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SECCIN AU 333

REPRESENTACIONES DE LA ADMINISTRACIN

Introduccin

1. Esta Seccin establece el requerimiento al auditor independiente de obtener ciertas representaciones escritas de la Administracin, como parte de una auditora de

estados financieros realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente

aceptadas y proporciona una gua acerca de las representaciones a ser obtenidas.

Confianza en las representaciones de la Administracin

2. Durante el transcurso de una auditora la Administracin hace muchas representaciones al auditor, tanto verbales como escritas, en respuesta a

indagaciones especficas o a travs de los estados financieros. Tales

representaciones de la Administracin son parte de la evidencia de auditora que

obtiene el auditor independiente, pero ellas no constituyen un substituto de la

aplicacin de los procedimientos de auditora que son necesarios a fin de contar con

una base razonable para una opinin respecto de los estados financieros que se

auditan. Las representaciones escritas de la Administracin confirman aquellas

dadas explcita o implcitamente a los auditores. Indican y documentan la continua y

apropiada vigencia de dichas representaciones y reducen la posibilidad de malos

entendidos relacionados con los asuntos a las cuales se refieren.(1)

3. El auditor obtiene representaciones escritas de la Administracin para complementar otros procedimientos de auditora. En algunos casos, el auditor aplica

procedimientos de auditora que estn especficamente diseados para obtener

evidencia de auditora concerniente a asuntos que tambin son temas de las

representaciones escritas. Por ejemplo, luego que el auditor realiza los

procedimientos de auditora necesarios para examinar las transacciones entre partes

relacionadas requeridos por la Seccin AU 334 Partes Relacionadas, an cuando los

resultados de esos procedimientos indican que las transacciones entre partes

relacionadas se han revelado apropiadamente, el auditor debiera obtener una

representacin escrita para documentar que la Administracin no tiene conocimiento

de si alguna de dichas transacciones u otras no se hubiesen revelado

apropiadamente. En algunos casos, la evidencia de auditora que se puede obtener

mediante la aplicacin de los procedimientos de auditora distintos de la indagacin,

es limitada. Por lo cual el auditor obtiene representaciones escritas para proporcionar

evidencia de auditora adicional. Por ejemplo, si una entidad planifica descontinuar

una lnea de negocios y el auditor no puede obtener informacin suficiente a travs

de otros procedimientos de auditora para corroborar el plan o la intencin, el auditor

obtiene una representacin escrita para proporcionar evidencia de la intencin de la

Administracin.

4. Si una representacin hecha por la Administracin es contradictoria con otra evidencia de auditora, el auditor debiera investigar las circunstancias y considerar la

(1)

La Seccin AU 230 Debido Cuidado Profesional en la Ejecucin del Trabajo, indica: El Auditor no

presume que la Administracin es deshonesta ni presume una honestidad sin cuestionamiento. Al aplicar

el escepticismo profesional, el auditor no debiera satisfacerse con menos evidencia persuasiva por

considerar que la Administracin es honesta.

367

fiabilidad de la representacin hecha. Basndose en las circunstancias, el auditor

debiera considerar si se justifica y es apropiado confiar en las representaciones de la

Administracin relacionadas con otros aspectos de los estados financieros.

Obtencin de representaciones por escrito

5. Las representaciones escritas de la Administracin debieran obtenerse para todos los estados financieros y perodos cubiertos por el informe del auditor.

(2) Por ejemplo, si

se informa sobre los estados financieros comparativos, las representaciones escritas

obtenidas al completar la auditora ms reciente debieran abordar todos los perodos

sobre los cuales se est informando. Las representaciones escritas especficas que

obtiene el auditor dependern de las circunstancias de la auditora y de la naturaleza

y base de presentacin de los estados financieros.

6. En relacin a una auditora de estados financieros presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, las representaciones especficas

debieran relacionarse con las siguientes materias:(3)

Estados financieros

a. Reconocimiento de la Administracin de su responsabilidad por la presentacin razonable en los estados financieros de la situacin financiera,

resultados de la operacin y flujos de efectivo, de acuerdo con principios de

contabilidad generalmente aceptados.

b. Declaracin de la Administracin que de acuerdo a su mejor leal saber y entender, los estados financieros se presentan razonablemente de acuerdo

con principios de contabilidad generalmente aceptados.

Integridad de la informacin

c. Disponibilidad de todos los registros financiero-contables e informacin relacionada con stos.

d. Integridad y disponibilidad de todas las actas de juntas y sesiones de accionistas, directores y comits de directores.

e. Comunicaciones de organismos reguladores sobre falta de cumplimiento o deficiencias en el proceso de preparacin y entrega de informacin

financiera.

f. Ausencia de transacciones no registradas.

(2)

El Anexo A Carta Ilustrativa de Representaciones de la Administracin contiene una carta ilustrativa

de representaciones.

(3) Tambin son aplicables representaciones especficas a estados financieros presentados de conformidad

con una base integral de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Las representaciones especficas a obtener debieran basarse en la naturaleza y base de presentacin de los

estados financieros que se estn auditando.

368

Reconocimiento, valorizacin y revelacin

g. El auditor debiera obtener representaciones escritas del reconocimiento de la Administracin que sta considera que los efectos de cualquier

representacin incorrecta no corregida en los estados financieros(4)

identificados por el auditor durante su examen de auditora, correspondientes

al ltimo perodo son considerados tanto individualmente como en su

totalidad no significativos para los estados financieros tomados en su

conjunto.(5)

(Un resumen de tales partidas debiera ser incluido o anexado a la

carta de representacin)(6) y (7)

h. Reconocimiento por parte de la Administracin de su responsabilidad por el diseo e implementacin de los programas y controles para prevenir y

detectar fraudes.

i. Conocimiento de fraudes comprobados o sospecha de fraudes que afectan a la entidad involucrando a (1) la Administracin, (2) personal con roles

significativos en el control interno u (3) otros en los que el fraude podra

tener un efecto significativo en los estados financieros.

j. Conocimiento de cualquier denuncia o sospecha de fraudes que afecten a la entidad, comunicados por empleados, ex - empleados, analistas, reguladores

u otros.

k. Planes o intenciones que pueden afectar el valor de libros o clasificacin de los activos o pasivos.

l. Informacin con respecto a transacciones con partes relacionadas y montos por cobrar o por pagar a stas.

(8)

(4)

La Seccin AU 312 Riesgo de Auditora e Importancia Relativa Inherentes a una Auditora, prrafo 7

indica que una representacin incorrecta puede surgir tanto de un error como de un fraude y proporciona

orientacin para la evaluacin por parte del auditor de los hallazgos surgidos en la auditora (Seccin AU

312, prrafos 50 al 61).

(5) Si la Administracin considera que algunas de las partidas identificadas no son representaciones

incorrectas, dicho planteamiento puede ser confirmado agregando a la representacin, por ejemplo: No

concordamos que las partidas XX y XX sean representaciones incorrectas porque (descripcin de las

razones).

(6) La Seccin AU 312 indica que el auditor puede designar un monto bajo el cual las representaciones

incorrectas no requieran ser acumuladas. Igualmente, el resumen de representaciones incorrectas no

corregidas incluido en o adjunto a la carta de representacin no requiere la inclusin de tales

representaciones incorrectas. El resumen debiera incluir suficiente informacin para proporcionar a la

Administracin con un entendimiento de la naturaleza, monto y efecto de las representaciones incorrectas

no corregidas. Las partidas similares pueden ser sumadas.

(7) La comunicacin a la Administracin de representaciones incorrectas no significativas sumadas por el

auditor no representa una comunicacin de acuerdo con la Seccin AU 317 Actos Ilegales de Clientes,

prrafo 17 o con la Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros.

El auditor puede tener obligaciones adicionales de comunicacin de acuerdo con la Seccin AU 317 o la

Seccin AU 316.

(8) Ver Seccin AU 334 Partes Relacionadas.

369

m. Garantas, ya sean stas escritas o verbales, en las cuales la entidad tiene responsabilidad contingente.

n. Estimaciones significativas y concentraciones importantes de negocios (por ejemplo clientes, proveedores, acreedores, ingresos, productos, zonas

geogrficas, fuentes de financiamiento, etc.) conocidas por la Administracin

que requieran ser reveladas de acuerdo con normas relativas a esta materia.

o. Incumplimientos o posibles incumplimientos de leyes o reglamentos, cuyos efectos debieran considerarse para revelarse en los estados financieros o

como base para registrar una contingencia de prdida.(9)

p. Reclamos o litigios pendientes que hayan informado los asesores legales de la entidad que son probables de defenderse y que deben revelarse de acuerdo

con principios de contabilidad generalmente aceptados.(10)

q. Otros pasivos y ganancias o prdidas contingentes por las cuales sea necesario constituir provisin o hacer una revelacin en los estados

financieros.(11)

r. Ttulos de propiedad satisfactorios sobre activos, prendas o gravmenes sobre activos y activos entregados en garanta.

s. Cumplimiento de aspectos contractuales que puedan afectar los estados financieros.

Hechos posteriores

t. Informacin respecto a hechos posteriores.(12)

7. Generalmente la carta de representacin se debiera adaptar para incluir las representaciones adicionales apropiadas de la Administracin relacionadas con

asuntos especficos del negocio o de la industria a la que pertenece la entidad.(13)

Ejemplos de representaciones adicionales que pueden ser apropiadas se incluyen en

el Anexo B, Representaciones Ilustrativas Adicionales.

8. Las representaciones de la Administracin pueden estar limitadas a materias que se consideran, ya sea individualmente o en su conjunto, significativas para los estados

(9)

Ver Seccin AU 317 Actos Ilegales de Clientes.

(10) Ver Seccin AU 337 Solicitud de Informacin a los Abogados de un Cliente en Cuanto a Litigios,

Demandas y Gravmenes, prrafo 5. Si la Entidad no ha consultado un abogado respecto a litigios,

reclamos y liquidaciones tributarias, normalmente el auditor confiara en la revisin de la documentacin

interna disponible y obtener una representacin escrita de la Administracin respecto a la no existencia de

litigios, reclamos y liquidaciones tributarias.

(11) Ver Seccin AU 337, prrafo 5(b).

(12) Ver Seccin AU 560 Hechos Posteriores, prrafo 12.

(13) Algunas de las AICPA Audit Guides recomiendan que el auditor obtenga representaciones escritas

de asuntos que son nicos para una industria especfica.

370

financieros, siempre que la Administracin y el auditor hayan llegado a un

entendimiento acerca de qu es lo que constituye importancia relativa para estos

efectos. La importancia relativa puede ser diferente para distintas representaciones.

Se puede incluir una explicacin de la importancia relativa explcitamente en la carta

de representacin, ya sea en trminos cualitativos o cuantitativos. Las

consideraciones de importancia relativa no son aplicables a aquellas

representaciones que no se relacionan directamente con montos incluidos en los

estados financieros, por ejemplo, las letras (a), (c), (d) y (e) anteriores. Adems,

debido a los posibles efectos de fraudes, en otros aspectos de la auditora, no se

aplicara un lmite de importancia relativa a la letra (h) anterior, con respecto a la

Administracin o aquellos empleados que tienen roles significativos en el control

interno. 9. Las representaciones escritas debieran ser dirigidas al auditor. Debido a que el

auditor est interesado en conocer los hechos que ocurren hasta la fecha de su

informe los que pueden requerir de ajustes o de revelaciones en los estados

financieros, las representaciones debieran ser efectuadas a la fecha del informe del

auditor (Si el auditor tiene dos fechas en su informe, el auditor debiera considerar

si la obtencin de representaciones adicionales relacionadas con el hecho posterior

es apropiado. Ver la Seccin AU 530 La Fecha del Informe del Auditor

Independiente, prrafo 5). La carta debiera ser firmada por los miembros de la

Administracin con responsabilidad general por aquellos asuntos financieros y

operacionales a quienes el auditor considera son responsables de ello y que saben,

directa o a travs de otros dentro de la organizacin, respecto de los asuntos

cubiertos por las representaciones. Tales miembros de la Administracin

normalmente incluyen al ejecutivo mximo y al director financiero o a otros con

posiciones equivalentes en la entidad.

10. Si la Administracin actual no tuvo participacin durante todos los perodos que cubre el informe de los auditores, el auditor debiera de todas maneras obtener

representaciones de la Administracin actual para tales perodos. Las

representaciones escritas especficas obtenidas por el auditor dependern de las

circunstancias del trabajo y de la naturaleza y base de presentacin de los estados

financieros. Segn se menciona en el prrafo 8, las representaciones de la

Administracin pueden estar limitadas a asuntos que son considerados

significativos, ya sea individualmente o en su conjunto, para los estados financieros.

11. En ciertas circunstancias, el auditor podra considerar necesario obtener representaciones escritas de otras personas. Por ejemplo, obtener representaciones

escritas acerca de la integridad de las actas de Juntas de Accionistas, sesiones de

Directores y Comit de Directores, de parte de una persona responsable de la

mantencin de dichas actas. Adems, si un auditor independiente realiza una

auditora de estados financieros de una afiliada, pero no audita los de la Matriz,

puede desear obtener representaciones de la Administracin de la Matriz respecto de

materias que pueden afectar a la afiliada, tales como transacciones con partes

relacionadas o la intencin de la casa Matriz de continuar proporcionando apoyo

financiero a la afiliada.

12. Existen circunstancias en las que un auditor debiera obtener actualizacin de las representaciones de la Administracin. Si se le pide a un auditor predecesor por

parte de un ex-cliente que re-emita, o d consentimiento para usar nuevamente, su

371

informe sobre los estados financieros de un perodo anterior y dichos estados

financieros son presentados de forma comparativa con estados financieros auditados

de un perodo posterior, el auditor predecesor debiera obtener una actualizacin de

la carta de representacin de la Administracin del ex-cliente.(14)

Adems, al aplicar

procedimientos sobre hechos posteriores en relacin a presentaciones a efectuarse

ante organismos reguladores, el auditor debiera obtener ciertas representaciones por

escrito. La actualizacin de las representaciones de la Administracin debiera

indicar (a) si alguna o ninguna informacin ha llegado al conocimiento de la

Administracin determinando que sta considere que alguna de las representaciones

anteriores debieran ser modificadas y (b) si ha ocurrido un hecho con posterioridad a

la fecha del balance general de los ltimos estados financieros sobre los que ha

informado el auditor, que requerira ajuste a dichos estados financieros o de una

revelacin en stos.(15)

Limitaciones al alcance de la auditora

13. La negativa de la Administracin a proporcionar representaciones por escrito, constituye una limitacin en el alcance de la auditora que impide emitir una opinin

sin salvedades y es comnmente suficiente para que el auditor se abstenga de emitir

una opinin o se retire del trabajo.(16)

Sin embargo, basndose en la naturaleza de las

representaciones no obtenidas o las circunstancias de la negativa, el auditor puede

concluir que es apropiado emitir una opinin con salvedad. Adems, el auditor

debiera considerar los efectos de la negativa, sobre la confianza depositada por l en

otras representaciones de la Administracin.

14. Si el auditor est impedido de realizar procedimientos que considera necesarios en las circunstancias, con respecto a un asunto que es significativo para los estados

financieros, aunque la Administracin haya otorgado representaciones respecto al

tema, existe una limitacin en el alcance de la auditora y el auditor debiera emitir

una opinin con salvedad o abstenerse de opinar.

(14)

Ver Seccin AU 508 Informe de los Auditores sobre Estados Financieros, prrafo 71. (15)

Un ejemplo ilustrativo de la actualizacin de la carta de representacin de la Administracin se

presenta en el Anexo C Actualizacin de Carta Ilustrativa de Representaciones de la Administracin.

(16) Ver Seccin AU 508, prrafos 22 al 34.

372

Anexo A

Carta ilustrativa de representaciones de la Administracin

1. La presente carta que tiene relacin con una auditora de los estados financieros

preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, se

presenta slo para efectos ilustrativos. El prrafo de introduccin debiera especificar

los estados financieros y los perodos cubiertos por el informe de los auditores

independientes, por ejemplo balances generales de la entidad XYZ al 31 de

diciembre de 2XX1 y 2XX0, y los correspondientes estados de resultados y flujos de

efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas. Las representaciones escritas

a obtener debieran estar basadas en las circunstancias del trabajo y la naturaleza y

bases de presentacin de los estados financieros que son objeto de la auditora. (Ver

Anexo B, Representaciones Ilustrativas Adicionales).

2. Si existen asuntos a revelar al auditor, stas debieran indicarse en las

representaciones. Por ejemplo, si un hecho posterior a la fecha del balance general

se ha revelado en los estados financieros, el prrafo final podra modificarse del

siguiente modo: segn nuestro mejor leal saber y entender, excepto por lo

mencionado en la Nota X a los estados financieros, no han ocurrido otros hechos

posteriores. . .. De modo similar, cuando sea apropiado, el prrafo 6 de este modelo

podra modificarse como sigue: la entidad no tiene planes o intenciones que puedan

afectar de modo significativo el valor de libros o la clasificacin de activos y

pasivos, excepto por nuestros planes de vender el activo X, segn se revela en la

nota XX a los estados financieros, planes que fueron mencionados en sesin del

Directorio de fecha.... Igualmente, si la Administracin ha recibido una denuncia

respecto a un fraude o sospecha de fraude, el prrafo 5 podra modificarse como

sigue: Excepto por la denuncia de fraude mencionada en las actas del Directorio de

fecha. (o informada a ustedes en nuestra reunin de fecha), no tenemos

conocimiento de ninguna denuncia de fraude o sospecha de fraude que afecten a la

entidad recibidas de empleados, ex empleados, analistas, organismos reguladores u

otros.

3. El anlisis cualitativo acerca de la importancia relativa utilizado en la carta

ilustrativa se adapta a partir de la norma contenida en la Seccin AU 150, prrafo 4,

Normas de Auditora Generalmente Aceptadas.

4. Ciertos trminos son utilizados en la carta ilustrativa que se describen

separadamente en normas tales como fraude en la Seccin AU 316 y partes

relacionadas en la Seccin AU 334. A objeto de evitar malos entendidos respecto del

significado de tales trminos, el auditor puede proporcionar dichas definiciones a la

Administracin o solicitar que se incluyan en las representaciones escritas.

5. La carta ilustrativa presume que la Administracin y los auditores han llegado a un

entendimiento acerca de los lmites de importancia relativa para efectos de las

representaciones escritas. Sin embargo, cabe hacer notar que un lmite de

importancia relativa no aplicara a ciertas representaciones, segn se explica en el

prrafo 8 de esta Seccin.

6. Modelo de carta de representacin:

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(Fecha)

A Seores. (Auditor Independiente)

En relacin con su(s) auditora(s) de los estados financieros (consolidados) de

(nombre de la entidad) al xx de diciembre de 2xx1 y 2xx0 (fecha(s) del(los)

balance(s) general(es)) y por el(los) (perodo(s) terminado(s) en esa(s) fecha(s)),

reconocemos que obtener representaciones nuestras respecto a la informacin

contenida en esta carta es un procedimiento significativo para permitirles

formarse una opinin sobre si los estados financieros (consolidados) presentan

razonablemente, en todos los aspectos significativo, la situacin financiera,

resultados de las operaciones y flujos de efectivo de (nombre de la entidad) de

acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados (u otra base

integral de contabilidad).(*)

Los estados financieros y notas anexas incluyen todas las revelaciones necesarias

para una presentacin razonable de la situacin financiera, los resultados de las

operaciones y flujos de efectivo de la entidad de acuerdo con principios de

contabilidad generalmente aceptados y revelaciones exigidas por la legislacin o

reglamentaciones a las cuales est sujeta la entidad.

Algunas representaciones en esta carta se describen como que estn limitadas a

asuntos que son significativos. Los asuntos se consideran significativos, sin

importar su tamao, si involucran una omisin o representacin incorrecta de la

informacin contable que, dadas las circunstancias alrededor de ellos, resulta

probable que el juicio de una persona razonable que otorga confianza a la

informacin pudiera cambiar o se viera influido por la omisin o representacin

incorrecta.

1. Estados financieros

Reconocemos que, como integrantes de la Administracin de la Entidad, somos

responsables de la presentacin razonable de sus estados financieros

(consolidados). Consideramos que los estados (consolidados) de la situacin

financiera, resultados de las operaciones y flujos de efectivo estn presentados

razonablemente de acuerdo con principios de contabilidad generalmente

aceptados (u otra base integral de contabilidad) aplicados sobre una base

uniforme con el(los) (perodo(s)) anterior(es)).

Por consiguiente, las representaciones que se describen en los prrafos siguientes

son ciertas conforme a nuestro mejor saber y entender.

2. Integridad de la informacin

Hemos puesto a disposicin de sus representantes todos los registros contables y

la informacin relacionada.

3. Actas

Hemos puesto a su disposicin todas las actas de las juntas de accionistas,

reuniones del Gobierno Corporativo, directores y comits de directores o

(*)

Este prrafo puede incluir una referencia a los montos y notas a los estados financieros para

identificar los estados financieros que acompaan al informe del auditor.

374

resmenes de reuniones recientes por las cuales an no se han preparado las

actas respectivas. Tambin hemos puesto a su disposicin todos los contratos y

acuerdos significativos y les hemos comunicado todos los acuerdos verbales

significativos. Estas constituyen la totalidad de los registros de todas las juntas

de accionistas, reuniones de los encargados del Gobierno Corporativo, directorio

(comits y/o grupos), mantenidas durante el perodo que comprende esta

auditora, es decir entre el (fecha) y el (fecha de trmino del trabajo en terreno).

Fecha de Junta y/o Reunin Tipo (Ordinaria/Extraordinaria)

No conocemos la existencia de cuentas, operaciones o acuerdos significativos

que no estn razonablemente demostrados o debidamente contabilizados en los

registros contables que respaldan los estados financieros.

No ha habido comunicaciones de organismos reguladores o representantes del

gobierno o del Servicio de Impuestos Internos, sobre investigaciones o

reclamaciones sobre la falta de cumplimiento de leyes o reglamentos en

cualquier jurisdiccin o deficiencias en las prcticas de informacin financiera u

otros asuntos que pudieran tener un efecto significativo sobre los estados

financieros.

4. Diferencias de auditora no registradas

(Cuando existen diferencias de auditora no registradas en el ao en curso o

determinamos que hay efectos en el ao en curso al corregir las diferencias del

ao anterior.) Consideramos que los efectos de cualesquier diferencias de

auditora no registradas, que se resumen en Anexo a esta carta, las cuales fueron

acumuladas por ustedes durante la auditora actual y las que pertenecen al ltimo

perodo presentado, no son significativas, individualmente y en total, a los

estados financieros tomados en su conjunto.

(Cuando no existen diferencias de auditora no registradas ni en el ao en curso

ni en el ao anterior.) No existen diferencias de auditora no registradas

identificadas durante la auditora en curso ni pertenecientes al anterior perodo

presentado.

(La siguiente representacin se incluye cuando la Administracin considera que

algunas de las partidas identificadas, a pesar de no ser significativas, no son

diferencias.) No estamos de acuerdo en que las partidas (especificar las partidas

en cuestin) constituyen diferencias debido a (especificar las razones para su

desacuerdo).

5. Fraude y/o irregularidades

Reconocemos nuestra responsabilidad por el diseo e implementacin de

programas y controles para prevenir y detectar fraude. No tenemos conocimiento

de alguna denuncia de fraude o de sospecha de fraude que involucre a la

Administracin u otros empleados que tengan una funcin significativa en el

control interno sobre la presentacin de informacin financiera de la entidad.

Adicionalmente, no tenemos conocimiento de denuncia de fraude o de sospecha

de fraude que involucre a otros empleados donde el fraude pudiera tener un

efecto significativo sobre los estados financieros (consolidados). Hemos

revelado a ustedes todas las denuncias de irregularidades financieras, incluyendo

375

fraude o sospecha de fraude, que han llegado a nuestra atencin (sin tener en

cuenta la fuente o la forma y que incluyen, sin limitacin, denuncias presentadas

por informantes y/o delatores whistle-blowers), donde tales denuncias pueden

resultar en una representacin incorrecta de los estados financieros

(consolidados) o afectar en otra forma la informacin financiera preparada por la

entidad.

6. No tenemos planes o intenciones que puedan afectar significativamente el

valor de libros o la clasificacin de los activos y pasivos.

7. Transacciones entre partes relacionadas

Las transacciones entre partes relacionadas, entendiendo por tales las descritas

en la Circular N109 de la Superintendencia de Valores y Seguros y las

definiciones del Boletn Tcnico N 16 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

y las respectivas cuentas por cobrar o pagar, incluyendo ventas, compras,

prstamos, transferencias, convenios de arrendamiento financieros, garantas y

otros, han sido registrados y/o revelados apropiadamente en los estados

financieros.

8. Garantas verbales o escritas

No existen garantas verbales o escritas (distintas a aquellas informadas en los

estados financieros (consolidados)), incluyendo garantas de deuda de terceros.

9. Riesgos e incertidumbres

No existen riesgos e incertidumbres relacionados con estimaciones significativas

y vulnerabilidades actuales debido a concentraciones significativas u otros

motivos que no hayan sido revelados.

(Las siguientes representaciones generalmente son incluidas cuando la

probabilidad de representaciones incorrectas significativas para la auditora

relacionadas con pasivos medioambientales environmental fue evaluada

como alta.)

Les hemos revelado todos los asuntos ambientales significativos y hemos puesto

a su disposicin toda la informacin pertinente a ellos. Los pasivos

medioambientales (environmental) incluidos en el balance general representan

nuestra mejor estimacin de las prdidas potenciales usando ciertas suposiciones

o premisas que consideramos representan el resultado esperado de las

incertidumbres. Las revelaciones de los asuntos medioambientales en los estados

financieros son adecuadas.

No ha habido infracciones o posibles infracciones de leyes o reglamentos en

cualquier jurisdiccin, cuyos efectos debieran ser considerados para revelacin

en los estados financieros (consolidados) o como una base para registrar una

contingencia de prdida (distintas de aquellas reveladas o provisionadas en los

estados financieros (consolidados)).

10. Pasivos contingentes

No existen demandas o gravmenes (assessments), incluyendo aquellos que

nuestros abogados nos han comunicado, que son probables que se entablen o

inicien y deben ser revelados de acuerdo con el Boletn Tcnico N 6 del

376

Colegio de Contadores de Chile A.G. "Contabilizacin de Contingencias"

(distintos de aquellos revelados en los estados financieros).

Los nicos asesores en materia legal contratados por la entidad en forma

permanente o temporal durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de

2XX1, son los detallados a continuacin:

- .

- .

- .

No hay otros pasivos o contingencias de ganancia o prdida considerados

significativos, individualmente o en total, que requieran ser provisionados o

revelados de acuerdo Boletn Tcnico N 6 del Colegio de Contadores de Chile

A.G (otros distintos a aquellos provisionados o revelados en los estados

financieros (consolidados)), ni hay provisin alguna de contingencia de prdida

incluida en el(los) balance(s) general(es) (consolidado(s)) que no est de

conformidad con las disposiciones del mencionado Boletn.

Cuando no ha sido consultado un abogado, incluir la siguiente declaracin:

No hemos consultado a un abogado respecto a litigios, demandas o reclamos y

gravmenes.

11. Activos - prendas- garantas - hipotecas y otros

Todos los activos de la entidad segn nuestro conocimiento, han sido incluidos

en los estados financieros al (fecha de cierre).

Excepto por los bienes activados bajo contratos de arrendamiento financiero, la

entidad tiene ttulo vlido de todos los activos que aparecen en el balance

general, no hay gravmenes o garantas o hipotecas sobre los activos, ni stos

han sido dados en prenda.

12. Acciones de capital

Las opciones o acuerdos de recompra de acciones de capital, o acciones de

capital reservadas para opciones, garantas, conversin u otros requerimientos

han sido debidamente registrados o revelados en los estados financieros.

13. Acuerdos con instituciones financieras

Los acuerdos con instituciones financieras que involucran saldos compensatorios

y otros acuerdos que involucran restricciones en los saldos de efectivo y lneas

de crdito o acuerdos similares han sido debidamente registrados o revelados en

los estados financieros.

14. Casos de incumplimiento (default) bajo contratos de deuda

No ha habido casos de incumplimiento con respecto a ninguno de los acuerdos

de deuda de la entidad (excepto por los que se describen a continuacin y/o

como se revela en los estados financieros (consolidados)).

15. Compromisos de compras y de ventas

Al (fecha(s) del(los) balance(s) general(es)) la entidad no tena compromisos de

compra de existencias en exceso a los requerimientos normales o a precios que

excedieron a los precios de mercado a esa(s) fecha(s).

377

No hay acuerdos o compromisos de recomprar activos previamente vendidos.

No hay compromisos significativos pendientes al (fecha(s) del(los) balance(s)

general(es)) por contratos a futuro, ventas al descubierto o transacciones

compensatorias (hedges).

Durante el presente ejercicio la entidad celebr contratos de (indicar la(s)

operacin(es) con productos financieros derivados). Dichos contratos al

(fecha de cierre) estn debidamente documentados y contabilizados de acuerdo

con las caractersticas propias y objetivos especficos. No tenemos conocimiento

de la existencia de otros contratos de estas caractersticas o similares que puedan

ser considerados "productos financieros derivados" que no hayan sido

informados a ustedes.

(En caso de no haber celebrado contratos de esta naturaleza, el prrafo debiera

ser): "Durante el presente ejercicio la entidad no celebr contratos que puedan

ser considerados "productos financieros derivados".

16. Control interno No hay transacciones de naturaleza significativa, individualmente o en total, que

no hayan sido registradas apropiadamente en los registros contables que

sustentan los estados financieros.

(Para todas las auditoras de clientes locales que no estn inscritas ante la SEC,

incluir el siguiente prrafo.)

No hay asuntos a informar, incluyendo debilidades importantes, en el diseo u

operacin de los controles internos que puedan afectar adversamente la

capacidad de la entidad de iniciar, registrar, autorizar, procesar, resumir y

presentar informacin financiera. No ha habido cambios significativos en el

control interno desde (fecha del ltimo balance general). (Incluir lo siguiente,

segn sea aplicable, cuando el asunto a informar fue comunicada a un

regulador (de otra manera opcional): Todas las condiciones a informar y

debilidades importantes identificadas y comunicadas por ustedes a los

encargados del Gobierno Corporativo durante sus auditoras anteriores han sido

solucionadas o de otra manera eliminadas antes de (fecha del balance general)

(para cualesquier asuntos que no han sido solucionados o de otra manera

eliminados, la Administracin indicar excepto por y especficamente

identificar esos asuntos).

(Para auditoras no integradas de emisores (inscritos directamente ante la

SEC), incluir el siguiente prrafo.)

Hemos comunicado a ustedes todos los asuntos a informar y las debilidades

importantes en el diseo u operacin del control interno sobre el proceso de

preparacin y entrega de informacin financiera. No ha habido cambios

significativos en el control interno desde (fecha del ltimo balance general).

(Incluir lo siguiente, cuando sea aplicable, cuando la deficiencia significativa

fue comunicada a un regulador (o de otra manera es opcional): Todas las

deficiencias significativas y debilidades importantes identificadas y comunicadas

por ustedes a los encargados del Gobierno Corporativo durante sus auditoras

anteriores han sido solucionadas o de otra manera eliminadas antes de (fecha del

378

balance general) (para cualesquier asuntos que no han sido solucionados o de

otra manera eliminados, la Administracin indicar excepto por y

especficamente identificar esos asuntos).

17. Cuentas por cobrar e ingresos

(Las siguientes representaciones debieran incluirse cuando las cuentas por

cobrar e ingresos son significativos.)

17.1 Las cuentas y documentos por cobrar al (fecha de cierre) por un total de $

(monto), representan derechos vlidos sobre los deudores individualizados y no

incluyen montos por existencias despachadas o servicios prestados con

posterioridad a la(s) fecha(s) del (los) balance(s) general(es), existencias

despachadas en consignacin o sujetas a aceptacin, u otros tipos de acuerdos

que no constituyen ventas. Todos los ingresos reconocidos a la(s) fecha(s) del

(los) balance(s) general(es) han sido realizados (o son realizables) y han sido

devengados. No se han reconocido ingresos antes que:

Para la venta de existencias agregar:

(1) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios

significativos de la propiedad de los bienes,

(2) La entidad no mantiene involucramiento administrativo, hasta el

grado usualmente asociado con la propiedad, no retiene el control

efectivo sobre las existencias vendidas,

(3) El monto de ingresos puede ser medido con fiabilidad,

(4) Existe un grado razonable de certeza que los beneficios econmicos

asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad; y

(5) Los costos incurridos o por incurrir, que se relacionan con la venta,

pueden ser medidos con fiabilidad.

Para la venta de servicios agregar:

(1) El monto del ingreso puede ser medido con fiabilidad;

(2) Existe un grado razonable de certeza que los beneficios econmicos

asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad;

(3) El grado de avance de la transaccin a la fecha de los estados

financieros puede ser medido con fiabilidad; y

(4) Los costos incurridos por la transaccin y los costos para

complementarla, pueden ser medidos con fiabilidad.

17.2 Se ha registrado una provisin por M$..... , que se considera adecuada para

cubrir prdidas, costos y gastos en que se pueda incurrir con posterioridad a la(s)

fecha(s) del (los) balance(s) general(es) con respecto a ventas y servicios

prestados con anterioridad a esa(s) fecha(s) y por las cuentas incobrables,

379

descuentos, devoluciones y rebajas, etc. en que pueda incurrirse en la cobranza

de las cuentas por cobrar a esa(s) fecha(s).

17.3 Hemos revelado adecuadamente una descripcin de nuestros productos y

servicios que generan mayores ingresos, los tipos de acuerdos (incluyendo

acuerdos con mltiples elementos) usados para entregar estos productos o

servicios y una descripcin de la poltica de reconocimiento de ingreso aplicable

a estos productos o servicios.

17.4 Les hemos revelado todos los trminos de ventas, incluyendo todos los

derechos a devolucin o ajustes de precio y provisiones por garantas. Hemos

puesto a su disposicin todos los contratos, comunicaciones (escritas u verbales)

significativos y otra informacin pertinente en relacin con acuerdos con

clientes, incluyendo distribuidores y revendedores.

(Cuando estn presentes cualesquier indicadores o seales de advertencia

(warning signals) para transacciones significativas que involucren acuerdos

de ingreso/ventas, consideramos la necesidad de obtener representaciones

(similares a las representaciones precedentes) del personal de Ventas, por

ejemplo, el Vicepresidente Ejecutivo de Ventas o el Representante de Ventas

relacionadas con una transaccin significativa no habitual de ingreso/ventas.)

18. Existencias

Las existencias, incluyendo partidas defectuosas, de baja rotacin, obsoletos o

no utilizables al (fecha de cierre) por un total de M$ (monto) fueron valorizadas

a su costo o valor neto de realizacin, el que fuere menor. Asimismo, se han

clasificado las existencias en corriente o no corriente dependiendo del plazo

estimado para su uso o venta.

(Las siguientes representaciones adicionales debieran incluirse cuando las

existencias son significativas.)

Los recuentos fsicos de las existencias fueron realizados por empleados

competentes bajo la supervisin de la Administracin y los registros fueron

ajustados apropiadamente despus de dar reconocimiento al corte de las

existencias recibidas y despachadas.

Se ha constituido una provisin por M$ ., la que se considera adecuada para

cubrir prdidas en que se pueda incurrir en la terminacin de contratos no

concluidos a la fecha del (los) balance(s) general(es). No ha habido ni se

contemplan reducciones en los precios de venta de existencias con posterioridad

a (fecha del ltimo balance general).

19. Activo fijo

Todos los cargos efectuados durante el ejercicio por conceptos de adiciones o

mejoras de bienes del activo fijo que han sido imputados a las respectivas

cuentas de ese activo, fueron debidamente autorizados y por su naturaleza

representan inversiones de activo fijo. Los cargos por reparacin o

mantenimiento de bienes del activo fijo, han sido debitados a las cuentas de

resultado. El valor de libros del activo fijo retirado del servicio por no ser

utilizable o por cualquier otro motivo, ha sido debidamente abonado a las

380

cuentas correspondientes. Las depreciaciones del ejercicio son adecuadas,

teniendo presente la vida til de los bienes.

No existen indicadores de deterioro del valor de algn activo fijo que nos

sealen que su valor de libros exceda su valor recuperable.

20. Instrumentos financieros

La entidad ha registrado apropiadamente las inversiones en acciones de acuerdo

a la determinacin de su valor justo cuando se trata de acciones disponibles para

la venta o negociables basados en la intencin de la Administracin en relacin

con estos ttulos de acciones. Asimismo, la entidad ha clasificado las inversiones

en acciones como negociables cuando estas acciones son mantenidas para ser

vendidas en el corto plazo. Todas las dems inversiones en acciones que se

encuentran valorizadas a su valor justo, se encuentran clasificadas como

acciones disponibles para la venta.

La entidad ha registrado adecuadamente todos los ttulos negociables como

activos corrientes. Asimismo, la entidad ha clasificado los ttulos como

disponibles para la venta en el activo corriente cuando la entidad espera vender

dichos ttulos a corto plazo o si la intencin de la Administracin de la entidad es

mantenerlos disponibles para las operaciones si esto fuera necesario. Todos los

dems ttulos de deuda disponibles para la venta se encuentran clasificados como

no corrientes.

La entidad ha registrado adecuadamente en el balance general todas las

inversiones en ttulos de deuda como ttulos negociables, ttulos a mantener hasta

el vencimiento y ttulos disponibles para la venta basados en la intencin de la

Administracin en relacin con estos ttulos de deuda. Asimismo, la entidad ha

clasificado los ttulos como negociables cuando estos son mantenidos

principalmente con el propsito de venderlos a corto plazo. La Administracin

de la entidad ha clasificado los ttulos de deuda como ttulos a mantener hasta el

vencimiento cuando existe la intencin y la capacidad para mantenerlos hasta el

vencimiento. Las dems inversiones se encuentran clasificadas como disponibles

para la venta.

21. Inversiones en afiliadas y coligadas

Se utiliza el mtodo del valor patrimonial para contabilizar la inversin de la

entidad en acciones ordinarias y ciertas participaciones permanentes en las

compaas detalladas en la nota X, porque la entidad tiene la capacidad de

ejercer una influencia significativa sobre sus polticas operacionales y

financieras.

(Las siguientes representaciones pueden incluirse cuando las inversiones en

afiliadas y coligadas son significativas.)

(Para inversiones en acciones comunes contabilizadas bajo el mtodo de valor

patrimonial.) Usamos el mtodo del valor patrimonial para contabilizar la(s)

inversin(es) de la entidad en acciones comunes de (especificar la(s)

compaa(s) en donde se tiene la inversin) porque la entidad tiene la capacidad

de ejercer influencia significativa sobre las polticas financieras y operativas de

la compaa en donde tenemos la inversin.

381

(Para inversiones en acciones comunes (contabilizadas bajo el mtodo de

costo). Usamos el mtodo de costo para contabilizar la(s) inversin(es) de la

entidad en acciones comunes (y/o acciones comunes) de (especificar la(s)

compaa(s) en donde se tiene la inversin.) porque la entidad no tiene la

capacidad de ejercer influencia significativa sobre las polticas financieras y

operativas de la compaa en donde tenemos la inversin.

22. Cargos diferidos

(La siguiente representacin debiera incluirse cuando los cargos diferidos son

significativos.)

Consideramos que todos los desembolsos significativos que han sido diferidos

son atribuibles a ejercicios futuros.

23. Activos de larga vida incluyendo activos intangibles amortizables

(Cuando han ocurrido hechos o circunstancias que indiquen posible deterioro

en los activos de larga vida.)

No existen indicadores de deterioro del valor de algn activo incluyendo los

activos intangibles amortizables que nos sealen que su valor de libros exceda a

su valor recuperable.

Debido a la existencia de indicadores de deterioro del activo incluyendo los

activos intangibles amortizables la entidad ha determinado el valor recuperable

(valor justo o valor de uso el mayor) y tales activos han sido castigados y/o

provisionados (written down) al valor justo menos los costos de ventas o su

valor de uso el que sea mayor, con cargo a los resultados del perodo.

Nuestras estimaciones de flujos de efectivo futuros para determinar el valor de

uso se basan en hiptesis razonables y fundamentadas con respecto al conjunto

de las condiciones econmicas que se presentarn a lo largo de la vida til

restante del activo.

24. Goodwill (y activos intangibles con vida indefinida)

(La siguiente representacin debiera ser incluida cuando el goodwill es

significativo. Si los activos intangibles con vida indefinida tambin son

significativos, la representacin debiera ser confeccionada apropiadamente

segn sea indicado.)

Al cierre del ejercicio hemos revisado si tanto el perodo de amortizacin

cumplen con el plazo durante el cual se espera que los beneficios econmicos

futuros fluirn a la entidad y que no hayan ocurrido cambios sustanciales en los

factores que se utilizaron de base para establecer originalmente el mtodo de

amortizacin. Si la nueva estimacin de la vida til del intangible resulta

significativamente diferente a lo considerado con anterioridad, hemos

modificado consecuentemente el perodo remanente de amortizacin. Asimismo,

si han ocurrido cambios sustanciales en los factores que se utilizaron de base

para establecer originalmente el mtodo de amortizacin, se ha modificado en

concordancia con el nuevo patrn esperado de comportamiento de los beneficios

asociados.

25. Independencia y conflictos de intereses

No tenemos conocimiento de caso alguno donde un (para entidades que transan

en bolsa, insertar: funcionario, director, o accionista; para otras entidades,

insertar: funcionario o director) de la entidad o algn miembro de su familia

382

inmediata (es decir, esposo(a) o equivalente conyugal y dependientes), tenga una

relacin de negocios directa o indirecta significativas con (Nombre de la Firma

de Auditora) alguna de sus asociadas o sea propietario(a) de algn inters (tres

por ciento o ms) en, o presta algn servicio como funcionario o director de,

alguna entidad (que transa en bolsa o n) que tenga una relacin de negocios

directa o indirecta significativa con (Nombre de la Firma de Auditora) o alguna

de sus asociadas (excepto por aquellas relaciones de negocios reveladas a

continuacin).

No estamos en conocimiento de alguna razn por la cual (Nombre de la Firma de

Auditora) no podra ser considerado como independiente.

(La siguiente representacin adicional se incluye para entidades que cotizan en

bolsa u otras entidades con responsabilidad pblica)

No existen casos donde algn ejecutivo o empleado de la entidad realice

negocios que podran ser considerados como un "conflicto de inters." Tales

negocios seran contrarios a la poltica de la entidad.

26. Contratos

Hemos cumplido con todos los aspectos de los acuerdos contractuales que

pudieran tener un efecto significativo sobre los estados financieros en caso de

incumplimiento (en el caso de incumplimiento indicar aqu las excepciones, si

las hay).

27. Hechos posteriores

No han ocurrido ni estn pendientes hechos o transacciones posteriores a (fecha

del balance general ms reciente), que tengan un efecto significativo sobre los

estados financieros (consolidados) a esa fecha o para el perodo terminado en esa

fecha o que sean de tal importancia respecto a los asuntos de la entidad que

requieran ser mencionados en una nota a los estados financieros (consolidados) a

fin de evitar que stos sean engaosos en cuanto a la situacin financiera

(consolidada), resultados de sus operaciones o los flujos de efectivo de la

entidad.

Entendemos que su(s) auditora(s) fue(ron) efectuadas de acuerdo con normas de

auditora generalmente aceptadas y, por lo tanto, fue(ron) diseada(s)

principalmente con el fin de expresar una opinin sobre los estados financieros

de la entidad tomados en su conjunto, y que sus pruebas de los registros

contables y otros procedimientos de auditora se limitaron a aquellos que ustedes

consideraron necesarios para este propsito.

En caso que exista alguna restriccin al uso del informe del auditor. La

Administracin representa lo siguiente:

Reconocemos que este informe es para el uso exclusivo de nuestra entidad

(indicar nombre de la entidad), y no ser usado ni distribuido a terceros sin su

consentimiento.

28. Publicacin de estados financieros

383

La publicacin anual de los estados financieros ser efectuada en forma ......

(completa o simplificada) .... sobre los estados financieros consolidados (o

individuales) en el peridico ....(nombre)....., los cuales previamente sern

enviados a ustedes para su revisin y aprobacin sobre dicha publicacin. Con

igual propsito sern remitidos los estados financieros y el informe de los

auditores independientes que se incluirn en la Memoria Anual a los Accionistas

(1)

29. Consideraciones adicionales

29.1. Auditoras del primer ejercicio o perodo y limitaciones al alcance

Cuando se est realizando la primera auditora de una entidad, se obtienen

representaciones respecto a la propiedad y valorizacin de partidas

seleccionadas al comienzo del ejercicio o perodo y la carta ilustrativa se

adeca a las circunstancias. Adems, la carta ilustrativa se modifica a fin de:

Especificar bajo "Actas y Contratos" que nos han proporcionado las actas desde

la fecha de incorporacin u organizacin (o por un perodo ms corto segn se

considere prctico en las circunstancias).

Incluir en Fraude cualquier fraude significativo descubierto durante el perodo

precedente de cinco aos.

Cuando una entidad est siendo auditada por primera vez, o en otras

situaciones donde se imponen limitaciones al alcance, se agregan descripciones

apropiadas de las limitaciones despus del prrafo de cierre de la carta. Tales

como los dos prrafos siguientes:

Entendemos que, a solicitud nuestra, ustedes no han confirmado las cuentas por

cobrar de la entidad mediante una comunicacin directa con los deudores y que

su informe sobre los estados financieros contendr una abstencin de opinin (o

salvedad) resultante de esta limitacin a los procedimientos de auditora

requeridos por las normas de auditora generalmente aceptadas emitidas por el

Colegio de Contadores de Chile A.G.

Entendemos que, a solicitud nuestra, ustedes no tenan representantes presentes

en la toma del inventario fsico para observar los procedimientos seguidos, ni

efectuaron pruebas a las cantidades mostradas por los registros de inventario y

que su informe sobre los estados financieros contendr una abstencin de

opinin (o salvedad) por esta omisin de los procedimientos de auditora

requeridos por las normas de auditora generalmente aceptadas emitidas por el

Colegio de Contadores de Chile A.G.

29.2. Entidades con mltiples afiliadas (nombre de la firma de auditora que

audita la afiliada y la Matriz)

A menos que se obtenga una carta con las referencias a los estados financieros y

a la entidad, modificada para que incluya los estados individuales de la unidad

relacionada, se sugiere la siguiente terminologa para agregar a la carta de la

Matriz:

384

(Nombre de la Matriz) no tiene planes o intenciones que afectaran

significativamente las operaciones de (nombre de la afiliada) o el valor de

presentacin y/o clasificacin de sus activos y pasivos al (fecha del balance

general ms reciente). No tenemos conocimiento de ninguna informacin que no

haya sido considerada apropiadamente en la preparacin de los estados

financieros de (nombre de la afiliada).

29.3. Entidades con mltiples afiliadas (nombre de la firma de auditora que

audita la afiliada pero no la Matriz)

A menos que los ejecutivos de la Matriz firmen la carta de la afiliada, los

ejecutivos de la Matriz han de proporcionar una carta separada usando un

lenguaje similar al siguiente:

(Nombre de la Matriz) no tiene planes o intenciones que afectaran

significativamente las operaciones de (nombre de la afiliada) o el valor de

presentacin o clasificacin de sus activos y pasivos al (fecha del balance

general ms reciente). Hemos ledo las representaciones hechas a ustedes en la

carta de (nombre de la afiliada) fechada (fecha de la carta) y no tenemos

conocimiento de informacin alguna que pudiera cambiar tales representaciones.

(Adems, les hacemos las siguientes representaciones sobre (nombre de la

afiliada) para complementar la otra informacin contenida en esa carta.)

29.4. Operaciones descontinuadas

La decisin de la Administracin de descontinuar ciertas operaciones requiere

que se pruebe la razonabilidad del valor contable de los activos netos

relacionados as como que se coincida con la presentacin en los estados

financieros de las operaciones descontinuadas. Puesto que la presentacin y, en

un menor grado, la valorizacin de los activos netos son el resultado del

propsito de la Administracin, tal propsito se confirma por escrito.

De acuerdo con la IFRS N 5 una entidad clasificar a un activo no corriente (o

un grupo enajenable de elementos) como mantenidos para la venta, si su valor

de libros es recuperable fundamentalmente a travs de una transaccin de

venta, en lugar de por su uso continuado. Para aplicar la clasificacin anterior,

el activo debe estar disponible, en sus condiciones actuales, para su venta

inmediata, sujeto exclusivamente a los trminos usuales y habituales para la

venta de estos activos, y su venta debe ser altamente probable. Para que la venta

sea altamente probable, la Administracin debe estar comprometida por un plan

para vender el activo y debe haberse iniciado de forma activa un programa para

encontrar al comprador y completar el plan. Adicionalmente, slo un

componente de una entidad que ha sido retirado o clasificado como mantenido

para la venta puede ser una operacin descontinuada, siempre y cuando las

operaciones y los flujos de caja del componente hayan sido (o sern) eliminados

y la entidad no tenga participacin continua significativa en las operaciones del

componente. Para ello se incluye la siguiente representacin:

Las operaciones y flujo de efectivo directos, de (describir el componente

descontinuado de la entidad) han sido eliminados de las operaciones continuas

de la entidad como resultado de la transaccin de enajenacin y la entidad no

tendr participacin continua significativa alguna en las operaciones del

componente.

385

(Usar la siguiente representacin si el componente cumple los criterios de la

IFRS N 5 para mantenido para la venta pero no ha sido vendido todava)

Los criterios de mantenido para la venta especificados en la IFRS N 5 han

sido cumplidos para (describir el componente descontinuado de la entidad). Las

operaciones y flujo de efectivo (describir el componente descontinuado de la

entidad) sern eliminados de las operaciones continuas de la entidad dentro de

un ao (excepto por lo permitido por el IFRS N 5) como resultado de la

transaccin de enajenacin y la entidad no tendr participacin continua

significativa alguna en las operaciones del componente.

(Usar la siguiente representacin si la entidad ha retirado un componente o

tena un componente que cumpla los criterios de la IFRS N 5 para mantenido

para la venta dentro de los 12 meses anteriores, y han ocurrido hechos

significativos, o las circunstancias han cambiado, que podran causar un

cambio en el reporte de el(los) componente(s) como operaciones

descontinuadas). La clasificacin de (describir el(los) componente(s)

descontinuado de la entidad) retirado (o clasificado como mantenido para la

venta) dentro de los 12 meses anteriores han sido reevaluados en circunstancias

donde han ocurrido hechos significativos o las circunstancias han cambiado que

podran causar un cambio en el informe de el(los) componente(s) como

operaciones descontinuadas y la Administracin ha determinado que la

clasificacin del componente en los estados financieros (consolidados) adjuntos

contina siendo apropiada.

(Usar la siguiente representacin si la entidad ha retirado un componente o

tena un componente que cumpla los criterios de la IFRS N 5 para mantenido

para la venta dentro de los 12 meses anteriores y no han ocurrido eventos ni

las circunstancias han cambiado que hayan requerido que la entidad reevale el

informe de un componente descontinuado como operaciones descontinuadas

durante el perodo bajo auditora, incluyendo el perodo posterior a la fecha del

balance general hasta la fecha de esta carta). No han ocurrido eventos

significativos ni han surgido circunstancias que requieran la re-evaluacin de la

clasificacin de (describir el(los) componente(s) descontinuado(s) de la entidad)

como operaciones descontinuadas.

29.5. Transferencias de activos financieros contabilizados como ventas bajo

IAS 39

Cuando la entidad ha securitizado activos financieros y ha contabilizado la

transferencia relacionada de dichos activos como ventas, se incluye una

representacin como la siguiente:

Hemos determinado que los activos financieros transferidos han sido aislados

fuera del alcance de la entidad, sus acreedores, un fideicomisario de bancarrota u

otro Administrador de la entidad o cualquiera de sus coligadas (excepto por la

coligada que califique como entidad de Cometido Especial. No existen acuerdos

entre la entidad y las otras partes en la transaccin que coaccionen o limiten a la

otra parte o permita u obligue a la entidad, para re-comprar los activos

transferidos anteriormente.

386

Hemos determinado que el requerimiento para el tratamiento como ventas bajo

el IAS 39 y SIC 12 se contina cumpliendo (incluyendo que la entidad(es) que

califique como entidad de Cometido Especial usada(s) en la(s) transaccin(es)

continua cumpliendo con tales requerimientos) hasta la fecha de esta carta.

(La siguiente representacin se usa si una entidad que califique como entidad de

Cometido Especial fue usada en conexin con la transferencia:) Hemos

determinado que la entidad a la cual se transfirieron los activos cumpli con los

requerimientos del IAS 39 y SIC 12 para ser una entidad que califique como

entidad de Cometido Especial en la transferencia inicial como tambin en

perodos posteriores hasta la fecha actual de esta carta.

29.6. Efectos de nuevos principios contables

Cuando no se conocen los efectos de nuevos principios contables que se

adoptarn, se incluye la siguiente representacin:

No hemos completado el proceso de evaluacin de los efectos que resultarn al

adoptar el Boletn Tcnico No. (XXX, nombre), tal como se informa en la

Nota(X). Por lo tanto, la entidad no est en capacidad de revelar los efectos que

tendr el Boletn Tcnico No. (XXX) en su situacin financiera (consolidada) y

los resultados de sus operaciones una vez que sea adoptado.

29.7. Justificacin para un cambio en un principio contable

Cuando hay un cambio electivo en un principio contable, se incluye la siguiente

representacin:

Consideramos que (describa el nuevo principio contable adoptado) es preferible

a (describa el principio contable que se reemplaza) porque (describa la

justificacin de la Administracin para el cambio en el principio contable).

29.8. Inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad

limitada

Cuando existen inversiones en sociedades colectivas y/o compaas de

responsabilidad limitada que mantienen una cuenta de propiedad especfica

para cada inversionista (similar a una estructura de cuenta de capital de

sociedad colectiva), se pueden incluir las siguientes representaciones,

dependiendo del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones:

(Para inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad

limitada contabilizadas bajo el mtodo del valor patrimonial). Si la entidad ha

seleccionado aplicar el mtodo del valor patrimonial para inversiones con

niveles de propiedad por debajo del requerido, por consiguiente las siguientes

representaciones debieran ser modificadas.

Las inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad

limitada que mantienen cuentas de propiedad especficas para cada inversionista

donde la entidad mantiene un inters del (tres o ms por ciento, por ejemplo),

pero no tiene influencia de la sociedad colectiva o compaa de responsabilidad

limitada, son contabilizadas usando el mtodo del valor patrimonial.

387

(Para inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad

limitada contabilizadas bajo el mtodo del costo.) Se usa el mtodo del costo

para contabilizar la(s) inversin(es) de la entidad en sociedades colectivas y

compaas de responsabilidad limitada donde la entidad mantiene un inters de

menos (del tres por ciento, por ejemplo) porque el inters de la entidad es tan

pequeo que la entidad virtualmente no tiene influencia sobre las polticas

operativas y financieras de la(s) compaa(s) en la(s) cual(es) se esta invirtiendo

y no hay una forma rpida de determinar el valor de mercado de la(s)

inversin(es).

(Para inversiones de socios generales en sociedades que no estn consolidadas.)

La entidad no consolida sociedades colectivas limitadas (alternativamente,

especificar sociedades colectivas que no estn consolidadas), en la cual mantiene

un inters de socio general porque la entidad ha concluido que los socios

limitados tienen derechos y participaciones significativas.

29.9. Coberturas (Hedging)

Cuando la Administracin ha definido los derivados como coberturas bajo el

Boletn Tcnico N 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G., se incluyen las

siguientes representaciones:

La entidad cumple con los requerimientos del Boletn Tcnico N 57 del Colegio

de Contadores de Chile A.G. para la contabilizacin de coberturas.

(Usar lo siguiente cuando la Administracin ha definido los derivados como

coberturas de transacciones esperadas). Las coberturas definidas como

transacciones esperadas son probables y donde la entidad pueda iniciar la

transaccin, la entidad tiene la intencin positiva y la capacidad para consumar

la transaccin esperada.

(Usar lo siguiente cuando la Administracin tiene coberturas de transacciones

esperadas descontinuadas pero retuvo los montos diferidos como resultado no

realizado acumulado). Montos diferidos como resultados no realizados

acumulados relacionados con coberturas de transacciones esperadas

descontinuadas, son reclasificados a utilidades en el momento que la transaccin

original que fue cubierta afecta utilidades o inmediatamente, en el caso que la

transaccin original que fue cubierta probablemente no ocurra.

29.10. Obligaciones a corto plazo que se espera refinanciar

Cuando una entidad tiene una obligacin a corto plazo que espera refinanciar,

se incluye una representacin como la siguiente:

La entidad ha excluido del pasivo corriente obligaciones por pagar a corto plazo

por $(monto) porque es la intencin y capacidad de la entidad refinanciar estas

obligaciones sobre una base de largo plazo. (Complete en trminos apropiados,

detallando cmo se va a refinanciar, como sigue:)

La entidad ha emitido una obligacin a largo plazo (debt security)

despus de la fecha del balance general, pero antes de la emisin de

los estados financieros, con el propsito de refinanciar las

obligaciones a corto plazo sobre una base de largo plazo.

388

La entidad tiene la capacidad de consumar el refinanciamiento,

usando el contrato de financiamiento a que se refiere la Nota (X) a

los estados financieros (consolidados).

29.11. Uso del trabajo de especialistas

Cuando la entidad ha usado el trabajo de especialistas, se incluye la siguiente

representacin:

Estamos de acuerdo y asumimos la responsabilidad por los hallazgos de

especialistas en la evaluacin de (describa la afirmacin) y hemos considerado

adecuadamente las calificaciones de los especialistas para determinar los montos

y revelaciones incluidas en los estados financieros (consolidados) y los registros

contables subyacentes. No impartimos instruccin alguna a los especialistas con

respecto a los valores o montos resultantes como un intento de influir en su

trabajo y no estamos enterados de ningn asunto que pudiera tener un efecto en

la independencia u objetividad de los especialistas.

29.12. Beneficios de pensiones y otros beneficios de post-retiro

Cuando una entidad ofrece beneficios de pensiones, se incluyen las siguientes

representaciones:

Les hemos revelado todos los beneficios de pensiones prometidos y hemos

puesto a su disposicin todas las descripciones significativas del plan, las

comunicaciones sobre beneficios y toda informacin pertinente, que constituyen

el plan, incluyendo los cambios al mismo.

Las suposiciones y mtodos actuariales usados para medir los pasivos y costos

de pensiones para propsitos de contabilidad financiera, incluyendo las

suposiciones prescritas, son apropiados en las circunstancias.

Cuando una entidad ofrece otros beneficios de post-retiro diferentes a pensiones,

se incluyen las siguientes representaciones:

Les hemos revelado todos los beneficios de post-retiro diferentes de pensiones

(Otros beneficios) prometidos y hemos puesto a su disposicin todas las

descripciones significativas del plan, las comunicaciones sobre los beneficios y

toda informacin pertinente, incluyendo cambios al plan, que constituyen el plan

para cada otro beneficio significativo.

Las suposiciones usadas para medir los costos de los otros beneficios y las

obligaciones (activos) relacionadas representan nuestra mejor estimacin de las

condiciones futuras. Todos (cualquier) los activos del plan de los otros

beneficios califican como activos bajo la IAS 19.

29.13. Mtodos y suposiciones de estimacinretribucin a empleados

basada en acciones (stock-based employee compensation)

Cuando la retribucin a empleados basada en acciones (stock-based employee

compensation) es significativa, se incluyen las siguientes representaciones:

389

Somos responsables por los mtodos y suposiciones usados para determinar el

valor justo de las opciones de acciones de la entidad de acuerdo con la IFRS N

2. Las suposiciones representan nuestra mejor estimacin a la fecha de medicin

de expectativas de condiciones futuras.

29.14. Activos por impuestos diferidos

Si existe un activo por impuestos diferidos a la fecha del balance general, se

incluyen las siguientes representaciones:

La provisin de valuacin se ha determinado de acuerdo con las provisiones del

Boletn Tcnico N 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile

A.G. incluyendo, si es necesario, la estimacin de las utilidades futuras sujetas a

impuestos, y es adecuada para reducir el total del activo por impuestos diferidos

a un monto con ms probabilidad de ser realizado. (Complete en trminos

apropiados, detallando cmo la entidad determin la provisin de valuacin

sobre el activo por impuestos diferidos. Si no se registra una provisin de

valuacin, reemplace la frase anterior con Basados en la evidencia disponible,

no consideramos que sea necesaria una reserva de valuacin para los activos por

impuestos diferidos porque es ms probable que el activo por impuesto diferido

se realice enteramente.)

Si se utilizan estrategias de planificacin para utilidades tributables futuras como

base para no registrar o determinar su monto, una provisin de valuacin para

activos por impuestos diferidos, tambin se debieran incluir las siguientes

representaciones:

Las estrategias de planificacin de impuestos que hemos adoptado para

determinar la provisin de valuacin (o la base para no registrar una provisin

de valuacin) para activos por impuestos diferidos son estrategias prudentes y

factibles que implantaremos, si es necesario, para evitar el posible no recupero

de carryforwards (compensacin prospectiva) de prdidas tributarias

acumuladas o crditos utilizables en el futuro.

Somos responsables por los supuestos significativos utilizados para desarrollar el

anlisis de utilidades futuras sujetas a impuestos con el propsito de determinar

una provisin de valuacin de activos por impuestos diferidos. (Si no se registra

una provisin de valuacin, modifique la frase anterior para decir de

determinar si una provisin de valuacin para activos por impuestos diferidos es

necesaria.)

29.15. Estrategias de planificacin tributaria

Cuando existen estrategias de planificacin tributaria significativas se requiere

de la siguiente representacin:

Hemos revelado a ustedes todas las estrategias de planificacin tributaria

significativas que fueron implementadas durante el ao en curso o aos

anteriores que pudieran afectar significativamente la provisin de impuesto

sobre la renta del ao en curso o el monto registrado por impuestos diferidos.

29.16. Opiniones tributarias

390

Cuando el cliente tiene riesgos tributarios significativos y la posicin del cliente

se encuentra apoyada por opiniones tributarias de terceros y/o de

jurisprudencia, se incluyen las siguientes representaciones:

Hemos puesto a su disposicin todas las opiniones tributarias y/o de

jurisprudencia que sirvieron de respaldo para pasivos significativos por

impuestos (incluyendo contingencias y la determinacin de aplicacin de

intereses y multas), as como cualesquier opiniones tributarias y/o de

jurisprudencia que contradigan o que proporcionen un menor nivel de seguridad

que las opiniones tributarias y/o de jurisprudencia que la entidad utiliz como

una ltima instancia para respaldar sus posiciones tributarias.

(Si no se encuentra registrado un pasivo por impuestos, revisar el prrafo

anterior para indicar sirven de respaldo para nuestra determinacin de que

un pasivo por impuestos no es necesario.)

29.17. Utilidad por accin contratos liquidados en efectivo o en acciones

Cuando la entidad tiene contratos que pueden ser liquidados emitiendo efectivo

o sus propias acciones y ha afirmado que el contrato ser liquidado en efectivo

y por lo tanto no incluye acciones subyacentes a esos contratos para propsitos

de determinar la utilidad por accin, incluir lo siguiente:

Tenemos la intencin y la capacidad de liquidar (el Contrato XYZ/todos los

contratos para los cuales tenemos la opcin de liquidar en efectivo o en

acciones) en efectivo y no hemos asumido liquidacin de acciones para

propsitos de calcular las utilidades por accin durante (insertar las fechas del

ao en curso y el ao anterior).

29.18. Pasivos contingentes

Al concentrarnos en las representaciones sobre comunicaciones de organismos

reguladores u otros similares, se reconoce que muchas entidades,

particularmente entidades con operaciones en varias localidades o

multinacionales, estn sujetos a exmenes rutinarios normales y recurrentes por

muchos organismos reguladores, todas las cuales pueden satisfacer la definicin

de "investigaciones o reclamos por falta de cumplimiento." En los archivos del

cliente puede existir una abundante correspondencia respecto a dichos asuntos

que normalmente nos sera de inters.

En un intento de evitar situaciones donde los clientes incurriran en esfuerzos

desmedidos para detallar todos esos asuntos, muchos de los cuales pudieran no

ser interpretados como "investigaciones," consideramos que es apropiado para

el cliente describir de una manera general aquellos asuntos de naturaleza

rutinaria, normal y recurrente.

Esto se puede lograr indicando tales asuntos como una excepcin como se

muestra en el punto (1) del ejemplo ilustrado ms adelante. El ejemplo indica

que los asuntos aplicables a ciertos tipos de investigaciones, aunque son

excepciones al tema general, no necesitan ser detallados, a menos que no

cumpla con el Boletn Tcnico N 6 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

391

Este ejemplo es slo para fines ilustrativos. Es responsabilidad de cada uno de

los responsables a cargo de la auditora determinar la aceptabilidad de la carta

de representacin basada en los hechos y circunstancias actuales. Cuando se

usa este formato, debieran delinearse cuidadosamente los asuntos considerados

como excepciones generales.

Ejemplo

No ha habido infracciones o posibles infracciones a leyes o reglamentos en

jurisdiccin alguna cuyos efectos debieran ser considerados para revelacin en

los estados financieros o como una base para registrar una contingencia de

prdida (distintas a aquellas reveladas o provisionadas en los estados financieros

(consolidados)).

No ha habido comunicaciones de organismos reguladores o similares respecto a

investigaciones o reclamos por falta de cumplimiento con leyes o reglamentos en

jurisdiccin alguna o deficiencias en las prcticas de informacin financiera u

otros asuntos que pudieran tener un efecto significativo en los estados

financieros (consolidados), excepto por lo siguiente:

(1) Asuntos de naturaleza rutinaria, normal, recurrente (e.g., revisiones

por parte de organismos reguladores, (continuar la lista segn sea

apropiado)) ninguno de los cuales involucra reclamos por falta de

cumplimiento con leyes o reglamentos que debieran ser considerados

para revelacin en los estados financieros (consolidados) o como una

base para registrar una contingencia de prdida.

(2) Asuntos referidos en carta de fecha XXX, enviadas a ustedes por el

asesor legal general de la entidad y el asesor tributario de la entidad.

(3) Asuntos referidos en la carta de comentarios recibida de la

Superintendencia de Valores y Seguros respecto a informacin

financiera de la entidad y otras cartas de comentarios recibidos de

ella.

29.19. Empresa en marcha

Cuando existen circunstancias financieras difciles y los estados financieros

revelan las intenciones de la Administracin y la capacidad de la entidad para

continuar como empresa en marcha, se incluye la siguiente representacin:

En la Nota (X) a los estados financieros (consolidados) se revelan todos los

asuntos de los cuales tenemos conocimiento que son pertinentes a la capacidad

de la entidad para continuar como empresa en marcha, incluyendo las

condiciones y hechos significativos y los planes que tiene la Administracin.

29.20. Entidades del gobierno que reciben ayuda financiera gubernamental

(Si la entidad es una empresa estatal o recibe ayuda financiera gubernamental,

se agregan las siguientes representaciones adicionales bajo "Responsabilidades

de la Administracin"):

392

Reconocemos que somos responsables del cumplimiento de la entidad con las

leyes, reglamentos, acuerdos otorgados y contratos que le son aplicables. Hemos

identificado y revelado a sus representantes todas las leyes y reglamentos que

tienen un efecto directo y significativo en la determinacin de los montos

incluidos en los estados financieros.

(Agregue las representaciones adicionales que sean nicas para el negocio o la

industria de la entidad. Ver prrafo 7 y el Anexo B de esta Seccin.)

_________________________________________

(Nombre y Firma del Gerente de Administracin y Finanzas)

____________________________________________

(Nombre y Firma del Gerente General)

393

Anexo B

Representaciones ilustrativas adicionales

1. Segn se menciona en el prrafo 7 de esta Seccin, las cartas de representacin debieran adaptarse para incluir representaciones adicionales apropiadas de la

Administracin relacionadas con materias especficas para el negocio o la industria

en que participa la entidad. El auditor tambin debiera estar al tanto de que ciertas

normas de auditora recomiendan que obtenga representaciones escritas

concernientes a materias que son nicas para una industria en particular. El siguiente

es un listado de representaciones adicionales que pueden ser apropiadas en ciertas

situaciones. Este listado no tiene por intencin incluir todos los casos posibles. El

auditor debiera, adems, considerar los efectos de pronunciamientos emitidos con

posterioridad a la emisin de esta Seccin.

General

Condicin Ejemplo Ilustrativo

Informacin financiera intermedia no

auditada se incluye en los estados

financieros.

La informacin financiera intermedia no

auditada (y presentada en la Nota X) para

(identificar todos los perodos respectivos)

que se incluye en los estados financieros se

ha preparado y presentado de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente

aceptados aplicables para informacin

financiera intermedia. Los principios de

contabilidad utilizados para preparar la

informacin financiera intermedia no

auditada son uniformes con los utilizados

para preparar los estados financieros

auditados.

Impacto desconocido de una nueva norma

de contabilidad.

No hemos completado el proceso de

evaluacin del impacto que resultar de la

adopcin de la Norma N (nombre) segn se

describe en la Nota X. La entidad, por ello,

no est en condicin de revelar el impacto

que tendr la adopcin de la Norma N

(XXX, nombre) sobre su situacin financiera

y resultados de sus operaciones cuando se

adopte dicha Norma.

Existe justificacin para un cambio en un

principio de contabilidad.

Consideramos que (describa el principio

contable recientemente adoptado) es

preferible al (describa el anterior principio

contable) debido a que (describa la

justificacin de la Administracin para un

cambio en los principios de contabilidad).

394

General

Condicin Ejemplo Ilustrativo

La situacin financiera est resentida, con la

revelacin de las intenciones de la

Administracin y la capacidad de la entidad

de continuar operando como una empresa en

marcha.

La Nota (X) a los estados financieros revela

todas las materias de las cuales tenemos

conocimiento que son pertinentes para

mantener la capacidad de la entidad de

continuar operando como una empresa en

marcha, incluyendo situaciones y hechos

significativos y los planes de la

Administracin.

Existe la posibilidad que el valor de los

activos significativos de largo plazo o

ciertos intangibles identificables se pueda

deteriorar.

Hemos revisado el deterioro de los activos

de largo plazo e intangibles cada vez que

hechos o circunstancias han indicado que los

valores de libros de esos activos podran no

ser recuperables y hemos registrado

apropiadamente el ajuste.

La entidad realiza transacciones con

entidades de cometido especial

Hemos evaluado todas las transacciones

involucrando entidades de cometido especial

para determinar si la contabilizacin de tales

transacciones concuerda con principios de

contabilidad generalmente aceptados.

Especficamente (indicar los principios de

contabilidad apropiados).

La entidad ha usado el trabajo de un

especialista

Concordamos con los hallazgos de los

especialistas en la evaluacin de (describa la

afirmacin) y hemos considerado

adecuadamente las calificaciones del

especialista en la determinacin de los

montos y revelaciones usadas en los estados

financieros y registros contables respectivos.

No hemos intentado influir en los

especialistas respecto de los valores o

montos derivados de su trabajo y no

sabemos, de materia alguna que haya tenido

impacto o limitado la independencia u

objetividad de los especialistas.

395

Activos

Condicin Ejemplo Ilustrativo

Disponible

Se requiere revelacin de saldos

compensatorios u otros acuerdos que

involucren restricciones en los saldos de

disponible, lnea de crdito o acuerdos

similares.

Los acuerdos con instituciones financieras

que involucren saldos compensatorios u

otros acuerdos que incluyan restricciones a

los saldos de disponible, lnea de crdito o

acuerdos similares han sido adecuadamente

revelados.

Instrumentos Financieros

La Administracin tiene la intencin y

capacidad de mantener hasta su vencimiento

instrumentos financieros clasificados como

tales.

Los instrumentos financieros que se han

clasificado como mantenidos hasta su

vencimiento se han clasificado de ese modo

debido a la intencin de la entidad de

mantenerlos en cartera hasta su vencimiento

y su capacidad para hacerlo. Todos los

dems instrumentos se han clasificado como

disponibles para la venta o como

negociables.

La Administracin considera que la

disminucin en el valor de ttulos de deuda o

capital es temporal.

Consideramos la disminucin en el valor de

las inversiones clasificados como

disponibles para la venta o mantenidos hasta

el vencimiento, como temporal.

La Administracin ha determinado el valor

justo de instrumentos financieros

significativos que no tienen valores de

mercado fcilmente determinables.

Los mtodos y presunciones significativas

usados para determinar el valor justo de

instrumentos financieros son los siguientes:

(describir los mtodos y presunciones

significativas usados en la determinacin de

los valores justos de los instrumentos

financieros). Los mtodos y presunciones

significativas usadas resultan en una

apropiada valorizacin de valor justo para

los efectos de valorizacin y revelacin en

los estados financieros.

Existen instrumentos financieros de los

cuales se derivan riesgos (no reconocidos en

el balance general) e instrumentos

financieros con concentraciones de riesgo de

crdito.

La siguiente informacin acerca de

instrumentos financieros con riesgos no

reconocidos en el balance general e

instrumentos financieros con riesgo de

crdito, se ha revelado apropiadamente en

los estados financieros:

1. El alcance, naturaleza y trminos de los

instrumentos financieros con riesgos no

reconocidos en el balance general.

2. El monto del riesgo de crdito de

instrumentos