Serrano Vázquez Moisés R. Grupo 1 F.Q. U.N.A.M.

Tarea Economía y Administración 2

Investigación de conceptos

Tasas de Interés.

La tasa de interés (expresada en porcentajes) es una representación del riesgo y la posible ganancia de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado. En concreto, como dijimos anteriormente, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual debe ser abonado en caso de tomarlo prestado o cederlo como crédito.

El ejemplo claro que siempre se da para estos casos es el siguiente: si las tasas de interés que pagan los bonos del Estado, las cuentas bancarias y las inversiones en la industria son iguales, nadie invertiría en acciones o depositaria en un banco. Y esto es lógico ya que la industria y el banco pueden quebrar, un país no.

No obstante, esto no ocurre normalmente ya que invertir en una empresa es más riesgoso que hacerlo en un banco. Además, como el riesgo que el Estado quiebre es nulo, la tasa de interés será menor para bonos del Estado que colocaciones en un banco privado.Por ello surgen políticas monetarias que motivan a los agentes a realizar determinadas operaciones. Por ejemplo una tasa de interés alta en cuanto a bonos estatales, llevará a un incentivo en el ahorro y una tasa de interés baja, al consumo.

Las tasas de interés se fijan en base a tres factores:

Fijada por el banco central de cada país para préstamos a los otros bancos o para los préstamos entre los bancos. Asimismo, las tasas de interés de los bancos al público se basan en ésta más un factor que depende de:

La situación en los mercados de acciones de un país determinado

La relación a la “inversión similar” que el banco habría realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado

Tipos de tasas más utilizadas, y sus denominaciones:

Tasa de interés activa: tasas cobradas por las entidades financieras a sus clientes Tasa de interés pasiva: tasa que paga una institución bancaria a quien deposita dinero

en ella Tasa de interés preferencial: tasa inferior a la media o normal general Tasa de interés real: Deducción a la tasa de interés general vigente la tasa de inflación Tasa de interés externa: tasa que se paga por el uso de capital externo

Más Factores determinantes de la tasa de interés

La tasa de interés depende de dos factores: La primera se refiere al aspecto de la demanda de dinero y la segunda a la oferta monetaria.

La situación de la preferencia por la liquidez.

La preferencia por la liquidez significa el deseo de la gente de mantener algunos de sus bienes de capital en forma de dinero.

La cantidad de dinero.

La cantidad de dinero se refiere a la cantidad de dinero en forma de monedas, papel moneda y depósitos bancarios que existe en un sistema económico en un momento determinado.Hay muchas razones por las que el público prefiere tener riqueza en forma de dinero. Clasificadas con arreglo al motivo: comprenden el motivo de transacción, el motivo de precaución y el motivo de especulación.La demanda de dinero por el motivo de transacción hace referencia al uso del dinero como medio de cambio para las transacciones ordinarias, tales como compras normales, pago de salarios, pago de dividendos, etc. La cantidad de dinero para satisfacer esta demanda es relativamente estable y muy previsible.El motivo de precaución para tener dinero nace de la necesidad de hacer frente a situaciones de urgencia imprevistas que causarían desembolsos mayores de los que suponen las transacciones normales.

Aquí, la cantidad de dinero necesario para satisfacer esta demanda es también relativamente estable y previsible. La preferencia por la liquidez que tiene mayor importancia en relación con la tasa de interés es la que surge por la especulación. Keynes define el motivo de especulación como "el intento de obtener un beneficio por conocer mejor que el mercado lo que el futuro traerá consigo".Es decir, que la gente mantiene sus capitales en forma de dinero porque especula sobre las posibilidades de que las condiciones cambien, de forma que puedan convertir su dinero en capitales productivos en mejores términos en una fecha posterior y en términos que sean bastantes mejores para compensar todas las ganancias que podrían obtenerse desprendiéndose ahora de la liquidez.

Tipos de Tasas de forma general

Existen dos tipos de tasas de interés:A. La tasa pasiva o de captación, es la que pagan los intermediarios financieros por el dinero captado, de los ahorristas. Asimismo, los bancos pagan diferentes tasas de interés (pasivas) al público según el tipo de depósito:Tipos de Depósitos Tasa de

Interésa Mayo del 2006

Cuenta corriente 1,1%

Ahorro 1,3%

Plazo hasta 30 días 5,0%

Plazo mas de 360 días 7,6%

B. La tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes (personas naturales o jurídicas) por los préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando además una utilidad.

Serrano Vázquez Moisés R. Grupo 1 F.Q. U.N.A.M.

Tarea Economía y Administración 2

Investigación de conceptos

La tasa de interés activa es una variable clave en la economía ya que indica el costo de financiamiento de las empresas.La tasa activa está compuesta por: el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo País + Riesgo de Devaluación) más el riesgo propiamente de un préstamo como es (riesgo de default por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada extracción de depósitos + costos administrativos del banco para conceder créditos).Los bancos cobran diferentes tasas de interés (activa) a sus clientes de acuerdo con los ingresos del prestatario y al uso del crédito:Segmentos Créditos a : Tasa de Interés a Mayo

2006

Comercial Empresas 9,81%

Hipotecario Familias para compras de viviendas 9,95%

Consumo Personas naturales (tarjetas de crédito)

38,63%

Microempresa Pequeñas y Mediana Empresas 41,43%

A la diferencia entre la tasa activa y pasiva se le denomina: spreadbancario

4. Tipo de Interés

A. Interés simple El interés simple es el que se obtiene cuando los intereses producidos, durante todo el tiempo que dure una inversión, se deben únicamente al capital inicial.

B. Interés Compuesto Interés compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman periódicamente los intereses producidos. Así al final de cada periodo el capital que se tiene es el capital anterior más los intereses producidos por ese capital durante dicho periodo.

Bibliografía y Referencias:

ALONSO Aldo Hernán. Administración de las finanzas de la empresa. Buenos Aires, Ediciones Macchi, 1986.

https://www.citibank.com.co/educacionfinanciera/finanpers/tiposintereses.htm

Referencias consultadas en México D.F. el 17/10/2015.