SITUACION Y PERSPECTIVAS DE LA MINERIA EN CHILE

ENCUENTRO CON PERIODISTAS IV REGION

Alvaro Merino Lacoste

Gerente de Estudios

La Serena 4 de Junio 2008

ELEMENTOS

BASICOS DE LA VIDA

HUMANA

METALES

La historia de

la Humanidad

y de la

civilización esta

unida al uso de

los metales.

LOS METALES EN LA VIDA DIARIA

Todos los habitantes del mundo, sean ricos o pobres utilizan y dependen de los metales en su

vida diaria.

Es imposible

fabricar un

computador sin

cobre, oro, plata

hierro y cientos de

otros materiales

extraídos de la

tierra.

LOS METALES EN LA VIDA DIARIA

¿QUE ROL JUEGA

CHILE EN LA

INDUSTRIA MINERA

MUNDIAL?

Contamos con un

0,6% de la superficie

terrestre mundial y

una participación

relativa de 0,3% en

población e ingreso.

Chile: líder en minería mundial

Chile: líder en minería mundial

23%44.750 TMFMolibdeno2°

9.5%1.930 TMFPlata4°

45%51.200 TMLitio1°

60%16.500 TMYodo1°

100%1.112 MTMNitratos

naturales1°

35%5.590 MTMFCobre1°

Porcentaje de

la producción

mundial

Producción

Chile 2007Producto

Ranking

mundial en

producción

La minería es la principal actividad de la economía nacional

Con un aporte sectorial de US$ 36.000 millones, la minería contribuyó con el 22% de los

US$164.000 millones, que registró el PIB de Chile en el año 2007.

Esto se compara con 13% de

participación de la industria;9% del

comercio;7% de la construcción; 3% del sector

agropecuario y silvícola.

La minería es la principal actividad de la economía nacional

� De los US$ 67.700millones de exportación del

año 2007, US$ 43.700millones correspondieron a productos mineros, esto es,

65 % del total.

La minería es líder en exportaciones

DISTRIBUCION DISTRIBUCION

EXPORTACIONES MINERASEXPORTACIONES MINERAS

Cobre86%

Molibdeno9%

Otros5%

Fuente. Elaboración propia en base a datos del Banco Central

DESTINO EXPORTACIONES DESTINO EXPORTACIONES

DE COBREDE COBRE

China; 20%

Japón; 13%

Corea; 7,5%

EEUU; 7,5%

Otros; 39,4%

India; 6,4%

Italia; 6,2%

CONTRIBUCION DE LA MINERIA CONTRIBUCION DE LA MINERIA

A LOS INGRESOS FISCALESA LOS INGRESOS FISCALES

21,6%

34,3%31,4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2005 2006 2007

Fuente: elaboración propia en base a Dipres

CONTRIBUCION DE LA MINERIA CONTRIBUCION DE LA MINERIA

PRIVADA A LOS INGRESOS PRIVADA A LOS INGRESOS

TRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

8,0%

18,4%20,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2005 2006 2007

Fuente: elaboración propia en base a Dipres

Nuestro liderazgo es resultado de

inversiones pasadas en exploración

Canadá19%

Australia12%

Usa7%Rusia

6%México6%

Perú5%

Chile4%

Sud Africa4%

China3%

Brasil3%

Otros Países31%

En 2000, Chile ocupó el primer lugar en exploración en Latinoamérica. En cambio, actualmente se ubica en el tercer lugar después de México y Perú.

¿Qué factores han

hecho posible el desarrollo minero?

1 Gran potencial geológico del país 2 Empresarios, trabajadores,

técnicos y profesionales altamente capacitados.

Marco institucional, político, económico

y jurídico

De libre mercado y abierta al

mundo, estimula la iniciativa privada y

privilegia al mercado como asignador de

recursos.

El marco institucional y jurídico de la

Constitución de 1980, la Ley Orgánica de

Concesiones Mineras (1982) y el Código de

Minería de (1983).

De fomento a la inversión,

expresadas en el D.L. 600, que sin

discriminar entre el inversionista nacional y el

extranjero, garantizaestabilidad

Políticas Públicas

Política Económica

Marco Institucional

En estos tres ejes de desarrollo de la Minería, hay una visión de Largo Plazo

Marco institucional, político,

económico y jurídico

Ha generado confianza, estabilidad

y seguridad, elementos claves para

atraer la inversión, especialmente

en la minería, cuyos proyectos se

desarrollan en el largo plazo.

����

Marco institucional, político,

económico y jurídico

����La legislación chilena combina

armónicamente los intereses

del país y las garantías que

requiere el inversionista

minero para abordar proyectos

que demandan cuantiosas

inversiones, sofisticada

tecnología y profesionales y

técnicos de primer nivel.

Chile: país plataforma

Somos un país confiable y esa

condición se refleja en el flujo

permanente de inversiones que

concurren a Chile, en

representación de los más

importantes consorcios mineros

del orbe que han establecido

aquí su base de operaciones

para América Latina.

Buenas Políticas Públicas

����La Minería es un ejemplo claro del

impacto que genera en el crecimiento

y desarrollo de una actividad

económica buenas y eficientes

políticas públicas.

Proyecciones Sonami

2008 Crecimiento del sector: 3% (cerca de 5 millones setecientas cincuenta mil toneladas).

Proyección de exportaciones mineras:

US$ 48.000 millones.

La oferta mundial de cobre

se mantendrá limitada

�El largo período de maduración de los proyectos mineros

�La disminución de la inversión en proyectos cupríferos , producto del largo ciclo de bajos precios del metal (98-2003)

Limitado el

aumento de la

oferta para

satisfacer la

demanda.

Ley de cobre de mina

Fuente: Brook Hunt

Proyección precio del cobre

� El insuficiente

aumento de la

oferta de cobre a

nivel mundial.

�El bajo nivel

de inventarios en

bolsas.

El precio se

situará en torno a

3,5-3,6 US$/lb,

promedio anual.

Médico romano

323

386

323

363 360

323 325

300

394382

375

363

250

280

310

340

370

400

430

2007 2008 2009 2010

Centavos por Libra

Bloomsbury

Goldman Sachs

Macquarie

PROYECCION DE PRECIOS DEL COBRE

PRECIO REAL DEL COBREPRECIO REAL DEL COBRE((US$US$ 2007)2007)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1959

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

VALOR ALESSANDRI FREI ALLENDE PINOCHET CONCERTACION PROMEDIO

180,5

317

256

166 161

190

Inversión futura en minería (KUS$)

2007-2015

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Privada Estatal Total

Privada

Estatal

Total

1.900ESPERANZA

3.200AMPL. COLLAHUASI

300ANTUCOYA

350CMP

350AMPL. EL ABRA

350ANDACOLLO HIPOGENO

650SQM

650AMPL. ANDINA I

700CASERONES

700AMPL. PELAMBRES

850MANSA MINA

1.000GABY

1.200PASCUA

1.400EL MORRO

1.750AMPL. LOS BRONCES

1.800ESCONDIDA FASE V

2.400CERRO CASALE

3.700ANDINA FASE II

MONTO MMUS$PROYECTO

Principales proyectos de inversión minera

Se espera una producción de 7.700.000 toneladas

En el año 2015 la producción de cobre alcanzará a 7.700.000 toneladas

En los proximos 8 años la producción de cobre de Chile se incrementará en 2.100.000

toneladas

En 2007 la producción de cobre alcanzó a 5.600.000

toneladas

2007 2015

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

8000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Collahuasi - Expansion Phase II

Relincho

Vizcachitas

Pascua Lama

Andina (SxEw)

San Antonio (SxEw)

Chimborazo (SxEw)

Andina, conc - Expansion

Antucoya (SxEw)

Cerro Casale (conc.)

Escondida Conc - Expansión

Caserones (SxEw)

Sierra Gorda, Quadra Mining (SxEw)

Los Bronces - Expansion

El Morro

Collahuasi - Expansion Phase I

Esperanza

Franke (SxEw)

Andacollo ( Conc)

Gabriela Mistral (SxEw)

Escondida SxEw - Expansion

Spence (SxEw)

Base Production

PROYECCION PRODUCCION DE COBRE

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Codelco 1.583 1.610 1.750 1.820 1.800 1.730 1.800 1.930 2.030

Escondida 1.484 1.360 1.250 1.180 1.180 1.280 1.530 1.480 1.430Anglo American 453 457 438 433 490 664 642 575 493

Collahuasi 451 517 585 663 590 587 560 540 838Antofagasta Minerals 437 465 468 502 670 665 610 605 600

Free Port 207 200 197 192 190 188 188 188 188El Abra 166 165 170 200 210 210 210 210 210Zaldivar 143 146 146 146 146 146 146 141 141Spence 129 190 215 215 215 200 200 200 200

Cerro Colorado 98 110 110 110 105 100 95 90 80Quebrada Blanca 83 80 79 78 78 78 78 70 40

Lomas Bayas 62 68 75 75 75 75 75 75 75Andacollo 21 21 30 88 80 80 80 80 80Antucoya 0 0 15 40 80 110 110 110Caserones 0 0 0 0 10 130 150 150 150

Cerro Casale 0 0 0 0 0 60 130 130 130El Morro 0 0 0 0 0 20 160 180 180Relincho 0 0 0 0 0 0 100 120 120

Vizcachitas 0 0 0 0 0 0 60 80 80Otros 270 350 385 420 480 510 520 580 610

Total País 5.588 5.739 5.898 6.137 6.359 6.803 7.444 7.534 7.785

Producción Principales Empresas y Proyectos

¿QUE EXPLICA EL CRECIMIENTO DE LA DEMANDA MUNDIAL DE COBRE EN LOS ULTIMOS AÑOS?

CHINACHINA

CHINACHINA

CHINACHINA

CHINA: GIGANTE QUE

MUEVE AL MUNDO

Pob: 1.350 mill.

PIB: US$7.000 bill.

Sup:9,6 mill km2

CHINA MOTOR DEL

MERCADO DE LOS METALES

China es un gigante que esta incrementando a pasos sostenidos el consumo de metales y particularmente la demanda de cobre.

CHINA MOTOR DEL

MERCADO DE LOS METALES

Ello es producto del mayor desarrollo y del traslado de la población del campo a la ciudad.

CHINA: PRINCIPAL CHINA: PRINCIPAL

CONSUMIDOR DE METALESCONSUMIDOR DE METALES

China ha dominado el crecimiento global de metales 2000-2007

60,0%60,0%

99,0% 87,0%

79,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Acero Aluminio Cobre Zinc Niquel

% total de crecim

iento

China Resto del mundo

Demanda de CobreDemanda de Cobre(% por Principales Países)(% por Principales Países)

32%

21%15%

5%

1%

26%

Europa USA/ Canadá Japón China India Otros

1990 2007 (E)*

21%

12%

7%

26%

2%

32%

Fuente: World Metal Statistics. Comisión Chilena del Cobre y Brook Hunt.

CONSUMO DE COBRE EN

CHINA

41% INFRAESTRUCTURA

US$112 bn

CONSUMO DE COBRE EN

CHINA

20% CONSTRUCCION DE EDIFICIOS

China es el dragón que se está tragando el

mundo

26 25

53

31 30

35

28

16

9

0

10

20

30

40

50

60

Cobre Molibdeno Mineral de

hierro

Aluminio Zinc Plomo Niquel Celulosa PetróleoConsumo del commodities: %

de china en el consu

mo global

China: %Consumo de commodities

Demanda interna:

Infraestructura y

telecomunicaciones

79,7%

Industria

exportadora

20,3%

China: Consumo de commodities metálicos

TASAS DE URBANIZACIONTASAS DE URBANIZACION

0

20

40

60

80

100

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025

CHINA INDIA JAPON BRASIL CHILE E.E.U.U.

China : Aún le falta mucha infraestructuray mucho cobre por consumir

6,6

10,29,7

3,5

19,9

0

5

10

15

20

25

EEUU Japón Taiwan y Corea EuropaOccidental China

Consu

mo per capita (kg)

1902 1950 1980 1990 2000 2007

CHINA Y EL MUNDO: CONSUMO DE COBRE PER CAPITA

Consumo de cobre se consolida en los paíese desarrollados en 10

Kg. de cobre per capita, aunque en los últimos años, la sustitución

tecnológica y la relocalización de las empresas consumidoras de

Cobre en el Asia están congelando el consumo en los

países industrializados a favor de China. Hoy, el consumo de

cobre de India es el

mismo de China en 1990

0, 5 kg per capita.

3

Fuente: Larraín Vial

REFLEXIONES FINALES

¿LOS RECURSOS NATURALES

HACEN DIFERENTES A LOS

PAISES?

����Adoptar medidas que afecten

la competitividad y la

confianza en las Instituciones,

implica necesariamente menor

inversión y desarrollo.

CHILE V/S ZAMBIA

692.000

5.600.000

684.000 560.000

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

1970 2007

TMF

CHILE ZAMBIA

Poseer recursos mineros

es una condición

necesaria, pero no

suficiente para

desarrollar la minería

Los recursos mineros no

aseguran el desarrollo

Se requiere un conjunto de factores y condiciones,

que cuesta mucho alcanzar y muy poco perder

Fin de la Presentación...

Muchas Gracias

Chile - País Minero