taller de banca: "presión regulatoria en un sector maduro"

Madrid, 21 de octubre de 2015

Taller de Banca

Presión regulatoria en un sector

maduro

PONENTES

Emilio Ontiveros, Presidente de Afi

Ángel Berges, Vicepresidente de Afi

Esteban Sánchez, Socio de Banca y Seguros de Afi

Paula Papp, Socia de Banca y Seguros de Afi

Itziar Sola, Consultora Senior de Banca y Seguros de Afi

Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro 2

1. Deterioro del entorno global desde agosto

Emergentes

Avanzadas

2. Potenciales factores de inestabilidad financiera La Fed

Tipos de cambio

Mercados de deuda: burbuja o estancamiento sin inflación?

Bancos comprometidos en emergentes

1. Economía española

Asentamiento recuperación

Mejoras empleo

Desapalancamiento familias y empresas

1

2

3

Entorno económico relevante para la actividad bancaria

Taller de banca- edición XXVI: presión regulatoria en un sector maduro

Fuente: Afi, BCE

Ajustes de capacidad en Europa

3

2008 2014 Var. 2008 2014 Var. 2008 2014 Var. 2008 2014 Var.

Alemania 1.882 1.841 -2% 686 647 -6% 39,5 35,3 -11% 17,3 18,3 1,0

España 282 240 -15% 276 202 -27% 46,1 32,0 -31% 6,0 6,3 0,3

Italia 729 690 -5% 338 300 -11% 34,2 30,7 -10% 9,9 9,8 -0,1

Francia 672 602 -10% 425 411 -3% 39,5 37,6 -5% 10,8 10,9 0,2

Reino Unido 395 358 -9% 491 403 -18% 12,3 11,4 -7% 40,0 35,4 -4,7

Empleados (miles)Nº Entidades Oficinas (miles) Empleado/Oficina

FR

RU

ALE

ESP

IT

0

5

10

15

20

25

30

0 10 20 30 40

AT

/ N

º E

nti

da

de

s (m

ile

s d

e

mil

lon

es)

Empleado/Oficina

2014 2008


Fuente: Afi, BCE

Sistemas bancarios europeos: eficiencia

4

Eficiencia ordinaria (2014) Eficiencia recurrente (2014)

36

%

48

%

52

%

52

%

53

% 60

%

62

%

63

%

63

%

65

%

68

%

69

%

72

%

Rep

. C

he

ca

Esp

añ

a

Po

lon

ia

Fin

lan

dia

Su

ecia

Bé

lgic

a

Irla

nd

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Ita

lia

Hola

nd

a

RU

Po

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ga

l

Fra

ncia

Ale

ma

nia

33

%

47

% 55

%

56

% 62

%

63

% 69

%

69

% 75

% 80

%

84

%

84

%

86

%

Rep

. C

he

ca

Su

ecia

Po

lon

ia

Esp

añ

a

Bé

lgic

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Irla

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Hola

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a

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Po

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Ale

ma

nia

Fra

ncia

RU

Eficiencia ordinaria: Gastos de explotación / Margen bruto

Eficiencia recurrente: Gastos de explotación / (Margen de intereses + Comisiones netas)


Fuente: Afi, BCE.

5

Ratio CET 1 phased-in

(%, 2014)

Ratio de apalancamiento (%, 2014)

*CET 1: calculado como capital de nivel 1 ordinario sobre total de activos ponderados por riesgo. Ratio de apalancamiento: calculado como patrimonio neto sobre

total de activos

8,7

%

7,4

%

7,3

%

7,1

%

6,2

%

5,5

%

5,1

%

Irla

nd

a

Po

rtu

gal

Espa

ña

Ita

lia RU

Fra

ncia

Ale

mania

15

,5

14

,2

11

,7

11

,7

11

,3

11

,0

Irla

nd

a

Ale

mania

Fra

ncia

Espa

ña

Ita

lia

Po

rtu

gal

Sistemas bancarios europeos: solvencia y apalancamiento


Cambios en el activo y recapitalización bancaria

66

Descomposición de la ratio CET1 (% sobre APR)

España Economías desarrolladas Economías emergentes

Tier 1 2009

Beneficios

Incremento de capital

Efecto APR

Tier 1 2014

Tier 1 2009

Beneficios

Incremento de capital

Efecto APR

Tier 1 2014

Fuente: Afi, FMI (Global Financial Stability Report, Octubre 2015)

-2 0 2 4 6 8 10 12

Tier 1 2014

Efecto densidad APR

Incremento capital

Beneficios

Tier 1 2009

Efecto densidad APR Efecto densidad APR


Relación entre el ROE y el Price Book Value

77

Relación entre P/BV y ROE en la banca europea

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

-5 0 5 10 15 20

PB

V

ROE

2006

2012

Jun-15

Fuente: Afi, SNL


Fuente: Afi, Banco de España.

8

ROE: del 12,1% al 5,3%

ROE del sistema bancario español12,1% 5,8

0,9

3,0 4,1

0,85,3%

ROE 2000-08 ROE 2014

Más

capitalROF Deterioro

activos

Otros

Margen

intereses

Impacto total = 1,0 pp


Generación de ingresos por tipo de actividad (%)

Negocio minorista: engloba el margen de intereses ex renta fija, las comisiones netas, otros productos de explotación y otras cargas de explotación.

Negocio mayorista: incluye los resultados por operaciones financieras, las diferencias de cambio y la aportación al margen de intereses de la renta fija. Esta ultima calculada como la diferencia entre

los ingresos financieros de los valores representativos de deuda y los costes financieros asociados.

Fuente: Afi, Banco de España

71 7463

59 5544 49 54

1114

18

18 2040 33 30

1812

19

23 25 16 18 16

66,4 67,6 63,3 57,1 59,5 55,5 55,4 53,8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

* Estimación Afi.

Margen bruto (miles de millones de euros)

Negocio minorista(% margen bruto)

Negocio mayorista (% margen bruto)

Dividendos (% margen bruto)

La recuperación de los ingresos minoristas no compensa la

caída de los ingresos mayoristas



10

Elementos determinantes de la rentabilidad del negocio

minorista en 2015

o Nueva producción:• Se consolida el

crecimiento de los

volúmenes

• Se estabilizan los

márgenes

o Descenso de la

morosidad

• Menores entradas

en mora

• Ventas de carteras

Cartera de crédito

o Abaratamiento de

los depósitos a

plazo

o Cambio en el mix

de los depósitos

minoristas (mayor

peso del vista)

Depósitos

o Estabilidad de los

ingresos por

comisiones

o El aumento de las

comisiones por

productos fuera de

balance compensa

la caída de las de

servicios de

cobros y pagos

Comisiones


Cuenta de resultados del 1S15


1S14 1S15 Variación (%) % ATM

Ingresos financieros 28,0 23,0 -18,0 1,67

Crédito 20,1 17,0 -15,5 1,24

Renta fija 7,5 5,4 -27,7 0,39

Costes financieros 15,0 9,5 -36,5 0,69

Margen de intereses 13,1 13,5 3,3 0,98

Comisiones netas 5,7 5,7 0,5 0,41

ROF 5,9 4,4 -24,5 0,32

Margen bruto 29,8 28,5 -4,3 2,08

Gastos de explotación 12,9 13,0 0,9 0,95

Margen de explotación 16,9 15,5 -8,3 1,13

Pérdidas por deterioro 9,5 8,6 -9,6 0,62

Resultado antes de impuestos 7,5 7,0 -5,9 0,51

Resultado neto 6,6 5,5 -17,0 0,40



12

Condicionantes de los resultados de 2016

Ingresos de la cartera de créditos Bajos tipos de interés

¿Eliminación de las cláusulas suelo?

Poco recorrido para repreciar el pasivo a la baja

ROF: plusvalías latentes en mínimos

Comisiones estables

Normalización del coste del riesgo Menores entradas

1

2

3

4

5

Presión en

el margen

de clientes


Adaptación a la hoja de ruta regulatoria


Normal

(Nivel 1)

Con incremento

significativo del

riesgo

(Nivel 2)

Morosos

(Nivel 3)

Exposiciones al

corriente de pago y

sin evidencia de

incremento de riesgo

de crédito desde su

reconocimiento inicial

Exposiciones con un

aumento en su riesgo

de crédito respecto de

su reconocimiento

inicial + presunción

refutable de deterioro

(+30 días de impago)

Exposiciones con más

de 90 días de impago

Pérdida esperada

a 1 año Pérdida esperada Lifetime

(a toda la vida de la operación)

Calidad

crediticia

IFRS 9

Provisión Genérica

(max entre 0% y 3,125%)

~ Provisión

subestándarAnejo IX C 4/2004

Provisión

específica

Cambio de criterio en el cálculo de provisiones: hacia

un modelo de pérdida esperada


La supervisión a la carta

15

Fuente: Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP)

¿Por qué supervisión a la carta?

“En la evaluación de los elementos del SREP, las autoridades

competentes deben utilizar un rango que refleje la "visión de

supervisión” del riesgo. Esta guía no implica puntaciones

automáticas: los resultados son asignados sobre la base del

juicio de supervisión.”

Experiencias

previas

• Equipos de supervisión

• Divisiones horizontales

del BCE

Antecedentes Definición original Impulso y desarrollo


El proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP)

Seguimiento preventivo

1) Categorización d las entidades

2) Seguimiento de indicadores clave

3) Análisis del modelo de negocio

4) Valoración del modelo de gobierno

corporativo y de los controles internos

globales

5) Evaluación de los riesgos de capital y la

adecuación del capital para cubrir dichos

riesgos

6) Evaluación del riesgo de liquidez y

financiación y la adecuación de las fuentes

de liquidez para cubrir este riesgo.

Medidas correctivas

7) Evaluación global del SREP

8) Medidas supervisoras

9) Medidas de actuación temprana

SR

EP

a

c

a

c

b

b

Aunque la definición del proceso se realizó en diciembre de

2014, algunas entidades están ahora recibiendo las

instrucciones sobre las medidas adicionales que han de

poner en marcha derivadas del resultado del “primer” SREP

Fuente: Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP)

Componentes

taller de banca: "presión regulatoria en un sector maduro"

Economy & Finance