tarea y ejercicio sesión 9 finanzas administrativas 1

UNIVERSIDAD GALILEO

LICENCIATURA EN TECNOLOGÍA Y ADMINISTRACIÓN

FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1

LICENCIADA RUTH GORDILLO

Grupo #5

EJERCICIOS Y TAREA EVALUANET

SESIÓN 9

“El dolor de muelas de las cuentas por cobrar”

“Los inventarios, ¿Se rompen o se rotan?

“La maravilla de los proveedores”

NOMBRES CARNÉ

Dennise Rocío Veliz Orellana 14007446

José Armando López García 14009521

Manuel Enrique Ruíz Ramírez 9912940

Carmen Lucía Roca Rodríguez 14115055

FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de EJERCICIO SESION NUEVE

1) La empresa “Génesis, S.A.”; necesita mejorar su situación en las cuentas por cobrar, por lo que le pide su ayuda, la situación es la siguiente:

Las ventas de la empresa son de Q15.2 millones en cada trimestre. De las ventas, el 90% son al crédito. La política de la empresa es dar 45 días de crédito.

Debido a la falta de efectivo, se cree que la recuperación de la cartera no está siendo oportuna, lo cual se necesita confirmar.

Actualmente el saldo de la cartera es de Q.9, 753, 000.

Con base en la fórmula de plazo para recuperación de la cuenta por cobrar: Cuentas por cobrar dividió promedio diario de ventas al crédito,

Para determinar el promedio diario de ventas al crédito, debe proyectar las ventas anuales y dividir este resultado dentro de 360 días.

Determine, cual es el plazo de recuperación de la cartera que está teniendo actualmente la empresa. Y en base a ello de sus comentarios y recomendaciones para mejorar la recuperación actual.

2) La empresa indicada en el ejercicio anterior está considerando aumentar el plazo de crédito otorgado a sus clientes debido a que la competencia está dando más facilidades. Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que deberían de tener, si consideramos un plazo de 60 días, con el volumen actual de venta.

b. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de 30 días, considerando que las ventas totales disminuirían un 25%, y que de ellas el 95% serían al crédito.

3) La empresa “CLASICA, S. A.”, está teniendo serios problemas con la rotación de sus inventarios, y le contratan a usted como administrador, pidiéndole que el primer asunto que trate sea ese, dada su importancia. La información es la siguiente:

Los activos totales al cierre del año ascienden a Q72 millones. De ellos el 35% corresponde a Inventario de productos terminados y el 21% a inventario de materia prima. El año pasado los activos totales eran de Q68 millones y los inventarios de producto terminado fueron un 41% de los activos y los de materia prima un 17% de ellos. Las ventas de la empresa ascendieron este año a Q83 millones y el costo de ventas de mercadería es de un 51%. El costo de la mercadería vendida, fue determinado a través de sumar al inventario inicial el inventario de producto terminado, el costo de producción, menos el inventario final de producto terminado. Del costo de ventas, el 35% corresponde a la materia prima consumida.


La política de rotación de inventario de la empresa es: Producto terminado 6 veces al año y Materia prima 4 veces al año. En base a la información anterior, calcule la rotación actual de ambos inventarios y de sus recomendaciones de mejora. Utilice las formulas:

a. Rotación de producto terminado = Costo de venta

(Inv. Inicial Prod. Terminado + Inv. Final de producto terminado)

2

b. Rotación de Inv. Materia prima = Materia prima consumida

(Inv. Inicial Materia prima + Inv. Final de materia prima)

2

4) La empresa “Oriente, S.A.” necesita su asesoría para mejorar su situación en las cuentas

por cobrar. El panorama es el siguiente:

Las ventas de la empresa son de Q16 millones al año. De ellas el 70% son al crédito. La política de la empresa es dar crédito de 15 días. Actualmente el saldo de la cartera es de Q.810, 000. Con base en la formula de plazo para recuperación de la cuenta por cobrar: Cuentas por cobrar dividió promedio diario de ventas al crédito, Determine, cual es el plazo de recuperación de la cartera que está teniendo actualmente la empresa. Y en base a ello de sus comentarios y recomendaciones para mejorar la recuperación actual.


5) La empresa descrita en el ejercicio anterior, está considerando aumentar el plazo de

crédito otorgado a sus clientes debido a que la competencia está dando más facilidades.

Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que

deberían de tener, si consideramos un plazo de 15 días, con el volumen actual de venta.

b. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de 30 días, considerando que las ventas totales aumentarían un 15%, y que de ellas el 90% serían al crédito.

ventas 60,800,000.00Q

credito 54,720,000.00Q

dias crédito 45

saldo cartera 9,753,000.00Q

dias credito 60

credito 54,720,000.00Q

ventas totales 45,600,000.00Q

credito 43,320,000.00Q

dias credito 30


1) La empresa “Génesis, S.A.”; necesita mejorar su situación en las cuentas por cobrar, por lo que le pide su ayuda,

la situación es la siguiente:

2) La empresa indicada en el ejercicio anterior está considerando aumentar el plazo de crédito otorgado a sus

clientes debido a que la competencia está dando más facilidades. Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que deberían de tener, si consideramos

un plazo de 60 días, con el volumen actual de venta.

b. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de 30 días, considerando que las ventas totales

disminuirían un 25%, y que de ellas el 95% serían al crédito.

días para recuperación de la cartera; usando año comercial

81.0498614958449 dias

ANÁLISIS: La empresa deberá realizar gestiones de pre-cobro para poder comenzar a obtener los ingresos que aún

tiene retenidos en las cuentas por cobrar generadas al crédito con relacion a las ventas obtenidas en este periodo

motivo por el cual implementa un departamento que se encargara de gestionar a traves de llamadas de pre-cobro a

nuestros clientes ocho dias antes del vencimiento de los 45 dias para asi poder obtener esa recuperación de efectivo

lo mas pronto posible por consiguiente la liquidez aumentará para la empresa y as su vez la empresa podrá cumplir a

tiempo sus compromisos.

ANÁLISIS: Definitivamente el darle más dias de crédito para nuestras cuentas por cobrar es más conveniente para la

empresa ya que nuestras ventas serian mayores debido a que los clientes prefieren tener mas dias de pago para

completar su deuda y nosotros como institución obviamente queremos incrementar nuestras ventas por lo tanto si

damos solo 30 dias venderemos un % menos que si damos 60 dias de pago, puede ser que en algún momento nos

afecte de alguna manera pero debemos poner en una balanza a ver qué pesa mas porque sin clientes una empresa no

puede subsistir.

Q 3,283,200,000.00

promedio de ventas al crédito diario

Q 120,333.33

saldo en quetzales de cuentas por cobrar

Q 3,610,000.00


64.1644736842105 dias



Q 152,000.00

Activo total 72,000,000.00Q VENTAS 83,000,000.00Q

Inv. Producto terminado 25,200,000.00Q COSTO DE VENTAS 42,330,000.00Q

Inv. Materia prima 15,120,000.00Q MAT. PRIM. CONS. 14,815,500.00Q

Activo total 68,000,000.00Q

Inv. Producto terminado 27,880,000.00Q

Inv. Materia prima 11,560,000.00Q

6

4

2

1

ventas 16,000,000.00Q

credito 11,200,000.00Q

dias credito 15

saldo cartera 810,000.00Q

3) La empresa “CLASICA, S. A.”, está teniendo serios problemas con la rotación de sus inventarios, y le contratan a

usted como administrador, pidiéndole que el primer asunto que trate sea ese, dada su importancia. La información

es la siguiente:

ANÁLISIS: Lo principal en una empresa siempre es trabajar para conseguir efectivo para inyectarle a la empresa

misma por consiguiente nosotros como administradores de la empres tenemos que tomar cartas en el asunto y

verificar qué está afectando esos ingresos, por lo que se tienen que tomar medidas urgentes que nos lleven a

conseguir que nuestras cuentas por cobrar estén siempre al día nuestra cartera de crédito no debe encontrarse en

mora por ninguna circunstancia si asi fuese el caso debemos ser persistentes en el cobro hasta lograr llegar a un

acuerdo con nuestro cliente concientisandolo que la empresa vive de las ventas y del efectivo que ellas conllevan

por lo que no se le puede proporcionar ninguna proroga para la cancelación de la deuda o de lo contrario el cliente

se veria obligado a pagar un porcentaje de interés sobre la venta total otorgada en su momento a su nombre para

que la empresa pueda costear cualquier gasto adicional que el retraso conlleve hasta lograr que ese cliente cancele

en su totalidad la deuda.

ANÁLISIS: según los datos históricos que son los que nos permiten ver hacia donde va enfocada la situacion de la

empresa conforme a la rotación de inventarios podriamos determinar qué mas podriamos hacer para que se de

demanera desigual ya que no nos interesa tener la materia prima alli sin utilizarla sino que nos interesa más tener

nuestros productos ya terminados para poder ponerlos en sala de ventas y basados en esas ventas generen mas

4) La empresa “Oriente, S.A.” necesita su asesoría para mejorar su situación en las cuentas por cobrar. El

panorama es el siguiente:


Q 44,444.44


252 dias

b. ROTACION DE MATERIA PRIMA

este

añ

oañ

o

pas

ado

Rotación producto terminado

Rotación materia prima

a. ROTACIÓN DE PRODUCTO TERMINADO

dias credito 15

credito 16,000,000.00Q

ventas totales 18,400,000.00Q

credito 16,560,000.00Q

dias credito 30


ANÁLISIS: para la empresa es más provechoso dar menos dias para el pago de nuestras cuentas por cobrar porque

nos conviene obtener en el menor tiempo posible nuestro efectivo en las cuentas del Activo pero para poder estar

a la vanguardia de la competencia es necesario implementar algo que nos permita seguir obteniendo el mayor

porcentaje de ganancias con las ventas reflejadas pero tambien a nuestro criterio debemos de implementar por

ejemplo la politica de que al contado es un precio, a 30 dias posee un 10% de descuento y a 60 dias un 5% de

descuento pero con la condicion de que si se pasa de ese periodo establecido en el momento de la venta deben los

clientes cancelar ese mismo porcentaje que se les desconto cuando se realizo la venta o sea si fue a 30 dias la mora

sera de 10 % y si la venta fué a 60 dias el cliente deberá pagar el 15% del total dela venta de mora, ésta politica

evitara que los clientes se retracen en sus pagos y asi puedan obtener el beneficio que les damos del decuento y

como empresa recuperación rápida del capital para seguir produciendo.


Q 46,000.00


Q 1,380,000.00


17.6086956521739 dias

5) La empresa descrita en el ejercicio anterior, está considerando aumentar el plazo de crédito otorgado a sus

clientes debido a que la competencia está dando más facilidades. Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que deberían de tener, si consideramos

un plazo de 15 días, con el volumen actual de venta.


Q 240,000,000.00

c. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de 30 días, considerando que las ventas totales

aumentarían un 15%, y que de ellas el 90% serían al crédito.

FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de TAREA SESION NUEVE

1) La empresa “DULCES Y CONFITES, S.A.”, le pide analice la rotación de sus inventarios, y

para el efecto le brindan la información siguiente:

Los activos totales al cierre del año son de Q29 millones. De ellos el 25% correspondieron a Inventarios de productos terminados y el 14% inventario de materia prima. El año pasado los activos totales eran de Q33 millones y los inventarios de producto terminado fueron un 29% de los activos y los de materia prima un 9% de ellos. Las ventas de la empresa son de Q103 millones y el costo de ventas de mercadería es de un 42%. Del costo de la mercadería vendida el 32% corresponde a la materia prima consumida. La política de rotación de inventario de la empresa es:

Producto terminado 10 veces al año y Materia prima 8 veces al año.

En base a la información anterior, calcule la rotación actual de ambos inventarios y de sus recomendaciones de mejora. Utilice las formulas:



2

b. Rotación de Inv. Materia prima = Materia prima consumida

(Inv. Inicial Materia prima + Inv. Final de materia prima)

2

2) La empresa “El Fantasma, S.A.”; necesita que usted evalué su situación en cuanto a las cuentas por cobrar, por lo que le brinda la siguiente información:


Las ventas de la empresa son de Q9.1 millones en cada semestre. De las ventas, el 40% son al crédito. La política de la empresa es dar 10 días de crédito.

Actualmente el saldo de la cartera es de Q.279, 000.

Con base en la formula de plazo para recuperación de la cuenta por cobrar: Cuentas por cobrar dividió promedio diario de ventas al crédito,

Para determinar el promedio diario de ventas al crédito, debe proyectar las ventas anuales y dividir este resultado dentro de 360 días.

Determine, cual es el plazo de recuperación de la cartera que está teniendo actualmente la empresa. Y en base a ello de sus comentarios y recomendaciones para mejorar la recuperación actual.

3) La empresa indicada en el ejercicio anterior está considerando reducir el plazo de crédito a solo 7 días, debido al bajo margen que le gana al producto. Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que deberían de tener, si consideramos un plazo de 7 días, con el volumen actual de venta al crédito.

b. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de solo 5 días, considerando que las ventas totales disminuirían un 30%, y que de ellas el 50% serían al crédito.

4) La empresa “La Antigua, S.A.”, posee activos totales al cierre del año por Q2, 845,160. De ellos el 21 % es Inventario de productos terminados. El año pasado los activos totales eran de Q3, 112,071 y los inventarios de producto terminado fueron equivalentes a un 16% de los activos totales. Las ventas de la empresa este año alcanzaron Q5, 840,364 y el costo de ventas de mercadería represento un 62%. La empresa espera tener una rotación de inventario de Producto terminado de al menos 9 veces al año. En base a la información anterior, calcule la rotación actual del inventario y de sus recomendaciones de mejora. Utilice la formula:



2


5) La empresa “TRANSANDO”; necesita su asesoría para mejorar su situación en las cuentas

por cobrar. El panorama es el siguiente:

Las ventas de la empresa son de Q33, 210,673 al año. De ellas el 65% son al crédito. La política de la empresa es dar crédito de 90 días. Actualmente el saldo de la cartera es de Q.5, 812, 403. Con base en la formula de plazo para recuperación de la cuenta por cobrar: Cuentas por cobrar dividió promedio diario de ventas al crédito, Determine, cual es el plazo de recuperación de la cartera que está teniendo actualmente la empresa. Y en base a ello de sus comentarios y recomendaciones para mejorar la recuperación actual.


Inv. Producto terminado 7,250,000.00Q COSTO DE VENTAS 43,260,000.00Q

Inv. Materia prima 4,060,000.00Q MAT. PRIM. CONS. 13,843,200.00Q


Inv. Producto terminado 9,570,000.00Q

Inv. Materia prima 2,970,000.00Q

10

8

5.14

3.94

ventas 18,200,000.00Q

crédito 7,280,000.00Q

contado 10,920,000.00Q

días de crédito 10


ANÁLISIS Y RECOMENDACIONES: a traves de los datos proporcionados podemos analizar que la empresa se encuentra

en buena posicion debido a que el mayor porcentaje de las ventas se refleja al contado y al crédito en menor escala

además para incrementar nuestras ventas es necesario dar un perído de tiempo prudencial para ambas partes para

terminar de cancelar las compras que realizan nuestros cliente, se recomienda implementar que al momento de

realizarse la venta el cliente debe cancelar el 50 % del total de la venta y el otro 50 % al finalizar el periodo otorgado

que son 10 dias despues de la compra para reducir nuestras cuentas por cobrar e incrementar al mismo tiempo

nuestra cuenta caja y bancos ó efectivo.

b. ROTACION DE MATERIA PRIMA

ANÁLISIS: tomando en consideración que los activos reflejados el año pasado con relación a lo que recibimos el año

en curso podemos identificar que debemos implementar un sistema que nos permita obtener el producto ya

terminado en un menor periodo de tiempo para asi realizar una rotacion de inventario mas agil para poder colocar

nuestro producto el menor tiempo posible a la venta de esa manera incrementar en menos tiempo nuestros activos

disponibles para el giro del negocio en el periodo contable estipulado.

1) La empresa “DULCES Y CONFITES, S.A.”, le pide analice la rotación de sus inventarios, y para el efecto le brindan la

información siguiente:


2) La empresa “El Fantasma, S.A.”; necesita que usted evalué su situación en cuanto a las

cuentas por cobrar, por lo que le brinda la siguiente información:

este

añ

oañ

o

pas

ado


Rotación materia prima


Q 20,222.22

plazo efectivo para recuperación de la cuenta por cobrar

Q 202,222.22


14

dias credito 7

ventas credito 7,280,000.00Q


ventas 12,740,000.00Q

crédito 6,370,000.00Q

contado 6,370,000.00Q

días de crétido 10



Inv. Producto terminado 597,483.60Q COSTO DE VENTAS 3,621,025.68Q


Inv. Producto terminado 497,931.36Q

9

7



ANÁLISIS: A pesar que los activos totales del año pasado

son mayores a los de este año nos complace el hecho de

que de esos activos el producto terminado es en porcentaje

mayor este año con relación al año anterior aunque la

suma de Activos totales sea mayor tuvimos más producto

terminado en menos tiempo lo cual es bueno ya que

optimizamos los recursos aprovechandolos un 5 % más éste

año que el año pasado.


5.08634222919937 dias

NOTA: si se quiere tener 5 días, tomando en cuenta la

disminución de las ventas y el incremendo en el crédito, el

saldo que se debe manear de cartera debe de ser Q90,000

y nada más.

4) La empresa “La Antigua, S.A.”, posee activos totales al cierre del año por Q2, 845,160. De ellos el 21 % es Inventario

de productos terminados. El año pasado los activos totales eran de Q3, 112,071 y los inventarios de producto

terminado fueron equivalentes a un 16% de los activos totales.

este

año

año

pas

ad o

Q 176,944.44

3) La empresa indicada en el ejercicio anterior está considerando reducir el plazo de crédito a solo 7 días, debido al

bajo margen que le gana al producto. Por lo que ellos le preguntan:

a. Cuanto debería ser el monto máximo en quetzales de cuenta por cobrar que deberían de tener, si consideramos un

plazo de 7 días, con el volumen actual de venta al crédito.


7

NOTA: si se quiere tener 7 días para la recuperación de

cartera, se debe disminuir el saldo de la cartera a

Q139,500, manejando el mismo nivel de ventas, y el mismo

pocertaje de ventas al crédito.

b. Cuanto debería ser dicho monto, si diéramos un crédito de solo 5 días, considerando que las ventas totales

disminuirían un 30%, y que de ellas el 50% serían al crédito.


Q 17,694.44

plazo efectivo para recuperación de la cuenta por cobrar

ventas 33,210,673.00Q

credito 21,586,937.45Q

dias credito 90 dias



Q 59,963.72


96.9320027376093 dias

ANÁLISIS: Debemos analizar si nuestro producto está vendiendose en el precio que es rentable para nosotros debido a

que si estamos pensando en darle crédito a nuestros clientes es necesario tomar en consideración que el precio al

crédito no debe ser el mismo que el precio al contado se debe cobrar un porcentaje adicional al del precio de venta al

contado para que no nos genere un deficit en vez de una ganancia al momento de realizar nuestro cierre en el periodo

5) La empresa “TRANSANDO”; necesita su asesoría para mejorar su situación en las cuentas por cobrar. El panorama es

el siguiente:

tarea y ejercicio sesión 9 finanzas administrativas 1

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