millones de kg del producto, además que se requiere importar 450 millones de

libras, equivalente a 204 millones de kilogramos para satisfacer la demanda de

mercado, con un valor aproximado a 3,000 millones de dólares en valor; en

contraste, el camarón cultivado en los EE.UU. representa menos de l % del total


30

del consumo demandado en la nación, donde más del 80% se produce en las

granjas del Estado de Texas.

Este proyecto de hacer el cultivo de la especie Penaeus Karatherus en territorio

mexicano hace altamente atractivo, la inversión de una granja integral intensiva,

que permita tener un impacto económico importante en sus resultados, que

además de la derrama económica en la zona por la generación de los empleos

directos y los indirectos que se generan en esta clase de proyectos, aunado con

los adelantos tecnológicos que trae consigo su realización.

El segundo mercado en importancia a nivel mundial corresponde a la Unión

Europea donde la industria de acuacultura camaronera mexicana, no tiene

experiencia, ya que nuestras exportaciones no representan ni el 2% de nuestra

participación global de exportación, además que la variante de este mercado es de

venta de camarón con cabeza a diferencia del mercado de EE.UU. que es

descabezado.

Nosotros consideramos como puerta de entrada al mercado común europeo a los

puertos españoles que generalmente son recintos aduanales, que permite la

importación temporal para hacer una distribución a los demás mercados

europeos; estos puertos son los del Vigo y Bilbao en el mar del Norte, Barcelona y

Tarragona, en el mediterráneo catalán, siendo un mercado con amplia

experiencia de varios siglos en la captura y comercialización de pescados y

mariscos. Para nuestro proyecto se convierte en un reto, poder lograr la

aclimatación, reproducción, desove y engorda de las siguientes especies:

Parapenaeus Longirostris y Aristeus Antennatus, que mejor conocidos en el ámbito

popular con el nombre de gambas, blanca la primera y rosada la segunda. En el

mercado español representa un consumo promedio de 1310 toneladas anuales, y

con un valor promedio $19.45 EU, que equivalen a $24 USD el kilogramo; por lo

anteriormente descrito este es una de las áreas de diversificación de la empresa a

un futuro medio, que además justifica el gasto de asesoría técnica para

investigación y desarrollo.


31

3.3 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO TECNOLÓGICO

Para que el desarrollo del presente proyecto tenga la viabilidad deseada, es

necesario la conjugación de diferentes conceptos que deberán tenerse en cuenta

desde el anteproyecto, para que a la realización del mismo no tenga dificultades

técnicas en su realización plena y obtención de los resultados planeados, para lo

cual en este capítulo haremos la reseña de lo requerido en la materia.

3.3.1 PERSONAL CAPACITADO

El personal que se debe emplear en los mandos operativos del proyecto debe ser

altamente capacitado para los diferentes niveles técnicos, con el apoyo de

institutos de investigación, apoyos bibliográficos y publicaciones de carácter

científico y tecnológico en la materia, así como los servicios de asesoría,

planificación y consulta, aprovechando las instituciones universitarias y

tecnológicas existentes en el país que son de gran prestigio y tienen instalaciones

adecuadas.

Primeramente debemos considerar al laboratorio reproductor de larvas, el cual es

el principio de formación de personal calificado; especialmente por las diferencias

climáticas existentes en nuestro país hace que esta tecnología requiera de una

fase de aprendizaje y adaptación a las condiciones particulares del lugar de su

establecimiento, en la variedad de especie o especies que se desean reproducir,

sobre todo para ofrecer a los grandes y poderosos mercados internacionales y el

poder competir con las grandes empresas de la acuacultura camaronera, donde

los estudios genéticos nos deben llevar a especies más resistentes a las

condiciones ambientales, ya que la temperatura es un factor de gran importancia

para los resultados del producto final; también en el desarrollo de variedades

resistentes a enfermedades, sobre todo las virales.

El segundo gran rubro de la capacitación, se localiza en el segundo insumo de

importancia de este negocio, el alimento. Es necesario hacer la formación del

personal que se dedicará al desarrollo y fabricación de las fórmulas que requiera

la granja en sus diferentes etapas del proceso, para lograr el producto requerido


32

en peso, tiempo, conversión alimenticia adecuada, aceleradores del apetito y

convertidores adecuados en el aprovechamiento del alimento en la conversión del

mismo; además del desarrollo de alimentos que ayuden fortalecer a los

organismos en el combate de las enfermedades. En el CAPÍTULO 2, hicimos una

descripción muy amplia de las condiciones que se requieren del alimento en las

granjas acuícolas.

Por otra parte, no se debe de olvidar a los técnicos responsables de la producción,

que intervienen en la evaluación de las granjas, que siempre buscan nuevos

sistemas y métodos para el procesamiento de datos técnicos, generados de la

operación cotidiana con el interés de profundizar sobre la nutrición, efectos de

fenómenos bioquímicos y patologías del camarón, por lo que en ellos es muy

importante la formación tecnológica y científica.

3.3.2 PLANTA DE FABRICACIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS

El segundo insumo en importancia en este proyecto, es principalmente el rubro

de los alimentos, en el cual es indispensable que se cuente con la cantidad,

calidad y en tiempo para consolidar los resultados de los objetivos trazados;

además es el insumo que en la práctica puede cambiar los datos reales sobre los

presupuestos, debido a los aumentos en el precio, a los resultados en el índice de

conversión alimenticia, reduciendo o aumentando la rentabilidad de la operación;

estos temas fueron tratados ampliamente en el CAPÍTULO 2 en lo referente a la

alimentación, por ese motivo en este inciso no ahondamos más sobre el tema.

La construcción de esta fábrica, asegura al consorcio contar con los requisitos

necesarios para el proyecto de una granja integral intensiva, conjuntamente con

el laboratorio de post-larvas.

3.3.3 ASPECTOS SOCIO-ECONÓMICOS

La asimilación adecuada de la tecnología está vinculada entre la producción y la

inversión, por esta razón veremos en el CAPÍTULO 5 de este estudio que existe un


33

rubro muy importante económico para la asesoría de formación tecnológica,

desde los gastos pre-operativos y durante la operación; por medio de convenios de

participación e investigación con centros educativos, lo que permitirá un progreso

real y efectivo en las actividades de operación, investigación y administración de

la granja, junto con sus empresas de apoyo.

Tomando en cuenta el desarrollo e investigación en institutos apropiados,

capacitación del personal de mandos superior y medio, convenios con las

universidades con respecto a estudiantes que requieran hacer estudios y

desarrollos de programas relacionados con la actividad, cursos de capacitación

del personal dentro y fuera de la granja, y de ser posible en el extranjero; además

de que se debe contar con instalaciones apropiadas para la investigación,

pruebas y desarrollo de las nuevas técnicas, contando con el apoyo económico

adecuado y oportuno, pues como veremos en la parte del estudio económico, los

resultados que estimulan dicha inversión en la rentabilidad de la granja y en sus

empresas de apoyo.

El otro aspecto social que en la actualidad dentro de la industria acuícola

camaronera no se le da la importancia debida, es la remuneración que deben

recibir el personal que allí trabaja, es decir salarios y prestaciones directas e

indirectas, por lo que en el estudio económico aparece un rubro sobre los

incentivos a la productividad, que debe estar siempre ligado para obtener los

resultados que se buscan, en donde todos participan como equipo y todos ganan

sobre el producto del esfuerzo conjunto.

3.4 FINANZAS

En los siguientes capítulos ampliaremos al detalle este rubro muy importante

para la culminación del proyecto; además diremos que el consorcio se establece

con una Empresa Inmobiliaria y Financiera, quien será dueña de los bienes

inmuebles y proporcionará los medios financieros necesarios para el desarrollo y

operación del proyecto.


34

La estructura legal del consorcio, es el de una corporación de empresa, de figura

fiscal de personas morales, donde cada una de ellas es independientes entre sí,

siendo su perfil de cada una como sigue:

1. INMOBILIARIA Y FIDUCIARIA

Compañía dueña de terrenos, edificios, equipos, maquinaria y transporte que

rentara a las otras empresas para su uso. Esta compañía dará financiamiento a

las demás y proporcionara el soporte de servicio profesional al grupo.

2. LABORATORIO DE POST-LARVAS

Su actividad esta vinculada con el desarrollo tecnológico de reproducción de

larvicultura, con aplicaciones de genética para mejoramiento de la especie.

3. GRANJA DE ENGORDA DE CAMARÓN

Empresa dedicada al crecimiento y engorda del camarón en estanques con fluidos

constantes de agua debidamente tratadas, con aplicación de la fisiología del

camarón.

4. FÁBRICA DE ALIMENTOS

Dedicada a la fabricación de alimentos balanceados, basados en estudios

nutricionales y fisiológicos para engorda de las especies.

5. EMPACADORA

Su giro es el del centro de acopio del producto recolectado, en la granja o

comprado, seleccionando, clasificando y empacando en maquetas congeladas de

agua destilada libre de bacterias.

6. TRANSPORTADORA

Empresa o compañía transportadora, especializada en el manejo de predecederos

y contenedores con sistemas de congelación de 35,000 libras.

7. COMERCIALIZADORA

Compañía que realizara la venta del producto en mercados locales y en mercados

del extranjero, como pueden ser EE.UU., la Unión Europea y Japón.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 44:: BBAASSEESS PPAARRAA EELL DDEESSAARRRROOLLLLOO DDEELL PPRROOYYEECCTTOO

CCAAPPÍÍTTUULLOO 44:: BBAASSEESS PPAARRAA EELL DDEESSAARRRROOLLLLOO DDEELL

PPRROOYYEECCTTOO

4.1 DESARROLLO DEL PROYECTO

4.2 PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL PROYECTO

4.2.1 TRABAJOS DE PROMOCIÓN Y PRELIMINARES

4.2.1.1 PERFILES DE INVERSIÓN

4.2.1.2 SELECCIÓN DE LOS TERRENOS ADECUADOS

4.2.1.3 FORMACIÓN DE LAS EMPRESAS

4.2.1.4 CONTRATACIÓN DEL DIRECTOR Y COORDINADOR DEL

PROYECTO

4.2.1.4.1 CONTRATACIÓN DE UN PLAN MAESTRO DEL DESARROLLO

A NIVEL PROYECTO Y ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD CON

ANÁLISIS DE TIERRAS Y AGUA

4.2.1.4.2 CONTRATACIÓN DE UN LEVANTAMIENTO TOPOGRÁFICO

4.2.1.4.3 PROYECTOS EJECUTIVOS Y ESTUDIOS DE

PREFACTIBILIDAD

4.2.1.4.4 TRÁMITES ADMINISTRATIVOS PRE-OPERATORIOS

4.2.1.5 SELECCIÓN Y COMPRA DEL TERRENO

4.2.1.6 CONTRATACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES POR EL

DIRECTOR DEL PROYECTO

4.2.1.6.1 CONTRATACIÓN DE ASISTENCIA TÉCNICA Y

ADMINISTRATIVA

4.2.1.6.2 SERVICIOS TÉCNICOS PROFESIONALES DE ASISTENCIA

4.2.1.6.3 DIRECCIÓN DE TRABAJOS DE LA GRANJA

4.2.1.6.4 ASESORIA ADMINISTRATIVA

4.2.1.6.5 ASESORÍA DE APOYO AL DESARROLLO

4.2.1.6.6 ASESORIA CONTABLE

4.2.1.6.7 PERSONAL EN LA GRANJA TÉCNICO EN LA OPERACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN

4.2.1.6.8 APOYOS TÉCNICOS GENERALES POR ASESORÍA

4.2.1.7 PARÁMETROS TÉCNICOS Y ECONÓMICOS PARA EL

DESARROLLO DEL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD DEL

ANTEPROYECTO DE UNA GRANJA INTEGRAL E INTENSIVA DE

CAMARÓN

CCaappííttuu lloo 44:: BBaassee ss PPaarraa EEll DDee ssaarrrrooll lloo DDee ll PPrrooyyeeccttoo..

38

4.1 DESARROLLO DEL PROYECTO

La asignación de recursos humanos, materiales y económicos para la producción

de bienes o servicios es como conocemos un proyecto.

Para poder tomar una adecuada decisión de los recursos, es necesario realizar la

formulación y evaluación del mismo, y muy recomendable que la información sea

proporcionada por expertos en la actividad, para que esta sea confiable y

fidedigna para así asegurar que las decisiones y conclusiones sean las más

correctas.

El proyecto debe involucrar las consideraciones siguientes:

Ø Estudio del mercado, considerando consumo, tendencias y precios

actuales.

Ø Descripción del proceso e información de recursos como son mano de obra,

materias primas y servicios.

Ø Estimación de la inversión necesaria y el costo de producción.

Ø Definir los posibles problemas y riesgos mayores del proyecto.

Ø Un control exhaustivo de resultados reales contra-proyectados.

Ø Elaboración de estados financieros pro-forma.

Ø Indicadores técnicos promedio que sirven para la elaboración de costos de

producción y estados financieros proyectados.

Ø Precios del camarón para exportación.

Ø Expectativas de rentabilidad y de la rapidez de recuperación de la

inversión.

Lo redactado con anterioridad nos proporciona el anteproyecto o estudio de

prefactibilidad. Cuando este paso es aprobado por los inversionistas pasamos a la

parte del proyecto.


39

4.2 PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL PROYECTO

Estos conceptos son la base para elaborar los perfiles y hacer las presentaciones

para convencer a los inversionistas interesados en un proyecto de granja integral

intensiva acuícola altamente tecnificada.

4.2.1 TRABAJOS DE PROMOCIÓN Y PRELIMINARES

Se enlistan cada uno de los diferentes pe rfiles que intervienen en la conformación

del consorcio empresarial del proyecto al que nos hemos referido.

4.2.1.1 PERFILES DE INVERSIÓN

PERFIL DE LA GRANJA INTENSIVA CAMARONERA

Ø Inversión de la granja.

Ø Inversión de oficinas, bodegas, baños, casas y campamentos.

Ø Inversión en bardas, cercas, casetas de vigilancia.

Ø Ingresos estimados por etapas.

Ø Capital de trabajo.

Ø Costo de producción.

Ø Estados financieros.

PERFIL DE UN LABORATORIO DE REPRODUCCIÓN DE LARVAS

Ø Inversión de la planta y del laboratorio.

Ø Inversión de oficinas, bodegas, baños, casas y campamentos.

Ø Inversión en bardas, cercas, casetas de vigilancia.

Ø Ingresos estimados por etapas, por venta a la granja de engorda y a otras

granjas.





40

PERFIL DE UNA FÁBRICA DE ALIMENTOS BALANCEADOS

Ø Inversión de la planta.

Ø Inversión de oficinas, bodegas y baños.

Ø Áreas de producción de granos y de los insumos necesarios.

Ø Centro de acopio y molinos para los insumos.

Ø Ingresos estimados por etapas, por venta a la granja de engorda y a otras

granjas.



Ø Estados de resultados.

PERFIL DE UNA EMPACADORA MÚLTIPLE Y CENTROS DE ACOPIO DE

PESCADO Y CAMARÓN DE MAR Y LAGUNA.

Ø Inversión de la planta.

Ø Inversión de oficinas y mobiliario.

Ø Inversión de un muelle, con bodega de recepción, selección y clasificación.

Ø Ingresos estimados después de pagar por la adquisición del camarón.



Ø Estado de resultados.

PERFIL DE UNA TRANSPORTADORA ESPECIALIZADA

Ø Inversión programada, incluyendo talleres.


Ø Ingresos estimados por fletes seguros para la empacadora.

Ø Costo de operación.

Ø Estado de resultados.

PERFIL DE LAS EMPRESAS CORPORATIVAS


Ø Caseta de vigilancia.

Ø Ingresos estimados por etapas, por la administración de las empresas, y

comercialización del producto.


41



4.2.1.2 SELECCIÓN DE LOS TERRENOS ADECUADOS

La selección del lugar para establecer la granja y sus empresas de apoyo es una

de las decisiones más importantes del proyecto, debido a que hay que considerar

para una buena localización, los rubros siguientes:

Ø Calidad del suelo y el agua.

Ø Temperatura de la zona, máxima y mínima a través del año.

Ø Tamaño del terreno.

Ø Topografía del terreno.

Ø Valor del terreno.

Ø Superficie de la granja.

Ø Infraestructura existente:

• Energía eléctrica.

• Agua dulce.

• Caminos de acceso.

• Población cercana con mercados y comercios.

• Hospitales y médicos.

• Comunicación (Teléfono).


42

Tabla 4.1. Superficies de la Granja Integral

4.2.1.3 FORMACIÓN DE LAS EMPRESAS

Los trámites que se requieren para formar una granja integral intensiva, se llevan

a cabo ante las dependencias gubernamentales siguientes:

Secretaría de Relaciones Exteriores, (SER).

LABORATORIO DE POST-LARVAS, FÁBRICA DE ALIMENTOS, EMPACADORA CON CENTROS DE ACOPIO,

TRANSPORTES, OFICINAS, BODEGAS, CASA, ETC.

UNIDAD ETAPAS MÓDULOS DIMENSIONES

EN METROS M2 HECTÁREAS

1.- GRANJA DE ENGORDA 4 48 924 1,936 1,788,864.00 178.89

2.- GRANJA REPRODUCTORA 4 16 220 1,000 220,000.00 22.00

FÁBRICA DE ALIMENTOS 4 4 100 200 20,000.00 2.00 3.-

ÁREA DE SIEMBRA PARA INSUMOS 1 1 499 4,631 2,310,869.00 231.09

4.-

ZONA DE OFICINAS, BODEGAS,

CASAS: TÉCNICOS, PERSONAL

ADMINISTRATIVOS, PERSONAL DE

CONFIANZA, ZONA DE

CAMPAMENTOS, ZONA DEPORTIVA Y

ZONA DE SERVICIOS.

1 1 200 500 100,000.00 10.00

5.- EMPACADORA Y CENTRO DE ACOPIO 4 4 100 200 20,000.00 2.00

6.- TALLERES Y ZONA DE TRANSPORTES 4 4 200 200 40,000.00 4.00

TOTAL DE SUPERFICIE PARA TODO EL CONSORCIO. 4,499,733.00 449.97


43

Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca Y

Alimentación, (SAGARPA).

Secretaria de Medio Ambiente y de Recursos Naturales, (SEMARNAT).

El tiempo máximo para la obtención de los mismos, no debe ser mayor de seis

meses.

Las empresas productivas como son el laboratorio, la granja, la fábrica de

alimentos, el centro de acopio, deben solicitar su registro para la formación de las

sociedades bajo el régimen de Sociedades de Responsabilidad Limitada de Capital

Variable.

Se pueden usar nombres como el nombre de la población del lugar o de la zona,

.................S. de R.L. De C.V.

Las empresas corporativas, como son la inmobiliaria y la comercializadora

deberán ser, Sociedades Anónimas de Capital Variable, como Inmobiliaria

Acuícola del Estado de ................., S.A. De C.V.

4.2.1.4 CONTRATACIÓN DEL DIRECTOR Y COORDINADOR DEL

PROYECTO14

Las empresas, contratarán una persona con la capacidad necesaria para que a su

nombre realice los siguientes servicios profesionales pre-operativos.

4.2.1.4.1 CONTRATACIÓN DE UN PLAN MAESTRO DEL DESARROLLO A

NIVEL PROYECTO Y ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD CON

ANÁLISIS DE TIERRAS Y AGUA

Este costo varía de $10,500.00 USD a $35,000.00 USD, consideramos para este

estudio un valor de $25,000.00 USD.

14 Toda la información referente a los apartados 4.2.1.4, 4.2.1.5 y 4.2.1.6, véase en la tabla de Inversión Inicial en el Apéndice.


44

4.2.1.4.2 CONTRATACIÓN DE UN LEVANTAMIENTO TOPOGRÁFICO

La contratación de un levantamiento topográfico a detalle, con poligonales y

curvas de nivel a un metro; ya que este levantamiento es muy importante porque

basado en éste se realiza el proyecto ejecutivo, se colocan mojoneras y se solicitan

las concesiones de tierras federales hasta el mar o la laguna, según sea el caso.

El costo de un levantamiento a detalle varía de $35.00 USD a $60.00 USD la

hectárea; consideramos para este estudio un valor de $21,600.00 USD.

4.2.1.4.3 PROYECTOS EJECUTIVOS Y ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD

v GRANJA ACUÍCOLA DE ENGORDA DE CAMARÓN

Base de contratación el 4.3% del costo de inversión de la granja de engorda con

un valor de $2,252,000.00 USD, corresponde al costo máximo del proyecto que es

de $109,736.00 USD.

v LABORATORIO DE POST-LARVAS DE CAMARÓN

Base de contratación el 4.3% del costo de inversión del laboratorio con un valor

de $750,000.00 USD, corresponde al costo máximo del proyecto que es de

$32,250.00 USD.

v FÁBRICA DE ALIMENTOS BALANCEDOS

Base de contratación el 4.3% del costo de inversión de la fábrica de alimentos con

un valor de $935,000.00 USD, corresponde al costo máximo del proyecto que es

de $40,205.00 USD.

v EMPACADORA Y CENTRO DE ACOPIO

Base de contratación el 4.3 % del costo de inversión del centro de acopio con un

valor de $1,320,000.00 USD, corresponde al costo máximo del proyecto que es de

$56,760.00 USD.


45

v COMPAÑÍA TRANSPORTADORA ESPECIALIZADA

Base de contratación el 4.3% del costo de inversión de la transportadora con un

valor de $300,000.00 USD, corresponde al costo máximo del proyecto es de

$12,900.00 USD.

4.2.1.4.4 TRÁMITES ADMINISTRATIVOS PRE-OPERATORIOS

Trámites gubernamentales, escrituras notariales y sus correspondientes registros

ante el registro público de la propiedad, gestión de concesiones y permisos,

obtención de licencias y créditos, se calcula el 1% del costo de la inversión,

calculamos que el costo máximo es de $58,570.00 USD.

4.2.1.5. SELECCIÓN Y COMPRA DEL TERRENO

El Director y Coordinador del Proyecto a nombre de las empresas, selecciona y

compra el terreno necesario y adecuado para el desarrollo, con una base de

adquisición de $1,350,000.00 USD.

4.2.1.6. CONTRATACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES POR EL

DIRECTOR DEL PROYECTO

Las empresas por medio de su director coordinador de proyecto, deberán

contratar los servicios profesionales siguientes:

La coordinación de las inversiones, incluyendo la construcción por

administración en forma directa de las obras con una empresa constructora que

demuestre amplia experiencia en construcción de granjas acuícolas, donde el

contrato deberá incluir penas de penalización por incumplimiento en calidad y

entrega a tiempo, conforme los avances pactados, realizando las actividades

siguientes:


46

Ø Selección de la mano de obra, control de trabajos y materiales.

Ø Formulación de programas de obra e inversiones.

Ø Formulación de suministros de materiales con programas semanales.

Ø Formulación de listas de raya y destajos semanales.

Ø Relación semanal de avances en obra y costos comparados al programa

general.

Ø Preparación e informes de los suministros de la empresa inmobiliaria y

bancos en su caso.

Ø Control e informes de lo invertido semanalmente, comparado contra

presupuesto aceptado.

Ø Preparar el concurso de licitación de proveeduría de equipos,

instalaciones, vehículos, amueblamiento y equipamientos.

Para estas actividades el director, tendrá un ingeniero residente y un grupo

administrativo y técnico en la materia, para realizar las construcciones en forma

directa en nombre de la empresa como:

♦ La compra directa de todos los materiales y la contratación de la mano

de obra en forma de destajo o bien por día, para cumplir los programas

y presupuestos básicos.

♦ El personal adjunto de la dirección supervisará los contratos a

destajistas y a los contratistas especializados, así como la coordinación

y supervisión de las instalaciones y de los equipos.

♦ La dirección de la construcción y mantenimiento de los equipos de

maquinaria pesada, para la formación de los terraplenes y de los

estanques aprobados previamente por el asesor técnico del proyecto.

♦ El costo de la operación de la dirección y coordinación de la obra es de

7.5 % sobre el costo de la inversión, aplicado semanalmente y revisado

y actualizado mensualmente, es decir $437,250.00 USD.


47

4.2.1.6.1 CONTRATACIÓN DE ASISTENCIA TÉCNICA Y ADMINISTRATIVA

El director coordinador del proyecto, contratará para las empresas la consultoría

técnica y administrativa necesaria para el éxito del proyecto y lograr la formación

adecuada del personal operativo.

4.2.1.6.2 SERVICIOS TÉCNICOS PROFESIONALES DE ASISTENCIA

Para la operación exitosa de la granja se llevará a cabo una selección y

capacitación del personal y organización de programas de trabajo, para así poder

realizar las funciones siguientes:

§ De alimentación.

§ Manejo de reproductores.

§ Producción en laboratorio de larvas.

§ Manejo de estanques.

§ Organización de las cosechas.

§ Manejo y control del agua, cuidando su calidad.

§ Organizando la recirculación, esterilización y filtrado del agua.

§ Cuidado y limpieza en la granja.

§ Cuidado del transporte y su mantenimiento.

§ Cuidado de los suministros de insumos de producción.

§ Programas de trabajo.

§ Cuidado y control de herramientas y equipos.

§ Reposición de insumos y enceres necesarios.

4.2.1.6.3 DIRECCIÓN DE TRABAJOS DE LA GRANJA

Administración.

Operativos de la granja.

Mantenimiento de equipos y transportes.


48

4.2.1.6.4 ASESORIA ADMINISTRATIVA

Preparación de nóminas semanales.

Preparación de pagos de suministros.

Preparación de pagos de servicios e impuestos.

Preparación de gastos de operación.

Preparación de pagos de reposiciones y mantenimiento.

Los controles y pagos serán realizados por el personal administrativo.

4.2.1.6.5 ASESORÍA DE APOYO AL DESARROLLO

Asesoría en nutrición.

Asesoría en enfermedades.

Asesoría en mantenimiento.

Asesoría en selección y formación.

Personal administrativo.

Personal técnico.

Personal operativo.

Personal de comercialización

4.2.1.6.6 ASESORIA CONTABLE

Sistema contable.

Sistema de cómputo.

4.2.1.6.7 PERSONAL EN LA GRANJA TÉCNICO EN LA OPERACIÓN Y

ADMINISTRACIÓN

Director de operaciones de la granja.

Director de operaciones de la fábrica de alimentos


49

Director de operaciones del laboratorio de post-larvas.

Técnico jefe de operación de la granja.

Técnicos:

En biología.

En nutrición.

En enfermedades.

En tratamiento y manejo de agua.

Mantenimiento y operación de equipos.

Personal necesario de apoyo técnico y administrativo.

4.2.1.6.8 APOYOS TÉCNICOS GENERALES POR ASESORÍA

Ingeniería eléctrica e hidráulica.

Química.

Veterinaria.

Computación y programación.

Contable.

4.2.1.7 PARÁMETROS TÉCNICOS Y ECONÓMICOS PARA EL

DESARROLLO DEL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD DEL ANTEPROYECTO DE UNA GRANJA INTEGRAL E INTENSIVA DE CAMARÓN

Terreno necesario 450 Ha.

Construcción en 4 etapas.

48 Módulos o estanques de engorda.

Ciclo del proceso de engorda 150 días.

12 Ciclos al año.

Siembra de post-larvas en piezas 8,000,000.

Variedad de siembra Parapenaeus Vannamei.


50

Sobrevivencia total en el ciclo, entre 65 a 85 %. Por estar proyectando una

granja intensiva bien tecnificada y la variación se considera por la curva de

aprendizaje.

Gráfico 4.1. Porcentaje de sobrevivencia total del camarón en el ciclo de 10 años.

60.00%

65.00%

70.00%

75.00%

80.00%

85.00%

90.00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

Peso unitario por organismo promedio al final del ciclo de 35 a 42 gr.

camarón con cola y cabeza. Debido también por estar proyectando una

granja intensiva bien tecnificada y la variación se considera por la curva de

aprendizaje.

Gráfico 4.2. Peso obtenido total del camarón en el cicl o de 10 años.

0.03000

0.03200

0.03400

0.03600

0.03800

0.04000

0.04200

0.04400

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

GR

AM

OS NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA


51

Conversión alimenticia para este tipo de granjas oscila entre 2.3 a 1.6:1,

con alimento de 40% de proteína. Debemos considerar estos parámetros

debido a la curva de aprendizaje.

Gráfico 4.3. I.C.A. del camarón alcanzado en el ciclo de 10 años.

1.40

1.50

1.60

1.70

1.80

1.90

2.00

2.10

2.20

2.30

2.40

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

Kg.

ALI

ME

NTO

/ K

g. C

AR

NE

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

El mercado de EE.UU. requiere camarón descabezado por lo que hay que

calcular que el peso de la cabeza es de 38% y de la Cola el 62 %, para los

cálculos de venta.

El camarón de 35 gr. corresponde al tipo U-22.

El camarón de 42 gr. corresponde al tipo U-18.

Precio promedio estimado para venta es de $11.45 USD por Kg.; para llegar

a este precio, tomamos el precio promedio de los últimos 16 años, en el

mercado de los EE.UU., reportado por FULTON FISH MARKET FRESH

PRICES.

En donde leemos que el precio mínimo que ha alcanzado en este mercado

es de $5.29 USD por libra, en noviembre de 1989, y su máximo precio ha

sido el de mayo de 1998 de $8.50 USD la libra, haciendo el promedio de

todos los meses en el parámetro de fechas antes indicado, y descontando

un 25%, como índice de seguridad, obtuvimos el precio de $11.45 USD por

Kg. de cola de camarón de la especificación U-21/25 para un escenario

normal; para un escenario optimista, el precio máximo ha sido descontado


52

en un 30%, mientras que en el escenario pesimista, el precio mínimo fue

descontado en un 25%.

Población por metro cuadrado: 100 organismos.

Índice de crecimiento semanal de 1.500 a 1.818 gr.

Todo el estudio se realiza en dólares americanos (USD), con el objeto de

minimizar los efectos de inflación y devaluación en México.

Se presentan estados financieros pre-proyectados a 10 años.

Se presentan tablas de costos de producción de la granja, donde se

manifiesta la curva de aprendizaje y asesoría técnica especializada con la

justificación de los incentivos a la producción.

Se presenta para cada año tabla de disponibilidad de efectivo.

Se presenta gráfica de interrelación de los procesos. Fundamentados en la

norma ISO-9001:2000.

Se anexa cronograma de gastos preoperatorios e inversiones.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 55:: EESSTTUUDDIIOO EECCOONNÓÓMMIICCOO DDEELL PPEERRFFIILL DDEE LLAA GGRRAANNJJAA

CCAAPPÍÍTTUULLOO 55:: EESSTTUUDDIIOO EECCOONNÓÓMMIICCOO DDEELL PPEERRFFIILL DDEE LLAA

GGRRAANNJJAA

5.1 GENERALIDADES

5.2 METODOLOGÍA

CCaappííttuu lloo 55:: EEssttuudd iioo EEccoonnóómmiiccoo DDee ll PPee rrffii ll DDee LLaa GGrraannjjaa..

55

5.1 GENERALIDADES

Como se explicó con anterioridad en el CAPÍTULO 3, el presente estudio tiene la

finalidad de presentar la prefactibilidad del desarrollo de un proyecto, el de una

“Granja Integral Intensiva Acuícola Camaronera con Alto Grado de

Tecnificación.”

Los estudios de prefactibilidad tienen como principal objetivo el de convencer a

los inversionistas y/o grupos financieros interesados en invertir en el proyecto, ya

sea como socios o como acreedores del proyecto siendo una inversión con bajo

riesgo y rentable.

Debido a la diversidades geográficas, climatológicas, socioeconómicas y de

servicios existentes en las diferentes zonas del país, hace que sea muy difícil

hacer un estudio de factibilidad, por lo que se opto por la realización de un

estudio de prefactibilidad.

5.2 METODOLOGÍA

Se proyectará el Flujo de Caja del consorcio empresarial a través de 10 años,

derivando en cada año un Balance y un Estado de Resultados pro-forma o

proyectados para las fechas seleccionadas, presentando para cada período tres

escenarios, el primero el escenario normal que es el esperado, el segundo un

escenario pesimista y el tercero un escenario optimista, con el fin de poder

considerar diferentes maneras para cumplir nuestras metas.

Un presupuesto de Flujo de Caja, nos proporciona información sólo sobre las

disposiciones de efectivo futuras esperadas, mientras que los Estados de

Resultados pro-forma, incorporan todas las proyecciones de activos y pasivos, así

como de las partidas del estado de resultados; sin embargo, la información que

entra en el proyecto de Flujo de Caja, es utilizada para derivar los estados

financieros pro-forma.

Hay que mencionar que la clave para realizar correcta y confiablemente estas

proyecciones esta en una buena elaboración de pronósticos de ventas.


56

Como conclusión, el Estado de Resultados pro-forma, es una proyección de

resultados para un período determinado en el futuro, donde el pronóstico de

ventas es la clave para la programación de la producción y de la estimación de

sus costos; evaluando un análisis detallado de compras de insumos, salarios de

producción (Mano de obra directa) y costos indirectos, que pueden permitirnos

realizar los pronósticos más correctos.

Se establecerán cuadros por cada uno de los 10 años del proyecto en sus tres

escenarios antes descritos.

Sólo en el primer año se presentará la Inversión Inicial, la cual es una tabla de

gastos pre-operatorios, cuyo fin es para obtener el diseño, el proyecto, y la

construcción de la primera etapa, así como el capital de trabajo necesario para

lograr la primera cosecha y venta de camarón.

Para cada uno de los diez años y sus tres escenarios, se presentarán estados

financieros proyectados, donde se reflejará la reinversión para otras etapas

productivas hasta un máximo de cuatro módulos; además del capital de

financiamiento necesario para iniciar la operación de la primera etapa.

Los documentos que se presentarán para cada año se presentan en el APÉNDICE

y son los siguientes:

• COMPORTAMIENTO DEL CAMARÓN Y SU COSTO DE PRODUCCIÓN

• FLUJO DE CAJA PROYECTADO

• ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

• BALANCE PROYECTADO

Por lo que respecta a los análisis financieros de los datos obtenidos de los estados

financieros proyectados, son motivo del CAPÍTULO 6.

En el contenido del presente estudio de prefactibilidad se encuentra una suma

importante a pago de asesoría técnica, la cual sus beneficios se deben reflejar en

los resultados de rentabilidad de una granja con alta tecnología, como en el

manejo de su producto principal, el camarón; además de la venta de post-larvas y

alimento balanceado para otras granjas nacionales o del extranjero.

Establecer una granja cíclica de cultivo, o sea de 12 ciclos al año se requiere

investigación y desarrollo en genética, para obtener organismos resistentes en


57

tiempos fríos por medio de alimentación adecuada y específica para este período,

el cual permita mediante el aceleramiento del apetito resultados favorables de

engorda.

Alimentos balanceados y tecnología adecuada, para convertir el I.C.A. (Índice de

Conversión Alimenticia) de un valor 2.2 : 1.0 a un valor 1.6 : 1.0. Donde I.C.A.

significa Kg. de alimento necesario para producir un Kg. de camarón.

Fortalecer los organismos, para obtener porcentajes de sobrevivencia del 70% al

85%, sobre la siembra de post-larvas en el ciclo de cultivo de 150 días.

Mejorar la especie genéticamente en su reproducción para obtener camarones de

35 gr. a camarones entre 42 y 45 gr. en el ciclo de cultivo de 150 días,

beneficiando la calidad del producto y con ello mejorar su precio en el mercado

internacional con resultados en la rentabilidad del proyecto.

Diversificación del negocio, permitiendo desarrollar y aclimatar otras especies que

tengan mejor resistencia y mejores precios en el mercado, como sería el cultivo de

las gambas, mejillones u otras especies para el mercado de la Unión Europea.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 66:: RREESSUULLTTAADDOOSS DDEELL PPRROOYYEECCTTOO

CCAAPPÍÍTTUULLOO 66:: RREESSUULLTTAADDOOSS DDEELL PPRROOYYEECCTTOO

6.1 INTRODUCCIÓN

6.2 RAZONES DE LIQUIDEZ

6.2.1 RAZÓN DE CIRCULANTE

6.2.2 RAZÓN DEUDA A CAPITAL

6.3 RAZONES DE COBERTURA

6.3.1 RAZÓN DE COBERTURA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

6.4 RAZONES DE RENTABILIDAD

6.4.1 RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LAS VENTAS

6.4.2 RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LAS INVERSIONES

6.5 RAZÓN DE LA ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS

6.6 TASA INTERNA DE RENTABILIDAD O DE RENDIMIENTO Y VALOR

PRESENTE NETO

6.7 ANÁLISIS DE LA SENSIBILIDAD DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

6.8 INTERESES PAGADOS CONTRA INTERESES COBRADOS

CCaappííttuulloo 66:: RRee ssuullttaadd ooss DDee ll PPrrooyyeeccttoo..

60

6.1 INTRODUCCIÓN

En el APÉNDICE presentamos los tres escenarios o alternativas del proyecto de

inversión que vamos a analizar. Ahora el paso siguiente es determinar las

consecuencias cuantificables de cada alternativa o escenario, es decir evaluar

todo aquello que sea factible cuantificar.

En la evaluación de proyectos de inversión, después de generar los escenarios o

alternativas con las cuales pueden realizarse el proyecto, se debe tratar de

expresar en términos económicos las consecuencias de cada escenario; por lo que

los procesos del análisis financiero son tema de este capítulo.

Para evaluar la situación y desempeño financiero del proyecto de inversión, el

analista requiere de algunos criterios que se utilizan frecuentemente, como

razones o índices que relacionan datos financieros entre si.

El análisis o interpretación de varias razones, debe permitir al analista obtener el

conocimiento de la situación y desempeño financiero del proyecto.

Nos concentramos sólo en las razones más importantes para nuestro propósito,

donde las razones financieras pueden agruparse en: liquidez, deuda, rentabilidad

y valor de mercado.

Sólo cuando analizamos un grupo de razones, podemos llegar a conclusiones

sólidas, ya que ninguna razón nos proporciona información suficiente como para

juzgar las condiciones y desempeño financiero del proyecto.

6.2 RAZONES DE LIQUIDEZ

Las razones de liquidez, se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una

empresa, que en este caso el proyecto tiene para satisfacer sus obligaciones de

corto y largo plazo, para así obtener elementos de juicio sobre la solvencia de

efectivo de la empresa proyectada y su capacidad para permanecer solvente en

caso de situaciones adversas.


61

6.2.1 RAZÓN DE CIRCULANTE

La razón de circulante es un análisis financiero de la liquidez a corto plazo, donde

comparamos las obligaciones de corto plazo con los recursos de corto plazo.

ActivoCirculanteRazóndeCirculante

PasivoCirculante=

RESULTADO: A mayor sea la razón, mayor será la capacidad de pago.15

ESCENARIO NORMAL

AÑO ACTIVO CIRCULANTE

PASIVO CIRCULANTE

RAZON CIRCULANTE

1 $452,054.00 $11,268,250.30 0.0401 2 $3,892,869.52 $12,213,007.17 0.3187 3 $9,283,530.12 $11,992,949.05 0.7741 4 $23,936,837.23 $12,888,091.06 1.8573 5 $50,916,624.33 $13,809,345.24 3.6871 6 $82,094,046.32 $14,076,675.67 5.8319 7 $114,099,401.53 $12,953,155.09 8.8086 8 $147,901,779.40 $11,666,658.91 12.6773 9 $183,574,478.62 $10,187,690.85 18.0192 10 $221,485,102.24 $8,557,865.13 25.8809

ESCENARIO OPTIMISTA


PASIVO CIRCULANTE

RAZON CIRCULANTE

1 $492,352.00 $11,268,250.30 0.0437 2 $6,270,639.69 $12,694,501.42 0.4940 3 $15,358,235.55 $12,849,936.89 1.1952 4 $36,543,699.96 $14,426,572.54 2.5331 5 $73,879,132.79 $16,237,284.71 4.5500 6 $117,705,021.37 $17,117,948.54 6.8761 7 $162,920,765.70 $16,158,881.25 10.0824 8 $219,393,998.75 $16,974,218.20 12.9251 9 $276,649,703.35 $15,546,414.19 17.7951 10 $327,448,210.47 $11,714,299.51 27.9529

15 Para el presente estudio que no se consideran valores de inventarios, se puede considerar la Razón Circulante igual a la Razón de la Prueba del Ácido.


62

ESCENARIO PESIMISTA


PASIVO CIRCULANTE

RAZON CIRCULANTE

1 $531,864.00 $11,268,250.30 0.0472 2 $4,127,040.00 $11,444,969.02 0.3606 3 $3,548,784.73 $10,597,422.31 0.3349 4 $4,481,366.12 $9,711,477.07 0.4615 5 $10,943,226.73 $9,438,957.48 1.1594 6 $24,154,300.72 $9,091,576.64 2.6568 7 $41,490,790.38 $8,529,377.26 4.8645 8 $58,935,442.67 $7,117,844.47 8.2800 9 $76,552,057.93 $5,264,354.67 14.5416 10 $94,805,360.20 $3,284,573.43 28.8638

RAZON DE CIRCULANTE

0.0000

5.0000

10.0000

15.0000

20.0000

25.0000

30.0000

35.0000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

6.2.2 RAZÓN DEUDA A CAPITAL

La razón deuda a capital extiende el análisis financiero a la liquidez de largo

plazo, es decir su capacidad para satisfacer sus obligaciones de largo plazo.

DeudaTotalRazón Deuda a Capital

Capital Social=


63

El resultado de esta razón, nos proporciona la solvencia y riesgos financieros del

proyecto de inversión del presente proyecto.

ESCENARIO NORMAL

AÑO DEUDA TOTAL

CAPITAL SOCIAL

RAZON DE DEUDA A CAPITAL

1 $11,268,250.30 $700,000.00 16.0975 2 $11,019,465.50 $700,000.00 15.7421 3 $10,145,603.37 $961,959.31 10.5468 4 $9,160,913.65 $1,398,584.88 6.5501 5 $8,051,340.63 $2,231,336.15 3.6083 6 $6,801,045.97 $3,508,356.41 1.9385 7 $5,392,182.66 $5,100,510.76 1.0572 8 $3,804,640.21 $6,808,678.76 0.5588 9 $2,015,757.65 $8,639,048.02 0.2333

10 $0.00 $10,596,794.02 0.0000

ESCENARIO OPTIMISTA

AÑO DEUDA TOTAL

CAPITAL SOCIAL


1 $11,268,250.30 $700,000.00 16.0975 2 $11,019,465.50 $700,000.00 15.7421 3 $10,145,603.37 $1,054,690.71 9.6195 4 $9,160,913.65 $1,657,318.23 5.5276 5 $8,051,340.63 $2,783,457.15 2.8926 6 $6,801,045.97 $4,536,298.50 1.4993 7 $5,392,182.66 $6,735,652.22 0.8005 8 $3,804,640.21 $9,106,314.98 0.4178 9 $2,015,757.65 $11,981,402.26 0.1682

10 $0.00 $15,038,629.08 0.0000

ESCENARIO PESIMISTA

AÑO DEUDA TOTAL

CAPITAL SOCIAL


1 $11,268,250.30 $700,000.00 16.0975 2 $11,019,465.50 $700,000.00 15.7421 3 $10,145,603.37 $847,504.25 11.9712 4 $9,160,913.65 $1,005,860.95 9.1075 5 $8,051,340.63 $1,255,123.28 6.4148 6 $6,801,045.97 $1,737,932.55 3.9133 7 $5,392,182.66 $2,479,360.81 2.1748 8 $3,804,640.21 $3,409,172.25 1.1160 9 $2,015,757.65 $4,402,593.20 0.4579

10 $0.00 $5,443,205.80 0.0000


64


0.0000

2.0000

4.0000

6.0000

8.0000

10.0000

12.0000

14.0000

16.0000

18.0000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

6.3 RAZONES DE COBERTURA

La razón de cobertura esta diseñada para relacionar los cargos financieros de una

compañía o de un proyecto de inversión, con su capacidad para darles servicio.

6.3.1 RAZÓN DE COBERTURA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Implica las utilidades de operación (antes de intereses, impuestos, depreciaciones

y amortizaciones) y éstos con los intereses más los pagos del principal.

Utilidad deOperación DepreciaciónRazóndeCoberturadelos FlujosdeEfectivo

PagodeIntereses Pago al Principal+

=+

CCaappííttuu lloo 66:: RRee ssuullttaadd ooss DDee ll PPrrooyyeeccttoo..

65

RAZÓN DE COBERTURA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

ESCENARIO NORMAL

AÑO UTILIDAD DE OPERACIÓN DEPRECIACIÓN

SUMA UTILIDAD Y

DEPRECIACIÓN

PAGO DE INTERESES

PAGO DE PRINCIPAL

SUMA INTERESES Y

PRINCIPAL

COBERTURA FLUJOS DE EFECTIVO

1 -$2,524,825.00 $0.00 -$2,524,825.00 $0.00 $0.00 $0.00 - 2 $8,384,920.55 $481,872.38 $8,866,792.93 $1,021,654.57 $590,224.06 $1,611,878.63 5.5009 3 $12,120,958.85 $723,207.38 $12,844,166.22 $1,275,309.37 $873,862.13 $2,149,171.50 5.9763 4 $22,587,903.29 $1,000,531.58 $23,588,434.86 $1,164,481.78 $984,689.72 $2,149,171.50 10.9756 5 $33,868,153.47 $1,277,844.76 $35,145,998.23 $1,039,598.48 $1,109,573.02 $2,149,171.50 16.3533 6 $42,078,612.67 $1,313,271.71 $43,391,884.38 $898,876.85 $1,250,294.66 $2,149,171.50 20.1901 7 $43,637,481.32 $1,467,187.19 $45,104,668.51 $740,308.19 $1,408,863.31 $2,149,171.50 20.9870 8 $45,242,774.56 $1,601,590.99 $46,844,365.55 $561,629.06 $1,587,542.45 $2,149,171.50 21.7965 9 $46,896,487.95 $1,758,482.86 $48,654,970.81 $360,288.94 $1,788,882.56 $2,149,171.50 22.6389 10 $48,963,688.09 $1,937,862.57 $50,901,550.66 $133,413.86 $2,015,757.65 $2,149,171.50 23.6843

ESCENARIO OPTIMISTA

AÑO UTILIDAD DE OPERACIÓN

DEPRECIACIÓNSUMA

UTILIDAD Y DEPRECIACIÓN

PAGO DE INTERESES

PAGO DE PRINCIPAL

SUMA INTERESES Y

PRINCIPAL


1 -$2,474,825.00 $0.00 -$2,474,825.00 $0.00 $0.00 $0.00 - 2 $11,024,595.22 $483,222.38 $11,507,817.59 $1,021,654.57 $590,224.06 $1,611,878.63 7.1394 3 $16,818,185.24 $724,610.03 $17,542,795.26 $1,275,309.37 $873,862.13 $2,149,171.50 8.1626 4 $31,019,395.65 $1,001,988.42 $32,021,384.06 $1,164,481.78 $984,689.72 $2,149,171.50 14.8994 5 $47,173,443.99 $1,279,357.37 $48,452,801.36 $1,039,598.48 $1,109,573.02 $2,149,171.50 22.5449 6 $58,744,691.54 $1,314,841.71 $60,059,533.25 $898,876.85 $1,250,294.66 $2,149,171.50 27.9454 7 $61,204,733.17 $1,468,816.25 $62,673,549.42 $740,308.19 $1,408,863.31 $2,149,171.50 29.1617 8 $74,326,981.05 $1,603,280.81 $75,930,261.86 $561,629.06 $1,587,542.45 $2,149,171.50 35.3300 9 $76,261,107.94 $1,760,235.20 $78,021,343.14 $360,288.94 $1,788,882.56 $2,149,171.50 36.3030 10 $66,261,035.58 $1,939,679.21 $68,200,714.80 $133,413.86 $2,015,757.65 $2,149,171.50 31.7335

CCaappííttuu lloo 66:: RRee ssuullttaadd ooss DDee ll PPrrooyyeeccttoo..

66

ESCENARIO PESIMISTA

AÑO UTILIDAD DE OPERACIÓN DEPRECIACIÓN

SUMA UTILIDAD Y

DEPRECIACIÓN

PAGO DE INTERESES

PAGO DE PRINCIPAL

SUMA INTERESES Y

PRINCIPAL


1 -$2,426,220.00 $0.00 -$2,426,220.00 $0.00 $0.00 $0.00 - 2 $4,162,992.37 $468,372.38 $4,631,364.74 $1,021,654.57 $590,224.06 $1,611,878.63 2.8733 3 $4,218,186.96 $467,157.38 $4,685,344.33 $1,275,309.37 $873,862.13 $2,149,171.50 2.1801 4 $4,889,048.55 $707,780.93 $5,596,829.48 $1,164,481.78 $984,689.72 $2,149,171.50 2.6042 5 $9,627,345.45 $984,366.93 $10,611,712.38 $1,039,598.48 $1,109,573.02 $2,149,171.50 4.9376 6 $14,710,644.13 $1,260,914.27 $15,971,558.39 $898,876.85 $1,250,294.66 $2,149,171.50 7.4315 7 $19,380,462.39 $1,450,046.77 $20,830,509.17 $740,308.19 $1,408,863.31 $2,149,171.50 9.6923 8 $20,299,811.19 $1,583,638.26 $21,883,449.45 $561,629.06 $1,587,542.45 $2,149,171.50 10.1823 9 $19,900,508.03 $1,583,638.26 $21,484,146.29 $360,288.94 $1,788,882.56 $2,149,171.50 9.9965 10 $20,049,269.69 $1,918,193.19 $21,967,462.88 $133,413.86 $2,015,757.65 $2,149,171.50 10.2214

RAZÓN DE COBERTURA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

0.0000

5.0000

10.0000

15.0000

20.0000

25.0000

30.0000

35.0000

40.0000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA


67

6.4 RAZONES DE RENTABILIDAD

Hay dos tipos de razones de rentabilidad.

• Rentabilidad en relación con las ventas

• Rentabilidad en relación con la inversión

Juntas indican la eficiencia de operación de la compañía.

6.4.1 RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LAS VENTAS

El margen de utilidad neta nos muestra la eficiencia relativa de la empresa o del

proyecto de inversión, después de tomar en cuenta todos los gastos e impuestos

sobre los ingresos, pero no los cargos extraordinarios como son las reservas,

dichas utilidades comparados con las ventas totales de la empresa, por medio de

la siguiente formula obtenemos:

%UtilidadesNetas

Rentabilidad enRelaciónconlasVentasVentasTotales

= =

ESCENARIO NORMAL

AÑO UTILIDADES NETAS

VENTAS TOTALES

RENTABILIDAD RELACIONADAS

A VENTAS % 1 -$3,531,231.30 $1,309,220.00 -269.7202% 2 $4,837,226.97 $25,846,156.91 18.7155% 3 $8,103,493.90 $44,866,347.92 18.0614% 4 $15,542,557.14 $75,653,763.60 20.5443% 5 $23,817,117.65 $111,003,685.03 21.4562% 6 $29,549,261.45 $131,869,034.69 22.4080% 7 $31,435,089.73 $144,509,224.92 21.7530% 8 $33,415,280.20 $157,625,043.62 21.1992% 9 $35,469,364.56 $171,337,993.38 20.7014%

10 $37,809,517.74 $186,271,766.78 20.2980%


68

ESCENARIO OPTIMISTA


VENTAS TOTALES


A VENTAS % 1 -$3,490,933.30 $1,260,710.00 -276.9022% 2 $6,599,123.49 $30,455,072.26 21.6684% 3 $11,238,984.71 $53,422,787.57 21.0378% 4 $21,065,175.90 $90,907,156.22 23.1722% 5 $32,747,294.16 $136,312,617.15 24.0237% 6 $40,880,461.04 $165,060,384.10 24.7670% 7 $43,695,461.87 $183,557,521.94 23.8048% 8 $52,805,395.45 $217,226,972.25 24.3089% 9 $55,691,029.14 $238,597,262.52 23.3410%

10 $51,890,136.07 $257,634,607.74 20.1410%

ESCENARIO PESIMISTA

AÑO UTILIDADES

NETAS VENTAS

TOTALES


A VENTAS % 1 -$3,451,421.30 $1,215,245.00 -284.0103% 2 $2,662,580.66 $21,284,883.81 12.5093% 3 $2,839,276.51 $22,523,404.91 12.6059% 4 $4,534,812.04 $38,126,135.72 11.8942% 5 $8,922,351.53 $62,489,193.36 14.2782% 6 $13,739,550.44 $89,390,772.04 15.3702% 7 $17,170,545.18 $103,114,871.74 16.6519% 8 $18,193,163.59 $109,506,785.98 16.6137% 9 $18,891,120.79 $118,050,517.24 16.0026%

10 $19,711,997.35 $125,759,854.38 15.6743%

RENTABILIDAD EN RELACION CON LAS VENTAS

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA


69

6.4.2 RENTABILIDAD EN RELACIÓN CON LAS INVERSIONES

La razón de rentabilidad que relaciona las utilidades con las inversiones, es la

Razón de Rendimiento de Capital, ROE (Por sus siglas en inglés).

%Utilidades Netas Dividendos a Accionistas

ROECapital Social

−= =

ESCENARIO NORMAL


DIVIDENDOS A ACCIONISTAS

CAPIAL SOCIAL

RENTABILIDAD %

1 -$3,531,231.30 $0.00 $700,000.00 -504.46% 2 $4,837,226.97 $401,959.31 $1,101,959.31 402.49% 3 $8,103,493.90 $629,017.43 $1,590,976.74 469.80% 4 $15,542,557.14 $1,112,468.25 $2,511,053.13 574.66% 5 $23,817,117.65 $1,723,287.49 $3,954,623.64 558.68% 6 $29,549,261.45 $2,293,825.64 $5,802,182.04 469.74% 7 $31,435,089.73 $2,728,270.15 $7,828,780.91 366.68% 8 $33,415,280.20 $3,192,105.01 $10,000,783.77 302.21% 9 $35,469,364.56 $3,685,555.61 $12,324,603.63 257.89%

10 $37,809,517.74 $4,220,878.62 $14,817,672.65 226.68%

ESCENARIO OPTIMISTA



CAPIAL SOCIAL

RENTABILIDAD %

1 -$3,490,933.30 $0.00 $700,000.00 -498.70% 2 $6,599,123.49 $494,690.71 $1,194,690.71 510.96% 3 $11,238,984.71 $813,565.66 $1,868,256.37 558.03% 4 $21,065,175.90 $1,457,602.57 $3,114,920.80 629.47% 5 $32,747,294.16 $2,309,532.78 $5,092,989.93 597.64% 6 $40,880,461.04 $3,106,613.42 $7,642,911.92 494.23% 7 $43,695,461.87 $3,717,793.20 $10,453,445.42 382.44% 8 $52,805,395.45 $4,696,350.28 $13,802,665.26 348.55% 9 $55,691,029.14 $5,453,507.27 $17,434,909.54 288.14%

10 $51,890,136.07 $5,897,086.97 $20,935,716.05 219.69%


70

ESCENARIO PESIMISTA



CAPIAL SOCIAL

RENTABILIDAD %

1 -$3,451,421.30 $0.00 $700,000.00 -493.06% 2 $2,662,580.66 $287,504.25 $987,504.25 240.51% 3 $2,839,276.51 $327,857.55 $1,175,361.80 213.67% 4 $4,534,812.04 $450,434.52 $1,456,295.47 280.46% 5 $8,922,351.53 $733,833.93 $1,988,957.20 411.70% 6 $13,739,550.44 $1,089,014.77 $2,826,947.32 447.50% 7 $17,170,545.18 $1,425,683.60 $3,905,044.41 403.19% 8 $18,193,163.59 $1,675,255.40 $5,084,427.65 324.87% 9 $18,891,120.79 $1,921,131.24 $6,323,724.44 268.35%

10 $19,711,997.35 $2,183,411.61 $7,626,617.41 229.83%

RAZON DE RENDIMIENTO DE CAPITAL

-600.00%

-400.00%

-200.00%

0.00%

200.00%

400.00%

600.00%

800.00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

Esta razón nos indica el poder de obtención de utilidades de la inversión, el cual

se utiliza frecuentemente para comparar a dos o más compañías o escenarios en

un proyecto de inversión financiera..

Una razón de uso más frecuente en el análisis de la rentabilidad es la Razón de

Rendimiento de los Activos en base a la Utilidad Neta, o ROA (Neta) (Por sus siglas

en inglés).

( ) %Neta

Utilidades NetasROA

ActivosTotales= =


71

ESCENARIO NORMAL

AÑO UTILIDAD

NETA ACTIVOS TOTALES

RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS

% 1 -$3,531,231.30 $8,437,019.00 -41.85% 2 $4,837,226.97 $14,620,962.15 33.08% 3 $8,103,493.90 $22,993,415.37 35.24% 4 $15,542,557.14 $40,351,190.90 38.52% 5 $23,817,117.65 $66,533,133.25 35.80% 6 $29,549,261.45 $98,197,283.53 30.09% 7 $31,435,089.73 $130,535,451.55 24.08% 8 $33,415,280.20 $164,836,238.43 20.27% 9 $35,469,364.56 $201,150,454.79 17.63%

10 $37,809,517.74 $239,823,215.83 15.77%

ESCENARIO OPTIMISTA

AÑO UTILIDAD NETA

ACTIVOS TOTALES


% 1 -$3,490,933.30 $8,477,317.00 -41.18% 2 $6,599,123.49 $16,997,382.32 38.82% 3 $11,238,984.71 $29,065,368.15 38.67% 4 $21,065,175.90 $52,953,844.14 39.78% 5 $32,747,294.16 $89,489,919.61 36.59% 6 $40,880,461.04 $133,800,966.47 30.55% 7 $43,695,461.87 $179,347,894.55 24.36% 8 $52,805,395.45 $236,317,846.79 22.35% 9 $55,691,029.14 $294,213,316.20 18.93%

10 $51,890,136.07 $345,772,144.10 15.01%

ESCENARIO PESIMISTA

AÑO UTILIDAD

NETA ACTIVOS TOTALES


% 1 -$3,451,421.30 $8,516,829.00 -40.52% 2 $2,662,580.66 $11,643,632.63 22.87% 3 $2,839,276.51 $13,823,219.98 20.54% 4 $4,534,812.04 $17,753,020.44 25.54% 5 $8,922,351.53 $26,935,514.13 33.12% 6 $13,739,550.44 $41,165,673.84 33.38% 7 $17,170,545.18 $58,852,116.73 29.18% 8 $18,193,163.59 $76,813,130.76 23.68% 9 $18,891,120.79 $95,090,058.54 19.87%

10 $19,711,997.35 $114,125,167.63 17.27%


72

RAZON DE RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS EN BASE A LA UTILIDAD NETA

-50.00%

-40.00%

-30.00%

-20.00%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

Esta razón no es muy apropiada ya que se toman las utilidades después de

haberse pagado los intereses a los acreedores, debido a que los acreedores

proporcionan los medios que apoyan en forma parcial o total de los activos, y por

consiguiente es una falacia de omisión.

Cuando los cargos financieros son considerables, es preferible para propósitos

comparativos calcular la tasa de rendimiento de las utilidades netas de

operación:

( ) %Operación

UtilidadesdeOperaciónROA

ActivosTotales= =

ESCENARIO NORMAL


ACTIVOS TOTALES


% 1 -$2,524,825.00 $8,437,019.00 -29.93% 2 $8,384,920.55 $14,620,962.15 57.35% 3 $12,120,958.85 $22,993,415.37 52.71% 4 $22,587,903.29 $40,351,190.90 55.98% 5 $33,868,153.47 $66,533,133.25 50.90% 6 $42,078,612.67 $98,197,283.53 42.85% 7 $43,637,481.32 $130,535,451.55 33.43% 8 $45,242,774.56 $164,836,238.43 27.45% 9 $46,896,487.95 $201,150,454.79 23.31%

10 $48,963,688.09 $239,823,215.83 20.42%


73

ESCENARIO OPTIMISTA


ACTIVOS TOTALES


% 1 -$2,474,825.00 $8,477,317.00 -29.19% 2 $11,024,595.22 $16,997,382.32 64.86% 3 $16,818,185.24 $29,065,368.15 57.86% 4 $31,019,395.65 $52,953,844.14 58.58% 5 $47,173,443.99 $89,489,919.61 52.71% 6 $58,744,691.54 $133,800,966.47 43.90% 7 $61,204,733.17 $179,347,894.55 34.13% 8 $74,326,981.05 $236,317,846.79 31.45% 9 $76,261,107.94 $294,213,316.20 25.92%

10 $66,261,035.58 $345,772,144.10 19.16%

ESCENARIO PESIMISTA


ACTIVOS TOTALES


% 1 -$2,426,220.00 $8,516,829.00 -28.49% 2 $4,162,992.37 $11,643,632.63 35.75% 3 $4,218,186.96 $13,823,219.98 30.52% 4 $4,889,048.55 $17,753,020.44 27.54% 5 $9,627,345.45 $26,935,514.13 35.74% 6 $14,710,644.13 $41,165,673.84 35.74% 7 $19,380,462.39 $58,852,116.73 32.93% 8 $20,299,811.19 $76,813,130.76 26.43% 9 $19,900,508.03 $95,090,058.54 20.93%

10 $20,049,269.69 $114,125,167.63 17.57%

RAZON DE RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS EN BASE A LA UTILIDAD DE OPERACION

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA


74

Al utilizar esta razón, podemos omitir cargos financieros diferentes de manera

que la relación analizada es independiente del modo en que la empresa o el

proyecto se financia.

6.5 RAZÓN DE LA ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS

El analista financiero, debe relacionar los activos totales con las ventas, para así

obtener la Razón de Rotación de los Activos.

%VentasTotales

RazóndeRotacióndelos ActivosActivosTotales

= =

ESCENARIO NORMAL

AÑO VENTAS TOTALES

ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE LOS ACTIVOS

1 $1,309,220.00 $8,437,019.00 0.1552 2 $25,846,156.91 $14,620,962.15 1.7677 3 $44,866,347.92 $22,993,415.37 1.9513 4 $75,653,763.60 $40,351,190.90 1.8749 5 $111,003,685.03 $66,533,133.25 1.6684 6 $131,869,034.69 $98,197,283.53 1.3429 7 $144,509,224.92 $130,535,451.55 1.1070 8 $157,625,043.62 $164,836,238.43 0.9563 9 $171,337,993.38 $201,150,454.79 0.8518 10 $186,271,766.78 $239,823,215.83 0.7767

ESCENARIO OPTIMISTA

AÑO VENTAS TOTALES

ACTIVOS TOTALES


1 $1,260,710.00 $8,477,317.00 0.1487 2 $30,455,072.26 $16,997,382.32 1.7918 3 $53,422,787.57 $29,065,368.15 1.8380 4 $90,907,156.22 $52,953,844.14 1.7167 5 $136,312,617.15 $89,489,919.61 1.5232 6 $165,060,384.10 $133,800,966.47 1.2336 7 $183,557,521.94 $179,347,894.55 1.0235 8 $217,226,972.25 $236,317,846.79 0.9192 9 $238,597,262.52 $294,213,316.20 0.8110 10 $257,634,607.74 $345,772,144.10 0.7451


75

ESCENARIO PESIMISTA

AÑO VENTAS TOTALES

ACTIVOS TOTALES


1 $1,215,245.00 $8,516,829.00 0.1427 2 $21,284,883.81 $11,643,632.63 1.8280 3 $22,523,404.91 $13,823,219.98 1.6294 4 $38,126,135.72 $17,753,020.44 2.1476 5 $62,489,193.36 $26,935,514.13 2.3200 6 $89,390,772.04 $41,165,673.84 2.1715 7 $103,114,871.74 $58,852,116.73 1.7521 8 $109,506,785.98 $76,813,130.76 1.4256 9 $118,050,517.24 $95,090,058.54 1.2415 10 $125,759,854.38 $114,125,167.63 1.1019

RAZON DE ROTACION DE LOS ACTIVOS

0.0000

0.5000

1.0000

1.5000

2.0000

2.5000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

Esta razón, nos indica la eficiencia relativa con la cual el proyecto de inversión

financiero programa utilizar sus recursos con el objeto de generar producción.

La razón de rotación es una función de la eficiencia con que se manejan los

diversos componentes de los activos.


76

6.6 TASA INTERNA DE RENTABILIDAD O DE RENDIMIENTO Y VALOR

PRESENTE NETO

La tasa interna de rentabilidad o de rendimiento de una inversión (TIR), es la tasa

de descuento que iguala el valor presente de la salida de efectivo esperadas con el

valor presente de los ingresos esperados, por lo que representa el porcentaje o

tasa de interés que se gana sobre el saldo no recuperado de una inversión.

El valor presente neto (VPN), como su nombre lo indica, trae a valor presente los

flujos de efectivo futuros que generó el proyecto, los cuales se comparan con el

desembolso inicial, a una TREMA (tasa de recuperación mínima atractiva) del

25%.

NORMAL OPTIMISTA PESIMISTA 1 -$10,187,946.00 -$10,147,648.00 -$10,108,136.00 2 $4,858,194.15 $7,122,166.32 $5,075,454.63 3 $7,372,082.10 $10,842,017.36 $1,436,116.23 4 $16,095,370.48 $22,116,074.05 $3,064,703.74 5 $27,351,175.59 $36,731,567.98 $8,410,154.31 6 $29,891,610.72 $40,913,501.51 $14,736,220.14 7 $29,106,198.00 $40,020,425.54 $17,955,447.68 8 $29,268,651.53 $48,685,785.00 $17,188,895.96 9 $29,419,106.48 $46,580,889.10 $16,511,821.22

10 $29,838,354.72 $37,500,959.07 $16,282,942.41 TIR 97.35% 123.45% 57.36% VPN $50,364,135.56 $75,813,725.98 $17,981,403.31

6.7 ANÁLISIS DE LA SENSIBILIDAD DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

Para poder medir la sensibilidad de un proyecto de inversión, se necesita

determinar la sensibilidad de la TIR ante variaciones en los parámetros más

inciertos en el proyecto de inversión como el precio de venta por kilo de camarón,

los factores que determinan el comportamiento del camarón16, o los costos totales

del consorcio.

16 La sobrevivencia, el I.C.A., peso promedio, y la inflación.


77

En la siguiente tabla se muestra las variaciones que sufre la TIR ante variaciones

en el precio por kilo de camarón y ante variaciones porcentuales que sufren los

costos totales del consorcio bajo el escenario Pesimista, manteniendo como una

constante a los factores que determinan el comportamiento del camarón.

PRECIO TIR % COSTOS TIR $5.35 12.72% -10% 76.02% $6.24 25.09% -5% 66.45% $6.35 26.45% 0% 57.36% $7.35 37.81% 5% 48.54% $8.35 47.95% 10% 39.77% $9.35 57.36% 15% 30.79% $10.35 66.30% 18% 25.12% $11.35 74.93% 20% 21.14%

La sensibilidad de la TIR ante variaciones en el precio de venta por kilo de

camarón se muestra en el siguiente grafico, donde podemos apreciar que el

proyecto es atractivo o aceptable si el precio por kilo de camarón es mayor que

$6.24 USD, ya que su TIR TREMA> .

SENSIBILIDAD DE LA TIR A CAMBIOSEN EL PRECIO DE VENTA

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

$5.35 $6.35 $7.35 $8.35 $9.35 $10.35 $11.35

PRECIO DE VENTA/KILO (USD)

TIR

En el siguiente grafico, podemos apreciar que si todas las demás estimaciones

como el precio de venta y los factores que determinan el comportamiento del

camarón son correctas, el proyecto de inversión puede soportar hasta un 18% de

incremento en los costos totales.


78

SENSIBILIDAD DE LA TIR A VARIACIONESEN LAS ESTIMACIONES DE LOS COSTOS

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

VARIACION % DEL ESPERADO

6.8 INTERESES PAGADOS CONTRA INTERESES COBRADOS

Mediante el uso de inversiones por medio de mesa de dinero, estamos nosotros

justificando el mantener el dinero siempre trabajando, es decir que dicho dinero

este manteniendo su valor a través del tiempo y la obtención de rendimientos

teniendo su disponibilidad a la vista para cubrir necesidades de improvisto, sin

que esto signifique que sea la única forma de invertir los excedentes de capital.

INTERESES COBRADOS AÑO INTERESES PAGADOS NORMAL OPTIMISTA PESIMISTA

1 $0 $0 $0 $0 2 $1,021,655 $194,500 $268,000 $131,600 3 $1,275,309 $307,750 $534,750 $274,800 4 $1,164,482 $899,500 $1,429,500 $186,550 5 $1,039,598 $2,057,500 $3,084,500 $402,050 6 $898,877 $3,881,250 $5,618,250 $875,050 7 $740,308 $5,750,000 $8,251,750 $1,877,800 8 $561,629 $7,703,000 $11,283,750 $2,900,800 9 $360,289 $9,764,500 $14,645,250 $3,935,800 10 $133,414 $11,949,250 $17,843,000 $5,000,050


79

INTERESES PAGADOS vs INTERESES GANADOS

$0

$5,000,000

$10,000,000

$15,000,000

$20,000,000

$25,000,000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

AÑO

NORMAL OPTIMISTA PESIMISTA INTERESES PAGADOS

Como podrá verse en el pago de intereses (la línea amarilla), mantiene una

constante muy por debajo de las inversiones que se muestran en los tres

escenarios que ayudan a la capitalización y a la rentabilidad del proyecto, y que

nos demuestra como dentro de una planeación bien organizada se pueden

obtener además de utilidades por el manejo del proceso, utilidades financieras de

importancia.

CCAAPPÍÍTTUULLOO 77:: CCOONNCCLLUUSSIIOONNEESS

CCAAPPÍÍTTUULLOO 77:: CCOONNCCLLUUSSIIOONNEESS

7.1 RESUMEN DEL PROCESO

7.2 METODOLOGÍA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN FINANCIERA

7.3 CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO

CCaappííttuu lloo 77:: CCoonncclluu ssiioonnee ss..

82

7.1 RESUMEN DEL PROCESO

A lo largo de este “Análisis de Prefactibilidad Económica de una Granja Acuícola

Camaronera Intensiva e Integral”, que cuenta con el establecimiento de varias

empresas, las cuales se encuentran interrelacionadas entre sí, como son:

q El laboratorio de crianza y reproducción de post-larvas.

q Una granja con estanques de engorda.

q Una fábrica de alimentos balanceados.

q Un centro de acopio y empaque del camarón, con su correspondiente fábrica

de hielo y congelación.

q Una compañía especializada en el transporte de alimentos predecederos

q Una compañía comercializadora

q Junto con las empresas de soporte como son la inmobiliaria y financiera

De este modo concluimos que es recomendable su realización, por los siguientes

conceptos:

♦ Se eliminan los desfasamientos productivos en su totalidad, por medio de la

integración vertical de todos los procesos de las diferentes empresas mediante

una logística bien planificada.

♦ Permite que el proyecto de inversión sea autosuficiente en su desarrollo.

♦ El control de los procesos permitirá obtener productos suficientes y de la

calidad requerida para cada necesidad, sobre todo en lo que se refiere al

camarón, que permitirá acudir a los mercados de exportación con un valor

agregado y controlado.

♦ Por lo que corresponde a la contribución económica marginal, el estudio ha

mostrado que la rentabilidad es muy aceptable y los aspectos financieros son

controlables.

Debemos destacar nuevamente los lineamientos específicos de la estrategia a

seguir, para obtener los resultados económicos descritos en el estudio de

prefactibilidad que hemos desarrollado.


83

Por lo que es indispensable mantener en forma constante el programa de

investigación básica y aplicada, a través de organismos especializados en

investigación y en universidades, principalmente en las áreas siguientes:

v Nutrición y Alimentación. Determinar la formulación óptima de alimento que

balacee las proporciones de proteínas, ácidos grasos y carbohidratos, para lograr

el crecimiento adecuado de las especies, durante los meses de invierno.

v Meteorología. Establecer procedimientos para la recolección de datos

climatológicos, como son: temperatura, humedad relativa, radiación solar,

dirección de los vientos y velocidad de los mismos, precipitación pluvial,

evaporación, etc.; para así poder desarrollar modelos de predicción de eventos

climatológicos.

v Genética. Por medio de la investigación y el desarrollo, establecer las

características biológicas para el cultivo de las especies o subespecies comerciales

deseadas, como es la tolerancia a bajas temperaturas, alta o baja salinidad,

resistencia al efecto de ciertos virus, bacterias, hongos y protozoarios, con el fin

de incrementar la sobrevivencia del camarón durante el ciclo total de engorda,

produciendo una mejor rentabilidad.

v Manejo Hidráulico. Desarrollar un sistema de recambio del agua con aireación

que optimice la productividad, baje los riesgos y minimice los costos de

producción.

v Ecosistemas. Hacer estudios e investigaciones, para dar otras alternativas al

cultivo del camarón en conjunto con otras especies que son ecológicamente

complementarias.

v Aprovechamiento de Tecnología Avanzada.. Estableciendo contactos con

organismos de investigación de otros países17, para aprovechar la energía solar y

17 Como son Alemania, Japón y los Países Nórdicos de Europa.


84

la energía mareomotriz en México, ambas propuestas energéticas pueden ser de

gran utilidad para este proyecto.

Por ejemplo, el organismo alemán GTZ trabaja actualmente bajo el auspicio de

Canacintra, desarrollando proyectos para la utilización de celdas solares para la

producción de electricidad.

7.2 METODOLOGÍA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN FINANCIERA

Se proyectó la constitución de un complejo industrial y comercial, para la

reproducción, crianza, engorda y comercialización del camarón, con sus

industrias de apoyo, formando una Granja Camaronera e Intensiva, mediante la

constitución de un consorcio de empresas independientes e integradas entre sí.

La inversión inicial del consorcio es de $10,700,000.00 USD, formado de la

manera siguiente:

Aportación de Socios por un monto de $700,000.00 USD, el cual pertenece al

rubro contable de Capital Social.

Financiamiento por un monto de $10,000,000.00 USD, a diez años con un

plazo de gracia de 15 meses, a un interés fijo del 12% anual, pagaderos en

forma mensual.

La inversión en las diferentes empresas se hace en cuatro módulos, construyendo

el primer módulo con la inversión inicial, en un terreno de 450 hectáreas;

mientras que los módulos segundo al cuarto se realizan con la reinversión de la

rentabilidad obtenida.

Para una mejor compresión del proyecto, se crearon tres escenarios que

denominamos como Normal, Optimista y Pesimista, donde los parámetros que

determinan las diferencias entre los escenarios son los cinco factores más

importantes que inciden en los resultados de este tipo de proyectos donde

trabajamos con organismos vivos, siendo los siguientes:


85

• SOBREVIVENCIA: Se consideró una siembra de 8,000,000 de post-larvas

por ciclo y por módulo de producción, donde el Normal empieza con un

70% de sobrevivencia y debido a estudios de genética y perfeccionamiento

de la aplicación de las técnicas de producción y los correctos controles del

proceso se obtiene un 84% para el año diez.

Mientras el Optimista lleva un crecimiento mayor en el porcentaje de

sobrevivencia con respecto al Normal, lográndose un 85% al año diez.

Mientras en el escenario Pesimista comenzamos con una sobrevivencia

menor a la esperada de 65%, se logra hasta un 74% al año diez.

En el CAPÍTULO 4 se presentaron las gráficas que hacen más entendible el

concepto anterior.

Este parámetro influye directamente en la rentabilidad del proyecto, ya que

a mayor sobrevivencia, tenemos mayor cantidad de kilos de camarón para

vender.

• PESO PROMEDIO: Es el peso que se espera obtener por cada organismo.

En el escenario Normal, comenzamos en 0.0350 Kg., incrementándose

hasta 0.0395 Kg. al año diez.

En el escenario Optimista, comenzamos en 0.0350 Kg., incrementándose

hasta 0.04175 Kg. al año diez.

En el escenario Pesimista, comenzamos en 0.0330 Kg., incrementándose

hasta 0.03525Kg. al año diez.

Este parámetro influye directamente en la rentabilidad del proyecto ya que a

mayor peso tenemos mayor cantidad de kilos de camarón para vender.

• ÍNDICE DE CONVERSIÓN ALIMENTICIA (I.C.A.): Este índice nos indica

la cantidad de alimento que requerimos para producir un kilo de camarón.

Bajo el escenario Normal, comenzamos con un I.C.A. de 2.20 y terminamos

en 1.60 al año diez.

En el Optimista, comenzamos con un I.C.A de 2.10 y alcanzamos el punto

máximo esperado de 1.60 al año seis y así se continua hasta el año diez.

En el Pesimista, comenzamos con un I.C.A de 2.30 y alcanzamos 1.85 al

año diez.


86

Este parámetro influye en forma indirectamente proporcional en la

rentabilidad del proyecto, debido que para producir un mismo kilo de carne

de camarón, se requiere menor cantidad de alimento bajando costos de

producción.

• PRECIO DE VENTA: Se consideraron 15 años de estadística de los precios

de venta del camarón en el mercado de los EE.UU., y en base a estos

resultados se determinó el precio de venta en cada escenario.

En el escenario Normal, con un camarón de tamaño U/21-25, a $11.45

USD, siendo su precio promedio por kilo de peso.

En el escenario Optimista en los primeros 7 años, con un camarón de

tamaño U/21-25, a $13.15 USD; y durante los últimos 3 años, con un

camarón de tamaño U/16-20, siendo estos precios los más altos

reportados por kilo de peso.

En el escenario Pesimista, con un camarón de tamaño U/21-25, a $9.35

USD, siendo su precio más ba jo reportado por kilo de peso.

Este parámetro influye directamente en la rentabilidad del proyecto, ya que

a mayor precio tenemos mayor ingreso.

• INFLACIÓN: Hemos considerado una inflación para los gastos y costos en

dólares a través de los diez años del proyecto, reflejados de la manera

siguiente:

En el escenario Normal una inflación de 2.0% anual.

En el escenario Optimista una inflación de 1.9% anual.

En el escenario Pesimista una inflación de 3.0% anual.

Este parámetro influye indirectamente proporcional en la rentabilidad del

proyecto, debido que a mayor inflación, los gastos y costos se incrementan.

En lo que se refiere a los Flujos de Efectivo, en vez de mantener dinero en

cuentas bancarias se estableció una política de invertir cualquier excedente de

efectivo en mesa de dinero con disponibilidad inmediata a un interés del 6%

anual, que en el resultado de los diez años viene a representar una ganancia

adicional del proyecto superior a los mismos intereses pagados del


87

financiamiento, como lo establecemos en la gráfica de Intereses Pagados Vs

Intereses Ganados del CAPÍTULO 6.

Con los parámetros que se fijaron con anterioridad para cada uno de los

escenarios, se realizaron 10 estados financieros pro-forma para cada uno de ellos,

los cuales cuentan con los documentos siguientes:

o FLUJO DE CAJA PROYECTADO PARA CADA UNO DE LOS DIEZ AÑOS EN

USD.

o ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PARA CADA UNO DE LOS DIEZ

AÑOS EN USD.

o BALANCE PROYECTADO PARA CADA UNO DE LOS DIEZ AÑOS EN USD.

Con los resultados que reflejan los documentos anteriormente expresados y las

gráficas y datos reportados en el CAPÍTULO 6, establecemos las conclusiones del

análisis financiero.

7.3 CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Razón de Circulante: Esta razón indica la capacidad para responder a las

obligaciones a corto plazo del consorcio, bajo el escenario Normal es después

del 4° año, ya que responde a una relación de 2 a 1; mientras que el escenario

Optimista, esto se obtiene a los 3 años y medio; y bajo el escenario Pesimista a

los 5 años y medio.

Razón Deuda a Capital: Los resultados expresados en las tablas que se

obtuvieron del calculo, nos demuestran que en sus 3 escenarios el proyecto es

capaz de responder ante sus responsabilidades a largo plazo.

Razón de Cobertura de los Flujos de Efectivo: El proyecto en su escenario

Normal, nos habla de una obtención del 16.35% de utilidad de operación con

respecto a deuda en el año 5, dando un buen resultado ya que en inversiones

en dólares un 15% es deseable. En el escenario Optimista vamos a obtener el


88

14.89% en el año 4, mientras que en el escenario pesimista no podremos

lograr más del 10.5%.

Rentabilidad en Relación con las Ventas: Las utilidades obtenidas en los

diferentes escenarios, nos indican que en el escenario Normal, a partir del 2°

año se rebasa la cifra del 15%, ya que se logro un 18.7%, mientras que en el

escenario Optimista, tenemos un 21.6% en el mismo año; en cambio en el

escenario Pesimista se logra rebasar ese 15% hasta el 6° año de operación.

Rentabilidad en Relación con las Inversiones: La rentabilidad nos muestra

porcentajes bastante elevados en los tres escenarios, aunado a los resultados

obtenidos a la Rentabilidad en Relación con las Ventas, nos muestran la

confiabilidad y eficiencia del proyecto.

Razón de Rendimiento de los Activos en base a la Utilidad Neta: Los

reportes obtenidos nos indican que los activos totales del consorcio se van

incrementando año con año, y debemos de aclarar principalmente a que se

deben a las inversiones financieras que el grupo realiza en mesa de dinero en

forma constante, planeada y organizada. Esto nos da pauta a que el consorcio

puede invertir en otras opciones de negocios con seguridad y con bajo riesgo.

Tasa de Rendimiento de las Utilidades Netas de Operación: Esta razón

financiera no es aplicable a este consorcio, porque las empresas están

integradas y no se están considerando deuda a proveedores ya que queda

dentro de la misma operación.

Razón de la Rotación de los Activos: En los tres escenarios se muestra, que

la relación de ventas con respecto a los activos, llega a crecer hasta 2 veces,

pero con el tiempo los activos crecen, precisamente por las inversiones

financieras y la relación empieza a disminuir debido a que las ventas con

respecto a las inversiones financieras no se equiparan, pero los resultados

muestran la eficiencia de la política de administración financiera del

consorcio.


89

Tasa Interna de Retorno: Para los tres escenarios se obtuvieron tasas

internas de rendimiento como se muestra a continuación:

En el escenario Normal una TIR de 97.35%.

En el escenario Optimista una TIR de 123.45%.

En el escenario Pesimista una TIR de 57.36%.

En conclusión dichas tasas al ser elevadas, ya que rebasan a las tasas de

interés en el mercado, nos indican que la tasa de interés que se gana sobre el

saldo no recuperado de la inversión, hacen de dicho proyecto sea de gran

interés para cualquier inversionista.

Análisis de la Sensibilidad de la Tasa Interna de Retorno: Basándonos en el

escenario Pesimista, y considerando que sea muy probable que el precio de

venta por kilo de camarón sea mayor a los $6.24 USD, entonces se

recomienda seguir adelante con este proyecto de inversión, como se muestra

en su respectivo gráfico.

Y si todas las demás estimaciones son correctas, el proyecto de inve rsión

puede soportar hasta un 18% de incremento en los costos totales, de lo

contrario el proyecto de inversión deja de ser atractivo o aceptable.

Valor Presente Neto: Al traer a valor presente los flujos netos de efectivo, a

una tasa de recuperación mínima atractiva del 25%, se obtuvieron los

siguientes resultados:

En el escenario Normal un VPN de $50,364,135.56 USD.

En el escenario Optimista un VPN de $75,813,725.98 USD.

En el escenario Pesimista un VPN de $17,981,403.31 USD.

A lo cual podemos concluir, que el proyecto es recomendable en cualquiera de

sus escenarios, ya que sus valores presentes netos fueron mayores a los

desembolsos iniciales.

Basándonos en los análisis financieros antes mencionados podemos concluir que

el proyecto de inversión se debe basar entre los parámetros de los escenarios

Normal y Pesimista, ya que son los que mejor reflejan la situación real de este


90

tipo de empresas, dando la seguridad al inversionista con oportunidades de

obtención de ganancias superiores a cualquier fondo de inversión.

La inversión requerida para este tipo de proyecto es y puede ser muy variada, la

cual se puede obtener mediante inversionistas privados, donde los programas

gubernamentales de apoyo a proyectos enfocados para la exportación obtienen

una parte de financiamiento por medio de Nacional Financiera.

Otra forma de financiamiento, desarrollo y fortalecimiento es por medio de la

colocación de títulos de deuda, por medio del Centro Promotor de Negocios de los

EE.UU.; además mediante el financiamiento bursátil, a través de la Bolsa

Mexicana de Valores.

Por otra parte este tipo de proyecto proporcionara a la zona donde se localice

grandes cantidades de divisas, difusión tecnológica y fuentes de empleo, donde

por medio de la capacitación, aprendizaje y formación de su personal se lograra

obtener una fuerza de trabajo calificada con un mejor nivel de vida, tanto para el

personal, como para la entidad por medio de la generación de empleos indirectos,

formando cadenas productivas, las cuales son necesarias para el país.

Otro de los grandes beneficios al proyectar la instalación de un consorcio integral

e intensivo para la crianza de camarón, es que no provocan perjuicios al medio

ambiente en comparación con las granjas extensivas tradicionales instaladas en

nuestro país, ya que estas últimas “provocan daños irreversibles al entorno

ecológico, al acabar con miles de hectáreas de flora, además de contaminar el

mar con las aguas residuales utilizadas durante el proceso de producción”18. Esto

se reduce con un proyecto como el que hemos planteado, debido a que las aguas

antes de ser desechadas se pasan por un sistema de tratamiento, y los desechos

se utilizan en las siembras; y la flora que se pueda destruir por la construcción

de los canales se sustituye con sembradíos; además de que las hectáreas

utilizadas para los estanques son proporcionalmente menores a las granjas

extensivas y más productivos.

18 Op. Cit. Profepa y Semarnat. García Bernal, Cristóbal: Arrasan camaroneros privados miles de hectáreas del litoral sonorense, en La Jornada de 22 de Mayo de 2004. Pp. 28.

AAPPÉÉNNDDIICCEE

AAPPÉÉNNDDIICCEE

v MAPA DE INTERRELACIÓN DE LOS PROCESOS, CONFORME LA

NORMA DE CALIDAD ISO9001:2000

v ESCENARIO NORMAL

v ESCENARIO OPTIMISTA

v ESCENARIO PESIMISTA

AAppéé nnddiiccee..

93

v MAPA DE INTERRELACIÓN DE LOS PROCESOS, CONFORME LA NORMA DE CALIDAD ISO9001:2000

Control de los Documentos P.S.C.♣-4.2.3

Control de los Registros

P.S.C.-4.2.4

Auditoria Interna

P.S.C.-8.2.2

Satisfacción del Cliente

P.S.C.-8.2.1

Acción Correctiva

P.S.C.-8.5.2

Acción Preventiva

P.S.C.-8.5.3

Revisión por la Dirección P.S.C.-5.6

Análisis de Datos

P.S.C.-8.4

LABORATORIO DE

POST-LARVAS

FÁBRICA DE

ALIMENTOS

GRANJA DE

ENGORDA

CENTRO DE

ACOPIO

TRANSPORTADORA

COMERCIALIZADORA

PROCESOS DEL PRODUCTO

Ambiente de Trabajo P.S.C.-6.4

Competencia, toma de Conciencia y Formación

P.S.C.-6.2.2

Control de los Dispositivos, Seguimiento y Medición

P.S.C.-7.6

Seguimiento y Medición del Producto

P.S.C.-8.2.4

Control del Producto No Conforme

P.S.C.-8.3

Interrelación de Procedimientos

Flujo de Información

♣ Procedimiento del Sistema de Calidad

CLIENTE

CLIENTE


94

v ESCENARIO NORMAL

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD DEL AÑO 1

GRANJA CAMARONERA E INTENSIVA

COMPORTAMIENTO DEL CAMARÓN Y COSTO DE PRODUCCIÓN

EXPRESADO EN DÓLARES

PARAMETROS:

SOBREVIVENCIA 70% PESO A 5 MESES 0.03500

I.C.A 2.2:1.0 CONVERSION 2.20

CRECIMIENTO SEMANAL 0.0015 COSTO DEL ALIMENTO $875.00

PRECIO DEL CAMARON $11.45

COMPORTAMIENTO DEL CAMARON EN EL CICLO PRODUCTIVO DE 5 MESES

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD

SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 70% 5,600,000

PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.035 196,000 PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 121,520

PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 74,480 PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 18,620

FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.2:1.0

POBLACION/M2 100 CRECIMIENTO SEMANAL Kg. 0.0015

CALCULO DE CONSUMO DEL ALIMENTO EN BASE AL I.C.A.

PESO DE LA LARVA Kg. 0.002

PESO DEL CAMARON AL FINAL DEL CICLO Kg. 0.035 GANANCIA EN PESO Kg. 0.033

COSECHA DEL CICLO Kg. 5,600,000 PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 184,800

CONVERSIÓN DE ALIMENTO 2.2:1.0 Kg. 406,560 COSTO DEL ALIMENTO $875.00 Ton. $355,740.00


95

DETALLE DEL CALCULO DE MANO DE OBRA DIRECTA

MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO GERENTE DE PRODUCCION 1 $2,000.00 $2,000.00 $10,000.00 $20,000.00

TECNICOS 2 $885.00 $1,770.00 $8,850.00 $17,700.00 VETERINARIO 1 $1,770.00 $1,770.00 $8,850.00 $17,700.00

OPERADORES 4 $354.00 $1,416.00 $7,080.00 $14,160.00 JORNALEROS 24 $310.00 $7,440.00 $37,200.00 $74,400.00

ALMACENISTAS 2 $442.00 $884.00 $4,420.00 $8,840.00 VIGILANTES 8 $310.00 $2,480.00 $12,400.00 $24,800.00

42 $17,760.00 $88,800.00 $177,600.00

DETALLE DEL CALCULO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO

DIRECTOR 1 $5,000.00 $5,000.00 $25,000.00 $50,000.00

GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,000.00 $2,000.00 $10,000.00 $20,000.00 CONTADOR 1 $1,770.00 $1,770.00 $8,850.00 $17,700.00

AUXILIAR CONTABLE 1 $1,000.00 $1,000.00 $5,000.00 $10,000.00 TESORERO 1 $1,062.00 $1,062.00 $5,310.00 $10,620.00

SISTEMAS 1 $1,062.00 $1,062.00 $5,310.00 $10,620.00 ASISTENTE ADMINISTRATIVO 2 $708.00 $1,416.00 $7,080.00 $14,160.00

8 $13,310.00 $66,550.00 $133,100.00

INGRESOS/VENTAS USD

COLA DE CAMARON U 21/25 Kg. $11.45 $1,391,404.00 CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $18,620.00

TOTAL INGRESOS/VENTAS $1,410,024.00

COSTO DE PRODUCCION POR CICLO PRODUCTIVO DE 5 MESES

INSUMOS: DINERO

POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $6.05 $48,400.00 7.13%

ALIMENTO BALANCEADO 406,560 Ton. $875.00 $355,740.00 52.38% COSTO DE OPERACION $32,400.00 4.77%

MANO DE OBRA DIRECTA $177,600.00 26.15% EMPAQUE & EMPACADO $65,000.00 9.57%

$679,140.00 100.00%

UTILIDAD BRUTA POR CICLO DE SIEMBRA DE CAMARON $730,884.00 51.83%


96

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

GRANJA CAMARONERA INTEGRAL E INTENSIVA

INVERSIÓN INICIAL, PRIMER MODULO


-3 -2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Preoperativo AÑO 1 DE OPERACIÓN. -1o. Trimestre 1o. Trimestre 2o. Trimestre 3o. Trimestre 4o. Trimestre

TOTALES

CONCEPTO

I ANTEPROYECTO 1 Selección del Terreno $44,691.00 $44,691.00

2 Contratación de Dirección $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $15,000.00

3 Oficina, Equipo y Mobiliario $2,000.00 $2,000.00 $2,000.00 $6,000.00 4 Análisis de Tierra y Agua $25,000.00 $25,000.00

5 Total Gastos Preoperatorios $51,691.00 $32,000.00 $7,000.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $90,691.00

II PROYECTO

1 Compra del Terreno $1,350,000.00 $1,350,000.00

2 Formación de Empresas $58,570.00 $58,570.00

3 Estudio Topográfico $21,600.00 $21,600.00

4 Proyecto de la Granja $27,434.00 $27,434.00 $27,434.00 $27,434.00 $109,736.00

5 Proyecto del Laboratorio $8,041.00 $8,041.00 $8,041.00 $8,041.00 $32,164.00

6 Proyecto Fábrica Alimentos $10,051.00 $10,051.00 $10,051.00 $10,052.00 $40,205.00

7 Proyecto Empacadora $18,920.00 $18,920.00 $18,920.00 $56,760.00

8 Proyecto Transportadora $11,850.00 $11,850.00

9 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00

10 Dirección del Proyecto $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $437,250.00

11 Total Gastos del Proyecto $0.00 $0.00 $0.00 $1,503,045.00 $118,401.00 $118,401.00 $148,401.00 $167,322.00 $121,795.00 $30,770.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $2,208,135.00

III CONSTRUCCIÓN

1 Granja de Engorda $510,400.00 $510,400.00 $510,400.00 $510,400.00 $510,400.00 $2,552,000.00

2 Laboratorio Post -Larvas $150,000.00 $150,000.00 $150,000.00 $150,000.00 $150,000.00 $750,000.00

3 Fábrica de Alimentos $187,000.00 $187,000.00 $187,000.00 $187,000.00 $187,000.00 $935,000.00

4 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

5 Transportadora $300,000.00 $300,000.00

6 Dirección del Proyecto $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $60,000.00

7 Total Costo de Construcción. $0.00 $0.00 $0.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $852,400.00 $852,400.00 $852,400.00 $1,072,400.00 $1,072,400.00 $225,000.00 $225,000.00 $225,000.00 $525,000.00 $5,917,000.00

IV CAPITAL DE TRABAJO.

1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00 2 Alimento Balanceado $71,148 .00 $142,296.00 $213,444.00 $284,592.00 $355,740.00 $1,067,220.00

3 Costos de Producción. $6,480.00 $12,960.00 $19,440.00 $25,920.00 $32,400.00 $97,200.00

4 Mano de Obra Directa $4,000.00 $13,912.00 $13,912.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $244,944.00 5 Mano de Obra Indirecta $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $9,540.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $210,500.00

6 Gastos de Administración $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,908.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $42,100.00

7 Asistencia Técnica $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000 .00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $390,000.00 8 Gastos de Venta $0.00

9 Total Capital de Trabajo $9,048.00 $9,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $43,048.00 $52,960 .00 $52,960.00 $76,968.00 $223,492.00 $301,120.00 $378,748.00 $456,376.00 $534,004.00 $2,293,964.00

V TOTAL INVERSION INICIAL. $60,739.00 $41,048.00 $46,048.00 $1,547,093.00 $162,449.00 $162,449.00 $1,043,849.00 $1,072,682.00 $1,027,155.00 $1,180,138.00 $1,295,892.00 $526,120.00 $603,748.00 $681,376.00 $1,059,004.00 $10,509,790.00


97



FLUJO DE CAJA PROYECTADO DEL AÑO 1


CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTALES Saldo en Caja $205,072.00 $242,623.00 $280,174.00 $236,325.00 $263,643.00 $236,488.00 $256,350.00 $234,367.60 $246,386.80 $295,007.60 $280,230.00

Aportaciones

1 Socios $700,000.00 $700,000.00 2 Financiamiento $1,200,000.00 $200,000.00 $200,000.00 $1,000,000.00 $1,100,000.00 $1,000,000.00 $1,200,000.00 $1,250,000.00 $500,000.00 $600,000.00 $600,000.00 $1,150,000.00$10,000,000.00

3 Intereses No Pagados $100,000.00 $101,000.00 $102,010.00 $103,030.10 $104,060.40 $105,101.01 $106,152.02 $107,213.54 $108,285.67 $109,368.53 $110,462.21 $111,566.83 $1,268,250.30

INGRESOS

1 Venta Camarón $0.00

2 Ingreso Neto de Post-Larvas $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $48,400.00

3 Ingreso Neto de Alimento $14,229.60 $28,459.20 $42,688.80 $56,918.40 $71,148.00 $213,444.00

4 Ingreso Neto de Empacadora $0.00

5 Ingreso Neto de Comercializadora $0.00

6 Utilidades Financieras $0.00

7 Venta de Activos Financieros $0.00

Total de Ingresos: $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $23,909.60 $38,139.20 $52,368.80 $66,598.40 $80,828.00 $261,844.00

EGRESOS

Inversiones

1 Gastos Pre operativos $147,835.00 $147,835.00


3 Costo de Proyectos $45,526.00 $45,526.00 $45,526.00 $64,447.00 $18,920.00 $30,770.00 $250,715.00

4 Trámites y Estudios $80,170.00 $80,170.00

5 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00

6 Dirección y Coordinación $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $72,875.00 $437,250.00

7 Granja de Engorda $510,400.00 $510,40 0.00 $510,400.00 $510,400.00 $510,400.00 $2,552,000.00



10 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

11 Transportadora $300,000.00 $300,000.00

12 Compra de Activos Financieros $200,000.00 $200,000.00

13 Dirección del Proyecto $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $60,000.00 Costo de Operación

1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00

2 Alimento Balanceado $71,148.00 $142,296.00 $213,444.00 $284,592.00 $355,740.00 $1,067,220.00 3 Costos de Producción $6,480.00 $12,960.00 $19,440.00 $25,920.00 $32,400.00 $97,200.00

4 Mano de Obra Directa $4,000.00 $13,912.00 $13,912.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $244,944.00

5 Mano de Obra Indirecta $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $9,540.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $187,880.00 6 Empaque y Congelación $0.00

7 Asistencia Técnica $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $360,000.00

8 Incentivos de Producción $0.00

9 Gastos de Administración $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,508.00 $1,908.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $5,324.00 $37,576.00

10 Gastos de Venta $0.00

11 Gastos Financieros $0.00

12 Pago de Intereses $0.00

13 Abono a Deuda $0.00

14 Impuesto ISR. $0.00

15 Reparto de Utilidades $0.00

16 Impuesto al Activo $0.00

Total de Egresos $1,694,928.00 $162,449.00 $162,449.00 $1,043,849.00 $1,072,682.00 $1,027,155.00 $1,180,138.00 $1,295,892.00 $526,120.00 $603,748.00 $681,376.00 $1,259,004.00$10,709,790.00

Nuevo Saldo en caja. $205,072.00 $242,623.00 $280,174.00 $236,325.00 $263,643.00 $236,488.00 $256,350.00 $234,367.60 $246,386.80 $295,007.60 $280,230.00 $252,054.00


98



ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

DEL PRIMER AL ÚLTIMI DÍA DEL AÑO 1


VENTAS TOTALES DEL CONSORCIO

Venta de Post larvas $242,000.00 Venta de Alimento $1,067,220.00

Venta de la Empacadora $0.00 Venta de la Comercializadora $0.00

Utilidades Netas Financieras $0.00 Venta del Camarón $0.00

Venta del Consorcio $1,309,220.00

INGRESOS IMPORTES

Venta del Camarón $0.00 Otros Ingresos $0.00

Rebajas y Bonificaciones $0.00

Total de Ingresos $0.00

EGRESOS Costo de Producción

Insumos $1,309,220.00 Mano de Obra $244,944.00

Costos Fijos de Producción $97,200.00

Utilidad Bruta -$1,651,364.00

Gastos de operación

Gastos de Administración $513,461.00 Gastos de Venta $0.00 Asistencia Técnica $360,000.00

Incentivos de Producción $0.00

Utilidad de Operación -$2,524,825.00

Gastos Financieros

Intereses No Pagados $1,268,250.30 Pago de Intereses $0.00

Depreciaciones $0.00

Utilidad Antes de Impuesto -$3,793,075.30


99

ISR 33% $0.00 PTU 10% $0.00

ACTIVO 1.8% $0.00

Utilidad o Pérdida Neta: -$3,793,075.30

Utilidad Neta de Venta Post larvas $48,400.00

Utilidad Neta de Venta Alimento $213,444.00

Utilidad Neta de Empacadora $0.00 Utilidad Neta de Comercializadora $0.00

Utilidades Netas Financieras $0.00

Utilidades Netas Integradas del Consorcio -$3,531,231.30 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $0.00

Reserva de Dividendos a Socios $0.00

Utilidad Neta del Consorcio menos Dividendos -$3,531,231.30



BALANCE PROYECTADO

AL DÍA ÚLTIMO DEL AÑO 1


ACTIVO PASIVO

Caja $252,054.00 Proveedores $0.00 Inversiones $0.00 Acreedores Diversos $11,268,250.30

Clientes $0.00 Pagos Acreedores $0.00 $11,268,250.30 Inversiones Financieras $200,000.00 Impuestos por Pagar $0.00

Deudores Diversos $0.00 Documentos por pagar $0.00

IVA Acreditable $0.00 TOTAL PASIVOS $11,268,250.30

Total Activo Circulante $452,054.00

Depósito en Garantía CAPITAL Terreno $1,350,000.00 Capital Social $700,000.00

Revaluación $0.00 $1,350,000.00 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $0.00 Reserva de Dividendos a Socios $0.00

Granja de Engorda $2,853,116.91 Resultados de Ejercicios Anteriores $0.00 Depreciación $0.00 $2,853,116.91 Resultado del Ejercicio -$3,531,231.30

Laboratorio Post-Larvas $838,258.41 TOTAL CAPITAL SOCIAL -$2,831,231.30

Depreciación $0.00 $838,258.41

Fábrica de Alimentos $1,045,323.01 Depreciación $0.00 $1,045,323.01

Empacadora y Centro de Acopio $1,475,750.13 Depreciación $0.00 $1,475,750.13

Transportadora $332,516.54 Depreciación $0.00 $332,516.54

Vehículos $90,000.00 Depreciación $0.00 $90,000.00

TOTAL ACTIVO FIJO DIFERIDO $ 7,984,965.00

SUMA ACTIVO TOTAL $8,437,019.00 TOTAL PASIVO Y CAPITAL $8,437,019.00


100





PARAMETROS:

SOBREVIVENCIA 71.50% PESO A 5 MESES 0.03550


CRECIMIENTO SEMANAL 0.0015 INFLACION 2.00%

COSTO DEL ALIMENTO $892.50 PRECIO DEL CAMARON $11.45



SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 71.50% 5,720,000



FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.1:1.0



PESO DE LA LARVA Kg. 0.002 PESO DEL CAMARON AL FINAL DEL CICLO Kg. 0.0355

GANANCIA EN PESO Kg. 0.0335 COSECHA DEL CICLO Kg. 5,720,000

PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 191,620

CONVERSION DE ALIMENTO 2.1:1.0 Kg. 402,402 COSTO DEL ALIMENTO $892.50 Ton. $359,143.79


101



GERENTE DE PRODUCCION 1 $2,040.00 $2,040.00 $10,200.00 $20,400.00 TECNICOS 2 $902.70 $1,805.40 $9,027.00 $18,054.00

VETERINARIO 1 $1,805.40 $1,805.40 $9,027.00 $18,054.00 OPERADORES 4 $361.08 $1,444.32 $7,221.60 $14,443.20

JORNALEROS 24 $316.20 $7,588.80 $37,944.00 $75,888.00 ALMACENISTAS 2 $450.84 $901.68 $4,508.40 $9,016.80

VIGILANTES 8 $316.20 $2,529.60 $12,648.00 $25,296.00

42 $18,115.20 $90,576.00 $181,152.00



DIRECTOR 1 $5,100.00 $5,100.00 $25,500.00 $51,000.00 GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,040.00 $2,040.00 $10,200.00 $20,400.00

CONTADOR 1 $1,805.40 $1,805.40 $9,027.00 $18,054.00 AUXILIAR CONTABLE 1 $1,020.00 $1,020.00 $5,100.00 $10,200.00

TESORERO 1 $1,083.24 $1,083.24 $5,416.20 $10,832.40 SISTEMAS 1 $1,083.24 $1,083.24 $5,416.20 $10,832.40

ASISTENTE ADMINISTRATIVO 2 $722.16 $1,444.32 $7,221.60 $14,443.20

8 $13,576.20 $67,881.00 $135,762.00

INGRESOS/VENTAS USD

COLA DE CAMARON U 21/25 Kg. $11.45 $1,441,522.94

CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $19,290.70



INSUMOS: DINERO

POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $6.17 $49,368.00 7.17% ALIMENTO BALANCEADO 402,402 Ton. $892.50 $359,143.79 52.12%

COSTO DE OPERACION $33,048.00 4.80% MANO DE OBRA DIRECTA $181,152.00 26.29%

EMPAQUE & EMPACADO $66,300.00 9.62%

$689,011.79 100.00%


102





CONCEPTO MES 13 MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22 MES 23 MES 24 TOTALES

Saldo en Caja $252,054.00 $224,195.60 $250,587.20 $229,112.46 $233,906.43 $241,950.41 $213,698.15 $225,742.12 $251,036.10 $253,283.84 $246,327.81 $239,371.78

Aportaciones

1 Socios $0.00

2 Financiamiento $0.00

3 Intereses No Pagados $112,682.50 $113,809.33 $114,947.42 $341,439.25

INGRESOS

1 Venta Camarón $1,460,813.64 $1,460,813.64$1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $1,460,813.64 $17,529,763.68

2 Ingreso Neto de Post-Larvas $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $12,342.00 $148,104.00

3 Ingreso Neto de Alimento $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $94,605.00 $1,135,260.00

4 Ingreso Neto de Empacadora $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $13,260.00 $159,120.00

5 Ingreso Neto de Comercializadora $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $2,191.22 $26,294.65

6 Utilidades Financieras $1,000.00 $5,250.00 $9,250.00 $12,750.00 $16,000.00 $19,250.00 $20,000.00 $23,250.00 $24,750.00 $21,000.00 $21,000.00 $21,000.00 $194,500.00

7 Venta de Activos Financieros $750,000.00 $550,000.00 $1,300,000.00

Total de Ingresos: $1,584,211.86 $1,588,461.86$1,592,461.86 $1,595,961.86 $1,599,211.86 $1,602,461.86 $1,603,211.86 $1,606,461.86 $2,357,961.86 $1,604,211.86 $1,604,211.86 $2,154,211.86 $20,493,042.33

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00

2 Dirección y Coordinación $0.00

3 Granja de Engorda $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $2,140,000.00 4 Laboratorio Post -Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00


6 Empacadora $0.00 7 Transportadora $0.00

8 Compra de Activos Financieros $850,000.00 $800,000.00 $700,000.00 $650,000.00 $650,000.00 $150,000.00 $650,000.00 $300,000.00 $4,750,000.00

9 Dirección del Proyecto $0.00 Costo de Operación

1 Post-Larvas $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $49,368.00 $592,416.00

2 Alimento Balanceado $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $359,143.79 $4,309,725.42

3 Costos de Producción $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $33,048.00 $396,576.00

4 Mano de Obra Directa $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $36,230.40 $434,764.80

5 Mano de Obra Indirecta $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $27,152.40 $325,828.80

6 Empaque y Congelación $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $66,300.00 $795,600.00


8 Incentivos de Producción $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $45,836.17 $550,034.07


10 Gastos de Venta $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $109,561.02 $1,314,732.28


12 Pago de Intereses $0.00 $0.00 $0.00 $116,096.90 $115,466.89 $114,830.58 $114,187.91 $113,538.81 $112,883.23 $112,221.08 $111,552.32 $110,876.86 $1,021,654.57

13 Abono a Deuda $0.00 $0.00 $0.00 $63,000.73 $63,630.74 $64,267.04 $64,909.71 $65,558.81 $66,214.40 $66,876.54 $67,545.31 $68,220.76 $590,224.06

14 Impuesto ISR. $539,546.23 $539,546.23 $539,546.23 $1,618,638.70


16 Impuesto al Activo $151,866.34 $151,866.34

Total de Egresos $1,612,070.26 $1,562,070.26$1,613,936.60 $1,591,167.89 $1,591,167.89 $1,630,714.12 $1,591,167.89 $1,581,167.89 $2,355,714.12 $1,611,167.89 $1,611,167.89 $2,150,714.12 $20,502,226.80



103






VENTAS TOTALES DEL CONSORCIO Venta de Post larvas $740,520.00

Venta de Alimento $5,676,300.00

Venta de la Empacadora $795,600.00

Venta de la Comercializadora $131,473.23

Utilidades Netas Financieras $972,500.00

Venta del Camarón $17,529,763.68


INGRESOS IMPORTES %

Venta del Camarón $17,529,763.68 100.00% Otros Ingresos $0.00 0.00%

Rebajas y Bonificaciones $0.00 0.00%

Total de Ingresos $17,529,763.68 100.00%


Insumos $4,902,141.42 27.96% Mano de Obra $434,764.80 2.48%

Costos Fijos de Producción $1,192,176.00 6.80%

Utilidad Bruta $11,000,681.46 62.75%


Gastos de Administración $390,994.56 2.23% Gastos de Venta $1,314,732.28 7.50%

Asistencia Técnica $360,000.00 2.05% Incentivos de Producción $550,034.07 3.14%

Utilidad de Operación $8,384,920.55 47.83%

Gastos Financieros

Intereses No Pagados $341,439.25 Pago de Intereses $1,021,654.57 5.83%

Depreciaciones $481,872.38 2.75%

Utilidad Antes de Impuesto $6,539,954.35 37.31%


104

ISR 33% $2,158,184.94 12.31% PTU 10% $653,995.44 3.73%

ACTIVO 1.8% $151,866.34 0.87%

Utilidad o Pérdida Neta: $3,575,907.64 20.40%


Utilidad Neta de Venta Alimento $1,135,260.00 Utilidad Neta de Empacadora $159,120.00

Utilidad Neta de Comercializadora $26,294.65 Utilidades Netas Financieras $194,500.00

Utilidades Netas Integradas del Consorcio $5,239,186.28 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $261,959.31

Reserva de Dividendos a Socios $140,000.00

Utilidad Neta del Consorcio menos Dividendos $4,837,226.97 18.72%



BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO


Clientes $0.00 Pagos Acreedores $590,224.06 $11,019,465.50 Inversiones Financieras $3,650,000.00 Impuestos por Pagar $2,964,046.71

Deudores Diversos $0.00 Impuestos Pagados $1,770,505.04 $1,193,541.67 IVA Acreditable $0.00 Documentos por pagar $0.00

Total Activo Circulante $3,892,869.52 TOTAL PASIVOS $12,213,007.17

Depósito en Garantía CAPITAL Terreno $1,350,000.00

Revaluación $27,000.00 $1,377,000.00 Capital Social $700,000.00

Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $261,959.31 Granja de Engorda $2,853,116.91 Reserva de Dividendos a Socios $140,000.00

Depreciación $213,983.77 $4,779,133.15 Resultados de Ejercicios Anteriores -$3,531,231.30 Laboratorio Post-Larvas $838,258.41 Resultado del Ejercicio $4,837,226.97

Depreciación $62,869.38 $1,185,389.03 TOTAL CAPITAL SOCIAL $2,407,954.98

Fábrica de Alimentos $1,045,323.01 Depreciación $78,399.23 $1,641,923.78

Empacadora y Centro de Acopio $1,475,750.13 Depreciación $110,681.26 $1,365,068.87

Transportadora $332,516.54 Depreciación $24,938.74 $307,577.80

Vehículos $90,000.00 Depreciación $18,000.00 $72,000.00

TOTAL ACTIVO FIJO DIFERIDO $10,728,092.63



105





PARAMETROS:





COMPORTAMIENTO DEL CAMARON EN EL CICLO PRODUCTIVO DE 5 MESES 2 MODULOS

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 16,000,000

SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 73.00% 11,680,000



FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.0:1.0


CALCULO DE CONSUMO DEL ALIMENTO EN BASE AL I.C.A. 2 MODULOS


GANANCIA EN PESO Kg. 0.034 COSECHA DEL CICLO Kg. 5,840,000 11,680,000

PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 198,560 397,120

CONVERSION DE ALIMENTO 2.0:1.0 Kg. 397,120 794,240 COSTO DEL ALIMENTO $910.35 Ton. $361,518.19 $723,036.38


106

DETALLE DEL CALCULO DE MANO DE OBRA DIRECTA 2 MODULOS


GERENTE DE PRODUCCION 1 $2,080.80 $2,080.80 $10,404.00 $20,808.00 $20,808.00 TECNICOS 4 $920.75 $1,841.51 $9,207.54 $18,415.08 $36,830.16

VETERINARIO 1 $1,841.51 $1,841.51 $9,207.54 $18,415.08 $18,415.08 OPERADORES 8 $368.30 $1,473.21 $7,366.03 $14,732.06 $29,464.13

JORNALEROS 48 $322.52 $7,740.58 $38,702.88 $77,405.76 $154,811.52 ALMACENISTAS 3 $459.86 $919.71 $4,598.57 $9,197.14 $13,795.70

VIGILANTES 16 $322.52 $2,580.19 $12,900.96 $25,801.92 $51,603.84

81 $18,477.50 $92,387.52 $184,775.04 $325,728.43

DETALLE DEL CALCULO DE MANO DE OBRA INDIRECTA 2 MODULOS


DIRECTOR 1 $5,202.00 $5,202.00 $26,010.00 $52,020.00 $52,020.00 GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,080.80 $2,080.80 $10,404.00 $20,808.00 $20,808.00

CONTADOR 1 $1,841.51 $1,841.51 $9,207.54 $18,415.08 $18,415.08 AUXILIAR CONTABLE 2 $1,040.40 $1,040.40 $5,202.00 $10,404.00 $20,808.00

TESORERO 1 $1,104.90 $1,104.90 $5,524.52 $11,049.05 $11,049.05 SISTEMAS 1 $1,104.90 $1,104.90 $5,524.52 $11,049.05 $11,049.05

ASISTENTE ADMINISTRATIVO 4 $736.60 $1,473.21 $7,366.03 $14,732.06 $29,464.13

11 $13,847.72 $69,238.62 $138,477.24 $163,613.30

INGRESOS/VENTAS USD 2 MODULOS

COLA DE CAMARON U 21/25 Kg. $11.45 $1,492,493.76 $2,984,987.52

CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $19,972.80 $39,945.60

TOTAL INGRESOS/VENTAS $1,512,466.56 $3,024,933.12

COSTO DE PRODUCCION POR CICLO PRODUCTIVO DE 5 MESES 2 M ODULOS

INSUMOS: DINERO DINERO

POST -LARVAS 8,000,000MILLAR $6.29 $50,355.36 7.21% $100,710.72 7.45% ALIMENTO BALANCEADO 397,120 Ton. $910.35 $361,518.19 51.79% $723,036.38 53.47%

COSTO DE OPERACION $33,708.96 4.83% $67,417.92 4.99% MANO DE OBRA DIRECTA $184,775.04 26.47% $325,728.43 24.09% EMPAQUE & EMPACADO $67,626.00 9.69% $135,252.00 10.00%

$697,983.55 100.00% $1,352,145.46 100.00%


107






Saldo en Caja $242,869.52 $215,247.67 $238,125.81 $248,530.40 $259,158.55 $217,291.26 $240,017.39 $241,095.01 $260,422.62 $216,148.76 $211,976.37 $212,803.98

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $1,512,466.56$1,512,466.56$1,512,466.56$1,512,466.56$1,512,466.56$3,024,933.12$3,024,933.12$3,024,933.12 $3,024,933.12$3,024,933.12$3,024,933.12$3,024,933.12$28,736,864.64






7 Venta de Activos Financieros $500,000.00 $350,00 0.00 $850,000.00

Total de Ingresos: $1,764,682.34$1,765,182.34$2,265,432.34$1,762,932.34$2,114,432.34$3,291,192.80$3,294,442.80$3,302,692.80 $3,309,192.80$3,309,192.80$3,314,192.80$3,319,192.80$32,812,761.30

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00


3 Granja de Engorda $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $2,140,000.00

4 Laboratorio Post-Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00 5 Fábrica de Alimentos $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $675,000.00

6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $100,000.00 $50,000.00 $300,000.00 $50,000.00 $650,000.00 $1,650,000.00$1,300,000.00 $1,000,000.00$1,000,000.00 $150,000.00 $6,250,000.00

9 Dirección del Proyecto $0.00

Costo de Operación 1 Post-Larvas $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $100,710.72 $1,208,528.64





6 Empaque y Congelación $67,626.00 $67,626.00 $67,626.00 $67,626.00 $67,626.00 $135,252.00 $135,252.00 $135,252.00 $135,252.00 $135,252.00 $135,252.00 $135,252.00 $1,284,894.00




10 Gastos de Venta $113,434.99 $113,434.99 $113,434.99 $113,434.99 $113,434.99 $226,869.98 $226,869.98 $226,869.98 $226,869.98 $226,869.98 $226,869.98 $226,869.98 $2,155,264.85


12 Pago de Intereses $110,194.65 $109,505.63 $108,809.71 $108,106.83 $107,396.92 $106,679.91 $105,955.73 $105,224.31 $104,485.58 $103,739.46 $102,985.88 $102,224.76 $1,275,309.37

13 Abono a Deuda $68,902.97 $69,592.00 $70,287.92 $70,990.80 $71,700.71 $72,417.71 $73,141.89 $73,873.31 $74,612.04 $75,358.16 $76,111.75 $76,872.86 $873,862.13

14 Impuesto ISR. $539,546.23 $835,101.47 $835,101.47 $835,101.47 $3,044,850.65

15 Reparto de Utilidades $653,995.44 $653,995.44


17 Pago de Dividendos a Socios $140,000.00 $140,000.00

Total de Egresos $1,792,304.20$1,742,304.20$2,255,027.75$1,752,304.20$2,156,299.63$3,268,466.66$3,293,365.19$3,283,365.19 $3,353,466.66$3,313,365.19$3,313,365.19$3,298,466.66$32,822,100.70



108







Venta de Post larvas $1,510,660.80 Venta de Alimento $11,579,652.00

Venta de la Empacadora $1,284,894.00 Venta de la Comercializadora $215,526.48

Utilidades Netas Financieras $1,538,750.00 Venta del Camarón $28,736,864.64


INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $15,976,242.12 55.59%





Gastos Financieros

Pago de Intereses $1,275,309.37 4.44% Depreciaciones $723,207.38 2.52%



109

ISR 33% $3,340,405.89 11.62% PTU 10% $1,012,244.21 3.52%

ACTIVO 1.8% $263,177.32 0.92%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO






Revaluación $27,540.00 $1,404,540.00 Capital Social $961,959.31


Depreciación $213,983.77 $6,705,149.38 Resultados de Ejercicios Anteriores $1,305,995.67 Laboratorio Post-Larvas $1,185,389.03 Resultado del Ejercicio $8,103,493.90









110





PARAMETROS:






CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD CANTIDAD

SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 24,000,000 SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 74.50% 5,960,000 17,880,000

PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.0365 217,540 652,620 PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 134,875 404,624

PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 82,665 247,996 PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 20,666 61,999

FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.9:1.0






CONVERSION DE ALIMENTO 1.9:1.0 Kg. 390,678 1,172,034 COSTO DEL ALIMENTO $928.56 Ton. $362,766.79 $1,088,300.37


111






VIGILANTES 24 $328.97 $2,631.80 $13,158.98 $26,317.96 $78,953.88

121 $18,847.05 $94,235.27 $188,470.54 $505,410.92







10 $14,124.68 $70,623.39 $141,246.78 $274,088.80



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $20,666.30 $61,998.90


COSTO DE PRODUCCION POR CICLO PRODUCTIVO DE 5 MESES 3 MODULOS


POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $6.42 $51,362.47 7.28% $154,087.40 7.49% ALIMENTO BALANCEADO 390,678 Ton. $928.56 $362,766.79 51.39% $1,088,300.37 52.88%


$705,961.46 100.00% $2,057,883.68 100.00%


112






Saldo en Caja $233,530.12 $261,586.40 $244,892.69 $224,716.02 $254,022.30 $277,584.38 $272,384.09 $248,714.09 $248,794.08 $240,985.66 $224,065.65 $217,645.65

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $3,129,965.52 $3,129,965.52 $3,129,965.52$3,129,965.52 $3,129,965.52 $4,694,948.28 $4,694,948.28 $4,694,948.28 $4,694,948.28$4,694,948.28$4,694,948.28 $4,694,948.28$48,514,465.56







Total de Ingresos: $3,543,161.97 $3,548,411.97 $3,553,911.97$3,554,411.97 $3,560,911.97 $5,143,537.90 $5,147,787.90 $5,161,537.90 $5,173,537.90$5,174,537.90$5,185,037.90 $5,195,537.90$53,942,325.17

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Post -Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00 5 Fábrica de Alimentos $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $675,000.00

6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $1,050,000.00 $1,100,000.00 $100,000.00 $1,300,000.00 $300,000.00 $850,000.00 $2,750,000.00 $2,400,000.00 $200,000.00 $2,100,000.00$2,100,000.00 $400,000.00 $14,650,000.00



2 Alimento Balanceado $1,088,300.37 $1,088,300.37 $1,088,300.37$1,088,300.37 $1,088,300.37 $1,088,300.37 $1,088,300.37 $1,088,300.37 $1,088,300.37$1,088,300.37$1,088,300.37 $1,088,300.37$13,059,604.50

3 Costos de Producción $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $103,149.42 $1,237,793.01

4 Mano de Obra Directa $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $101,082.18 $1,212,986.21




8 Incentivos de Producción $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $120,902.91 $1,450,834.94


10 Gastos de Venta $234,747.41 $234,747.41 $234,747.41 $234,747.41 $234,747.41 $352,121.12 $352,121.12 $352,121.12 $352,121.12 $352,121.12 $352,121.12 $352,121.12 $3,638,584.92



13 Abono a Deuda $77,641.59 $78,418.01 $79,202.19 $79,994.21 $80,794.15 $81,602.09 $82,418.11 $83,242.30 $84,074.72 $84,915.47 $85,764.62 $86,622.27 $984,689.72

14 Impuesto ISR. $835,101.47 $1,684,888.42 $1,684,888.42 $1,684,888.42 $5,889,766.73

15 Reparto de Utilidades $1,012,244.21 $1,012,244.21



Total de Egresos $3,515,105.68 $3,565,105.68 $3,574,088.63$3,525,105.68 $3,537,349.89 $5,148,738.19 $5,171,457.91 $5,161,457.91 $5,181,346.33$5,191,457.91$5,191,457.91 $5,176,346.33$53,939,018.06



113











INGRESOS IMPORTES %





Insumos $14,908,653.32 30.73% Mano de Obra $1,212,986.21 2.50%


Utilidad Bruta $29,016,698.90 59.81%



Asistencia Técnica $550,000.00 1.13% Incentivos de Producción $1,450,834.94 2.99%


Gastos Financieros

Pago de Intereses $1,164,481.78 2.40% Depreciaciones $1,000,531.58 2.06%



114

ISR 33% $6,739,553.68 13.89% PTU 10% $2,042,288.99 4.21%

ACTIVO 1.8% $413,881.48 0.85%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO






Revaluación $28,090.80 $1,432,630.80 Capital Social $1,398,584.88











115





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.85:1.0








116






VIGILANTES 32 $335.55 $2,684.43 $13,422.16 $26,844.32 $107,377.27

159 $19,224.00 $96,119.98 $192,239.95 $657,382.70







24 $14,407.17 $72,035.86 $144,071.72 $343,369.13



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $21,371.20 $85,484.80



INSUMOS: DINERO DINERO POST -LARVAS 8,000,000MILLAR $6.55 $52,389.72 7.25% $209,558.87 7.54%

ALIMENTO BALANCEADO 393,680 Ton. $947.13 $372,865.41 51.58% $1,491,461.62 53.65% COSTO DE OPERACION $35,070.80 4.85% $140,283.21 5.05%

MANO DE OBRA DIRECTA $192,239.95 26.59% $657,382.70 23.65% EMPAQUE & EMPACADO $70,358.09 9.73% $281,432.36 10.12%

$722,923.97 100.00% $2,780,118.76 100.00%


117






Saldo en Caja $236,837.23 $241,372.29 $256,907.34 $212,232.55 $229,267.61 $216,263.67 $248,274.31 $267,935.51 $257,096.71 $263,074.32 $278,735.52 $264,146.72

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $4,855,086.72 $4,855,086.72 $4,855,086.72 $4,855,086.72 $4,855,086.72 $6,473,448.96 $6,473,448.96 $6,473,448.96 $6,473,448.96 $6,473,448.96$6,473,448.96 $6,473,448.96 $69,589,576.32





6 Utilidades Financieras $118,500.00 $129,500.00 $140,500.00 $141,000.00 $153,250.00 $155,500.00 $160,500.00 $180,000.00 $199,750.00 $206,500.00 $226,250.00 $246,250.00 $2,057,500.00


Total de Ingresos: $5,482,739.02 $5,493,739.02 $5,504,739.02 $5,505,239.02 $5,517,489.02 $7,154,600.42 $7,159,600.42 $7,179,100.42 $7,198,850.42 $7,205,600.42$7,225,350.42 $7,245,350.42 $77,872,398.06

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00


3 Granja de Engorda $0.00

4 Laboratorio Post -Larvas $0.00 5 Fábrica de Alimentos $0.00

6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $2,200,000.00 $2,200,000.00 $100,000.00 $2,450,000.00 $450,000.00 $1,000,000.00 $3,900,000.00 $3,950,000.00 $1,350,000.00 $3,950,000.00$4,000,000.00 $1,400,000.00 $26,950,000.00



2 Alimento Balanceado $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62 $1,491,461.62$1,491,461.62 $1,491,461.62 $17,897,539.50








10 Gastos de Venta $364,131.50 $364,131.50 $364,131.50 $364,131.50 $364,131.50 $485,508.67 $485,508.67 $485,508.67 $485,508.67 $485,508.67 $485,508.67 $485,508.67 $5,219,218.22



13 Abono a Deuda $87,488.49 $88,363.37 $89,247.01 $90,139.48 $91,040.87 $91,951.28 $92,870.79 $93,799.50 $94,737.50 $95,684.87 $96,641.72 $97,608.14 $1,109,573.02

14 Impuesto ISR. $1,684,888.42 $2,602,933.59 $2,602,933.59 $2,602,933.59 $9,493,689.20




Total de Egresos $5,478,203.96 $5,478,203.96 $5,549,413.82 $5,488,203.96 $5,530,492.95 $7,122,589.79 $7,139,939.22 $7,189,939.22 $7,192,872.81 $7,189,939.22$7,239,939.22 $7,242,872.81 $77,842,610.96



118











INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $42,890,815.57 61.63%





Gastos Financieros




119

ISR 33% $10,411,734.38 14.96% PTU 10% $3,155,071.02 4.53%

ACTIVO 1.8% $726,321.44 1.04%




Utilidad Neta de Comercializadora $104,384.36 Utilidades Netas Financieras $2,057,500.00

Utilidades Netas Integradas del Consorcio $25,540,405.14 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $1,277,020.26





BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO


Clientes $0.00 Pagos Acreedores $1,109,573.02 $8,051,340.63 Inversiones Financieras $50,650,000.00 Impuestos por Pagar $18,020,304.25





Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $1,277,020.26 Granja de Engorda $8,470,665.61 Reserva de Dividendos a Socios $446,267.23




Empacadora y Ce ntro de Acopio $1,388,956.35 Depreciación $188,306.26 $1,380,650.09

Transportadora $835,200.32 Depreciación $69,938.74 $1,065,261.58





120





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.8:1.0








121






VIGILANTES 32 $342.27 $2,738.12 $13,690.60 $27,381.20 $109,524.82

159 $19,608.48 $98,042.38 $196,084.75 $670,530.35


MENSUALSUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO





24 $14,695.32 $73,476.58 $146,953.15 $350,236.51



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $22,087.50 $88,350.00




POST -LARVAS 8,000,000MILLAR $6.68 $53,437.51 7.22% $213,750.04 7.51% ALIMENTO BALANCEADO 396,180 Ton. $966.07$382,737.89 51.74% $1,530,951.56 53.80%


$739,797.62100.00% $2,845,381.84 100.00%


122






Saldo en Caja $266,624.33 $233,623.51 $218,372.68 $220,341.86 $221,591.04 $238,519.19 $230,267.85 $209,517.02 $209,766.20 $242,032.08 $217,781.26 $214,780.43

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00 $6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$6,690,420.00$80,285,040.00

2 Ingreso Neto de Post -Larvas $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $53,437.51 $641,250.13





7 Venta de Activos Financieros $250,000.00 $250,000.00


.

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $300,000.00


3 Granja de Engorda $500,000.00 $500,000.00 $500,000.00 $1,500,000.00


6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $3,550,000.00$3,550,000.00 $4,150,000.00$1,000,000.00 $450,000.00 $4,200,000.00$4,200,000.00 $900,000.00 $4,250,000.00$4,250,000.00 $950,000.00 $31,450,000.00



2 Alimento Balanceado $1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56 $1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$1,530,951.56$18,371,418.77








10 Gastos de Venta $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $501,781.50 $6,021,378.00


12 Pago de Intereses $80,513.41 $79,527.56 $78,531.86 $77,526.21 $76,510.49 $75,484.62 $74,448.49 $73,402.00 $72,345.04 $71,277.52 $70,199.32 $69,110.33 $898,876.85

13 Abono a Deuda $98,584.22 $99,570.06 $100,565.76 $101,571.42 $102,587.13 $103,613.01 $104,649.14 $105,695.63 $106,752.58 $107,820.11 $108,898.31 $109,987.29 $1,250,294.66

14 Impuesto ISR. $2,602,933.59 $3,288,983.29 $3,288,983.29 $3,288,983.29$12,469,883.46


16 Impuesto al Activo $1,197,596.40 $1,197,596.40


Total de Egresos $7,512,966.57$7,512,966.57$7,763,496.56$7,512,966.57$7,518,037.59$7,548,217.09$7,562,966.57$7,562,966.57$7,551,949.86$7,612,966.57$7,612,966.57$7,601,949.86$90,874,416.95



123











INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $52,577,549.29 65.49%


Gastos de Administración $1,008,681.16 1.26% Gastos de Venta $6,021,378.00 7.50%



Gastos Financieros

Pago de Intereses $898,876.85 1.12% Depreciaciones $1,313,271.71 1.64%



124

ISR 33% $13,155,933.16 16.39% PTU 10% $3,986,646.41 4.97%

ACTIVO 1.8% $1,197,596.40 1.49%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO







Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $1,592,154.35 Granja de Engorda $7,935,681.84 Reserva de Dividendos a Socios $701,671.28


Depreciación $284,869.38 $958,161.50 TOTAL CAPITAL SOCIAL $84,120,607.86



Transportadora $1,065,261.58 Depreciación $92,438.74 $972,822.84





125





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.75:1.0 POBLACION/M2 100

CRECIMIENTO SEMANAL Kg. 0.0016




PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 227,520 910,080 CONVERSION DE ALIMENTO 1.75:1.0 Kg. 398,160 1,592,640

COSTO DEL ALIMENTO $985.39 Ton. $392,343.73 $1,569,374.90


126






VIGILANTES 32 $349.11 $2,792.88 $13,964.41 $27,928.83 $111,715.31

159 $20,000.64 $100,003.22 $200,006.45 $683,940.96

DETALLE DEL CALCULO DE MANO DE OBRA INDIRECTA 4 MODULOS MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO





24 $14,989.22 $74,946.11 $149,892.22 $357,241.24



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $22,815.20 $91,260.80



INSUMOS: DINERO DINERO POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $6.81 $54,506.26 7.20% $218,025.04 7.49%

ALIMENTO BALANCEADO 398,160 Ton. $985.39 $392,343.73 51.86% $1,569,374.90 53.93%

COSTO DE OPERACION $36,487.66 4.82% $145,950.65 5.02% MANO DE OBRA DIRECTA $200,006.45 26.44% $683,940.96 23.50%

EMPAQUE & EMPACADO $73,200.56 9.68% $292,802.23 10.06%

$756,544.65 100.00% $2,910,093.78 100.00%


127






Saldo en Caja $244,046.32 $257,807.05 $240,567.79 $236,044.13 $232,054.87 $213,669.19 $214,784.80 $237,295.54 $232,056.27 $231,343.17 $254,103.90 $249,364.64

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16 $6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16 $6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16$6,910,844.16$82,930,129.92






7 Venta de Activos Financieros $1,200,000.00 $1,200,000.00

Total de Ingresos: $7,867,245.74$7,886,245.74$9,105,495.74 $7,899,495.74$7,921,745.74$7,924, 245.74$7,925,995.74$7,948,245.74 $7,970,745.74$7,976,245.74$7,998,745.74$8,021,495.74$96,445,948.92

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Post -Larvas $600,000.00 $600,000.00 $600,000.00 $1,800,000.00 5 Fábrica de Alimentos $0.00

6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $3,800,000.00$3,850,000.00 $4,450,000.00 $500,000.00 $350,000.00 $4,450,000.00$4,500,000.00 $1,100,000.00$4,500,000.00$4,550,000.00$1,150,000.00$33,200,000.00


Costo de Operación 1 Post-Larvas $218,025. 04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $218,025.04 $2,616,300.53

2 Alimento Balanceado $1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90 $1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90 $1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90$1,569,374.90$18,832,498.81







9 Gastos de Administración $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289 .65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $14,289.65 $171,475.80

10 Gastos de Venta $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $518,313.31 $6,219,759.74



13 Abono a Deuda $111,087.17 $112,198.04 $113,320.02 $114,453.22 $115,597.75 $116,753.73 $117,921.26 $119,100.48 $120,291.48 $121,494.40 $122,709.34 $123,936.43 $1,408,863.31

14 Impuesto ISR. $3,288,983.29 $3,417,973.84 $3,417,973.84 $3,417,973.84$13,542,904.81




Total de Egresos $7,853,485.01$7,903,485.01$9,110,019.40 $7,903,485.01$7,940,131.42$7,923,130.13$7,903,485.01$7,953,485.01 $7,971,458.85$7,953,485.01$8,003,485.01$8,021,458.85$96,440,593.71



128






VENTAS TOTALES DEL CONSORCIO Venta de Post larvas $3,270,375.67


Venta de la Empacadora $3,513,626.75


Utilidades Netas Financieras $28,750,000.00



INGRESOS IMPORTES %





Insumos $21,448,799.34 25.86%

Mano de Obra $1,641,458.31 1.98% Costos Fijos de Producción $5,265,034.54 6.35%

Utilidad Bruta $54,574,837.73 65.81%





Gastos Financieros




129

ISR 33% $13,671,895.36 16.49% PTU 10% $4,142,998.59 5.00%

ACTIVO 1.8% $1,767,551.10 2.13%






Reserva de Dividendos a Socios $1,020,102.15




BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO







Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $1,708,167.99 Granja de Engorda $8,900,698.07 Reserva de Dividendos a Socios $1,020,102.15

Depreciación $647,483.77 $8,253,214.30 Resultados de Ejercicios Anteriores $78,318,425.82 Laboratorio Post-Larvas $958,161.50 Resultado del Ejercicio $31,435,089.73



Empacadora y Centro de Acopio $1,178,843.83 Depreciación $201,806.26 $977,037.57






130





PARAMETROS:




COSTO DEL ALIMENTO $1,005.10 PRECIO DEL CAMARON $11.45






FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.7:1.0






CONVERSION DE ALIMENTO 1.7:1.0 Kg. 399,602 1,598,408 COSTO DEL ALIMENTO $1,005.10 Ton. $401,639.95 $1,606,559.82


131



GERENTE DE PRODUCCION 1 $2,297.37 $2,297.37 $11,486.86 $22,973.71 $34,460.57 TECNICOS 8 $1,016.59 $2,033.17 $10,165.87 $20,331.74 $81,326.95


JORNALEROS 96 $356.09 $8,546.22 $42,731.11 $85,462.21 $341,848.85 ALMACENISTAS 4 $507.72 $1,015.44 $5,077.19 $10,154.38 $20,308.76

VIGILANTES 32 $356.09 $2,848.74 $14,243.70 $28,487.40 $113,949.62

159 $20,400.66 $102,003.29 $204,006.57 $697,619.78







24 $15,289.01 $76,445.03 $152,890.06 $364,386.07



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $23,554.30 $94,217.20




POST-LARVAS 8,000,000MILLAR $6.95 $55,596.39 7.19% $222,385.55 7.48% ALIMENTO BALANCEADO 399,602 Ton. $1,005.10$401,639.95 51.95% $1,606,559.82 54.02%


$773,124.90100.00% $2,974,093.08 100.00%


132






Saldo en Caja $249,401.53 $268,008.22 $256,614.92 $247,859.65 $248,216.34 $279,324.44 $232,265.73 $210,622.43 $212,979.12 $235,272.57 $217,879.26 $224,735.96

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $7,134,721.44$7,134,721.44 $7,134,721.44 $7,134,721.44$7,134,721.44$7,134,721.44 $7,134,721.44$7,134,721.44 $7,134,721.44$7,134,721.44$7,134,721.44$7,134,721.44 $85,616,657.28







Total de Ingresos: $8,262,194.55$8,282,194.55$10,002,444.55 $8,293,944.55$8,317,694.55$8,320,694.55 $8,321,944.55$8,345,944.55 $8,369,944.55$8,376,194.55$8,400,444.55$8,424,694.55$101,718,334.55

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $700,000.00 $700,000.00 $700,000.00 $2,100,000.00 8 Compra de Activos Financieros $4,000,000.00$4,050,000.00 $4,750,000.00 $600,000.00 $250,000.00 $4,800,000.00$4,800,000.00 $1,250,000.00$4,850,000.00$4,850,000.00$1,300,000.00 $35,500,000.00



2 Alimento Balanceado $1,606,559.82$1,606,559.82 $1,606,559.82 $1,606,559.82$1,606,559.82$1,606,559.82 $1,606,559.82$1,606,559.82 $1,606,559.82$1,606,559.82$1,606,559.82$1,606,559.82 $19,278,717.79




6 Empaque y Congelación $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298, 658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $298,658.27 $3,583,899.28

7 Asistencia Técnica $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00 $1,080,000.00



10 Gastos de Venta $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $535,104.11 $6,421,249.30



13 Abono a Deuda $125,175.80 $126,427.56 $127,691.83 $128,968.75 $130,258.44 $131,561.02 $132,876.63 $134,205.40 $135,547.45 $136,902.93 $138,271.96 $139,654.68 $1,587,542.45

14 Impuesto ISR. $3,417,973.84 $3,554,063.25 $3,554,063.25 $3,554,063.25 $14,080,163.58



17 Pago de Dividendos a Socios $1,020,102.15 $1,020,102.15

Total de Egresos $8,243,587.85$8,293,587.85$10,011,199.82 $8,293,587.8 5$8,286,586.45$8,367,753.25 $8,343,587.85$8,343,587.85 $8,347,651.10$8,393,587.85$8,393,587.85$8,397,651.10$101,715,956.68



133






VENTAS TOTALES DEL CONSORCIO Venta de P ost larvas $3,335,783.18







INGRESOS IMPORTES %





Insumos $21,947 ,344.33 25.63%


Utilidad Bruta $56,624,690.25 66.14%



Asistencia Técnica $1,080,000.00 1.26% Incentivos de Producción $2,831,234.51 3.31%


Gastos Financieros




134

ISR 33% $14,216,252.99 16.60% PTU 10% $4,307,955.45 5.03%

ACTIVO 1.8% $2,349,638.13 2.74%



Utilidad Neta de Ven ta Alimento $5,186,315.79 Utilidad Neta de Empacadora $716,779.86







BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO











Empacadora y Centro de Acopio $977,037.57 Depreciación $201,806.26 $775,231.31






135





PARAMETROS:






CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD CANTIDAD SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 32,000,000

SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 82.00% 6,560,000 26,240,000 PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.039 255,840 1,023,360

PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 158,621 634,483 PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 97,219 388,877

PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 24,305 97,219

FACTORES TECNICOS






COSECHA DEL CICLO Kg. 6,560,000 26,240,000 PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 242,720 970,880 CONVERSION DE ALIMENTO 1.65:1.0 Kg. 400,488 1,601,952

COSTO DEL ALIMENTO $1,025.20 Ton. $410,581.08 $1,642,324.33


136






VIGILANTES 32 $363.21 $2,905.72 $14,528.58 $29,057.15 $116,228.61

159 $20,808.67 $104,043.35 $208,086.71 $711,572.18







24 $15,594.79 $77,973.93 $155,947.86 $371,673.79



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $24,304.80 $97,219.20






$789,495.73 100.00% $3,037,208.25 100.00%


137






Saldo en Caja $251,779.40 $238,486.96 $246,444.52 $254,536.54 $272,494.10 $257,746.21 $249,056.43 $246,513.99 $269,471.55 $273,767.53 $229,475.09 $261,182.65

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $7,362,051.84$7,362,051.84 $7,362,051.84 $7,362,051.84$7,362,051.84$7,362,051.84$7,362,051.84$7,362,051.84 $7,362,051.84$7,362,051.84$7,362,051.84$7,362,051.84 $88,344,622.08


3 Ingreso Neto de Alimento $440,83 6.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $440,836.84 $5,290,042.11






EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Post -Larvas $0.00 5 Fábrica de Alimentos $800,000.00 $800,000.00 $800,000.00 $2,400,000.00

6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $4,250,000.00$4,250,000.00 $5,050,000.00 $800,000.00 $50,000.00 $5,100,000.00$5,100,000.00 $1,450,000.00$5,200,000.00$5,150,000.00$1,500,000.00 $37,900,000.00



2 Alimento Balanceado $1,642,324.33$1,642,324.33 $1,642,324.33 $1,642,324.33$1,642,324.33$1,642,324.33$1,642,324.33$1,642,324.33 $1,642,324.33$1,642,324.33$1,642,324.33$1,642,324.33 $19,707,891.93

3 Costos de Producción $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,84 7.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $151,847.06 $1,822,164.67







10 Gastos de Venta $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $552,153.89 $6,625,846.66



13 Abono a Deuda $141,051.22 $142,461.74 $143,886.35 $145,325.22 $146,778.47 $148,246.25 $149,728.72 $151,226.00 $152,738.26 $154,265.65 $155,808.30 $157,366.39 $1,788,882.56

14 Impuesto ISR. $3,554,063.25 $3,694, 161.58 $3,694,161.58 $3,694,161.58 $14,636,547.99




Total de Egresos $8,683,108.80$8,683,108.80$10,954,224.34$8,683,108.80$8,741,064.25$8,739,006.14$8,733,108.80$8,733,108.80 $8,777,270.39$8,833,108.80$8,783,108.80$8,827,270.39$107,170,597.12



138













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $22,429,891.01 25.39%


Utilidad Bruta $58,729,215.92 66.48%





Gastos Financieros




139

ISR 33% $14,776,646.33 16.73% PTU 10% $4,477,771.61 5.07%

ACTIVO 1.8% $2,967,052.29 3.36%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO












Transportadora $2,887,945.36 Depreciación $249,938.74 $2,638,006.62





140





PARAMETROS:








PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.0395 265,440 1,061,760 PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 164,573 658,291


FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0





PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 252,000 1,008,000



141






VIGILANTES 32 $370.48 $2,963.83 $14,819.15 $29,638.30 $118,553.18

159 $21,224.84 $106,124.22 $212,248.44 $725,803.62






24 $15,906.68 $79,533.41 $159,066.82 $379,107.26



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $25,216.80 $100,867.20






$808,121.59100.00% $3,109,296.24 100.00%


142






Saldo en Caja $274,478.62 $273,286.66 $244,594.70 $273,782.98 $253,841.02 $233,377.44 $249,251.92 $260,809.96 $249,618.00 $247,302.08 $271,860.12 $273,918.16

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $7,638,301.44$7,638,301.44 $7,638,301.44 $7,638,301.44$7,638,301.44$7,638,301.44$7,638,301.44$7,638,301.44 $7,638,301.44$7,638,301.44$7,638,301.44$7,638,301.44 $91,659,617.28





6 Utilidades Financieras $916,500.00 $939,000.00 $961,750.00 $947,750.00 $975,000.00 $980,000.00 $979,250.00 $1,006,500.00 $1,034,000.00$1,042,250.00$1,069,750.00$1,097,500.00 $11,949,250.00

7 Venta de Activos Financieros $2,800,000.00 $200,000.00 $3,000,000.00

Total de Ingresos: $9,135,899.76$9,158,399.76$11,981,149.76 $9,167,149.76$9,194,399.76$9,399,399.76$9,198,649.76$9,225,899.76 $9,253,399.76$9,261,649.76$9,289,149.76$9,316,899.76$113,582,047.18

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $900,000.00 $900,000.00 $900,000.00 $2,700,000.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $4,500,000.00$4,550,000.00 $5,450,000.00$1,000,000.00 $50,000.00 $5,450,000.00$5,500,000.00 $1,650,000.00$5,500,000.00$5,550,000.00$1,750,000.00 $40,950,000.00



2 Alimento Balanceado $1,686,514.63$1,686,514.63 $1,686,514.63 $1,686,514.63$1,686,514.63$1,686,514.63$1,686,514.63$1,686,514.63 $1,686,514.63$1,686,514.63$1,686,514.63$1,686,514.63 $20,238,175.59



5 Mano de Obra Indirecta $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821 .45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $75,821.45 $909,857.44





10 Gastos de Venta $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $572,872.61 $6,874,471.30



13 Abono a Deuda $158,940.05 $160,529.45 $162,134.74 $163,756.09 $165,393.65 $167,047.59 $168,718.06 $170,405.25 $172,109.30 $173,830.39 $175,568.69 $177,324.38 $2,015,757.65

14 Impuesto ISR. $3,694,161.58 $3,868,623.96 $3,868,623.96 $3,868,623.96 $15,300,033.47




Total de Egresos $9,137,091.72$9,187,091.72$11,951,961.49 $9,187,091.72$9,214,863.34$9,383,525.29$9,187,091.72$9,237,091.72 $9,255,715.69$9,237,091.72$9,287,091.72$9,355,715.69$113,621,423.57



143













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $23,014,614.65 25.11%


Utilidad Bruta $61,315,777.17 66.90%





Gastos Financieros




144

ISR 33% $15,474,495.85 16.88% PTU 10% $4,689,241.17 5.12%

ACTIVO 1.8% $3,620,708.19 3.95%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO


Clientes $0.00 Pagos Acreedores $2,015,757.65 $0.00 Inversiones Financieras $221,250,000.00 Impuestos por Pagar $31,956,378.40









Empacadora y Centro de Acopio $573,425.05 Depreciación $201,806.26 $3,071,618.79






145

v ESCENARIO OPTIMISTA





PARAMETROS:







SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 70% 5,600,000 PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.035 196,000

PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 121,520 PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 74,480

PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 18,620

FACTORES TECNICOS






COSECHA DEL CICLO Kg. 5,600,000 PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 184,800 CONVERSION DE ALIMENTO 2.1:1.0 Kg. 388,080

COSTO DEL ALIMENTO $875.00 Ton. $339,570.00


146






VIGILANTES 8 $310.00 $2,480.00 $12,400.00 $24,800.00

42 $17,760.00 $88,800.00 $177,600.00







8 $13,310.00 $66,550.00 $133,100.00

INGRESOS/VENTAS USD





INSUMOS: DINERO


COSTO DE OPERACION $32,400.00 4.89% MANO DE OBRA DIRECTA $177,600.00 26.79% EMPAQUE & EMPACADO $65,000.00 9.80%

$662,970.00 100.00%


147





-3 -2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Preoperativo AÑO 1 DE OPERACIÓN. -1o. Trimestre 1o. Trimestre 2o. Trimestre 3o. Trimestre 4o. Trimestre

TOTALES

CONCEPTO





II PROYECTO









9 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00



III CONSTRUCCIÓN




4 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

5 Transportadora $300,000.00 $300,000.00




1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00 2 Alimento Balanceado $67,914.00 $135,828.00 $203,742.00 $271,656.00 $339,570.00 $1,018,710.00


4 Mano de Obra Directa $4,000.00 $13,912.00 $13,912.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $244,944.00 5 Mano de Obra Indirecta $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $9,540.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $210,500.00


7 Asistencia Técnica $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $390,000.00 8 Gastos de Venta $0.00

9 Total Capital de Trabajo $9,048.00 $9,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $43,048.00 $52,960.00 $52,960.00 $76,968.00 $220,258.00 $294,652.00 $369,046.00 $443,440.00 $517,834.00 $2,245,454.00



148





CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTALES Saldo en Caja $206,562.00 $244,113.00 $281,664.00 $237,815.00 $265,133.00 $237,978.00 $257,840.00 $288,444.80 $205,638.40 $212,020.80 $257,592.00

Aportaciones

1 Socios $700,000.00 $700,000.00 2 Financiamiento $1,200,000.00 $200,000.00 $200,000.00 $1,000,000.00 $1,100,000.00 $1,000,000.00 $1,200,000.00 $1,300,000.00 $400,000.00 $550,000.00 $650,000.00 $1,200,000.00$10,000,000.00

3 Intereses No Pagados $100,000.00 $101,000.00 $102,010.00 $103,030.10 $104,060.40 $105,101.01 $106,152.02 $107,213.54 $108,285.67 $109,368.53 $110,462.21 $111,566.83 $1,268,250.30

INGRESOS


2 Ingreso Neto de Post-Larvas $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $48,400.00

3 Ingreso Neto de Alimento $13,582.80 $27,165.60 $40,748.40 $54,331.20 $67,914.00 $203,742.00


5 Ingreso Neto de Comercializadora $0.00

6 Utilidades Financieras $0.00



EGRESOS

Inversiones





5 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00





10 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

11 Transportadora $300,000.00 $300,000.00


13 Dirección del Proyecto $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $5,000.00 $60,000.00 Costo de Operación

1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00

2 Alimento Balanceado $67,914.00 $135,828.00 $203,742.00 $271,656.00 $339,570.00 $1,018,710.00 3 Costos de Producción $6,480.00 $12,960.00 $19,440.00 $25,920.00 $32,400.00 $97,200.00


5 Mano de Obra Indirecta $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $9,540.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $187,880.00 6 Empaque y Congelación $0.00


8 Incentivos de Producción $0.00





13 Abono a Deuda $0.00

14 Impuesto ISR. $0.00



Total de Egresos $1,693,438.00 $162,449.00 $162,449.00 $1,043,849.00 $1,072,682.00 $1,027,155.00 $1,180,138.00 $1,292,658.00 $519,652.00 $594,046.00 $668,440.00 $1,242,834.00$10,659,790.00



149








Venta de la Empacadora $0.00 Venta de la Comercializadora $0.00

Utilidades Netas Financieras $0.00 Venta del Camarón $0.00


INGRESOS IMPORTES





Insumos $1,260,710.00 Mano de Obra $244,944.00

Costos Fijos de Producción $97,200.00



Gastos de Administración $511,971.00 Gastos de Venta $0.00

Asistencia Técnica $360,000.00 Incentivos de Producción $0.00


Gastos Financieros

Interes es No Pagados $1,268,250.30 Pago de Intereses $0.00




150

ISR 33% $0.00 PTU 10% $0.00

ACTIVO 1.8% $0.00



Utilidad Neta de Venta Alimento $203,742.00 Utilidad Neta de Empacadora $0.00

Utilidad Neta de Comercializadora $0.00 Utilidades Netas Financieras $0.00






BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Documentos por pagar $0.00






Laboratorio Post-Larvas $838,258.41 TOTAL CAPITAL SOCIAL -$2,790,933.30









151





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.0:1.0








152






VIGILANTES 8 $315.89 $2,527.12 $12,635.60 $25,271.20

42 $18,097.44 $90,487.20 $180,974.40







8 $13,562.89 $67,814.45 $135,628.90

INGRESOS/VENTAS USD





INSUMOS: DINERO



$676,208.40 100.00%


153






Saldo en Caja $292,352.00 $257,633.84 $228,415.68 $252,105.82 $253,790.03 $259,974.25 $263,450.44 $224,884.66 $251,068.87 $237,795.07 $233,229.28 $229,913.50

Aportaciones

1 Socios $0.00



INGRESOS

1 Venta Camarón $1,698,428.1 6 $1,698,428.16 $1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16 $1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16$1,698,428.16$20,381,137.92






7 Venta de Activos Financieros $700,000.00 $500,000.00 $1,200,000.00

Total de Ingresos: $1,844,993.73 $1,850,493.73 $1,855,993.73$1,860,493.73$1,864,993.73$1,869,493.73$1,870,243.73$1,874,993.73 $2,577,743.73$1,874,243.7 3$1,875,493.73$2,376,743.73$23,595,924.79

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00


3 Granja de Engorda $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $535,000.00 $2,140,000.00 4 Laboratorio Post -Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00



8 Compra de Activos Financieros $1,100,000.00 $1,100,000.00 $900,000.00 $900,000.00 $900,000.00 $150,000.00 $950,000.00 $550,000.00 $250,000.00 $250,000.00 $7,050,000.00


1 Post-Larvas $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $49,319.60 $591,835.20









10 Gastos de Venta $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $127,382.11 $1,528,585.34



13 Abono a Deuda $0.00 $0.00 $0.00 $63,000.73 $63,630.74 $64,267.04 $64,909.71 $65,558.81 $66,214.40 $66,876.54 $67,545.31 $68,220.76 $590,224.06

14 Impuesto ISR. $757,208.02 $757,208.02 $757,208.02 $2,271,624.06



Total de Egresos $1,879,711.89 $1,879,711.89 $1,832,303.60$1,858,809.52$1,858,809.52$1,866,017.54$1,908,809.52$1,848,809.52 $2,591,017.54$1,878,809.52$1,878,809.52$2,386,017.54$23,667,637.09

Nuevo Saldo en caja. $257,633.84 $228,415.68 $252,105.82 $253,790.03 $259,974.25 $263,450.44 $224,884.66 $251,068.87 $237,795.07 $233,229.28 $229,91 3.50 $220,639.69


154









Venta de la Comercializadora $1,528,585.34




INGRESOS IMPORTES %





Insumos $4,751,800.80 23.31%

Mano de Obra $434,338.56 2.13% Costos Fijos de Producción $1,191,007.20 5.84%

Utilidad Bruta $14,003,991.36 68.71%





Gastos Financieros





155

ISR 33% $3,028,832.08 14.86% PTU 10% $917,827.90 4.50%

ACTIVO 1.8% $152,591.71 0.75%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO






Revaluación $25,650.00 $1,375,650.00 Capital Social $700,000.00 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $354,690.71

Granja de Engorda $2,853,116.91 Reserva de Dividendos a Socios $140,000.00 Depreciación $213,983.77 $4,779,133.15 Resultados de Ejercicios Anteriores -$3,490,933.30

Laboratorio Post-Larvas $838,258.41 Resultado del Ejercicio $6,599,123.49









156





PARAMETROS:







SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 16,000,000 SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 74% 5,920,000 11,840,000



FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.9:1.0








157






VIGILANTES 16 $321.89 $2,575.14 $12,875.68 $25,751.35 $51,502.71

81 $18,441.29 $92,206.46 $184,412.91 $325,090.06


MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO DIRECTOR 1 $5,191.81 $5,191.81 $25,959.03 $51,918.05 $51,918.05

GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,076.72 $2,076.72 $10,383.61 $20,767.22 $20,767.22




11 $13,820.58 $69,102.92 $138,205.85 $163,292.65


COLA DE CAMARON U 21/25 Kg.$13.15 $1,761,700.24 $3,523,400.48

CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $20,527.60 $41,055.20



INSUMOS: DINERO DINERO POST-LARVAS 8,000,000MILLAR $6.28 $50,256.67 7.30% $100,513.34 7.54%

ALIMENTO BALANCEADO 388,056 Ton. $908.57$352,574.44 51.22% $705,148.88 52.90% COSTO DE OPERACION $33,642.90 4.89% $67,285.79 5.05%


$688,380.39100.00% $1,333,025.01 100.00%


158






Saldo en Caja $220,639.69 $224,828.00 $230,766.31 $265,293.71 $260,482.02 $240,842.42 $236,323.19 $248,560.90 $231,798.60 $217,029.37 $230,517.08 $251,754.78

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $1,782,227.84$1,782,227.84$1,782,227.84$1,782,227.84$1,782,227.84$3,564,455.68 $3,564,455.68$3,564,455.68 $3,564,455.68$3,564,455.68$3,564,455.68$3,564,455.68$33,862,328.96





6 Utilidades Financieras $30,250.00 $32,000.00 $33,750.00 $31,250.00 $34,250.00 $32,750 .00 $37,000.00 $48,000.00 $57,500.00 $58,250.00 $66,000.00 $73,750.00 $534,750.00

7 Venta de Activos Financieros $500,000.00 $350,000.00 $850,000.00

Total de Ingresos: $2,070,454.25$2,072,204.25$2,573,954.25$2,071,454.25$2,424,454.25$3,895,414.20 $3,899,664.20$3,910,664.20 $3,920,164.20$3,920,914.20$3,928,664.20$3,936,414.20$38,624,420.68

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Post-Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00 5 Fábrica de Alimentos $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $675,000.00

6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $350,000.00 $350,000.00 $600,000.00 $50,000.00 $850,000.00 $2,200,000.00$1,900,000.00 $150,000.00 $1,550,000.0 0$1,550,000.00 $350,000.00 $9,900,000.00











10 Gastos de Venta $133,667.09 $133,667.09 $133,667.09 $133,667.09 $133,667.09 $267,334.18 $267,334.18 $267,334.18 $267,334.18 $267,334.18 $267,334.18 $267,334.18 $2,539,674.67



13 Abono a Deuda $68,902.97 $69,592.00 $70,287.92 $70,990.80 $71,700.71 $72,417.71 $73,141.89 $73,873.31 $74,612.04 $75,358.16 $76,111.75 $76,872.86 $873,862.13

14 Impuesto ISR. $757,208.02 $1,222,506.93 $1,222,506.93 $1,222,506.93 $4,424,728.81




Total de Egresos $2,066,265.95$2,066,265.95$2,539,426.85$2,076,265.95$2,444,093.85$3,899,933.43 $3,887,426.50$3,927,426.50 $3,934,933.43$3,907,426.50$3,907,426.50$3,929,933.43$38,586,824.82



159













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $9,667,946.68 28.55%


Utilidad Bruta $21,324,360.78 62.97%





Gastos Financieros




160

ISR 33% $4,890,027.73 14.44% PTU 10% $1,481,826.58 4.38%

ACTIVO 1.8% $305,952.88 0.90%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO






Revaluación $26,137.35 $1,401,787.35 Capital Social $1,054,690.71 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $602,627.52

Granja de Engorda $4,779,133.15 Reserva de Dividendos a Socios $210,938.14 Depreciación $213,983.77 $6,705,149.38 Resultados de Ejercicios Anteriores $3,108,190.19

Laboratorio Post-Larvas $1,185,389.03 Resultado del Ejercicio $11,238,984.71









161





PARAMETROS:






CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD CANTIDAD SIEMBRA LARVAS (PZAS.) 100% 8,000,000 24,000,000

SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 76% 6,080,000 18,240,000 PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.03725 226,480 679,440

PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 140,418 421,253 PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 86,062 258,187

PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 21,516 64,547

FACTORES TECNICOS






COSECHA DEL CICLO Kg. 6,080,000 18,240,000 PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 214,320 642,960 CONVERSION DE ALIMENTO 1.8:1.0 Kg. 385,776 1,157,328

COSTO DEL ALIMENTO $925.83 Ton. $357,162.46 $1,071,487.39


162






VIGILANTES 24 $328.01 $2,624.06 $13,120.31 $26,240.63 $78,721.89

121 $18,791.68 $93,958.38 $187,916.76 $503,925.88







10 $14,083.18 $70,415.88 $140,831.76 $273,283.45



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $21,515.60 $64,546.80







$699,348.72 100.00% $2,038,221.77 100.00%


163






Saldo en Caja $258,235.55 $255,819.04 $249,099.65 $245,196.69 $237,977.29 $258,681.31 $213,063.37 $214,249.92 $243,686.47 $224,256.66 $242,443.21 $225,629.76

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $3,736,014.08 $3,736,014.08$3,736,014.08$3,736,014.08$3,736,014.08$5,604,021.12$5,604,021.12 $5,604,021.12 $5,604,021.12$5,604,021.12$5,604,021.12$5,604,021.12$57,908,218.24







Total de Ingresos: $4,229,738.45 $4,225,435.56$4,233,935.56$4,234,935.56$4,244,685.56$6,156,717.88$6,162,217.88 $6,180,467.88 $6,196,967.88$6,199,217.88$6,214,217.88$6,229,467.88$64,508,005.84

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $1,700,000.00 $1,700,000.00 $200,000.00 $1,950,000.00 $450,000.00 $1,100,000.00$3,650,000.00 $3,300,000.00 $450,000.00 $3,000,000.00$3,050,000.00 $650,000.00 $21,200,000.00



2 Alimento Balanceado $1,071,487.39 $1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39 $1,071,487.39 $1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39$1,071,487.39$12,857,848.71








10 Gastos de Venta $280,201.06 $280,201.06 $280,201.06 $280,201.06 $280,201.06 $420,301.58 $420,301.58 $420,301.58 $420,301.58 $420,301.58 $420,301.58 $420,301.58 $4,343,116.37



13 Abono a Deuda $77,641.59 $78,418.01 $79,202.19 $79,994.21 $80,794.15 $81,602.09 $82,418.11 $83,242.30 $84,074.72 $84,915.47 $85,764.62 $86,622.27 $984,689.72

14 Impuesto ISR. $1,222,506.93 $2,380,366.35 $2,380,366.35 $2,380,366.35 $8,363,605.98




Total de Egresos $4,232,154.96 $4,232,154.96$4,237,838.52$4,242,154.96$4,223,981.54$6,202,335.82$6,161,031.33 $6,151,031.33 $6,216,397.68$6,181,031.33$6,231,031.33$6,211,397.68$64,522,541.43



164













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $14,701,464.48 25.39%


Utilidad Bruta $38,631,124.58 66.71%





Gastos Financieros




165

ISR 33% $9,521,465.40 16.44% PTU 10% $2,885,292.54 4.98%

ACTIVO 1.8% $523,176.63 0.90%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO






Revaluación $26,633.96 $1,428,421.31 Capital Social $1,657,318.23 Reserva de Dividendos en Acciones (5%) $1,126,138.92











166





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.7:1.0








167






VIGILANTES 32 $334.24 $2,673.92 $13,369.60 $26,739.20 $106,956.80

159 $19,148.72 $95,743.59 $191,487.18 $654,808.52







24 $14,350.76 $71,753.78 $143,507.56 $342,024.56



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $22,526.40 $90,105.60







$708,968.34 100.00% $2,724,733.15 100.00%


168






Saldo en Caja $243,699.96 $216,552.80 $255,905.65 $267,972.95 $264,575.80 $243,636.10 $251,883.77 $248,590.37 $272,046.96 $271,758.28 $230,464.88 $216,421.47

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $5,867,297.28 $5,867,297.28 $5,867,297.28 $5,867,297.28 $5,867,297.28 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $7,823,063.04 $84,097,927.68




5 Ingreso Neto de Comercializadora $88,009.46 $88,009.46 $88,009.46 $88,009.46 $88,009.46 $117,345.95 $117,345.95 $117,345.95 $117,345.95 $117,345.95 $117,345.95 $117,345.95 $1,261,468.92

6 Utilidades Financieras $181,500.00 $198,000.00 $214,250.00 $215,250.00 $233,000.00 $236,500.00 $243,000.00 $269,750.00 $296,500.00 $305,000.00 $332,250.00 $359,500.00 $3,084,500.0 0


Total de Ingresos: $6,636,711.19 $6,653,211.19 $6,669,461.19 $6,670,461.19 $6,688,211.19 $8,690,829.95 $8,697,329.95 $8,724,079.95 $8,750,829.95 $8,759,329.95 $8,786,579.95 $8,813,829.95 $94,540,865.57

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $3,300,000.00 $3,250,000.00 $200,000.00 $3,550,000.00 $700,000.00 $1,300,000.00 $5,350,000.00 $5,350,000.00 $1,700,000.00 $5,450,000.00 $5,450,000.00 $1,750,000.00 $37,350,000.00



2 Alimento Balanceado $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $1,441,122.15 $17,293,465.76








10 Gastos de Venta $440,047.30 $440,047.30 $440,047.30 $440,047.30 $440,047.30 $586,729.73 $586,729.73 $586,729.73 $586,729.73 $586,729.73 $586,729.73 $586,729.73 $6,307,344.58



13 Abono a Deuda $87,488.49 $88,363.37 $89,247.01 $90,139.48 $91,040.87 $91,951.28 $92,870.79 $93,799.50 $94,737.50 $95,684.87 $96,641.72 $97,608 .14 $1,109,573.02

14 Impuesto ISR. $2,380,366.35 $3,700,495.27 $3,700,495.27 $3,700,495.27 $13,481,852.16




Total de Egresos $6,663,858.34 $6,613,858.34 $6,657,393.89 $6,673,858.34 $6,709,150.89 $8,682,582.27 $8,700,623.35 $8,700,623.35 $8,751,118.63 $8,800,623.35 $8,800,623.35 $8,801,118.63 $94,555,432.74



169








Venta de la Empacadora $3,013,551.02 Venta de la Comercializadora $6,307,344.58



INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $58,037,704.54 69.01%





Gastos Financieros




170

ISR 33% $14,801,981.09 17.60% PTU 10% $4,485,448.81 5.33%

ACTIVO 1.8% $953,169.19 1.13%




Utilidad Neta de Comercializadora $1,261,468.92 Utilidades Netas Financieras $3,084,500.00






BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















171





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0








172






VIGILANTES 32 $340.59 $2,724.72 $13,623.62 $27,247.25 $108,988.98

159 $19,512.54 $97,562.72 $195,125.43 $667,249.88







24 $14,623.42 $73,117.10 $146,234.21 $348,523.03



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $23,560.00 $94,240.00




POST-LARVAS 8,000,000MILLAR $6.65 $53,176.08 7.42% $212,704.30 7.72% ALIMENTO BALANCEADO 376,320 Ton. $961.34 $361,773.10 50.45% $1,447,092.41 52.52%



$717,085.97 100.00% $2,755,092.02 100.00%


173






Saldo en Caja $229,132.79 $210,091.83 $216,800.87 $237,946.08 $219,655.12 $244,915.35 $241,627.68 $211,836.72 $211,295.76 $226,199.53 $210,908.56 $225,117.60

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $8,182,016.00$8,182,016.00$8,182,016.00 $8,182,01 6.00$8,182,016.00$8,182,016.00$8,182,016.00$8,182,016.00 $8,182,016.00$8,182,016.00$8,182,016.00$8,182,016.00 $98,184,192.00







Total de Ingresos: $9,196,681.70$9,222,431.70$9,398,181.70 $9,247,431.70$9,276,431.70$9,282,931.70$9,285,931.70$9,315,181.70 $9,344,431.70$9,350,431.70$9,379,931.70$9,409,431.70$111,709,430.42

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $300,000.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $5,150,000.00$5,150,000.00 $5,800,000.00$1,300,000.00 $600,000.00 $5,850,000.00$5,850,000.00 $1,200,000.00$5,900,000.00$5,900,000.00$1,250,000.00 $43,950,000.00



2 Alimento Balanceado $1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41 $1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41 $1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41$1,447,092.41 $17,365,108.87




6 Empaque y Congelación $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,656.60 $285,65 6.60 $3,427,879.24




10 Gastos de Venta $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $613,651.20 $7,363,814.40



13 Abono a Deuda $98,584.22 $99,570.06 $100,565.76 $101,571.42 $102,587.13 $103,613.01 $104,649.14 $105,695.63 $106,752.58 $107,820.11 $108,898.31 $109,987.29 $1,250,294.66

14 Impuesto ISR. $3,700,495.27 $4,663,805.27 $4,663,805.27 $4,663,805.27 $17,691,911.09




Total de Egresos $9,215,722.66$9,215,722.66$9,377,036.49 $9,265,722.66$9,251,171.48$9,286,219.37$9,315,722.66$9,315,722.66 $9,329,527.93$9,365,722.66$9,365,722.66$9,379,527.93$111,683,541.84



174











INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $71,528,686.60 72.85%





Gastos Financieros




175

ISR 33% $18,655,221.08 19.00% PTU 10% $5,653,097.30 5.76%

ACTIVO 1.8% $1,610,818.55 1.64%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO









Depreciación $284,869.38 $958,161.50 TOTAL CAPITAL SOCIAL $116,683,017.93








176





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0








177






VIGILANTES 32 $347.06 $2,776.49 $13,882.47 $27,764.94 $111,059.77

159 $19,883.28 $99,416.41 $198,832.82 $679,927.63







24 $14,901.27 $74,506.33 $149,012.66 $355,144.97



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $24,616.40 $98,465.60







$747,638.26 100.00% $2,875,149.40 100.00%


178






Saldo en Caja $255,021.37 $275,436.97 $273,602.56 $277,545.49 $246,461.09 $243,529.39 $222,297.56 $227,963.16 $214,878.76 $216,156.63 $241,822.23 $248,987.83

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $8,548,887.04$8,548,887.04$8,548,887.04 $8,548,887.04$8,548,887.04$8,548,887.04$8,548,887.04$8,548,887.04 $8,548,887.04$8,548,887.04$8,548,887.04 $8,548,887.04 $102,586,644.48







Total de Ingresos: $9,798,005.83$9,825,755.83$11,303,755.83$9,846,505.83$9,877,755.83$9,880,755.83$9,883,255.83$9,914,505.83 $9,946,005.83$9,953,255.83$9,984,755.83 $10,016,505.83$120,230,819.97

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $5,550,000.00$5,600,000.00 $6,250,000.00 $600,000.00 $500,000.00 $6,250,000.00$6,300,000.00 $1,450,000.00$6,300,000.00$6,350,000.00 $1,500,000.00 $46,650,000.00



2 Alimento Balanceado $1,542,297.80$1,542,297.80$1,542,297.80 $1,542,297.80$1,542,297.80$1,542, 297.80$1,542,297.80$1,542,297.80 $1,542,297.80$1,542,297.80$1,542,297.80 $1,542,297.80 $18,507,573.56



5 Mano de Obra Indirecta $71,028.99 $71,0 28.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $71,028.99 $852,347.92

6 Empaque y Congelación $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,08 4.08 $291,084.08 $291,084.08 $291,084.08 $3,493,008.95


8 Incentivos de Producción $310,88 3.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $310,883.99 $3,730,607.84


10 Gastos de Venta $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $641,166.53 $7,693,998.34



13 Abono a Deuda $111,087.17 $112,198.04 $113,320.02 $114,453.22 $115,597.75 $116,753.73 $117,921.26 $119,100.48 $120,291.48 $121,494.40 $122,709.34 $123,936.43 $1,408,863.31

14 Impuesto ISR. $4,663,805.27 $4,867,137.72 $4,867,137.72 $4,867,137.72 $19,265,218.43




Total de Egresos $9,777,590.23$9,827,590.23$11,299,812.90$9,877,590.23$9,880,687.53$9,901,987.65$9,877,590.23$9,927,590.23 $9,944,727.95$9,927,590.23$9,977,590.23 $9,994,727.95 $120,215,075.64



179













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $21,108,521.76 20.58%


Utilidad Bruta $74,612,156.86 72.73%





Gastos Financieros




180

ISR 33% $19,468,550.88 18.98% PTU 10% $5,899,560.87 5.75%

ACTIVO 1.8% $2,408,417.40 2.35%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO







Granja de Engorda $8,900,698.07 Reserva de Dividendos a Socios $1,347,130.44 Depreciación $647,483.77 $8,253,214.30 Resultados de Ejercicios Anteriores $109,040,106.01










181





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0








182






VIGILANTES 32 $353.66 $2,829.25 $14,146.24 $28,292.48 $113,169.91

159 $20,261.06 $101,305.32 $202,610.64 $692,846.25







24 $15,184.39 $75,921.95 $151,843.90 $361,892.72



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $25,695.60 $102,782.40







$779,475.99 100.00% $3,000,307.65 100.00%


183






Saldo en Caja $270,765.70 $241,656.27 $246,796.84 $240,787.58 $224,178.15 $246,007.84 $275,397.09 $256,787.66 $276,428.23 $230,947.92 $247,838.49 $253,229.05

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $9,936,569.66 $119,238,835.97





6 Utilidades Financieras $813,250.00 $847,500.00 $881,750.00 $875,750.00 $913,750.00 $922,250.00 $923,750.00 $962,000.00 $1,000,250.00 $1,009,250.00 $1,047,750.00 $1,086,500.00 $11,283,750.00


Total de Ingresos: $11,442,642.77$11,476,892.77$12,711,142.77 $11,505,142.77$11,543,142.77 $11,551,642.77$11,553,142.77$11,591,392.77$11,629,642.77$11,638,642.77$11,677,142.77$11,715,892.77$140,036,463.22

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $700,000.00 $700,000.00 $700,000.00 $2,100,000.00 8 Compra de Activos Financieros $6,850,000.00 $6,850,000.00 $7,600,000.00 $1,700,000.00 $300,000.00 $7,650,000.00 $7,650,000.00 $1,800,000.00 $7,700,000.00 $7,750,000.00 $1,850,000.00 $57,700,000.00










9 Gastos de Administr ación $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $14,475.71 $173,708.51

10 Gastos de Venta $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $745,242.72 $8,942,912.70



13 Abono a Deuda $125,175.80 $126,427.56 $127,691.83 $128,968.75 $130,258.44 $131,561.02 $132,876.63 $134,205.40 $135,547.45 $136,902.93 $138,271.96 $139,654.68 $1,587,542.45

14 Impuesto ISR. $4,867,137.72 $5,953,370.87 $5,953,370.87 $5,953,370.87 $22,727,250.34




Total de Egresos $11,471,752.20$11,471,752.20$12,717,152.02 $11,521,752.20$11,521,313.07 $11,522,253.52$11,571,752.20$11,571,752.20$11,675,123.07$11,621,752.20$11,671,752.20$11,725,123.07$140,063,230.18



184













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $22,355,948.55 18.75%


Utilidad Bruta $89,886,468.20 75.38%





Gastos Financieros




185

ISR 33% $23,813,483.49 19.97% PTU 10% $7,216,207.12 6.05%

ACTIVO 1.8% $3,228,262.10 2.71%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















186





PARAMETROS:







SIEMBRA LARVAS (PZAS. ) 100% 8,000,000 32,000,000 SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 85% 6,800,000 27,200,000



FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0






CONVERSION DE ALIMENTO 1.6:1.0 Kg. 424,320 1,697,280 COSTO DEL ALIMENTO $1,017.19 Ton. $431,613.51 $1,726,454. 03


187






VIGILANTES 32 $360.38 $2,883.00 $14,415.02 $28,830.03 $115,320.14

159 $20,646.02 $103,230.12 $206,460.24 $706,010.33







24 $15,472.89 $77,364.47 $154,728.93 $368,768.68



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $26,486.00 $105,944.00




POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $7.03 $56,265.07 6.97% $225,060.26 7.24% ALIMENTO BALANCEADO 424,320 Ton. $1,017.19 $431,613.51 53.45% $1,726,454.03 55.51%



$807,566.45 100.00% $3,110,435.16 100.00%


188






Saldo en Caja $243,998.75 $273,483.03 $238,717.30 $233,109.47 $219,843.74 $230,620.90 $223,994.02 $255,978.30 $278,212.57 $274,348.69 $247,332.96 $261,317.24

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $10,242,219.84$10,242,219.84 $10,242,219.84$10,242,219.84 $10,242,219.84$10,242,219.84$10,242,219.84 $10,242,219.84$10,242,219.84$10,242,219.84$10,242,219.84$10,242,219.84$122,906,638.08





6 Utilidades Financieras $1,095,750.00 $1,131,500.00 $1,167,750.00 $1,153,000.00 $1,193,250.00 $1,197,500.00 $1,198,250.00 $1,238,500.00 $1,279,000.00 $1,289,250.00 $1,330,250.00 $1,371,250.00 $14,645,250.00


Total de Ingresos: $12,045,709.41$12,081,459.41 $15,067,709.41$12,102,959.41 $12,143,209.41$12,147,459.41$12,148,209.41 $12,188,459.41$12,228,959.41$12,239,209.41$12,280,209.41$12,321,209.41$148,994,762.97

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laborator io Post -Larvas $0.00 5 Fábrica de Alimentos $800,000.00 $800,000.00 $800,000.00 $2,400,000.00

6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $7,150,000.00 $7,250,000.00 $8,050,000.00 $850,000.00 $150,000.00 $8,050,000.00 $8,100,000.00 $2,050,000.00 $8,200,000.00 $8,200,000.00 $2,150,000.00 $60,200,000.00






5 Mano de Obra Indirecta $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753 .74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $73,753.74 $885,044.84





10 Gastos de Venta $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $768,166.49 $9,217,997.86



13 Abono a Deuda $141,051.22 $142,461.74 $143,886.35 $145,325.22 $146,778.47 $148,246.25 $149,728.72 $151,226.00 $152,738.26 $154,265.65 $155,808.30 $157,366.39 $1,788,882.56

14 Impuesto ISR. $5,953,370.87 $6,116,598.16 $6,116,598.16 $6,116,598.16 $24,303,165.36




Total de Egresos $12,016,225.14$12,116,225.14 $15,073,317.25$12,116,225.14 $12,132,432.26$12,154,086.30$12,116,225.14 $12,166,225.14$12,232,823.30$12,266,225.14$12,266,225.14$12,332,823.30$148,989,058.36



189













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $23,418,171.53 19.05%


Utilidad Bruta $92,359,115.37 75.15%





Gastos Financieros




190

ISR 33% $24,466,392.66 19.91% PTU 10% $7,414,058.38 6.03%

ACTIVO 1.8% $4,253,721.24 3.46%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















191





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.6:1.0








192


MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO GERENTE DE PRODUCCION 1 $2,369.18 $2,369.18 $11,845.89 $23,691.78 $35,537.67

TECNICOS 8 $1,048.36 $2,096.72 $10,483.61 $20,967.22 $83,868.89 VETERINARIO 2 $2,096.72 $2,096.72 $10,483.61 $20,967.22 $41,934.45

OPERADORES 16 $419.34 $1,677.38 $8,386.89 $16,773.78 $67,095.11 JORNALEROS 96 $367.22 $8,813.34 $44,066.71 $88,133.41 $352,533.65

ALMACENISTAS 4 $523.59 $1,047.18 $5,235.88 $10,471.77 $20,943.53 VIGILANTES 32 $367.22 $2,937.78 $14,688.90 $29,377.80 $117,511.22

159 $21,038.30 $105,191.49 $210,382.99 $719,424.53


DIRECTOR 1 $5,922.94 $5,922.94 $29,614.72 $59,229.44 $88,844.17

GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,369.18 $2,369.18 $11,845.89 $23,691.78 $35,537.67 CONTADOR 2 $2,096.72 $2,096.72 $10,483.61 $20,967.22 $41,934.45

AUXILIAR CONTABLE 6 $1,184.59 $1,184.59 $5,922.94 $11,845.89 $71,075.33 TESORERO 1 $1,258.03 $1,258.03 $6,290.17 $12,580.33 $18,870.50

SISTEMAS 1 $1,258.03 $1,258.03 $6,290.17 $12,580.33 $18,870.50 ASISTENTE ADMINISTRATIVO 12 $838.69 $1,677.38 $8,386.89 $16,773.78 $100,642.67

24 $15,766.88 $78,834.39 $157,668.78 $375,775.29


COLA DE CAMARON U 16/20 Kg. $14.66 $2,580,423.88 $10,321,695.52 CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $26,970.50 $107,882.00



INSUMOS: DINERO DINERO POST-LARVAS 8,000,000MILLAR $7.17 $57,334.10 6.90% $229,336.41 7.16%

ALIMENTO BALANCEADO 432,480 Ton. $1,036.52 $448,272.13 53.92% $1,793,088.51 55.98% COSTO DE OPERACION $38,380.68 4.62% $153,522.72 4.79%


$831,368.18100.00% $3,203,365.28 100.00%


193






Saldo en Caja $249,703.35 $245,436.65 $273,919.95 $272,715.39 $259,948.69 $270,623.61 $254,071.20 $278,554.49 $240,537.79 $245,015.83 $256,499.13 $255,982.43

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$10,429,577.52$125,154,930.242 Ingreso Neto de Post-Larvas $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $57,334.10 $688,009.23


4 Ingreso Neto de Empacadora $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $61,598.62 $739,183.47 5 Ingreso Neto de Comercializadora $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $156,443.66 $1,877,323.95

6 Utilidades Financieras $1,382,000.00 $1,414,750.00 $1,447,500.00 $1,423,500.00 $1,461,000.00 $1,461,500.00 $1,460,750.00 $1,498,250.00 $1,536,250.00 $1,547,750.00 $1,585,750.00 $1,624,000.00 $17,843,000.00

7 Venta de Activos Financieros $4,800,000.00 $300,000.00 $5,100,000.00 Total de Ingresos: $12,532,655.48$12,565,405.48$17,398,155.48$12,574,155.48$12,611,655.48$12,912,155.48$12,611,405.48$12,648,905.48$12,686,905.48$12,698,405.48$12,736,405.48$12,774,655.48$156,750,865.74

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Post -Larvas $0.00

5 Fábrica de Alimentos $0.00

6 Empacadora $900,000.00 $900,000.00 $900,000.00 $2,700,000.00

7 Transportadora $0.00

8 Compra de Activos Financieros $6,550,000.00 $6,550,000.00 $7,500,000.00 $100,000.00 $150,000.00 $7,500,000.00 $7,600,000.00 $2,300,000.00 $7,600,000.00 $7,650,000.00 $2,400,000.00 $55,900,000.00


Costo de Operación

1 Post-Larvas $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $229,336.41 $2,752,036.91




5 Mano de Obra Indirecta $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $375,775.29 $4,509,303.46



8 Incentivos de Producción $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,31 0.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $361,310.61 $4,335,727.34


10 Gastos de Venta $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $782,218.31 $9,386,619.77 11 Gastos Financieros $0.00


13 Abono a Deuda $158,940.05 $160,529.45 $162,134.74 $163,756.09 $165,393.65 $167,047.59 $168,718.06 $170,405.25 $172,109.30 $173,830.39 $175,568.69 $177,324.38 $2,015,757.65 14 Impuesto ISR. $6,116,598.16 $5,295,505.26 $5,295,505.26 $5,295,505.26 $22,003,113.94


16 Impuesto al Activo $5,295,839.69 $5,295,839.69 17 Pago de Dividendos a Socios $2,396,280.45 $2,396,280.45

Total de Egresos $12,536,922.18$12,536,922.18$17,399,360.04$12,586,922.18$12,600,980.56$12,928,707.89$12,586,922.18$12,686,922.18$12,682,427.44$12,686,922.18$12,736,922.18$12,782 ,427.44$156,752,358.62



194













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $24,269,099.09 19.39%


Utilidad Bruta $86,714,546.85 69.29%





Gastos Financieros




195

ISR 33% $21,182,021.03 16.92% PTU 10% $6,418,794.25 5.13%

ACTIVO 1.8% $5,295,839.69 4.23%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















196

v ESCENARIO PESIMISTA





PARAMETROS:







SOBREVIVENCIA CAMARONES (PZAS.) 65% 5,200,000 PESO A 5 MESES CAMARONES Kg. 0.033 171,600

PESO DE COLAS CAMARONES Kg. 62% 106,392 PESO DE CABEZAS CAMARONES Kg. 38% 65,208

PESO DE CABEZAS DESHIDRATADAS CAMARONES Kg. 25% 16,302

FACTORES TECNICOS






COSECHA DEL CICLO Kg. 5,200,000 PESO GANADO EN EL CICLO Kg. 161,200 CONVERSION DE ALIMENTO 2.3:1.0 Kg. 370,760

COSTO DEL ALIMENTO $875.00 Ton. $324,415.00


197






VIGILANTES 8 $310.00 $2,480.00 $12,400.00 $24,800.00

42 $17,760.00 $88,800.00 $177,600.00







8 $13,310.00 $66,550.00 $133,100.00

INGRESOS/VENTAS USD

COLA DE CAMARON U 21/25 Kg. $9.35 $994,765.20




INSUMOS: DINERO



$647,815.00 100.00%


198





-3 -2 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Preoperativo AÑO 1 DE OPERACIÓN.

-1o. Trimestre 1o. Trimestre 2o. Trimestre 3o. Trimestre 4o. Trimestre TOTALES

CONCEPTO





II PROYECTO 1 Compra del Terreno $1,350,000.00 $1,350,000.00








9 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00



III CONSTRUCCIÓN




4 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

5 Transportadora $300,000.00 $300,000.00




1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00

2 Alimento Balanceado $64,883.00 $129,766.00 $194,649.00 $259,532.00 $324,415.00 $973,245.00


4 Mano de Obra Directa $4,000.00 $13,912.00 $13,912.00 $35,520.00 $35,520. 00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $35,520.00 $244,944.00

5 Mano de Obra Indirecta $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $7,540.00 $9,540.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $26,620.00 $210,500.00


7 Asistencia Técnica $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $390,000.00


9 Total Capital de Trabajo $9,048.00 $9,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $39,048.00 $43,048.00 $52,960.00 $52,960.00 $76,968.00 $217,227.00 $288,590.00 $359,953.00 $431,316.00 $502,679.00 $2,199,989.00



199




EXPRESADO EN DÓLARES CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTALES

Saldo en Caja $209,702.00 $247,253.00 $284,804.00 $240,955.00 $268,273.00 $241,118.00 $260,980.00 $294,009.60 $216,052.80 $229,709.60 $284,980.00

Aportaciones

1 Socios $700,000.00 $700,000.00

2 Financiamiento $1,200,000.00 $200,000.00 $200,000.00 $1,000,000.00 $1,100,000.00 $1,000,000.00 $1,200,000.00 $1,300,000.00 $400,000.00 $550,000.00 $650,000.00 $1,200,000.00 $10,000,000.00

3 Intereses No Pagados $100,000. 00 $101,000.00 $102,010.00 $103,030.10 $104,060.40 $105,101.01 $106,152.02 $107,213.54 $108,285.67 $109,368.53 $110,462.21 $111,566.83 $1,268,250.30 INGRESOS


2 Ingreso Neto de Post-Larvas $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $9,680.00 $48,400.00 3 Ingreso Neto de Alimento $12,976.60 $25,953.20 $38,929.80 $51,906.40 $64,883.00 $194,649.00


5 Ingreso Neto de Comercializadora $0.00 6 Utilidades Financieras $0.00



EGRESOS

Inversiones





5 Vehículos $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $90,000.00





10 Empacadora $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $220,000.00 $1,320,000.00

11 Transportadora $300,000.00 $300,000.00



Costo de Operación

1 Post-Larvas $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $48,400.00 $242,000.00

2 Alimento Balanceado $64,883.00 $129,766.00 $194,649.00 $259,532.00 $324,415.00 $973,245.00

3 Costos de Producción $6,480.00 $12,960.00 $19,440.00 $25,920.00 $32,400.00 $97,200.00



6 Empaque y Congelación $0.00

7 Asistencia Técnica $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $360,000.00 8 Incentivos de Producción $0.00


10 Gastos de Venta $0.00 11 Gastos Financieros $0.00


13 Abono a Deuda $0.00 14 Impuesto ISR. $0.00



Total de Egresos $1,690,298.00 $162,449.00 $162,449.00 $1,043,849.00 $1,072,682.00 $1,027,155.00 $1,180,138.00 $1,289,627.00 $513,590.00 $584,953.00 $656,316.00 $1,277,679.00 $10,661,185.00



200







Venta de Alimento $973,245.00

Venta de la Empacadora $0.00

Venta de la Comercializadora $0.00

Utilidades Netas Financieras $0.00

Venta del Camarón $0.00


INGRESOS IMPORTES





Insumos $1,215,245.00

Mano de Obra $244,944.00 Costos Fijos de Producción $97,200.00



Gastos de Administración $508,831.00 Gastos de Venta $0.00

Asistencia Técnica $360,000.00 Incentivos de Producción $0.00


Gastos Financieros

Intereses No Pagados $1,268,250.30 Pago de Intereses $0.00




201

ISR 33% $0.00 PTU 10% $0.00

ACTIVO 1.8% $0.00



Utilidad Neta de Venta Alimento $194,649.00 Utilidad Neta de Empacadora $0.00

Utilidad Neta de Comercializadora $0.00 Utilidades Netas Financieras $0.00






BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Documentos po r pagar $0.00






Laborator io Post-Larvas $838,258.41 TOTAL CAPITAL SOCIAL -$2,751,421.30









202





PARAMETROS:



CRECIMIENTO SEMANAL 0.0014 INFLACION 3%







FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.25:1.0








203






VIGILANTES 8 $319.30 $2,554.40 $12,772.00 $25,544.00

42 $18,292.80 $91,464.00 $182,928.00







8 $13,709.30 $68,546.50 $137,093.00

INGRESOS/VENTAS USD





INSUMOS: DINERO



$667,691.06 100.00%


204






Saldo en Caja $281,864.00 $266,931.52 $254,499.05 $241,263.65 $243,983.55 $238,253.44 $211,772.43 $228,392.33 $246,512.23 $273,781.22 $243,901.12 $215,771.02

Aportaciones

1 Socios $0.00



INGRESOS

1 Venta Camarón $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $1,034,399.52 $12,412,794.24







Total de Ingresos: $1,172,551.01 $1,175,051.01 $1,177,551.01 $1,179,301.01 $1,180,851.01 $1,182,451.01 $1,183,201.01 $1,184,701.01 $1,186,201.01 $1,186,701.01 $1,188,451.01 $1,190,201.01 $14,187,212.15

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00


3 Granja de Engorda $0.00 4 Laboratorio Post -Larvas $0.00

5 Fábrica de Alimentos $0.00


8 Compra de Activos Financieros $500,000.00 $500,000.00 $350,000.00 $310,000.00 $320,000.00 $150,000.00 $300,000.00 $300,000.00 $100,000.00 $350,000.00 $350,000.00 $100,000.00 $3,630,000.00


1 Post-Larvas $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $49,852.00 $598,224.00









10 Gastos de Venta $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $77,579.96 $930,959.57



13 Abono a Deuda $0.00 $0.00 $0.00 $63,000.73 $63,630.74 $64,267.04 $64,909.71 $65,558.81 $66,214 .40 $66,876.54 $67,545.31 $68,220.76 $590,224.06

14 Impuesto ISR. $192,350.91 $192,350.91 $192,350.91 $577,052.73



Total de Egresos $1,187,483.4 9 $1,187,483.49 $1,190,786.41 $1,176,581.11 $1,186,581.11 $1,208,932.02 $1,166,581.11 $1,166,581.11 $1,158,932.02 $1,216,581.11 $1,216,581.11 $1,158,932.02 $14,222,036.15



205













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $4,613,292.75 37.17%


Utilidad Bruta $6,156,610.29 49.60%


Gastos de Administración $394,827.84 3.18% Gastos de Venta $930,959.57 7.50%



Gastos Financieros





206

ISR 33% $769,403.64 6.20% PTU 10% $233,152.62 1.88%

ACTIVO 1.8% $153,302.92 1.24%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Impuestos Pagados $730,355.65 $425,503.53 IVA Acreditable $0.00 Documentos por pagar $0.00




Granja de Engorda $2,853,116.91 Reserva de Dividendos a Socios $140,000.00 Depreciación $213,983.77 $2,639,133.15 Resultados de Ejercicios Anteriores -$3,451,421.30


Depreciación $62,869.38 $775,389.03 TOTAL CAPITAL SOCIAL $198,663.61

Fábrica de Alimentos $1,045,323.01 Depreciación $78,399.23 $966,923.78







207





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.2:1.0








208






VIGILANTES 8 $328.88 $2,631.03 $13,155.16 $26,310.32

42 $18,841.58 $94,207.92 $188,415.84







8 $14,120.58 $70,602.90 $141,205.79

INGRESOS/VENTAS USD





INSUMOS: DINERO



$687,905.60 100.00%


209






Saldo en Caja $247,040.00 $229,756.87 $264,223.74 $248,254.31 $233,971.17 $238,285.42 $232,004.37 $219,969.23 $219,683.10 $230,149.05 $246,110.91 $210,321.78

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $1,057,967.52 $1,057,967.52 $1,057,967.52 $1,057,967.52 $1,057,967.52$1,057,967.52 $1,057,967.52 $1,057,967.52$1,057,967.52 $1,057,967.52$1,057,967.52 $1,057,967.52 $12,695,610.24






7 Venta de Activos Financieros $50,000.00 $750,000.00 $350,000.00 $300,000.00 $550,000.00 $2,000,000.00

Total de Ingresos: $1,218,264.1 0 $1,220,014.10 $1,271,514.10 $1,221,264.10 $1,223,014.10$1,223,514.10 $1,223,514.10 $1,225,264.10$1,975,264.10 $1,571,514.10$1,519,764.10 $1,768,264.10 $16,661,169.17

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $350,000.00 $300,000.00 $350,000.00 $100,000.00 $350,000.00 $1,450,000.00


Costo de Operación 1 Post-Larvas $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $51,347.56 $616,170.72









10 Gastos de Venta $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $79,347.56 $952,170.77



13 Abono a Deuda $68,902.97 $69,592.00 $70,287.92 $70,990.80 $71,700.71 $72,417.71 $73,141.89 $73,873.31 $74,612.04 $75,358.16 $76,111.75 $76,872.86 $873,862.13

14 Impuesto ISR. $192,350.91 $204,246.92 $204,246.92 $204,246.92 $805,091.66




Total de Egresos $1,235,547.23 $1,185,547.23 $1,287,483.53 $1,235,547.23 $1,218,699.85$1,229,795.15 $1,235,549.23 $1,225,550.23$1,964,798.15 $1,555,552.23$1,555,553.23 $1,759,801.15 $16,689,424.45



210








Venta de la Empacadora $827,502.00 Venta de la Comercializadora $952,170.77



INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $6,249,535.16 49.23%


Gastos de Administración $406,672.68 3.20% Gastos de Venta $952,170.77 7.50%



Gastos Financieros




211

ISR 33% $816,987.67 6.44% PTU 10% $247,572.02 1.95%

ACTIVO 1.8% $209,585.39 1.65%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Impuestos Pagados $1,247,829.66 $451,818.94 IVA Acreditable $0.00 Documentos por pagar $0.00




Granja de Engorda $2,639,133.15 Reserva de Dividendos a Socios $169,500.85 Depreciación $213,983.77 $4,565,149.38 Resultados de Ejercicios Anteriores -$788,840.64



Fábrica de Alimentos $966,923.78 Depreciación $78,399.23 $1,563,524.56







212





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.15:1.0








213






VIGILANTES 16 $338.75 $2,709.96 $13,549.81 $27,099.63 $54,199.26

81 $19,406.83 $97,034.16 $194,068.32 $342,110.97






11 $14,544.20 $72,720.98 $145,441.96 $171,842.25



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $17,442.00 $34,884.00




POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $6.61 $52,887.99 7.47% $105,775.97 7.72% ALIMENTO BALANCEADO 371,348 Ton. $956.14 $355,059.24 50.12% $710,118.48 51.80%


$708,447.15 100.00% $1,370,868.64 100.00%


214






Saldo en Caja $218,784.73 $246,896.63 $223,508.52 $235,805.54 $248,667.44 $213,707.32 $256,726.66 $220,380.68 $248,783.70 $246,050.89 $246,201.91 $247,601.93

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $1,081,771.20 $1,081,771.20 $1,081,771.20 $1,081,771.20 $1,081,771.20 $2,163,542.40$2,163,542.40$2,163,542.40$2,163,542.40$2,163,542.40$2,163,542.40$2,163,542.40$20,553,652.80






7 Venta de Activos Financieros $300,000.00 $250,000.00 $500,000.00 $50,000.00 $250,000.00 $200,000.00 $1,550,000.00

Total de Ingresos: $1,657,998.07 $1,606,498.07 $1,855,248.07 $1,402,748.07 $1,602,498.07 $2,463,451.29$2,465,701.29$2,470,451.29$2,673,201.29$2,472,201.29$2,473,451.29$2,474,701.29$25,618,149.38

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laborator io Post -Larvas $205,000.00 $205,000.00 $410,000.00 5 Fábrica de Alimentos $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $135,000.00 $675,000.00

6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150 ,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $450,000.00 $950,000.00 $550,000.00 $250,000.00 $250,000.00 $2,450,000.00











10 Gastos de Venta $81,132.84 $81,132.84 $81,132.84 $81,132.84 $81,132.84 $162,265.68 $162,265.68 $162,265.68 $162,265.68 $162,265.68 $162,265.68 $162,265.68 $1,541,523.96



13 Abono a Deuda $77,641.59 $78,418.01 $79,202.19 $79,994.21 $80,794.15 $81,602.09 $82,418.11 $83,242.30 $84,074.72 $84,915.47 $85,764.62 $86,622.27 $984,689.72

14 Impuesto ISR. $204,246.92 $248,884.83 $248,884.83 $248,884.83 $950,901.41




Total de Egresos $1,629,886.17 $1,629,886.17 $1,842,951.05 $1,389,886.17 $1,637,458.19 $2,420,431.95$2,502,047.27$2,442,048.27$2,675,934.10$2,472,050.27$2,472,051.27$2,470,937.10$25,585,567.99



215













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $9,790,733.39 47.64%


Utilidad Bruta $7,742,630.72 37.67%





Gastos Financieros

Pago de In tereses $1,164,481.78 5.67% Depreciaciones $707,780.93 3.44%



216

ISR 33% $995,539.33 4.84% PTU 10% $301,678.58 1.47%

Activo 1.8% $248,817.96 1.21%









GRANJA CAMARONERA INTEGRAL E INTENSI VA

BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Impuestos Pagados $1,447,291.39 $550,563.42 IVA Acreditable $0.00 Documentos por pagar $0.00














217





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.1:1.0








218






VIGILANTES 24 $348.91 $2,791.26 $13,956.31 $27,912.62 $83,737.86

121 $19,989.04 $99,945.18 $199,890.36 $536,034.83






10 $14,980.52 $74,902.61 $149,805.22 $290,696.42



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $17,829.60 $53,488.80






$729,302.70 100.00% $2,124,271.82 100.00%


219






Saldo en Caja $251,366.12 $225,965.19 $252,064.26 $250,974.14 $268,073.21 $235,993.70 $249,327.19 $244,361.73 $256,896.28 $262,901.96 $251,186.50 $243,721.04

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $2,211,621.12 $2,211,621.12 $2,211,621.12 $2,211,621.12 $2,211,621.12 $3,317,431.68 $3,317,431.68$3,317,431.68$3,317,431.68$3,317,431.68 $3,317,431.68$3,317,431.68$34,280,127.36







Total de Ingresos: $2,651,207.10 $2,652,707.10 $2,703,957.10 $2,653,707.1 0 $2,656,207.10 $3,794,486.44 $3,797,736.44$3,805,236.44$3,810,986.44$3,810,986.44 $3,815,236.44$3,819,486.44$39,971,940.56

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $300,000.00 $250,000.00 $500,000.00 $250,000.00 $650,000.00 $1,500,000.00$1,150,000.00 $850,000.00 $850,000.00 $200,000.00 $6,500,000.00



2 Alimento Balanceado $1,095,939.44 $1,095,939.44 $1,095,939.44 $1,095,939.44 $1,095,939.44 $1,095,939.44 $1,095,939.44$1,095,939.44$1,095,939.44$1,095,939.44 $1,095,939.44$1,095,939.44$13,151,273.31



5 Mano de Obra Indirecta $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139.28 $58,139 .28 $697,671.40





10 Gastos de Venta $165,871.58 $165,871.58 $165,871.58 $165,871.58 $165,871.58 $248,807.38 $248,807.38 $248,807.38 $248,807.38 $248,807.38 $248,807.38 $248,807.38 $2,571,009.55



13 Abono a Deuda $87,488.49 $88,363.37 $89,247.01 $90,139.48 $91,040.87 $91,951.28 $92,870.79 $93,799.50 $94,737.50 $95,684.87 $96,641.72 $97,608.14 $1,109,573.02

14 Impuesto ISR. $248,884.83 $627,278.85 $627,278.85 $627,278.85 $2,130,721.39




Total de Egresos $2,676,608.03 $2,626,608.03 $2,705,047.23 $2,636,608.03 $2,688,286.61 $3,781,152.94 $3,802,701.89$3,792,701.89$3,804,980.75$3,822,701.89 $3,822,701.89$3,799,980.75$39,960,079.95



220













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $15,112,359.86 44.08%


Utilidad Bruta $14,300,590.19 41.72%





Gastos Financieros




221

ISR 33% $2,509,115.41 7.32% PTU 10% $760,338.00 2.22%

ACTIVO 1.8% $319,554.37 0.93%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















222





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.05:1.0








223






VIGILANTES 32 $359.37 $2,875.00 $14,375 .00 $28,750.00 $114,999.99

159 $20,588.71 $102,943.54 $205,887.08 $704,050.33







24 $15,429.94 $77,149.69 $154,299.38 $367,744.92


COLA D E CAMARON U 21/25 Kg. $9.35 $1,111,864.60 $4,447,458.40

CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $18,221.00 $72,884.00






$750,457.52 100.00% $2,882,332.11 100.00%


224






Saldo en Caja $263,226.73 $251,781.18 $241,835.63 $211,271.97 $240,076.42 $264,042.86 $255,625.50 $237,928.16 $230,980.82 $249,338.11 $258,640.77 $228,693.43

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $3,390,256.80 $3,390,256.80 $3,390,256.80 $3,390,256.80 $3,390,256.80 $4,520,342.40 $4,520,342.40 $4,520,342.40 $4,520,342.40 $4,520,342.40$4,520,342.40 $4,520,342.40 $48,593,680.80







Total de Ingresos: $4,032,008.08 $4,033,508.08 $4,585,008.08 $4,032,258.08 $4,037,758.08 $5,201,615.52 $5,205,865.52 $5,216,615.52 $5,227,365.52 $5,232,865.52$5,243,615.52 $5,254,615.52 $57,303,099.05

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $300,000.00




6 Empacadora $90,000.00 $90,000.00 $180,000.00

7 Transportadora $150,000.00 $150,000.00 $300,000.00 8 Compra de Activos Financieros $300,000.00 $300,000.00 $1,100,000.00 $350,000.00 $850,000.00 $2,150,000.00 $2,150,000.00 $1,100,000.00 $2,150,000.00$2,200,000.00 $1,150,000.00 $13,800,000.00



2 Alimento Balanceado $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14 $1,502,193.14$1,502,193.14 $1,502,193.14 $18,026,317.70








10 Gastos de Venta $254,26 9.26 $254,269.26 $254,269.26 $254,269.26 $254,269.26 $339,025.68 $339,025.68 $339,025.68 $339,025.68 $339,025.68 $339,025.68 $339,025.68 $3,644,526.06



13 Abono a Deuda $98,584.22 $99,570.06 $100,565.76 $101,571.42 $102,587.13 $103,613.01 $104,649.14 $105,695.63 $106,752.58 $107,820.11 $108,898.31 $109,987.29 $1,250,294.66

14 Impuesto ISR. $627,278.85 $1,035,445.37 $1,035,445.37 $1,035,445.37 $3,733,614.97




Total de Egresos $4,043,453.63 $4,043,453.63 $4,615,571.74 $4,003,453.63 $4,013,791.63 $5,210,032.89 $5,223,562.86 $5,223,562.86 $5,209,008.24 $5,223,562.86$5,273,562.86 $5,259,008.24 $57,342,025.06



225













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $20,719,543.23 42.64%


Utilidad Bruta $21,141,342.70 43.51%





Gastos Financieros




226

ISR 33% $4,141,781.49 8.52% PTU 10% $1,255,085.30 2.58%

ACTIVO 1.8% $484,839.25 1.00%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















227





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 2.0:1.0








228






VIGILANTES 32 $370.16 $2,961.25 $14,806.25 $29,612.50 $118,449.99

159 $21,206.37 $106,031.84 $212,063.69 $725,171.84


MENSUAL SUB-TOTAL 5 MESES SUELDO INTEGRADO DIRECTOR 1 $5,970.26 $5,970.26 $29,851.31 $59,702.61 $89,553.92

GERENTE ADMINISTRATIVO 1 $2,388.10 $2,388.10 $11,940.52 $23,881.05 $35,821.57 CONTADOR 2 $2,113.47 $2,113.47 $10,567.36 $21,134.73 $42,269.45

AUXILIAR CONTABLE 6 $1,194.05 $1,194.05 $5,970.26 $11,940.52 $71,643.14 TESORERO 1 $1,268.08 $1,268.08 $6,340.42 $12,680.84 $19,021.25

SISTEMAS 1 $1,268.08 $1,268.08 $6,340.42 $12,680.84 $19,021.25 ASISTENTE ADMINISTRATIVO 12 $845.39 $1,690.78 $8,453.89 $16,907.78 $101,446.68

24 $15,892.84 $79,464.18 $158,928.36 $378,777.27



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $18,616.20 $74,464.80



INSUMOS: DINERO DINERO POST-LARVAS 8,000,000 MILLAR $7.22 $57,792.13 7.49% $231,168.52 7.80%

ALIMENTO BALANCEADO 369,200 Ton. $1,044.80 $385,738.59 49.97% $1,542,954.38 52.05% COSTO DE OPERACION $38,687.29 5.01% $154,749.18 5.22%


$771,895.11 100.00% $2,964,497.52 100.00%


229






Saldo en Caja $224,300.72 $218,312.43 $220,324.14 $253,908.35 $262,920.07 $277,846.48 $236,837.82 $214,099.53 $252,611.25 $233,939.10 $237,700.81 $252,712.53

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28 $4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28 $4,618,385.28$4,618,385.28$4,618,385.28 $55,420,623.36







Total de Ingresos: $5,376,456.09$5,384,456.09$5,592,456.09$5,391,456.09$5,402,456.09$5,407,206.09 $5,409,706.09$5,420,956.09$5,431,956.09 $5,436,206.09$5,447,456.09$5,458,706.09 $65,159,473.04

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $1,600,000.00$1,600,000.00 $2,200,000.00 $950,000.00 $500,000.00 $2,250,000.00$2,200,000.00 $850,000.00 $2,250,000.00$2,250,000.00 $850,000.00 $17,500,000.00



2 Alimento Balanceado $1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38 $1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38 $1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38 $18,515,452.53








10 Gastos de Venta $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $346,378.90 $4,156,546.75



13 Abono a Deuda $111,087.17 $112,198.04 $113,320.02 $114,453.22 $115,597.75 $116,753.73 $117,921.26 $119,100.48 $120,291.48 $121,494.40 $122,709.34 $123,936.43 $1,408,863.31

14 Impuesto ISR. $1,035,445.37 $1,418,183.86 $1,418,183.86 $1,418,183.86 $5,289,996.96




Total de Egresos $5,382,444.37$5,382,444.37$5,558,871.88$5,382,444.37$5,387,529.67$5,448,214.75 $5,432,444.37$5,382,444.37$5,450,628.24 $5,432,444.37$5,432,444.37$5,450,628.24 $65,122,983.37



230













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $21,289,474.83 38.41%


Utilidad Bruta $26,808,302.82 48.37%





Gastos Financieros




231

ISR 33% $5,672,735.45 10.24% PTU 10% $1,719,010.74 3.10%

ACTIVO 1.8% $740,982.13 1.34%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















232





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.95:1.0








233






VIGILANTES 32 $381.26 $3,050.09 $15,250.44 $30,500.87 $122,003.49

159 $21,842.56 $109,212.80 $218,425.60 $746,927.00







24 $16,369.62 $81,848.11 $163,696.21 $390,140.59



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $19,015.20 $76,060.80






$793,597.02 100.00% $3,047,612.68 100.00%


234






Saldo en Caja $260,790.38 $219,399.27 $236,508.17 $234,345.11 $255,704.00 $269,802.16 $262,539.02 $250,897.92 $251,256.82 $265,865.85 $232,724.74 $211,833.64

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88 $4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$4,717,370.88$56,608,450.56







Total de Ingresos: $5,563,426.47$5,571,926.47$6,480,176.47 $5,576,176.47$5,587,926.47$5,591,176.47$5,593,176.47$5,605,176.47$5,617,176.47$5,621,676.47$5,633,926.47$5,646,176.4 7$68,088,117.64

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $700,000.00 $700,000.00 $700,000.00 $2,100,000.00 8 Compra de Activos Financieros $1,700,000.00$1,650,000.00 $100,000.00 $2,350,000.00 $650,000.00 $400,000.00 $2,400,000.00$2,400,000.00 $900,000.00 $2,450,000.00$2,450,000.00 $950,000.00 $18,400,000.00


Costo de Operación 1 Post-Larvas $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,16 8.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $231,168.52 $2,774,022.30

2 Alimento Balanceado $1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38 $1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.38$1,542,954.3 8$18,515,452.53








10 Gastos de Venta $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $353,802.82 $4,245,633.79



13 Abono a Deuda $125,175.80 $126,427.56 $127,691.83 $128,968.75 $130,258.44 $131,561.02 $132,876.63 $134,205.40 $135,547.45 $136,902.93 $138,271.96 $139,654.68 $1,587,542.45

14 Impuesto ISR. $1,418,183.86 $1,497,749.87 $1,497,749.87 $1,497,749.87$5,911,433.47




Total de Egresos $5,604,817.57$5,554,817.57$6,482,339.54 $5,554,817.57$5,573,828.32$5,598,439.60$5,604,817.57$5,604,817.57$5,602,567.44$5,654,817.57$5,654,817.57$5,652,567.44$68,143,465.35



235











INGRESOS IMPORTES %







Utilidad Bruta $27,996,130.02 49.46%





Gastos Financieros




236

ISR 33% $5,990,999.48 10.58% PTU 10% $1,815,454.39 3.21%

ACTIVO 1.8% $1,059,338.10 1.87%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO



Deudores Diversos $0.00 Impuestos Pagados $8,689,782.31 $3,313,204.26 IVA Acreditable $0.00 Documentos por pagar $ 9,101,472.18 $0.00





Laboratorio Post-Larva s $3,214,292.12 Resultado del Ejercicio $18,193,163.59









237





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.9:1.0








238






VIGILANTES 32 $392.70 $3,141.59 $15,707.95 $31,415.90 $125,663.59

159 $22,497.84 $112,489.18 $224,978.37 $769,334.81







24 $16,860.71 $84,303.55 $168,607.10 $401,844.81



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $19,418.00 $77,672.00






$815,542.78 100.00% $3,131,592.45 100.00%


239






Saldo en Caja $205,442.67 $254,436.16 $261,429.65 $246,286.92 $255,530.41 $261,569.52 $235,934.70 $262,428.19 $251,171.68 $283,871.32 $240,114.81 $259,108.30

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $4,817,299.20 $4,817,299.20 $4,817,299.20 $4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20

$4,817,299.20 $57,807,590.40







Total de Ingresos: $5,787,014.65 $5,795,014.65 $7,003,264.65 $5,797,264.65

$5,809,514.65

$5,812,764.65

$5,814,514.65

$5,826,764.65

$5,839,264.65

$5,844,264.65

$5,857,014.65

$5,869,514.65

$71,056,175.77

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00



4 Laboratorio Pos t -Larvas $0.00

5 Fábrica de Alimentos $800,000.00 $800,000.00 $800,000.00 $2,400,000.00

6 Empacadora $0.00

7 Transportadora $0.00

8 Compra de Activos Financieros $1,600,000.00 $1,650,000.00 $2,450,000.00

$650,000.00 $350,000.00 $2,450,000.00

$2,500,000.00

$1,000,000.00

$2,550,000.00

$2,500,000.00

$1,100,000.00

$18,800,000.00


Costo de Operación

1 Post-Larvas $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246 .69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $245,246.69 $2,942,960.25

2 Alimento Balanceado $1,623,477.34 $1,623,477.34 $1,623,477.34 $1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$1,623,477.34

$19,481,728.02








10 Gastos de Venta $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $361,297.44 $4,335,569.28



13 Abono a Deuda $141,051.22 $142,461.74 $143,886.35 $145,325.22 $146,778.47 $148,246.25 $149,728.72 $151,226.00 $152,738.26 $154,265.65 $155,808.30 $157,366.39 $1,788,882.56

14 Impuesto ISR. $1,497,749.87 $1,468,543.86 $1,468,543.8

6 $1,468,543.86 $5,903,381.44

15 Reparto de Utilidades $1,815,454.39

$1,815,454.39



Total de Egresos $5,738,021.16 $5,788,021.16 $7,018,407.38 $5,788,021.16

$5,803,475.54

$5,838,399.46

$5,788,021.16

$5,838,021.16

$5,806,565.01

$5,888,021.16

$5,838,021.16

$5,906,565.01

$71,039,560.50



240













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $22,424,688.27 38.79%

Mano de Obra $1,846,403.53 3.19% Costos Fi jos de Producción $5,922,403.48 10.25%

Utilidad Bruta $27,614,095.11 47.77%





Gastos Financieros




241

ISR 33% $5,874,175.43 10.16% PTU 10% $1,780,053.16 3.08%

ACTIVO 1.8% $1,382,636.35 2.39%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO

















242





PARAMETROS:










FACTORES TECNICOS

I.C.A. 1.85:1.0








243






VIGILANTES 32 $404.48 $3,235.84 $16,179.19 $32,358.37 $129,433.50

159 $23,172.77 $115,863.86 $231,727.72 $792,414.85







24 $17,366.53 $86,832.66 $173,665.31 $413,900.15



CABEZAS SECAS Kg. $1.00 $19,824.60 $79,298.40






$837,709.72 100.00% $3,216,342.88 100.00%


244






Saldo en Caja $222,057.93 $241,075.47 $218,343.01 $223,945.64 $202,213.18 $213,427.56 $243,369.30 $239,636.84 $248,904.38 $236,364.75 $214,382.29 $205,649.83

Aportaciones

1 Socios $0.00


INGRESOS

1 Venta Camarón $4,918,170.24$4,918,170.24 $4,918,170.24 $4,918,170.24$4,918,170.24$4,918,170.24$4,918,170.24$4,918,170.24 $4,918,170.24$4,918,170.24$4,918,170.24$4,918,170.24$59,018,042.88







Total de Ingresos: $5,995,512.93$6,003,762.93 $7,512,262.93 $6,004,762.93$6,017,762.93$6,021,762.93$6,022,762.93$6,035,762.93 $6,048,762.93$6,054,512.93$6,067,762.93$6,081,012.93$73,866,405.18

EGRESOS

Inversiones

1 Vehículos $0.00




6 Empacadora $900,000.00 $900,000.00 $900,000.00 $2,700,000.00

7 Transportadora $0.00 8 Compra de Activos Financieros $1,650,000.00$1,700,000.00 $2,600,000.00 $800,000.00 $200,000.00 $2,600,000.00$2,600,000.00 $1,150,000.00$2,650,000.00$2,650,000.00$1,150,000.00$19,750,000.00



2 Alimento Balanceado $1,662,984.31$1,662,984.31 $1,662,984.31 $1,662,984.31$1,662,984.31$1,662,984.31$1,662,984.31$1,662,984.31 $1,662,984.31$1,662,984.31$1,662,984.31$1,662,984.31$19,955,811.71

3 Costos de Producción $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,098.60 $169,09 8.60 $169,098.60 $169,098.60 $2,029,183.26







10 Gastos de Venta $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $368,862.77 $4,426,353.22



13 Abono a Deuda $158,940.05 $160,529.45 $162,134.74 $163,756.09 $165,393.65 $167,047.59 $168,718.06 $170,405.25 $172,109.30 $173,830.39 $175,568.69 $177,324.38 $2,015,757.65

14 Impuesto ISR. $1,468,543.86 $1,484,807.17 $1,484,807.17 $1,484,807.17 $5,922,965.36




Total de Egresos $5,976,495.39$6,026,495.39 $7,506,660.30 $6,026,495.39$6,006,548.55$5,991,821.2 0$6,026,495.39$6,026,495.39 $6,061,302.56$6,076,495.39$6,076,495.39$6,061,302.56$73,863,102.91



245













INGRESOS IMPORTES %





Insumos $22,987,060.77 38.95%


Utilidad Bruta $28,029,110.88 47.49%





Gastos Financieros




246

ISR 33% $5,939,228.67 10.06% PTU 10% $1,799,766.27 3.05%

ACTIVO 1.8% $1,711,621.05 2.90%










BALANCE PROYECTADO



ACTIVO PASIVO
















RREEFFEERREENNCCIIAASS BBIIBBLLIIOOGGRRÁÁFFIICCAASS

RREEFFEERREENNCCIIAASS BBIIBBLLIIOOGGRRAAFFIICCAASS

v BIBLIOGRAFÍA

v HEMEROGRAFÍA

v PÁGINAS WEB

RRee ffeerreenncciiaass BBiibb ll iiooggrrááffiiccaass..

249

v BIBLIOGRAFÍA

Arredondo, José Luis; Diagnóstico Integral de las Granjas Acuícolas Camaroneras

en el Estado de Sinaloa, Secretaría de Pesca, Programa de las Naciones Unidas

para el Desarrollo, Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y

Alimentación. FI:MEX/87/018. Documento de Campo. Mazatlán, Sinaloa, FAO,

1991. 274 P.

Centro de Desarrollo de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos;

Análisis Empresarial de Proyectos Industriales en Países en Desarrollo. Manual

de Evaluación con Metodología y Estudio de Casos, Gráfica Panamericana,

México, 1972. Pp. 79-88, 92-95, 111-113, 204-210, 230-238, 366-384, 396-399,

406-409, 445-446, 449-459, 471-474.

Coss Bu, Raúl; Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión, Limusa, México,

2ª Edición, 1996. Pp. 61-90, 239-252.

Instituto Mexicano de Normalización y Certificación A.C.; Norma Mexicana IMNC:

NMX-CC-9001-IMNC-2000, Sistemas de Gestión de la Calidad-Requisitos. 36 P.

Lincoyán Portus, Govinden; Matemáticas Financieras, McGraw-Hill, Colombia, 4ª

Edición, 1997. Pp. 191-205.

Purificación García, Kiko Rial; Modelos Económicos y Financieros con Excel,

Anaya Multimedia, España, 1998. Pp. 73-80, 119-150.

T. Mao, James C.; Análisis Financiero, El Ateneo, Argentina, 4ª Edición, 1980.

Pp. 165-189, 201-205.

Van Horne, James C.; Administración Financiera, Prentice-Hall, México, 10ª

Edición, 1997. Pp. 143-166, 758-834.


250

"Acuicultura," Enciclopedia Microsoft® Encarta® 2000. © 1993-1999 Microsoft

Corporation. Reservados todos los derechos.

v HEMEROGRAFÍA

Arredondo, José Luis; El cultivo del camarón en México, actualidades y

perspectivas en Revista Contactos, México, (2002). Pp.47.

García Bernal, Cristóbal: Arrasan camaroneros privados miles de hectáreas del

litoral sonorense, en La Jornada de 22 de Mayo de 2004. Pp. 28.

v PÁGINAS WEB

http://www.agprogram.tamu.edu

http://www.agribrands.com.mx/Screens/Camaron.aspx

http://www.anplac.com

http://www.bmv.com.mx

http://www.fishfarming.com

http://www.isa-ac.org.mx/

http://www.maricultura.com.mx/

http://www.mercabilbao.es/

http://www.agprogram.tamu.edu

http://www.agribrands.com.mx/Screens/Camaron.aspx

http://www.anplac.com

http://www.bmv.com.mx

http://www.fishfarming.com

http://www.isa-ac.org.mx/

http://www.maricultura.com.mx/

http://www.mercabilbao.es/


251

http://www.mercabarna.es/

http://www.panoramaacuicola.net

http://www.pesca2.com/informacion/precios_mercas.cfm

http://www.siap.sagarpa.gob.mx

http://www.st.nmfs.gov/st1/market_news/

http://www.uanl.mx/publicaciones/maricultura/acuicolaIII/pdfs/1.pdf

http://www.mercabarna.es/

http://www.panoramaacuicola.net

http://www.pesca2.com/informacion/precios_mercas.cfm

http://www.siap.sagarpa.gob.mx

http://www.st.nmfs.gov/st1/market_news/

http://www.uanl.mx/publicaciones/maricultura/acuicolaIII/pdfs/1.pdf

tesina licenciatura en economÍa presenta: …148.206.53.84/tesiuami/uami11523.pdf · los siluros...

Documents