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BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S. A.

Notas a los Estados Financieros A 31 de diciembre de 2014

(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2013) (Cifras expresadas en millones de pesos, excepto los dólares, número de créditos y el número de acciones)

NOTA 1. ENTIDAD REPORTANTE

El Banco Agrario de Colombia S. A. (en adelante el Banco), es una sociedad anónima de economía mixta, del orden nacional, sujeta al régimen de las empresas industriales y comerciales del Estado, vinculada al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural que pertenece al sector descentralizado de la rama ejecutiva de acuerdo con la Ley 489 de 1998, y con domicilio principal en la ciudad de Bogotá. El Banco fue constituido el 16 de junio de 1988, mediante escritura pública No. 1759 de la Notaría 36 de Santafé de Bogotá. Modificó sus estatutos en varias oportunidades, variando su objeto y razón social mediante escrituras públicas números 3246 y 0040 del 19 de noviembre de 1993 y 13 de enero de 1994, respectivamente, de la Notaría 44 de Bogotá, mediante las cuales se protocolizó la conversión a compañía de financiamiento comercial especializada en leasing y la denominación de Financiera Leasing Colvalores S. A. CFC, habiendo recibido permiso definitivo de funcionamiento por término indefinido, por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Resolución 3374 del 13 de octubre de 1993. El 8 y 18 de junio de 1999 la Asamblea General de Accionistas aprobó la conversión en banco comercial. Con base en lo anterior, la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la Resolución número 968 de 1999 y previo el cumplimiento de los requisitos legales exigidos, autorizó la conversión de la Financiera Leasing Colvalores S. A. Compañía de Financiamiento Comercial en banco comercial, cuya razón social fue en principio la de Banco de Desarrollo Empresarial S. A., y posteriormente Banco Agrario de Colombia S. A. con capital social autorizado de ciento sesenta mil millones de pesos ($160,000.00). Las escrituras públicas que protocolizaron las reformas estatutarias mediante las cuales se llevó a efecto la conversión, fueron las Nos. 2655 del 24 de junio de 1999 y 2692 del 25 de junio de 1999 ambas de la Notaría Primera del Círculo de Bogotá, debidamente inscritas en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. La modificación por la Asamblea de Accionistas de la razón social del Banco de Desarrollo Empresarial a la de Banco Agrario de Colombia S. A. se efectuó en sesión del 26 de junio de 1999, reforma protocolizada por escritura pública No. 2474 del 26 de junio de 1999, inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. El 27 de junio de 1999, la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación y el Banco Agrario de Colombia S. A. suscribieron un contrato de Cesión parcial de activos, pasivos, contratos, inversiones y establecimientos de comercio, el cual fue modificado mediante documento suscrito el 19 de noviembre de 1999. El objeto del contrato fue la cesión a favor del Banco, de activos por valor de $1,343,778.7 y pasivos y valorizaciones por $2,579,575.2, generando una cuenta por pagar avalada por la Nación, a cargo de la Caja y a favor del Banco, de $1,235,796.5, sobre los cuales la Nación reconoció y pagó a partir del 27 de junio de 1999 intereses a la tasa del DTF+1. El 21 de febrero de 2000, con apoyo en la Ley 573 del mismo año, se expidió el Decreto 255, en virtud del cual la Nación asumió con carácter de deuda pública, la obligación de pagar el valor resultante de la diferencia a cargo de la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación por la cesión de activos, pasivos y contratos al Banco Agrario de Colombia S. A. hasta por $1,235,796.5, adicionado con los costos financieros. Dicha suma fue amortizada por la Nación en nueve (9) cuotas anuales iguales, pagaderas desde el 15 de febrero del 2003. El Banco tiene vigencia indefinida, salvo causal legal para su disolución y liquidación, o si así lo resolviere válidamente la Asamblea General de Accionistas. Su estructura organizacional fue establecida mediante el Decreto 1066 del 26 de junio de 1999 y ha sido modificada por los Decretos 1618 y 1619 del 2 agosto de 2002, 4304 del 25 de noviembre de 2005, 4805 del 13 de diciembre de 2007, 2679 del 22 de julio de 2008, 2846 del 31 de julio de 2009 y 4895 del 23 de diciembre de 2011. Su objeto social consiste en financiar, en forma principal pero no exclusiva, las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. En desarrollo de su objeto social, el Banco podrá celebrar todas las operaciones autorizadas a los establecimientos de crédito bancarios. No menos del 70% de su saldo de cartera estará dirigido a la financiación de las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. No más del 30% de su saldo de cartera podrá estar dirigido al financiamiento de entidades territoriales y de actividades distintas de las antes mencionadas, salvo cuando la Junta Directiva así lo autorice.


Notas a los Estados Financieros

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Adicionalmente, mediante Decreto 2419 de 1999, se le asignaron las funciones especiales de recaudo y administración de los depósitos judiciales y el manejo de los recursos destinados al Subsidio de Vivienda de Interés Social - Rural. El Decreto 4896 del 23 de diciembre de 2011, del Departamento Administrativo de la Función Pública, modificó la planta de personal del Banco, estableciendo que el número de trabajadores oficiales será hasta de 6.414 y 2 empleados públicos, para un total de 6.416 y con el Decreto 2656 del 17 de diciembre de 2014, modifica y actualiza la estructura del Banco, creando la Vicepresidencia Ejecutiva y determina las principales funciones de sus dependencias. Al corte del 31 de diciembre de 2014 cuenta con 5,832 funcionarios de planta, 2 empleados públicos, 15 trabajadores de proyecto, 357 aprendices SENA y 1,379 trabajadores temporales. El Banco opera en 745 oficinas, localizadas en 724 municipios, cubriendo 32 departamentos, agrupadas en 8 Regionales. Mediante el Decreto 2233 del 7 de julio de 2006, derogado e incorporado el texto en el Decreto 2555 de 2010, y las instrucciones de la Circular Externa 026 del 4 de agosto de 2006 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se autorizó a los establecimientos de crédito, prestar servicios financieros bajo su plena responsabilidad, a través de terceros corresponsales conectados a través de sistemas de transmisión de datos, quienes actuarán en todo caso por cuenta del establecimiento de crédito. A través de la Circular Externa 029 del 03 de octubre de 2014, la Superintendencia Financiera reexpidió la Circular Básica Jurídica, actualizando su contenido con la normatividad y con los pronunciamientos jurisprudenciales vigentes en materia financiera, aseguradora y del mercado de valores, por lo que se subroga a partir de la fecha de publicación de esta norma el texto completo de la Circular Externa 007 de 1996 y en consecuencia se sustituyen todos los títulos y capítulos de la misma. Con la nueva estructura de la Circular Básica Jurídica, las reglas relativas a la seguridad y calidad en la prestación de servicios financieros de los establecimientos de crédito a través de los Corresponsales Bancarios se encuentran incorporadas en capítulo I, del Título II, Parte I de esta circular. Las modalidades de servicios que pueden prestar los establecimientos de crédito por medio de corresponsales, en desarrollo al artículo 2.36.9.1.4 del Decreto 2555 de 2010, son:

Recaudo, envío o recepción de giros en moneda legal colombiana dentro del territorio nacional; depósitos y retiros en efectivo, incluyendo los depósitos electrónicos; transferencias de fondos; consultas de saldos; expedición y entregas de extractos; desembolsos y pagos en efectivo por concepto de operaciones activas de crédito; recepción o entrega de recursos en moneda legal colombiana correspondiente a las operaciones de compra y venta de divisas provenientes de operaciones de cambio obligatoriamente canalizables a través del mercado cambiario; recepción o entrega de recursos en moneda legal colombiana correspondiente a la compra y venta de divisas de operaciones de envío o recepción de giros no obligatoriamente canalizables a través del mercado cambiario.

Los corresponsales de establecimientos de crédito podrán recolectar y entregar documentación e información relacionada con los servicios señalados, incluyendo aquella relativa a la apertura y cancelación de cuentas y a la realización de depósitos, así como la relacionada con solicitudes de crédito.

El Banco administra los riesgos implícitos a la prestación de servicios a través de corresponsales, para el riesgo operativo y riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo. Cuenta con las condiciones operativas para la prestación de los servicios a través de corresponsales; con las condiciones de idoneidad moral, infraestructura física, técnica y de recursos humanos de los corresponsales. El Banco mantiene contratos con los corresponsales bancarios y proporciona la información a los clientes y usuarios. En este sentido, el Banco al 31 de diciembre de 2014 cuenta con 5.181 Corresponsales Bancarios operando, localizados en 783 municipios de 31 departamentos, en donde hace presencia el Banco Agrario de Colombia con los Corresponsales Bancarios propios (ETB Processa) y/o con los Corresponsales en alianza con Tranza (puntos de servicio a través de la red Movilred) y Servientrega, de la siguiente manera:



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Los convenios con Tranzas y Servientrega están acordes con las regulaciones del artículo 2.36.9.1.1. y 2.36.9.1.2. del Decreto 2555 de 2010, modificado por el artículo 1° del Decreto 2672 de 2012 del 21 de diciembre de 2012 expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, para prestar servicios a través de Corresponsales Bancarios.

Los corresponsales podrán promocionar e informar a los clientes o usuarios sobre los productos o servicios del Banco a que se refiere el artículo 2.36.9.1.1 del Decreto 2555 de 2010, modificado por el artículo 1° del Decreto 2672 de 2012, Igualmente los corresponsales podrán realizar gestiones encaminadas a la apertura y manejo de las cuentas de ahorro para lo cual deberán sujetarse a las instrucciones que el Banco les imparta respecto a la aprobación o negación de una apertura de cuenta.

La cobertura de servicios que prestan los corresponsales a los clientes y/o usuarios del Banco en los términos y condiciones previstos en los respectivos convenios, se detallan en el Anexo Técnico Marco de Prestación de Servicios a través de Corresponsales Bancarios. El Banco también opera a través de su filial Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. FIDUAGRARIA con domicilio en Bogotá D. C.; inversión obtenida a través del contrato de compraventa celebrado entre la Caja Agraria en Liquidación y el Banco, el 30 de septiembre de 2002, mediante el cual se adquirieron diez millones doscientas diecinueve mil ochocientas dieciséis (10.219.816) acciones ordinarias clase A, nominativas, que la vendedora poseía en esta sociedad. Esta filial, a su vez, se fusionó con la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A., el 1 de noviembre de 2003, mediante escritura pública No. 2131 de la Notaría 61 de Bogotá. Con los Decretos 4590 y 4591 del 4 de diciembre de 2008, del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, se dictaron medidas para promover el acceso y extender la oferta de los servicios financieros a la población de menores ingresos. Igualmente el Banco presta los servicios financieros a través de la Banca Virtual Internet, Banca celular, IVR – Interactive Voice Response, y a través de 658 cajeros automáticos en 624 Oficinas del Banco, en alianza con SERVIBANCA, comparados con los 639 cajeros instalados al 31 de diciembre de 2013 en 606 oficinas del Banco. NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PRINCIPALES POLÍTICAS Y

PRÁCTICAS CONTABLES (a) Política de Contabilidad Básica

Las políticas de contabilidad y de preparación de los Estados Financieros del Banco están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

(b) Equivalentes de Efectivo

El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de flujos de efectivo, las posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas.

(c) Posiciones activas y pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas

Agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de reporto (repo), las operaciones simultáneas y las operaciones de transferencia temporal de valores: Fondos Interbancarios Ordinarios

Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe el Banco en o de otra entidad financiera en forma directa, sin que medie un pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes,



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siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas ‘over night’ realizadas con bancos del exterior utilizando fondos del Banco. Los rendimientos por intereses generados de la operación, se registran en el estado de resultados. Operaciones Simultáneas

Las operaciones simultáneas son aquellas en las que una parte (el “Enajenante”), transfiere la propiedad a la otra (el “Adquirente”) sobre valores a cambio del pago de una suma de dinero (el “Monto Inicial”) y en las que el Adquirente al mismo tiempo se compromete a transferir al Enajenante valores de la misma especie y características a cambio del pago de una suma de dinero (“Monto Final”) en la misma fecha o en una fecha posterior previamente acordada.

No podrá establecerse que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación, ni que durante la vigencia de la operación se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros; tampoco se colocan restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación. Se registran los rendimientos causados por el adquirente y que el enajenante le paga como costo de la operación durante el plazo de la misma. La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio final de transferencia) constituye un ingreso a título de rendimientos financieros que se calcula exponencialmente durante el plazo de la operación y se reconoce en el estado de resultados.

Los valores transferidos objeto de la operación simultánea se registran en cuentas contingentes deudoras o acreedoras para posiciones activas o pasivas, respectivamente.

(d) Inversiones

Incluye las inversiones adquiridas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.

A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:

Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Negociables Corto plazo

Títulos y en general cualquier tipo de inversiones adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio.

Utilizan los precios determinado por el proveedor de precios Infovalmer designado como oficial de acuerdo con las instrucciones establecidas en el Capítulo XVI del Título I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia

Financiera de Colombia.

Para los casos en que no exista, para el día de valoración, precios justos de intercambio, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

Para el caso de los títulos negociados en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo. Este procedimiento se realiza diariamente.

Las inversiones se valoran a precios de Mercado, a partir del mismo día de su adquisición, por tanto, la contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones se realiza a partir de la fecha de compra.



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cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, se utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana.

Este procedimiento se realiza diariamente.

Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento

Títulos y en general cualquier tipo de inversiones respecto de los cuales el Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.

Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.


El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.


Disponibles para la venta – títulos participativos

No tiene Inversiones que otorgan al Banco la calidad de copropietario del emisor.

Forman parte de cada categoría, los valores con baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización y títulos que mantiene el Banco en su calidad de controlante o matriz.

Las inversiones en títulos participativos se valoran dependiendo si cotizan o no en bolsa, así:

Valores participativos inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE)

Los valores participativos inscritos en el RNVE y listados en bolsas de valores en Colombia, se valoran de acuerdo con el precio determinado por el proveedor de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, seleccionado por la Entidad.

Las participaciones en carteras colectivas y los valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración aún cuando se encuentren listados en bolsas de valores de Colombia. Lo anterior, a

Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización

- La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así:

Si es superior, en primera instancia disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización.

Si es Inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización.

- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registra como ingreso la parte que ha sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte dicho superávit.

- Cuando los dividendos o utilidades



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excepción de las participaciones en carteras colectivas que marquen precio en el mercado secundario y los valores representativos de participaciones en fondos bursátiles, los cuales se valoran por el precio reportado por el proveedor de precios.

Valores participativos que cotizan únicamente en bolsas de valores del exterior

De acuerdo con el precio determinado por los proveedores de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Cuando no cuenten con precio, se utilizará el precio de cierre disponible en lo bolsa donde se cotice el día de la valoración o en su defecto el precio de cierre más reciente, durante los 5 días bursátiles, o por el promedio simple de los precios de cierre reportados durante los últimos 30 días.

Valores participativos no inscritos en bolsa de valores

Se valoran por el precio que determine el proveedor de precios. Cuando el proveedor de precios no cuenta con metodología para determinar el precio, las entidades deberán aumentar o disminuir el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.

se reparten en efectivo, se registra como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revirtiendo dicho superávit y el monto de los dividendos que excede el mismo se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Alta y Media Bursatilidad

La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.


Los dividendos o utilidades que se reparten en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.


Derechos de Recompra de Inversiones

Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de inversiones. Sobre estas inversiones, se conservan los derechos y beneficios económicos asociados al valor y retienen todos los riesgos inherentes al mismo, aunque se transfiere la propiedad jurídica al realizar la operación repo. Estos títulos se continúan valorando y contabilizando diariamente en el balance y estado de resultados, de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como negociables, hasta el vencimiento y disponibles para la venta. Inversiones Entregadas en Garantía

Corresponde a las inversiones en títulos o valores de deuda que son entregadas como garantía de las operaciones con instrumentos financieros derivados, cuya liquidación puede ser en efectivo, según se establece en el contrato o en el correspondiente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema del registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación o de liquidación de valores.

Estos títulos se valoran y contabilizan diariamente en el balance y estado de resultados, de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como disponibles para la venta.



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A partir del 1 de enero de 2010, estos títulos son incluidos en la cuenta de inversiones, de acuerdo con la Resolución 1420 de 2008 y la Carta Circular 066 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio

Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados:

Para los títulos y/o valores que no cuentan con una calificación externa o títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas se determinan provisiones por riesgo crediticio con base en los siguientes criterios:

Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.

C Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.

D Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.

E Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con corte al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.

No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los emisores y las emisiones de valores o títulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por una sociedad calificadora de valores reconocida por la Superintendencia Financiera de Colombia, no podrán estar registrados por un monto superior a los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de amortizaciones.

Calificación LARGO PLAZO

Valor máximo % Calificación CORTO

PLAZO Valor máximo %

BB+., BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)

B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)

DD, EE Cero (0)

Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término que se deriven de lo previsto anteriormente, se toma la calificación del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los valores o títulos de deuda negociables o disponibles para la venta, corresponderá a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.

(e) Cartera de Créditos

Se tienen en proceso proyectos de fortalecimiento en la información de los clientes para el otorgamiento de créditos, lo que se ha denominado carpeta única de información de deudores, para la administración de



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créditos el Banco continúa con la consolidación de los controles de inversión a través de visita de los controladores y de funcionarios del área comercial y de créditos. Registra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas, principalmente de redescuentos de FINAGRO, FINDETER y BANCOLDEX. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso. La tasa de interés pactada no afecta el valor por el cual son registrados los préstamos.

La clasificación de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades: Comercial

Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Consumo

Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Vivienda

Son los que, independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. De acuerdo con la Ley 546 de 1999, están denominados en UVR o en moneda legal y amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización está comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos pueden prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tiene derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación. Adicionalmente, estos créditos tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos; los intereses se cobran en forma vencida y no pueden capitalizarse; el monto del crédito puede ser de hasta el setenta por ciento (70%) del valor del inmueble, determinado por el precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo puede ser hasta del ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble. Los inmuebles financiados se deben asegurar contra los riesgos de incendio y terremoto. Microcrédito

Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no puede exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere los diez (10) trabajadores y sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes.



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Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio

El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto por políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno. El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito, de su capacidad de pago y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto. En el proceso de otorgamiento se tienen establecidas, para cada uno de los portafolios, variables que permiten discriminar los sujetos de crédito que se ajustan al perfil de riesgo del Banco. Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para su calificación. Las metodologías y procedimientos implantados para el proceso de otorgamiento permiten monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios. El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste que permita conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de las mismas. En la evaluación de las entidades públicas territoriales, se verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las Leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006. Evaluación y Recalificación de la Cartera de Créditos

Se evalúa el riesgo introduciendo modificaciones en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios. Para el adecuado cumplimiento de esta obligación se considera el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones. Políticas de Administración del Riesgo Crediticio

Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio, se destacan las siguientes: - Para los proyectos de infraestructura e inversión a largo plazo cuyo valor supere el 2% del patrimonio

técnico, el Banco compartirá con otras entidades financieras el riesgo de crédito bajo el esquema de crédito sindicado.

- El plazo y período de gracia de las operaciones de crédito, deberá estar en función del proyecto y el ciclo productivo de la actividad. Así mismo debe prevalecer el plazo en donde el flujo de caja es positivo.

- Para la evaluación de las solicitudes de créditos presentas bajo el esquema asociativo y/o Alianzas

Estratégicas, se tendrá en cuenta los siguientes criterios:

o Los proyectos deberán contar con un integrador persona natural o jurídica con experiencia en la actividad productiva, en cada una de las etapas desde la producción y hasta la comercialización y/o transformación y en el manejo administrativo y contable que cumpla con los siguientes requisitos:



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(Continúa)

Que tenga la capacidad de proveer asistencia técnica. Que provea el material vegetal debidamente certificado Que garantice los sistemas de extracción y procesamiento del producto Que preste asesoría en la venta, distribución y financiación de los insumos agrícolas. Que asegure los canales de comercialización de la producción esperada.

- Para la constitución de provisiones aplicable a los créditos de Redescuento se efectuó la aplicación de

la modificación establecida por la Circular Externa 032 de 2014 que modificó el esquema de provisiones aplicable a los créditos y operaciones de Redescuento de las entidades autorizadas para realizar tales actividades.

Calificación del Riesgo Crediticio

El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes que al momento del corte registren endeudamiento superior a 500 SMMLV con las áreas Comercial, Crédito, Operaciones y con la asistencia del área de Riesgos, para que evalúen y revelen oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, considerando criterios cualitativos y cuantitativos. Durante el año 2014 se mantuvo el análisis del riesgo crediticio, que consiste que del total de la cartera de crédito se evalúa mediante una herramienta estadística diseñada a la medida de la Entidad, la cual busca segmentar los clientes del activo según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento. La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión. En la actualidad la Entidad se encuentra fortaleciendo este proceso en el cual se tienen en cuenta los siguientes factores de Riesgo: 1. Capacidad de pago y flujos de caja.

2. Riesgo sectorial que monitorea el comportamiento macroeconómico y fitosanitario de los principales productos agrícolas así como otros sectores especiales.

3. Comportamiento y hábito de pago con el sistema financiero y el Banco respectivamente.

4. Estado de las garantías.

Para el segmento menor a 500 SMMLV se efectúa por el scoring de cobranza que se encuentra gestionado por la Gerencia de Administración de Riesgo de Crédito, donde se evalúan los siguientes factores de riesgo: 1. Sector económico: Se evalúa la cartera por productos agropecuarios de acuerdo con los rangos

definidos, para calcular el indicador de calidad por producto en el rango determinado y luego asignar una calificación de riesgo.

2. Indicador por Hábito de Pago: Comportamiento histórico de pagos por cliente para asignar la

calificación.

a. La altura de mora del cliente en el último corte sea superior a 30 días. b. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora entre 30 y 59 días, en por

lo menos tres cortes mensuales. c. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora entre 60 y 89 días, en por

lo menos dos cortes mensuales. d. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora superiores a 90 días, en

por lo menos un corte mensual. e. La altura de mora del cliente en el último corte, es superior al promedio presentado durante los

últimos tres años más una desviación estándar.

3. Se realiza la inclusión de variables externas que permiten obtener una calificación más acertada del comportamiento crediticio de un cliente en el mercado, para ello se involucra la variable calificativa de la central de riesgos Cifin, que determina:



11

(Continúa)

a. Rango de mora con la entidad. b. Rango de mora con el mercado. c. Acierta. d. Nivel de endeudamiento.

4. Selección de los clientes que registran obligaciones reestructuradas y que presentan conjuntamente las siguientes características:

a. Mora mayor a 30 días b. Número de reestructuraciones mayor o igual a 2

El Scoring de cobranza está definido por la combinación de tres grupos de variables: el nivel de riesgo (Medido al Interior de la Entidad), el comportamiento de pagos de los clientes en el mercado (Medido por las variables de comportamiento reportados por las entidades financieras a la central de riesgos Cifin) y los controles de inversión para medianos y grandes productores (Evaluación de los proyectos productivos financiados por la Entidad).

Se califican las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y en cada una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:

Categoría Otorgamiento Cartera Comercial Otorgada Cartera Consumo Otorgada

“AA”

Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

“A”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.

“BB”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.

“B”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.

“CC”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.

“Incumplimiento” -

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros se aplica la siguiente tabla:

Categoría Agrupada

Categorías de Reporte

Comercial Consumo

A AA AA

A con mora actual entre 0-30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C

B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos, éstos son homologados de la siguiente manera:



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(Continúa)

Categoría agrupada E = Aquellos clientes cuyo Índice de Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI)sea igual al ciento por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los productos alineados.

Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, en desarrollo del Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), el Banco aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

zePuntaje

1

1

Donde, Z varía de acuerdo con el segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a continuación:

Calificación General - otros Tarjeta de Crédito

AA 0.3767 0.3735

A 0.8205 0.6703

BB 0.89 0.9382

B 0.9971 0.9902

CC 1 1

Se debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.

La cartera de Vivienda y Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:

Procesos de Reestructuración

Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000

En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, la Nación otorgó garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre y cuando se cumplieran los requisitos establecidos en dicha Ley y los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía podía ser hasta del cuarenta por ciento (40.0%), para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999, y de hasta el ciento por ciento (100.0%), para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal. Estas reestructuraciones tuvieron como característica que se revirtieron las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte garantizada por la Nación, mientras que la parte de

Categoría Microcrédito Vivienda

“A” Riesgo Normal Créditos vigentes y hasta 1 mes de vencimiento. Con instalamentos al día o vencidos hasta de 2

meses.

“B” Riesgo Aceptable Créditos con vencimientos superiores a 1 mes y hasta

2 meses. Con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 5

meses.

“C” Riesgo Apreciable

Créditos con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 3 meses.

Con vencimientos superiores a 5 meses y hasta 12 meses.

“D” Riesgo Significativo

Créditos con vencimientos superiores a 3 meses y hasta 4 meses.

Con vencimientos superiores a 12 meses y hasta 18 meses.

“E” Riesgo de Incobrabilidad

Créditos con vencimientos de más de 4 meses. Con vencimientos de más de 18 meses.



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(Continúa)

las obligaciones objeto de reestructuración que no fueron garantizadas por la Nación, mantuvieron la calificación que tenían al 30 de junio de 2001. Si el acuerdo de reestructuración se incumple, se califica al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración en una de mayor riesgo. Para efectos de mejorar la calificación después de las correspondientes reestructuraciones, deben estarse cumpliendo en su totalidad los términos del acuerdo. En caso de incumplimiento del acuerdo por parte del ente público territorial, la deuda existente a la fecha del incumplimiento que no cuente con la garantía de la Nación, se recalifica a categoría de riesgo “E”. Reestructuraciones Extraordinarias

Para las reestructuraciones que se celebraron a partir de la vigencia de la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia y hasta el 31 de diciembre de 1999, el Banco podía revertir provisiones siempre y cuando el acuerdo de reestructuración permitiera calificar en “A” al deudor o se hubieran atendido por lo menos dos instalamentos de intereses o efectuado un abono a capital y se hubiera obtenido certificación del cumplimiento del Convenio de Gestión y la capacidad de pago del deudor, según los términos del Acuerdo. Acuerdos de Reestructuración

Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado al menos a categoría “B” y se constituía una provisión equivalente al ciento por ciento (100.0%) de las cuentas por cobrar. En el evento de un fracaso de la negociación, los créditos se califican en categoría “E” crédito incobrable. A partir de la entrada en vigencia de la Ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de Insolvencia Empresarial, el Banco considera al deudor en un estado de incumplimiento. Criterios Especiales para la Calificación de Créditos Reestructurados

Los créditos reestructurados pueden mantener la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o reducción de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se mantiene dicha calificación cuando tales períodos no exceden el término de un año a partir de la firma del acuerdo. Los créditos sólo pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de haber sido reestructurados, cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de pago se mantenga o mejore. Conforme con lo establecido en la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular externa 100 de 1995) Capítulo II Numeral 1.3.2.3.3. Etapa de recuperación, no se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999. Políticas y criterios definidos en materia de garantías

De acuerdo con la normatividad vigente (Decreto 2555 de 2010), el Banco clasifica las garantías que recibe de sus clientes como cobertura de sus operaciones de crédito en admisibles y no admisibles. Como garantías admisibles, se entienden todas aquellas seguridades que una vez valoradas bajo criterios técnicos y objetivos por el Banco, se considere, cubren en margen suficiente el monto otorgado del crédito, dando un respaldo jurídico eficaz para el repago de la obligación y otorgan preferencia o derechos privilegiados para el pago del crédito.



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(Continúa)

Dentro de esta categoría se encuentran igualmente todos aquellos certificados de garantía especial, emitidos por entes garantes tales como el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG), Fondo Nacional de Garantías (FNG), garantías FOGACAFE, al igual que las provenientes de convenios especiales celebrados con entes territoriales, entre otras. Para el Banco Agrario de Colombia, todas las demás garantías son consideradas como inadmisibles, tales como títulos valores, excepción hecha de los certificados de depósito emitidos por los almacenes generales de depósito.

(f) Castigos de Cartera

El propósito de la política de castigos consiste en un mecanismo que busca el saneamiento contable para depurar la cartera del Banco, por lo tanto, el Banco Agrario podrá castigar cartera de clientes en cualquier momento, o según criterio del administrador de cartera, previo al cumplimiento de la normatividad establecida por los entes de control, y una vez agotada las acciones correspondientes para obtener la recuperación del crédito. Normas específicas

Para ello se debe tener en cuenta las siguientes políticas:

a. La entidad puede efectuar castigos de cartera en cualquier momento, previo a las gestiones de cobranza administrativa, prejurídica y jurídica. Las obligaciones con endeudamiento total por capital hasta 6 smmlv, podrán ser objeto de castigo, previo cumplimiento de las etapas de cobranza administrativa y prejurídica.

b. Los castigos de cartera se realizan de acuerdo con lo estipulado por la Superintendencia Financiera de Colombia.

c. El castigo de cartera de crédito debe realizarse por la totalidad de las obligaciones directas del cliente, incluyendo las denominadas no cartera.

d. Los administradores de la cartera tienen la obligación de continuar con las gestiones de cobro, para recuperar la cartera.

e. La cartera castigada no es objeto de reestructuración, sino estrictamente de extinción.

f. Los administradores del proceso de castigos deben velar porque la información sea confiable y fidedigna.

g. El castigo de activos no libera a sus administradores de las responsabilidades que puedan abarcarles por las decisiones adoptadas o recomendadas.

h. Las obligaciones susceptibles de castigo, deben tener la calidad de difícil recuperación, y encontrarse totalmente provisionadas (100%) y estar calificadas en categoría de riesgo “Incumplimiento”.

i. La Vicepresidencia de Crédito y Cartera, la Vicepresidencia de Banca Agropecuaria o la Vicepresidencia de Banca Comercial, en lo que les corresponde, deben haber agotado todas las gestiones de cobro, para considerar los activos propuestos a castigo como incobrables o irrecuperables.

j. El castigo de activos no libera a los Directores de Oficina y a las Subgerencias Regionales de Cartera de su responsabilidad de continuar gestionando el recaudo para su extinción, ni a la Vicepresidencia de Crédito y Cartera en cuanto al estricto seguimiento para su recuperación.

k. No obstante lo definido en la política, el proceso de castigo de activos se debe iniciar al cierre del mes de abril y octubre de cada año, o cuando la Vicepresidencia de crédito y cartera así lo determine.

l. La Vicepresidencia de Crédito y Cartera remitirá la información donde figuren los clientes a quienes se les castigó cartera a su cargo y que previamente suscribieron carta de autorización a las Centrales de Información o a cualquier otra entidad que maneje o administre bases de datos con los mismos fines, para que esta información sea reportada, procesada y divulgada.

m. La Gerencia Administración de Cartera deberá presentar a la Junta Directiva por lo menos una vez en el semestre, un informe de la situación de la cartera en estado castigado.



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(Continúa)

n. La Vicepresidencia de Riesgos establecerá la temporalidad de las obligaciones susceptibles de castigo, de acuerdo con el tipo de cartera.

o. La Gerencia de Administración de Cartera, presentará mensualmente un informe de la recuperación de la cartera castigada

p. Para clasificar una obligación como irrecuperable, debe haber argumentado como mínimo la ocurrencia de alguna de las siguientes situaciones, o cualquier otro motivo que a juicio del comité de castigo de cartera se considere como justa causa:

1. Desmejoramiento de la garantía; entendiéndose por desmejoramiento aquellas garantías que al momento de la evaluación del castigo no reúnen las características de idoneidad por su difícil realización o comercialización, pérdida de su valor comercial, desaparición física, deterioro, abandono, embargo de la DIAN, extinción de dominio, ya sea por encontrarse ubicadas en zonas de alto riesgo que impidan la valoración de las mismas y/o el avance de procesos de secuestre y/o remate.

2. Desconocimiento del paradero de los deudores, codeudores o, avalistas y que no exista documentación alguna que indique su paradero actual.

3. Aquellos saldos insolutos que después de haberse agotado todas las posibilidades e instrumentos de cobro no se logró su recuperación

4. Obligaciones en las que el Banco haya perdido la garantía idónea tales como FAG, FNG, hipoteca, prenda, pignoraciones, entre otras, derivado de errores en el proceso de constitución o de reconocimiento de la garantía.

5. Para clientes con garantía hipotecaria o prendaria que se encuentren en mora de por lo menos 720 días, y que previamente el Comité de Calificación de Cartera respectiva haya declarado la garantía como no idónea.

6. Clientes con saldos a cargo, respaldados con garantía personal cuyas obligaciones registren más de 360 días de mora con concepto de irrecuperabilidad del abogado.

7. Cuando existan obligaciones al cobro jurídico con bienes embargados, cuyo proceso requiera al menos de un año para lograr el remate.

8. Cuando los costos en que debe incurrir el Banco para tener el recaudo de la obligación no guarde la relación Costo-Beneficio

q. El nombre de las personas a quienes se les castigue obligaciones (deudor, codeudor y avalista) y su identificación, se deben incluir en la base de datos de clientes con referencias de mercado “CLIENTE CASTIGADO”.

r. Cuando el castigo recaiga sobre obligaciones de clientes que se encuentren en cobro judicial declaradas IRRECUPERABLES, se debe dar continuidad a los procesos; éstos deben adelantarse hasta la obtención de sentencias para que posteriormente pueda hacerse efectivo el recaudo de la deuda, en caso de que el deudor adquiera solvencia económica o se encuentren bienes a su nombre.

(g) Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar

El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones, las cuales calcula sobre el saldo pendiente de pago y la categoría de riesgo para los créditos de Vivienda y Microcrédito, y en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo Cartera Comercial y Consumo

El Banco utiliza los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación. La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo] x [Pérdida esperada de valor del activo dado el incumplimiento]



16

(Continúa)

Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la estimación de las pérdidas esperadas en el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), que se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial. El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:

General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.

General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros: a. Probabilidad de Incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento.

La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia:

Cartera Comercial

Calificación

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Personas Naturales

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

AA

1.53%

2.19%

1.51%

4.19%

4.18%

7.52%

5.27%

8.22%

A

2.24%

3.54%

2.40%

6.32%

5.30%

8.64%

6.39%

9.41%

BB

9.55%

14.13%

11.65%

18.49%

18.56%

20.26%

18.72%

22.36%

B

12.24%

15.22%

14.64%

21.45%

22.73%

24.15%

22.00%

25.81%

CC

19.77%

23.35%

23.09%

26.70%

32.5%

33.57%

32.21%

37.01%

Incumplimiento

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%



17

(Continúa)

Cartera de Consumo

Calificación

Matriz A Matriz B

General Automóviles

General Otros

Tarjeta de Crédito

General Automóviles

General Otros

Tarjeta de Crédito

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%

A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%

B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100,00% 100,00% 100,00%

De esta manera, para cada deudor del segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito b. Pérdida dado el Incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría de incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones. El Banco considera como garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco considera los siguientes factores: Naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así como los potenciales costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles. La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I. Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible

55%

270

70%

540

100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0 – 12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 360 80% 720 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%



18

(Continúa)

Cartera de Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento

Nuevo PDI Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 270 70% 540 100%

Otros colaterales 50% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes:

1. Garantía no admisible: Se clasifican, entre otras, los codeudores, avalistas y garantías por libranza.

2. Colateral Financiero Admisible: Comprende las siguientes garantías:

Depósitos de dinero en garantía colateral: Tiene una PDI de 0%.

Cartas Stand By consideradas garantías idóneas según lo establecido en el literal d del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II tienen una PDI de 0%.

Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Garantía Soberana de la Nación (Ley 617 de 2000): Esta garantía tiene una PDI de 0%.

Garantías emitidas por Fondos de Garantías: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Prenda sobre títulos valores emitidos por instituciones financieras: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

3. Derechos de cobro: Representados por:

Fiducias mercantiles irrevocables de garantía.

Pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los órdenes.

4. Bienes raíces comerciales y residenciales: Se clasifican como tal las siguientes garantías:

Fiducias hipotecarias.

Garantías inmobiliarias.

5. Otros colaterales: Se clasifican dentro de esta categoría las siguientes garantías:

Prendas sobre inventarios procesados

Prendas sobre insumos – bienes básicos

Prendas sobre equipos y vehículos

Bonos de prenda

6. Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas en los numerales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna.

Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que respalda la operación.

En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas esperadas, a continuación se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas:



19

(Continúa)

Política para Admisión y Manejo de Garantías

Política de Exigencia de Constitución de Garantías Adicionales

Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.

Los créditos que excedan de tres años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía admisible.

Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente, salvo en los casos que sean compartidas en el mismo grado con las subordinadas del Banco radicadas en el exterior, sus filiales o créditos sindicados.

Formalidades para la Constitución de Garantías en el Otorgamiento de Crédito

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas para tal efecto por la Vicepresidencia Jurídica.

Los avalúos de bienes dados en garantía deben ser efectuados por profesionales externos adscritos al Banco Agrario de Colombia mediante un convenio de Prestación de Servicios y Asesoría Externa. La selección de los peritos avaluadores deberá cumplir con procesos de calificación que contemplen el análisis de idoneidad, registro y demás criterios de aceptación de los aspirantes.

Administración de Garantías

Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

Supervisar constitución de garantías

Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.

Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

El Sistema de Control de Garantías, facilita la labor de control así:

Información de vencimientos de pólizas de seguros.

Información de documentos.

El Centro de Administración Documental vela por la adecuada custodia de las garantías. Distribución de Garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como amparado de una garantía cuyo propietario es diferente al deudor del crédito.

La asignación de garantías, cuando son compartidas, se hace hasta completar el 100% del saldo de los créditos.

Garantías Abiertas

Cuando una garantía ampara varios deudores la asignación se hace prioritariamente a los de mayor Probabilidad del incumplimiento.

Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna prioritariamente al crédito de mayor saldo.

Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se asignan en orden ascendente de PDI.

Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros) para su distribución.

Para créditos con abono diferido se envía el saldo expuesto del crédito restándole previamente los abonos diferidos.

Garantías Cerradas

Sólo se cubre el crédito indicado hasta el 100% del saldo y sin exceder el valor del límite legal de la garantía. c. Valor Expuesto del Activo

En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.



20

(Continúa)

Provisiones Individuales de Cartera bajo Modelos de Referencia

A partir del primero de abril de 2010, de acuerdo con lo establecido por la Circular Externa 035 del 23 de septiembre de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, para los modelos de referencia comercial y de consumo, el Banco estableció el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos, las cuales se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”. Componente Individual Procíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos, que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente. Componente Individual Contracíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación puede ser inferior a cero y tampoco superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no puede superar el valor de la exposición. El Banco calcula los dos componentes separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera. Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, el Banco evalúa mensualmente los siguientes indicadores:

a) Variación trimestral real (deflactada*) de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E

b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera

c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado

d) Tasa de crecimiento anual real (deflactada*) de la cartera bruta.

Si durante tres meses consecutivos se cumplen de forma conjunta las siguientes condiciones, la metodología de cálculo a aplicar durante los seis meses siguientes será fase desacumulativa:

* Se deflacta con el Índice de Precios al Consumidor (IPC), Series de Empalme / 1998

Al 31 de diciembre de 2014 las provisiones individuales se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

1)(Pr

)(PrPr

3T

T

TBCDEBCDETotalCarteraesIndividualovisiones

BCDETotalCarteraesIndividualovisionesovInd

T

TT

trimestreelduranteacumuladoIxC

trimestreelduranteacumuladoPNRIxCPNR /

TAjustado

T

TAjustadotrimestreelduranteacumuladoMFB

trimestreelduranteacumuladoPNRMFBPNR /

112T

TT

CB

CBCB

%23%]42)/(%0)/[(

%17)/(%9Pr

TTAjustadoTAjustado

TTBCDE

CByMFBPNRóMFBPNR

yIxCPNRyovInd



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(Continúa)

Cartera de Vivienda y Microcrédito

Provisión General

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para las modalidades de Vivienda y Microcrédito.

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Para la cartera de Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al sesenta por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al cien por ciento (100.0%).

Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:

Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía.

Para la parte garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizada.

Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del valor de la garantía. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes cuadros:

Garantía no Hipotecaria

Tiempo de Mora Porcentaje de Cobertura

De 0 a 12 meses 70%

Más de 12 meses a 24 meses 50%

Más de 24 meses 0%

Garantía Hipotecaria o Fiducia en Garantía Hipotecaria

Idónea

Tiempo de Mora Porcentaje de Cobertura

De 0 a 18 meses 70%




Más de 36 meses 0%

Reglas de Alineamiento

El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:

a. Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste.

Categoría

Microcrédito Vivienda

Capital

Intereses

y Otros

Conceptos

Capital

% Parte

Garantizada

Capital

% Parte

no Garantizada

Intereses

y Otros

Conceptos

A – Normal 1.6 1.6 1 1 1

B – Aceptable 5.0 5.0 3.2 100 3.2

C – Apreciable 20 100 10 100 100

D – Significativo 50 100 20 100 100

E – Incobrable 100 100 30 100 100



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(Continúa)

b. De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a consolidar estados financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un mismo deudor.

(h) Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros

Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos se reconocen en el momento en que se causan:

Suspensión de la Causación de Intereses

Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden. En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido en el Código PUC 272035 – Intereses originados en proceso de reestructuración y su amortización al estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados. Sistema de contabilización para créditos que al menos una vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos

Para los créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, se deja de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez se pongan al día se vuelven a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se lleva por cuentas de orden. Para que en estos eventos proceda la suspensión de causación de intereses y demás conceptos, se requiere que se presenten simultáneamente dos situaciones: que el crédito se encuentre por lo menos en un día de mora y que con anterioridad a tal situación, el respectivo crédito hubiere dejado de causar intereses. Regla Especial de Provisión de Cuentas por Cobrar (intereses, corrección monetaria, cánones, ajuste en cambio y otros conceptos).

Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por estos conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos.

(i) Aceptaciones, Operaciones de Contado e Instrumentos Financieros Derivados

Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo pueden originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior. Al momento de su aceptación, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “aceptaciones bancarias en plazo”, y si al vencimiento no son presentadas para su cobro, se clasifican bajo el título “aceptaciones bancarias después del plazo”. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “aceptaciones bancarias cubiertas”.



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(Continúa)

Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de treinta (30) días. Operaciones de contado y derivados

Las operaciones de contado son aquellas cuya compensación y liquidación se realiza dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en que se pactan. Los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan en la fecha de cumplimiento o liquidación de las mismas y no en la fecha de negociación, a menos que éstas dos coincidan. Sin perjuicio de lo anterior, los cambios en el valor de mercado de los instrumentos enajenados deben reflejarse en el estado de resultados a partir de la fecha de negociación, según corresponda. Bajo el método de la fecha de liquidación, el vendedor registra el activo financiero en su balance hasta la entre del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo, un derecho a recibir el dinero producto de la transacción y una obligación de entregar el activo negociado. Este último se valora a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas para las inversiones y se registra en el estado de resultados las variaciones de la valoración de esta obligación. Por su parte, el comprador del activo no registra el activo financiero hasta la entrega del mismo, pero registra contablemente en las cuentas del activo, un derecho a recibir el activo, el cual deberá valorarse a precios de mercado, definidos por el proveedor de precios, y una obligación de entregar el dinero pactado de la operación. Cuando la operación de cumple efectivamente, el comprador y el vendedor del activo revertirán tanto el derecho como la obligación registrada desde el momento de la negociación. Tipo de instrumentos financieros derivados

Un instrumento financiero derivado permite la administración de uno o más riesgos asociados con los subyacentes y cumple cualquiera de las siguientes condiciones:

No requerir una inversión neta inicial.

Requerir una inversión neta inicial inferior a la que se necesitaría para adquirir instrumentos que provean el mismo pago esperado como respuesta a cambios en los factores de mercado.

Las operaciones con instrumentos financieros derivados se valoran en forma diaria a precio justo de intercambio, depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior considerando lo siguiente: El precio justo de intercambio de los instrumentos financieros derivados se valoran en forma diaria a precio justo de intercambio, depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior considerando lo siguiente:

El valor o precio justo de intercambio es aquel por el cual un comprador y un vendedor están dispuestos a transar el correspondiente instrumento financiero derivado o producto estructurado, de acuerdo con las características particulares del instrumento o producto y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en la fecha de negociación. Dichas condiciones deberán ser recogidas, según corresponda, por la información para la valoración o por los precios de valoración que suministran los proveedores de precios para valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia atendiendo lo señalado en el numeral 7.2 del capítulo xviii de la circular básica financiera y contable de la superintendencia financiera de Colombia.

La valoración de los instrumentos financieros derivados y de los productos estructurados debe realizarse en forma diaria por su precio justo de intercambio, de acuerdo a las metodologías aprobadas por la Superintendencia Financiera y de las disposiciones establecidas según instrumento y/o subyacente.

Cuando, por razones de liquidez, exista un precio diario de mercado para un determinado instrumento financiero derivado o para un producto estructurado, resultante de la negociación de los mismos en un mercado secundario, provisto por algún Proveedor de Información del Mercado de



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(Continúa)

Valores, dicho precio debe asumirse directamente como el precio justo de intercambio del instrumento o del producto.

Los instrumentos financieros derivados que arrojen precio justo de intercambio positivo registra en el activo, separando el valor del derecho y el valor de la obligación, excepto en el caso de las opciones, donde el registro contable se efectúa en una sola cuenta. Los que arrojen precio justo de intercambio negativo, es decir desfavorable para la entidad vigilada se registran en el pasivo, efectuando la misma separación. Cuando el precio justo de intercambio del instrumento financiero derivado arroje cero (0), ya sea en la fecha inicial o en otra fecha posterior, su registro contable se realiza en el activo. Los instrumentos financieros derivados se podrán negociar, siempre que respondan a las siguientes finalidades: 1) Cobertura de riesgos de otras posiciones, 2) Especulación buscando obtener ganancias ó 3) Realización de arbitraje en los mercados. Instrumento Financiero con fines de cobertura Es aquél que se negocia con el fin de cubrir una posición primaria de eventuales pérdidas ocasionadas por movimientos adversos de los factores de mercado o de crédito que afecten dicho activo, pasivo o contingencia. Con la negociación de este tipo de instrumentos se busca limitar o controlar alguno o varios de los riesgos financieros generados por la posición primaria objeto de cobertura. Instrumento Financiero con fines de especulación Es aquél que no se enmarca dentro de la definición de instrumento financiero derivado con fines de cobertura, ni satisface todas las condiciones que se establezcan en el numeral 6 del capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Se trata de instrumentos cuyo propósito es obtener ganancias por los eventuales movimientos del mercado. Los instrumentos financieros que se pueden negociar a través de la Mesa de Derivados son:

a. Operaciones forward (peso dólar) b. Swaps (Cross Currency Swap e Interest Rate Swap, Swap OIS) c. Futuros: derivados estandarizados en la Bolsa de Valores de Colombia (Futuros sobre y, d. TES de referencia específica, futuro sobre bono nocional, futuro sobre TRM).

Operaciones Forward

Un “forward” es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, le fecha de entrega del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo ésta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Swaps

Una operación swap, o de permuta financiera, es un contrato realizado entre dos partes bajo el cual acuerdan intercambiar una serie de flujos de caja, calculados según ciertas condiciones pactadas contractualmente y que deben ser compensados en fechas específicas acordadas al inicio de la operación. El objetivo de este tipo de operaciones es reducir los riesgos generados por las variaciones en las tasas de cambio de las monedas y de las tasas de interés. En general son contratos que buscan cubrir aquellas operaciones de largo plazo que tienen más de un flujo remanente. Las operaciones swap pueden ser de dos tipos:

De tasa de interés, o de contratos en los cuales los flujos de caja que pagan ambas partes se encuentran denominados en la misma moneda y se dividen en swap de tasa fija por tasa variable por tasa variable.



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(Continúa)

El swap de interés (IRS Interest Rate Swap) consiste en un contrato entre dos partes que desean intercambiar los intereses derivados de pagos o cobros de flujos futuros que se tienen en diferentes modalidades de tasa de interés. En este tipo de swap no existe traspaso del principal y se hace sobre la misma moneda.

De tipo de cambio, o de divisas, en los cuales los flujos de la operación se encuentran denominados en monedas diferentes. Existen tres tipos de swaps sobre monedas: swap de divisas fijo contra fijo, swap de divisas variable contra variable y swaps de divisas fijo contra variable.

El swap sobre divisas CCS (Cross Currency Swap) es un contrato entre dos partes que desean intercambiar principales, los cuales están nominados en diferentes monedas, por un periodo de tiempo determinado. Durante el tiempo de contrato, cada una de las partes asume los intereses que genere el principal recibido en la permuta. En las fechas de amortización y al vencimiento del contrato, los principales se intercambian al tipo de moneda que originalmente tenía cada una de las partes y se utiliza la tasa spot del inicio de la operación.

Futuros

Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Este se negocia en una bolsa a través de una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, en virtud del cual dos partes se obligan a comprar o vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato. Los futuros se pueden cumplir liquidándose en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento, haciendo entrega física del producto o realizando una liquidación contra in índice. Valoración

Los proveedores de precios para valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia deberán, diariamente, calcular la valoración de estos instrumentos y productos proveer su precio justo de intercambio a las entidades vigiladas que los contrataron. No obstante, la entidad podrá tomar la información para valoración de su proveedor de precios, con base en lo establecido para el efecto en el capítulo décimo sexto del título I de la Circular Básica Jurídica. Sin embargo, la Superintendencia Financiera de Colombia podrá, en cualquier objeto las metodologías de valoración empleadas por las entidades vigiladas, así como sus modificaciones, en los casos en que la entidad emplee información para su valoración de instrumentos financieros derivados y de productos estructurados suministrada por su proveedor de precios de valoración. Cuando el proveedor de precios para valoración no cuente con una metodología de valoración para calcular diariamente el precio justo de intercambio para estos instrumentos, se podrá tomar el precio de referencia del emisor de la opción o del producto estructurado -el que se registre a la hora de cierre diario del mercado-, siempre y cuando el mismo (el emisor) esté calificado en sus obligaciones al menos como “grado de inversión”, ya sea por una agencia calificadora de riesgos reconocida internacionalmente, si el emisor es extranjero, o por una agencia calificadora autorizada en Colombia, si el emisor es una persona jurídica domiciliada en el país y ha acordado con los compradores la obligación de proveer diariamente un precio de referencia (‘bid’) publicado ya sea en las páginas de Bloomberg o Reuters o, en su defecto, en la página web del emisor, y garantice la recompra de la opción o del producto, a discrecionalidad del comprador o tenedor, en determinadas fechas. En caso de que no exista precio de mercado para un instrumento financiero derivado básico, de acuerdo con lo establecido previamente, el precio justo de intercambio será aquél calculado por el respectivo proveedor de precios para valoración autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia o aquél informado por la cámara de riesgo central de contraparte, en los casos que aplique. Las entidades vigiladas deben registrar todos sus instrumentos financieros derivados, productos estructurados y posiciones primarias cubiertas en sus estados financieros, utilizando las cuentas PUC. Cuando se trate de instrumentos financieros derivados en los cuales una cámara de riesgo central de contraparte se interponga como contraparte de los mismos y su compensación y liquidación se realice diariamente y al vencimiento, el derecho es igual a la obligación y su registro contable debe realizarse en el balance en las cuentas de futuros o en aquéllas habilitadas para el efecto. Si por el contrario, la



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(Continúa)

compensación y liquidación de dichos instrumentos se realiza únicamente al vencimiento, el derecho es diferente de la obligación y su registro contable debe efectuarse en el balance en las respectivas cuentas de derivados, de acuerdo con su finalidad, tipo y subyacente, de la misma forma en que se realiza para el registro de los instrumentos financieros derivados OTC, aplicando las instrucciones contables correspondientes. Cuando se trate de productos estructurados en los cuales una cámara de riesgo central de contraparte se interponga como contraparte de los mismos, independientemente de si su liquidación es diaria y al vencimiento o únicamente al vencimiento, su registro contable se debe efectuar en las respectivas cuentas habilitadas para el efecto, aplicando las instrucciones contables correspondientes. La Junta Directiva es la encargada de aprobar las políticas de Instrumentos Financieros Derivados, las cuales forman parte integral del documento de Políticas del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), y a través de las cuales se establecen los lineamientos con el fin de asegurar el cumplimiento de la normatividad aplicable. A su vez, este documento delimita el marco de acción que rige los procedimientos de negociación, control, monitoreo, cumplimiento y contabilización de las operaciones de instrumentos financieros derivados. Son parte del marco de actuación aprobado los límites, cupos y atribuciones con los cuales se operan los instrumentos financieros derivados, así como los procedimientos que se llevan a cabo por parte de las áreas de front, middle y back office de Tesorería. El Comité de Riesgos aprobó durante el año 2014 la metodología de estimación de escenario de stress en instrumentos financieros derivados. Así mismo la Superintendencia Financiera de Colombia, en ejercicio de sus facultades durante el 2014 realizó las siguientes modificaciones orientadas al desarrollo del mercado de derivados:

Expidió la Circular Externa 025 por la que las cámara de riesgo central de contraparte están autorizadas para compensar y liquidar únicamente al vencimiento las operaciones sobre instrumentos financieros derivados y productos estructurados en los que se interpongan como contraparte, siempre y cuando así lo definan en sus reglamentos, y los mismos sean previamente aprobados por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Expidió la Circular Externa 034 por la que se imparten instrucciones en relación con la clasificación, valoración y contabilización de inversiones, de conformidad con el Decreto 2267 de 2014.

A su vez, la Cámara de Riesgo Central de Contraparte modifico su reglamento de funcionamiento realizando las siguientes modificaciones:

Expidió el boletín normativo 014 por la que se imparten instrucciones en relación con la inversión y remuneración de las garantías constituidas en efectivo.

Expidió el boletín normativo 021 por el cual se modifican los artículos relacionados con la compensación y liquidación de operaciones únicamente al vencimiento

En Noviembre de 2014 fue publicada la actualización al Reglamento del Indicador Bancario de Referencia por parte de la Asociación Bancaria (Asobancaria). La actualización tenía como fin establecer las reglas aplicables al nuevo esquema de formación del Indicador Bancario de Referencia (IBR) para los plazos de uno y tres meses ampliando el valor nominal a $10.000 millones para cada nodo, adicionalmente se realizaron los ajustes necesarios para realizar la novación en Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC).

(j) Bienes Recibidos en Pago y Bienes Realizables

Los bienes recibidos en dación de pago representados en inmuebles se registran con base en un avalúo comercial determinado técnicamente, y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado.



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(Continúa)

Los bienes muebles recibidos en pago que correspondan a títulos de inversión se valoran aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la Circular Básica Contable, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento. Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones: • El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado

con los deudores. • Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se

incrementa con los gastos necesarios para su comercialización. • Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un saldo a favor del

deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase.

Los bienes propios no utilizados en el desarrollo del objeto social del Banco se deprecian hasta el momento de su realización y computan junto con los demás activos fijos para los efectos de los límites que establece el numeral 1.2 del Capítulo Séptimo del Título Primero de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia. Constitución de Provisiones

De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa No. 034 del 12 de agosto de 2003, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se deben efectuar provisiones de los bienes objeto de dación, con el fin de cubrir la pérdida esperada derivada de la no enajenación de los mismos, las cuales contemplan una tasa base de provisión y un factor de ajuste en función del tiempo de recuperación, a partir del costo de la adquisición (valor por el cual se recibieron los bienes), atendiendo las siguientes reglas generales:

Clase de Bien % Provisión Forma de Registro

Bienes Inmuebles

30% En alícuotas mensuales durante el primer año, contado desde la fecha de recepción.

30% En alícuotas mensuales durante el segundo año, contado desde la fecha de recepción, para completar el 60%.

20%

Al término del segundo año para completar el 80%, siempre y cuando no se haya autorizado prórroga para la venta. Si la prórroga es concedida, este 20% se puede constituir dentro del nuevo plazo otorgado.

Bienes Muebles

35% En alícuotas mensuales durante el primer año, contado desde la fecha de recepción.

35% En alícuotas mensuales durante el segundo año, contado desde la fecha de recepción, para completar el 70% del valor en libros.

30%

Al término del segundo año para completar el 100%, siempre y cuando no se haya autorizado prórroga para la venta. Si la prórroga es concedida, este 30% se puede constituir dentro del nuevo plazo otorgado.

El valor en libros corresponde al valor de recibo, más las obras realizadas que afecten el valor comercial del bien (si las hay).

Cuando el valor de recibo de los bienes inmuebles y muebles es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados.

Cuando se realicen nuevos avalúos a los bienes muebles o inmuebles y el valor sea inferior al valor registrado en libros, se debe constituir una provisión adicional por la diferencia.

El Banco registra en las cuentas de orden las valorizaciones ocasionadas por el exceso de avalúo comercial sobre el valor en los libros de los bienes recibidos en pago, siempre y cuando excedan el monto mínimo de provisión.

Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes recibidos en pago muebles que correspondan a títulos de inversión se deben valorar aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la Circular 100 de 1995, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento.



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(Continúa)

Reglas en Materia de Avalúos

En atención a la Circular Externa N° 043 del 6 de octubre de 2011, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, los avalúos deben observar los siguientes criterios y cumplir los requisitos de contenido y antigüedad que a continuación se indican, de acuerdo con lo establecido en los artículos 1 y 2 del Decreto 422 de 2000 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan: Criterios:

Objetividad

Certeza de la fuente

Transparencia

Integridad y suficiencia

Independencia

Profesionalismo Contenido: Como mínimo lo siguiente:

Clase de avalúo y la justificación

Explicación de la metodología utilizada

Indicación de los derechos de propiedad de los bienes a ser avaluados

Identificación y descripción de los bienes avaluados, indicando el deterioro físico y la obsolescencia externa

Los valores de referencia o unitarios que se utilicen y sus fuentes

El valor del avalúo

La vigencia del avalúo, que no puede ser mayor a tres años.

La identificación e información profesional de la persona que realiza el avalúo

Si la metodología utiliza índices, se debe señalar cuáles de estos se utilizaron y la fuente de dónde fueron tomados.

Reglas en Materia de Plazo Legal para la Venta

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en pago dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; sin embargo, pueden trasladarse al rubro de activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de los negocios, se respeten los límites de inversiones de activos fijos y siempre que, tratándose de inmuebles, la entidad no se encuentre sujeta al régimen de autorización previa, evento en el cual es obligatorio obtenerla. Dando cumplimiento al Decreto 019 de 2012, en caso de necesitarse la ampliación del plazo para su venta, este debe tramitarse ante la Junta Directiva del Banco, con antelación al vencimiento del término legal establecido, demostrándose que no obstante haber seguido diligentemente las gestiones para la enajenación, ésta no ha sido posible. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término legal inicial, período durante el cual debe también continuarse con las labores que propendan por su realización.

(k) Propiedades, Equipos y Depreciación

Registra los activos tangibles adquiridos, utilizados en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Se contabilizan al costo ajustado, el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación se cargan a gastos a medida que se causan. El método de depreciación utilizado es el de línea recta de acuerdo con la vida útil estimada de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada tipo de activo son:



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(Continúa)

Edificios 5% Equipo, muebles y enseres de oficina 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20%

Al cierre del ejercicio el valor individual neto en libros (costo ajustado menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo al resultado del período. Los avalúos deben efectuarse como mínimo, cada tres años.

Para los activos deteriorados o en desuso (muebles, enseres, equipo de computación y vehículos), que por sus condiciones no están siendo utilizados en el desarrollo del negocio, son dados de baja al saldo pendiente por depreciar en los registros contables, una vez realizado el proceso administrativo de martillo o venta con publicación.

(l) Sucursales y Agencias

Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las oficinas y la Dirección General.

La generación de las partidas de sucursales y agencias y su correspondido se producen en forma automática, con lo cual no quedan partidas pendientes.

(m) Gastos Anticipados y Cargos Diferidos

Los gastos anticipados representan erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe períodos futuros; pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. La causación o amortización se realiza de la siguiente manera:

Los seguros, durante la vigencia de la póliza.

Los arrendamientos, durante el período preparado.

Prima por compra de cartera de Libranza al descuento, durante la vigencia del crédito.

Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos igualmente pagados por anticipado, que benefician períodos futuros pero con la particularidad que no son susceptibles de recuperación.

La causación o amortización se realiza de la siguiente manera: Para el 2014, que se estableció como el año de transición antes de la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera a parir del 1 de enero de 2015, según lo establece el Decreto 2784 del 28 de diciembre de 2012, que reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que integran el Grupo N 1, se definió como alistamiento de información, la causación o amortización de los cargos diferidos dentro de la vigencia anual, para el caso de las remodelaciones, programas de computador y las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento. Para el 2013, se aplicaron los siguientes parámetros:

Las remodelaciones, en un período no mayor a dos (2) años.

Programas para computador, en un período no mayor a tres (3) años.

Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato, sin tener en cuenta las prórrogas, y su vida útil probable.

El impuesto de renta diferido "débito" por diferencias temporales, en el momento en que se cumplan los requisitos de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales.

El impuesto al patrimonio y su sobretasa se amortizaran en cuotas iguales durante los años 2011, 2012, 2013 y 2014 de acuerdo con lo estipulado en el artículo 1º del Decreto 0859 de marzo de 2011.



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(n) Valorizaciones

Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. Las valorizaciones de bienes raíces se determinan por la diferencia entre su costo neto en libros y el valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye la correspondiente provisión.

(ñ) Posiciones pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas.

Registra los fondos obtenidos de otras entidades financieras con la finalidad de atender necesidades transitorias de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta (30) días calendario. Las operaciones no canceladas dentro del plazo indicado, se trasladan a la cuenta de créditos de bancos y otras obligaciones financieras. La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de recompra) constituye un gasto financiero. Cuando en cualquier día del mes la diferencia neta positiva (fondos vendidos del activo menos fondos comprados del pasivo) sea superior a 7.5% de la sumatoria de los códigos de captaciones 21 - Depósitos y Exigibilidades, 24 - Créditos de bancos y otras obligaciones financieras y 26 -Títulos de inversión en circulación, el hecho se reporta a la Superintendencia Financiera de Colombia y el Banco restringe las colocaciones de crédito con estos recursos.

(o) Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras

Registra las obligaciones contraídas de bancos y otras entidades del país o del exterior, bajo la modalidad de créditos y utilización de líneas de crédito establecidas para ser aplicadas a fines específicos.

(p) Ingresos Anticipados

Representa los ingresos diferidos y recibidos por anticipado en desarrollo de las actividades, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios. Como tal, se contabiliza la capitalización de los intereses de créditos reestructurados registrados en cuentas contingentes o como se indica en la política de cartera de créditos.

(q) Pasivos Estimados y Provisiones

El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que: - Exista una obligación contraída por la Entidad a favor de un tercero. - El pago sea exigible o probable y, - La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra valores estimados para conceptos tales como impuestos, contribuciones y afiliaciones y servicios públicos, entre otros.

(r) Conversión de Transacciones en Moneda Extranjera

Como intermediario del mercado cambiario, el Banco puede efectuar directamente compra y venta de divisas. Las operaciones en moneda extranjera, diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos para luego reexpresarlas a pesos colombianos, a la tasa representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las tasas fueron de $2,392.46 y $1,926.83, respectivamente.



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(Continúa)

Constituye posición propia, la diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera de balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PP del IMC no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PP podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico. Constituye Posición Propia de Contado en Moneda Extranjera, la diferencia entre todos los activos y pasivos, denominados en moneda extranjera. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PPC del IMC no podrá superar el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico de la entidad. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PPC no podrá ser negativo. Constituye Posición Bruta de Apalancamiento la sumatoria de: i) los derechos y obligaciones en contratos a término y de futuro denominados en moneda extranjera; excluyendo las obligaciones de aquellas operaciones que impliquen tanto un derecho como una obligación en moneda extranjera; ii) las operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con cumplimiento mayor o igual a un día bancario, excluyendo las obligaciones de aquellas operaciones que impliquen tanto un derecho como una obligación en moneda extranjera; y iii) la exposición cambiaría asociada a las contingencias deudoras y las contingencias acreedoras adquiridas en la negociación de opciones y derivados sobre el tipo de cambio. El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PBA del IMC no podrá superar el quinientos cincuenta por ciento (550%) del patrimonio técnico de la entidad.

(s) Reconocimiento de Ingresos.

Los ingresos por rendimientos financieros, intereses de cartera y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto en los casos en los cuales procede la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos.

(t) Cuentas Contingentes

Registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos; incluyen los intereses de la cartera de créditos a partir del momento en que se suspende la causación. Así mismo, en las cuentas contingentes deudoras y acreedoras se registran los valores transferidos, objeto de una operación Repo o Simultanea.

(u) Cuentas de Orden

En estas cuentas se registran las operaciones realizadas, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Entidad. También incluye las cuentas de orden fiscales que registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; las cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas del Banco con su subordinada.

(v) Vivienda de Interés Social

El Banco, de conformidad con el Decreto 2419 del 30 de noviembre de 1999, ha sido delegado por el Gobierno Nacional para administrar el flujo de efectivo del programa de vivienda de interés social en el sector rural y para entregar y controlar los subsidios para el saneamiento básico y mejoramiento de vivienda. Los recursos del programa se controlan contablemente en cuentas de orden, y mientras éstos no se desembolsen se colocan en un portafolio de inversiones rentable y de alta liquidez.

(w) Utilidad Neta por Acción

Para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utilizó el número de acciones suscritas y pagadas en circulación entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, el cual corresponde a 16.000.000 de acciones. La utilidad neta por acción al cierre de dichos períodos ascendía a $30,172.4 y $14,768.4 respectivamente.



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(Continúa)

(x) Gestión de Activos y Pasivos

El Banco gestiona sus activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposición a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerse de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico.

(y) Relación de Solvencia MARGEN DE SOLVENCIA

La relación de solvencia total se define como el valor del patrimonio técnico calculado en los términos del Decreto 1771 de 2012, dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado. La relación de solvencia total mínima para el Banco será del nueve por ciento (9%).

La relación de solvencia básica se define como el valor del patrimonio básico ordinario neto de deducciones, dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado. La relación de solvencia básica mínima para el Banco será del cuatro punto cinco por ciento (4,5%). PATRIMONIO TÉCNICO

El cumplimiento de la relación de solvencia total se efectuará con base en el patrimonio técnico que refleje el Banco, calculado mediante la suma del patrimonio básico ordinario neto de deducciones, el patrimonio básico adicional y el patrimonio adicional. Se aplica lo establecido en el Decreto 2555 de 2010, Capítulo III - Definiciones y Disposiciones Generales acerca de Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional para Efectos del Cálculo del Margen de Solvencia. CLASIFICACIÓN Y PONDERACIÓN DE LOS ACTIVOS

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera de Colombia a cada uno de los rubros del activo y cuentas contingentes establecidas en el Plan Único de Cuentas.

Para efectos de determinar el valor total de activos ponderados por nivel de riesgo crediticio, los mismos se deben clasificar dentro de una de las siguientes categorías dependiendo de su naturaleza: Categoría I. Activos de máxima seguridad tales como caja, depósitos a la vista en entidades sometidas a la

inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, inversiones en títulos o valores de la Nación, del Banco de la República, o emitidos para el cumplimiento de inversiones obligatorias, y los créditos a la Nación o garantizados por esta. En esta categoría también se debe incluir la exposición neta en las operaciones de reporto o repo, operaciones simultáneas y operaciones de transferencia temporal de valores, siempre que la contraparte sea la Nación, el Banco de la República o una cámara de riesgo central de contraparte.

Así mismo, en esta categoría se debe incluir la exposición crediticia en las operaciones de instrumentos financieros derivados, siempre que la contraparte sea la Nación, el Banco de la República o una cámara de riesgo central de contraparte. Categoría II. Activos de alta seguridad, tales como los títulos o valores emitidos por entidades públicas del

orden nacional, los depósitos a término en otros establecimientos de crédito, las operaciones relacionadas con fondos interbancarios vendidos, y los créditos garantizados incondicionalmente con títulos o valores emitidos por la Nación, por el Banco de la República, o por Gobiernos o Bancos Centrales de países que autorice expresamente la Superintendencia Financiera de Colombia. En esta categoría también se debe incluir la exposición neta en las operaciones de reporto o repo, operaciones simultáneas y operaciones de transferencia temporal de valores siempre que la contraparte sea una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia distinta del Banco de la República, una entidad pública de orden nacional, o un fondo mutuo de inversión controlado.



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(Continúa)

Así mismo, en esta categoría se debe incluir la exposición crediticia en las operaciones con instrumentos financieros derivados siempre que la contraparte sea una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia distinta del Banco de la República, una entidad pública de orden nacional o un fondo mutuo de inversión controlado. Categoría III. Otros activos con alta seguridad pero con baja liquidez, tales como los créditos para financiar

adquisición de vivienda cuya garantía sea la misma vivienda, distintos de aquellos que hayan sido reestructurados. Sin embargo, los créditos destinados a la adquisición de vivienda reestructurados cuya calificación crediticia sea A o B, ponderarán en esta categoría. Categoría IV. Los demás activos de riesgo, tales como cartera de créditos, deudores por aceptaciones,

cuentas por cobrar, otras inversiones voluntarias, inversiones en activos fijos, bienes de arte y cultura, bienes muebles o inmuebles realizables recibidos en dación en pago o en remates judiciales y remesas en tránsito. Así mismo, se deberá incluir la exposición neta en las operaciones de reporto o repo, operaciones simultáneas y operaciones de transferencia temporal de valores y la exposición crediticia en operaciones con instrumentos financieros derivados, siempre que la contraparte sea una entidad no contemplada en ninguna de las categorías anteriores. Los activos incluidos en todas las anteriores categorías se computarán por el cero por ciento (0%), veinte por ciento (20%), cincuenta por ciento (50%) y ciento por ciento (100%) de su valor, en su orden. Adicionalmente, el Banco aplicará las modificaciones de formatos y demás instrucciones que emita el ente de control y vigilancia.

(z) Evaluación de Riesgo de Liquidez

Durante la vigencia del 2014 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 017 que tiene como referencia la modificación al Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez para incorporar ajustes en el cálculo del flujo de vencimientos no contractuales y en la definición de los Activos Líquidos de Alta Calidad, mediante la modificación a la Circular Externa se efectuaron ajustes al Capítulo VI “Reglas Relativas al Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez” y al Anexo 1 “Metodología para la medición y reporte estándar del riesgo de liquidez de los establecimientos de crédito, organismos cooperativos de grado superior e instituciones oficiales especiales (IOES)” de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF).

Adicionalmente mediante normativa externa del Banco de la Republica se modificó la Circular Reglamentaria Externa DODM-139 del 23 de diciembre de 2009 y 29 de julio de 2011, mediante la circular reglamentaria externa DODM -139, en referencia a la Posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario. Por otra parte, la Junta Directiva del Banco, en el transcurso del año, aprobó directrices y modificaciones en torno a señales de gestión de Riesgo de Liquidez:

• Política en Materia de Conglomerado Financiero y Partes Relacionadas. • Modificación señal de alerta Indicador de Riesgo de Liquidez IRL a 90 días (Banda 4)

Las modificaciones y actualizaciones correspondientes se formalizarán en los documentos de política internas correspondientes.

(aa) Medición de Riesgo de Mercado

Respecto a la gestión del Banco, con el propósito de fortalecer las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo, la Gerencia de Riesgo de Mercado desarrolló e implementó políticas cuyo objetivo es proteger el perfil de riesgo de la entidad y de todos los usuarios relacionados con su gestión. A continuación se especifican las políticas aprobadas durante el año 2014:

• Actualización del modelo para otorgamiento de cupos de crédito para operaciones de tesorería, en

donde se separan los cupos de posición propia y posición terceros, se mantiene la metodología de medición CAMEL (Capital, Asset,. Management, Earning, Liquidity, por sus siglas en inglés), se



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(Continúa)

basa en el análisis de indicadores financieros, calculados a partir de los estados financieros de cada contraparte.

• Se aprobaron las siguientes políticas para portafolio de terceros por parte de la Junta Directiva del

Banco contenidas en el Manual SARM:

a) El saldo de las operaciones monetarias activas (Repo, simultaneas o TTVs) no podrán exceder en su conjunto el treinta por ciento (30%) del saldo total del portafolio por cada contraparte.

b) Para prevenir la materialización de riesgo crediticio “emisor” no podrán exceder en un veinte por

ciento (20%) de total del portafolio, excepto para los títulos emitidos o respaldados por la nación.

c) Si al momento de la aprobación de los nuevos cupos se presenta un sobrepaso con una

contraparte, la Gerencia de Tesorería no podrá realizar renovaciones y/o compra de emisiones hasta ajustarse al consumo del cupo.

Las modificaciones y actualizaciones correspondientes se formalizarán en los documentos de política internas correspondientes.

La Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 034 en donde imparte instrucciones en relación con la clasificación, valoración y contabilización de inversiones, de conformidad con el Decreto 2267 de 2014. En el numeral 8 Deterioro (Provisiones) o pérdidas por calificación de Riesgo de Emisor indica el precio de los títulos y/o valores de deuda así como también los títulos participativos que se valoran a variación patrimonial debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en:

• La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista.

• La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por deterioro del valor en estos activos. Este criterio es aplicable incluso para registrar un deterioro mayor del que resulta tomando simplemente la calificación del emisor y/o del título, si así se requiere con base en la evidencia.

Adicionalmente indica no estarán sujetos a las disposiciones de este numeral los títulos y/o valores de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – FOGAFÍN.

Para los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la SFC, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación

LARGO PLAZO Valor máximo

% Calificación

CORTO PLAZO Valor máximo

%

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)

B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)

DD, EE Cero (0)

(bb) Medición de Riesgo Operativo

La medición de los Riesgos Operativos se realiza atendiendo los conceptos enunciados por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular 041 de 2007 respecto a evaluar en estos su probabilidad de ocurrencia e Impacto en caso de materializarse. Las políticas aprobadas por Junta Directiva para la Administración del Riesgo Operativo, en síntesis asociadas a la medición del riesgo operativo, mencionan lo siguiente:

a) La Unidad de Riesgo Operativo es responsable de la definición de la metodología para la Administración del Riesgo Operativo y el Registro de Eventos, del seguimiento periódico de los Riesgos operativos, así como del desarrollo de los planes y programas de capacitación para todos los funcionarios de la organización.



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b) Es responsabilidad de los Dueños de Proceso, velar por la Gestión y Mitigación de los Riesgos Operativos inherentes al desarrollo de su proceso, así como del reporte de los eventos materializados.

c) El nivel de Riesgo aceptado por el Banco será aquel cuya severidad residual, se ubique en un nivel moderado o bajo. Para los demás riesgos cuya severidad se encuentre por encima del nivel aceptado, se deberán establecer planes de acción.

Probabilidad

Consiste en determinar la factibilidad de materialización de los riesgos operativos mediante el análisis de causas. Dicho análisis consiste en identificar y valorar cuantitativamente, las situaciones y condiciones presentes en el desarrollo de los procesos que llevarían al incumplimiento de los objetivos del mismo, y por ende, a la materialización de sus riesgos operativos.

Las causas están asociadas a situaciones tales como fraude interno y externo, errores operativos, fallas tecnológicas, recurso humano, daños a activos fijos y afectación a clientes. El análisis de las causas es la base para el tratamiento de los riesgos puesto que permite identificar las situaciones clave que impulsan su posible materialización, a su vez que es la base para un tratamiento objetivo de mitigación. Impacto

Consiste en estimar las consecuencias para la Entidad ante una eventual materialización del riesgo. El impacto se refleja en afectación reputacional, operacional y/o pérdidas económicas.

Impacto Reputacional

Está asociada al detrimento de la reputación del Banco; y consiste en evaluar el efecto negativo en la Imagen de la organización que puede tener el evento en caso de materializarse. Para evaluar este impacto se considera:

• Pérdida de Clientes • Afectación del Servicio al Cliente • Generación de Peticiones, Quejas y Reclamos • Intervención entes de control

Impacto Económico

Está asociada al detrimento patrimonial del Banco. La metodología adoptada corresponde a valorar en términos económicos criterios cualitativos (Juicio de Experto) y cuantitativos (eventos materializados) de la posible afectación financiera en el evento de materialización del riesgo. • Impacto Operacional

Evaluación del impacto en función de estimar la afectación del riesgo en el normal desarrollo de la operación, reprocesos presentados, áreas impactadas y tiempos para retornar a operación normal.

(cc) Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

Todos los funcionarios deben ejecutar los procedimientos para mantener un apropiado conocimiento integral del cliente, efectuar monitoreo y seguimiento constante a las operaciones que realizan los clientes o usuarios. Los métodos establecidos fijan reglas claras y precisas para facilitar a los directivos y funcionarios la detección de operaciones inusuales que deben evaluarse objetivamente con el propósito de establecer operaciones sospechosas que deben ser reportadas a la Unidad de Información y Análisis Financiero, UIAF. El Banco como institución sometida al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, está obligado a adoptar las medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas a evitar que en la realización de sus operaciones pueda ser utilizado como instrumento para el ocultamiento, manejo, inversión o aprovechamiento en cualquier forma de dinero u otros bienes provenientes de actividades delictivas o para dar apariencia de legalidad a dichas actividades o a las transacciones y fondos vinculados con las mismas.



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En desarrollo de lo dispuesto en los artículo 102 a 107 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 029 de 2014 a través de la cual reexpidió la Circular Básica Jurídica (Circular Externa 029 de 2014) actualizando su contenido con la normatividad y con los pronunciamientos jurisprudenciales vigentes en materia financiera, aseguradora y del mercado de valores. Dicha reexpedición modificó la ubicación de las normas relativas a la administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, quedando así: Circular Básica Jurídica (Circular Externa 029 de 2014) Parte I, Título IV, Capítulo IV.

(dd) Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos Cartera de Créditos

Para la maduración de la cartera de créditos se tiene en cuenta la amortización periódica de capital e intereses de cada obligación, según lo pactado contractualmente con el cliente. El proceso de maduración se realiza en una sola etapa clasificando la cartera de créditos en comerciales, consumo, microcréditos y de vivienda, realizándose su evaluación en forma separada para moneda legal y extranjera. Inversiones

La maduración del capital e intereses de las inversiones de renta fija negociables y no negociables se realiza con base en los períodos definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, teniendo en cuenta las condiciones financieras de cada título. Depósitos y Exigibilidades

La maduración de los depósitos de ahorro y cuentas corrientes se realiza en forma estadística con un nivel de confianza del 99%, determinando los recursos con mayor exigencia de disponibilidad (volátiles) y la parte permanente, es decir, el saldo que se mantiene relativamente estable en la entidad. Los certificados de depósito a término se maduran de acuerdo con las condiciones pactadas con el cliente, aplicando un índice de renovación calculado técnicamente.

(ee) Corresponsales Bancarios

El Banco en virtud de lo establecido en la Circular Externa 026 de 2006, el Decreto 2255 de 2010, y la Circular Básica Jurídica (Circular Externa 029 de 2014) controla contablemente el movimiento presentado por cada uno de sus Corresponsales Bancarios, dando cumplimiento a las condiciones establecidas en el Capítulo I del Título II de la Parte I de la Circular Básica Jurídica, relacionadas con la prestación de servicios a través de corresponsales bancarios. En materia de revelación de riesgos, el Banco ha implementado los manuales de procesos de administración y el manual operativo de Corresponsales Bancarios, con el fin de dar cumplimiento a la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera, en lo relacionado con el control de los riesgos operativos, tecnológicos y de lavado de activos y financiación del terrorismo.

NOTA 3. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS ESPECIALES IMPARTIDAS POR LA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Y LAS NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADAS EN COLOMBIA.

Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, presentan algunas diferencias con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia como son: Inversiones Disponibles para Venta en Títulos Participativos

La desvalorización (mayor valor en libros frente al de mercado ó realización) de inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registra en el activo y en



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el patrimonio, mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con cargo al estado de resultados. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida acumulada no realizada en el patrimonio. De otra parte, la Norma Especial establece que las inversiones en títulos participativos se registren por su valor de mercado, mientras que la Norma General establece que éste valor, para las subordinadas donde se tenga el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades, se determine con base en el método de participación patrimonial, excepto cuando se tenga la intención de enajenarlas en un futuro inmediato. Cartera de Créditos

Para reestructuraciones de crédito efectuadas bajo la Ley 550 de 1999, y para otras reestructuraciones, en casos en que los acuerdos con el deudor incluyan capitalización de intereses registrados como contingentes (no causados), la norma especial prevé que su valor se contabilice como ingreso diferido en el pasivo en la cuenta 272035, hasta su recaudo. La norma general define que como ingresos diferidos se contabilicen obligaciones, hasta tanto éstas estén totalmente satisfechos. Prima en Colocación de Acciones

La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registre como parte de la reserva legal, mientras que la norma general indica que se contabilice por separado en el Superávit, dentro del patrimonio. Intereses capitalizados registrados en cuentas de orden

En la norma especial los intereses capitalizados de créditos reestructurados y los de cartera de créditos a los que se les ha suspendido la causación se llevan a resultados cuando se recaudan efectivamente, mientras que en la norma generalmente aceptada los intereses se causan cuando son exigibles. Estados financieros básicos

Las normas de contabilidad generalmente aceptadas establecen como estados financieros básicos el balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo, mientras que la norma especial no incluye el estado de cambios en la situación financiera. NOTA 4. DISPONIBLE

El efectivo en caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal a 31 de diciembre de 2014 y 2013 computan para efectos del encaje requerido, que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Para el período de análisis no existen restricciones sobre este rubro. El detalle del disponible en moneda legal y extranjera convertida a moneda legal, es el siguiente:

2014 2013 Moneda Legal Caja $ 437,781.9 458,324.5 Banco de la República 855,780.7 727,863.6

Bancos y otras entidades financieras y Corresponsales Bancarios

(1) 459.8 81.1

Canje y Canje Directo (2)

0.0 25.8 Remesas en tránsito

(3) 248.7 753.5

1,294,271.1 1,187,048.5

Moneda extranjera convertida a moneda legal Bancos y otras entidades financieras

(4) 7,248.4 51,341.4

$ 1,301,519.5 1,238,389.9

(1) El valor de $459.8 corresponde a los recursos disponibles que se tiene para la administración de

portafolios VIS $416.4, en remesas con bancos corresponsales $28.5 y otros $14.9. El Banco celebra contratos de prestación de servicios con Corresponsales Bancarios, cuyas transacciones son registradas



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(Continúa)

en la cuenta 111510 – Corresponsales, resultado de las operaciones que ingresan por las terminales de cada corresponsal, que simultáneamente (en línea) afectan la cuenta corriente o de ahorros del cliente y la cuenta corriente del corresponsal. Estas operaciones están asociadas a la liquidación de las comisiones por ingresos de la misma operación y por los pagos que se deben efectuar al corresponsal por la prestación del servicio. El saldo al cierre diario debe ser cero. La Nota 34 presenta el estado financiero consolidado de los 5.181 y 305 Corresponsales Bancarios al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.

(2) Al cierre de 2014 la cuenta terminó con saldo de $0.0, debido a que los controles establecidos por las

áreas involucradas en la captura de la documentación, permitió que no se presentaran devoluciones de cheques, igualmente no hubo errores en consignaciones, ni se presentaron rechazos. En el año 2013 quedó un saldo de $25.8, porque en el último día hábil del año se recibieron dos consignaciones para números de cuentas errados, situación que fue aclarada con los clientes y depurada el primer día hábil de 2014.

(3) Al cierre de 2014 el saldo por $248.7 incluye operaciones de cheques de otros bancos y de otras plazas

presentados por clientes y tramitados como remesas negociadas por valor de $38.7 y cheques Banco Agrario recibidos como remesas por otros Bancos, tramitados conforme lo definido en los contratos de corresponsalía para bancos cedentes por valor de $210.0. Al cierre de 2013 este saldo incluye operaciones de cheques de otros bancos y de otras plazas presentados por nuestros clientes y tramitados como Remesas Negociadas por valor de $42.2 y cheques Banco Agrario recibidos como remesas por otros Bancos, tramitados conforme lo definido en los contratos de corresponsalía para bancos cedentes por valor de $711.3.

(4) La variación de los saldos de la cuenta de corresponsales al corte de diciembre de 2014 frente a diciembre

de 2013 se presenta por las operaciones realizadas con instrumentos financieros derivados, en cuanto a obligaciones de venta de divisas por valor de USD24.000.000, lo cual originó que se tuviera en la cuenta de corresponsales un mayor saldo de disponible, mientras que para el 2014 estos instrumentos financieros ascendieron USD6.000 e igualmente por el incremento de la tasa de cambio en el mes de diciembre de 2014 se realizaron mayores operaciones de compra y venta de divisas en la mesa de divisas.

En cuanto a las conciliaciones bancarias, se registran las siguientes partidas:

Partidas conciliatorias

2014 2013

CONCEPTO Número de

partidas Valor

Número de partidas

Valor

Banco de la República 17 $ 601.0 28 $ 631.7

Bancos y otras entidades financieras y Corresponsales Bancarios 4 41.7 6 3.1

TOTAL 21 $ 642.7 34 $ 634.8

Para el 2014, con el Banco de la República se presentaron 15 operaciones vía SEBRA, no reportadas en el extracto emitido por esa entidad por $550.7, fueron regularizadas entre el 2 y 7 de enero de 2015, y 2 partidas reportadas por el Banco de la República que no fueron registradas por el Banco por $50.3, situación que fue normalizada entre el 6 y 7 de enero de 2015.

Para Bancos y otras entidades, se registran 4 consignaciones a la cuenta corriente No 1099149-5 de Davivienda, por consignaciones realizadas ente el 26 y 30 de diciembre de 2014 y contabilizadas en enero de 2015.

En el 2013, con el Banco de la República se presentó 1 operación de traslado de recursos públicos (Área Valores) que no fue registrada por el Banco al cierre por $14.4, situación que fue normalizada el 3 de enero de 2014; 5 operaciones de Depósitos Judiciales (Área Valores) que no fueron registrados por el Banco por $212.1, situación que fue normalizada entre el 2 y 7 de enero de 2014, y 22 operaciones de traslados de saldos (Área Valores) no reportadas en el extracto emitido por esa entidad, por $458.5, regularizadas entre el 2 y 3 de enero de 2014.

En el 2013 para Bancos y otras entidades, se registraron 6 registros en la cuenta corriente No 11150500030 de Davivienda, por consignaciones realizadas ente el 26 y 30 de diciembre de 2013 y contabilizadas en enero de 2014.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen restricciones que afecten el disponible.



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(Continúa)

NOTA 5. POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS

El siguiente es el detalle de las posiciones activas en operaciones del mercado monetario y relacionadas:

2014 2013

Valor Tasa

Nominal Valor

Tasa Nominal

FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS

Banco Colpatria $ 0.0 0.0% 50,000.0 3,15% Banco Colpatria 0.0 0.0% 50,000.0 3,15% Banco Colpatria 0.0 0.0% 30,000.0 3,15% Banco BBVA Colombia 10,000.0 4.36% 5,500.0 3,13% Banco Davivienda 10,000.0 4.36% 5,500.0 3,13% Banco GNB Sudameris 0.0 0.0% 5,500.0 3,13% Banco Corpbanca Colombia 0.0 0.0% 5,500.0 3,13% Banco Falabella 10,000.0 4.36% 0 0.0% Banco Falabella 6,000.0 4.36% 0 0.0% Banco de Bogotá 10,000.0 4.36% 0 0.0% Banco de Occidente 10,000.0 4.36% 0 0.0%

$ 56,000.0 152,000.0

SIMULTANEAS ACTIVAS

Corficolombiana $ 0.0 0.0% 80,042.60 3.20% Corficolombiana 0.0 0.0% 44,748.2 3.20% Banco República 21,386.2 4.44% 0.0 0.0% Banco República 21,387.6 4.43% 0.0 0.0% Banco República 21,387.6 4.45% 0.0 0.0% Banco República 21,400.4 4.40% 0.0 0.0% Banco República 21,381.9 4.40% 0.0 0.0% Banco República 21,381.9 4.40% 0.0 0.0% Banco República 12,656.5 4.40% 0.0 0.0% Banco República 4,867.9 4.41% 0.0 0.0% Banco República 6,318.9 4.41% 0.0 0.0% Banco República 6,318.9 4.41% 0.0 0.0% Banco República 18,956.6 4.41% 0.0 0.0% Acciones y Valores 5,346.6 4.50% 0.0 0.0% Corredores Asociados 11,698.7 4.45% 0.0 0.0% Corredores Asociados 12,623.7 4.43% 0.0 0.0% CF ITAU 5,346.6 4.50% 0.0 0.0%

$ 212,460.0 $ 124,790.8 TOTAL POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES

DE MERCADO $ 268,460.0 $ 276,790.8

Los ingresos generados por las posiciones activas en operaciones del mercado monetario y relacionadas, se distribuyen de las siguiente manera: Por depósitos a la vista $79.9 en el 2014 y no hubo ingresos por este concepto en el 2013. Por concepto de ingresos por intereses sobre los fondos interbancarios vendidos ordinario, durante el año 2014 se registraron $2,121.5 y $5,437.7 para el año 2013. Los rendimientos por compromisos de transferencia por operaciones simultaneas activas registraron para el 2014 un valor de $11,095.0 y 2013 ingresos por $9,635.1. Otros ingresos $259.3 en el 2014 y $86.9 en 2013 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen restricciones que afecten esta cuenta.



40

(Continúa)

NOTA 6. INVERSIONES

El siguiente es el detalle de las inversiones negociables en títulos de deuda y para mantener hasta el vencimiento:

2014 2013

Negociables en Títulos de Deuda Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación:

Títulos de Tesorería $ 542,410.9 1,252,806.0 Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera:

CDT’s 239,307.8 128,636,9 Bonos sector financiero 0.0 10,115.0

Total Inversiones Negociables en Títulos de Deuda $ 781,718.7 1,391,557.9

Para mantener hasta el vencimiento: Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación:

Títulos de Tesorería TES $ 8,314,605.7 7,130,366.8 Títulos de reducción de deuda 46,759.1 81,753.6

Otros Títulos de Deuda 20,031.1 20,082.7 Títulos Hipotecarios 0.0 61,154.0 Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera:

CDT y Títulos Hipotecarios 358,536.7 79,132.9 Bonos Sector Financiero 13,148.0 3,015.7

Total inversiones para mantener hasta el vencimiento $ 8,753,080.6 7,375,505.7

Al cierre de 2014, el portafolio total de inversiones aumentó en un 8.81% con relación al año anterior, al pasar de $8,879,728.6 en 2013 a $9,662,889.8 en 2014. Las inversiones para mantener hasta el vencimiento se incrementaron en $1,377,577.9, equivalente a un 18.68% al pasar de $7,375,505.7 a $8,753,080.6, mientras que las negociables en títulos de deuda decrecieron en un 43.82% al cerrar el 2014 con un saldo de $781,718.7 frente a $1,391,557.9 del año anterior. Disponibles para la venta en títulos participativos:

2014

Razón Social - Emisor Capital Social

% Participación

Costo Ajustado

Valorización y/o Desvalorización Provisión Calificación

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO 181,791.2 12.9 103,256.1 13,287.5 0.0 AAA Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. - FIDUAGRARIA 24,334.0 93.699 41,899.6 (1,489.1) 0.0 AA Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA, antes Desarrollos Empresariales Caucanos S. A. 20,761.6 0.92 224.6 201.0 44.9 B

CIFIN S. A. 8,273.2 4.83 810.0 809.6 0.0 A

146,190.3 12,808.8 44.9

El 26 de septiembre de 2014, se vendieron las 72.713 acciones de Colmotores por $11.500 pesos cada una para un total de $836.2, según autorización Junta Directiva en la sesión del 25 de septiembre de 2014 y registrada en el Acta 543 de la misma fecha. Las valorizaciones de las inversiones en títulos participativos se calcularon con base en los estados financieros al 30 de noviembre de 2014 de Fiduagraria, al 31 de octubre de 2014 de Finagro y CIFIN y al 30 de junio de 2014 Adecaña.



41

(Continúa)

2013

Razón Social - Emisor Capital Social

% Participación

Costo Ajustado

Valorización y/o Desvalorización Provisión Calificación

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO 181,791.2 12.9 79,835.0 12,546.1 0.0 AAA Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. - FIDUAGRARIA 24,334.0 93.699 41,899.6 2,797.3 0.0 AA

Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA, antes Desarrollos Empresariales Caucanos S. A. 20,761.6 0.92 224.6 0.0 44.9 B

Colmotores 1,105.1 0.257 415.3 284.5 83.1 BB+

CIFIN S. A. 6,000.0 4.83 289.8 1,051.4 0.0 A 122,664.3 16,679.3 128.0

Las valorizaciones de las inversiones en títulos participativos se calcularon con base en los estados financieros al 30 de noviembre de 2013 Finagro, Fiduagraria, CIFIN y Colmotores y al 30 de junio de 2013 Adecaña. Derechos de Transferencia de Inversiones Negociables en Títulos o Valores de Deuda Negociables en títulos de deuda

2014 2013

Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación

Títulos TES tasa fija $ 6,949.1 7,007.7

El saldo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 corresponden a Títulos TES - Tasa Fija dados en garantía por derechos de recompra en inversiones. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones excepto por los derechos de recompra de inversiones y los títulos otorgados en garantía, los cuales fueron entregados a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas. Maduración de las Inversiones

2014

De 0 a 30

días De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones negociables

en títulos de deuda (1)

$ 20,643.8 49,138.8 0.0 0.0 109,131.2 609,754.0 788,667.8 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 3,394.7 239,233.6 23,356.4 26,165.8 732,950.7 7,727,979.4 8,753,080.6 Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 146,190.3 146,190.3

$ 24.038.5 288.372,4 23.356,4 26,165.8

842.081,9

8,483,923.7 9,687,938.7

2013

De 0 a 30

días De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones negociables

en títulos de deuda (1)

$ 20,919.0 15,423.2 0.0 686,304.2 234,734.7 441,184.5 1,398,565.6 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 46,963.5 2,959.6 2,993.5 693,516.2 312,198.1 6,316,874.8 7,375,505.7 Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 122,664.3 122,664.3

$ 67.882,5 18.382,8 2.993,5 1.379.820,4 546.932,8

6.880,723.6 8,896,735.6



42

(Continúa)

(1) El análisis incluye las inversiones registradas en los estados financieros como “derechos de transferencia de inversiones negociables en títulos o valores de deuda” e “inversiones negociables entregadas en garantía en operaciones con instrumentos financieros derivados, productos estructurados y otros, en títulos o valores de deuda”.

El Banco durante los años 2014 y 2013, generó ingresos por concepto de rendimientos financieros sobre el portafolio de inversiones negociables en títulos de deuda, para mantener hasta el vencimiento y venta de inversiones por $642,091.7 y $515,414.1, respectivamente.

Información Cualitativa Objetivos

La Tesorería del Banco realiza operaciones en desarrollo de las actividades propias del control y administración de los excedentes y faltantes del proceso de intermediación de recursos del público; la administración y cobertura de los portafolios de inversiones; la inversión de los recursos administrados y la distribución de productos de tesorería a sus clientes, así como el análisis de riesgo de mercado y el soporte operativo derivado de dichas actividades, conforme a las disposiciones legales vigentes. La importancia de la Gestión de Recursos Financieros liderada por la Gerencia Tesorería radica en maximizar la rentabilidad de acuerdo con los niveles de riesgo aprobados por la Junta Directiva y administrados por la Gerencia de Riesgo de Mercado de la Vicepresidencia de Riesgos. Respecto a la gestión del Banco, con el propósito de fortalecer las herramientas de identificación, medición, control y monitoreo, la Gerencia de Riesgo de Mercado desarrolló e implementó políticas cuyo objetivo es proteger el perfil de riesgo de la entidad y de todos los usuarios relacionados con su gestión. A continuación se especifican las políticas aprobadas durante el año 2014:

Propuesta Separación de cupos de crédito para operaciones de tesorería para posición Propia y Posición de terceros.

Metodología de estimación del Valor en Riesgo para instrumentos de renta fija en moneda extranjera.

Metodología de estimación de escenarios de estrés para operaciones de instrumentos financieros derivados (IFD).

Mercados en los que interviene la Tesorería

Mercado Interbancario en Moneda Legal y Extranjera

Mercado de Deuda Pública en Moneda Legal

Mercado de Deuda Corporativa: siempre que los títulos valores negociados sean evaluados por un modelo de otorgamiento de cupo para este tipo de operaciones y con la previa autorización de la Gerencia de Riesgo de Mercado,

Mercado de Deuda Pública en Moneda Extranjera

Mercado de Divisas

Mercado de Derivados Estandarizados compensados a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Mercado de Derivados OTC: por operadores del Banco y a través de los broker autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia

Esquemas Autorizados

Programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública.

Esquemas de creadores de mercado de derivados autorizados y reglamentados; previa aprobación del Comité de Riesgos.

Esquema de formación de Indicador Bancario de Referencia (IBR) a plazos, con la realización de operaciones tipo: Overnight Index Swap (OIS).



43

(Continúa)

Estrategia

El crecimiento económico global en 2014 continuó mostrando una dinámica moderada. Las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) sugieren un crecimiento económico global de 3.3% para 2014, lo que se traduce en estabilidad frente a 2013, y refleja por segundo año consecutivo que la recuperación de la economía mundial aún no es completa, teniendo en cuenta que el mismo FMI ha venido advirtiendo un repunte económico global desde 2012 que no se ha materializado.

Gran parte de este comportamiento proviene de una menor dinámica de crecimiento de los países emergentes, cuya tasa de crecimiento sería de 4.4% en 2014, inferior al 4.7% de 2013. Las economías latinoamericanas habrían limitado considerablemente el crecimiento económico del mundo emergente, teniendo en cuenta que se espera una tasa de crecimiento cercana al 1.3%, muy por debajo del crecimiento promedio de 3% de los últimos 5 años. Por su parte, los países avanzados crecerían 1.8% en 2014 frente al 1.4% en 2013, algo que se explica fundamentalmente por la mejor dinámica de la economía estadounidense este año. Sin embargo, aunque la dinámica de los avanzados se habría acelerado levemente, ésta sigue siendo muy modesta y restringida fuertemente por la estancada economía de la Eurozona. En Estados Unidos el movimiento de los mercados estuvo atado fundamentalmente al “juego de expectativas” en torno al momento en que la Reserva Federal (Fed) iba a comenzar el ciclo de normalización monetaria en ese país. Aunque se anticipaba que 2014 no iba a ser el año de dicho evento, el mercado si estaba muy pendiente de cuál iba a ser el lenguaje de la Fed una vez finalizara el desmonte del programa de compras de activos (QE3). Lo anterior en razón a que no solamente la entrada de Janet Yellen al cargo de Presidenta de la Fed, en reemplazo de Ben Bernanke, iba a generar incertidumbre en los mercados, sino también el enfoque que debía darle la autoridad monetaria al rumbo de la política monetaria una vez finalizara la medida de estímulo monetario no convencional más importante que se implementó a nivel mundial tras la crisis de 2008.

Bajo este contexto, el dólar exhibió una fortaleza generalizada frente a las principales monedas mundiales en 2014, acentuando esta tendencia durante la segunda mitad del año, en medio de: i) las mayores expectativas centradas en octubre (mes de finalización del QE3) sobre un anuncio importante de la Fed sobre su “guía futura” de política monetaria; y ii) una creciente aversión al riesgo hacia países emergentes que generó mayor demanda de activos de refugio. Este último factor también explicó la reducción en el rendimiento de los Tesoros durante la segunda mitad del año. En efecto, frente al cierre de 3% de 2013, el rendimiento de los Tesoros a 10 años se redujo hasta niveles de 2.20% en 2014, incluso llegando a tocar mínimos de 1 años en octubre hasta 2.06%, justamente en el mes cuando la volatilidad mundial aumentó y la percepción al riesgo se deterioró de manera importante en emergentes.

En la Eurozona, el Banco Central Europeo (BCE) recortó dos veces su tasa de intervención: la primera vez en junio, de 0.25% a 0.15%, y la segunda en septiembre, recortándola hasta 0.05%, que es su nivel actual. Sin embargo, esta decisión del BCE fue demasiado tardía, además de poco efectiva, pues un recorte de tan solo 20 pbs en la tasa de interés tiene un efecto muy limitado sobre la actividad económica. El anuncio en junio de reanudar las inyecciones de liquidez a través de los TLTROs (Targeted Long- Term Refinancing Operations) entre septiembre y diciembre de este año, por un monto de hasta 400 mil millones de euros, tampoco fue efectiva, teniendo en cuenta que el canal de transmisión de este tipo de medidas monetarias al sector real tiene serias limitaciones en el sistema financiero en la Eurozona. Lo anterior motivó al BCE a anunciar un segundo paquete de inyección de liquidez que inicialmente comenzaría a operar a partir de octubre, pero que finalmente se postergó para comienzos de 2015, y que se sumaría al de los TLTROs. Este nuevo paquete involucra compras de títulos respaldados por activos (ABS por sus siglas en inglés), y bonos cubiertos emitidos por bancos de la Eurozona. Aunque el BCE no publicó un número acerca del tamaño de estas compras, según el Presidente de la autoridad monetaria, Mario Draghi, el objetivo es aumentar el balance del BCE hasta los niveles que se observaban a comienzos de 2012, los cuales representaban cerca de 3.1 billones de euros.

Todo lo anterior, sumado al hecho de que el BCE en repetidas ocasiones a lo largo de 2014 se comprometió a hacer “todo lo necesario” para evitar una nueva recesión económica en la región, llevó a que la moneda común europea se devaluara a sus niveles mínimos de los últimos dos años, sólo comparables con los niveles mínimos históricos observados a mitad de 2012, cuando el BCE anunció también que “haría todo lo necesario” para estimular la economía de la región. Desde los niveles de 1.37 dólares por euro, la moneda de la región se devaluó hasta niveles de 1.22 dólares por euro a los que se encontraba al cierre de diciembre, lo que representa una fuerte devaluación de 11.3%. Esta devaluación del euro fue también una razón adicional para la mayor fortaleza del dólar, pues ante la pérdida de valor de la moneda europea, la demanda por dólares aumentó.



44

(Continúa)

La evolución de los activos en los mercados emergentes en 2014 fue altamente volátil, propiciando desvalorizaciones en la mayoría de sus activos. Pero no solamente el “juego de expectativas” por los anuncios de la Fed generó esta situación; también fueron por los múltiples eventos de turbulencia que vivieron los países emergentes a lo largo del año. Por mencionar sólo los más importantes: i) las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania que se desbordaron a comienzos de año por la toma de la región ucraniana de Crimea por parte de Rusia; ii) la fuerte devaluación que registraron monedas de países como Argentina y Turquía, lo que desnudó las fisuras del modelo económico del primer país (las municiones de reservas internacionales en Argentina llegaron a su nível mínimo histórico), y motivó en el segundo caso a que el Banco Central de Turquía aumentara su tasa de intervención en 400 pbs; iii) la desaceleración en China, que generó desvalorizaciones importantes en los precios de los commodities; y iv) la ingente caída del precio del petróleo, que inyectó aún más incertidumbre entre los inversionistas hacia los activos de países emergentes petróleo-dependientes, como Colombia.

Bajo este contexto de países emergentes, los activos colombianos sufrieron fuertes desvalorizaciones, pese a que Colombia fuese uno de esos casos excepcionales en el mundo emergente donde los fundamentales macroeconómicas son muy buenos (economía acelerándose y diferencial de tasas de interés aumentado, en respuesta al inicio de subida de tasas de interés de Banrep). El índice Colcap se desvalorizó 4% en lo corrido de 2014, afectado fundamentalmente por las caídas que registraron las acciones del sector petrolero (Ecopetrol, Pacific Rubiales y Canacol) a raíz de la caída en los precios internacionales del petróleo. Por su parte, el peso se devaluó cerca de 22% en 2014, explicado fundamentalmente por la fuerte depreciación del segundo semestre que derivó: i) la fortaleza mundial del dólar; y ii) la caída en los precios internacionales del petróleo.

Es importante resaltar que en marzo de este año, JPMorgan anunció el aumento de la ponderación de los títulos de deuda pública de Colombia sobre uno de sus índices representativos de papeles soberanos de países emergentes, lo cual propició una apreciación significativa de la tasa de cambio, y también una reducción de casi 100 pbs en los rendimientos de 10 años de los TES, los cuales pasaron de niveles de 7.1% en marzo, hasta 6.12% en abril. Sin embargo, la turbulencia de emergentes y la mayor percepción al riesgo hacia éstas economías, afectó las cotizaciones de los títulos soberanos colombianos durante la segunda mitad del año, y al cierre de 2014 se negociaron alrededor de 7.11%, un nivel superior al 6.8% de cierre de 2013.

A pesar de las altas valorizaciones al inicio del año después del pronunciamiento del aumento del índice de JP Morgan, durante los meses de abril y mayo se presentaron desvalorizaciones en los títulos de renta fija (45 puntos básicos – Benchmark- julios del 24) ante las expectativas de un aumento en su oferta, una disminución en la liquidez disponible en el mercado y un mayor déficit fiscal, generándonos un P&G negativo para el mes de abril de 2.128 millones de pesos en el portafolio negociable; esto dividido a los anuncios del Ministerio de Hacienda sobre un canje de deuda, la emisión de nuevos TES de Control Monetario (TES-CM), y la publicación del Marco Fiscal de Mediano Plazo (MFMP) de 2014 que incorporó un monto de pre-financiamiento para 2015. Aunque se esperaba que estas desvalorizaciones debían revertirse pues la decisión de aumentar la emisión de títulos es una estrategia de pre-financiamiento para 2015, está desvalorización volvió a reflejase pare el mes de diciembre (50 puntos básicos Benchmark- julios del 24) generándonos un P&G negativo de 3.721 millones en el portafolio negociable, debido a la disminución de los precios del petróleo afectando el presupuesto de la nación el cual proyecto un precio del petróleo por barril de 97 USD y se encuentra finalizando el año a un precio por barril de 53.27 USD.

Después de la alta volatilidad del 2014 los resultados del portafolio son los siguientes:

Portafolio Negociable

Portafolio al Vencimiento

Total

Ingresos Netos 58,711.9 573,243.7 631,955.6

Portafolio Promedio 1,426,993.3 8,369,791.0 9,796,784.2

Rentabilidad 4.13% 6.85% 6.45%

Spread IBR 0.25% 2.87% 2.49%

El portafolio total generó 40.822.96 por encima de la proyección del plan de negocios para el 2014 el cual se ubicaba en 591.132,64 y supero en un punto porcentual la rentabilidad esperada (IBR+2.48%).

Para 2015 esperamos que Banrep mantenga la tasa de interés estable en el nivel de 4.5% durante todo el año. Consideramos que este nivel de 4.5% es adecuado para garantizar que la demanda interna siga siendo el motor de crecimiento económico en 2015, manteniendo su dinámica en niveles muy cercanos a su nivel potencial, y sin generar presiones inflacionarias que desborden los precios por fuera del rango objetivo



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(Continúa)

de inflación. Adicionalmente, en la medida en que los fundamentales macroeconómicos de Colombia sigan siendo robustos, y nuestra economía siga creciendo por encima del promedio de los países emergentes, es esperable que los flujos de capitales foráneos sigan siendo positivos e importantes, generando valor en los activos financieros locales, y sobre todo teniendo en cuenta que después de los episodios de turbulencia en emergentes ha habido un proceso de diversificación que ha favorecido normalmente a países con características como Colombia.

PORTAFOLIO AL VENCIMIENTO

La Gestión del Portafolio Total de Inversiones del Banco registro un valor promedio acumulado de $9.793.462.0, ingresos acumulados de $631.955,6, rentando 6,453% (2,49% superior al IBR) con duración de 3,42 años, esto representa un aumento de $40.822,96 millones frente a los ingresos proyectados en el plan de negocios. Para alcanzar estos números el portafolio total se divide en dos portafolios, el portafolio Negociable y el portafolio Al Vencimiento, el primero sujeto a la volatilidad del mercado manejó recursos por $1.426.993, ingresos de $58.711.0 y rentabilidad de 4,126%. El segundo portafolio es el más relevante, no solo representa el 85% de participación en el total si no que es la base de rentabilidad del mismo.

Durante el año 2014 el volumen promedio del portafolio al vencimiento fue de $8.369.811.0, generando ingresos por $573.244 y rentabilidad de 6,85%, la estrategia de inversión de este portafolio estuvo orientada hacia la búsqueda de oportunidades de compra en el mercado en momentos de stress, en total se realizaron compras por $2.587.708.0 con tasa de rentabilidad de 6.40% y duración de 4.40 años.

Los momentos de oportunidad en el mercado fueron pocos pero bien ejecutados. Cerca del 60% de las compras es decir $1.539.619.0 fueron comprados en un roll over temprano de los vencimientos de mayo de 2014 frente a las oportunidades de tasa que presento el mercado durante el estrés de los países emergentes a comienzos del año, situación de mayor volatilidad, para luego con la entrada de Colombia en el Índice de JP Morgan corrigiera el movimiento. El otro tramo se fue comprando a medida que el mercado fue mostrando niveles que justificaban rentabilidad. Las compras realizadas al Vencimiento asumían 2 condiciones esenciales: Rentabilidad y Recomposición del Vencimiento con maduración en el año 2017. Información Cuantitativa Composición de los Portafolios de Tesorería

El siguiente es el detalle de los portafolios de tesorería, sin incluir los Derechos de Recompra:

2014 Saldo

Promedio

Saldo

Ingreso

Inversiones Financieras Moneda Legal Negociables: $ 1,018,265.1 788,667.8 45,713.7

Posición 1,018,265.1 788,667.8 45,713.7 Títulos valores 1,018,265.1 788,667.8 45,713.7 Obligatorias 0.0 0.0 0.0

Disponibles para la venta 140,162.7 146,190.3 24,722.4 Posición 140,162.7 146,190.3 24,722.4

Para Mantener Hasta el Vencimiento: 8,369,791.0 8,753,080.6 573,172.8 Posición 8,369,791.0 8,753,080.6 573,172.8

Total Moneda Legal $ 9,528,218.8 9,687,938.7 643,608.9

2013 Saldo

Promedio

Saldo

Ingreso

Inversiones Financieras Moneda Legal Negociables: $ 1,378,728.9 1,398,565.6 11,205.8

Posición 1,378,728.9 1,398,565.6 11,205.8 Títulos valores 1,378,728.9 1,398,565.6 11,205.8 Obligatorias 0.0 0.0 0.0

Disponibles para la venta 120,198.6 122,664.3 13,444.1 Posición 120,198.6 122.664,3 13,444.1

Para Mantener Hasta el Vencimiento: 7,114,131.4 7,375,505.7 486,161.9 Posición 7,114,131,4 7,375,505.7 486,161.9

Total Moneda Legal $ 8,613,058.9 8,896,735.6 510,811.8



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(Continúa)

Valores máximos, mínimos y promedio de los portafolios

2014 Inversiones Negociables

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 1,018,265.1 0.0 Saldo máximo: 1,491,183.7 0.0 Saldo mínimo 633,555.3 0.0 Inversiones Hasta el Vencimiento

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 8,369,790.9 0.0 Saldo máximo: 8,753,080.6 0.0 Saldo mínimo 7,347,394.2 0.0 Disponibles para la Venta

Posición Bonos Saldo promedio $ 140,162.7 0.0 Saldo máximo: 146,605.6 0.0 Saldo mínimo 122,664.3 0.0

2013 Inversiones Negociables

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 1,378,728.9 0.0 Saldo máximo: 2,195,729.8 0.0 Saldo mínimo 777,965.1 0.0

Inversiones Hasta el Vencimiento

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 7,114,131.4 0.0 Saldo máximo: 7,605,171.5 0.0 Saldo mínimo 6,498,471.4 0.0 Disponibles para la Venta

Posición Bonos Saldo promedio $ 120,198.6 0.0 Saldo máximo: 122,664.3 0.0 Saldo mínimo 115,948.1 0.0

A continuación se presentan los valores en riesgo, para los instrumentos financieros incluidos en el portafolio de tesorería al 31 de diciembre de 2014 y 2013, según los formatos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Estos son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios propios administrados por la Tesorería del Banco.

Factor

Dic-14 Dic-13 Variación Absoluta

Variación %

Tasa de Interés $ 28,282.2 29,789.4 (1,507.2) (5.06%) Tasa de Cambio 187.6 271.1 (83.5) (30.80%) Precio de acciones 17,432.5 13,913.1 3,519.4 25.30% VaR BAC $ 45,902.3 43,973.6 1,928.7 4.39%

Provisión de Inversiones

El siguiente es el movimiento de la provisión de inversiones:

2014 2013

Saldo inicial $ 17,007.0 13,427.0 Más: Provisión cargada a gastos de operación 8,125.0 16,879.0 25,132.0 30,306.0 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones (83.1) (13,299.0) Saldo final $ 25,048.9 17.007.0



47

(Continúa)

Con respecto al cálculo de la provisión de las inversiones negociables y al vencimiento, para su cálculo se mantiene la metodología ajustada, en la cual se analiza la evolución y la distribución del diferencial o spread entre la rentabilidad de las inversiones del Banco y la DTF, posteriormente se calculó el promedio móvil de 12 meses y mediante el cálculo de la desviación estándar de veinticuatro meses, se establecieron 6 bandas o niveles alrededor del promedio móvil de dicho spread, en términos de desviaciones estándar, con lo que se busca estabilizar los ingresos por valoración de inversiones debido a las variaciones cíclicas del mercado. Dependiendo de la posición del spread respecto al promedio móvil se provisiona un porcentaje de la diferencia de acuerdo al siguiente cuadro:

Esta metodología para el cálculo de la provisión de inversiones fue aprobada por la Junta Directiva realizada el día 11 de mayo de 2005, el cual fue remitido a la Superintendencia Financiera de Colombia mediante comunicación radicada el 12 de mayo de 2005 bajo el No. 2005023034-0 y no objetada por este Ente de Control con la comunicación No. 2005023034-1 del 22 de junio de 2005.

Para las inversiones de los títulos participativos el cálculo se hace con base en la calificación que realiza la Vicepresidencia de Riesgos y de acuerdo con lo establecido en el capítulo I, Numeral 8.2 de la Circular Básica Contable. NOTA 7. CARTERA DE CRÉDITOS

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:

2014 2013 Descubiertos en cuentas corrientes $ 10,303.6 11,146.5 Tarjetas de crédito 110,137.1 86,134.8 Préstamos ordinarios 3,452,573.6 2,899,704.6 Prestamos con recursos de otras entidades 1,625,242.9 1,582,977.0 Microcréditos 5,183,717.5 4,868,729.4 Cartera hipotecaria para vivienda 37,430.8 40,146.0 Cartas de crédito cubiertas 2,182.8 2,182.8 Descuentos

(1) 155,974.0 20,268.6

10,577,562.3 9,511,289.7

Provisión cartera de créditos (1,219,190.5) (1,182,893.9)

$ 9,358,371.8 8,328,395.8

(1)

El concepto de descuentos incluye la compra de cartera de libranza, mediante operaciones denominadas factoring con recurso, que consiste en que el originador (Empresa Vendedora) transfiere a título de compraventa créditos de libranza no vencidos a favor del comprador (Banco Agrario de Colombia), que deben estar debidamente instrumentados en títulos valores, en este caso pagarés.

La política para la compra de cartera a descuento, se definió acorde con la práctica y los modelos de operación existentes en el mercado financiero para este producto u operación, ceñida a la normatividad vigente emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en particular Ley 1527 del 27 de abril de 2012 – Marco General para la Libranza o Descuento Directo, la Circular Externa 004 del 5 de marzo de 2013 - Reglas para la adquisición de cartera de créditos a originadores externos, la Circular Básica Contable y Financiera – 100 de 1995 y la Resolución 3600 de 1988 – Plan Unico de Cuentas para el Sector Financiero



48

(Continúa)

Para el 2014, el Gobierno Nacional estableció el Alivio a la deuda UNGRD, mediante la Resolución 076 del 2013 modificada por la Resolución 056 de 2014, emitidas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, y con la suscripción del contrato interadministrativo entre Fondo Nacional de Gestion del Riesgo de Desastre, Fiduprevisora S.A, el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y FINAGRO se creó el programa “Alivios a la deuda (20%) – Unidad Nacional para la Gestión del Riesgo de Desastres - UNGRD, el cual consistió en la aplicación de alivios a las obligaciones otorgadas en condiciones Finagro cuya actividad productivas agrícolas y pecuarias fueron afectadas por la segunda temporada de lluvias 2011-2012 y que de acuerdo con el tipo de productor recibía el 20% del saldo de su deuda de capital e intereses, sin que en ningún caso superara los cinco millones de pesos ($5,0) para Clientes Pequeños Productores y los tres millones de pesos ($3,0) para Clientes Medianos Especiales.

Los créditos a los que se les aplicó el alivio fueron los que se encontraban al día el 1 de septiembre de 2011 o que fueron otorgados con posterioridad a esta fecha hasta el 30 de junio de 2012 y los créditos que fueron normalizados por efectos de la segunda temporada de lluvias 2011 – 2012.

El Banco mediante la publicación de la Circular Reglamentaria interna CR-CR025 del 28 de abril de 2014 y de acuerdo con la normatividad de Finagro, reglamentó los requisitos que debían cumplir los clientes para obtener el alivio para las obligaciones contraídas con el Banco y producto de la gran acogida de este programa por parte de los clientes, se obtuvo de Finagro la aprobación de 17.995 operaciones por $13,724.5 que equivale al 98% del presupuesto asignado al programa, de esta forma el valor disponible del programa asignado para la primera fase se agotó el 31 de agosto de 2014.

La cantidad de solicitudes de alivio que había recibido el Banco al 31 de agosto excedió el valor del programa y quedaron más de 11.000 clientes que no se lograron atender para esta primera fase, por lo cual Finagro, el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural - MADR y la UNGRD abrieron una segunda fase de alivios que fue reglamentada mediante la circular de Finagro P-32 del 29 de octubre de 2014 en donde estableció como fecha de terminación definitiva del programa el día 31 de diciembre de 2014 (circular interna CR - CR87 del 12 de noviembre de 2014).

Al cierre del año 2014 y producto de la ejecución de las dos fases del programa, el Banco obtuvo el 77% de los recursos disponibles del Programa “Alivios a la deuda (20%) – UNGRD”.

FASES CANTIDAD DE

CLIENTES VALOR DE ALIVIO

PAGADO POR FINAGRO

PRIMERA FASE 17,995 $13,724.5

SEGUNDA FASE 12,364 8,634.1

TOTAL 30,359 $22,358.6

PRESUPUESTO ASIGANDO POR UNGRD Y MADR (Para las 2 fases)

$28,540.8 100.0%

EJECUCION BANCO AGRARIO $22,358.6 78.3%

Al cierre del año 2014 se encuentran en revisión por parte de FINAGRO un total de 2.691 operaciones con valor aproximado de subsidio de $1882 con lo cual la ejecución por parte del Banco puede incrementarse al 84%; se espera que estos alivios sean aprobados con cargo al presupuesto asignado y corresponden a las solicitudes presentadas a FINAGRO en los últimos días de diciembre de 2014

Durante el 2013 parte de la cartera del Banco se vio afectada por el paro nacional agrario, en el que de manera destacada participaron los sectores cafeteros, arroceros, paneleros, paperos, cacaoteros, productores de leche, algodón, ganaderos, entre otros, adicional a la reticencia de clientes en realizar sus pagos en espera de alivios por parte del Gobierno Nacional con ocasión del mismo.

Como consecuencia del paro nacional agrario, el Banco diseñó y ejecutó programas especiales con el fin de normalizar obligaciones de forma masiva sobre diferentes sectores afectados por la coyuntura que atraviesa el país, dirigidas especialmente al sector caficultor, cacaotero, cebollero, arrocero, papicultor y zona del Catatumbo en el cual se realizaron brigadas de cartera las cuales indicamos a continuación:



49

(Continúa)

En ese año se ejecutó el programa especial de normalización de cartera como resultado de las mesas de negociación por el paro agrario, el cual contempla remisión de intereses contingentes en forma porcentual de acuerdo con los abonos realizados por los clientes, entre otros. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación:

2014

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y Otros

Comercial: A Normal $ 3,704,294.8 55,099.0 3,759,393.8 7,036,397.9 483,451.6 90,406.6 2,072.2 B Aceptable 408,800.5 14,781.1 423,581.6 1,204,771.0 204,363.8 37,524.1 1,548.4 C Deficiente 101,341.2 3,840.7 105,181.9 354,748.3 78,469.4 26,323.4 3,098.1 D Difícil Cobro 342,315.2 21,904.2 364.219.4 658,347.7 341,140.6 294,063.7 21,883.1 E Incobrable 310,436.9 15,135.5 325,572.4 439,082.1 256,802.5 310,436.9 15,135.4 Total $ 4,867,188.6 110,760.5 4.977,949.1 9,693,347.0 1.364,227.9 758,754.7 43,737.2

Consumo: A Normal $ 455,477.3 8,004.7 463,482.0 214,575.2 10,267.2 13,102.2 214.9 B Aceptable 6,694.9 342.9 7,037.8 8,258.3 458.9 619.5 38.2 C Deficiente 3,758.7 185.5 3,944.2 2,623.2 487.1 582.0 110.1 D Difícil Cobro 6,719.8 342.5 7,062.3 11,166.4 389.7 4,552.9 341.9 E Incobrable 16,574.7 1,236.2 17,810.9 6,609.3 6,000.6 16,574.7 1,236.2 Total $ 489,225.4 10,111.8 499,337.2 243,232.4 17,603.5 35,431.3 1,941.3

Vivienda: A Normal $ 31,074.3 126.8 31,201.1 135,786.0 1,417.8 367.7 8.5 B Aceptable 1,438.4 5.9 1,444.3 7,982.3 317.7 89.0 5.9 C Deficiente 934.5 7.8 942.3 4,898.7 169.4 115.8 7.8 D Difícil Cobro 1,261.4 8.2 1,269.6 7,257.8 367.7 321.0 8.2 E Incobrable 2,722.2 133.1 2,855.3 14,199.7 1,002.7 2,332.4 133.2 Total $ 37,430.8 281.8 37,712.6 170,124.5 3,275.3 3,225.9 163.6

Microcréditos: A Normal $ 4,427,991.3 130,059.2 4,558,050.5 6,466,717.8 172,979.7 58,803.5 2,912.1 B Aceptable 202,457.7 5,388.6 207,846.3 361,679.1 20,997.8 9,634.5 5,388.6 C Deficiente 95,575.4 3,620.6 99,196.0 147,210.3 11,174.1 7,551.2 3,620.6 D Difícil Cobro 60,896.2 4,523.4 65,419.6 98,550.4 24,100.5 18,188.3 4,523.4 E Incobrable 396,796.9 38,722.3 435,519.2 375,579.5 203,238.8 275,541.4 38,724.5 Total $ 5,183,717.5 182,314.1 5,366,031.6 7,449,737.1 432,490.9 369,718.9 55,169.2

A Normal $ 8,618,837.7 193,289.7 8,812,127.4 13,853,476.9 668,116.3 162,680.0 5,207.7 B Aceptable 619,391.5 20,518.5 639,910.0 1,582,690.7 226,138.2 47,867.1 6,981.1 C Deficiente 201,609.8 7,654.6 209,264.4 509,480.5 90,300.0 34,572.4 6,836.6 D Difícil Cobro 411,192.6 26,778.3 437,970.9 775,322.3 365,998.5 317,125.9 26,756.6 E Incobrable 726,530.7 55,227.1 781,757.8 835,470.6 467,044.6 604,885.4 55,229.3 Total $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1.817,597.6 1,167,130.8 101,011.3 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 52,059.7 0.0 Saldo Contable $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1,817,597.6 1,219,190.5 101,011.3

GARANTÍAS

Durante el 2014, en el estado de resultados del Banco se registró como gasto por provisión de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, falta de documentos para la reclamación, documentos no idóneos, exclusiones de operaciones de crédito garantizadas por el FAG para clientes que se vieron afectados por condiciones de desplazamiento forzado, entre otros.

El 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 11% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes, y el 34% restante se encuentra en estado vigente y provisionando de acuerdo con su nivel de riesgo, tal como se detalla a continuación:

DestinoNo. Oficinas

ProgramadasNo Brigadas

Café 63 75

Cacao 48 48

Papa 18 36

Cebolla 11 11

Arroz 5 5

Mesa Agropecuaria 90 199

Total General 235 374



50

(Continúa)

ESTADO

OBLIGACIÓN

2014

FONDO

AGROPECUARIO

DE GARANTÍAS -

FAG

FONDO

NACIONAL DE

GARANTÍAS -

FNG

TOTAL PORCENTAJE

%

CASTIGADA $ 20,462 3363 23,825 55%

SUSPENSO 14,480 376 14,856 34%

CANCELADA 4,284 567 4,851 11%

TOTAL $ 39,226 4,306 43,532 100%

De acuerdo con lo anterior, no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que estas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías, como hipotecarias y prendarias, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura, de acuerdo con lo establecido por la Circular Básica Contable.

2013

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Comercial: A Normal $ 3,174,933.4 54,548.9 3,229,482.3 6,774,991.0 491,765.7 79,498.5 1,502.3 B Aceptable 393,305.5 14,667.5 407,973.0 1,247,662.7 149,855.4 48,535.3 1,273.1 C Deficiente 212,026.0 7,495.5 219,521.5 651,862.6 41,088.3 68,772.8 5,329.7 D Difícil Cobro 285,446.1 16,376.4 301,822.5 887,611.2 67,208.2 285,436.2 16,244.9 E Incobrable 255,049.5 11,502.3 266,551.8 344,691.3 147,769.6 255,049.5 11,502.5 Total $ 4,320.760.5 104,590.6 4,425,351.1 9,906,818.8 897,687.2 737,292.3 35,852.5

Consumo: A Normal $ 252,351.2 5,156.8 257,508.0 186,788.8 10,785.8 7,078.9 138.1 B Aceptable 7,498.4 342.6 7,841.0 9,273.0 497.4 657.9 35.9 C Deficiente 3,341.1 163.4 3,504.5 4,715.7 666.2 510.7 106.7 D Difícil Cobro 7,792.5 400.9 8,193.4 16,596.9 141.6 5,319.4 399.7 E Incobrable 10,670.6 758.5 11,429.1 8,265.7 2,569.6 10,670.5 758.5 Total $ 281,653.8 6,822.2 288,476.0 225,640.1 14,660.6 24,237.4 1,438.9

Vivienda: A Normal $ 31,185.1 138.7 31,323.8 24,596.5 107,207.1 372.3 9.1 B Aceptable 2,455.8 10.4 2,466.2 1,127.4 11,325.5 1,538.8 10.4 C Deficiente 1,060.9 10.6 1,071.5 491.5 5,536.9 711.4 10.6 D Difícil Cobro 2,176.0 10.8 2,186.8 892.0 11,252.7 1,707.5 10.8 E Incobrable 3,268.2 143.4 3,411.6 1,185.4 16,205.7 3,166.1 143.3 Total $ 40,146.0 313.9 40,459.9 28,292.8 151,527.9 7,496.1 184.2

Microcréditos: A Normal $ 4,277,053.7 124,225.1 4,401,278.8 6,321,675.9 166,270.9 58,526.4 2,693.9 B Aceptable 216,503.7 7,271.3 223,775.0 398,984.0 16,843.6 13,081.1 7,271.3 C Deficiente 90,257.8 3,608.2 93,866.0 150,603.6 7,220.4 8,257.7 3,608.2 D Difícil Cobro 58,656.2 2,968.7 61,624.9 121,463.2 5,665.1 58,656.1 2,968.7 E Incobrable 226,258.0 18,973.4 245,231.4 308,115.1 68,619.3 226,258.0 18,973.5 Total $ 4,868,729.4 157,046.7 5,025,776.1 7,300,841.8 264,619.3 364,779.3 35,515.6

Total Cartera de Crédito A Normal $ 7,735,523.4 184,069.5 7,919,592.9 13,308,052.2 776,029.5 145,476.1 4,343.4 B Aceptable 619,763.4 22,291.8 642,055.2 1,657,047.1 178,521.9 63,813.1 8,590.7 C Deficiente 306,685.8 11,277.7 317,963.5 807,673.4 54,511.8 78,252.6 9,055.2 D Difícil Cobro 354,070.8 19,756.8 373,827.6 1,026,563.3 84,267.6 351,119.2 19,624.1 E Incobrable 495,246.3 31,377.6 526,623.9 662,257.5 235,164.2 495,144.1 31,377.8 Total $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,133,805.1 72,991.2 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 49,088.8 0.0 Saldo Contable $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,182,893.9 72,991.2

GARANTIAS

Durante el 2013, en el estado de resultados del Banco se registró como gasto por provisión de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, falta de documentos para la reclamación, documentos no idóneos, exclusiones de operaciones de crédito garantizadas por el FAG para clientes que se vieron afectados por condiciones de desplazamiento forzado, entre otros.

El 55% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 5% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes y el 39% restante se encuentra en estado vigente y provisionada al 100%, tal como se detalla a continuación:



51

(Continúa)

ESTADO

OBLIGACIÓN

2014

FONDO

AGROPECUARIO

DE GARANTÍAS -

FAG

FONDO

NACIONAL DE

GARANTÍAS -

FNG

TOTAL PORCENTAJE

%

CASTIGADA $ 18,296 3,262 21,558 55%

SUSPENSO 14,775 537 15,312 39%

CANCELADA 1,793 343 2,136 5%

TOTAL $ 34,864 4,142 39,006 100%

De acuerdo con lo anterior, no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que estas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías, como hipotecarias y prendarias, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura, de acuerdo con lo establecido por la Circular “Básica, Contable y Financiera 100 de 1995” Anexo 1, 3 y 5 de la Superintendencia Financiera de Colombia. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por zona geográfica:

2014

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 5,005.7 99.4 5,105.1 11,835.8 734.1 767.0 67.6 ANTIOQUIA 1,295,205.2 30,984.5 1,326,189.7 2,058,041.3 390,039.7 158,256.3 10,528.0 ARAUCA 112,446.3 3,636.0 116,082.3 437,319.4 27,566.4 12,066.3 1,142.5 ATLANTICO 216,910.1 6,225.2 223,135.3 191,749.9 59,216.4 19,619.6 2,656.9 BOLIVAR 199,199.5 5,833.5 205,033.0 291,495.6 24,342.1 26,895.6 2,726.4 BOYACA 806,582.5 20,716.5 827,299.0 1,896,623.4 111,682.6 38,368.0 4,254.1 CALDAS 226,608.1 6,612.9 233,221.0 272,802.9 27,266.3 16,639.0 2,044.8 CAQUETA 239,221.0 9,543.6 248,764.6 597,875.6 77,758.8 23,108.4 2,588.8 CASANARE 219,070.2 6,287.8 225,358.0 830,199.9 63,586.9 15,161.7 1,421.7 CAUCA 372,106.6 12,135.8 384,242.4 320,930.7 10,974.7 13,602.3 1,723.4 CESAR 242,562.7 11,312.6 253,875.3 576,813.0 69,703.8 47,823.3 5,662.9 CHOCO 35,690.9 858.7 36,549.6 53,366.4 3,928.7 3,413.9 358.5 CORDOBA 255,391.9 8,637.4 264,029.3 622,997.5 56,107.8 37,096.7 4,131.6 CUNDINAMARCA 579,479.5 17,017.3 596,496.8 1,117,470.8 69,763.2 41,692.3 4,656.4 DISTRITO CAPITAL 1,389,014.3 23,338.3 1,412,352.6 766,513.3 203,717.8 268,817.1 6,709.2 GUAINIA 1,905.1 37.0 1,942.1 5,945.1 385.5 275.1 22.6 GUAJIRA 38,232.1 2,210.4 40,442.5 80,342.7 14,618.5 10,254.8 1,568.9 GUAVIARE 27,377.0 783.0 28,160.0 102,060.5 4,489.7 2,389.4 219.8 HUILA 626,880.4 23,932.5 650,812.9 848,811.4 63,016.3 69,368.4 10,376.3 MAGDALENA 174,680.0 8,219.0 182,899.0 353,410.3 53,263.0 44,615.2 4,715.5 META 333,252.7 12,773.9 346,026.6 1,160,433.2 111,698.4 52,664.0 6,178.8 NARINO 531,131.0 17,699.8 548,830.8 590,244.3 22,359.3 28,921.4 3,961.1 NORTE DE SANTANDER 290,961.6 8,886.5 299,848.1 734,706.2 22,456.8 18,721.1 1,915.6 PUTUMAYO 148,660.2 4,961.4 153,621.6 171,629.8 16,293.2 14,703.8 2,255.7 QUINDIO 66,262.2 2,153.6 68,415.8 278,832.7 15,546.7 6,375.0 692.9 RISARALDA 121,536.0 3,815.0 125,351.0 210,733.7 17,432.0 11,130.8 1,228.0 SAN ANDRES 15,754.6 94.5 15,849.1 13,487.6 254.8 458.7 32.7 SANTANDER 672,535.8 17,451.7 689,987.5 1,362,128.1 106,106.5 60,164.1 3,782.3 SUCRE 133,959.5 7,282.0 141,241.5 257,996.3 24,775.8 25,230.7 4,229.4 TOLIMA 468,219.3 16,344.0 484,563.3 603,231.5 61,469.1 39,942.3 5,470.6 VALLE DEL CAUCA 712,686.4 12,916.0 725,602.4 687,498.0 76,931.7 55,658.6 3,343.1 VAUPES 2,226.4 19.8 2,246.2 3,589.9 37.2 136.3 7.0 VICHADA 16,807.5 648.6 17,456.1 45,324.2 10,073.8 2,793.6 338.2 Total $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1,817,597.6 1,167,130.8 101,011.3 Provisión General 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 52,059.7 0,0 Total saldo contable$ $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1,817,597.6 1,219,190.5 101,011.3



52

(Continúa)

2013

Zona Geográfica

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 4,972.0 77.8 5,049.8 15,991.2 103.2 862.0 42.8 ANTIOQUIA 1,021,255.4 26,980.7 1,048,236.1 2,375,025.0 185,824.5 106,797.2 7,315.2 ARAUCA 115,264.2 3,563.0 118,827.2 414,614.1 18,581.0 13,282.8 1,018.0 ATLANTICO 164,833.4 6,707.4 171,540.8 200,303.1 57,102.5 23,082.6 2,827.8 BOLIVAR 149,611.2 4,592.0 154,203.2 256,658.4 15,159.4 23,027.7 1,587.3 BOYACA 793,538.3 19,428.0 812,966.3 1,701,972.0 82,325.6 43,476.8 3,172.8 CALDAS 220,447.1 6,269.3 226,716.4 303,761.1 18,596.0 18,944.0 1,434.1 CAQUETA 230,031.7 9,540.1 239,571.8 604,511.3 46,443.8 25,400.1 2,346.1 CASANARE 204,283.1 5,327.2 209,610.3 778,747.8 46,487.8 15,151.8 935.8 CAUCA 305,600.7 9,197.7 314,798.4 264,037.8 16,819.9 16,836.3 1,253.3 CESAR 239,313.8 10,369.9 249,683.7 612,582.7 42,913.0 44,837.6 3,918.3 CHOCO 31,324.3 642.4 31,966.7 48,255.4 3,515.7 2,936.8 200.0 CORDOBA 249,274.6 7,663.8 256,938.4 689,084.8 42,717.0 39,836.3 2,802.3 CUNDINAMARCA 543,151.7 15,427.9 558,579.6 1,062,358.0 61,906.2 50,842.0 3,949.2 DISTRITO CAPITAL 1,216,170.0 21,077.7 1,237,247.7 960,145.8 185,943.5 267,071.5 6,732.8 GUAINIA 1,913.8 35.1 1,948.9 5,973.7 492.4 290.7 20.8 GUAJIRA 36,117.7 1,883.9 38,001.6 90,214.9 9,063.7 11,173.4 1,063.4 GUAVIARE 30,754.2 790.9 31,545.1 104,556.3 3,285.5 2,546.1 158.9 HUILA 583,757.8 20,772.4 604,530.2 816,390.4 27,243.7 63,439.3 6,401.0 MAGDALENA 171,084.6 6,285.0 177,369.6 389,243.9 39,108.4 45,285.0 2,710.1 META 335,702.7 11,639.7 347,342.4 1,159,030.7 62,787.3 54,954.5 4,110.6 NARINO 494,827.5 15,295.5 510,123.0 562,104.4 16,348.5 32,735.3 2,957.6 NORTE DE SANTANDER 263,412.1 7,489.2 270,901.3 510,122.3 19,404.2 24,135.5 1,355.8 PUTUMAYO 133,311.9 4,115.1 137,427.0 164,325.5 14,895.1 13,883.5 1,419.9 QUINDIO 63,949.3 2,078.8 66,028.1 237,393.1 13,729.0 8,047.4 503.1 RISARALDA 119,660.4 3,413.5 123,073.9 208,375.6 17,049.8 11,640.4 870.9 SAN ANDRES 16,221.7 68.6 16,290.3 14,146.5 722.6 372.1 7.9 SANTANDER 613,769.5 16,206.1 629,975.6 1,309,919.6 99,258.2 37,974.2 2,080.3 SUCRE 136,323.5 6,385.0 142,708.5 269,071.6 24,577.4 28,650.0 2,921.2 TOLIMA 425,731.7 14,408.7 440,140.4 579,602.3 57,923.1 40,016.4 3,925.3 VALLE DEL CAUCA 574,809.8 10,351.8 585,161.6 703,292.5 86,532.0 62,975.3 2,713.8 VAUPES 1,856.3 21.6 1,877.9 3,556.5 143.5 118.0 5.0 VICHADA 19,013.7 667.6 19,681.3 46,225.2 11,491.5 3,182.5 229.8 Total $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,133,805.1 72,991.2 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 49,088.8 0.0 Total saldo contable $ $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,182,893.9 72,991.2

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico: Se efectuó la reagrupación de los sectores económicos, con el fin de organizar la información de una manera más compacta:

2014

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y

Otros Administración pública $ 18,705.3 777.9 19,483.2 16,612.0 0.0 13,077.7 637.2 Agropecuario 3,078,034.9 101,250.2 3,179,285.1 5,260,360.2 478,536.9 252,885.8 24,984.1 Alimentos 40,429.0 735.5 41,164.5 25,087.9 347.3 2,596.2 288.5 Comercio 203,142.3 3,169.6 206,311.9 109,383.4 4,596.8 12,069.9 991.2 Comunicaciones. informática y manejo de datos

9,563.2 180.6 9,743.8 15,654.7 12.4 6,277.6 140.0

Construcción y obras civiles 511,230.0 14,820.3 526,050.3 1,579,826.5 144,100.2 29,657.3 2,640.4 Educación 2,405.8 27.0 2,432.8 4,551.3 6.8 64.4 3.4 Electricidad. Gas y Agua 1.7 0.0 1.7 0.0 0.0 0.0 0.0 Explotación de carbón. petróleo y gas

44,049.5 943.6 44,993.1 261.0 0.0 1,194.5 23.1

Ganadería 2,284,379.9 74,475.7 2,358,855.6 5,722,427.3 421,464.0 120,571.3 13,405.6 Manufactura 42,268.4 666.5 42,934.9 35,067.4 2,226.6 1,823.4 146.2 Maquinaria y equipo 141,286.9 5,059.6 146,346.5 391,183.1 36,842.7 11,690.0 1,519.9 Minería 3,062.8 101.8 3,164.6 5,580.8 98.9 341.2 70.4 Papel 884.3 14.4 898.7 603.6 112.7 42.2 3.4 Químicos 2,637.0 39.8 2,676.8 360.7 0.0 74.8 5.0 Recreación 2,300.8 31.6 2,332.4 3,285.1 44.7 120.4 8.7 PASAN $ 6,384,381.8 202,294.1 6,586,675.9 13,170,245.0 1,088,390.0 452,486.7 44,867.1



53

(Continúa)

2014

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros VIENEN $ 6,384,381.8 202,294.1 6,586,675.9 13,170,245.0 1,088,390.0 452,486.7 44,867.1 Servicios de alquiler y almacenamiento

1,689.8 192.3 1,882.1 4,301.4 65.7 68.0 4.4

Servicios financieros 1,798,022.3 81,559.0 1,879,581.3 2,678,983.6 654,448.6 603,147.6 52,686.3 Servicios profesionales y asesorías

2,293,792.3 18,044.6 2,311,836.9 1,438,343.7 52,112.7 95,426.0 2,800.4

Textiles 20,253.9 294.4 20,548.3 4,253.4 67.3 786.1 71.8 Transporte 21,433.1 243.1 21,676.2 46,885.4 2,876.1 1,249.3 49.4 Turismo, hoteles y hospedajes 5,753.8 64.4 5,818.2 17,305.8 2,374.2 367.5 13.3 Vivienda 51,183.1 629.4 51,812.5 184,283.9 4,117.1 5,624.2 393.0 Otros 1,052.2 146.9 1,199.1 11,838.8 13,145.9 7,975.4 125.6 Total $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1,817,597.6 1,167,130.8 101,011.3 Provisión General 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 52,059.7 0,0 Total saldo Contable $ 10,577,562.3 303,468.2 10,881,030.5 17,556,441.0 1,817,597.6 1,219,190.5 101,011.3

2013

Sector Económico

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Provisión Capital


Otros Administración pública $ 27,498.2 1,427.5 28,925.7 21,629.7 0.0 16,791.5 1,274.5 Agropecuario 3,117,267.0 98,412.4 3,215,679.4 5,505,109.3 411,153.0 403,349.0 19,442.1 Alimentos 34,453.0 578.9 35,031.9 33,147.2 1,606.3 1,656.5 201.0 Comercio 174,902.4 2,683.7 177,586.1 160,570.0 6,056.5 9,799.5 807.8 Comunicaciones, informática y manejo de datos

10,276.8 178.5 10,455.3 16,748.6 514.4 6,431.1 139.3

Construcción y obras civiles 596,958.8 14,998.4 611,957.2 1,778,956.7 119,363.9 32,676.2 2,503.6 Educación 2,424.9 27.4 2,452.3 5,404.2 0.0 70.8 4.1 Electricidad, Gas y Agua 3.5 0.2 3.7 0.0 0.0 0.9 0.2 Explotación de carbón, petróleo y gas

48,104.5 989.5 49,094.0 489.8 60.7 2,007.0 42.2

Ganadería 2,245,896.1 69,675.2 2,315,571.3 5,454,729.1 267,932.8 106,833.3 10,380.1 Manufactura 40,537.2 647.9 41,185.1 32,927.1 1,520.4 1,632.5 119.9 Maquinaria y equipo 141,484.1 3,997.9 145,482.0 448,511.3 33,686.6 9,146.6 1,133.5 Minería 2,654.1 109.3 2,763.4 7,007.0 433.1 441.1 79.5 Papel 844.2 11.2 855.4 925.9 0.4 38.1 2.9 Químicos 779.9 24.3 804.2 557.3 0.0 65.3 3.0 Recreación 2,402.0 34.5 2,436.5 4,319.0 913.1 89.2 5.4 Servicios de alquiler, almacenamiento

2,535.4 368.1 2,903.5 4,415.6 0.0 48.7 3.0

Servicios financieros 1,283,125.1 59,303.5 1,342,428.6 2,800,740.0 281,671.0 441,125.8 34,047.4 Servicios profesionales y asesorías

1,632,697.0 13,829.1 1,646,526.1 1,040,362.4 30,713.5 55,521.0 2,168.6

Textiles 15,566.1 225.2 15,791.3 7,265.6 82.5 540.3 50.7 Transporte 61,310.1 379.5 61,689.6 66,530.2 8,887.5 35,260.4 111.4 Turismo, hoteles y hospedajes 6,618.1 60.0 6,678.1 24,854.7 580.4 325.6 15.2 Vivienda 61,693.9 693.5 62,387.4 43,251.4 152,985.8 9,650.4 355.3 Otros 1,257.3 117.7 1,375.0 3,141.4 10,333.1 304.3 100.4 Total $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,133,805.1 72,991.2

Provisión General

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 49,088.8

0.0

Total saldo Contable $ 9,511,289.7 268,773.4 9,780,063.1 17,461,593.5 1,328,495.0 1,182,893.9 72,991.2

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada:

2014

Reestructurados Número de

créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Deuda Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

Normal 55,534 $ 921,165.7 59,656.0 980,821.7 503,852.4 1,968,616.5 459,320.4 Extraordinarios 2 88.0 15.3 103.3 103.3 175.2 0.0 Ley 550 32 24,787.7 1,363.7 26,151.4 20,528.9 19,061.9 6,415.3 Procesos Concursales 8

1,214.0 393.8 1,607.8 1,607.8 55.1 776.3

Ley 617 6 11,049.9 23.4 11,073.3 9,095.7 3,600.0 0.0 Total general 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0



54

(Continúa)

2013

Reestructurados Número de

créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Deuda Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

Normal 35,042 $ 616,162.7 37,094.9 653,257.6 381,430.9 1,740,907.8 190,122.9 Extraordinarios 3 105.2 13.3 118.5 118.5 192.2 0.0 Ley 550 39 32,865.0 2,019.0 34,884.0 25,408.2 24,918.8 6,396.7 Procesos Concursales

8

1,724.5 392.2 2,116.7 2,116.7 0.0 1,146.5

Ley 617 6 13,900.7 27.6 13,928.3 6,409.0 3,600.0 0.0 Total general 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por modalidad:

2014

Clase Cartera Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda

Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

COMERCIAL 4,892 $ 677,228.2 36,311.0 713,539.2 416,687.1 1,509,705.9 375,555.2 CONSUMO 676 1,243.6 54.1 1,297.7 431.5 3,754.7 483.3 VIVIENDA 459 2,413.1 35.1 2,448.2 1,409.4 12,610.7 1,276.0 MICROCREDITO 49,555 277,420.4 25,052.0 302,472.4 116,660.1 465,437.4 89,197.5 Total Cartera 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

2013

Clase Cartera Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

COMERCIAL 4,014 $ 512,483.9 26,597.7 539,081.6 341,583.4 1,420,286.9 157,734.8 CONSUMO 213 495.9 23.3 519.2 300.9 5,215.7 150.5 VIVIENDA 457 2,716.5 36.4 2,752.9 2,479.8 858.0 12,502.4 MICROCREDITO 30,414 149,061.8 12,889.6 161,951.4 71,119.2 343,258.2 27,278.4 Total Cartera 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación:

2014 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Provisión Garantía Idónea

Otras Garantías

Comercial:

A Normal 980 $ 60,788.5 3,614.1 64,402.6 6,484.3 290,962.1 17,913.2 B Aceptable 915 181,666.7 7,941.1 189,607.8 16,286.1 417,640.1 76,957.1 C Deficiente 599 48,910.9 2,469.4 51,380.3 16,883.6 172,576.0 29,461.5 D Difícil Cobro 1,405 163,569.9 12,498.5 176,068.4 144,952.9 337,720.3 130,169.1 E Incobrable 993 222,292.2 9,788.0 232,080.2 232,080.2 290,807.4 121,054.3 Total 4,892 $ 677,228.2 36,311.1 713,539.3 416,687.1 1,509,705.9 375,555.2 Consumo: A Normal 84 $ 191.2 6.6 197.8 11.6 1,496.6 27.7 B Aceptable 146 196.8 7.4 204.2 27.7 634.2 19.1 C Deficiente 325 553.8 21.9 575.7 106.2 629.7 186.6 D Difícil Cobro 45 109.1 5.0 114.1 80.1 388.9 63.1 E Incobrable 76 192.7 13.2 205.9 205.9 605.3 186.8

Total 676 $ 1,243.6 54.1 1,297.7 431.5 3,754.7 483.3 Vivienda: A Normal 30 $ 160.3 0.4 160.7 2.5 960.4 56.4 B Aceptable 35 151.8 0.2 152.0 30.5 1,103.6 264.2 C Deficiente 36 177.1 0.6 177.7 35.4 965.9 115.7 D Difícil Cobro 105 551.5 2.2 553.7 146.3 2,727.5 195.1 E Incobrable 253 1,372.4 31.7 1,404.1 1,194.7 6,853.4 644.6 Total 459 $ 2,413.1 35.1 2,448.2 1,409.4 12,610.8 1,276.0 Microcréditos: A Normal 12,646 $ 69,328.2 4,382.1 73,710.3 2,224.6 124,806.6 4,324.0 B Aceptable 6,778 39,953.2 2,137.6 42,090.8 4,730.2 76,018.8 4,999.9 C Deficiente 5,496 31,670.1 2,074.4 33,744.5 5,658.8 55,331.3 4,080.3 D Difícil Cobro 5,344 32,870.5 3,123.6 35,994.1 14,035.1 62,673.9 16,997.5 E Incobrable 19,291 103,598.4 13,334.2 116,932.6 90,011.4 146,606.7 58,795.8 Total 49,555 $ 277,420.4 25,051.9 302,472.3 116,660.1 465,437.3 89,197.5



55

(Continúa)

2014 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Total Cartera de Créditos: A Normal 13,740 $ 130,468.2 8,003.2 138,471.4 8,723.0 418,225.7 22,321.3 B Aceptable 7,874 221,968.5 10,086.3 232,054.8 21,074.5 495,396.7 82,240.3 C Deficiente 6,456 81,311.9 4,566.3 85,878.2 22,684.0 229,502.9 33,844.1 D Difícil Cobro 6,899 197,101.0 15,629.3 212,730.3 159,214.4 403,510.6 147,424.8 E Incobrable 20,613 327,455.7 23,167.1 350,622.8 323,492.2 444,872.8 180,681.5 Total 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

2013 Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros


Otras Garantías

Comercial:

A Normal 567 $ 45,009.5 2,463.8 47,473.3 3,832.5 215,909.1 16,188.9 B Aceptable 822 69,987.2 3,886.1 73,873.3 15,967.4 282,938.9 26,313.3 C Deficiente 513 81,402.4 4,187.0 85,589.4 20,156.2 271,679.2 15,032.6 D Difícil Cobro 1,156 125,264.0 7,960.5 133,224.5 102,706.3 384,813.7 22,626.0 E Incobrable 956 190,820.8 8,100.2 198,921.0 198,921.0 264,946.0 77,574.2 Total 4,014 $ 512,483.9 26,597.6 539,081.5 341,583.4 1,420,286.9 157,735.0 Consumo: A Normal 31 $ 91.8 3.8 95.6 14.1 1,921.1 0.0 B Aceptable 49 42.8 2.6 45.4 5.7 202.7 13.0 C Deficiente 41 73.4 2.6 76.0 11.5 615.5 0.0 D Difícil Cobro 29 77.5 2.0 79.5 46.9 1,423.5 0.0 E Incobrable 63 210.4 12.3 222.7 222.7 1,053.0 137.5 Total 213 $ 495.9 23.3 519.2 300.9 5,215.8 150.5 Vivienda: A Normal 23 $ 157.4 0.4 157.8 5.4 62.7 689.5 B Aceptable 32 138.5 0.4 138.9 120.2 22.2 856.1 C Deficiente 30 175.9 0.5 176.4 157.0 60.9 1,210.6 D Difícil Cobro 122 719.8 1.6 721.4 675.4 138.9 3,052.4

E Incobrable 250 1,524.8 33.6 1,558.4 1,521.8 573.2 6,693.7 Total 457 $ 2,716.4 36.5 2,752.9 2,479.8 857.9 12,502.3 Microcréditos: A Normal 6,750 $ 29,377.7 1,928.3 31,306.0 1,829.5 81,359.8 4,285.9 B Aceptable 5,693 26,641.4 1,504.6 28,146.0 4,118.2 62,267.1 3,843.0 C Deficiente 3,617 16,796.9 1,032.8 17,829.7 3,448.0 38,562.8 1,087.7 D Difícil Cobro 3,489 18,396.5 1,404.1 19,800.6 8,757.4 49,963.4 2,050.0 E Incobrable 10,865 57,849.4 7,019.8 64,869.2 52,966.1 111,105.1 16,011.7 Total 30,414 $ 149,061.9 12,889.6 161,951.5 71,119.2 343,258.2 27,278.3 Total Cartera de Créditos:

A Normal 7,371 $ 74,636.4 4,396.3 79,032.7 5,681.5 299,252.7 21,164.3 B Aceptable 6,596 96,809.9 5,393.7 102,203.6 20,211.5 345,430.9 31,025.4 C Deficiente 4,201 98,448.6 5,222.9 103,671.5 23,772.7 310,918.4 17,330.9 D Difícil Cobro 4,796 144,457.8 9,368.2 153,826.0 112,186.0 436,339.5 27,728.4 E Incobrable 12,134 250,405.4 15,165.9 265,571.3 253,631.6 377,677.3 100,417.1 Total 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas:

2014

Zona Geográfica Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

AMAZONAS 7 $ 139.1 19.3 158.4 147.6 60.0 290.0 ANTIOQUIA 7,482 102,646.0 7,213.7 109,859.7 63,099.4 261,739.8 112,746.6 ARAUCA 252 6,261.4 514.3 6,775.7 3,529.4 28,366.3 3,358.5 ATLANTICO 661 24,403.2 1,715.4 26,118.6 8,391.8 40,677.7 12,996.2 BOLIVAR 1,268 21,235.8 1,633.3 22,869.1 14,104.0 43,382.7 7,767.4 BOYACA 4,063 49,479.9 3,495.8 52,975.7 16,674.9 130,623.7 28,151.2 CALDAS 2,687 16,551.6 1,404.9 17,956.5 8,781.4 38,226.3 14,202.4 CAQUETA 510 14,899.2 1,156.6 16,055.8 7,333.7 43,965.9 10,472.1 CASANARE 423 18,945.4 1,546.5 20,491.9 6,678.1 59,447.7 21,443.3 CAUCA 1,259 7,004.0 571.5 7,575.5 3,119.3 10,697.4 4,924.9 CESAR 1,916 41,055.8 3,740.8 44,796.6 22,806.4 98,440.2 18,089.4 CHOCO 242 1,519.3 96.2 1,615.5 635.6 1,903.9 52.7 CORDOBA 2,239 32,803.6 2,827.8 35,631.4 20,738.7 93,381.7 11,400.8 PASAN 23,009 $ 336,944.3 25,936.1 362,880.4 176,040.3 850,913.3 245,895.5



56

(Continúa)

2014


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

VIENEN 23,009 $ 336,944.3 25,936.1 362,880.4 176,040.3 850,913.3 245,895.5 CUNDINAMARCA 2,389 28,326.4 2,519.0 30,845.4 14,246.3 80,071.1 23,891.3 DISTRITO CAPITAL 1,048 214,784.0 4,160.3 218,944.3 168,340.2 220,148.2 16,328.8 GUAINIA 15 74.3 9.7 84.0 78.2 5.2 56.6 GUAJIRA 429 7,015.9 787.5 7,803.4 3,859.2 24,380.1 5,853.8 GUAVIARE 52 1,031.8 69.7 1,101.5 679.4 4,895.2 1,159.1 HUILA 9,354 56,398.6 5,409.1 61,807.7 28,940.4 88,600.5 18,566.8 MAGDALENA 1,345 27,457.1 2,393.3 29,850.4 19,043.8 70,662.6 23,591.2 META 1,056 36,790.8 3,342.9 40,133.7 19,170.2 104,029.5 11,488.1 NARIÑO 3,243 39,180.0 2,866.0 42,046.0 9,545.5 52,771.2 14,144.4 NORTE DE SANTANDER 1,433 17,937.9 1,299.1 19,237.0 10,006.8 44,265.9 8,353.9 PUTUMAYO 566 4,932.8 493.0 5,425.8 2,752.5 7,650.4 1,585.1 QUINDIO 618 7,001.6 613.0 7,614.6 2,772.9 80,190.9 1,460.6 RISARALDA 1,516 11,263.6 930.7 12,194.3 6,021.8 37,446.7 4,691.1 SAN ANDRES 16 377.6 26.0 403.6 101.9 263.4 0.0 SANTANDER 2,439 49,788.7 2,776.3 52,565.0 14,452.6 132,349.7 30,640.9 SUCRE 1,319 22,924.0 2,662.0 25,586.0 13,688.3 52,674.7 8,256.0 TOLIMA 3,323 29,338.0 2,601.2 31,939.2 15,553.6 44,489.8 13,736.1 VALLE 2,370 65,445.4 2,389.6 67,835.0 28,876.5 92,409.4 34,256.5 VAUPES 5 138.0 3.7 141.7 7.3 287.3 0.0 VICHADA 37 1,154.5 164.0 1,318.5 1,010.4 3,003.6 2,556.2 Total 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

2013


de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

AMAZONAS 2 $ 6.2 0.1 6.3 6.4 48.1 0.0 ANTIOQUIA 4,956 89,993.9 5,311.0 95,304.9 35,860.0 333,871.6 31,911.2 ARAUCA 231 6,198.7 445.3 6,644.0 3,139.2 32,173.9 2,409.7 ATLANTICO 342 15,979.1 2,050.8 18,029.9 10,715.9 29,285.9 7,845.2 BOLIVAR 457 12,193.3 920.0 13,113.3 8,651.9 38,308.4 5,132.0 BOYACA 2,590 30,466.9 1,969.8 32,436.7 9,491.7 107,464.8 7,813.4 CALDAS 1,932 12,704.9 917.9 13,622.8 7,489.4 32,779.6 10,753.2 CAQUETA 467 12,467.5 958.3 13,425.8 6,651.0 42,649.5 3,680.4 CASANARE 275 9,522.8 584.7 10,107.5 5,276.9 40,482.0 11,290.7 CAUCA 933 4,061.0 351.6 4,412.6 2,402.6 7,521.1 4,137.3 CESAR 962 29,128.1 2,469.5 31,597.6 17,261.5 75,259.6 14,063.5 CHOCO 69 541.5 45.6 587.1 422.3 1,162.3 167.7 CORDOBA 1,165 26,959.7 2,127.6 29,087.3 13,391.5 87,299.7 10,929.2 CUNDINAMARCA 1,794 22,379.9 1,541.5 23,921.4 13,132.6 85,477.4 11,411.0 DISTRITO CAPITAL 486 149,420.6 2,973.8 152,394.4 141,589.1 210,615.8 19,336.6 GUAINIA 18 174.8 9.8 184.6 91.5 278.4 51.2 GUAJIRA 266 4,696.8 458.0 5,154.8 3,267.9 19,482.3 1,763.4 GUAVIARE 42 805.3 45.3 850.6 574.4 4,376.0 137.6 HUILA 5,486 34,573.9 2,912.6 37,486.5 20,796.5 76,340.8 5,695.7 MAGDALENA 665 23,801.0 1,360.1 25,161.1 17,816.9 76,076.2 9,570.3 META 590 22,082.7 2,002.4 24,085.1 14,572.2 76,347.6 6,838.1 NARIÑO 2,050 14,949.2 1,055.0 16,004.2 6,187.2 28,292.5 1,571.7 NORTE DE SANTANDER 838 15,003.5 739.8 15,743.3 7,576.7 41,348.1 437.4 PUTUMAYO 449 4,290.0 425.3 4,715.3 2,898.5 11,490.5 1,991.9 QUINDIO 472 6,008.5 451.7 6,460.2 2,402.8 30,420.5 705.8 RISARALDA 1,268 9,452.6 609.3 10,061.9 5,085.1 30,735.9 1,103.0 SAN ANDRES 4 5.2 0.5 5.7 1.0 0.0 0.0 SANTANDER 1,216 22,337.3 1,393.9 23,731.2 7,739.6 73,013.9 8,463.7 SUCRE 858 20,109.9 2,146.9 22,256.8 14,090.8 52,144.6 3,316.1 TOLIMA 2,442 19,851.6 1,890.2 21,741.8 12,412.7 41,716.3 7,349.5 VALLE 1,742 43,671.6 1,294.1 44,965.7 23,711.0 80,239.6 6,598.9 VICHADA 31 920.1 84.6 1,004.7 776.5 2,915.9 1,190.7 Total 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1



57

(Continúa)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico:

2014

DESTINO ECONOMICO Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Administración pública 12 $ 17,119.7 751.8 17,871.5 13,707.1 14,067.4 0.0 Agropecuario 1,017 11,098.5 1,140.1 12,238.6 7,341.5 20,677.2 19,025.0 Alimentos 666 1,431.6 87.0 1,518.6 638.0 218.2 0.3 Comercio 2,891 6,559.2 392.0 6,951.2 3,237.9 695.4 501.8 Comunicaciones, informática y manejo de datos 63 134.9 9.0 143.9 57.4 12.1 0.0 Construcción y obras civiles 162 1,109.7 113.0 1,222.7 680.3 1,944.2 647.2 Educación 16 23.2 0.8 24.0 4.4 0.5 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 2 6.6 0.1 6.7 0.1 0.0 0.0 Ganadería 415 2,120.7 238.9 2,359.6 1,357.1 7,081.5 1,880.5 Manufactura 278 636.8 43.0 679.8 348.3 26.0 255.2 Maquinaria y Equipo 33 1,157.7 333.3 1,491.0 1,142.3 1,182.1 4,359.5 Minería 14 78.9 40.1 119.0 99.2 80.6 0.0 Papel 14 25.0 1.8 26.8 7.1 1.6 0.0 Químicos 8 20.7 1.2 21.9 11.0 0.0 0.0 Recreación 27 61.1 3.0 64.1 25.5 4.2 0.0 Servicios de alquiler y almacenamiento 18 41.2 2.8 44.0 16.3 2.5 0.0 Servicios financieros 48,734 901,281.5 57,946.3 959,227.8 494,778.9 1,927,200.6 436,677.3 Servicios profesionales y asesorías 284 11,890.7 236.7 12,127.4 9,829.4 4,107.5 1,402.2 Textiles 348 677.9 39.2 717.1 239.5 44.5 0.0 Transporte 57 159.1 8.8 167.9 62.5 8.5 0.0 Turismo. hoteles y hospedajes 16 49.8 1.4 51.2 7.4 132.8 0.0 Vivienda 505 2,557.3 38.3 2,595.6 1,509.8 14,021.3 1,315.7 Otros 2 63.5 23.6 87.1 87.1 0.0 447.3 Total general 55,582 $ 958,305.3 61,452.2 1,019,757.5 535,188.1 1,991,508.7 466,512.0

2013

DESTINO ECONOMICO Número

de créditos

Capital

Intereses y Otros

Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Agropecuario 771 $ 28,704.6 1,810.4 30,515.0 22,335.6 78,882.7 6,718.9 Ganadería 457 2,457.5 220.8 2,678.3 1,735.0 11,911.9 1,893.3 Administración pública 12 24,761.5 1,389.7 26,151.2 18,031.0 18,117.7 0.0 Alimentos 286 615.3 44.3 659.6 187.4 160.1 6.5 Comercio 1,218 3,102.0 198.1 3,300.1 1,428.7 599.1 322.4 Comunicaciones, informática y manejo de datos 19 32.4 2.8 35.2 12.9 0.0 0.0 Construcción y obras civiles 99 913.7 77.3 991.0 593.1 2,379.0 622.5 Educación 8 14.3 1.2 15.5 6.4 1.1 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 1 3.4 0.5 3.9 3.9 0.0 0.0 Manufactura 118 311.1 24.1 335.2 167.4 23.9 255.4 Maquinaria y Equipo 31 932.4 283.5 1,215.9 753.3 8,969.8 1,817.7 Minería 6 53.7 36.9 90.6 85.6 0.0 79.0 Papel 8 9.7 1.0 10.7 2.9 0.6 0.0 Recreación 12 119.1 7.3 126.4 7.8 928.7 0.0 Servicios de alquiler, almacenamiento 6 16.8 1.4 18.2 3.4 0.0 0.0 Servicios financieros 31,217 584,446.0 35,134.2 619,580.2 360,141.3 1,639,909.1 171,850.1 Servicios profesionales y asesorías 148 14,815.8 224.9 15,040.7 7,227.1 4,562.4 1,383.7 Textiles 145 275.2 18.6 293.8 73.2 22.2 0.1 Transporte 23 65.5 6.2 71.7 26.9 11.6 0.0 Turismo, hoteles y hospedajes 12 69.7 1.8 71.5 9.6 986.1 0.0 Vivienda 498 2,856.9 39.1 2,896.0 2,562.8 1,866.7 12,462.0 Otros 3 181.5 22.9 204.4 88.0 286.1 254.5 Total general 35,098 $ 664,758.1 39,547.0 704,305.1 415,483.3 1,769,618.8 197,666.1

El siguiente es el detalle de los créditos a cargo de clientes en concordato:

2014

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Provisiones

Comercial E Incobrable $ 1,214.0 393.8 1,607.8 55.0 776.3 1,607.8



58

(Continúa)

2013

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Provisiones

Comercial E Incobrable $ 1,724.5 392.2 2,116.7 0 1,146.5 2,116.7

El Banco cuenta con clientes que se encuentran adelantando el proceso de solicitud de aceptación de situación concordataria, para el año 2014 corresponden a 350 obligaciones, con un saldo de capital de $426,694.1, intereses y otros conceptos $11,891.3, para una deuda total de $438,585.4, con una provisión de $340,046.0. Para el año 2013 corresponden a 284 obligaciones, con un saldo de capital de $311,249.2, intereses y otros conceptos $9,227.8, para una deuda total de $320,477.0, con una provisión de $238,435.6, como se detalla a continuación:

2014

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CREDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS

CONCEPTOS TOTAL DEUDA

TOTAL PROVISION

GARANTIAS IDONEAS

Comercial

A Normal 38 $ 93,193.1 1,475.8 94,668.9 4,288.4 131,985.6

C Deficiente 9 7,145.6 71,8 7,217.4 1,324.6 5,375.9

D Difícil Cobro 110 154,154.0 6.426,0 160.580,0 158.352,2 108.626,0

E Incobrable 149 171,888.1 3.865,0 175.753,1 175.753,1 123.643,6

Total Comercial 306 $ 426,380.8 11,838.6 438,219.4 339,718.3 369,631.1 Consumo

B Aceptable 1 $ 2.9 0.5 3.4 0.3 15.7

D Difícil Cobro 1 5.7 0.7 6.4 3.2 11.3

E Incobrable 31 233.7 42.0 275.7 275.6 87.0

Total Consumo 34 $ 242.3 43.2 285.5 279.1 114.0 Vivienda

E Incobrable 1 17.4 3.1 20.5 20.5 48.6

Total Vivienda 1 $ 17.4 3.1 20.5 20.5 48.6 Microcrédito

D Difícil Cobro 2 $ 12.9 0.6 13.5 0.7 69.2

E Incobrable 7 40.7 5.8 46.5 39.5 112.8

Total Microcrédito 9 $ 53.6 6.4 60.0 40.2 182.0 Total general 350 $ 426,694.1 11,891.3 438,585.4 340,046.0 369,975.7

2013

CLASE CARTERA

NUMERO DE

CREDITOS

CAPITAL

INTERESES y OTROS

CONCEPTOS TOTAL DEUDA

TOTAL PROVISION

GARANTIAS IDONEAS

Comercial

A Normal 34 $ 46,800.1 830.3 47,630.4 871.0 69,890.2

B Aceptable 5 18,344.8 136.2 18,481.0 6,862.1 19,390.9

C Deficiente 12 13,992.8 1,558.5 15,551.3 6,316.0 15,389.6

D Difícil Cobro 80 63,315.2 2,600.4 65,915.6 51,498.9 118,992.9

E Incobrable 124 168,669.8 4,063.8 172,733.6 172,733.6 128,206.9

Total Comercial 255 $ 311,122.7 9,189.2 320,311.9 238,281.6 351,870.5

Consumo

A Normal 1 $ 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

C Deficiente 1 1.3 0.1 1.4 0.2 3.3

D Difícil Cobro 4 20.0 1.5 21.5 11.6 53.0

E Incobrable 19 64.8 29.3 94.1 94.1 37.4

Total Consumo 25 $ 86.1 30.9 117.0 105.9 93.7 Vivienda

E Incobrable 1 17.4 2.9 20.3 20.3 0.0

Total Vivienda 1 $ 17.4 2.9 20.3 20.3 0.0 Microcrédito

E Incobrable 3 23.0 4.8 27.8 27.8 105.8

Total Microcrédito 3 $ 23.0 4.8 27.8 27.8 105.8

Total general 284 $ 311,249.2 9,227.8 320,477.0 238,435.6 352,070.0



59

(Continúa)

Compra y Venta de Cartera

Venta

El siguiente es el detalle de la venta de cartera del 2014, efectuada al FONSA

VENTA DE CARTERA

ORIGINADOR/CONCEPTO

cantidad de

créditos

2014

2013

PROGRAMA FONSA

OBLIGACIONES BANCO AGRARIO

- Valor Saldos Cartera activa 7,206 $ 39,184.1

0.0

- Valor saldo contingentes

9,155.8

0.0

Total Saldo Cartera Activa

$ 48,339.9

0.0

Valor Venta Cartera Activa

$ 28,928.9

0.0

Valor utilidad venta de cartera

95.1

0.0

Valor pérdida venta cartera

$ 10,322.7

0.0

- Valor Saldos Cartera Castigada 483 $ 2,756.4

0.0

- Valor saldo contingentes

1,780.7

0.0

Total Saldo Cartera Castigada

$ 4,537.1

0.0

Valor Venta Cartera Castigada

$ 86.8

0.0

Valor Ingresos Recuperación Venta de cartera castigada

86.8

0.0

Valor No Recuperado venta cartera castigada cartera

$ 2,669.7

0.0

OBLIGACIONES ALTERNAS FONDOS GARANTES (1)

Cantidad Obligaciones

Valor Saldos Cartera Obligaciones Alternas 642 $ 5,602.3

0.0

Valor saldo contingentes

2,789.4

0.0

Total Saldo Cartera Obligaciones Alternas

$ 8,391.7

0.0

(1) Las 642 operaciones de venta de cartera relacionadas con obligaciones alternas, corresponden a

reconocimientos de garantías FAG, para lo cual FINAGRO gira los recursos al FAG directamente, en la proporción que le corresponda según el precio fijado para la compra de la obligación individualizada. La Vicepresidencia de Garantías FAG una vez aplicados los recursos girados por FINAGRO por la compra, genera la respectiva certificación dirigida al Banco Agrario de Colombia por concepto de cancelación de garantía otorgada por el FAG. Teniendo en cuenta esta certificación el Banco procede a extinguir la operación.

Durante el 2013 el Banco no realizó operaciones de venta de cartera.

Compra

El detalle de las operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, realizadas durante los años 2014 y 2013 es el siguiente:

CONCEPTO 2014 2013

Cantidad Obligaciones 22,848 4,384

Valor Cartera $ 167,546.3 20,733.9 Prima Compra Cartera 57,726.4 5,912.2

Total Compra Cartera a Descuento $ 225,272.7 26,646.1

Amortización Gastos-Prima Compra Cartera $ 6,201.6 192.9



60

(Continúa)

Coeficientes de Riesgo Individual y Global

Los coeficientes de riesgo de cartera, por categorías y global, son los siguientes:

2014 2013

Individual Comercial 10.40% 10.28% Consumo 4.24% 5.44% Vivienda 9.50% 11.44% Microcréditos 8.65% 5.66% Global 9.25% 7.78%

Provisión para Cartera de Créditos El siguiente es el movimiento de la provisión para cartera de créditos al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013 Saldo inicial $ 1,182,893.9 910,901.1 Más: Provisión cargada a gastos de operación 369,314.0 641,388.3

Comercial 196,583.8 350,092.4

Consumo 18,665.1 12,157.4

De Vivienda 581.4 4,576.0

Microcrédito 124,925.8 246,249.3

Componente contracíclico Consumo 5,128.0 2,800.3

Componente contracíclico Comercial 20,298.6 16,368.7

Provisión General 3,131.3 9,144.2 Total acumulado 1,552,207.9 1,552,289.4 Menos: Reintegro a ingresos - recuperaciones (282,204.9) (304,022.8)

Comercial 146,706.1 225,373.7

Consumo 5,407.9 3,915.5

Vivienda 4,630.1 1,458.9

Microcrédito 107,719.1 58,323.2

Componente contracíclico Consumo 2,247.7 1,647.2

Componente contracíclico Comercial 15,462.5 13,304.3

Provisión General 31.5 0.0 Cartera castigada

(2) (50,812.5) (65,372.7)

Saldo final $ 1,219,190.5 1.182.893.9

PROVISIONES ADICIONALES – 2014

El detalle de las provisiones adicionales constituidas durante el 2014, es el siguiente:

MES VALOR

ESTIMADO JUSTIFICACIÓN

Enero $ 12,339.4 $12,339.4 provisiones adicionales a C.I.BANACOL S.A. calificado en riesgo C.

Febrero 25,882.3 $6,437.9 C.I. Banacol S.A. calificado en riesgo "C", $2,596.3 cartera comercial calificados en riesgo "D", $16,856.9 cartera microcrédito calificados en riesgo E.

Marzo 30,649.8 Clientes de cartera de microcrédito correspondientes planes especiales calificados en D o E sin provisión llevados al 100% por valor de $18,218.6, Banacol y Agrícola el Retiro llevado a nivel de provisión al 70% por valor de $9,816.9 y Campollo al 20% por valor de $2,614.1

Junio 12,000.0 C.I. Banacol S.A. y Agrícola el retiro S.A., provisión adicional al 80%

Julio 10,037.2 Microcréditos calificados en E de planes especiales con mora mayor a 90 días y saldo capital mayor a $3.0

Septiembre 20,098.0 Planes especiales calificados en D o E al 100% y clientes concursales: Campollo al 80% y Grupo Banacol al 90% de provisión

Octubre 16,295.3 Planes especiales comerciales calificados en C o D y microcréditos calificados en D y E provisionados al 100%

Noviembre 10,021.3 Clientes concursales comerciales calificados en D provisionados al 100%

Diciembre 7,729.1 4 clientes Grupo Manigua que se encuentran en proceso de ley 1116 $3,172.0 provisionados al 25%, Planes especiales y exportadores calificados E $4,557 provisionados al 100%

TOTAL $ 145,052.4



61

(Continúa)

PROVISIONES ADICIONALES – 2013

Para realizar una mayor cobertura en provisiones por efecto del riesgo existente en la cartera de crédito originada principalmente por la coyuntura en el sector agropecuario, cartera afectada por fenómenos climáticos, variación en los precios internacionales y cartera con muy baja probabilidad de recuperación, el Banco constituyó durante el año 2013, las siguientes provisiones adicionales:

CLIENTES DEL SECTOR AGROPECUARIO CON BAJA PROBABILIDAD DE RECUPERACIÓN

Dada la coyuntura presentada en el sector agropecuario durante el año 2013, por disminución en el precio, problemas sociales, el Banco en el mes de diciembre registró provisiones adicionales por $167,156.0 dando una mayor cobertura al riesgo de 19.335 clientes.

Del total de provisiones registradas corresponde a cartera microcrédito calificados en riesgo “D” y “E” 17.109 clientes por $90,642.0 correspondiendo al 54% y de la cartera comercial 2.226 clientes calificados en riesgo “C” y “D” por $76,514 .0 correspondiente al 46% del total de provisiones.

Igualmente, se constituyeron provisiones adicionales gradualmente desde el mes de agosto hasta noviembre del mismo año por $105,087.7, correspondiente a 19.250 clientes de planes especiales calificados en D y E, según los análisis y modelos de riesgo que se encontraran sin capacidad de pago y con una probabilidad de incumplimiento alta.

Del total de provisiones registradas corresponde el 85% a cartera de microcrédito correspondiente a 18.228 clientes por $89,338.9 y cartera comercial con el 15% correspondiente a 1.022 clientes por $15,748.8.

CLIENTES CAFETEROS Y PALMICULTORES CON PROXIMOS VENCIMIENTOS SIN CAPACIDAD DE PAGO

Corresponde a operaciones de créditos de clientes del sector cafetero que según modelo de capacidad de pago, han mostrado alertamiento o se encuentra sin capacidad de pago, para lo cual la Junta Directiva del Banco solicitó registrar provisiones adicionales en el mes de marzo de 2013 por $15,454.0, correspondiente a 5.790 obligaciones con un saldo a capital de $28,571.8 en donde el 80% del saldo provisionado corresponde a cartera de microcrédito y el 20% restante a cartera comercial.

CLIENTES SECTOR ARROZ, CACAO, CAFÉ Y LECHE QUE SE ENCUENTRAN SIN CAPACIDAD DE PAGO Y CALIFICADOS EN INCUMPLIMIENTO

Dando mayor cobertura a operaciones de crédito clientes de cartera de microcrédito que se encuentran en los sectores como arroz, cacao, café y ganadería, calificados en riesgo de incumplimiento “D” y “E”, considerados de alto riesgo por ser afectados por factores como contrabando, precios, producción o tratados de libre comercio, en el mes de marzo de 2013 se registraron provisiones adicionales por $15,423.0, en donde el sector café participo con el 30%, seguido de ganadería con el 27%, arroz con el 25% y cacao con el 18% .

ACUERDOS DE REESTRUCTURACION LEY 1116 DE 2006 Y 550 DE 1999

Para los clientes que se encuentra o se han acogido a acuerdos de reestructuración bajo los lineamientos de la Ley 1116 de 2006 y 550 de 1995, en el año 2013 se registraron provisiones adicionales al cliente Industria Productora de Arroz – INPROARROZ por $6,621.1, en el mes de enero, Municipio de Florida y Revisión Plus por $2.492.2 en agosto y Tahami & Cultivadores de Flores S.A. C.I por $2,397.7 en diciembre.

OLA INVERNAL 2010 – 2011

Con el objetivo de cubrir el potencial riesgo de pérdida por este fenómeno que afectó a los clientes que se encontraban ubicados en los municipios damnificados y declarados en emergencia por el Gobierno Nacional en la declaratoria de Plan de Emergencia Nacional, el Banco registró provisiones adicionales en el año 2013 por $4,415.3 de las carteras por este fenómeno que se encuentran sin capacidad de pago, correspondiente a 424 clientes.

NIVEL DE RIESGO

En el seguimiento que periódicamente realiza el Banco a la cartera de crédito, en la sesión de Evaluación y Calificación de Cartera llevada a cabo el 23 de diciembre de 2013, el Comité Nacional decidió registrar provisiones adicionales por $20,330.3 correspondiente a 65 obligaciones de 13 clientes calificadas en mayor riesgo. Los clientes que más registraron provisiones adicionales son: Grupo Banacol (Comercializadora Internacional Banacol S.A., Agrícola el Retiro S.A) por valor de $15.055.3, Inversiones Barguil Cubillos Ltda. $2.385., Grupo de palmero de Tumaco Central Manigua $1,961.0, South Commerce Groyup S.A. $877.5.



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(Continúa)

En resumen, para el año 2013 las provisiones adicionales constituidas para operaciones de cartera de crédito fueron de $339.377.3, las cuales se distribuyen, así:

Concepto de la Provisión Adicional 2013

Clientes del sector agropecuario con baja probabilidad de recuperación $ 272,243.78

Clientes cafeteros y palmicultores con próximos vencimientos sin capacidad de pago

15,454.0

Clientes des sector arroz, cacao, café y ganadería que se encuentra sin capacidad de pago y riesgo de incumplimiento

15,423.0

Acuerdos de Reestructuración Ley 1116 de 2006 y 550 de 1999 11,511.0

Fenómeno de la niña 2010-2011 4,415.3

Nivel de Riesgo 20,330.3

Transporte Masivo 0.0

Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria 0.0

Línea Especial de Exportadores – Riesgo “D” con FAG del 100% 0.0

Total Constitución $ 339,377.3

En el año 2013, el Banco no registró recuperación masiva de provisiones adicionales de cartera de crédito, las recuperaciones dadas corresponden a la operación normal.

(2)

El siguiente es el detalle del castigo de cartera realizado:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se efectuaron recaudos en relación con estos castigos por $17,957.3 y $11,606.9 respectivamente.

Principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio

Las principales políticas del Banco a este respecto están consignadas en el Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías, el cual fue aprobado por la Junta Directiva en diciembre de 2002 y su última actualización fue publicada octubre 31 de 2014.

Los criterios contemplados en este manual se pueden agrupar en tres grandes aspectos que son:

Análisis de Riesgo del Entorno: el cual comprende como su nombre lo indica las características del ambiente

local o internacional, la comercialización de productos así como la facilidad para la adquisición de insumos y materias primas, la disponibilidad de fuerza laboral, evaluación de infraestructura, social, de tenencia de tierra, capacidad de producción, manejo agronómico, indicadores de gestión y ambiental.

Análisis Cualitativo: contempla la evaluación de la experiencia y conocimiento del cliente en la actividad a

desarrollar, su comportamiento de pago con el sector financiero y real, al igual que la experiencia crediticia con el Banco. Dentro de este contexto se pretende analizar el cliente como una actividad económica que debe generar utilidades que compensen los esfuerzos, riesgos y costos de capital involucrados.

Análisis Cuantitativo: corresponde a la evaluación de la información financiera del cliente con el fin de

determinar la capacidad de pago, igualmente busca evaluar los principales pilares de los proyectos productivos, el plan de inversión. Dentro de este concepto también se involucra el análisis de la garantía.

Para la adecuada identificación del riesgo se requiere de una comprensión total de la transacción crediticia y el adecuado conocimiento del cliente en todos sus aspectos. La calidad del crédito prima sobre la expectativa de la explotación de una oportunidad de negocio, es decir no se debe sacrificar el riesgo en aras de mayores utilidades potenciales. Por lo tanto antes que la utilidad generada por la transacción, esta la seguridad de recursos y su recuperación dentro de los plazos acordados con el cliente.

Adicionalmente, durante la vida del crédito se deben aplicar los procesos de evaluación y seguimiento de la cartera, con el fin de identificar posibles factores de riesgo que afecten el cumplimiento del cliente en el pago de sus obligaciones crediticias y que por lo tanto requieran de procesos de normalización o recuperación de cartera.

2014 2013

Comercial $ 22,037.1 35,881.0 Consumo 2,859.9 7,909.8 Hipotecaria 216.0 581.1 Microcréditos 25,699.5 21,000.8 $ 50,812.5 65,372.7



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(Continúa)

Sistema de Administración del Riesgo Crediticio – SARC

Circular Externa 011, Carta Circular 31 de 2002, Circular Externa 030 de 2003, Circular Externa 039 de 2007 y Circular Externa 040 de 2007 de la Superintendencia Financiera

El Banco a partir del 2002 ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, dando cumplimiento a lo establecido por la Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995.

Dicho sistema se ha venido actualizando periódicamente en cada uno de sus elementos (políticas, procesos, modelos y sistema de provisiones) con el fin de mantener una adecuada administración del riesgo crediticio e implementar las actualizaciones que en la materia ha definido la Superintendencia Financiera de Colombia.

Políticas de Administración del Riesgo Crediticio

Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio durante el año 2014, se destacan las siguientes:

- Se modifican las políticas de exposición para la compra de cartera de libranza a Empresas originadoras que cumplan con los requisitos establecidos en la Circular Externa 004 de marzo de 2013 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

- Se modifican los días de mora transcurridos para iniciar las etapas de cobranza.

El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes que al momento del corte registren por saldo a capital superior a 500 SMMLV con las áreas Comercial, Crédito y con la asistencia del área de Riesgos, se analizan y revelan oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, evaluando factores de riesgo cualitativos y cuantitativos. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión.

Durante el año 2014 el total de la cartera de crédito se evalúa mediante una herramienta estadística hecha a la medida para el Banco, el cual busca segmentar los clientes del activo según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento.

La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión. Procesos de Administración del Riesgo Crediticio

Durante el 2014 se administraron y se realizaron actualizaciones de los modelos de otorgamiento modificando las zonas de negación con base en el nivel de riesgos presentado por los créditos. Continuando con el proceso de riesgo de crédito en las diferentes etapas del proceso de crédito, se inició el desarrollo de modelos estadísticos para seguimiento; estos modelos están enfocados a analizar el comportamiento de la cartera desde diferentes sub-segmento de riesgo propios del banco (Ciclo Largo, Ciclo Corto, Pecuario, entre otros). En el primer trimestre de 2014, se definió la Ecuación para medir capacidad de pago, para líneas de crédito Masivas y clientes triple AAA optimizando la gestión de este tipo de clientes. Para las PYMES, fue desarrollado un modelo de otorgamiento estadístico para empresas con activos menores o iguales 5.000 SMMLV. Con el fin de enfocar al banco y al área de cobranzas para identificar clientes que aunque se encuentren al día en sus pagos, presentan riesgo de incumplimiento. Se realizaron los seguimientos para los modelos de seguimiento de Scoring de Cobranzas y Capacidad de Pago, generando la calibración de estos, para mejorar la predictibilidad en alertar riesgo de incumplimiento dela cartera del Banco. El Banco cuenta con análisis sectoriales para los principales segmentos agrícolas que financia el Banco, donde se califican por nivel de riesgo según los factores analizados como precio, costos, seguridad y aspectos fitosanitarios, clima, entre otros.



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(Continúa)

Modelos para la estimación de pérdidas esperadas

Para mejorar las estimaciones para asignar las tasas de interés en líneas de crédito, clientes representativos y para mejorar la gestión de riesgo de crédito, se automatizo y se implementó el cálculo mensual de matrices de transición por clase de cartera para estimar las Probabilidades de incumplimiento según la clasificación de las garantías de los modelos de referencia de la Superintendencia Financiera de Colombia (PDI) y el saldo vigente de cada crédito (VE) se calcula la pérdida esperada de cada operación (PI*PDI*VE) con el objetivo de estimar el valor en riesgo de la cartera del banco. Para la Estimación final de la Pérdida Esperada por Clase de Cartera se suman las perdidas individuales de los créditos correspondientes a cada segmento. Sistema de Provisiones

El Banco aplica el modelo de referencia para la cartera comercial conforme a lo establecido en el anexo 3 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, donde se determinaron las matrices que las entidades debían tener en cuenta para la aplicación del MRC y el modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO), de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 022 de 2008 de la Superintendencia Financiera, en donde se establecieron los parámetros a tener en cuenta, para la estimación de las provisiones de este tipo de cartera. Para el caso de la cartera de Microcrédito y Vivienda, la constitución de provisiones se basa en los lineamientos dispuestos por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Anexo 1 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995. NOTA 8. ACEPTACIONES, OPERACIONES DE CONTADO E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

El detalle de las operaciones realizadas durante los años 2014 y 2013 es el siguiente:

CONCEPTO

2014

2013

Forward

Derechos de venta en dólar $ 14,597.6

46,658.9

Obligaciones de venta sobre títulos en dólar

(14,348.9)

(46,241.4)

Subtotal Forward

248.7

417.5

Futuros

Derechos de compra sobre títulos en pesos

0.0

30,134.4

Derechos de compra sobre TES de referencias en calidad de arbitraje

42,719.4

0.0

Obligaciones de compra sobre títulos en pesos

0.0

(30,134.4)

Obligaciones de compra sobre TES de referencias en calidad de arbitraje

(42,719.4)

0.0

Subtotal Futuros

0.0

0.0

Swaps de Especulación

Derechos sobre tasas de interés

1,612.4

521.4

Obligaciones sobre tasas de interés

(1,611.0)

(518.8)

Subtotal Swaps de Especulación

1.4

2.6

Total

250.1

420.1

Durante el 2014 y 2013 el Banco realizó operaciones con Instrumentos Financieros Derivados (IFD’s), tales como forward, futuros, y swaps.

La principal característica de este tipo de instrumentos consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior.

El Banco puede realizar operaciones con Instrumentos Financieros Derivados - IFD’s con las siguientes finalidades: (i) como mecanismo de cobertura de riesgos financieros en las posiciones primarias del Banco tanto activas como pasivas, (ii) estrategia de arbitraje entre curvas, activos y mercados, (iii) como producto a ofrecer en la Mesa de Distribución, y (iv) como instrumento para efectuar operaciones de trading. A continuación se describen los mercados, operaciones, esquemas, instrumentos y subyacentes aprobados por la Junta Directiva en sesión Nº 475 del veinticuatro (24) de mayo de 2012:



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(Continúa)

Operaciones

Compra y venta de Instrumentos Financieros Derivados Estandarizados compensados a través de una Cámara Central de Contraparte.

Operaciones de Time Spread sobre futuros estandarizados.

Compra y venta de Instrumentos Financieros Derivados OTC

Novación de Instrumentos Financieros Derivados OTC (Los instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador u Over the Counter (OTC), se pueden compensar y liquidar en la Cámara de Riesgo Central de Contraparte, con lo cual, ésta se interpone como contraparte de dichas operaciones)

Operaciones de Distribución de productos de Tesorería a clientes del Banco, presentados por la Vicepresidencia Comercial.

Mercados

Mercado de Instrumentos Financieros Derivados Estandarizados compensados a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Mercado de Instrumentos Financieros Derivados el mercado mostrador u Over the Counter (OTC): por operadores del Banco y a través de los bróker autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Esquemas

Esquemas de creadores de mercado de derivados autorizados y reglamentados; previa aprobación del Comité de Riesgos.

Esquema de formación de Indicador Bancario de Referencia (IBR) a plazos, con la realización de operaciones tipo: Overnight Índex Swap (OIS).

Instrumentos

Forward peso-dólar americano cumplimiento delivery o non delivery

Forward sobre TES Clase B, Yankees y Globales con cumplimiento delivery o non delivery

Forward Rate Agreement o FRA cumplimiento non delivery

Futuros de la Bolsa de Valores de Colombia:

Interest Rate Swap – IRS

Overnight Index Swaps – OIS

Cross Currency Swaps – CCS

Subyacentes

Tasa de Cambio Peso – Dólar

Tasa Representativa del Mercado (TRM)

TES clase B

TES Yankees

TES Globales

Índice de TES

Indicador Bancario de Referencia (IBR)

Índice de IBR

Índice Precios al Consumidor (IPC)

Índice de IPC

DTF

Tasa de Interés Fija

UVR

Tasa Libor

El Banco inició operaciones con Instrumentos Financieros Derivados Plan Vanilla a partir del 1° de Agosto de 2012, una vez culminó el proyecto de implementación de este tipo de productos. Durante 2014 el Banco realizó operaciones de trading y arbitraje con este tipo de instrumentos, principalmente con Forward de Tasa de Cambio, Futuro de Bono Nocional, Futuro de Referencias Especificas de TES y Swap de OIS IBR. Para el mismo período no se efectuaron operaciones de cobertura con este tipo de instrumentos.



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(Continúa)

OPERACIONES 2014

Operaciones Forward

Una operación forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos (2) partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumplimiento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo. Valoración Operaciones forward peso-dólar La valoración de las operaciones forward peso-dólar con plazo remanente inferior o igual al último plazo para el que exista información diaria publicada debe efectuarse utilizando las cotizaciones de puntos forward (PIPS, expresados en COP/1USD) registradas al cierre diario del mercado forward, publicadas por proveedores autorizados de precios, que ofrezcan cotizaciones permanentes, durante toda la jornada de negociación. En todo caso, para valorar los forward tanto de compra como de venta se debe emplear el promedio de cierre de las

cotizaciones de compra (“bid”) y venta (“ask”), vale decir, el precio ‘mid’. No obstante, cuando se disponga oportunamente, en la misma fecha de valoración y de manera permanente, de la información sobre las distintas operaciones forward peso-dólar negociadas en el mercado, la valoración debe

efectuarse utilizando el promedio ponderado para cada uno de los distintos plazos de los precios y montos efectivamente transados durante el día. Cuando se alcance dicho estado de la información, la SFC determinará la fuente de cálculo y de publicación de tales promedios ponderados. Para efectos de valoración de IFD’s con plazos remanentes que no correspondan directamente a los de las cotizaciones más líquidas publicadas, las entidades vigiladas deben calcular los puntos forward para el respectivo plazo efectuando interpolaciones lineales simples entre las cotizaciones existentes (inferior y superior) más próximas a dicho plazo. Para cuantificar las ganancias o pérdidas en este tipo de contrato se debe establecer la diferencia entre la tasa forward pactada y la tasa forward en la fecha de valoración que corresponda al plazo restante del instrumento financiero derivado, luego de lo cual se debe traer a valor presente utilizando una tasa de interés cero cupón. Operaciones Forward divisas: Para cuantificar las ganancias o pérdidas, en pesos colombianos, en este tipo de instrumentos, se debe establecer la diferencia entre la tasa forward pactada y la tasa forward del mercado en la fecha de valoración que

corresponda al plazo restante del instrumento, ambas tasas expresadas en términos de divisa X por unidad de divisa Y. La tasa forward del mercado de divisas, cuando éste es suficientemente líquido, se obtiene sumándole a la tasa ‘spot’ de valoración los puntos forward del correspondiente mercado, vale decir teniendo en cuenta la devaluación esperada por el mercado. En el caso que no existan puntos forward para el plazo del instrumento que

se desea valorar, la entidad debe utilizar una metodología adecuada que esté basada en el diferencial de tasas de interés cero cupón de las dos monedas de la operación (divisa X, divisa Y). Seguidamente, se debe traer a valor presente utilizando la tasa de interés de bajo riesgo cero cupón de la divisa X para el mismo plazo, multiplicar dicho valor por la tasa de cambio respectiva calculada en la fecha de valoración (para pasar de divisa X a dólares americanos), y luego por la tasa representativa del mercado peso – dólar calculada en la misma fecha (para pasar de dólares americanos a pesos colombianos) y por el nominal del contrato. En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones forward en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2014, con su correspondiente comparativo de año inmediatamente anterior:



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CODIGO CONTABLE

DESCRIPCION SALDO VARIACION

PORCENTUAL 31/12/2014 31/12/2013

15150600005 DERECHOS DE VENTA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR) 14,597.6 46,658.9 -68.71%

15152601800 OBLIGACIONES DE VENTA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR) -14,348.9 -46,241.4 -68.97%

41290500005 FORWARDS DE COMPRA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR) -102,8 -244.3 -57.90%

41290600005 FORWARDS DE VENTA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR -2,467.6 -3,341.3 -26.15%

51290500005 FORWARDS DE COMPRA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR) 145.0 16.7 769.18%

51290600005 FORWARDS DE VENTA DE MONEDAS (PESO/DÓLAR) 11,878.6 1,546.4 668.13%

Durante 2014 no hubo operaciones Forward en calidad de cobertura.

Operaciones Swaps

Una operación swap, o de permuta financiera, es un contrato realizado entre dos partes bajo el cual acuerdan

intercambiar una serie de flujos de caja, calculados según ciertas condiciones pactadas contractualmente y que deben ser compensados en fechas específicas acordadas al inicio de la operación. Las operaciones swap pueden ser de tasa de interés, o contratos en los cuales los flujos de caja que pagan ambas partes se encuentran denominados en la misma moneda, y swaps de tipo de cambio, o de divisas, en los cuales los flujos de la

operación se encuentran denominados en monedas diferentes. Valoración La valoración de un swap de monedas en el que una punta esté denominada en moneda extranjera y la otra punta

esté en pesos colombianos y cuando los flujos en una moneda coincidan en el tiempo con los flujos en la otra moneda, puede efectuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio o sucesión de forwards. Una parte actúa como si vendiera los forwards y la otra parte como si los comprara. Luego se obtiene el valor neto del portafolio de forwards mediante la suma de las valoraciones de los distintos “forward” en los que puede descomponerse el swap de monedas. A partir del valor neto del portafolio de forwards establecido como se indicó anteriormente, el Banco debe estimar, finalmente, el precio justo de intercambio del contrato swap

La valoración de un swap de tasa de interés en el que las dos (2) puntas se hallan en la misma moneda para efectuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se asemeja a la forma de establecer el precio justo de intercambio de un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) como posición corta otro como posición larga, ambos en la misma moneda, incluyendo en cada caso el capital de la operación. La distinción fundamental entre la forma de valorar el swap IRS y un bono cualquiera radica en dos aspectos: i) que la valoración de un bono en el mercado de contado se hace mediante el descuento a la tasa de interés que negocia en el mercado en la fecha de valoración, mientras que la valoración de los flujos del swap se hace utilizando como tasas de descuento

las tasas cero cupón que correspondan, y ii) que la proyección de los flujos futuros de bonos a tasa variable se efectúa con las tasas vigentes en el mercado en la fecha de valoración, mientras que la proyección de los flujos de los swaps se realiza utilizando tasas futuras implícitas. Se procede entonces a obtener el valor neto de dicho portafolio como la diferencia entre los valores presentes de los dos (2) “bonos”. Dicha metodología debe aplicarse, tanto en el caso de los swaps de tasa fija contra tasa variable, como en el caso de los swaps donde las partes intercambien flujos a tasa variable. Cuando la moneda en la que se denominan los flujos no sea pesos colombianos, debe efectuarse la correspondiente conversión de los valores presentes a pesos, utilizando para ello las tasas de cambio que correspondan, calculadas en la fecha de valoración. A partir del valor neto del portafolio de los dos “bonos”, establecido como se indicó anteriormente, se estima finalmente, el precio justo de intercambio del swap y se registra en los estados financieros. Para efectuar la valoración, se deben proyectar los flujos futuros, estimar el valor presente de los mismos y determinar el precio justo de intercambio de los swaps En Noviembre de 2014 fue publicada la actualización al Reglamento del Indicador Bancario de Referencia por parte de la Asociación Bancaria (Asobancaria). La actualización tenía como fin establecer las reglas aplicables al



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(Continúa)

nuevo esquema de formación del Indicador Bancario de Referencia (IBR) para los plazos de uno y tres meses ampliando el valor nominal a $10.000 millones para cada nodo, adicionalmente se realizaron los ajustes necesarios para realizar la novación en Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC). En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones swap en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2014. Estas operaciones se concentran en Overnight Index Swaps (OIS) de uno y tres meses del

Esquema de Formación del Indicador Bancario de Referencia (IBR) provisto por Asobancaria, con su correspondiente comparativo de año inmediatamente anterior:

CODIGO CONTABLE

DESCRIPCION SALDO

VARIACION PORCENTUAL 31/12/2014 31/12/2013

15171000005 DERECHOS DE TASAS DE INTERÉS 1,612.5 521.4 209.23%

15172500005 OBLIGACIONES DE TASAS DE INTERÉS -1,611.0 -518.8 210.54%

23171000005 DERECHOS DE TASAS DE INTERÉS 4,053.6 1,105.9 266.55%

23172500005 OBLIGACIONES DE TASAS DE INTERÉS -4,062.5 -1,113.6 264.81%

41295000005 SWAPS DE TASAS DE INTERÉS -43.8 -210.5 -79.21%

51295000005 SWAPS DE TASAS DE INTERÉS 114.0 147.3 -22.57%

Durante 2014 no hubo operaciones Swap en calidad de cobertura. Operaciones Futuros de la Bolsa de Valores de Colombia

Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Los futuros se transan por la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), quien a su vez establece las reglas de negociación y participación de los diferentes miembros del mercado, y son compensados y liquidados por la Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia (CRCC). La CRCC administra la compensación, liquidación y el control del riesgo de las operaciones. Adicionalmente, actúa como contraparte central de las operaciones celebradas en el mercado de derivados estandarizados que se negocien en la BVC. Por lo anterior, una vez las operaciones calcen en el sistema de negociación, la CRCC se interpone entre los participantes, constituyéndose en el comprador y vendedor recíproco de todas las posiciones abiertas en el mercado. El Banco Agrario actúa ante la CRCC como Miembro Liquidador General lo que le permite liquidar y compensar sus operaciones propias, las de los Miembros No Liquidadores y Terceros de Miembros No Liquidadores, con los que tenga firmado convenio para tal efecto. De acuerdo a lo anterior, el Banco estructuró en su condición de inversionista en posición propia, negocia contratos de derivados financieros estandarizados. Valoración Los futuros deben valorarse sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fecha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negociación donde la entidad haya negociado el instrumento financiero derivado. Para cuantificar las utilidades o pérdidas en contratos de futuros, se debe calcular la diferencia entre el precio de mercado de cada unidad del contrato respectivo y el precio pactado de la misma, multiplicado por el valor del contrato y por el número de contratos negociados. Bajo este concepto el Banco durante 2014, registra contratos de Futuro Bono Nocional. En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones de Futuros de Bono Nocional en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2014, con su correspondiente comparativo de año inmediatamente anterior:



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Durante el año 2014 no hubo operaciones Futuro de Bono Nocional en calidad de cobertura. En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones de Futuros de Referencias Especificas en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2014, con su correspondiente comparativo de año inmediatamente anterior:

CODIGO CONTABLE

DESCRIPCION SALDO

VARIACION PORCENTUAL 31/12/2014 31/12/2013

15161500010 DERECHOS DE COMPRA DE MONEDAS 42,719.4 0.00 100.00%

15163500010 OBLIGACIONES DE COMPRA DE MONEDAS -42,719.4 0.00 100.00%

23161600010 DERECHOS DE VENTA DE MONEDAS 39,752.8 0.00 100.00%

23163600010 OBLIGACIONES DE VENTA DE MONEDAS -39,752.8 0.00 100.00%

41293500010 FUTUROS DE COMPRA DE MONEDAS -30,355.9 0.00 100.00%

41293600010 FUTUROS DE VENTA DE MONEDAS -33,030.1 0.00 100.00%

51293500010 FUTUROS DE COMPRA DE MONEDAS 26,806.1 0.00 100.00%

51293600010 FUTUROS DE VENTA DE MONEDAS 37,243.4 0.00 100.00%

Durante el año 2014 no hubo operaciones Futuro de Referencias Especificas en calidad de cobertura. NOTA 9. CUENTAS POR COBRAR

El siguiente es el detalle de otras cuentas por cobrar:

CONCEPTO 2014 2013 Arrendamientos $ 0.0 11,6 Pagos por cuenta de clientes – Vivienda 154.9 169,2 Pagos por cuenta de clientes – Consumo 3,919.9 3,313,9 Pagos por cuenta de clientes – Microcrédito 34,751.1 16,215,4 Pagos por cuenta de clientes – Comercial 29,370.9 21,884,9 Prometientes vendedores 0.0 850,0 Anticipos de contratos y proveedores 10,376.7 10,244,2 Adelantos al personal 190.7 170,0 Diversas

Faltantes en caja (1)

491.9 393,2 Reclamos a compañías aseguradoras 56,1 56,1

Otras (2)

62,463.0 58.320,2 TOTAL $ 141,775.2 111.628,7

(1)

Los faltantes en caja se producen a partir de las operaciones realizadas en ventanilla en las oficinas, por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes. El

CODIGO CONTABLE

DESCRIPCION SALDO VARIACION

PORCENTUAL 31/12/2014 31/12/2013

15161500005 DERECHOS DE COMPRA DE TÍTULOS 0.00 30,134.4 -100.00%

15163500005 OBLIGACIONES DE COMPRA DE TÍTULOS 0.00 -30,134.4 -100.00%

23161500005 DERECHOS DE COMPRA DE TÍTULOS 0.00 35,156.8 -100.00%

23161600005 DERECHOS DE VENTA DE TÍTULOS 0.00 70,435.4 -100.00%

23163500005 OBLIGACIONES DE COMPRA DE TÍTULOS 0.00 -35,156.8 -100.00%

23163600005 OBLIGACIONES DE VENTA DE TÍTULOS 0.00 -70,435.4 -100.00%

41293500005 FUTUROS DE COMPRA DE TÍTULOS -10,114.0 -39,083.6 -74.12%

41293600005 FUTUROS DE VENTA DE TÍTULOS -10,479.8 -88,693.6 -88.18%

51293500005 FUTUROS DE COMPRA DE TÍTULOS 11,969.0 82,745.1 -85.54%

51293600005 FUTUROS DE VENTA DE TÍTULOS 10,556.4 43,297.3 -75.62%



70

(Continúa)

control y seguimiento de estos faltantes en caja se realizan a través del Módulo de Sidac a cargo de la Gerencia de Contabilidad y desde allí se procede a realizar los abonos, cancelaciones y cruces contables a que haya lugar.

El saldo de estos faltantes en caja a 31 de diciembre de 2014 corresponde a 704 cuentas por cobrar por $491.9, de las cuales 312, equivalentes al 44,32% del total, por $230.5 que corresponde al 46.86%, se encuentran provisionadas al 100%. Al 31 de diciembre de 2013 el total de cuentas ascendía a 467 de las cuales 152 por $135.2 se encuentran provisionadas al 100%. En la medida que los funcionarios responsables de estos valores son retirados o renuncian al Banco, se procede a reclasificar dentro del Módulo de SIDAC a faltantes en caja exfuncionarios, cuyo valor al 31 de diciembre de 2014 asciende a 183 cuentas con un valor total de $252.9 con una provisión de $199.3. Al 31 de diciembre de 2013 el saldo asciende a 153 cuentas por $159.9 con una provisión de $74.8.

(2)

El detalle de otras cuentas por cobrar es el siguiente:

CONCEPTO 2014 2013

Programa PADA – FINAGRO $ 0.0 677.6 Canje y efectivo sin procesar en cuentas de clientes

(1) 403.1 433.3

Clientes – Depósitos Judiciales 81.1 84.3 CENIT 728.8 772.5 Ministerio de Hacienda Dirección del Tesoro Nacional-Cuentas Inactivas

46,904.6 42,396.6

Corresponsales Bancarios 66.0 80.8 Honorarios Jurídicos Mesa de Negociación

(2) 239.9 0.0

Rechazos movimientos tarjetas de crédito (3)

1,241.0 844.2 Valores en suspenso – cuentas de ahorro 331.9 292.9 FOPEP 88.5 129.1 FINAGRO

(4) 11.5 11.5

Departamento de Antioquia 22.2 22.2 Juriscoop – Servicios Jurídicos 7,766.9 7,766.9 Departamento de Cundinamarca 0.0. 951.2 Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales 471.4 462.9 Cuentas por cobrar Compra Cartera - Libranza

(5) 0.0 345.8

DIAN – Renta a favor 2013 0.0 1,237.7 Otras

(6) 4,106.1 1,810.8

TOTAL $ 62,463.0 58.320.2

(1) En los procesos de conciliación del efectivo y del canje desarrollados durante los años 2005,

2006, 2007 y 2008 se establecieron cargos a cuentas corrientes y de ahorros de clientes, que no fueron procesados oportunamente. Se debieron registrar en cuentas por cobrar a cargo de los clientes al no presentar saldos disponibles en sus cuentas al momento del ajuste.

El saldo de las Operaciones en Efectivo sin Procesar a Clientes al 31 de diciembre de 2014 corresponde a 26 cuentas por cobrar por $40.8, las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%. Conservando el mismo saldo del 31 de diciembre de 2013.

El saldo de Canje Sin Procesar a Clientes al 31 de diciembre de 2014 corresponde a 57 cuentas por cobrar por $362.2 las cuales al cierre presentan más de 180 días de antigüedad con una provisión del 100%. El saldo a 31 de diciembre de 2013 correspondía a 58 cuentas por cobrar por $392.5 con más de 180 días de antigüedad provisionadas al 100%, durante el 2014 solo se depuro una cuenta por cobrar por $30.3.

(2) Corresponde a los honorarios de cobranza jurídica y prejurídica pagados, y que serán

asumidos por el Gobierno Nacional – Presupuesto del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, dentro de las disposiciones adoptadas para beneficiar a los clientes afectados por eventos de índole económico, social y de mercado, en el desarrollo del Programa Especial de Normalización de Cartera a Nivel Nacional - Mesas de Negociación Paro Agrario.



71

(Continúa)

(3) El saldo al 31 de diciembre de 2014 lo componen 56 partidas de rechazos de movimiento de tarjetas crédito. La principal partida registrada en esta cuenta corresponde al movimiento del 30 de diciembre de 2014 de ventas y/o avances de tarjetas de crédito no aplicados por $1,039.0, que es normalizado en el proceso de compensación.

(4) El Gobierno Nacional, mediante Decreto No 967 del 31 de mayo de 2002, adoptó el Programa

Nacional de Reactivación Agropecuaria – PRAN, con el fin de contribuir en la reactivación y fomento agropecuario. En cumplimiento de este Plan, el Banco celebró un contrato de compraventa de cartera con el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO, quien administra los recursos del PRAN. El saldo de la cuenta por cobrar corresponde a las partidas trasladadas por las oficinas por concepto del 40% del capital y de los intereses contabilizados sobre las obligaciones objeto de la venta.

(5) En enero de 2014 se reciben los recursos y se cancelan las cuentas por cobrar, causadas por

el valor de las cuotas aplicadas a los créditos que a diciembre de 2013, los operadores de los convenios de compra de cartera de Libranza a descuento, explicado en la nota 7, le adeudaban al Banco.

(6) Para el mes de diciembre existe una partida por $1,782.4 que está compuesta por valores en

proceso de cobro, a los Originadores Externos de compra de cartera de libranza a descuento, correspondiente a las cuotas aplicadas al cierre de cada mes y con la transferencia de los recursos, en los primeros cinco días del mes siguiente. El saldo restante de $2,324.4 corresponde a otros conceptos por mínima cuantía

Provisión para Cuentas por Cobrar

El siguiente es el movimiento de la provisión para cuentas por cobrar:

2014 2013 Saldo inicial $ 99,884.6 85.095.2 Más: Provisión cargada a gastos de operación 63,789.4 49.615.9

Intereses 22,445.7 28.404.6 Pago por Cuenta de Clientes 34,517.6 16.101.4 Comisiones Servicios Bancarios 2,860.4 560.5 Anticipo de contratos y proveedores 962.1 3.422.3 Otras 2,178.6 322.6 Componente contracíclico comercial intereses 666.5 714.1 Componente contracíclico comercial otros 50.4 27.0 Componente contracíclico consumo intereses 68.3 37.2 Componente contracíclico consumo otros 39.8 26.2

Total 163,674.0 134.711.1 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones (27,128.2) (25.892.5)

Intereses cartera 14,186.2 10.448.0 Pago por cuenta de clientes 8,276.,6 12.435.5 Comisión por servicios bancarios 505.2 1.077.0 Anticipo de contratos y proveedores 2,248.0 466.2 Otras 1,090.1 579.1 Componente contracíclico comercial intereses 715.6 793.1 Componente contracíclico comercial otros 39.5 47.9 Componente contracíclico consumo intereses 36.2 29.2 Componente contracíclico consumo otros 30.8 16.5

Castigos (6,517.9) (8.929.6) BRDP defecto provisión obligaciones (6.2) (4.4) Saldo final $ 130,021.6 99,884.6



72

(Continúa)

El siguiente es el detalle del castigo de cuentas por cobrar realizado en los años 2014 y 2013:

2014 Intereses Otros Conceptos Total

Comercial $ 744.4 1,471.4 2,215.8 Consumo 85.8 157.6 243.4 Hipotecaria 0.4 15.4 15.8 Microcréditos 1,538.7 2,463.3 4,002.0 Cuentas por Cobrar No Cartera 0.0 40.8 40.9

Total $ 2,369.3 4,148.5 6,517.9

2013

Intereses Otros Conceptos Total Comercial $ 2,573.5 2,321.5 4,895.0 Consumo 180.9 275.3 456.2 Hipotecaria 1.8 37.1 38.9 Microcréditos 1,145.9 2,302.1 3,448.0 Cuentas por Cobrar No Cartera 0 91.5 91.5

Total $ 3,902.1 5,027.5 8,929.6

NOTA 10. BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y BIENES REALIZABLES

El siguiente es el detalle de los bienes recibidos en pago:

a) Montos totales y porcentajes de provisiones:

2014

Tipo de bien Costo Provisión Depreciación Valor en Libros % Prov. Bienes muebles

(1) $ 592.4 (584.1) 0.0 8.3 98%

Inmuebles diferentes a vivienda 16,590.2 (8,360.1) 0.0 8,230.1 50% Bienes no utilizados en el Objeto Social

1,420.4 0.0 (451.0) 969.4

Total $ 18,603.0 (8,944.2) (451.0) 9,207.8

(1) Durante el año 2014, los bienes muebles recibidos en pago por $592.4 corresponden a Acciones por $252.5 recibidas de los clientes Fondo Ganadero del Caquetá - Agrosoledad y Muebles por $339.9 recibidos de los clientes Coldesmontes y Frutigutierrez Ltda.

2013

Tipo de bien Costo Provisión Depreciación Valor en Libros % Prov.

Bienes muebles $ 2.907.0 (2,893.1) 0.0 13.9 99.50% Inmuebles diferentes a vivienda 14,164.1 (5,638.9) 0.0 8,525.2 39.80%

Bienes no utilizados en el Objeto Social (1)

1,420.4 0.0 (408.5) 1.011.9

Total $ 18.491.5 (8,532.0) (408.5) 9.551.0

(1) Durante el año 2013, se reintegraron $881.3 que habían sido contabilizados como improductivos,

llevados nuevamente a Terrenos y Edificios por ser áreas productivas, con el siguiente detalle: Costo Terrenos $253.6 Edificios $387.3 y depreciación Edificios $240.4.

b) La permanencia que muestran los Bienes Recibidos en Pago es la siguiente:

2014

Bienes inmuebles diferentes a vivienda Bienes muebles (incluye acciones)

Permanencia Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Mayor a dos años $ 12,008.4 7,585.5 4,422.9 63% 500.1 498.8 1.3 99% Menor a un año

(1) 4,581.8 774.6 3,807.2 18% 92.3 85.3 7.0 92%

$ 16,590.2 8,360.1 8,230.1 592.4 584.1 8.3

(1) Este saldo corresponde a los Bienes contabilizados como recibidos en pago durante el 2014,

detallados en el literal c) de esta misma nota.



73

(Continúa)

2013

Bienes inmuebles diferentes a vivienda Bienes muebles

(incluye acciones)

Permanencia Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Mayor a dos años $ 4,624.0 3,699.2 924.8 80.0% 2,814.8 2,814.8 0.0 100.0% Menor a un año

(1) 9,540.2 1,939.7 7,600.5 20.3% 92.2 78.3 13.9 84.8%

$ 14,164.2 5,638.9 8,525.3 2,907.0 2,893.1 13.9

(1) Este saldo corresponde a los Bienes contabilizados como recibidos en pago durante el 2013,

detallados en el literal c) de esta misma nota.

c) Durante el año 2014 y 2013 se recibieron bienes por los siguientes conceptos:

2014

Inmuebles:

Fecha de Contabilización

Descripción

Valor

31/03/2014 21.12% de Inmueble Urbano MI 324-16734, ubicado en la Cra 4 10-53 de Vélez Santander.

$ 209.0

31/03/2014 Bodega MI 350-7379 y el 47.566% de Edificio MI 350-7088, inmuebles ubicados en Ibagué Tolima

954.0

31/03/2014 Inmueble MI 070-3912, ubicado en la calle 4 12-50 de Tunja Boyacá.

117.2

31/07/2014 Adjudicación del 39.59% sobre finca Corozalito de las flores, MI 015-0048716.

214.3

31/07/2014 Adjudicación del 4.15% sobre finca Corozalito de las Flórez No. 2, MI 015-0048717.

22.5

30/09/2014 Adjudicación lote cliente Bioabonos del Tequendama en liquidación, inmueble identificado con M.I. 156-40955 de la oficina Inst. Públicos de Facatativá.

1,769.8

31/12/2014 Adjudicación de BRDP del cliente Agroganadero. Inmueble identificado con M.I. 244-38914 de la oficina de Inst. públicos de Ipiales

1,295.0

$ 4,581.8

2013

Inmuebles:

Fecha de

Contabilización Descripción

Valor

27/03/2013 43.66% Inmueble rural Los Vagones – El Rosal Cundinamarca $ 6,233.1

27/03/2013 5.57% Inmueble rural Vereda La Punta - Tenjo Cundinamaarca

706.7

30/09/2013 Inmueble Rural de Sevilla Valle

190.0

31/12/2013 57% Sobre Maquinaria y Equipo - Granada Cundinamarca

19.7

31/12/2013 33.35% De lote de terreno rural ubicado en la vereda Llano Arriba de Gigante Huila.

98.4

31/12/2013 6 Lotes de terreno recibidos de San Antero Córdoba

2,311.9

31/12/2013 47.174 Acciones de REPOFAL – cliente Agrosoledad

72.6

$ 9,632.4

d) El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:

2014 2013

Saldo inicial $ 8,532.0 6,514.0 Más: Provisión cargada a gastos de operación 4,452.7 2,018.0 Menos: Recuperaciones 3,816.9 0.0 Reclasificación de BRP a Propiedad Planta y Equipo 223.6 0.0 Saldo final $ 8,944.2 8,532.0



74

(Continúa)

e) Para el 2014 se registraron ventas de Bienes recibidos en pago de acuerdo con lo establecido en la

Circular Externa Nº 043 del 2011 Capitulo III Reglas relativas a la adecuación administrativa de los

Bienes Recibidos en Pago:

Descripción Recibido al cliente

Recibido en la oficina

Fecha del registro contable

Valor en libros

valor venta

Utilidad en venta +/-

Lote de terreno en Funza Flores -El Molino Funza - Cund. 31/07/2008 1,869.6 3,105.6 1,236.0

1 buseta (mód.1998) Protag Zipaquirá - Cund. 31/05/2007 74.9 30.9 (44.0)

3 lotes de maquinaria (Puerto Lopez - Meta, Soledad - Atlántico y Santander de Quilichao - Valle

Molinos del Cauca en Liquidación.

Cali 10/09/2009 2,246.2 401.9 (1,844.3)

Total valores 4,190.7 3,538.4 (652.3)

NOTA 11. PROPIEDADES, EQUIPOS Y DEPRECIACIÓN

El detalle de la cuenta es el siguiente:

CONCEPTO 2014 2013 Terrenos $ 4,077.1 4,063.1 Construcciones en curso

(1) 308.9 638.0

Edificios(2)

24,338.6 22,115.2 Equipo, muebles y Enseres de oficina

(3) 69,758.1 67,365.5

Equipo de Computación(4)

15,364.7 14,283.9 Vehículos 1,205.5 1,111.9 Depreciación Acumulada (58,566.6) (51,277.9) Provisión Propiedades y Equipo 0.0 (278.2)

TOTAL $ 56,486.3 58,021.5

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen pólizas de seguros que cubren los riesgos de sustracción, incendio, rayo, explosión, terremoto, temblor, asonada, motín, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos. Las propiedades y Equipo del Banco corresponden a compras propias y a cesiones con la Caja Agraria en Liquidación, Banco Cafetero, Banco Central Hipotecario y Banco del Estado. No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los bienes, ni han sido cedidos en garantía prendaria. Durante el 2014 se realizaron de compras de propiedades y equipo y activaciones así:

Detalle Compras Activación

BRDP

Activación Construcciones

en curso

Edificios 850.0

Adiciones construcciones en curso 1,002.4 Equipo, Muebles y Enseres Oficina 6,958.6 Equipo de Computo 1,147.9 Vehículos 93.5 Activación edificio – Oficina La Cumbre -Valle 41.9

Activación terrenos – Oficina La Cumbre - Valle 14.0

Local bancario Fusagasugá 187.8 Oficina COA 1,143.6

Subtotal 10,052.5 55.9 1,331.4

Total compras +Activaciones 10,108.4

(1)

La disminución del saldo de la cuenta construcciones en curso corresponde a los movimientos registrados por adecuaciones realizadas al local bancario de Fusagasugá, al Centro de Operaciones Alternas (COA) y Dirección General por un valor de $1,002.4, una vez terminada las obras se trasladó al rubro de Edificios los



75

(Continúa)

bienes inmuebles como adiciones por $1,331.4, quedando un saldo de $308.9 que corresponde a Adecuaciones del Edificio la Dirección General.

(2)

La variación corresponde a las compras por $ 850.0 más la activación de la oficina de Cumbre y las adiciones por $1,331.4

(3)

Durante el 2014 se realizaron compras por $ 6,958.5 de Equipo Muebles y Enseres y bajas por un valor de $4,565.9 para incremento del $2.392.6.

(4)

Se realizaron durante el período compras de $1,147.9 y bajas por $67.1 para un incremento del $1,080.8 Durante el 2013 se incrementaron los activos fijos en $12,488.2, producto de las compras por $11,850.2, y construcciones en curso por $638.0. Dentro del valor de las compras se incluyen activaciones por valor de $715.6 producto de la toma física de Inventario de los Muebles, Enseres, Equipo de Oficina y Equipo de Cómputo, que se llevó a cabo por personal interno a nivel país, finalizada el 31 de diciembre de 2013. Bajas de Activos Fijos

Para el 2014 y 2013 se efectuaron bajas como producto de la actualización del inventario físico como se detalla a continuación:

2014

CONCEPTO

VALOR

DEPRECIACION

NETO

Equipo Muebles y Enseres $ 4,565.9 4,566.9 0.0 Equipos de Cómputo 67.1 67.1 0.0 Total $ 4,633.0 4,633.0 0.0

2013

CONCEPTO

VALOR

DEPRECIACION

NETO

Equipo Muebles y Enseres $ 1,191.4 1,191.4 0.0 Equipos de Cómputo 44.1 44.1 0.0 Total $ 1,235.5 1,235.5 0.0

Depreciación Acumulada

El detalle de la depreciación acumulada es el siguiente:

2014 2013 Edificios $ 13,469.4 12,301.6 Equipos, Muebles y enseres de Oficina 34,089.0 30,831.1 Equipos de Computación 10,005.5 7,217.0 Vehículos 1,002.7 928.2 Total $ 58,566.6 51,277.9

Provisiones

2014 2013 Saldo inicial $ 278.2 278.2 Más: Provisión cargada a gastos de operación 0.0 0.0 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 278.2 0.0 Saldo Final $ 0.0 278.2

Valorizaciones

Para el 2014 el Banco contrato a la firma AVANSIN LTDA (Avalúos Asesorías industriales) para realizar actualización a los avalúos técnicos a los Bienes inmuebles (Terrenos y Edificios) de propiedad del Banco correspondientes al 2013 por un valor total de $97,657.6 de acuerdo a la comunicación Nº 83 del 9 de Julio del 2014 del Gerente del proyecto IFRS-ERP



76

(Continúa)

Al 31 de diciembre del 2014 la cuenta de valorizaciones presenta un incremento de $11.692.8 frente al 2013 correspondiente a Incremento del valor de la valorización en $10,801.7 más la aplicación del índice de precios al consumidor de 3.66% para un saldo de $3,574.3 menos el ajuste por reversión del incremento del IPC año 2013 de $2,789.1 más la valorización del predio donde funciona la oficina Cumbre por $ 106.0.

CÁLCULO DE LAS VALORIZACIONES DE LOS ACTIVOS FIJOS

Valor de los avalúos 2013 97,657.7

(-) Valor neto en libros (15,915.7) (=) Valorización año 2014 81,741.9

Saldo de la cuenta puc199510 valorización inmuebles al 31/12/2013 73,623.3

(-) Ajuste por reversión del incremento del IPC año 2013 (2,789.1)

(+) Registro de la valorización del predio donde funciona la Oficina La Cumbre - Valle 106.0

Saldo de la cuenta puc199510 valorización inmuebles al 31/12/2013 base para el cálculo de la valorización

70,940.2

Incremento del valor de la valorización 10,801.7

Ajuste a la valorización con base en el IPC del año 2014 3,574.3

Al 31 de diciembre de 2013 la cuenta de valorizaciones registra un saldo de $73,623.3, que se realizaron aplicando el índice de precios al consumidor el cual fue del 1.94% para el 2013, de acuerdo con la actualización de los avalúos comerciales efectuados por peritos en la materia como LONPROCOL; HECTOR RODRIGUEZ DIAZ; JUAN CARLOS RUEDA ARIZA; PAOLA PEDROZA; JOSE ALBERTO PONCE.

Al cierre contable del año 2013, las valorizaciones de activos fijos incluyen $7,324.8 correspondiente a los activos fijos improductivos. Se registran para el 2013 Bienes no utilizados en el objeto social, Cuenta 17250500005 - terrenos por $594.4, Cuenta 17251500005 - edificios $826.0 y depreciación acumulada edificios Cuenta - 17259500005 $408.6. Bienes no utilizados en el objeto social de la empresa Áreas improductivas 2014

Para el 2014 se registraron por concepto de Bienes no utilizados en el objeto social, Cuenta 17250500005 - terrenos por $594.4, Cuenta 17251500005 - edificios $826.0 y depreciación acumulada edificios Cuenta - 17259500005 $ 451.0.

Para el 2013 en la Cuenta 17250500005 - terrenos por $594.4, Cuenta 17251500005 - edificios $826.0 y depreciación acumulada edificios Cuenta - 17259500005 $408.6. Áreas productivas a improductivas para el 2014

Concepto 2014 2013 Terrenos $ 594.4 594.4

Edificios 826.0 826.0 Depreciación Acumulada (451.0) (408.6)

$ 969.4 1,011.9

Para el 2014 no se registraron adiciones a este rubro de terrenos ni edificios, la variación presentada en la depreciación acumulada se representa por la causación de la misma por los años de vida útil. Áreas improductivas a productivas

Para el 2014 no se registró movimientos por este concepto. El 31 de marzo de 2013 se registró el traslado de (9) áreas improductivas del Banco a productivas:

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Terreno $ 253.6 0.0 253.6 Edificio 387.3 240.4 146.9 Total $ 640.9 240.4 400.5



77

(Continúa)

Áreas improductivas restantes 2013 (Ver Nota 10)

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Terreno $ 594.4 0.0 594.4 Edificio 826.0 408.6 417.4 Total $ 1.420.4 408.6 1,011.8

NOTA 12. OTROS ACTIVOS Gastos Anticipados y Cargos Diferidos:

El siguiente es el detalle:

2014 2013 Gastos pagados por anticipado

Seguros $ 352.3 1,474.6 Arrendamientos 0.2 0.5 Prima por compra de cartera de libranza al descuento

(1) 52,522.8 5,719.3

Total 52,875.3 7,194.4 Cargos diferidos

Remodelaciones(2)

0.0 3,806.7

Programas para computador (2)

0.0 8,441.4

Mejoras a propiedades tomadas en arriendo (2 y 3)

0.0 10,931.8

Impuesto de Renta Diferido (4)

11,370.4 6,986.0

Impuesto del Patrimonio 0.0 15,438.0 Impuesto del Patrimonio -Sobretasa 0.0 3,859.5

11,370.4 49,463.4 Total $ 64,245.7 56,657.8

(1) Corresponde a los saldos de las primas pagadas en las operaciones de compra de cartera de libranza a descuento, que se amortizarán como gasto del Banco, en alícuota mensual dentro del plazo aprobado para atender la deuda de cada uno de los créditos o hasta la precancelación o prepago de los mismos.

(2) Por la remodelación de las oficinas durante el 2014 y 2013, se causaron gastos por $24,100.2 y

$10,436.6, respectivamente. Los rubros contables de cargos diferidos al corte de diciembre de 2014, no presentan saldo, debido a que el Banco decidió realizar la amortización acelerada de los saldos durante la vigencia, dada la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera a partir del 1 de enero de 2015, según decreto 2784 del 28 de diciembre de 2012, por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que integran el Grupo 1.

(3) En sesión de Junta Directiva llevada a cabo el 28 de febrero de 2008, según Acta No 359 se aprobó

la remodelación de 555 oficinas a nivel nacional, para adecuarlas y prestar un servicio integral de alta calidad, acorde con la propuesta de valor del Banco, las expectativas de los clientes y las tendencias del mercado.

Al cierre de diciembre de 2009, se habían adjudicado 533 contratos para la remodelación de dichas oficinas, de los cuales 248 oficinas han sido afectadas contablemente en la cuenta de cargos diferidos por efectos de la facturación de estas remodelaciones, la cual se viene amortizando de acuerdo con la vigencia de cada contrato. Durante el 2014 y 2013, se causaron gastos por las amortizaciones de las remodelaciones en $24,100.3 y $10,436.6, respectivamente.

(4) Corresponde al impuesto de Renta que el Banco pagó en el 2014 y 2013, que se recupera en periodos siguientes, causado por los ingresos realizados y contabilizados en la cuenta Otros Pasivos – Abonos Diferidos, originados en procesos de reestructuración de cartera.



78

(Continúa)

El siguiente es el movimiento de los cargos diferidos para el año 2014:

2014

Concepto Saldo al

31/12/13 Adiciones Amortizaciones

Saldo al 31/12/14

Remodelaciones $ 3,806.7 1,041.3 4,848.0 0.0 Programas para computador 8,441.4 6,515.0 14,956.4 0.0 Mejoras a propiedades tomadas en arriendo 10,931.8 8,320.0 19,251.8 0.0 Impuesto de Renta Diferido 6,986.0 9,339.4 4,955.0 11,370.4

Impuesto al Patrimonio(1)

15,438.0 0.0 15,438.0 0.0

Sobretasa al Impuesto de Patrimonio(1)

3,859.5 0.0 3,859.5 0.0

Total $ 49,463.4 25,215.7 63,308.7 11,370.4

(1)

El Banco es sujeto pasivo del impuesto al patrimonio y de la sobretasa establecida por la Ley 1370 de 2009 y el Decreto Legislativo 4825 de 2010 a la tarifa del 6% liquidado sobre el patrimonio líquido del 1 de enero de 2011.

En el año 2012, se presentó el proyecto de corrección de la declaración del impuesto al patrimonio, la DIAN acepto la corrección y confirma el proyecto de corrección presentado por el Banco con la liquidación oficial No. 312412012000078 de 28 de agosto de 2012, razón por la cual el Banco ajusto en el año 2012 el valor de las cuotas a pagar, las cuales se cancelan en el mes de mayo y septiembre de los años 2011, 2012, 2013 y 2014.

La Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales –DIAN en septiembre 15 de 2014 emitió el Requerimiento Especial No. 312382014000099 con el cual pretende un mayor valor del impuesto de $20,060.5 más una sanción de inexactitud de $12,344.9 para un total de $32,405.4, el Banco a su vez dio respuesta dentro de los término, donde expuso los argumentos jurídico tributarios por los cuales no es procedente la liquidación de estos valores. la DIAN cuenta con 90 días para definir si acepta la reposición o ratifica la liquidación propuesta, el cual vence en marzo 16 de 2015.

El siguiente es el estado del impuesto al patrimonio por la sobretasa al cierre de los años 2014 y 2013:

2014 2013

Valor del Impuesto $ 19,297.5 38,595.0 Monto amortizado a revaloración 0.0 0.0 Monto amortizado a resultados 19,297.5 19,297.5 Ajuste menor valor proyectado de corrección 0.0 0.0 Valor por amortizar registrado cargos diferidos $ 0.0 19,297.5

El siguiente es el movimiento de los cargos diferidos para el año 2013:

2013

Concepto Saldo al 31/12/12

Adiciones Amortizaciones Saldo al 31/12/13

Remodelaciones $ 3,327.6 3,645.3 3,166.2 3,806.7

Programas para computador 7,495.2 4,799.3 3,853.1 8,441.4

Mejoras a propiedades tomadas en arriendo

10,201.9 8,000.2 7,270.3 10,931.8

Impuesto de Renta Diferido 8,457.4 374.1 1,845.5 6,986.0

Pérdida Ajuste Márgenes de Valoración

1.0 0.0 1.0 0.0

Impuesto al Patrimonio(1)

30,876.0 0.0 15,438.0 15,438.0

Sobretasa al Impuesto de

Patrimonio(1)

7,719.0 0.0 3,859.5 3,859.5

Total $ 68,078.1 18,819.0 35,433.8 49,463.4



79

(Continúa)

(1) El Banco es sujeto pasivo del impuesto al patrimonio y de la sobretasa establecida para el año

2011 por la Ley 1370 de 2009 y el Decreto Legislativo 4825 de 2010 a la tarifa del 6% liquidado sobre el patrimonio liquido del 1 de enero de 2011.

En el año 2012, se presentó el proyecto de corrección de la declaración del impuesto al patrimonio, la DIAN acepto la corrección y confirma el proyecto de corrección presentado por el Banco con la liquidación oficial No. 312412012000078 de 28 de agosto de 2012, razón por la cual el Banco ajusto en el año 2012 el valor de las cuotas a pagar, las cuales se cancelan en el mes de mayo y septiembre de los años 2011, 2012, 2013 y 2014. El siguiente es el estado del impuesto al patrimonio por la sobretasa al cierre de los años 2013 y 2012:

2013 2012

Valor del Impuesto $ 38,595.0 59,877.4 Monto amortizado a revaloración 0.0 0.0 Monto amortizado a resultados 19,297.5 19,304.0 Ajuste menor valor proyectado de corrección 0.0 1,978.4 Valor por amortizar registrado cargos diferidos $ 19,297.5 38,595.0

Otros Activos – Otros

El detalle es el siguiente:

2014 2013

Créditos a empleados (1)

$ 164.6 158.2

Depósitos 1,229.3 1,059.1

Diversos

Anticipo impuesto de industria y comercio (2)

596.6 359.9

Total $ 1,990.5 1,577.2

(1) La Junta Directiva del Banco en su sesión del 16 de junio de 2011, Acta 452, aprobó la creación e

implementación de nuevas líneas de crédito, direccionadas dentro del plan de beneficios para empleados de planta del Banco, como sujetos para el otorgamiento de crédito con destino al financiamiento de la compra de vehículo y de estudios de educación superior. Estas líneas de crédito fueron implementadas mediante la Circular Reglamentaria 042 del 9 de mayo de 2012.

(2)

Para los años 2014 y 2013, el Banco trasladó el valor de anticipo del impuesto de renta y el valor de las retenciones en la fuente que le practicaron durante el año correspondiente, a la cuenta PUC 281505 – Provisión Impuesto de Renta, de conformidad con las instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Provisión de Otros Activos

El siguiente es el movimiento de la provisión de otros activos, que corresponden a la cartera de empleados:

2014 2013

Saldo inicial $ 4.5 2.3 Más: Provisión cargada a gastos de operación 5.9 6.6 10.4 8.9 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 5.9 4.4 Saldo final $ 4.5 4.5



80

(Continúa)

NOTA 13. DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Certificados de Depósito a Término

Los certificados de depósito a término se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:

2014 2013 Menos de 6 meses $ 195,294.2 181,327.3 Igual a 6 meses y menor de 12 meses 595,382.3 206,219.3 Igual a 12 meses y menor de 18 meses 76,341.5 263,629.7 Igual o superior a 18 meses 12,749.6 18,511.9 Subtotal $ 879,767.6 669,688.2

Otros

El detalle de otros depósitos y exigibilidades es el siguiente:

2014 2013 Bancos y corresponsales $ 9,764.3 10,232.8 Depósitos especiales

(1) 4,832,041.0 4,198,853.5

Exigibilidades por servicios bancarios: Giros por pagar

(2) 173,334.9 292,627.6

Cheques de gerencia 36,906.5 39,923.0 Subtotal $ 210,241.4 332,550.6 Total $ 5,052,046.7 4,541,636.9

(1) Este concepto, al 31 de diciembre de 2014 incluye Depósitos Judiciales por $4,143.218.7; Cauciones

Judiciales por $617,010,6, Depósitos de Arrendamiento por $54,482.6, Depósitos Títulos Valores por $8,452.7, Depósitos de la Nación $7,359.9 y $1,516.6 de otros depósitos. En el 2013 incluye Depósitos Judiciales por $3,653.962.7; Cauciones Judiciales por $478,289.3 Depósitos de Arrendamiento por $50,615.1, Depósitos Títulos Valores por $8,070.8, Depósitos de la Nación $7,295.0 y $620.6 de otros Depósitos; correspondientes a los depósitos judiciales cuya administración fue trasladada al Banco de la Caja Agraria, mediante el Decreto 1065 de 1999.

(2) Este concepto al 31 de diciembre de 2014 disminuyó en $119,292.7 con respecto al cierre de

diciembre de 2013, este concepto incluye giros por pagar al sector privado por valor de $172,278.0 giros por pagar sector oficial por $1,028.9 y giros por pagar en moneda extranjera por $28.0. En el 2013 incluye giros por pagar al sector privado por valor de $290,987.5 giros por pagar sector oficial por valor de 1,535.1 y giros por pagar en moneda extranjera por $94.1. Los movimientos contables de este concepto son por el abono de los diferentes convenios que el banco tiene actualmente a nivel nacional.

Cada módulo del sistema que administra un producto, genera internamente la contabilidad de las transacciones, afectando las cuentas reales del producto y utilizando como contrapartida, cuando se requiere interactuar contablemente con otro módulo o componente del sistema, una cuenta puente. Durante el proceso de fin de día o al día inmediatamente siguiente, los valores de estas cuentas son revertidos y contabilizados en las cuentas reales.

Por su parte, los rechazos operativos son registrados en cuentas asociadas a cada producto y en el proceso de revisión se solucionan las causas que los ocasionaron, para efectuar el registro en la cuenta correspondiente.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se registraron provisiones por $303.4 y $326.2, que incluyen las cuentas puente y los rechazos no resueltos, como se muestra a continuación (Ver Nota 17):

Producto Provisión Cuentas Puente

2014 2013 Cuentas de Ahorro – Valores en Suspenso

303.4 288.7

Canje 0.0 37.5

303.4 326.2



81

(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sobre los depósitos en moneda legal, los encajes se constituyen en las siguientes proporciones, de acuerdo con la Resolución Externa 11 de 2008 Expedida por el Banco de la República, así:

a) Se aplica un porcentaje del 11% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Depósitos en cuenta corriente

- Depósitos simples

- Fondos en Fideicomiso y cuentas especiales

- Bancos y corresponsales

- Depósitos especiales

- Exigibilidades por servicios bancarios

- Servicios bancarios de recaudo

- Establecimientos afiliados

- Aceptaciones después del plazo

- Contribución sobre transacciones

- Impuesto a las ventas por pagar

- Cheques girados no cobrados

- Donaciones de terceros por pagar

- Recaudos realizados

- Otras cuentas por pagar diversas

- Cuentas canceladas

- Fondos cooperativos específicos

- Otros pasivos diversos

- Cuenta pasiva de reporte - Secciones especiales

- Depósitos de ahorro

- Cuentas de ahorro de valor real

- Cuentas de ahorro especial

- Cuenta centralizada

- Compromisos de transferencia, salvo aquellos realizados con entidades financieras y con el Banco de la República: en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación

- Sucursales y Agencias

b) Se aplica un porcentaje del 4.5% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Certificados de depósito a término menores de 18 meses

- Certificados de ahorro de valor real menores de 18 meses

- Bonos de garantía general menores de 18 meses

- Otros bonos menores de 18 meses

- Sucursales y Agencias

c) Se aplica un porcentaje del 0.0% a los siguientes depósitos y exigibilidades:

- Certificados de depósito a término iguales o superiores a 18 meses

- Certificados de ahorro de valor real iguales o superiores a 18 meses

- Bonos de garantía general iguales o superiores a 18 meses

- Otros bonos iguales o superiores a 18 meses

- Compromisos de transferencia realizados con la Tesorería General de la Nación: en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación

- Sucursales y Agencias.



82

(Continúa)

NOTA 14. CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

El siguiente es el detalle en moneda legal y moneda extranjera convertida a moneda legal:

2014 2013

Fondo para el financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $ 5,223,766.6 5,062,163.7

Banco de Comercio Exterior 6,652.5 8,145.6

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. – FINDETER 134,066.4 21,145.5

Bancos del Exterior – Cartas de crédito Citibank 11,065.1 5,104.7

Total $ 5,375,550.6 5,096,559.5

El Gobierno Colombiano en virtud del mandato Constitucional, ha establecido programas para promover el desarrollo de ciertos sectores de la economía, como el de comercio exterior, agricultura, ganadería, turismo y otras industrias. Dichos programas están bajo la administración del Banco de la República y de algunas otras entidades del Estado. En desarrollo de tales programas, a través del Banco se reciben las solicitudes de crédito presentadas por clientes en determinados sectores de la economía. Dicha información es sometida a un completo análisis, de acuerdo con las políticas de crédito establecidas por la Entidad y en los eventos en que el resultado del análisis efectuado determina la viabilidad del otorgamiento del crédito, el Banco solicita los fondos correspondientes a la Entidad Gubernamental encargada del programa. Esta entidad recibe las solicitudes de redescuento, valida que la información corresponda a las condiciones de plazos, rubros, montos y otros para determinar su cumplimiento con las políticas de crédito y puede también realizar un análisis independiente de crédito del cliente solicitando documentación individual de los mismos. Una vez aprobado, la entidad del Gobierno desembolsa los fondos al Banco, quien a su vez desembolsa los fondos al cliente y asume el riesgo del crédito.

El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras de acuerdo con sus períodos de vencimiento, al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014

De 0 a 1

año De 1 a 3

años Más de 3

años Total Intereses por Pagar

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $ 339,041.2 1,206,266.8 3,678,458.6 5,223,766.6 34,406.8

Banco de Comercio Exterior 246.3 867.4 5,538.8 6,652.5 26.9

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. FINDETER 1,455.3 2,592.9 130,018.2 134,066.4 1,002.8

Bancos del Exterior - Citibank

11.065.1 0.0 0.0 11,065.1 23.0

1. Total (1)

$ 351,807.9 1,209,727.1 3,814,015.6 5,375,550.6 35,459.5

(1)

El saldo de $5,375.550.5 al 31 de diciembre de 2014, incluye el saldo de las cuentas puente de cada uno de los bancos de segundo piso, así:

• FINAGRO. La cuenta puente 24130000997 registra al cierre del ejercicio $334.5 que corresponde a:

- Vencimientos de cuota de 154 operaciones del día 31 de diciembre de 2014 por $175.4 que son

cobrados por Finagro el primer día hábil del 2015. - Un saldo de $230.3 que obedece a 20 operaciones aprobadas sin desembolsar al cierre contable. - Se recibieron prepagos por $71.2, correspondiente a 3 operaciones que el sistema no registro

automáticamente en la contabilidad. • BANCOLDEX. La cuenta puente 24100500998 registra al cierre del ejercicio $4.8 que corresponde a

los vencimientos de cuota de 4 operaciones del 31 de diciembre de 2014 y son cobrados por Bancoldex el primer día hábil del 2015.



83

(Continúa)

• FINDETER. La cuenta puente 24140000996 registra al cierre del ejercicio $16.9, que corresponde a

los vencimientos de cuota de 2 operaciones del 31 de diciembre de 2014 y son cobrados por Findeter el primer día hábil del 2015.

• CITIBANK. La cuenta 24350001315 registra al cierre del ejercicio $11,065.1 equivalentes a un total de

USD 4,624,988.27 y corresponde a las financiaciones otorgadas por CITIBANK New York para atender operaciones de comercio exterior.

2013

De 0 a 1

año De 1 a 3

años Más de 3

años Total Intereses por Pagar

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $ 368,475.5 1,160,233.2 3,533,455.1 5,062,163.8 38,302.3

Banco de Comercio Exterior 236.0 1,174.0 6,735.6 8,145.6 29.7

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. FINDETER 1,075.7 5,651.3 14,418.4 21,145.4 63.2

Bancos del Exterior - Citibank

5,104.7 0.0 0.0 5,104.7 16.O

2. Total (1)

$ 374,891.9 1,167,058.5 3,554,609.1 5,096,559.5 38,411.2

(1) El saldo de $5,096,5759.5 al 31 de Diciembre de 2013, incluye el saldo de las cuentas puente de cada

uno de los bancos de segundo piso, así:

• FINAGRO. $1,104.9 distribuidos en $299.7 por vencimiento de cuota de 102 operaciones del 31 de diciembre de 2013, que son cobrados por Finagro el primer día hábil del año 2014, y $805.2 que corresponden a 24 operaciones aprobadas sin desembolsar al cierre contable.

• BANCOLDEX. $5.1 que corresponde a los vencimientos de 4 operaciones del 31 de diciembre de

2013 y son cobrados por Bancoldex el primer día hábil del año 2014.

• FINDETER. $6.4 que corresponde a los vencimientos de 4 operaciones del 31 de diciembre de 2013 y son cobrados por Bancoldex el primer día hábil del año 2014.

NOTA 15. CUENTAS POR PAGAR Intereses

El detalle de los intereses por pagar es el siguiente:

2014 2013 Depósitos y exigibilidades $ 16,635.5 14,105.1 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 35,459.5 38,411.2 Total $ 52,095.0 52,516.3



84

(Continúa)

Comisiones y Honorarios

El siguiente es el detalle de la cuenta Comisiones y Honorarios

CONCEPTO 2014 2013 Comisiones

Cenit $ 226.5 185.7 Convenio familias en acción 295.2 3,375.3 Corresponsales bancarios 16.6 26.5

Honorarios Junta Directiva 9.9 21.3 Revisoría Fiscal 613.2 257.3 Asesorías Jurídicas 83.4 142.1 Asesoría Desarrollo 1,250.8 3,127.8 Plan FONSA - 2014 454.9 0.0 Visitas Control de Inversión 892.8 586.5 Recaudos Prejuridicos 7,955.5 5,637.8 Recaudos Jurídicos

(1) 11,327.6 11,136.6

Dirección General (2)

4,439.3 13,090.0 Otros 220.1 151.2

Total $ 27,785.8 37,738.1

(1)

Este saldo corresponde a los honorarios recaudados de los clientes y adeudados a los abogados contratados por el Banco, para realizar la gestión de la cobranza jurídica de la cartera del Banco. El área de Administración de Cartera gestiona y atiende el pago de los mismos, previa la validación, conciliación y autorización de las facturas o cuentas de cobro presentadas por los abogados, sobre un alto volumen de operaciones mensuales de recaudo y pago de honorarios de cobranza jurídica, señalando esta área que por la dinámica del flujo de estas operaciones, los saldos por el rubro de cuentas por pagar honorarios cobranza jurídica, permanece de manera constante y no tiende a disminuir.

(2) Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de la cuenta se encuentra compuesto por los saldos de honorarios

adeudados a las siguientes firmas: Procesos & canje S.A. $891,6, Manejo Técnico de Información $860.8, Iron Montain Colombia SAS $480.8, Cobiscorp $416.4 y otros por $1,789.7. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la cuenta se encuentra compuesto por los honorarios adeudados a Unión Temporal Carpeta Digital $5,587.6; Manejo Técnico de Información S A $2,663.9; Iron Mountain Colombia S.A.S. $1,153.7, Procesos & Canje S.A. $1,020.2 y otros $711.2.

Otras

El detalle de las otras cuentas por pagar es el siguiente:

2014

2013

Arrendamientos $ 4,333.2

6,529.3 Impuestos

(1)

115,093.8

19,303.5

Contribución sobre transacciones

1,170.0

2,385.8 Impuestos a las ventas por pagar

5,130.3

5,195.6

Prometientes compradores (2)

1,786.2

3,257.2 Proveedores

17,550.7

15,323.9

Contribuciones y afiliaciones

115.7

1,061.2 Retenciones y aportes laborales

16,552.0

24,239.3

Prima de Seguro

2.7

0.8 Cheques girados no cobrados

(3)

9,229.3

8,963.2

Recaudos realizados

55,837.5

43,335.2 Fondo Nacional de Garantías – FNG

500.9

411.3

Programas de Bienestar social

12.3

224.8 UNIBAN S.A 252.5 252.5 C. I. BANACOL 153.9 153.9 Comercializadora Internacional Sociedades Unidas S.A. 182.3 182.3 Intereses por pagar CDTs vencidos

132.9

146.9

Auxilio funerario

1,189.3

970.5 Fondo Agropecuario de Garantías - FAG

5,260.4

7,163.8

Fondo Regional de Garantías – FRG

160.4

269.5 PASAN $ 234,646.3 139,370.5



85

(Continúa)

2014

2013

VIENEN $ 234,646.3 139,370.5 Comisiones por pagar ONG

0.0

124.8

Davivienda

0.0

85.6 Retiros tarjetas débito – Visa

2,486.5

2,293.3

Retiros tarjetas débito – Servibanca

4,059.4

15,936.4 Retiros tarjetas débito - Otras redes

406.0

406.0

CENIT

11,130.7

3,969.5 Caja de Compensacion Colsubsidio 128.0 128.0 Aseguradora de Vida Colseguros 1.4 1.4 Assenda

32,678.3

4,008.0

Seguro de vida deudores positiva(4)

4,614.0 0.0 Otras cuentas por pagar Garantías Especiales FNG, FAG, FOGACAFE

(5) 7,467.9

7,467.9

Finagro - 60% programa PADA (6)

398.5

352.0 Indemnización recibidas de aseguradoras

356.7

277.9

Fondo Nacional del Ahorro 1,273.7 1,273.7 Sociedad Hotelera Tequendama 370.2 370.2 Certificados de Depósito a Término fuera de rango

(7) 528.2 569.9

Recursos recibidos programa FONSA 2014(8)

17,155.3 0.0. Otras

6,183.0

3,964.3

$ 323,884.1

180,599.4

(1)

Al 31 de diciembre de 2014, este saldo está compuesto por $70,545.8 correspondiente al impuesto de renta y complementarios; $44,543.5 al impuesto de renta para la equidad -CREE y $4.5 correspondiente a sobretasas de impuestos municipales del año 2014. Estos impuestos se cancelaran durante el año 2015.

Al 31 de diciembre de 2013, este saldo está compuesto por $15,438.0 correspondiente al impuesto al patrimonio; $3,859.5 a la Sobretasa sobre el Impuesto al Patrimonio; $0.6 impuesto predial inmueble Medellín último trimestre 2013 y $5.3 correspondiente a sobretasas de impuestos municipales del año 2013. Estos impuestos se cancelaran durante el año 2014.

(2) Para el 2014 se registró ventas de Bienes inmuebles recibidos en dación de pago por un valor de $740.8

los cuales se encuentran en proceso de escrituración, registro y entrega.

BIENES INMUEBLES RECIBIDOS EN DACION DE PAGO OFICINA AREA ID IDENTIFICACION

TIPO ID. NOMBRE VALOR

9000 3030 559123 5964818 CC JOSE ISRAEL CRUZ CARDENAS $19.0

9000 3030 760552 12187503 CC GERARDO RIVERA TRIVIÐO 0.2

9000 3030 5580033 79140917 CC ROGELIO MANUEL JOSE ARENAS ABELLA 314.0

9000 3030 11695511 8600468448 N AMAVIL S.EN C. 259.0

9000 3030 11742703 7531751 CC LUIS ALBERTO GONZALEZ CHAUX 98.3

9000 3030 11976624 1075542417 CC ALBA LUZ QUIROGA DIAZ 28.3

9000 3030 10237590 52198071 CC CAROLINA GUEVARA ACOSTA 22.0

VALOR $740.8

Para el 2014 se registró ventas de Bienes muebles recibidos en dación de pago por un valor de $ 1,045.3 los cuales se encuentran en proceso de escrituración, registro y entrega.

BIENES MUEBLES RECIBIDOS EN DACION DE PAGO

OFICINA AREA ID IDENTIFICACION TIPO ID. NOMBRE VALOR

9000 3030 41555 346355 CC ALFONSO ALBERTO HERRERA HERRERA $0.1

9000 3030 251420 2762575 CC MOISES BARCO ASPRILLA 0.1

9000 3030 6967998 17164405 CC FABIO ANIBAL AMAYA REY 64.7

9000 3030 7008888 9000934321 N MINA REAL LTDA 0.2

9000 3030 11587644 15377384 CC JOSE ALCIDES GUTIERREZ PEREZ 0.3

9000 3030 11664291 9003358641 N INNOVA QUALITY S A S 979.9

Valor $1,045.2

(3)

Los Cheques de Gerencia Girados y no cobrados después de 180 días de su emisión, se trasladan a cuentas por pagar, donde deben permanecer por un término de 11 años, luego de cumplir este tiempo sin haberse pagado el Banco cumpliendo las normas de la Superintendencia Financiera puede registrarlos en el ingreso, durante el 2014 el Banco registro ingresos por este concepto por $429.6 y



86

(Continúa)

durante el 2013 por $141.4, Los ingresos por este concepto corresponden en el 2014 a 75 oficinas a nivel nacional, siendo la regional occidente la que más ingresos originó al Banco con un 44% del total general.

(4)

Corresponde a la creación de cuenta por pagar a cargo de la Compañía Positiva por concepto de la cancelación de la prima de seguro de vida deudores, correspondiente al mes de noviembre de 2014, cuya póliza se encuentra representada con el No. 80-18-3000005

(5) Corresponde a las cuentas de cobro generadas en marzo de 2011 por el Banco a cargo de Juriscoop

Servicios Jurídicos S.A. – JURISERVICIOS por $7,118.8 y $349.1 por concepto de 2.015 y 91 operaciones, respectivamente, las cuales no fueron reclamadas por Juriscoop a los entes garantes, Fondo Nacional de Garantías FNG, Fondo Agropecuario de Garantías FAG y FOGACAFE.

(6)

Durante el 2012 se realizó el reintegro de los recursos del 60% a FINAGRO correspondiente al alivio otorgado durante el primer año de los Medianos Productores beneficiarios del programa PADA; estos valores corresponden a la diferencia entre lo aplicado por el Banco y lo abonado por FINAGRO en la liquidación de intereses, y son trasladados a FINAGRO, una vez el Ministerio aprueba el pago de la diferencia anteriormente mencionada. Lo anterior debido a errores generados por FINAGRO en la liquidación de los intereses.

(7)

Estos títulos de plazo fijo se han mantenido como una exigibilidad desde que fueron entregados por la extinta Caja Agraria al Banco Agrario en el marco del contrato de cesión de activos y pasivos en junio de 1999, los cuales presentan condiciones y plazos diferentes a los que capta y administra el sistema del Banco Agrario, en algunos casos el vencimiento es cada 325 días, una vez se vencían se reclasificaban desde el rubro de captaciones al de pasivos estimados y desde el último trimestre del 2013 se han reclasificado como cuentas por pagar.

(8)

Corresponde al saldo de los recursos recibidos sobre el 40% de anticipo, por la venta de cartera Programa Fonsa 2014, que se utilizan a medida que se avalan y aceptan los créditos objeto de venta, según el proceso y condiciones definidas en el contrato

NOTA 16. OTROS PASIVOS Obligaciones Laborales Consolidadas

El detalle de las obligaciones laborales consolidadas es el siguiente:

2014 2013

Vacaciones consolidadas $ 7,092.6 6,440.1

Prima de vacaciones 7,092.6 6,440.1

Bonificación por recreación 945.6 858.7

Total $ 15,130.8 13,738.9

El Banco no tiene a cargo pasivo pensional, toda vez que inició sus operaciones en el año 1999. A partir de la fecha de vinculación de sus trabajadores el Banco como empleador realiza aportes por 16.522% cuando los funcionarios devenguen hasta 10 SMMLV, y para los que devenguen por encima de los 10 SMMLV se realizaran aportes por el 30.022% a las respectivas instituciones oficiales o privadas para el pago de la seguridad social. En consecuencia, no tiene obligaciones pensionales ni debe elaborar un cálculo actuarial.

Ingresos Anticipados

El detalle de los ingresos anticipados es el siguiente:

2014 2013

Otros (1)

$ 78,187.3 48,602.3

(1)

Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de $78,187.3 incluye $20,563.9, que corresponden a los ingresos por la administración de los recursos del subsidio recibido del Gobierno Nacional y



87

(Continúa)

asignados a cada uno de los Programas de Vivienda de Interés Social Rural, otorgados por intermedio del Banco y $57,623.3 de los siguientes conceptos:

Colombia Humanitaria $ 4,372.5

Programa PADA – Banco 212.8

VIS – Evaluación Proyectos 7,768.9

VIS - Gerencias Integrales 38,491.4

VIS – Cubrimiento 949.6

VIS – Fortalecimiento de Comunicaciones 11.6

Convenio Interadministrativo con EPM 2,241.5

Intereses Convenio Banco SDDE 266.9

Intereses Convenio IPES 100.5

Arrendamientos 2.2

Gastos de Viaje – Interventores y otros 69.6

Administración de Rendimientos y Fondos Reinvertidos 3,135.6

Total $ 57,623.3

Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de $48,602.3 incluye $11,568.3, que corresponden a los ingresos por la administración de los recursos del subsidio recibido del Gobierno Nacional y asignados a cada uno de los Programas de Vivienda de Interés Social Rural, otorgados por intermedio del Banco y $37,033.9 de los siguientes conceptos:

Colombia Humanitaria $ 6,092.1

Programa PADA – Banco 212.8

VIS – Evaluación Proyectos 3,661.7

VIS - Gerencias Integrales 21,723.5

VIS – Cubrimiento 949.6

VIS – Fortalecimiento de Comunicaciones 2,276.7

Intereses Convenio Banco SDDE 592.9

Intereses Convenio IPES 30.7

Arrendamientos 2.2

Gastos de Viaje – Interventores y otros 120.0

Administración de Rendimientos y Fondos Reinvertidos 1,371.7

Total $ 37,033.9

El valor al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por $20,563.9 y $11,568.3, se amortizará de acuerdo con la vigencia y ejecución de cada Programa, así:

2014

Programa – Vigencia Saldo por

Amortizar al 31/12/13

Amortización año 2014

PROYECTO 02 REC 10/12 $ 3,292.3 2,236.5 PROYECTO 01 REC 10/12 DESPLAZADOS 2012 1,041.1 607.3 PROYECTO 01 REC 10/13 DESPLAZADOS 2013 2,151.1 24.8 PROYECTO 02 REC 10/13 3,811.6 0.0 PROYECTO 02 REC 10/13 CONVOCATORIA 1,.046.6 20.7 FORTALECIMIENTO DE COMUNICACIONES 225.6 131.6 CONTRATO PLAN CAUCA 0.0 159.8 CONTRATO PLAN TOLIMA 0.0 79.9 Total $ 11,568.3 3,260.6



88

(Continúa)

2013

Programa – Vigencia Saldo por

Amortizar al 31/12/12

Amortización año 2013

PROY.4RE.10/2008 $ 439.6 439.6 PROY.4RE.10/2009 86.4 86.4 PROYECTO 01 REC 11/10 825.9 825.9 PROYECTO 02 REC 11/10 1044.2 1,044.2 PROYECTO 01 REC 11/11 395.3 395.3 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 79.3 79.3 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 875.1 0.0 PROYECTO 02 REC 10 DNP ADICION 41.1 0.0 PROYECTO 02 REC 10/12 PROYECTO DESARR.RURAL 17.0 0.0 PROYECTO 02 REC 10/12 INCODER 419.2 0.0 PROYECTO 02 REC 10/12 UAEG-RESTITUCION 419.2 0.0 PROYECTO 02 REC 10/12 PROYECTO DESARR.RURAL 150.7 0.0 PROYECTO 02 REC 10/12 OLA INVERNAL ADAPTACION 411.0 0.0 PROGRAMA 620 SUBPROGRAMA 1402 56.1 0.0 PROYECTO 01 REC 10/12 DESPLAZADOS 2012 1041.1 0.0 ADMINISTRACION GERENCIA DE VIVIENDA 1831.6 0.0 Total $ 8,132.8 2,870.7

El siguiente es el movimiento de los ingresos anticipados durante los años 2014 y 2013:

2014


Adiciones Amortizacio

nes Saldo al 31/12/14

Vivienda Interés Social $ 11,568.3 12,283.3 3,287.7 20,563.9 Colombia Humanitaria 6,092.1 153.2 1,872.7 4,372.6 Programa PADA – Banco 212.8 0.0 0.0 212.8 VIS – Evaluación Proyectos 3,661.7 6,266.0 2,158.8 7,768.9 VIS - Gerencias Integrales 21,723.5 21,290.0 4,522.1 38,491.4 VIS – Cubrimiento 949.6 0.0 0.0 949.6 Convenio Interadministrtativo con EPM 0.0 2,241.5 0.0 2,241.5 Intereses Convenio Banco SDDE 593.0 549.9 876.0 266.9 Intereses Convenio 180 Banco IPES 30.7 112.8 42.9 100.6 VIS Fortalecimiento Comunicaciones 2,276.7 0.0 2,265.1 11.6 Gastos de viaje Interventoria VIS 105.1 200.0 245.1 60.0 Gastos de viaje prestación de servicios 14.9 0.0 5.2 9.7 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 721.9 928.4 0.0 1,650.3 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 433.2 557.0 0.0 990.2 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 216.6 278.5 0.0 495.1 Arrendamientos 2.2 0.0 0.0 2.2 Total $ 48,602.3 44,860.6 15,275.6 78,187.3

2013


Adiciones Amortizacio

nes Saldo al 31/12/13

Vivienda Interés Social $ 8,132.8 7,500.6 4,065.1 11,568.3 Colombia Humanitaria 7,360.5 22.1 1,290.5 6,092.1 Programa PADA – Banco 212.8 0.0 0.0 212.8 VIS – Evaluación Proyectos 3,169.2 3,512.3 3,019.8 3,661.7 VIS - Gerencias Integrales 12,701.7 11,730.6 2,708.8 21,723.5 VIS – Cubrimiento 977.6 22.4 50.4 949.6 Intereses Convenio Banco SDDE 554.9 699.4 661.3 593.0 Intereses Convenio 180 Banco IPES 0.0 34.7 4.0 30.7 VIS Fortalecimiento Comunicaciones 0.0 2,447.4 170.7 2,276.7 Gastos de viaje Interventoria VIS 0.0 255.5 150.4 105.1 Gastos de viaje prestación de servicios 0.0 17.3 2.4 14.9 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 0.0 721.9 0.0 721.9 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 0.0 433.2 0.0 433.2 Admin Asig Rendi Finan y Fondos Reinver 0.0 216.6 0.0 216.6 Arrendamientos 2.2 0.0 0.0 2.2 Total $ 33,111.7 27,614.0 12,123.4 48,602.3



89

(Continúa)

Otros

El detalle de otros pasivos – abonos diferidos, cuentas canceladas y diversos es el siguiente:

2014 2013 Abonos diferidos

(1) $ 15,656.2 19,446.6

Cuentas canceladas 12,379.4 7,684.0 Recaudo de Obligaciones al Cobro 1,617.5 5,240.6 Sobrantes en caja

(2) 100.3 160.5

Sobrantes en liquidación de cartera 618.9 658.9 Otros 1,096.1 1,273.2 Total $ 31,468.4 34,463.8

(1) Corresponde principalmente a los intereses causados sobre la cartera reestructurada, hasta tanto se

realice efectivamente el recaudo de acuerdo con lo ordenado por la Superintendencia Financiera de Colombia en el numeral 6.1.1 - Suspensión de la causación de intereses, de la Circular Básica Contable 100 de 1995, el cual establece, que en los casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, éstos se contabilizarán como abono diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

(2) Los sobrantes en caja se producen a partir de las operaciones realizadas en ventanilla en las oficinas,

por la operación del cajero automático, por los movimientos de efectivo a través de los Centros de Efectivo, por los procesos de conciliación que se siguen en la Gerencia de Contabilidad o por la realización de arqueos físicos de efectivo sorpresivos y de fin de mes. El control y seguimiento de estos sobrantes en caja se realizan a través del Módulo de Sidac a cargo de la Gerencia de Contabilidad y desde allí se procede a realizar las cancelaciones, traslados y cruces contables a que haya lugar.

El saldo de estos sobrantes en caja al 31 de diciembre de 2014 corresponde a 687 cuentas por $100.4, al 31 de diciembre de 2013 fue de 674 cuentas por $160.5. En la medida que estas cuentas cumplen 90 días desde la fecha de su creación y al no existir reclamación por parte de clientes, usuarios o funcionarios del Banco, son reclasificadas a la cuenta del ingreso 42959500200 – Traslado Sobrantes de Caja.

NOTA 17. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

El detalle de pasivos estimados y provisiones:

Impuestos 2014 2013

Renta y complementarios (1)

$ 0.0 32,796.8 Industria y comercio 5,999.3 6,756.2 Sobretasas Municipales 273.7 288.0 Total $ 6,273.0 39,841.0

(1)

Para el año 2013, el Impuesto a la renta para la equidad – CREE se trató como un pasivo estimado, mientras que para el año 2014 tanto el impuesto de renta como el Impuesto a la renta para la equidad - CREE se cruzan con los anticipos y retenciones y el saldo se lleva como una cuenta por pagar.

Otros

CONCEPTO 2014 2013 Intereses $ 116.4 95.8 Contribuciones y afiliaciones 928.0 964.0 Multas y sanciones Superintendencia Financiera 30.0 150.0

Demandas laborales (1)

1,141.8 809.0

Otros litigios en procesos administrativos, jurídicos o arbitrales (1)

13,830.5 13,472.8

Procesos DIAN – IVA y GMF (2)

2,916.3 2,232.4

Servicio de energía 1,014.6 1,362.8 Servicio telefónico 585.8 4,065.5 PASAN 20,563.4 23,152.3



90

(Continúa)

CONCEPTO 2014 2013 VIENEN 20,563.4 23,152.3 Servicio de vigilancia 860.1 802.9 Servicio de aseo 1,427.0 1,765.7 Servicio de acueducto y alcantarillado 186.8 211.7 Transporte de tulas y remesas 1,223.3 1,286.9 Útiles y papelería 1,091.7 1,856.6 Mantenimiento y reparaciones 1,999.9 1,291.5 Adecuación de oficinas 8,244.6 4,493.0 Honorarios 30,417.3 25,946.5 Contribuciones y afiliaciones 859.1 1,223.0

Rendimientos Depósitos Judiciales (3)

19,580.3 15,510.6

Gastos de personal 1,822.4 1,544.7

Redescuento (4)

0.0 752.3

Publicidad y propaganda 4,166.6 2,906.1 Arrendamientos 6,910.1 7,929.7 Gastos de viaje y relaciones públicas 528.1 473.5 Comisiones Corresponsales Bancarios

(5) 393.9 142.6

Procesamiento electrónico 167.4 881.1

Transporte numerario (6)

5,092.5 5,425.5

Servicios temporales 2,561.5 2,352.3 Servicios de correo 305.8 383.7 Convenio TELECOM 524.5 1,577.3 Servicio de celular 117.4 377.6

Cuentas puente y rechazo (7) 0.0 326.2

Regionales 327.0 326.2 Seguros Colpatria 2,331.1 2,331.1 Honorarios - Abogados depósitos en garantía 232.8 332.4 Recaudos - depósitos sin endeudamiento 807.3 1,328.3 Convenio Familias en Acción 1,850.6 1,502.0

Reclamaciones contingentes por Ilícitos (8)

3,536.3 4,571.9

Seguro Depósitos FOGAFIN (9)

20,496.6 8,659.7

Premios e incentivos 633.7 1,164.7 Interapidísimo 0.8 435.9

Legis S. A. (10)

168.0 164.0

Agencia Logística de las Fuerzas Militares 0.0 108.5 Servibanca 14.6 222.5 Tempo Express 14.5 14.5 Servicios Postales Nacionales

(10) 1,328.4 1,218.8

Diversos 2,088.4 4,097.9 Total $ 142,873.8 129,091.5

(1) Para los procesos laborales cuyas pretensiones brutas para los años 2014 y 2013 ascienden a

$8,429.6 y $4,369.4, respectivamente, en opinión del abogado, para la probabilidad de un fallo adverso, el Banco constituyó provisiones al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por valor de $1,141.8 y $809.0, en su orden, equivalentes al 13.55% y 18.51% de las pretensiones (Ver Nota 29). Para los procesos civiles y administrativos cuyas pretensiones brutas ascienden a $401,283.8 y $380,420.7, de los años 2014 y 2013 respectivamente, en opinión del abogado, para la probabilidad de un fallo adverso, el Banco tiene provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de $13,830.5 y $13,472.8, en su orden, equivalentes al 3.45% y 3.54% de las pretensiones (Ver Nota 29).

(2)

El saldo registrado al corte de diciembre 31 de 2014, corresponde a los procesos del Gravamen a los Movimientos Financieros – GMF, mediante los cuales la DIAN pretende que el Banco declare y pague el GMF que dejo de retener a la Casa de Cambios Unidas, por cuanto la DIAN en proceso de fiscalización encontró que dicha entidad no estaba dando el uso exclusivo a la cuenta que identifico en el Banco como exenta del GMF.

Los valores registrados corresponden a : Impuesto en discusión $431.9, 100% de la sanción en discusión $879.1 y 100% de los interés en discusión $1.605.3.

Algunas declaraciones de GMF presentadas en los años 2004 y 2005 se encuentran en trámite de fallo en primera instancia ante el Tribunal de lo Contencioso Administrativo como consecuencia de los procesos jurídicos instaurados por la DIAN.



91

(Continúa)

La autoridad tributaria, considera que la infracción que cometen las casas de cambio de no utilizar sus cuentas marcadas exclusivamente en operaciones exentas debe sancionarse en cabeza del Banco, pese a que existe una sustitución en la calidad de Agente Retenedor.

El argumento del Banco para defenderse es que toda infracción se le debe sancionar a quien la comete, acogidos en los Decretos Reglamentarios 2892 y 4552 de julio 31 de 2007.

(3) Con el Decreto 1065 de 1999 se trasladó al Banco la administración de estos depósitos.

El Banco reconoce intereses sobre los saldos de las cuentas judiciales, tomando como base el promedio de las cinco mejores tasas de interés en cuenta de ahorros que se ofrezcan en el mercado financiero, la cual es promediada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia con periodicidad semestral dentro de los (15) quince primeros días corrientes de los meses de enero y julio en cumplimiento de las disposiciones legales vigentes dadas por el artículo 20 de la Ley 1285 de enero 22 de 2009, los artículos 1 y 4 del Decreto 2560 de julio 7 de 2009, expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y la Carta Circular 55 del 14 de julio de 2009. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el saldo de $19.580,3 y $15.510,6 respectivamente, corresponden a los rendimientos liquidados del semestre julio a diciembre de cada año, que incluyen los rendimientos sobre los Depósitos Judiciales - Fiscalías, los cuales se cancelan el 31 de enero de 2014 y 2015 respectivamente, al Tesoro Nacional. La disminución se generó porque la tasa de liquidación de estos rendimientos varia, para el segundo semestre de 2014 fue de 0.97% E.A, para el mismo periodo del 2013 fue de 1.05% E.A.

(4) En el 2014 se registró la recuperación de la provisión de $752.3, teniendo en cuenta que Finagro

reconoció y efectúo el pago de la cuenta por cobrar presentada por el Banco, relacionada con el mayor valor aplicado a 1.329 créditos del alivio Programa PADA, originado por la diferencia del cálculo efectuado por Finagro y el del Banco que se basó en los puntos de tasa de interés pactados con los clientes. Para el año 2013 Se mantienen $752.3 de la provisión constituida y registrada al 31 de diciembre de 2007 por $5,384.6, debido a que el Banco aún está en proceso de conciliación con los bancos de segundo piso.

(5) Para el año 2014 se realiza provisión para los Corresponsales Bancarios de la alianza con Tranza

(Móvil Red) y Servientrega por concepto de comisiones por prestación de servicios, constituidas por el aumento en el número de transacciones realizadas y aumento en el total de la corresponsalía, para Móvil Red se constituyó provisión de $197.0 y para Servientrega $2.1 y los $194.8 corresponden a los corresponsales bancarios en operación desde 2011.

(6) El saldo corresponde a los valores estimados de los servicios prestados, los cuales no fueron

facturados durante el ejercicio.

(7) Para el 2014 estos valores se reclasificaron de pasivos estimados a provisiones de cuentas por

cobrar por los valores en suspenso al cierre de esta vigencia, por un valor de $303.4.

A 31 de diciembre de 2013 se tienen constituidas provisiones para valores en suspenso que quedan registrados en la cuenta puente de las cuentas de Ahorro, Corrientes y Depósitos Judiciales (Ver Nota 13)

(8)

En el mes de diciembre de 2014, la Gerencia de Seguridad Bancaria, solicitó recuperar provisiones de hechos fraudulentos ocurridos al interior del Banco, los cuales ya se reintegraron o que no fueron autorizados en los Comités de análisis de reclamaciones, por lo cual ya no hay razonabilidad para mantener su registro en los estados Financieros del Banco, estas recuperaciones se contabilizaron por un valor de $1,052.3 millones.

A su vez, solicitaron la constitución de provisiones por nuevos casos ocurridos durante al año 2014 y que están registrados en su base de datos, los cuales están en proceso de investigación y sujetos al análisis de los comités Regionales y/o de Dirección General, esto por un valor de $298,9 millones.



92

(Continúa)

Para el cierre contable de 2013, se ajustó la provisión disminuyéndola a $4,571,9 cifra que se considera suficiente para atender futuras reclamaciones de clientes que han informado al Banco Agrario, que han sido afectados en sus productos por irregularidades de Fraudes o Ilícitos.

La principal variación (disminución) de este pasivo estimado se generó por la recuperación de la provisión de la Unidad de Depósitos Judiciales. Originada en el fraude ocurrido en Junio de 2012, por valor de $1,536,9, dado que este reintegro se efectuó en enero de 2013 a favor de la señora Julia Torres. Adicionalmente, se provisionó $709.3 por la posible contingencia de reconocimiento a terceros afectados por fraudes que al cierre de diciembre de 2013 se encuentran en proceso de investigación.

(9)

Para el año 2014, el Fondo de Garantías de Entidades Financieras - FOGAFIN, con la Resolución No 001 del 20 de febrero de 2014, cambió la metodología para el cálculo de la prima de seguro de depósitos y las fechas de pago de cada trimestre, la provisión constituida corresponde al pago estimado del tercer y cuarto trimestre, que se pagaran en enero y marzo de 2015 respectivamente.

(10)

Corresponde a valores estimados pendientes de facturar por parte del proveedor según contrato suscrito.

NOTA 18. CAPITAL SOCIAL

Al 31 diciembre de 2014 y 2013 el capital autorizado del Banco era de $160,000.0, representado en 16.000.000 acciones, de valor nominal $10,000 (pesos) cada una.

A las mismas fechas el capital suscrito y pagado era de $160,000.0 representado en 16.000,000 acciones. El Banco no ha emitido acciones preferenciales y tampoco ha efectuado readquisiciones. El siguiente es el detalle de la composición accionaria:

Accionista No de

Acciones Valor Nominal en

Pesos %

Participación

Gobierno Nacional - Ministerio de Hacienda 15,999,997 $ 159,999,970,000 99.9999814

BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A. (1)

1 10,000 0.0000062

Mercados de Armenia S. A. MERCAR 1 10,000 0.0000062

Corporación de Abastos de Bogotá S. A. CORABASTOS 1 10,000 0.0000062

16,000,000 $ 160,000,000,000 100.000000

(1)

Por escritura pública No. 1164 de la Notaria Veinticinco de Bogotá, del 26 de mayo de 2010, inscrita el 16 de junio de 2010 bajo el número 01391321 del libro IX, la sociedad Bolsa Nacional Agropecuaria S.A., cambió su nombre por el de BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A.

NOTA 19. RESERVAS

Legal

Por disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.

De acuerdo con el numeral 2 del artículo 52 de los estatutos del Banco, a la formación del Fondo de Reserva Legal el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas del BANAGRARIO, hasta que este fondo sea equivalente al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. Si en cualquier momento el Fondo de Reserva Legal disminuye a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, se volverá a destinar a dicho fondo en reserva el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas, hasta completar nuevamente el límite aquí fijado, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de $934,958.0.



93

(Continúa)

Ocasionales – por Disposiciones Fiscales

La Asamblea General de Accionistas, en sesión del 31 de marzo de 2014, Acta número 65 se aprobó la constitución de Reservas Legales por Disposiciones Fiscales por valor de $270,433.6 de acuerdo con la aplicación del Artículo 1 del Decreto Reglamentario 2336 de 1995. NOTA 20. CUENTAS CONTINGENTES

El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes:

Deudoras:

2014 2013 Intereses cartera de créditos $ 340,913.1 229,331.8 Corrección monetaria cartera de créditos 482.3 493.6 Otras contingencias 177,420.8 182,096.0 Total $ 518,816.2 411,921.4

Acreedoras:

2014 2013 Valores Recibidos en Operaciones Simultaneas $ 212,401.4 124,727.3 Créditos aprobados no desembolsados 818,549.5 962,719.2 Aperturas de crédito 890,411.7 848,350.9

Otras contingencias (1)(2)

403,886.6 379,653.8

Total $ 2,325,249.2 2,315,451.2

(1)

Como se menciona en la Nota 30, en este concepto se incluyen las pretensiones para los procesos civiles y administrativos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por $401,283.80 y $380,420.7 y para los laborales $8,429.6 y $4,369.4 respectivamente, atendiendo la recomendación de la Superintendencia Financiera, efectuada en el Informe de Inspección No. 01000043200500169 del 14 de febrero de 2005.

(2) Durante el 2014 y 2013 no se recibieron reclamaciones de los clientes de ahorros sobre los que el

Banco consideró que podría presentarse una reclamación contingente, por lo anterior, los valores constituidos por este concepto se mantiene.

NOTA 21. CUENTAS DE ORDEN

El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:

2014 2013

Deudoras Bienes y valores entregados en custodia $ 0.2 0.1

Bienes y valores entregados en garantía 6,949.2 7,007.7

Remesas enviadas al cobro 402.5 559.5 Activos castigados 433,832.8 396,584.7 Créditos a favor no utilizados 12,859.5 14,163.6

Ajustes por inflación activos (1)

25,302.0 25,327.7

Provisión de personas en trámite concordatario 340,046.0 238,435.6 Propiedades y equipos totalmente depreciados 2,427.3 2,595.7

Valor fiscal de los activos (2)

19,199,722.1 18,183,419.8

Inversiones negociables en títulos de deuda 788,667.8 1,398,565.6 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 8,753,080.6 7,375,505.6 Operaciones reciprocas FIDUAGRARIA S. A. 40,410.4 44,708.5 Operaciones recíprocas que afectan gastos FIDUAGRARIA S. A. 95.9 94.6

Otras cuentas de orden deudoras (2)

y (3)

2,151,812.9 1,937,087.8

Total $ 31,755,609.2 29,624,056.5



94

(Continúa)

2014 2013

Acreedoras

Bienes y valores recibidos en custodia $ 308,949.5 273,387.6 Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos 1,621,766.0 1,269,030.1 Garantías pendientes de cancelar 4,739,641.0 3,195,287.7 Bienes y valores recibidos en garantía - garantía idónea 17,556,441.0 17,461,593.5 Bienes y valores recibidos en garantía - otras garantías 1,817,597.6 1,328,495.0 Cobranzas recibidas 25.6 174.2 Recuperación de activos castigados 17,957.4 11,606.9 Rendimientos inversiones negociables renta fija 503,786.6 408,092.1

Valor fiscal del patrimonio (2)

1,793,106.3 1,590,601.1

Calificación créditos de vivienda garantía idónea 37,354.3 24,324.9 Calificación créditos de vivienda otras garantías 358.4 16,135.0 Calificación créditos de consumo garantía idónea 56,258.5 45,537.1 Calificación créditos de consumo otras garantías 443,078.7 242,938.9 Calificación microcréditos garantía idónea 4,853,406.5 4,681,093.3 Calificación microcréditos otras garantías 512,625.2 344,682.8 Calificación créditos comerciales garantía idónea 2,843,940.5 2,960,716.7 Calificación créditos comerciales otras garantías 2,134,008.5 1,464,634.5 Operaciones recíprocas pasivas FIDUAGRARIA S. A 88.0 35.1 Operaciones recíprocas que afectan ingresos FIDUAGRARIA S. A. 136.1 6,847.9

Otras cuentas de orden acreedoras (2)

y (3)

3,555,491.3 3,039,607.3

Total $ 42,796,017.0 38,364,821.7

(1) Corresponde a los ajustes por inflación contables registrados hasta el 31 de diciembre de 2000.

(2) El registro en cuentas de orden del valor fiscal de los activos y el patrimonio a 31 de diciembre de

2014 y 2013 se realizó de conformidad con el procedimiento señalado en la Circular Externa No. 047 del 10 de junio de 1994, la cual determina que el valor fiscal, incluido el correspondiente ajuste por inflación, se debe registrar de conformidad con la última liquidación privada. Teniendo en cuenta que a la fecha no se ha presentado la declaración del año gravable 2014, los valores que se muestran corresponden a los saldos contables al 31 de diciembre de 2013.

A continuación se relacionan los valores fiscales registrados al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013 Valor fiscal de los activos $ 19,199,722.1 18,183,419.8

Valor fiscal del patrimonio $ 1,793,106.3 1,590,601.1 Así mismo, y de acuerdo con lo señalado en la Circular Externa 047 de septiembre de 2001, el Banco

mantiene el registro en otras cuentas de orden deudoras y otras cuentas de orden acreedoras los ajustes integrales por inflación, para efectos netamente fiscales, aclarando que en estas cuentas se encuentran registrados otros conceptos que no son de carácter fiscal:

2014 2013 Activos no monetarios $ 25,301.9 26,788.4 Ajuste del patrimonio fiscal $ 154,606.1 154,606.1

(3) El Banco, por convenios interadministrativos y disposiciones legales vigentes, administra portafolios diferentes a su posición propia y presentan la siguiente composición:

2014

Concepto DAPRE VIS – RED Solidaridad VIS - RURAL Inversiones $ 0.0 20,800.3 495,746.2 Operaciones Simultáneas 2.0 2,280.8 57,263.1 Total $ 2.0 23,081.1 553,009.3



95

(Continúa)

2013 Concepto DAPRE VIS – RED Solidaridad VIS - RURAL

Inversiones $ 0.0 13,621.2 368,825.2 Operaciones Simultáneas 10.1 4,423.8 51,455.2 Total $ 10.1 18,045.0 420,280.4

1. Departamento Administrativo de la Presidencia de la República – DAPRE

Este portafolio fue asignado al Banco Agrario para su administración mediante el convenio interadministrativo No 174 de 28 de diciembre de 2000.

a) Objetivo

Constitución de una línea de crédito especial y de un fondo de garantías para respaldar los montos de los créditos a otorgar por el banco.

b) Tipo de Créditos

Apoyo a Microempresarios

Mujeres Cabeza de Familia Urbanas y Rurales

c) Obligaciones

DAPRE: Desembolsar al Banco los recursos necesarios para respaldar los montos de los créditos a otorgar por el Banco que no sean cubiertos por el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG) y el Fondo Nacional de Garantías( FNG)

El Banco: Depositar los recursos recibidos para la constitución del fondo de garantías en una cuenta especial en la cual se registre claramente el capital recibido para cada componente.

d) Distribución de los Recursos

Los recursos que gire el DAPRE para la realización del fondo, se distribuirán de la siguiente manera: 70% para Créditos otorgados con recursos FINAGRO, 30% para Créditos otorgados con recursos del Banco.

2. VIS RED – Solidaridad

Convenio Inter Administrativo entre La Red de Solidaridad Social, El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y el Banco, el cual fue asignado para la administración de los recursos mediante la Ley 368 de 1997, reglamentada por el decreto 1225 de 1997 y reestructurado mediante decreto 2713 de 1999.

a) Objetivo

Coordinar con las entidades y organismos públicos programas con la finalidad de financiar proyectos para los sectores más vulnerables en Colombia para promover sus derechos constitucionales y contribuir a la satisfacción de las necesidades básicas de la comunidad.

b) Tipo de Créditos

Subsidios de Vivienda Rural.

Saneamiento básico en servicios públicos.

Programas para la atención especial de la población Desplazada.

c) Obligaciones

RED: Certificar al Banco la condición de población desplazada de los hogares postulantes, transferir al Banco Agrario los recursos en dinero, en la cuantía y oportunidad establecida.

El Banco: Administrar y asignar los recursos transferidos por la RED, proporcionar los elementos para la prestación de asistencia técnica y profesional para llevar a cabo el desarrollo de los proyectos.

d) Fuentes de los Recursos

Los recursos van con cargo al presupuesto de inversión de la RED de conformidad con el certificado de disponibilidad presupuestal.



96

(Continúa)

3. VIS - BID

Convenio Inter Administrativo entre El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y el Banco Agrario, para el manejo y Administración de los recursos de programa de vivienda obtenidos mediante crédito aprobado por el Banco Interamericano de Desarrollo BID. El Banco fue asignado para su administración mediante Decreto 2419 de 1999.

a) Objetivo

Administrar los recursos destinados para la ejecución del programa de vivienda rural provenientes de un crédito aprobado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

b) Obligaciones

Banco: Velar por que los dineros situados sean exclusivamente destinados al financiamiento del programa de vivienda rural de conformidad con la reglamentación vigente, participar como unidad coordinadora en los sistemas de información, seguimiento y monitoreo de los subsidios.

c) Destino de los Recursos

93.3 % se destinará al componente de subsidios que se ejecutarán en el Banco.

6.7% se destinará para la Contrapartida del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural para la constitución y funcionamiento de la Unidad Coordinadora del Programa.

4. VIS – RURAL

Este portafolio corresponde al Subsidio Familiar de Vivienda de Interés Social Rural, cuya administración fue reglamentada por la Ley 49 de 1990, Ley 3 de 1991, Ley 388 de 1997, Ley 546 de 1999, Ley 789 de 2002 y Ley 812 de 2003.

a) Objetivo

Creación de subsidios familiares para el fomento de la vivienda de interés social rural mediante la ejecución, asignación y control de los proyectos de inversión social rural.

b) Destino de los Recursos

Costos de Administración del subsidio de vivienda de interés social rural por administración de los recursos asignados a la entidad otorgante, el Banco, hasta el 8% y las cajas de compensación familiar hasta el 5 % de los recursos.

c) Obligaciones

El Banco: Intervenir los proyectos y ejecutarlos directa o indirectamente, mediante acto administrativo motivado o expedido por el representante legal.

NOTA 22. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Se consideran partes relacionadas los principales accionistas, los miembros de la Junta Directiva y las empresas donde el Banco posee inversiones superiores al diez por ciento (10%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros. Empresas donde el Banco posee participaciones de capital superior al 10% ó se tiene control administrativo o financiero (subordinadas). Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA S. A.

El 30 de septiembre de 2002, dentro del proceso de amortización de la cuenta por cobrar a la Caja Agraria en Liquidación, resultante de los ajustes a la cesión de Activos y Pasivos, la Caja le entregó al Banco 10,219,816 acciones por valor de $23,964.0 de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. FIDUAGRARIA. Mediante escritura pública No. 2131 del 1 de noviembre de 2003 de la Notaría 61 de Bogotá, se acordó la fusión entre la Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A., FIDUAGRARIA S. A. y la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A. A partir de la fecha de la fusión FIDUIFI se disolvió sin liquidarse, dado que la fusión se realizó mediante la absorción de ésta por FIDUAGRARIA.



97

(Continúa)

El proceso de fusión fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución No. 1086 del 10 de octubre de 2003, a través de la cual manifestó no encontrar objeción a la propuesta presentada. La participación del Banco en esta filial al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es del 93.699%. A continuación se muestran las operaciones reciprocas con la Filial:

2014 2013 Activo:

Inversiones disponibles para la venta $ 41,899.6 41,899.6 Valorizaciones 0.0 2,797.3 Desvalorizaciones -1,489.2 0.0 Cuentas por Cobrar 0.0 11.6

40,410.4 44,708.5 Pasivo:

Depósitos en cuentas corrientes 83.0 30.2 Cuentas por pagar 5.0 4.9

88.0 35.1 Ingresos

Operacionales - Dividendos y otros 13.4 6,727.8 No Operacionales - Arrendamientos / comisiones 122.7 120.1

136.1 6,847.9 Gastos

Operacionales - Arrendamientos $ 95.9 94.6

El 5 de septiembre de 2014, fueron autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, los estados financieros de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA, filial del Banco, mediante radicado No 2013106682-044-000 y aprobados por la Asamblea General de Accionistas en la sesión del mismo día. Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO

Dentro del Contrato de Cesión de Activos y Pasivos celebrado entre el Banco Agrario de Colombia S.A. y la Extinta Caja Agraria el 30 de junio de 1999 el Banco recibió $32,891.9, representados en 11,599,052 acciones del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO; al 31 de diciembre de 2014, el número de acciones asciende a 40.276.054, el incremento del total de acciones es producto del pago de dividendos del año 2013 y a la distribución y capitalización de la Revalorización del Patrimonio, por parte de FINAGRO.

El No. de acciones del Banco en Finagro al 31 de diciembre de 2014 es de 40.276.054, el incremento se da por el pago de Dividendos correspondientes a la distribución de utilidades del año 2013 y a la distribución y capitalización de la Revalorización del Patrimonio, las cuales fueron entregados en acciones.

La participación del Banco en esta filial al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es del 12.90%.

A continuación se muestran las operaciones recíprocas con la Filial:

2014 2013

Activo:

Inversiones disponibles para la venta $ 103,256.2 79,835.1 Valorizaciones

13,287.4 12,546.1

Cuentas por Cobrar – Aplicación Alivios del Gobierno Nacional 0.0 3,056.6

Otras Cuentas por Cobrar

11.6 11.5

$ 116,555.2 93,070.3

Pasivo:

Créditos Recursos Ordinarios $ 5,223,432.0 5,061,058.7

Créditos - Redescuento

334.6 1,105.0

Intereses – Créditos Líneas Especiales

34,406.8 38,302.3

Recursos recibidos programa FONSA 17,155.3 0.0

Cuenta por pagar - Reintegro PADA FINAGRO 60%

398.5 352.0

Otros Pasivos – Provisión Redescuento

0.0 752.2 Otros

16.5 7.0

$ 5,275,743.7 5,101,577.2



98

(Continúa)

Ingresos

Operacionales - Dividendos $ 23,421.1 6,716.3

Comisión Servicios Bancarios

0.2 0.4

Reintegro Provisiones 752.3 943.5

Otros

0.0 11.6

$ 24,173.6 7,671.8

Gastos

Intereses – Créditos de Redescuento

125,212.6 142,163.2

Otros Intereses

265.2 13.0

Otros Gastos

0.0 5.9

$ 125,477.8 142,182.1

El Banco realiza con FINAGRO las operaciones propias del objeto social de este ente relacionadas con su Misión que consiste en ccontribuir al desarrollo integral, competitivo y sostenible del sector rural, facilitando el acceso al financiamiento y a los demás instrumentos de apoyo establecidos en la política pública, a través de productos como el Crédito de Redescuento, aplicación de incentivos (ICR) y la utilización del Fondo de Garantía Agropecuaria - FAG, cuyo objetivo es respaldar los créditos redescontados ante FINAGRO con recursos propios del Banco, validados como cartera sustitutiva de inversión obligatoria o registrados como cartera agropecuaria, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural que sean técnica, financiera y ambientalmente viables, y que se otorguen a productores que no pueden ofrecer las garantías ordinariamente exigidas por las entidades otorgantes del crédito. Adicionalmente, existen operaciones comunes relacionadas con la administración de bienes recibidos en pago, en los que el Banco y FINAGRO tienen alguna participación.

Operaciones celebradas con Directores

Durante los años 2014 y 2013, se pagaron honorarios a los miembros de la Junta Directiva por valor de $1,002.1 y $805.1 respectivamente, originados en la asistencia a cada una de las sesiones programadas por el Banco; es de anotar que al cierre de éstos ejercicios, ninguno de los miembros presentaba saldos a cargo por concepto de cartera de créditos.

Entre el Banco, los accionistas, miembros de Junta Directiva y la subordinada (Fiduagraria S. A.), no se realizaron operaciones por los siguientes conceptos, durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013:

a) Servicios gratuitos o compensados.

b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.

c) Prestamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.

d) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y los Directores, transacciones con las siguientes características:

a) Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.

b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.

c) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.



99

(Continúa)

NOTA 23. INGRESOS OPERACIONALES OTROS

El detalle de los ingresos operacionales otros, es el siguiente:

2014 2013 Arrendamientos $ 43.9 30.1 Recuperaciones operacionales

Reintegro provisión cuentas por cobrar (1)

26,306.0 25,005.7 Componente Contracíclico Cuentas por Cobrar 822.2 886.8 Reintegro provisión cartera 264,494.7 289,071.3 Componente Contracíclico Cartera de Créditos 17,710.2 14,951.5

Venta chequeras 6,639.3 6,896.4 Información comercial 197.2 187.8 Cables, portes, teléfono 50.1 60.7 Consultas centrales de información 3,079.7 2,810.1 Venta libretas de ahorro 6,420.8 7,238.9 Marcación de cuentas de Ahorro - GMF 80.0 79.4 Fotocopias 13.2 15.7 Reexpedición tarjetas

(2) 1,334.1 1,080.4

Sanción cheques devueltos 3.4 0.5 Expedición extractos medios magnéticos 45.5 44.3 Expedición certificaciones 376.8 326.7 Servicios de Interconexión - planillas 169.2 194.7 Compensación interbancaria 21.7 41.2 Interés intradía 2.5 6.7 Distribución de utilidades – convenio Asocajas 302.3 268.6 Otros - sistemas de Tesorería 0.2 0.3 Otros – Ingresos 19.9 17.4 Total $ 328,132.9 349,215.2

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a las recuperaciones de provisiones de

intereses y otros conceptos de cartera por $14,186.2 y $10,448.0, y pago por cuentas de clientes $8,276.6 y $12,435.5, comisiones por servicios bancarios $505.1 y $1,077.0, anticipo de contratos y proveedores $2,248.0 y $466.2 y a otras cuentas por cobrar por $1,090.1 y $579.0, respectivamente.

(2)

El saldo el 2014, incluye las reposiciones o reexpediciones de tarjetas crédito por $34.3, tarjetas débito $930.0 y reposición o reexpedición de tarjetas débito para las personas bancarizadas a través del Convenio de Familias en Acción por $369.7.

Para el cierre del 2013, el saldo incluye las reposiciones o reexpediciones de tarjetas crédito por $35.1, tarjetas débito $827.0 y reposición o reexpedición de tarjetas débito para las personas bancarizadas a través del Convenio de Familias en Acción por $218.3.

NOTA 24. GASTOS OPERACIONALES OTROS

El detalle de los gastos operacionales otros es el siguiente:

2014 2013 Honorarios $ 107,645.2 95,534.3 Reajuste de la UVR 0.0 0.8 Impuestos 83,611.0 78,282.6 Arrendamientos 67,613.4 56,289.1 Contribuciones y afiliaciones 17,106.7 17,975.8 Seguros 45,629.8 38,392.4 Mantenimiento y reparaciones 6,729.5 5,347.8 Adecuación e instalación de oficinas 17,252.5 12,643.2 Servicios de aseo y vigilancia 16,576.7 16,321.5 Servicios temporales 31,818.6 19,506.9 Publicidad y propaganda 9,831.0 6,422.2 Servicios públicos 17,756.7 19,654.1 Procesamiento electrónico de datos 1,957.1 1,857.1 Gastos de viaje 15,292.2 11,961.0 PASAN $ 438,820.40 380,188.80



100

(Continúa)

2014 2013 VIENEN $ 438,820.40 380,188.80 Transporte 44,356.3 42,681.4 Útiles y papelería 5,631.7 6,387.0 Suscripciones financieras, económicas, jurídicas 287.6 241.7 Premios a clientes 716.0 367.8 Premios a empleados 656.1 733.9 Servicio de correo 0.6 102.4 Servicio de aeromensajería 1,669.6 1,481.1 Publicaciones 115.1 169.5 Cobranza especializada cartera y otros 251.0 168.7 Reportes electrónicos – Credibanco 14.0 11.4 Reposición y reexpedición de tarjetas débito - Familias en Acción 528.3 0.0 Agencia logística de las Fuerzas Militares 0.0 54.3 Carvajal soluciones de Comunicación SAS 1,260.0 1,435.6 Prom & Pieles Ltda. 0.0 60.0 Servicios Postales Nacionales 2,080.8 0.0

Inversiones promotick S.A.S 53.7 0.0

Isi emerging markets colombia S.A.S 121.8 0.0

Estrella grupo empresarial SA 126.9 1,344.2

C. I. Viest Group Ltda. 300.8 243.0

Otros 1,937.6 3,251.1

$ 498,928.3 438,921.9

NOTA 25. PROVISIONES

El siguiente es el detalle de las otras provisiones:

2014 2013 Inversiones $ 8,125.0 16,879.0 Bienes realizables y recibidos en pago

(1) 4,452.7 2,018.0

Otras (2)

304.8 1,382.3

Total $ 12,882.5 20,279.3 (1)

El incremento del saldo registrado en el 2014, corresponden al aumento de los bienes recibidos por la Entidad en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor, siguiendo la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera en su circula externa 043 del 2011, en su capítulo III referente a las reglas relativas a la adecuación administrativa de los BRDP.

(2) En 2014, la Gerencia de Seguridad Bancaria solicito constituir Provisiones para nuevos casos de fraudes e

ilícitos que se encuentran en proceso de investigación y/o de análisis por parte de los comités de reclamaciones de las Regionales y/o de Dirección General, por $298.9, los $5.9 restantes corresponden a otras provisiones.

En el 2013 el saldo incluye la constitución de provisiones adicionales por valor de $1.334,9, para cubrir los reintegros, que se pueden originar de los fraudes en proceso de investigación y documentación durante el 2013, pero que al cierre anual no se habían concluido y $47.4 corresponden a otras provisiones.

NOTA 26. INGRESOS NO OPERACIONALES

El siguiente es el detalle de los ingresos no operacionales:

2014 2013 Venta de Bienes Recibidos en Dación de Pago

(1) $ 1,236.0 0.0

Arrendamientos $ 369.3 324.4 Recuperaciones:

Recuperación bienes castigados 18,256.5 11,606.9 Provisión inversiones

(2) 83.1 13,299.0

Recuperación por siniestros (3)

1,299.2 1,736.2 Recuperación por ilícitos y fraudes 1,056.2 2,233.9 Reintegro gastos cartera castigada 339.1 219.8 Reintegro provisión de bienes recibidos realizables y recibidos en pago

(4) 3,816.9 0.0

Vivienda de Interés Social 5,564.0 5,300.2 PASAN $ 30,415.00 34,396.00



101

(Continúa)

2014 2013

VIENEN 30,415.00 34,396.00 Provisiones para impuestos

(5) 145.1 11,507.5

Reintegro provisiones incentivos fiscales 293.3 0.0 Reintegro provisiones valores en suspenso 668.4 0.0 Obligaciones activas - cartera de crédito 2,379.0 2,374.8 Capital crédito a empleados 5.9 0.0 Prov. Corresponsales Bancarios 4.8 42.7 Provisión de Procesos Laborales, Civiles 296.3 537.3 Provisión Dif. Bancos de Segundo Piso 752.4 1,002.0 Otras recuperaciones 13,811.0 11,280.8

Subtotal $ 48,771.2 61,141.0

Seguros $ 9,575.2 8,085.3 Devolución Prima seguro de depósitos – FOGAFIN 4,618.0 4,872.5 Ingresos de ejercicios anteriores

(6) 16,278.4 18,947.4

Incentivos apertura Corresponsales Bancarios 172.9 138.4 Microcrédito empresarial 202.7 141.7 Descuentos de proveedores 3,849.5 1,622.9 Cheques prescritos 429.6 141.5 Sobrantes en caja 257.9 146.6 Descuentos financieros 1,341.5 19.3 Sobrantes Activos Fijos – Muebles y Enseres 0.0 715.6 Recursos transferidos MADR oficinas red social

(7) 818.1 1,000.0

Transacciones Operaciones Castigadas de Cartera (8)

986.0 1,392.7 Devolución de pago de exceso de Renta - 2011 0.0 551.1 Otros 454.6 248.2 Subtotal 38,984.3 38,003.9 Total $ 89,360.8 99,469.4

(1)

En el año 2014 se registró la venta de un bien inmueble recibido en dación de pago (Lote de terreno urbano) por un valor de $3,105.6, con la venta de este bien se obtuvo una utilidad de $1,236.0 del comprador, que fue el Municipio de Funza.

(2) Para el año, 2014, se presentó recuperación, de inversiones en títulos participativos correspondiente a

la provisión, por valor de $83.1, de la inversión que el Banco tenía en Colmotores, se vendieron las 72.713 acciones por $11.500 c/u el 26 de septiembre de 2014, para un total de $836.2, según autorización Junta Directiva del 25 de septiembre de 2014, como consta en el Acta 543 de la misma fecha, de las demás inversiones no se presentó recuperación. Durante el 2013 se recuperó provisiones como resultado de la aplicación de la metodología ajustada y aprobada por la Junta Directiva del Banco para la constitución de las provisiones, tal como se describe en la Nota 6.

(3) Para el año 2014, se recuperaron $1,299.2 por concepto de reintegros de terceros y/o exfuncionarios

involucrados en operaciones fraudulentas, quienes afectaron los productos de clientes y por acuerdos de pago con el área Jurídica del Banco, se comprometieron a devolver parte de los valores que tomaron en beneficio propio, el valor más significativo fue reintegrado por la Aseguradora MAPFRE S.A. por el ilícito ocurrido en la Unidad de Depósitos Judiciales en junio de 2012, donde se cobró fraudulentamente un título Judicial por valor de $1,536,9 que figuraba a nombre de la señora Julia Torres Calvo, a quien se le reintegro este valor en el mes de enero de 2013; en el mes de octubre la Aseguradora descontó el deducible de $500.o, pagando el valor restante de $1,036.9 a favor del Banco.

Para el año 2013, dentro de las Recuperaciones por Fraudes e Ilícitos, se destaca el registro del 27 de marzo de 2013, donde se registraron $1,276,3 millones por concepto de reconocimiento efectuado por MAPFRE SEGUROS S.A. por el fraude ocurrido en la oficina de Apia Risaralda. De igual forma el 16 de Octubre de 2013 se recuperaron adicionalmente otros $351,5 millones, por parte de MAPFRE para un total recuperado del ilícito en esta oficina de $1.627,9 millones, los otros 80 millones corresponden a recuperaciones contabilizadas en las demás oficinas.

(4) En el 2014 se registró la venta de varios bienes recibidos en pago que incluyen: lote recibido por

parte del cliente Flores El Molino por un $1,495.6, tres lotes de maquinaria a favor de Soimet por $2,246.2 y buseta marca Chevrolet por $75.1, todos estos bienes se encontraban provisionados a 100%.

(5) Producto de la revisión a los procedimientos de las causaciones de provisiones para el pago de los

impuestos en el 2014 se realizó la recuperación de $145.1, puesto que en el 2013 producto del



102

(Continúa)

análisis se registró la recuperación sobre los mayores valores provisionados para el pago de los impuestos registrando movimientos por valor de $11,507.5.

(6) Como resultado las mejoras en los procedimientos de las causaciones de provisiones para gastos

administrativos y vigencias anteriores, se registraron $13,947.8, producto de las recuperaciones por mayores valores causados durante el año 2014 y 2013. Para el 2014 se registró $2,330.6 por reliquidación de obligaciones. Para el año 2013 estos ingresos corresponden a la reliquidación de

obligaciones por $18,105.5 e ingresos administrativos por $841.9. (7)

Estos ingresos corresponden al reconocimiento por parte del Gobierno Nacional al Banco por la apertura y permanencia de oficinas con función social pero con destrucción de valor.

(8) Los valores registrados por este concepto, están asociados con la recuperación de saldos de

intereses de cartera castigada, causados y contabilizados posteriormente a la fecha de marcación de

castigo del crédito u obligación.

NOTA 27. GASTOS NO OPERACIONALES

El siguiente es el detalle de los gastos no operacionales:

2014 2013 Pérdida en venta de bienes recibidos en dación de pago $ 1,888.3 0.0

Pérdidas por siniestros (1)

5,191.7 6,025.9

Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas (2)

2,583.2 11,781.9

Intereses por multas y sanciones 7.1 12.1 Gastos bienes recibidos en pago 170.1 302.3 Elementos fungibles 19.7 13.6

Gastos no operacionales de ejercicios anteriores (3)

5,116.8 10,371.5

Gastos administrativos de ejercicios anteriores 569.8 2,414.0 Gastos cartera castigada 1,562.4 1,273.6 Corresponsales Bancarios 0.0 0.1 Honorarios - Asesor Externo Control de Inversión 1.6 0.0 Ajustes por aproximación 1.1 1.6 Gastos no operacionales diversos otros 2,016.7 852.6 Total $ 19,128.5 33,049.2

(1) En 2014 se reintegró un valor total de $5,191.7 a 271 terceros afectados en operaciones fraudulentas,

discriminadas en los siguientes productos: 98 en Cuentas de Ahorros por $351.3, 31 en cuentas corrientes por $2,031.9, 19 en Cartera por $125.1, 85 en Convenios por $262.1, 1 en Plazo Fijo (CDT) por $0.7, 1 por Cheque de Gerencia por $28.0, 6 por Tarjeta de Crédito por $8.8, 4 por Depósitos Judiciales por $175.3 y 26 casos de Atraco o hurto a la oficina y por apropiación de dineros por parte de funcionarios por $2,208.2.

Los dos reintegros de mayor cuantía durante el año 2014, corresponden, primero al efectuado al Consorcio Pensiones Antioquia por $1,000.0, a causa de una falsificación de documentos, con los cuales en la oficina de Montería Cordoba, solicitaron la emisión de 4 Cheques de Gerencia por $500.0 c/u con cargo a la Cta. Cte. del Consorcio, se cobraron dos cheques el 03 de enero de 2014 y se retuvieron los otros dos cheques, los títulos cobrados fueron consignados en diversas cuentas de ahorros de donde se efectuaron varios retiros. El segundo corresponde al reintegro en la oficina Medellín América por $527.1 a la señora Clara Eugenia Gómez por la expedición de 2 Cheques de Gerencia con documentos falsos y con cargo a su Cuenta Corriente, los cheques fueron por valor de $400.0 y $125.0.

En el 2013, se reintegraron $6,025.9 a 228 terceros afectados en fraudes, el caso de mayor cuantía corresponde al reintegro efectuado a la señora Julia Torres Calvo por valor de $1,536.9 millones por fraude presentado en el producto de depósitos judiciales en la Unidad de Depósitos ocurrido en Junio de 2012.

El saldo del 2013 incluye los ilícitos a través de los diferentes productos bancarios, los cuales se discriminan así: atracos a las oficinas 16 casos por valor de $2,618.6; por Depósitos Judiciales 7 casos por $1,588.3, por Cuentas de Ahorro 98 casos por $728.7; por Cuenta Corriente 18 casos por $273.1; por Cartera 28 casos por $323.9, por giros de convenios 34 casos por $32.5; por tarjetas de crédito 5 casos por $5.7, 4 casos de Certificados de Depósitos a Termino $255.9 y 3 casos de



103

(Continúa)

convenios por $0.6; 6 casos de Giros por $11.3. Se registraron por apropiación de dinero por parte de funcionarios del Banco, 9 casos por $186.7.

(2) Al corte de 2014 este saldo está compuesto por multa pagada a la Superintendencia Financiera de

Colombia por $30.0, demandas laborales $465.0, litigios en procesos ejecutivos $68.7, litigios en procesos administrativos, $1,160.0 y procesos DIAN por liquidación del GMF de años anteriores $859.6. Al corte de 2013, este saldo incluye la provisión constituida como cobertura en los procesos iniciados por agricultores usuarios de la oficina La Unión – Antioquia por créditos desembolsados a cada uno y posteriormente trasladados a C.I. Antioqueña de Fresas, por valor de $5,762.4. También incluye la provisión para el proceso iniciado por Tandem S.A.

(3)

Los saldos reportados, corresponden a reversiones de causaciones de intereses de años anteriores, generados en procesos por reliquidación de obligaciones activas de cartera.

NOTA 28. IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

El Banco ha venido tributando por el sistema de renta ordinaria con la tarifa señalada en el Artículo 240 del Estatuto Tributario.

La ley 1607 de 2012 de reforma tributaria que entró en vigencia el 1º de enero del 2013 incluyo algunas modificaciones en materia del impuesto de renta, como son:

IMPUESTO DE RENTA

Se modifica la tarifa del impuesto de renta, la cual es del 25% a partir del año gravable 2013.

IMPUESTO DE RENTA PARA LA EQUIDAD

Se crea el nuevo “impuesto sobre la renta para la equidad” llamado “CREE-Contribución empresarial para la equidad” que se calcula sobre una renta líquida similar a la del impuesto de renta y complementarios, restringiendo algunas deducciones y rentas exentas, lo que genera una mayor renta líquida frente a la determinada para el impuesto de renta y complementarios.

La Ley 1739 de 2014 unifico la tarifa del nuevo impuesto al 9%.

El impuesto de renta para la equidad CREE reemplazo el ahorro en materia de gastos laborales al exonerar al Banco de pagar el 13,5% de aportes que como empleador debe hacer al SENA (2%), ICBF (3%) y EPS (8,5%) sobre sus trabajadores que devenguen hasta 10 SMMLV.

a) Impuesto de Renta y Renta para la Equidad -CREE

La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013

Utilidad antes de impuesto de renta $ 707.349.1 392,633.9 Más (Menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal

Gravamen a los movimientos financieros

(1)

7,991.5 7,560.9

Multas y sanciones

2,590.3 11,781.9 Otros gastos no deducibles

(2)

90,594.7 36,471.3

Provisiones no deducibles

17,562.2 31,710.9 Otros ingresos gravados y no gravados

(3)

(150,922.5) (23,500.6)

Renta ordinaria

675,165.3 456,658.3 Rentas exentas:

Rendimientos TIPS y bonos hipotecarios

(1,954.6) (2,989.6)

Renta Líquida Gravable impuesto de renta y complementarios

673,210.7 453,668.7 Más: deducción no tomada por corresponder a descuento tributario por generación de empleo para renta líquida en impuesto de renta y complementarios.

0.0 210.6

Renta Líquida Gravable impuesto sobre la renta para a la Equidad CREE 673,210.7 453,879.3



104

(Continúa)

2014 2013

Impuesto de renta y complementarios ( 25% año 2014 y 2013) 168,302.7 113,417.2 Descuento tributario por generación de Empleo Ley 1429 de 2010.

0.0 (210.6)

Total impuesto de renta y complementarios

168,302.7 113,206.6 Impuesto sobre la renta para la Equidad CREE 9%

60,589.0 40,849.1

Impuesto diferido 34%

(4,302.4) 1,443.9 Ajuste al impuesto de renta y renta CREE

0.0 840.3

Impuesto de ganancias ocasionales 10% 1.0 0.0 Total impuesto de renta y complementarios y renta para la equidad CREE $ 224,590.3 156,339.9

(1)

Se incluye como deducible para el año 2014 y 2013 el (50%) del gravamen a los movimientos financieros efectivamente pagado.

(2) Las deducciones corresponden al 100% de los pagos efectivos del impuesto de industria y

comercio y avisos y tableros y predial, de acuerdo con el artículo 115 del Estatuto Tributario. (3)

Corresponde a ingresos registrados por el Banco, como no Constitutivos de Renta ni Ganancia Ocasional, Igualmente se incluyen el reintegro de provisiones y los ingresos fiscales sobre el portafolio de inversiones.

A continuación se muestra un detalle de Otros Ingresos Gravados y no Gravados:

2014 2013

Créditos Reestructurados $ (3,790.5) (6,173.6)

Mayor valor valorización Inversiones (91,037.0) 39,531.8

Ingresos no constitutivos de renta (56,095.1) (56,858.8)

Aceptaciones y Derivados 241.2 412.4

Dividendos y participaciones (24,267.5) (10,755.3)

Anticipo de contratos y proveedores (2,248.0) (466.2)

Otras (536.7) (1,656.0)

Reintegro provisiones propiedades y Equipos (278.2) 0.0

Reintegro provisiones de Inversiones (83.0) (13,299.0)

Reintegro otras provisiones (26,906.5) (26,024.1)

Utilidad venta Acciones (420.9)

Otras recuperaciones (1,595.5) (5,070.6)

$ (150,922.6) 23,500.6

b) El patrimonio contable al 31 de diciembre de 2014 y 2013 difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:

2014 2013

Patrimonio Contable $ 1,946,275.5 1,734,125.3

Mas (menos): Partidas que Incrementan (disminuyen) el Patrimonio para Efectos Fiscales

Swap de especulación 7.5 0

Provisión Otras Cuentas por Cobrar 29,010.3 26,893.2

Provisión General de Cartera 52,059.7 49,088.8

Provisión Propiedades y Equipos 0.0 278.2

Provisión Otros Activos Disponible 4.5 4.5

Cuentas por Cobrar no recuperables (525.9) 0.0

Devlorización de inversiones 1,489.2 0.0

Ajustes por Inflación Fiscales sobre Activos (1)

2,515.6 2,841.6

Abonos diferidos intereses originados en reestructuración cartera

15,656.2 0.0

Provisión Impuesto de Industria y Comercio y Renta 0.0 32,796.8

Otras Provisiones de Gastos 9,221.6 11,023.0

Cargos Diferidos fiscales por compra de Sotfware 11,786.9 0.0

Multas y Sanciones y Contribuciones 18.846.7 16,664.2

Impuesto Diferido Crédito 82.0 0.0

Valorizaciones Propiedades y Equipos (85,316.3) (73,623.3)

Impuesto Diferido Debito (11.370.4) (6,986.0)

Patrimonio Líquido Fiscal $ 1,989,743.2 1,793,106.3



105

(Continúa)

(1)

La Superintendencia Financiera eliminó la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a partir del 1 de enero de 2001, esta práctica continuó vigente en la norma de general aceptación en Colombia. El mayor valor fiscal de los Activos y del patrimonio para efectos fiscales se registra en cuentas de Orden.

c) Los siguientes conceptos originan el movimiento del Impuesto Diferido Débito

2014 2013 Saldo inicial $ 6,986.0 8,457.4 Cargos diferidos compra Software 4,007.5 Créditos Reestructurados 3,.292.1 0.0 Recuperación de créditos (4,580.9) (1,845.5) Industria y comercio 1,665.7 374.1 Total Impuesto Diferido Debito $ 11,370.4 6,986.0

d) Los conceptos que originan el movimiento del Impuesto Diferido Crédito:

2014 2013

Saldo inicial $ 0.0 27.4

Valoración de contratos de derivados financieros, no realizados fiscalmente 82.0 (27.4)

Total Impuesto Diferido Crédito $ 82.0 0.0

e) El Impuesto de renta estimado para el periodo se discrimina así:

2014 2013

Provisión de Renta $ 228,892.7 154,895.9 Recuperación impuesto diferido industria y comercio 0.0 (27.4) Diferido Cargos Diferidos compra Software (4,007.5)

Recuperación impuesto diferido créditos reestructurados 4,580.9 1,845.5 Impuesto diferido - Año en curso (4,957.8) (374.1) Impuesto diferido crédito – Año en curso 82.0 0.0

Valor neto del Gasto del impuesto de Renta $ 224,590.3 156,339.9

Firmeza de las Declaraciones

Sobre las declaraciones de renta y complementarios de los años 2012 y 2013, la administración tributaria –DIAN no ha iniciado ninguna actuación ni procesos de revisión, las cuales quedaran en firme en los términos del artículo 714 del Estatuto Tributario, esto es dos años siguientes a la fecha de vencimiento del plazo para declarar.

Efecto Fiscal de la Valoración de Portafolio de Inversiones

De conformidad con el decreto 2336 de 1995, las utilidades que se generen al cierre del ejercicio contable, como consecuencia de las aplicaciones de sistemas especiales de valoración a precios de mercado y que no se hayan realizado en cabeza de la sociedad de acuerdo de las reglas del articulo 271 y 272 y demás normas concordantes del Estatuto tributario, se llevarán a una reserva. NOTA 29. CONTINGENCIAS

A continuación se detalla la clase de procesos jurídicos que el Banco tiene en contra, al cierre de los años 2014 y 2013, para los cuales se registró la provisión, en caso de fallo adverso, con base en el concepto jurídico de los abogados:

2014

CLASE DE PROCESO PRETENSIONES VALOR

PROVISIÓN CONTINGENCI

A NETA %

PROVISION LABORALES $ 8,216.3 1,141.8 7,074.5 13.90% LABORALES CAJA AGRARIA 213.3 0.0 213.3 0% CIVILES 33,929.3 3,162.8 30,766.5 9.32% ACCIONES CONSTITUCIONALES

282,285.4 7,665.4 274,620.0 2.72%

ADMINISTRATIVOS 85,069.1 3,002.3 82,066.7 3.53% TTAL $ 409,713.4 14,972.3 394,741.0



106

(Continúa)

2013

CLASE DE PROCESO PRETENSIONES VALOR

PROVISIÓN CONTINGENCIA

NETA %

PROVISION LABORALES $ 4,011.6 809.0 3,202.6 20.17% LABORALES CAJA AGRARIA 357.8 0.0 357.8 0% CIVILES 34,177.5 3,159.8 31,017.7 9.25% ACCIONES CONSTITUCIONALES

282,287.5 7,662.9 274,624.6 2.71%

ADMINISTRATIVOS 63,955.7 2,650.1 61,305.6 4.14% TOTAL $ 384,790.1 14,281.8 370,508.3

En los procesos administrativos y civiles de 2014, se incluyen las siguientes acciones instauradas en contra del Banco:

Acción popular de Carlos Julio Aguilar con pretensión de $159,465.0 en contra del Banco y otras Entidades Financieras, por la indebida liquidación de intereses en los acuerdos de pago en el plan de desempeño de 1998, en la refinanciación de la deuda pública del Departamento del Valle del Cauca, efectuada por la Caja Agraria.

No se registra provisión para este proceso, porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es alta, por no existir responsabilidad en los hechos y pretensiones esgrimidas por el accionante.

Acción de reparación directa de Constructora La Verde Ltda., con pretensión de $12,624.0, por cuanto en 1998 la Caja Agraria no desembolsó la totalidad de un crédito de $1,700.0; lo que desencadenó inconvenientes al proyecto llevando a que el Inurbe declarara la caducidad del contrato. No se registra provisión, porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es alta, porque no le asiste responsabilidad en los hechos, ya que este crédito no fue incluido en el contrato de cesión de activos y pasivos suscrito entre el Banco y la Caja Agraria en 1999.

Acción de grupo instaurada por el señor Jorge Eliecer Martinez Garcia y otros, con pretensiones de $76,624.1 teniendo en cuenta que en el año 2006 noventa agricultores acudieron a la Oficina de la Unión (Antioquia) para solicitar créditos para el cultivo de fresa y mora. El Banco una vez estudió y aprobó las solicitudes de crédito, desembolsó a las cuentas de los beneficiarios de los créditos el valor de cada operación. Una vez desembolsados los créditos los beneficiarios de los mismos solicitaron que fueran trasladados a la cuenta de la compañía C.I Antioqueña de Fresas. Para tal efecto, autorizaron al Banco el traslado argumentando que habían celebrado contrato de comercialización con la compañía C.I Antioqueña de Fresas, quien dispuso de los recursos de los créditos; razón por la cual solicitan se declare al Banco responsable por los daños y perjuicios de los noventa beneficiarios de los créditos teniendo en cuenta que estos nunca recibieron el importe de los mismos, así mismo porque argumentan que fueron engañados por el Banco y por el representante legal de la comercializadora, los cuales se aprovecharon de los agricultores. Se registra provisión de $7,662.4 por cuanto la probabilidad de ganancia es MEDIA a pesar que el Banco cumplió con los requisitos para el otorgamiento, aprobación y desembolsos de los créditos, los beneficiarios de los mismos al parecer no se beneficiaron de estos por la relación contractual que los unía con la Compañía C.I Antioqueña de Fresas.

Acción de reparación directa de Agropecuaria el Tijo S.A, con pretensión de $17.310.4 teniendo en cuenta que solicita se declare administrativamente responsable al Banco Agrario de Colombia S.A. por los daños y perjuicios causados por la falla en el servicio en el proceso de consolidación de pasivos y posterior demanda ejecutiva en contra de Agropecuaria del Tijo, Condenar al Banco a pagar a Agropecuaria del Tijo la suma de TREINTA MIL QUINIENTOS CUARENTA Y SEIS SMLVM (30.546 SMLMV) y condenar en costas al Banco Agrario de Colombia S.A, por cuanto en 1998 la Caja Agraria no desembolsó la totalidad de un crédito de $1,700.0; lo que desencadenó inconvenientes al proyecto llevando a que el Inurbe declarara la caducidad del contrato. No se registra provisión debido a que la probabilidad de ganancia es alta, teniendo en cuenta que el cliente acepto las condiciones del crédito así como que el ICR no es un derecho adquirido sino una mera expectativa.



107

(Continúa)

Proceso Administrativo de Finagro, con pretensión de $9.300.0 donde solicitan que se declare que el Banco solicitó a FINAGRO la expedición de las garantías FAG sin haber cumplido todos los requisitos legales y contractuales que le correspondía exigir y verificar y que, en consecuencia, se declaren nulos los negocios jurídicos que dieron lugar a la expedición de las garantías FAG a favor de las Sociedades Colbras Mejía Machado S.A. y Camalena S.A. 2.- Como consecuencia de todo lo anterior, solicita se ordene al Banco la restitución de los valores objeto de garantía ($9.300’000.000 aproximadamente), debidamente indexados y con intereses de mora, junto con el pago de la indemnización de perjuicios a que haya lugar. Subsidiariamente se solicita, con base en los mismos hechos: Declarar que el Banco solicitó el pago indebido de los certificados de garantía sin haber cumplido todos los requisitos legales y contractuales que le correspondía exigir y verificar y que, en consecuencia, debe ser condenado al pago de la indemnización de perjuicios correspondientes. Que se produjo un enriquecimiento injustificado a favor del Banco y en perjuicio de Finagro, por lo que aquel se encuentra obligado a la restitución de los valores objeto de garantía, debidamente indexados y con intereses de mora. No se registra provisión por esta pretensión, porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es ALTA por cuanto el Banco realizo el estudio respectivo de las garantías y las consideró y evaluó como idóneas y por ende solicito a Finagro el pago de los certificados de garantía.

Proceso Civil, de Juriscoop Servicios Jurídicos, con pretensión de $15,513.4 donde solicitan se declare que el Banco incumplió dolosamente el contrato de prestación de servicios de cobranza judicial suscrito con Juriscoop Servicios Jurídicos celebrado el siete (07) de Julio de 2009, incluidos sus otros si y demás modificaciones. Como consecuencia de todo lo anterior, solicita se ordene al Banco indemnizar de manera integral a Juriscoop Servicios Jurídicos de los perjuicios ocasionados con el incumplimiento en el contrato de prestación de servicios y subsidiariamente se solicita, con base en los mismos hechos.

Se registra provisión de $1,551.4 porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es media toda vez que existió incumplimiento por parte del Banco respecto de la obligaciones que debía asumir con el suministro de información a Juriscoop para que dicha entidad cumpliera con el objeto contractual.

Proceso Administrativo, de Pablo Emilio Orozco, con pretensión de $30,126.5 dado que en el año 2006, noventa agricultores acudieron a la oficina de la unión (Antioquia) para solicitar créditos para el cultivo de fresa y mora. El banco una vez estudió y aprobó las solicitudes de crédito, desembolso a las cuentas de los beneficiarios de los créditos el valor de cada operación. Una vez desembolsados los créditos los beneficiarios de los mimos solicitaron que fueran trasladados a la cuenta de la compañía C.I Antioqueña de Fresas, para tal efecto se autorizó al banco el traslado argumentando que habían celebrado contrato de comercialización con la compañía C.I Antioqueña de Fresas, quien dispuso de los recursos de los créditos.

Según el estado enviado por el Abogado que lleva el proceso, se solicita se declare al Banco civilmente responsable por los daños y perjuicios de los noventa beneficiarios de los créditos, aduciendo que estos nunca recibieron el importe de los mismos y que fueron engañados por el Banco y por el representante legal de la comercializadora. El 6 de noviembre de 2014, se obtuvo en primera instancia un fallo favorable para el Banco, por lo tanto el abogado califica como remota la probabilidad de pérdida, de manera tal que no se tiene constituida provisión para este caso

Proceso Administrativo, de Adjudicatura de la Urbanización el Sembrador, con pretensión por $8,400 que según acuerdo del Municipio de Palmira, los habitantes podrían obtener un subsidio para compra de vivienda de interés social a un precio inferior de $15,000, sin embargo y con el transcurso del tiempo las entidades constructoras obligaron a los beneficiarios de vivienda, a suscribir un otrosí para que cancelaran cuotas adicionales a las previstas y acordadas con el Municipio de Palmira aumentando el pago por cada vivienda hasta más de 6 millones de pesos, por lo tanto, se vieron en la obligación de solicitar crédito hipotecario de sus viviendas.

Según el estado enviado por el Abogado que lleva el proceso y dado que el Banco es acreedor hipotecario, se solicita que el Municipio de Palmira, pague los perjuicios causados por las cuotas adicionales que tuvieron que pagar los propietarios de la urbanización, elevando el precio de las viviendas y la reducción del subsidio de vivienda. Al corte de diciembre de 2014 el proceso se encuentra en etapa probatoria y el



108

(Continúa)

concepto del abogado es que la probabilidad de perdida es remota, por lo tanto no se tienen constituida provisión

NOTA 30. RELACIÓN DE ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO - PATRIMONIO TÉCNICO

De acuerdo con lo ordenado por el Decreto 2555 de 2010, el Banco ha dado cumplimiento individual verificándolo en forma mensual y consolidado semestralmente, bajo los siguientes lineamientos. Patrimonio Técnico.

El cumplimiento de la relación de solvencia total se efectuará con base en el patrimonio técnico que refleje cada entidad, calculado mediante la suma del patrimonio básico ordinario neto de deducciones, el patrimonio básico adicional y el patrimonio adicional, de acuerdo con las reglas contenidas en el Decreto 2555 de 2010. Relación De Solvencia Total

La relación de solvencia total se define como el valor del patrimonio técnico calculado en los términos definidos por el Decreto 2555 de 2010, dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado. Esta relación se expresa en términos porcentuales. La relación de solvencia total mínima de los establecimientos de crédito es del nueve por ciento (9%). Relación De Solvencia Básica.

La relación de solvencia básica se define como el valor del patrimonio básico ordinario neto de deducciones, calculado en los términos por el Decreto 2555 de 2010, dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado. Esta relación se expresa en términos porcentuales. La relación de solvencia básica mínima de los establecimientos de crédito es del cuatro punto cinco por ciento (4.5%). Activos Ponderados por Nivel de Riesgo

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera a cada uno de los rubros del activo y cuentas contingentes establecidas en el Plan Único de Cuentas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco reporta el siguiente comportamiento:

Cifras en miles de pesos $

Componentes 2014 2013

TOTAL PATRIMONIO BASICO ORDINARIO 1,083,669,648 1,087,972,042

TOTAL PATRIMONIO ADICIONAL 190,076,778 210,377,903

TOTAL PATRIMONIO TECNICO 1,273,746,427 1,298,349,945

ACTIVOS PONDERADOS DE RIESGO 10,366,641,365 9,306,768,567

EXPOSICION POR RIESGO DE MERCADO (100%) 45,902,274 43,973,634

SOLVENCIA BASICA %(Mínimo 4.5%) 9.96 % 11.11%

SOLVENCIA TOTAL % (Mínimo 9%) 11.71 % 13.25%

NOTA 31. POSICIÓN PROPIA

De conformidad con la Circular Básica Contable y Financiera - Capítulo XIII-8 de la Superintendencia Financiera y las Resoluciones Externas No1 y 7 de 2009,3, 7 y 13 de 2008, 12 y 4 de 2007 de la Junta Directiva del Banco de la República y la Circular Reglamentaria DODM 139 del Banco de la República y sus correspondientes

modificaciones, se definieron los conceptos para la posición propia, posición propia de contado y la posición bruta

de apalancamiento, el concepto y detalle de cada una de ellas es el siguiente:



109

(Continúa)

La posición propia de contado corresponde a la diferencia entre todos los activos y pasivos denominados en moneda extranjera. Su composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013

Activos:

Disponible US$ 3,029,684.48 26,645,526.32

Fondos interbancarios

0.00 0.00

Cartera de Créditos

9,058,843.47 2,649,295.03

Intereses cartera de créditos

6,866.15 2,163.83

Cuentas por Cobrar Otras

563.54 0.00

Otros activos

46,158.00 46,131.00

Total activos US$ 12.142,115.64 29.343,116.18

Pasivos:

Depósitos y exigibilidades

72,967.66 116,784.80

Créditos Bancos

4,624,988.27 2,649,295.03

Cuentas por pagar

21,216.96 19,907.50

Total pasivos US$ 4.719.172.79 5,144,514.22

Posición propia de Contado US$ 7,422,942.85 768,520.21

El Banco registra Posición Propia y Posición Propia Bruta, como se muestra a continuación: La posición propia corresponde a la diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana. Su composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013

Activos:

Disponible US$ 3,029.684.48 26,645,526.32

Fondos interbancarios

0.00 0.00

Cartera de Créditos

9,058,843.47 2,649,295.03

Intereses cartera de créditos

6,866.15 2,163.83

Cuentas por Cobrar Otras

563.54 0.00

Otros activos

46,158.00 46,131.00

Total activos US$ 12,142,115.64 5,913,034.43

Pasivos:

Depósitos y exigibilidades

72,967.66 116,784.80

Créditos Bancos

4,624,988.27 2,649,295.03

Cuentas por pagar

21,216.96 19,907.50

Total pasivos US$ 4.719.172.79 5,144,514.22

Otras Obligaciones

Contratos Forward de especulación

6,000,000.00 0.00

Total Otras Obligaciones

6,000,000.00 24,000,000.00

Total Obligaciones

10,719,172.79 26,785,987.33

Posición Propia US$ 1,422.942.85 2,557,128.85



110

(Continúa)

La posición bruta de apalancamiento (PBA) se define como la sumatoria de los valores absolutos de los derechos y obligaciones en contratos a término y de futuro denominados en moneda extranjera; las operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con cumplimiento entre un día bancario (t+1) y dos días bancarios (t+2), y la exposición cambiaria asociada a las contingencias deudoras y las contingencias acreedoras adquiridas en la negociación de opciones y otros derivados sobre el tipo de cambio. Su composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 equivale a:

2014 2013

Obligaciones a futuro no compensadas en una CRR

Otras Obligaciones

Contratos Forwards de Especulación

6,000,000.00 24,000,000.00

Posición Bruta de Apalancamiento US$ 6,000,000.00 24,000,000.00

NOTA 32. CONTINUIDAD DEL ENTE CONTABLE

Al corte de noviembre de 2014, el Banco ocupa el cuarto lugar del sector, con una participación del 6.9% sobre el total de las utilidades reportadas por los Bancos, manteniendo su posicionamiento dentro del Sector, de manera tal que las políticas y estrategias adoptadas por la administración van acordes con el Plan de Negocios definido para la Institución, encaminadas a cumplir con los roles de Fomento y Comercio, definidos en su Plan Estratégico. El Rol de Fomento, encaminado a actividades del sector rural y al desarrollo de servicios bancarios, especialmente en poblaciones sin presencia de otra institución financiera y municipios, que sean centros de influencia en zonas fundamentalmente agropecuarias. El Rol Comercial, con el que se pretende competir con el sector financiero apalancándose en factores diferenciadores derivados de su rol social, con una amplia red de oficinas, un mayor conocimiento del sector agropecuario y la generación de una rentabilidad adecuada para los activos del Banco, que le permitan financiar el rol social y sustentar patrimonialmente el desarrollo de la institución. A continuación se presenta una descripción de la estructura patrimonial, operacional y financiera del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013: a) Estructura Patrimonial

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el patrimonio neto por $1,946,275.5 y $1,734,125.3, respectivamente, supera el 50% del capital suscrito y pagado, límite legal definido en el artículo 457 del Código de Comercio, tal como se observa a continuación:

Patrimonio 2014 2013

Capital suscrito y pagado $ 160.000,0 160.000,0 Reservas 1.205.391,6 1.247.528,7 Valorizaciones 99,614.2 90.302,6 Desvalorización de Inversiones disponibles para la venta (1,489.1) 0.0 Resultado del ejercicio 482,758.8 236.294.0

Patrimonio neto $ 1.946,275.5 1.734.125.3

Capital mínimo legal (50% del capital suscrito y pagado) 80,000.0 80,000.0

Exceso sobre el mínimo $ 1.866.275.5 1.654.125.3

El patrimonio neto del Banco aumentó en 12.2%, es decir $212,150.2, con relación al valor registrado en el 2013, la variación está representada principalmente por:

Incremento del 104.3% en las Utilidades, que se vieron afectadas por el comportamiento de las tasas de interés, tanto de captación como colocación, que mantuvieron un margen de intermediación favorable para el Banco, adicionalmente para el 2014, no se efectuaron provisiones adicionales de cartera, como en el 2013, situación que efecto de manera significativa las utilidades de ese período.



111

(Continúa)

Un aumento neto 8.7% en las valorizaciones, equivalente a $7,822.4, afectado por el aumento en las valorizaciones de propiedad, planta y equipos y la desvalorización de inversiones disponibles para la venta de baja y mínima bursatilidad.

Una reducción de $42,137.1 en las reservas registradas, generadas por el cálculo de las reservas ocasionales por disposiciones fiscales.

b) Estructura Operacional

Un detalle del resultado, clasificando los gastos operacionales según su participación, respecto al total de ingresos financieros, es el siguiente, (cifras expresadas en miles de millones de pesos):

31-Dic-14 31-Dic-13 Valor % Valor %

Intermediación financiera: Ingresos financieros $ 1,750.3 100.0% 1,611.7 100.0% Costos financieros (433.1) (24.8%) (432.9) (26.9%)

Margen de intermediación 1,316.9 75.2% 1,178.8 73.1%

Otros ingresos operacionales Comisiones y honorarios 301.2 17.2% 284.8 17.7% Cambios 15.9 0.9% 5.5 0.3% Arrendamientos y otros 18.8 1.1% 19.3 1.2% 335.8 19.2% 309.6 19.2% Otros egresos operacionales Cambios (4.2) (0.2%) (4.4) (0.3%) Comisiones y otros intereses (63.9) (3.6%) (53.4) (3.3%) (68.1) (3.9%) (57.8) (3.6%)

Margen Financiero Bruto 1,584.6 90.5% 1,430.6 88.8%

Gastos Administrativos Gastos de personal (261.0) (14.9%) (259.9) (16.1%) Servicios temporales (31.8) (1.8%) (19.5) (1.2%) Arrendamientos (67.6) (3.9%) (56.3) (3.5%) Honorarios (107.6) (6.2%) (95.5) (5.9%) Otros gastos de operación sin depreciación y amortización

(291.9) (16.7%) (267.6) (16.6%)

(759.9) (43.4%) (698.8) (43.4%) Provisiones Netas de Recuperación Provisiones (446.0) (25.5%) (711.3) (44.1%) Provisiones de Inversiones (8.1) (0.5%) (16.9) (1.0%) Provisiones de Cartera de Créditos (369.3) (21.1%) (641.4) (39.8%) Provisiones de Cuentas por Cobrar (63.8) (3.6%) (49.6) (3.1%) Provisiones de Bienes Realizables (4.5) (0.3%) (2.0) (0.1%) Provisiones Otras 0.3 0.0% (1.4) (0.1%)

Reintegro 309.3 17.7% 329.9 20.5% Reintegro provisiones cuentas por cobrar 27.1 1.5% 25.9 1.6% Reintegro provisiones cartera de créditos 282.2 16.1% 304.0 18.9% Recuperaciones 59.6 3.4% 61.1 3.8% Bienes castigados 18.0 1.0% 11.6 0.7% Reintegro provisiones propiedades y equipos 0.3 1.1% 0.0 0.0% Reintegro provisiones de BRP 3.8 0.2% 0.0 0.0%

Reintegro provisiones de inversiones 0.1 0.0% 13.3 0.8% Reintegro otras provisiones 26.9 1.5% 26.0 1.6% Reintegro provisiones otros activos 0.7 0.0% 0.0 0.0%

Recuperaciones por siniestros 1.3 0.1% 1.7 0.1% Otras recuperaciones 8.6 0.5% 8.5 0.5% (77.1) (4.4%) (320.3) (19.9%) Margen Operacional antes de depreciación y amortización

747.6

42.7%

411.5

25.6% Depreciaciones y amortizaciones Depreciaciones (12.0) (0.7%) (10.0) (0.6%) Amortizaciones (39.1) (2.2%) (14.3) (0.9%) (51.0) (2.9%) (24.3) (1.5%)

Margen Operacional Neto 696.6 39.8% 387.2 24.1%



112

(Continúa)

31-Dic-14 31-Dic-13 Valor % Valor %

Cuentas no operacionales: Ingresos No Operacionales 29.8 1.7% 38.3 2.4% Gastos No Operacionales (19.1) (1.1%) (33.0) (2.0%) 10.6 0.6% 5.3 0.3% Impuesto sobre la renta (224.6) (12.8%) (156.3) (9.7%) Utilidad neta $ 482.7 27.6% 236.2 14.7%

Las anteriores cifras, permiten concluir que la operación de intermediación financiera, que es la básica, tiene un margen suficiente para absorber los costos operacionales al registrar un margen financiero bruto de $1,584.6. Los ingresos financieros están representados por los intereses de inversiones $770.7 y los intereses de cartera de créditos $979.6; de igual manera, los egresos financieros corresponden a los intereses pagados por depósitos y exigibilidades por $123.2, intereses por créditos de bancos y otras obligaciones financieras $128.8 y los reconocidos por las Posiciones Pasivas de Operaciones de Mercado Monetario por $181.4. El margen financiero bruto asciende a $1,584.6, superior en $154.0 al obtenido durante el 2013, como resultado de un margen de intermediación que aumentó en un 11.7%, registrando $1,316.9, es decir $138.1 más que el obtenido en el año anterior y de igual manera un aumento neto de $15.9 entre los otros ingresos y egresos operacionales comparando los dos periodos de análisis. Los otros ingresos operacionales fueron generados principalmente por comisiones y honorarios en $301.2, que representan un 89.7% de estos ingresos, el resto están compuestos por cambios $15.6, arrendamientos y otros $18.8, valor que incluye los ingresos por venta de chequeras, información comercial, cables, portes y teléfono, ventas de libretas de ahorro, consultas a centrales de riesgo y papelería y fotocopias, entre otros; los otros egresos operacionales por $68.1 que incluye comisiones $62.3, cambios $4.2 y otros intereses $1.5. El comportamiento del Margen de Intermediación se ve reflejado en el hecho de que los ingresos financieros crecieron en 8.6%, representados en $138.6, mientras que los egresos financieros se mantuvieron en el mismo nivel, $433.4 para el 2014 y $432.9 para el 2013, este sostenimiento de los gastos financieros se dio debido a que a pesar de que los intereses pagados por depósitos y exigibilidades se incrementó en un 25.0%, es decir $24.6, como consecuencia del incremento en las captaciones por encima de lo proyectado en el plan de negocios y el comportamiento de mercado de las tasas de colocación, el gasto con bancos y otras entidades, que corresponde básicamente a intereses de redescuento, disminuyó 10.6%, equivalente a $15.3 y los intereses por Fondos Interbancarios y otros también disminuyó en 4.6%, que en pesos corresponde a $8.8. Los ingresos financieros por intereses de inversiones, se vieron afectados por el aumento en valoración de inversiones negociables en renta fija, rendimientos de inversiones hasta el vencimiento en renta fija, utilidad en venta de inversiones, utilidad en valoración de inversiones y dividendos y participaciones; mientras que la utilidad en operaciones simultáneas, utilidad en la valoración de derivados y otros intereses presentaron tendencia a la baja.

Los ingresos generados por la cartera de crédito, que incluye los créditos comerciales, de consumo, vivienda, microcréditos, redescuentos, tarjetas de crédito y descubiertos en cuenta corriente, presentaron un incremento del 5.4%, es decir, $50.0, comparado con el 2013. Este aumento está representado principalmente por la variación en los ingresos generados por operaciones en cartera de microcrédito, cuya variación entre 2014 y 2013 fue de $39.8, seguido por el aumento en los ingresos de las operaciones de descuentos de cartera de consumo $16.0, el aumento de los ingresos generados por tarjetas de crédito $3.4, intereses de crédito comerciales $8.3 y créditos de consumo $3.5 y otros por $2.0, mientras que disminuyeron los ingresos representados por cartera de redescuento $21.1 y otros $1.2. Estos ingresos están representados por los de operaciones de redescuento de cartera microcrédito con el 40.0% del total de estos ingresos, créditos comerciales 20.5%, cartera de redescuento de otras entidades 15.1%, microcréditos 14.0% y otros 10.4%.

El comportamiento de los costos financieros, con una variación de $0.5 entre el período de análisis es el resultado del aumento de los intereses pagados por depósitos y exigibilidades en $24.6, pérdida en venta de inversiones $4.6, pérdida en venta de cartera $10.3 y otros $8.5 y disminución de intereses de créditos de Bancos y otras entidades $15.3 y pérdida en valoración de derivados $29.3.



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(Continúa)

Los Gastos de Administración, están representados por gastos de personal $261.0, gastos por servicios temporales $31.8, honorarios $107.6, arrendamientos $67.6 y otros gastos de operación $291.9, dentro de los que se incluyen impuestos $83.6, contribuciones y afiliaciones $17.1, seguros $45.6 mantenimiento y reparaciones $6.7 y diversos por $138.7.

Los diversos están representados principalmente por transporte $44.4, servicios públicos $17.8, servicios de aseo y vigilancia $16.6, útiles y papelería $5.6, gastos de viaje $15.3, procesamiento electrónico de datos $2.0, publicidad y propaganda $9.8, servicios de correo y aeromensajería $1.7, premios a empleados $0.7, premios a clientes $0.7 y otros $7.1.

Para las provisiones netas de recuperación se registró un gasto neto de $77.1 resultado de las provisiones constituidas por $446.0 y los reintegros y las recuperaciones por $368.9. El gasto por provisión está distribuido en cartera $369.3, cuentas por cobrar $63.8, inversiones $8.1, bienes recibidos en pago $4.5 y otras $0.3. De los $368.9 establecidos como recuperaciones, $309.3 corresponden a recuperaciones operacionales, por reintegro de provisiones de cartera, cuentas por cobrar, incluyendo el componente contracíclico individualizado y los $59.6 restantes a recuperaciones no operacionales representadas por la recuperación de la provisión de bienes castigados $18.0, provisión de propiedades y equipos $0.3, Bienes Recibidos en Pago $3.8, reintegro otras provisiones $26.9 recuperación por siniestros $1.3, y otras recuperaciones por $9.3. El margen operacional neto por $696.6, equivalente al 23.8% del total de los ingresos financieros, es el resultado de restarle al margen financiero bruto los costos administrativos, las provisiones netas de recuperación y los gastos por depreciaciones y amortizaciones generados en el año. En ese orden, la entidad generó un margen financiero bruto por $1,584.6, resultante de un margen de intermediación de $1,316.9 y otros ingresos y egresos operacionales netos por un valor de $267.7; de los cuales empleó $759.9 para funcionamiento y $51.0 en otros gastos, representados en $12.0 por depreciaciones y $39.0 por amortizaciones y obteniéndose un gasto adicional por $77.1, debido al neto obtenido entre la constitución de provisiones y la recuperación o reintegro de las mismas por concepto de cartera de créditos, cuentas por cobrar, inversiones, propiedades y equipos y otros activos.

Este margen operacional se ve afectado por el neto de las cuentas no operacionales, que al corte del 31 de diciembre de 2014 equivale a un ingreso por $10.6. Los ingresos no operacionales por $29.8, están representados en $1.2 en utilidad en venta de bienes recibidos en pago, $0.4 por arrendamientos, los $28.2 restantes están conformados por $2.3 de ingresos no operacionales de años anteriores, $4.6 por devolución de la prima de seguro de depósito de FOGAFIN, $9.6 de recuperación de seguros, $3.1 ingresos administrativos años anteriores, $3.9 descuentos monetarios realizados a proveedores, $0.2 sobrantes novedades de efectivo, $0.4 de cheques de gerencia con más de 10 años de expedición y $4.1 de otros ingresos.

Los gastos no operacionales por $19.1, fueron generados por siniestros $5.2, multas y sanciones $2.3, pérdida en venta de bienes recibidos en pago $1.9 y otros $9.5, compuestos por gastos no operacionales años anteriores $5.1, gastos cartera castigada $1.6, gastos administrativos de ejercicios anteriores $0.6, gastos no operacionales de productos pasivos $0.6 y otros $1.6.

Este neto de las cuentas no operacionales, junto con la provisión para el gasto por impuesto de renta por $224.6, disminuye en $213.9 el margen operacional neto, quedando como resultado una utilidad del ejercicio de $482.7.

En conclusión, la entidad muestra viabilidad operacional, ya que está basando sus utilidades en conceptos, que tienen que ver con su objeto social y es así como los resultados de su intermediación financiera y el manejo adecuado de sus costos operacionales, le han dado cierta holgura para manejar aquellos costos adicionales al objeto del Banco, anotando que la situación del sector agrícola y el comportamiento del mercado de portafolio financiero han impactado los resultados del ejercicio, disminuyendo la utilidad, pero presentando niveles importantes de cubrimiento de los activos.



114

(Continúa)

c) Estructura Financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013

Del total de activos del Banco al 31 de diciembre de 2014, los activos productivos ascienden al 93.7% representados en Inversiones, Operaciones de mercado monetario y Cartera de Créditos, vigente y vencida con causación y el resto de activos netos, que equivalen al 5.8%, corresponden a los recursos necesarios para el normal funcionamiento del establecimiento y a aquellos que representan algún riesgo para su realización.

Los pasivos con costo representan el 77.1% del total del pasivo más patrimonio. Al interior de estos pasivos se mantiene la siguiente estructura: depósitos y exigibilidades (CDT, Depósitos de Ahorro y Depósitos judiciales y fiscalías), con el 51.6% y créditos bancarios para actividades de redescuento con el 25.5%. El pasivo está representado en un 91.0% con terceros y un aporte patrimonial del 9.0%.

Cifras expresadas en miles de millones de pesos)

Diciembre-14 Diciembre-13 Diciembre-14 Diciembre-13

ACTIVOS PASIVOS

PRODUCTIVOS CON COSTO

Inversiones 9,687.9 45.9 8,896.7 46.3 Depósitos v exigibilidades 10,891.3 51.6 9,468.5 49.3

Posiciones activas del mercado monetario

268.4 1.3 276.8 1.4

Posiciones pasivas del mercado monetario

0.0 0.0 0.0 0.0

Cartera vigente 9,729.7 46.1

8,723.9 45.4 Créditos Bancos y otras obligaciones 5,375.6 25.5 5,096.5 26.5

Cartera vencida con causación 88.2 0.4 201.8 1.1

19,774.2 93.7 18,099.2 94.3 16,266.9 77.1 14,565.0 75.9

IMPRODUCTIVOS SIN COSTO

Disponible Depósitos v exigibilidades

Caja 437.8 2.1 458.3 2.4 Ctas Ctes+Dep espec+Bancos+otros

2,206.3 10.5 2,365.5 12.3

Bancos 7.7 0.0 51.4 0.3 Cuentas por pagar 403.8 1.9 270.9 1.4

Cartera vencida sin causación 759.6 3.6 585.6 3.1 Otros pasivos 124.8 0.6 96.8 0.5

Bienes recibidos en pago y Bienes no utilizados en el objeto social

18.2 0.1 18.1 0.1 Pasivos estimados v provisiones

149.1 0.7 168.9 0.9

1,223.3 5.8 1,113.4 5.8 2,884.0 13.7 2,902.1 15.1

OPERACIONALES TOTAL PASIVOS 19,150.9 90.8 17,467.1 91.0

Propiedades y equipos 115.1 0.5 109.6 0.6

115.1 0.6 109.6 0.6

OTROS TOTAL PATRIMONIO 1,946.3 9.2 1,734.1 9.0

Disponible

Banco República 855.8 4.1 727.9 3.8

Remesas 0.2 0.0 0.8 0.0

Aceptaciones 0.3 0.0 0.4 0.0

Cuentas por cobrar

Intereses v comisiones 263.9 1.3 249.7 1.3

Pago cuenta de clientes y otras 141.8 0.7 111.6 0.6

Otros activos 164.3 0.8 148.5 0.8

1,426.3 6.8 1,238.9 6.5

TOTAL ACTIVOS BRUTOS 22,538.9 106.8 20,561.1 107.1

PROVISIONES

Inversiones -25.0 -0.1 -17.0 -0.1

Cartera -1,219.2 -5.8 -1,182.9 -6.2

Cuentas por cobrar -130.0 -0.6 -99.9 -0.5

Propiedades v equipos 0.0 0.0 -0.3 0.0

Bienes recibidos en pago -8.9 0.0 -8.5 0.0

-1,383.1 -6.6 -1,308.6 -6.8

DEPRECIACIONES

Propiedades v equipos -58.6 -0.3 -42.4 -0.2

-58.6 -0.3 -42.4 -0.2

TOTAL ACTIVOS 21,097.2 100.0 18,196.0 100.0 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

21,097.2 100.0 18,196.0 100.0



115

(Continúa)

d) Indicadores financieros

Los indicadores financieros, se revisaron y revaluaron contra los establecidos metodológicamente por la Superintendencia Financiera de Colombia, tomándose en consideración los siguientes: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el indicador de rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en el 2.34% y el 1.26%, respectivamente, con un aumento de 1.08 puntos, situación dada por el incremento del 10.54% en el activo promedio y aumento del 104.30% de las utilidades; en cuanto a la rentabilidad del patrimonio (ROE) registró un 13.32% y 27.41% en los periodos en análisis, donde la variación está dada por el comportamiento de las utilidades, el aumento de las valorizaciones y la disminución de las reservas. Es importante mencionar que el Margen Financiero aumentó 10.77%, situación presentada por la variación de los ingresos obtenidos por la intermediación financiera, que para el 2014 fue $1,316.9 y para el 2013 de $1,178.9. A estos ingresos se le adicionan los otros ingresos operacionales netos, que también presentaron incremento en el 8.50%, en el 2014 registraron $335.8 y en el 2013 un valor de $309.6, concluyéndose, que el Banco mantiene su posicionamiento dentro de los cuatro mejores Bancos. En cuanto a los indicadores de apalancamiento y rentabilidad, el rendimiento acumulado de las colocaciones se ubicó en 8.79, para diciembre de 2014, mientras que el registro de diciembre del 2013 fue de 9.43%. El rendimiento acumulado de las inversiones es de 6.66% en diciembre de 2014 y 5.78% al cierre de 2013. El costo de los pasivos es de 1.58% a diciembre de 2014 comparado con el 1.63% al cierre del 2013. El costo de los depósitos reporta 0.94% para diciembre de 2014, mientras que en el 2013 su registro fue de 0.83%. Para los indicadores de riesgo por tiempo, se tuvo en cuenta la estructura del balance, que se representa mediante la participación de los activos productivos sobre los pasivos con costo, presentando un indicador del 126.17% en diciembre de 2014 y 127.71% al cierre de 2013. La exposición patrimonial (sin propiedades y equipos), representa la participación de los activos improductivos sobre el total del patrimonio. Este indicador pasó del (6.7%) en 2013 al (0.1%) en diciembre de 2014. Los activos improductivos sobre el total de activos para diciembre de 2014 registró 0.52% y al cierre del 2013 representan (0.10%) respectivamente. El índice de calidad o vencimiento de la cartera presenta dos maneras de evaluación, la cartera por temporalidad, observando en este evento que el índice disminuyó en 0.25 puntos porcentuales al pasar de 8.27% en 2013 al 8.02% en diciembre de 2014, como consecuencia de las medidas tomadas por la administración para el control del riesgo del incremento de los vencimientos. Este indicador por tipo de cartera presenta el siguiente comportamiento: la cartera comercial fue del 10.90% en el 2014 y del 7.88% en el 2013, la cartera de vivienda que fue del 6.68% y 7.26%, la cartera microcrédito fue del 8.35% y del 5.92%, y el indicador de la cartera de consumo reportó 5.94% y 8.82% para los dos períodos de análisis, respectivamente La cartera por nivel de riesgo fue del 18.52% al corte del 2014 y del 16.67% en diciembre de 2013; este indicador por tipo de cartera presenta el siguiente comportamiento: la cartera comercial fue del 23.89% en el 2014 y del 26.52% en el 2013, la cartera de vivienda que fue del 16.98% y 22.32%, la cartera microcrédito fue del 14.58% y del 12.15%, y el indicador de la cartera de consumo reportó 6.90% y 10.40% para los dos períodos de análisis, respectivamente. En cuanto al cubrimiento de las provisiones se presenta también el tipo de evaluación por Temporalidad y por Riesgo, de manera tal que el cubrimiento por temporalidad registró 143.81%, y 150.37% al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente; demostrándose que el Banco ha considerado conveniente efectuar un esfuerzo importante, afectando sus resultados, con el fin de mantener un alto nivel de cubrimiento, de manera que se cuente con un blindaje oportuno en el evento de generarse inconvenientes con la cartera, que ha presentado señales de incremento significativo de riesgo durante el 2014. La cobertura sobre la cartera de riesgo, es el indicador más ácido de la protección de este activo, que igual mide el cubrimiento de las provisiones, las cuales deben tener en cuenta el valor en riesgo, sobre la cartera calificada, basada en el nivel de riesgo. Este indicador registró un 62.24% y 66.61% al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.



116

(Continúa)

NOTA 33. CORRESPONSALES BANCARIOS

Con el Decreto 2233 del 7 de julio de 2006, que fue derogado y adicionando el texto en el Decreto 2555 de 2010 y la Circular Externa 026 del 4 de agosto de 2006 emitida por la Superintendencia Financiera, se autorizó y reglamentó la prestación de servicios financieros por los establecimientos de crédito, a través de Corresponsales. Mediante la Circular Externa 029 del 03 de octubre de 2014, la Superintendencia Financiera de Colombia reexpide la Circular Básica Jurídica, sustituyendo todos los títulos y capítulos, por lo que actualmente las reglas relativas a la seguridad y calidad en la prestación de servicios financieros de los establecimientos de crédito a través de los Corresponsales Bancarios se encuentran incorporadas en capítulo I, del Título II, Parte I de esta circular. A continuación se presenta el balance consolidado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de los cinco mil ciento ochenta y uno (5.181) y los trescientos cinco (305) Corresponsales Bancarios, que se encontraban operando al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 respectivamente, que registran saldo en las siguientes cuentas:

ACTIVO 2,014 2,013

CUENTAS POR COBRAR 0.0 0.0

Cuentas por cobrar a compañías de seguros 56.1 56.1

Cuentas por cobrar diversas 66.0 80.8

Provisiones Cuenta por cobrar -122.1 -136.9

OTROS ACTIVOS 4,565.5 2.700.2

Polizas de manejo global CNB 47.1 56.9

Anticipo de Industria y Comercio 0.8 1.0

Otros traslados 4,517.6 2,642.3

TOTAL ACTIVO 4,565.5 2,700.2

PASIVO CUENTAS POR PAGAR 17.7 27.2

Comisiones corresponsales no bancarios 16.6 26.5

Retención del ICA por servicios 1.1 0.7

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 393.8 142.7

Provisiones 393.8 142.7

TOTAL PASIVO 411.5 169.9

PATRIMONIO RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,977.0 -2,870.0

(Pérdida) Utilidad del Ejercicio -2,107.0 -901.0

(Pérdida) Utilidad ejercicios anteriores -2,870.0 -1,969.0

TOTAL PATRIMONIO -4,977.0 -2,870.0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -4,565.5 -2,700.1

INGRESOS 2,014 2,013 OPERACIONALES 1,182.0 2,294.8

Comisiones 1,182.0 2,040.7

Incentivos (1)

0.0 157.6

Reintegro provisiones Cuentas por Cobrar 0.0 96.4

NO OPERACIONALES 177.7 181.1

Reintegro Provisión del ICA 0.0 0.3

Recuperaciones 4.8 42.3

Incentivos Años anteriores (1)

172.9 138.4

Aproximacion Miles de Pesos CB 0.0 0.0

TOTAL INGRESOS 1,678.4 2,476.0



117

(Continúa)

GASTOS 2,014 2,013 OPERACIONALES 3,785.1 3,376.8

Comisión pagada a corresponsales bancarios 1,479.0 780.5

Comisión pagada a proveedores 1,767.1 1,535.9

Impuesto de Industria y Comercio 9.0 3.5

G.M.F sobre otras transacciones financieras 5.0 3.1

Impuesto de Estampillas 0.4 0.8

Polizas de manejo global CB 386.3 398.5

Mantenimiento y reparación Corresponsales bancarios 0.0 426.6

Gasto provisión cuenta por cobrar 0.0 75.1

Gastos de viaje proyecto CB 138.1 152.8

Formularios Impuestos Municipales CB 0.1 0.1

NO OPERACIONALES 0.0 0.2

Perdida por siniestros 0.0 0.0

Otros 0.0 0.2

TOTAL GASTOS 3,785.1 3,377.0

(Pérdida) Utilidad del ejercicio -2,107.0 -901.0

(1)

En abril de 2014 se recibió el último pago por concepto de Incentivos para la apertura de Corresponsales Bancarios por valor de $172.8 por las transacciones garantizadas para los meses de abril a Diciembre del 2013, que corresponde al valor que entregaba el Banco de Comercio Exterior S.A “Bancoldex”- actuando como administrador del Programa de Inversión de la Banca de las Oportunidades, como garantía de transacciones mínimas al Banco y que resultó adjudicatario del “Contrato de Otorgamiento de Incentivo para la Apertura de Corresponsales Bancarios”, el cual se liquidaba de acuerdo con el cálculo de las transacciones a garantizar por grupo de corresponsales y por municipio, en el plazo de dos (2) años de abierto el corresponsal.

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público, mediante el Decreto 86 de 2008, modificó los Artículos 871 y 876 del Estatuto Tributario, para establecer un tratamiento especial para la aplicación del Gravamen a los Movimientos Financieros - GMF. NOTA 34. PLAN DE AJUSTE A. Subproceso de cartera

El Banco Agrario durante el año 2014 desarrolló estrategias para el mejoramiento de las gestiones de cobranza, alineadas a los objetivos del negocio, buscando mayor efectividad en el Subproceso de Cartera: A continuación señalamos en forma detallada los principales logros obtenidos en el 2014, así: Estrategia operativa

Acciones para la gestión de cobro

Con el fin de reforzar las gestiones de cobro, la Gerencia de Administración de Cartera implementó nuevas acciones para el mejoramiento de los resultados, en cada etapa de cobranza: Desde principios del año 2014 se han implementado estrategias de contención y recuperación de cartera las cuales tienen cuatro pilares fundamentales:

I. Contención: Refuerzo de Cobranza con la Red en Etapas Preventivas y Administrativas II. Recuperación: Simplificación de procedimientos III. Descentralización: Implementación de Atribuciones a las Regionales para normalización de cartera Hasta

300 SMLMV IV. Seguimiento y Control: Medición de Tiempos en Contabilización y Atención Oportuna al Cliente



118

(Continúa)

Adicional a lo anterior y con el fin de reforzar las gestiones de cobro, la Gerencia de Administración de Cartera implementó nuevas acciones para el mejoramiento de los resultados, en cada etapa de cobranza: Cobranza preventiva y administrativa Con casas de cobranza:

Firma de nuevo contrato con dos Outsourcing de Cobranza, con incremento en las metas de efectividad, localización y penalización por incumplimiento en los niveles mínimos de servicio, directamente en la facturación, así: Efectividad mínima de recuperación en Preventivo del 88% y en Administrativo del 85% (por debajo

de estos porcentajes se disminuye el valor a pagar). Localización mínima requerida del 75%, si no se cumple penalizaciones del 2% al 5% dependiendo

de la etapa. Descuento del 5% del valor total de la factura por rotación no deseada de los asesores superior al

18% mensual.

Seguimiento a los trámites de arreglo de cartera con los operadores externos con la asignación de un líder en cada Outsourcing de Cobranza y al interior del Banco en cada regional. Del 15 de septiembre al 15 de noviembre de 2013 se obtuvieron los siguientes resultados, pasando de un 20% a un 57% de acuerdo al último bimestre evaluado

Con trámite de arreglo Normalizadas

Recuperación No. Oblg. Saldo

No. Oblg.

Saldo

2,759 24,089.2 1,664 13,688,7 57%

Campañas Especiales: Para los clientes con cero cuotas pagadas que ya presentan vencimiento en la obligación con una

recuperación por pagos aproximadamente del 20% que equivalen alrededor de $6.000 millones mensuales.

Para los créditos de vivienda que presentan mora mayor a 30 días antes de la judicialización, con una recuperación mensual aproximada de $1.500 millones.

Incremento del número de asesores de cobranza en los Outsourcing pasando de 42 a 60 por firma, mejorando la localización en 6 puntos, frente al promedio del primer semestre, quedando en 85% promedio.

Con la red comercial

Responsabilidad de la gestión de cobranza en etapa preventiva y administrativa a cargo de los Gerentes de Cuenta de la Banca Empresarial y Oficial de la Vicepresidencia Comercial.

Para la Banca Agropecuaria y Personal seguimiento de los créditos de $30 a $500 millones por parte de los Gerentes Zonales y créditos superiores a $ 500 millones seguimiento por parte de los Gerentes Regionales

Campañas especiales sobre obligaciones con valor vencido menor a $50.000 pesos con una recuperación semanal aproximada de $ 3.000 millones.

Contrato con Datacredito para generación de alertas (Triggers) que permitan identificar clientes con posible incumplimiento y datos adicionales para localización de clientes (Reconocer), lo que significó en la etapa Preventiva una localización promedio del 93%.

Campaña adicional para Tarjeta de Crédito Agraria y Agroinsumos con envío de 22.000 obligaciones más para gestión de cobro.



119

(Continúa)

Incremento mensual de 60.000 mensajes de texto para cobro Preventivo.

Incremento del número de asesores de cobranza en los Outsourcing, pasando de 60 a 75 por firma con el fin de reforzar la gestión de cobranza.

Campañas Especiales para los clientes damnificados o afectados por fenómenos naturales, eventos de orden social y/o económicos con la contabilización de aproximadamente $ 8,156.8.

Campaña de refuerzo al cliente informándole la aprobación de la solicitud de arreglo de cartera.

Inicio de la construcción de un “Scoring de Cobranza In House” junto con la Vicepresidencia de Riesgos para reforzar la estrategia de cobranza.

Cobranza prejuridica

Ampliación del portafolio para realizar gestión a las Casas de Cobranza de $380 a $500 por valor de desembolso).

Intensificación de la gestión en un 50% para lograr contacto directo con los clientes, mediante IVR, mensajes de texto y contacto con terceros en el mismo día, lo cual incrementó en un 30% el nivel de compromisos en el mes.

Incremento en un 35% del personal especializado del outsourcing para la labor de campo (visitadores en zonales), gestión de tarjeta de crédito y de contacto directo con el cliente.

Modificación en los contratos realizados a las casas de cobranza en cuanto a sus metas de recuperación focalizando la gestión de acuerdo al grado de recuperabilidad y las características de cada regional, de acuerdo con el histórico de efectividad.

Apertura sede en Pasto para mayor cubrimiento en gestión en la zona por dificultad de acceso, incrementando en un 15% el nivel de localización en los clientes.

Estructuración de cobro Prejurídico a la cartera Microfinanzas a partir del día 31 en mora, mediante contratación a firmas para la gestión, a través de invitación publica para las ocho regionales y reglamentación de tarifas de honorarios prejuridicos para la cartera de Microfinanzas, estableciéndose metas de recaudo para este tipo de cartera.

Refuerzo a la gestión mediante contacto directo con los clientes a través de brigadas de cartera con el acompañamiento de las Casas de Cobranza incrementando el nivel de convocatoria en un 30%.

Asignación de un asesor por Casa de Cobranza para apoyar el seguimiento a la devolución de trámites por causales que dependen del cliente, incrementando el nivel de subsanación y contabilización de arreglos en un 26%.

Contratación de una tercera Casa de Cobranza para la Regional Antioquia incrementando el número de asesores y visitadores en 10.

Rotación de las obligaciones mayores a 120 días entre las Casas de Cobranza incrementando el nivel de recaudo para este rango en un 5%.

Suministro de datos adicionales para localización de clientes (Reconocer) a través de la firma Datacredito, incrementando el nivel de localización en un 10%.

Capacitación a las firmas externas en temas agropecuarios elevando el nivel de negociación de los asesores y visitadores incrementando el número de compromisos de pago en un 4% y radicación de trámites en un 36%.



120

(Continúa)

Cobranza jurídica

1. Cobro jurídico:

Los tiempos del alistamiento para envío a cobro jurídico se mejoraron de 240 a 130 días promedio, en lo corrido del año se alistaron 31.714 obligaciones comparadas con 13.654 en el año anterior.

Vinculación de abogados externos: Durante lo corrido del año 2014, se realizaron 02 convocatorias públicas a nivel nacional, vinculando 38 nuevos abogados externos, manteniendo la cobertura de externos al 96.00% del país, cumpliendo con los principios de publicidad y transparencia en la contratación de externos.

Comités de Reparto: Durante el 2014 se efectuaron 168 comités de Reparto Regionales y 09 Comités de reparto en la Dirección General, continuando con la aplicación de los principios de objetividad y transparencia en el reparto.

Auditorias Procesales: Durante el 2014 se adelantó una (1) Auditoría Procesal sobre un portafolio de procesos segmentado por cuantía y riesgo de 1.675 procesos, no obstante el impedimento del paro en la rama judicial alcanzamos para este año a adelantar 674 y la diferencia se culminará en el primer bimestre del 2015

Contratación de la Firma RST Asociados a través de invitación pública la cual obtuvo el mejor puntaje para prestar el servicio de Investigación Patrimonial y de Bienes como herramienta para asegurar el registro de medidas cautelares efectivas y optimizar el recaudo de la cartera, se adelantaron 13.936 investigaciones en todo el país de las cuales 6.380 fueron positivas y 7.556 negativas

El Servicio de Vigilancia Judicial nos reportó 41.107 movimientos procesales, vía web y en tiempo real que nos permitieron actuar preventivamente en el control del riesgo procesal y adicionalmente actualizar nuestra base de procesos judiciales.

El servicio de Notificaciones Judiciales que con el apoyo de una firma externa especialista en el servicio de notificaciones judiciales buscamos mejorar los tiempos en el trámite de notificaciones a los clientes demandados, arrojó un resultado positivo de 2.767 notificaciones.

Nota: Se mantiene la reserva de las entidades financieras por Reserva Comercial.

Garantías especiales

Se modificó el esquema de funcionamiento del área de Cobro de Garantías Especiales a una dinámica similar a la del área de alistamiento, de manera tal que ahora funciona por estaciones y cada funcionario adelanta y responde por una etapa del proceso mejorando tiempos.

ENTIDAD

FINANCIERA

ETAPA

COBRANZA

ETAPAS PROCESALES / CUANTIA

DE OBLIGACIONES

TARIFA

MINIMA

TARIFA

MAXIMA

Procesos Prendarios y de Cartera de

Consumo según etapa procesal13% 13%

Procesos Hipotecarios según etapa

procesal10% 10%

2 Cobro JurídicoProcesos Ejecutivos (Hipotecario,

Prendario, Singular)12% 20%









BANCO

AGRARIOCobro Jurídico

Procesos Ejecutivos (Hipotecario,

Prendario, Singular) dependiendo la

cuantía de la obligación

5% 15%

1 Cobro Jurídico



121

(Continúa)

Mejoras en el proceso con respecto a los tiempos de reclamación de la garantía.

El Banco efectuó un análisis técnico con el fin de mostrar las ventajas que tendría para el agricultor, el que estas garantías tengan hasta 540 días de vigencia para formalizar la reclamación de una garantía FAG, obteniéndose modificación de la vigencia del plazo para cobro de la garantía FAG de 360 a 540, aumentando 180 días más. Dicha propuesta, el Banco la inició en el ejercicio de su actividad financiera y en concordancia con los acuerdos que el Gobierno Nacional suscribió con las diferentes Dignidades Agropecuarias, para lo cual implementó planes de normalización de cartera agropecuaria. Dado lo anterior y sujetos a la reglamentación de Finagro, el Banco debe avisar el siniestro de la obligación entre el día 95 y el día 120, momento en el cual se da inició al proceso de Cobranza Jurídica. Esta iniciativa se materializó mediante la Resolución No.1 de 2014 de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario, que estableció un plazo especial para presentar la solicitud de pago de garantías expedidas por el Fondo Agropecuario de Garantías FAG, la cual fue reglamentada por Finagro en la circular P-10 de 23 de abril de 2014.

Mejoras en el proceso con respecto a requisitos para la reclamación de la Garantías FAG

Con base en las mesas de trabajo realizadas con FINAGRO, se logró la aprobación de la resolución de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario No. 5 de 19 de junio de 2014, obteniendo los siguientes avances:

1. Eliminación del aviso de siniestro para solicitar el pago de la garantía, fundamentados en que debían

valorar lo reportado en las piezas procesales teniendo en cuenta que eran documentos con una providencia judicial con el lleno del control de legalidad y debía ser suficiente para establecer la fecha de vencimiento del crédito y su saldo.

2. Para los créditos cuyo saldo en mora oscile entre 0 y 1 smmlv, el cobro se realizara

automáticamente y solamente se debe diligenciar la solicitud de pago. 3. Para los créditos con saldo en mora superior a 1 smmlv y hasta 7.5 sin cobro judicial, procederá la

reclamación no antes de los ciento ochenta (180) días calendario, para lo cual se deberá entregar certificación de conocimiento del FAF firmada por el titular del crédito, liquidación provisional del crédito, pagaré diligenciado y reporte de la gestión de cobranza extrajudicial realizada entre la entrada en mora y la presentación de la solicitud de pago.

4. Para los créditos cuyo saldo en mora sea superior a 7.5 y hasta 12.5 smmlv, la reclamación

procederá no antes de los ciento ochenta (180) días calendario, para lo cual se deberá entregar certificación de conocimiento del FAG firmada por el titular del crédito, liquidación provisional del crédito, pagaré diligenciado, reporte de la gestión de cobranza extrajudicial, copia de la demanda y sus modificaciones, copia del mandamiento de pago y el auto que decreta medidas cautelares.

Para estos créditos se podrá optar por una reclamación sin cobro judicial (sin demanda, mandamiento ni medidas), enviando una comunicación en la que indique que mecanismo y solo pagará el 50% del valor de la garantía.

5. Para los créditos cuyo saldo en mora supere los 12,5 smmlv procederá la reclamación siempre con

cobro judicial.

Mejoras en el proceso con respecto a operatividad en el Cobro de Garantías FAG

Con el fin de mejorar el proceso que se viene adelantando, actualmente se están desarrollando mejoras en los tiempos y en el procedimiento con el fin de minimizar las pérdidas de Garantías en el momento de la reclamación ante el Ente Garante:

1. Modificación de la operativa de solicitud de información a la GSIG y enlace con el tercero que

custodia garantías: Se proyecta adelantar solicitudes diarias y directas a la GSIG para que ellos consoliden una sola base de consulta de clientes turnados al cobro Jurídico que desde su



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originación excluya las obligaciones consideradas como tal por fenómenos como desplazamiento, víctimas de la violencia, saldo < 6 SMMLV, este archivo a su vez llegara directamente al custodio desde la GSIG para que envíe al alistamiento los documentos (pagarés y Garantías accesorias) en físico.

2. Actualmente Ingeniería de procesos luego de levantar el flujograma del proceso de alistamiento, está

efectuando pruebas de recorrido, levantamiento de cargas y tiempos de actividades para optimizar tiempos y asegurar la disminución de errores en el proceso de alistamiento.

3. Para mejorar tiempos en la completitud del paquete documental exigido por el FAG para reclamar

las garantías, se está implementado la consecución de un scanner de alta resolución y un sistema de archivo digital en donde se pueda conservar desde el momento del alistamiento aquellos documentos diferentes a las piezas procesales de las demandas necesarias para la reclamación como: tablas de amortización, estados de cuentas, cartas de aprobación, copias de pagarés y endosos, de manera tal que al contrario que como funciona hoy, no tengamos que exigir al abogado externo que nos aporte copias de dichos documentos al momento de la reclamación de la garantía para armar el paquete documental final, actividad que genera obstáculos de última hora y por el contrario dispongamos del mecanismo que nos permita reproducirlos y adjuntarlos a las piezas procesales optimizando tiempos y asegurando su completitud.

4. A la fecha la impresión de las tablas de amortización y los Estados de endeudamiento requeridos

para el alistamiento de demandas y reclamación de garantías se debe hacer una a una, razón por la cual se elevó un requerimiento técnico para que la Vicepresidencia de tecnología de la información permita efectuar esa labor de forma masiva.

5. Considerando que la gestión de endoso de los pagarés de FINAGRO al BAC por su alta volumetría

genera reprocesos y que el número de funcionarios del BAC con esa facultad es limitada ante el gran número de pagarés que se turnan a Jurídico, estamos solicitando que se entiendan esas facultades a los funcionarios que se encargan de diligenciar pagarés para que desde ese mismo momento se endosen de una vez los pagarés por parte del mismo funcionario y se pueda optimizar el proceso.

Normalización

Se establecieron programas especiales de normalización de cartera a través de circulares reglamentarias, las cuales a la fecha algunas se encuentran vigentes y otras no, así:

CR-013 del 28 de febrero de 2014 “Programa de Contención y Recuperación de Cartera,” con el fin de permitir que el cliente cuente con alternativas de arreglo de cartera acorde a sus necesidades y dificultades económicas. (vigente).

CR 025 el 28 de abril del 2014 “Programa de alivios a la deuda (20%) UNGRD – Segunda Temporada de lluvias 2011” con el fin de apoyar con los beneficios reglamentados y actualizados en las Resoluciones 076 del 8 de marzo del 2013 y 056 del 22 de enero del 2014, a los pequeños y medianos productores especiales afectados por la segunda temporada de lluvia 2011 – 2012, incluidos en los 494 municipios reportados por la UNGRD y el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. (derogada).

CR-050 del 30 de julio de 2014” Programa de Normalización y Trámites de Cartera para clientes damnificados o afectados por fenómenos naturales, eventos de orden social y/o económico, cuyo objetivo es establecer mecanismos de normalización y trámites de cartera para operaciones que se encuentren al día o en mora, de clientes que hayan sido damnificados o afectados por sucesos específicos como vendavales, inundaciones, etc. (vigente).

CR-074 el 29 de septiembre del 2014 “Prorrogas para clientes damnificados o afectados por fenómenos naturales, eventos de orden social y/o económico”, con el objetivo de apoyar a los clientes del Banco que tengan la operación al día y cuotas próximas a vencer, mediante prórrogas como mecanismo de normalización. (vigente).

Mediante la CR- 087 el 12 de noviembre del 2014 “Ampliación del Programa de alivios a la deuda (20%) UNGRD – Segunda Temporada de lluvias 2011” se inicia la radicación de documentos exclusivamente para las oficinas autorizadas por la Gerencia de Ventas de Banca Agropecuaria y se amplía la vigencia



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para el procesamiento hasta el 31 de diciembre, dando así cumplimiento a la circular P-32 emitida por Finagro el 29 de octubre de 2014 y de esta manera continuar con el apoyo a los pequeños y medianos productores especiales, afectados por la segunda temporada de lluvias 2011 - 2012 con los beneficios reglamentados. (vigente). 1. Constantemente se realiza el proceso de acompañamiento, análisis y proceso de negociación tanto

al área comercial como a los abogados externos que llevan los procesos concursales de ley 1116/2006 y ley 550/99, así como acuerdos de pago, concordatos o liquidaciones.

2. Luego de la implementación del piloto de normalización de cartera en la Regional Oriental, lográndose un tiempo de análisis promedio de 2.7 días, frente a los 8.6 días que se manejaban en promedio, se realizó en el mes de abril de 2014, la descentralización de las operaciones y atribuciones de normalización hasta 100 salarios mínimos legales vigentes, operaciones que estudian cada una de las 8 regionales.

3. Con el apoyo del área comercial (aproximadamente 100 personas), se realizó un plan de contención de cartera a nivel nacional, enviando de cada regional funcionarios de apoyo para dicha gestión.

4. Alterno a las brigadas de FONSA, se realizan brigadas de la CR-013 a nivel nacional, a las cuales han asistido algunos funcionarios del área de normalización, con el objetivo de impulsar los beneficios que ofrece este programa.

5. Se amplió el número de personas de la Subgerencia de Recuperación, lo cual redundó en una alta productividad y mejores tiempos de respuesta, optimizando el promedio de tiempos de contabilizaciones.

B. Subproceso análisis de crédito

El Banco Agrario durante el año 2014 desarrolló estrategias para el mejoramiento del subproceso de análisis de crédito, alineadas a los objetivos del negocio, buscando mayor efectividad en la operación:

1. Respecto a los compromisos adquiridos con la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la Etapa II para el control del Patrimonio Técnico del Banco, Endeudamiento Consolidado de los Clientes, y Grupos Económicos, en concordancia con el decreto 2555 de junio de 2010 Capítulos I y II; se adelantó durante el transcurso del año los siguientes requerimientos tecnológicos:

Mediante los SD 829080 y 829087 se incorporó en nuestro core bancario el procedimiento automático de consolidación de endeudamiento de clientes, incorporando las operaciones de cartera y de cupos de tesorería (cupos de contraparte) en el aplicativo COBIS y las mallas de crédito vigentes.

Así mismo, mediante el SD 783556 se incorporó en nuestro core bancario la exclusión automática de la consolidación de endeudamiento para aquellos accionistas o asociados de la empresas jurídicas que tengan participación en el capital de las sociedades identificadas como personas jurídicas oficiales; con excepción de lo normado según el decreto 2555 de 2010; permitiendo así establecer y controlar los Cupos Individuales de Endeudamiento y Límites de Concentración de Riesgos para entes oficiales. Debido a la complejidad tecnológica que demanda el requerimiento para el reporte automático, de endeudamiento consolidado para los grupos económicos, que permita detallar de manera individual y general, reseñando el endeudamiento por grupo en el core bancario; se han involucrado varias Vicepresidencias del Banco y se pondrá en producción el primer semestre de 2015; no obstante y mientras la mejora tecnológica sale a producción, el informe es aportado por la Gerencia de Sistemas de Información Gerencial a través de la bodega de datos.

Con la implementación de estos desarrollos se optimizara la funcionalidad para el Control de los Cupos Individuales de Endeudamiento y Límites de Concentración de Riesgos por cliente, según lo dispuesto en el decreto 2555 de junio de 2010.

Se desarrollaron aplicativos informáticos que se consolidaron como herramientas estratégicas para efectuar un análisis más completo de la situación financiera de los clientes; permitiendo impactar positivamente los tiempos de respuesta en análisis.



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De igual forma, se realizaron capacitaciones al equipo de análisis de crédito enfocadas en Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF permitiéndoles así procesar las solicitudes de clientes quienes por normatividad deban presentar su información bajo dicha norma. Se capacito al equipo de análisis de crédito en Evaluación Financiera de Proyectos entregando nuevas herramientas para el análisis de proyectos productivos tanto del sector agropecuario como industrial. La Gerencia Nacional de Análisis de Crédito llevo a cabo la descentralización en el análisis de las operaciones solicitadas por montos entre 20 y 300 SMLV para las Subgerencias Regionales de Crédito con el objetivo de profundizar en el análisis de crédito en este segmento de negocio, aprovechando así el conocimiento de las variables geográficas y de producción de la región con que cuentan los profesionales de análisis de estas subgerencias. En el año 2014 se creó la Subgerencia de Crédito Regional Cafetera, con el fin de optimizar los tiempos de respuesta para los clientes potenciales y actuales del Banco en esta región.

NOTA 35. FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL Plan de mejoramiento

El Banco Agrario de Colombia cuenta con el proceso de gestión de la mejora continua que es transversal a toda la organización, cuyo propósito es generar acciones preventivas, correctivas y de mejora para las situaciones identificadas por las fuentes internas y externas. Frente al Plan de Mejoramiento suscrito el 31 de julio de 2013 con la Contraloría General de la República, el Banco dio respuesta a los informes finales con planes que buscan realizar acciones encaminadas a resolver las mejoras encontradas y el ente de control evidencio que el Banco dio cumplimiento a su Plan de Mejoramiento en un 100%, anotando que una de las acciones de mejoramiento no ha sido efectiva, adicionalmente aclara que hay 8 actividades de mejora cuya fecha de vencimiento se modificaron para el 2014 y a la fecha del informe una de ellas presenta un avance del 80% y las otras no han reportado avance. Así mismo, la Contraloría General de la República indica en la misma comunicación que como resultado de la auditoría adelantada conceptúa que la gestión adelantada por el Banco en los procesos auditados no cumple con los principios de economía, eficiencia y eficacia, obteniendo una calificación ponderada de 78.2. En cuanto a los estados financieros del Banco informan que presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera del Banco a 31 de diciembre de 2013 y los resultados de sus operaciones por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados o prescritos por la Contaduría General de la Nación. La opinión sobre los estados financieros de la Entidad para el año 2013 no cambió relación con la de la vigencia 2012, en el cual se emitió una opinión sin salvedades. Con base en la calificación de los componentes, obtenida en la evaluación de la Gestión y Resultados, la Contraloría General de la República no fenece la cuenta de la Entidad por la vigencia fiscal correspondiente al año 2013. Según el informe de la Contraloría General de la República, el Sistema de Control Interno Contable del Banco Agrario de Colombia S.A. es eficiente, la entidad aplica las políticas de contabilidad y preparación de sus estados contables, da cumplimiento a las normas y prácticas de la contabilidad prescritas por la Contaduría General de la Nación, presentado algunas debilidades que no afectan la razonabilidad de las cifras.

Certificaciones

Contamos con la Certificación del Sistema de Gestión de Calidad bajo las normas NTCGP 1000:2009, ISO 9001: 2008 y obtuvimos la renovación al Sistema de Gestión de Seguridad de la Información bajo la norma NTC/ISO/IEC 27001:2005 en los procesos de operaciones de Tesorería en Moneda Legal (activa y pasiva) del proceso de recursos financieros y el subproceso de riesgo de Seguridad de la Información del proceso de Gestión de Riesgos.



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Sistema de Control Interno

El Banco administra y mantiene el Modelo Integrado de Planeación y Gestión, los Sistemas de Control Interno, de Gestión de Calidad y de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI), como elementos pilares que integran el Sistema Integral de Gestión y Control (SIGYC), constituyéndose en una herramienta de apoyo clave para el logro de los objetivos esperados tanto por los propios funcionarios como de los grupos de interés, para lo cual la evaluación del año 2014 se efectuó bajo parámetros definidos por el Departamento Administrativo de la Función Pública (DAFP) para el Modelo Estándar de Control Interno (MECI) y en los términos de la Circular 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia. De acuerdo con la Revisoría fiscal, en el año 2014 el Sistema de Control Interno del Banco mantuvo su calificación en 3.6, haciendo énfasis en el mejoramiento de la calificación con respecto al año 2013 en ciertos elementos tales como, Monitoreo de control Interno, pasando de 3.0 a 3.5; Controles de Monitoreo, pasando de 3.0 a 3.3 y Comité de Auditoria, pasando de 3.7 a 3.8. NOTA 36. ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE RIESGOS

El Banco de acuerdo a lo estipulado en la Circular Externa 100 de 1995, ha establecido estrategias, políticas y mecanismos de medición y control para los riesgos propios de la actividad bancaria, tanto para cumplir con las regulaciones vigentes como para garantizar la solidez de la institución, las cuales son reportadas permanentemente en las reuniones de la Junta Directiva y Comités de Riesgo. Se realiza un seguimiento permanente de los riesgos de liquidez, mercado, crediticio, operativo, lavado de activos y seguridad de la información y se aplican las medidas necesarias para la mitigación de los mismos. Estructura de Administración de Riesgos

Con el ánimo de lograr un crecimiento acorde con los objetivos del Banco, se han diseñado mecanismos que permitan lograr el crecimiento esperado y manteniendo los niveles de riesgo dentro de los límites y políticas establecidos por la Junta Directiva. Así mismo se han creado las instancias organizacionales que permiten medir y controlar los riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacionales y de seguridad de la información a través de la Vicepresidencia de Riesgos, la cual actúa como una unidad autónoma de las áreas de negocio y transacciones en los mercados de capitales y es la encargada de la gestión de los diferentes riesgos. Para una adecuada administración del riesgo, el Banco ha establecido diferentes estructuras de control que permiten una gestión integral que incluye:

Comité de Riesgos, conformado por el Presidente, el Secretario General, Vicepresidente de Crédito,

Vicepresidente Financiero, Vicepresidente Comercial, Vicepresidente de Operaciones, Vicepresidente de Tecnología, Vicepresidente Administrativo, Vicepresidente Jurídico, Vicepresidente de Riesgos, Jefe de la oficina de Control Interno, y el Oficial de Cumplimiento. El comité se reúne por lo menos una vez por mes y en forma extraordinaria cuando se estime conveniente, a solicitud de cualquiera de sus miembros.

Comité Regional, decide las calificaciones de los clientes con endeudamiento mayor a 500 SMMLV hasta

1000 SMMLV, está conformado por Gerente Regional, quien lo preside, con voz y voto, Subgerente Regional de Crédito, con voz y voto, Delegado de la Vicepresidencia de Riesgos, con voz y voto, El Subgerente Regional de Cartera, con voz pero sin voto, Subgerente Comercial, con voz pero sin voto, Gerente Zonales, con voz pero sin voto, El Coordinador Empresarial- Ejecutivo de cuenta, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Coordinador de la Oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto.

El Comité Nacional de evaluación y calificación de cartera, decide la calificación de los clientes con

endeudamiento mayor a 1000 SMMLV, está conformado por el Vicepresidente de Riesgos, quien lo preside, con voz y voto, Vicepresidente de Crédito y Cartera, con voz y voto, El Vicepresidente Banca Comercial, con voz y voto para los asuntos de su competencia, El Vicepresidente de Banca Agropecuaria, con voz y voto para los asuntos de su competencia, El Gerente de Administración de Riesgo de Crédito, con voz pero sin voto, Profesionales de Calificación de Cartera, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Jefe de la oficina de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal o su delegado, con voz pero sin voto.



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(Continúa)

Comité Operativo de Crédito: Conformado por la Vicepresidencia Comercial, la Vicepresidencia de

Operaciones, la Vicepresidencia de Riesgos, la Vicepresidencia de Planeación, la Vicepresidencia de Gestión Humana y la Vicepresidencia Jurídica. Su objetivo es evaluar y analizar la trazabilidad del proceso de Crédito desde la originación hasta la cobranza, con el fin de optimizar dicho proceso; además se analizan los indicadores de gestión y las estrategias para la recuperación de la cartera.

Comité de GAP: el objetivo primordial de este comité es gestionar de manera eficiente la estructura de

activos y pasivos del Banco, con el fin de cumplir con los niveles de rentabilidad establecidos bajo los límites de administración de los riesgos de liquidez, mercado y crédito; a partir de las transacciones autorizadas y de las condiciones del mercado de valores. El Comité GAP está conformado por el Presidente, el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Banca Comercial, Vicepresidente de Banca Agropecuaria y el Vicepresidente de Crédito. El Vicepresidente de Riesgos, Asesor de Vicepresidencia Comercial, Asesor de Vicepresidencia Banca Agropecuaria, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado y Gerente de Valoración Financiera de Negocios participarán con voz pero sin voto. La secretaría del comité será ejercida por la Secretaría General del Banco.

Comité de Tesorería, su objetivo principal es analizar las variables de mercado y macroeconómicas,

plantear las estrategias sobre la estructura del portafolio de inversiones, conocer los consumos de los límites de riesgo actuales y de las estrategias propuestas, y realizar los análisis pertinentes en caso que se presenten cambios inesperados en el mercado. Este comité se encuentra conformado por el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Riesgos, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado, Subgerente de la Mesa de Dinero y el Subgerente Operación de Tesorería - Gerencia de Productos Pasivos.

Riesgo de crédito

Con el fin de tener una buena percepción de riesgo sobre las operaciones crediticias y teniendo en cuenta que toda operación está expuesta a un riesgo en mayor o menor medida, ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, el cual hace énfasis, entre otros aspectos, a los siguientes:

Políticas y estructura organizacional que contempla todo lo relacionado con las políticas de otorgamiento de crédito, exposición y límites, provisiones, garantías recuperaciones y estructura organizacional.

Metodología y procesos que se refieren a los criterios de otorgamiento de créditos y metodologías para seguimiento y control.

Modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas

Sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito

Procesos de control interno

Riesgo Operativo

El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) del Banco, está compuesto por los siguientes elementos:

Políticas y procedimientos

Estructura organizacional

Registro de eventos de riesgo operativo,

Responsabilidades de los órganos de control

Plataforma tecnológica

Mecanismos de divulgación de información

Capacitación

Mediante los cuales se busca obtener una efectiva administración del riesgo operativo, que permita a la organización el cumplimiento de sus objetivos, dentro de un ambiente de prevención y control del Riesgo Operativo. Siguiendo los parámetros definidos por la CE 041 de 2007, El Banco Agrario identifica los Riesgos operativos asociados a su gestión conforme al Mapa de Procesos de la entidad definido en el Manual de Procedimientos SIGYC, y cuyo alcance es la Dirección General, Gerencias Regionales y la Red de oficinas. Para ello, la organización cuenta con la Unidad de Riesgo Operativo quien apoya a los dueños de proceso con el fin de Identificar los Riesgos Operativos inherentes a su gestión, así como las causales de riesgo asociadas, tanto internas como externas que puedan llevar a la materialización de los riesgos identificados. Estos riesgos son



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(Continúa)

evaluados tanto en su probabilidad de ocurrencia como Impacto en caso de materializarse, con el fin de identificar su severidad. Los Riesgos Operativos deben contar con controles que mitiguen su Impacto y/o probabilidad de ocurrencia. Estos, deben estar debidamente documentados al interior de los Manuales de procedimientos de la organización y son evaluados conforme a los lineamientos para la valoración de la efectividad de controles definidos por la Unidad de Riesgo Operativo. La gestión anteriormente enmarcada, ha permitido establecer el perfil de Riesgos Operativo del Banco Agrario, tanto Inherente como residual, el cual es periódicamente monitoreado, conforme a cambios en los procesos, eventos materializados e informes de entes de control según se presenten. Para los eventos de Riesgos Operativo Materializados, se dispone de una Base de datos en la cual reposan los Eventos que generaron pérdidas económicas y que fueron contabilizados en las cuentas definidas para tal fin, así como los eventos que afectaron la organización pero que no generaron pérdidas de tipo económico. Esta base es actualizada permanentemente conforme a los reportes recibidos por los diferentes procesos y responsables de la entidad.

Riesgo de Continuidad de Negocio

El Banco fortaleció la estrategia de continuidad del negocio, la cual busca garantizar que ante un evento de interrupción en los procesos críticos se pueda dar continuidad las necesidades de nuestros clientes y grupos de interés. La gestión de continuidad del negocio se enfocó en la implementación y ajuste del nuevo modelo de gobierno y de las estructuras organizacionales que lo soportan. De igual manera, se ejecutó el Análisis de Impacto al Negocio (BIA - por sus siglas en inglés), el cual permitió la identificación y actualización de nuevos subprocesos críticos para el Banco. A partir de este ejercicio, se fortaleció la estrategia de implementación y puesta en marcha de un Centro de Operación Alterno y la repotencialización del Centro de Datos Alterno. De igual manera, se realizó por segunda vez formación al personal de respaldo ubicado en las Regionales, quienes actúan como dueños de procesos principales en las pruebas y ejercicios, dichas estrategias permiten un nivel de maduración con respecto al plan de continuidad. Seguridad de la Información

En el año 2014 se desarrollaron los siguientes programas de seguridad de la información, alineados al cumplimiento de los objetivos estratégicos del Banco, orientados a la administración de riesgos de seguridad de la información.

Segunda renovación de la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI), norma NTC-ISO/IEC 27001:2006, obteniendo el concepto de mantener la certificación por tres (3) años más.

Vinculación al Comando Conjunto Cibernético de Colombia (CCOC), del Ministerio de Defensa Nacional, para generar alianzas de cooperación y lineamientos para infraestructuras críticas y ciberdefensa.

Reducción del alcance del estándar de seguridad de datos de la industria de tarjetas de pago (PCI DSS v2) por medio de tokenización, enmascaramiento y truncamiento de datos de tarjetas en el 40% de los subprocesos incluidos en el alcance del año anterior.

Definición de campañas de capacitación y sensibilización de cultura de seguridad y protección de la información a través de los medios del Banco (plataforma e-Learning, comunicaciones y cursos por demanda).

Actualización de la metodología y plantillas de evaluación de riesgos a proveedores, definición de planes de acción con los supervisores de contrato y creación del nivel de cumplimiento para 74 proveedores gestionados.

Implementación de 65 nuevos dispositivos de la herramienta de monitoreo técnico RSA enVisión, para alertar actividades inusuales y detectar incidentes de seguridad informática.



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(Continúa)

Automatización de la ficha técnica, configuración de 47 reglas de monitoreo y alertaminto de información confidencial, utilizando la herramineta Websense Data Leak Prevention (DLP)

Ejecución de pruebas de vulnerabilidades técnicas a la infraestructura tecnológica del Banco, tanto interna y externa, y pruebas ethical hacking a las aplicaciones críticas del Banco.

Riesgo de liquidez

Para la medición del grado de exposición al riesgo de liquidez normado por el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco Agrario de Colombia utiliza el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 7, 30 y 90 días por monto y por razón. EL Banco tiene dos mediciones del grado de exposición al riesgo de liquidez basadas en el mismo tipo de estructura; la primera está calculada de acuerdo a la metodología expuesta en el Capítulo VI de la Circular Externa 100 y la segunda se calcula de acuerdo al modelo interno del Banco. Los parámetros utilizados para el cálculo del IRL a través de la metodología interna contemplan el Índice de Cartera Vencida para cada una de las clases existentes de cartera (Comercial, Vivienda, Consumo y Microcrédito); así mismo, utiliza la variación máxima de retiros de cada uno de los productos de captación a la vista que tiene el Banco desde el mes de julio de 1999. Por otro lado, las pruebas de tensión (stress test) se realizan con periodicidad diaria con el fin de identificar y medir la exposición a futuras crisis de liquidez, a través del análisis del impacto sobre los flujos de caja de la Entidad y la posición de liquidez. Las pruebas de stress se realizan contemplando los siguientes factores:

• Ajuste de descuento (haircut) del 20% sobre el valor de mercado de las inversiones que se encuentran disponibles; es decir, no dadas en garantía.

• Se utiliza el índice de cartera vencida más alto entre enero de 2007 y el mes anterior a la fecha de realización de las pruebas.

• Se tiene en cuenta un Factor de Retiros Netos del 10%. A continuación, se presenta la evolución de la exposición al riesgo de liquidez teniendo en cuenta los diferentes factores que explican los movimientos del Indicador de Riesgo de Liquidez durante el 2014.

Cifras en millones de pesos. Fuente: Gerencia de Riesgo de Mercado

-1,000,000

-1,300,000

(1,500,000)

(500,000)

500,000

1,500,000

2,500,000

3,500,000

ALM Inversiones Ajustadas con Haircut Operaciones Pasivas

Primera Alerta Operaciones Pasivas Segunda Alerta Operaciones Pasivas

2,003,088

--

1,262,011

00

1,811,605

--

760,508

--

1,909,016

--

615,254

--

-766,038

--

(1,500,000)

(500,000)

500,000

1,500,000

2,500,000

3,500,000

Ene/14 Feb/14 Mar/14 Abr/14 May/14 Jun/14 Jul/14 Ago/14 Sep/14 Oct/14 Nov/14 Dic/14

IRL 7 días IRL 30 días IRL 7 días stress IRL 30 días stress

IRL 7 días Mod. Int IRL 30 días Mod. Int IRL 90 días

Millones $

Fecha Razón IRL a 7 díasRazón IRL

a 30 díasRazón IRL a 90 días

31/12/2014 987 231 74

Inversiones Ajustadas Haircut 722,446

1,293,908 1,293,908.10€

268,547

- Operaciones Pasivas:

Disponible:

Operaciones Activas:



129

(Continúa)

Teniendo en cuenta la gráfica anterior, el Banco Agrario de Colombia ha cumplido con el límite normativo del Indicador de Riesgo de Liquidez, IRL, acumulado para los horizontes de siete (7) y treinta (30) días calendario que debe ser siempre igual o superior a cero (0) –IRL monto-, y mayor o igual al 100% en el caso de la razón –IRL razón-. El seguimiento a las señales de alerta establecidas en el manual de políticas SARL, ha permitido realizar un proceso de control y monitoreo más específico, de acuerdo a las variaciones que puede presentar el indicador en sus diferentes bandas de tiempo, el resultado al seguimiento de estas señales es reportado a las directivas del Banco por medio del Informe diario de Riesgo de Liquidez. Por otra parte y gracias a las señales establecidas para la administración del Riesgo de Liquidez, se realizaron acciones oportunas por parte de los administradores de los recursos de liquidez en el momento de la activación de señales de alerta preventivas, con lo cual se mantiene un control activo de la gestión de riesgos establecida para la administración del Riesgo de Liquidez del Banco. Riesgo de Mercado Filosofía en la Toma de Riesgos:

En el desarrollo de las operaciones de Tesorería se encuentra expuesto al riesgo de mercado, entendido como la posibilidad de incurrir en pérdida o disminución del valor de su portafolio, por efecto de cambios en el comportamiento del mercado que influyan sobre el precio de los activos financieros en los cuales mantiene posición. Por esta razón, el Banco aplica el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), que se compone de cuatro etapas funcionales: identificación, medición, control y monitoreo, que tienen como propósito la administración eficaz del riesgo de mercado inherente a las operaciones de Tesorería. Como resultado del SARM, las Políticas de Sistema de Administración de Riesgo de Mercado rigen la debida actuación de los funcionarios, procedimientos y actividades del Proceso de Gestión de Riesgos Financieros. La activa participación de la Junta Directiva del Banco y la Alta Dirección, con el soporte de diferentes herramientas implementadas, permiten establecer políticas de límites frente a pérdidas y a niveles máximos de exposición de riesgo de mercado, y los cuales son monitoreados permanentemente a través de controles y seguimiento diarios a las operaciones de la tesorería que garantizan la aplicabilidad de las políticas y procedimientos autorizadas por la Junta Directiva, bajo los principios y normas del mercado de valores. Las operaciones se realizan teniendo en cuenta los cupos de crédito para operaciones de tesorería asignados a las diferentes contrapartes, los límites y las atribuciones de operación, criterios que son determinados por la Gerencia de Riesgo de Mercado y aprobados por la Junta Directiva, con el fin de evitar niveles de exposición superiores a los establecidos. Así mismo, se enmarcan en el Código de Conducta y Ética del Área de Tesorería, sin embargo, las contrapartes que no sean intermediarias financieras, no sujetas al cálculo de “Cupo de crédito para operaciones de Tesorería” por parte de la Gerencia de Riesgo de Mercado, deberán contar con un cupo por parte de la Vicepresidencia de Crédito exclusivo para la celebración de operaciones de Instrumentos Financieros Derivados (IFD). El Banco Agrario desarrolla una gestión de riesgo basado principalmente en las siguientes etapas.

Con esta base se desarrollan modelos internos, los cuales unidos a los modelos de medición de tipo regulatorio permiten contar con herramientas integrales para la gestión de Riesgo de Mercado. El Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, está normado principalmente en la Circular Básica Contable Financiera (CBCF), por medio de los Capítulos VI, XVIII Y XXI , así como por las normas establecidas por los órganos de control del mercado. De esta manera la Gerencia de Riesgo de Mercado tiene como objetivo fundamental planear, coordinar, liderar y gestionar el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez, mediante la definición de políticas y estrategias del Banco para lograr un adecuado control de los sistemas SARM y SARL.

Identificación Medición Control Monitoreo



130

(Continúa)

Para tal fin la Gerencia tiene a su cargo la responsabilidad del cálculo regulatorio del Valor en Riesgo de Mercado VeR para el Libro de Tesorería, mediante el reporte de los formatos normativos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Adicionalmente, con el propósito de contar con las medidas de riesgo más adecuadas para la gestión de los portafolios de inversión del Banco, la Gerencia de Riesgo de Mercado ha implementado las siguientes metodologías de medición para calcular el Valor en Riesgo para un periodo de tiempo de un día, de acuerdo a las características de cada uno de los portafolios por tipo de productos en los que invierte el Banco. Los cuales son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios propios administrados por la Tesorería del Banco.

• VaR interno portafolio tesorería. • VaR interno portafolio esquema Creador de Mercado. • VaR interno portafolio instrumentos financieros derivados. • VaR interno portafolio Divisas. • VaR interno productos de moneda extranjera

A estos modelos se les realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad. En el cálculo del VaR interno para los portafolios esquema Creador de Mercado, instrumentos financieros derivados y divisas, se contempla actualmente la pérdida que se puede llegar a generar por operaciones que se negocien al interior del día (intradía). A su vez, con el fin de identificar la exposición integral a riesgo de mercado por la totalidad del portafolio de inversiones negociables, el Banco cuenta con un VaR consolidado al cual también se le realiza diariamente el backtesting con el fin de evaluar su efectividad y pruebas de estrés bajo condiciones extremas, con el fin de identificar la máxima pérdida probable en caso de presentarse un escenario extremo. De acuerdo a lo anterior, basados en el apetito de riesgo del Banco se tiene definido el límite de VaR consolidado y el límite de pérdida para las inversiones de los portafolios de Tesorería. Los modelos internos de VaR cuentan con un seguimiento diario que es reportado en el informe de control de operaciones, el cual se encuentra dirigido a las directivas del Banco. De igual manera los análisis de pruebas de estrés y evolución de los indicadores son presentados a los Comités de Tesorería con periodicidad semanal y al Comité de Riesgos y Junta Directiva con periodicidad mensual. Por otra parte y gracias a las señales establecidas para la administración del Riesgo de Mercado, se realizan acciones oportunas por parte de los gestores del libro de tesorería en el momento de la activación de señales de alerta preventivas, con lo cual se mantiene un control activo de la gestión de riesgos establecida para la administración del Riesgo de Mercado del Banco. El VaR calculado durante el año 2014 osciló entre un máximo de $89.2 (13 de Agosto) y un mínimo de $36,592.0 (27 de Abril), el principal componente de esta medida es el VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 65.84% del valor en riesgo reportado.

$ 9

63,1

12

$ 1

,013

,361

$ 9

03,2

03

$ 1

,132,6

29

$ 9

03,4

52

$ 1

,491,1

84

$ 9

44,8

92

$ 8

89,7

80

$ 1

,190,3

87

$ 7

63,5

91

$ 1

,064

,439

$ 7

88,6

68

$ 59,110 $ 55,583 $ 42,900

$ 60,576

$ 44,165

$ 80,796

$ 71,277

$ 54,436

$ 60,632

$ 52,801$ 58,272

$ 45,902

$ 0

$ 300,000

$ 600,000

$ 900,000

$ 1,200,000

$ 1,500,000

$ 1,800,000

$ 2,100,000

$ 2,400,000

$ 0

$ 20,000

$ 40,000

$ 60,000

$ 80,000

$ 100,000

$ 120,000

$ 140,000

Ene

-14

Feb

-14

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Portafolio Negociable VeR Tasa de Interes VeR Tasa de Cambio VeR Precio de Acciones VeR Total

VaRMillones

PortafolioMillones



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Riesgo legal

La Vicepresidencia Jurídica del Banco define y establece los procedimientos necesarios para garantizar que las operaciones estén dentro del marco legal establecido para cada unidad de negocio, de esta forma se garantiza que todas las operaciones realizadas por el Banco cumplan con las normas legales, estén debidamente documentadas y que cualquier tipo de contrato realizado esté dentro de las políticas establecidas. Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.

En concordancia con lo establecido en el Capítulo XI del título I de la Circular Básica Jurídica 029 de 2014 y en cumplimiento a las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco Agrario de Colombia S.A. ha Implementado un Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, con el fin de prevenir que la Entidad sea utilizada para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades delictivas o para la canalización de recursos hacia fines terroristas. Así, en desarrollo de lo señalado en los artículos 102 y siguientes del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en consonancia con el artículo 22 de la Ley 964 de 2005 y demás normas complementarias, el Banco Agrario mantiene la integridad, oportunidad, confiabilidad y disponibilidad de la información documentando y actualizando en los manuales de Políticas y Procedimientos del SARLAFT, la información del cliente, su actividad económica, canales por los cuales desarrolla su actividad económica, para el caso de Personas Jurídicas se verifica adicionalmente quienes son sus accionistas y la información frente a listas inhibitorias

En lo que respeta a las operaciones inusuales, el Banco adelanta actividades de monitoreo para verificar los promedios que el cliente maneja en caso de presentarse variaciones importantes de un mes a otro, se indaga a qué corresponden los dineros que se manejan por los diferentes canales del Banco y de no encontrarse justificación razonable se realizan los respectivos reportes de Operaciones Sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero. Con fundamento en la normatividad mencionada la Gerencia para la Prevención del Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo del Banco en procura de administrar en de vida forma los riesgos LA/FT, adelanta las siguientes acciones:

Realiza 80 visitas de verificación al cumplimiento de las políticas y procedimientos del SARLAFT a oficinas del Banco a nivel nacional.

Actualizó las listas inhibitorias de 14.172 personas en la base Cobis del Banco.

Emite 135 respuestas a entes de control y de investigación (UIAF, Fiscalía, Policía Nacional, Superintendencia Financiera de Colombia).

Realiza la trasmisión en línea oportuna y exitosa de reportes externos

Efectúa la presentación de la evolución trimestral de los riesgos individuales y consolidados.

Realiza modificaciones al Manual de Procedimientos del SARLAFT y durante el año 2014 se fundamentaron en lo siguiente:

o Se incluyen las definiciones de Corresponsal Bancario Tipo I, Corresponsal Bancario Tipo II y Corresponsal Bancario Tipo III.

o Se actualiza la normatividad incluyendo lo establecido en el decreto 2193 de 2013 (Paraísos fiscales).

o Se actualiza los numerales relacionados con la verificación de los propietarios de los inmuebles. o Se actualiza el numeral 6.2.5 incluyendo la fecha límite de entrega del informe de visitas realizada

por el Gerente Regional. o Se elimina del manual el capítulo 7 “Riesgos y Controles”, para dejarlos consignados dentro del mapa

de riesgos del proceso. o Se elimina los anexos: anexo 1 “Formulario vinculación y actualización; Anexo 5 “Legislación LA_FT. o Se actualizan los anexos: Anexo 4 “Tipologías”, Anexo 7. “Conservación de documentos” y Anexo 10.

“Requisitos adicionales para la vinculación y permanencia de clientes catalogados como especiales”. La información cuantitativa sobre los datos relacionados anteriormente será suministrada el 7 de enero de 2014 de conformidad con las especificaciones de su requerimiento.



132

(Continúa)

NOTA 37. GOBIERNO CORPORATIVO

Junta Directiva y Alta Gerencia:

En el Banco Agrario de Colombia la Alta Gerencia integrada por la Junta Directiva, Presidente, Vicepresidentes y Gerencias Regionales, son las instancias a las cuales les corresponde la aprobación, implementación y aplicación de las diferentes políticas de riesgos inherentes a cada especialidad. Para el propósito descrito existen instancias a las cuales les corresponde generar sinergias en torno a la implementación de nuevos mecanismos o fortalecimiento de los ya existentes sobre la identificación, seguimiento y control de los riesgos que orbitan en cada segmento del negocio. Como resultado de la puesta en ejecución del Comité de Riesgos, el Comité de Tesorería y Comités Regionales, Nacionales y Comité Operativo de Crédito, la Junta Directiva durante la presente vigencia fue informada de los casos en que se presentaron sobrepasos tanto de las señales de alerta como de los límites establecidos, de acuerdo a las políticas internas del Banco.

Políticas y División de Funciones:

La formulación de políticas generales, entre ellas las relacionadas con los riesgos de la ejecución del objeto social, fueron conocidas y aprobadas por la Junta Directiva para ser divulgadas e implementadas por la administración, mediante la incorporación de manuales internos establecidos para cada parte del negocio, siendo la Vicepresidencia de Riesgos, área especializada, encargada de desarrollar e implementar mecanismos de control con el fin de lograr una adecuada evaluación de los diferentes riesgos. Así mismo, desarrollar estrategias para la administración de riesgos de mercado, crediticios, operaciones e informáticos.

Reportes a la Junta Directiva:

Mensualmente, la administración emite un informe a los miembros de la Junta Directiva del Banco y realiza una presentación donde se evidencia la exposición a Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez, por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio. El análisis realizado resume el comportamiento de las variables internas (Composición del portafolio) y externas (Factores de Riesgo de Mercado), así mismo evalúa el comportamiento de estas variables respecto a los límites de riesgos de mercado y de liquidez aprobados para la administración de los portafolios de inversiones del Banco. Al interior de la organización, se emiten informes diarios a las directivas del Banco con el fin de mantener informada la exposición a los Riesgos de Mercado y de Liquidez de la entidad.

Infraestructura Tecnológica:

La Vicepresidencia de Riesgo a través de la Gerencia de Riesgo Operativo realiza la administración de los riesgos operativos de la Entidad y para dar cumplimiento a los objetivos corporativos, cuenta con herramientas tecnológicas y equipos de cómputo (software y hardware) apropiados para el desarrollo de las actividades relacionadas con la identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos, así como para el levantamiento, consolidación y generación de información para la elaboración de informes, alertamientos y actualización de mapas de riesgos de todos los procesos de la Entidad. Adicionalmente, tiene implementada la herramienta tecnológica ERA (Enterprise Risk Assesor), la cual permite almacenar los resultados de los procesos de medición, definir áreas de Impacto y factores de riesgo, parametrizar los niveles de medición, registrar y monitorear los eventos de pérdida. Así como, provee múltiples vistas, gráficos y reportes a nivel corporativo los cuales se pueden personalizar para atender los requerimientos internos y externos.; la URO cuenta con la versión Workgroups, para la base de eventos materializados, la cual es administrada únicamente por los profesionales del área, conservando así la integridad de la base de datos de la Entidad y la correlación de la información. Durante el año 2013 el Banco trabajó en la implementación de desarrollos que permitieron reducir la exposición al riesgo operativo en los procesos de medición del riesgo de mercado y riesgo de liquidez, con lo cual fortaleció la infraestructura tecnológica destinada a brindar la información necesaria para el monitoreo de los riesgos a los que se encuentra expuesta la entidad. A su vez, para el desarrollo de las metodologías de medición se cuenta con herramientas estadísticas especializadas para el análisis de datos.



133

(Continúa)

Metodologías para la medición de Riesgos

La Gerencia de Riesgo Operativo definió e implementó la metodología para la administración del riesgo operativo de la Entidad, la cual permite identificar, medir, controlar y monitorear adecuadamente los riesgos operativos de los diferentes procesos de Dirección General, Gerencias Regionales, Centros de Operación Bancaria y Red de Oficinas, y se desarrolla a partir del análisis del contexto de los procesos y de la medición de factores que permiten determinar la probabilidad y el impacto de los riesgos. Asimismo, la metodología permite determinar métodos de tratamiento a los riesgos administrados y la generación de planes de acción a procesos cuyos riesgos estén en severidades no aceptadas por la Alta Dirección. Las metodologías utilizadas para la medición del riesgo de crédito están soportadas en las buenas prácticas internacionales para el tema y se encuentran debidamente aprobadas por la alta dirección del Banco. El Banco cuenta con asesores externos, especialistas en técnicas cuantitativas de medición de riesgo, los cuales tienen como función validar la correcta aplicación de los principios técnicos en el diseño de herramientas estadísticas de medición de riego de crédito y los resultados obtenidos en su aplicación para la cartera del Banco, certificando su cumplimiento en los informes generados como resultado de la revisión. Así mismo, la Superintendencia Financiera de Colombia en el año 2013 efectúo visitas de seguimiento en las cuales se verifico la correcta aplicación de dichas metodologías. Para la identificación de riesgos de activos de información, en el Banco se usa la metodología MAGERIT versión 2, Metodología de Análisis y Gestión de Riesgos de los Sistemas de Información, combinado con Norma Técnica Colombiana NTC-ISO/IEC 27005:2009 que proporciona directrices para la gestión del riesgo de seguridad de la información. El Banco ha venido trabajando de manera permanente en el desarrollo de metodologías que permitan medir con una mayor precisión los riesgos a los que se encuentra expuesta la entidad. En el caso de Riesgo de Mercado, durante el año 2013 se aprobó la actualización de la metodología de cálculo del VaR interno, la cual contempla el riesgo que se asume en operaciones realizadas al interior de un día que no se ven reflejadas en el cierre diario del portafolio, y la diversificación entre los diferentes productos. Así mismo, la Junta Directiva aprobó la metodología de cálculo del VaR bajo condiciones de estrés, con el fin de conocer en condiciones extremas del mercado la pérdida que se podría presentar. Con la implementación de los desarrollos mencionados se ha logrado llevar a cabo una gestión integral de Riesgo de Mercado y de Liquidez sobre las posiciones de los portafolios de inversiones. A su vez, esta información es empleada por el proceso de Gestión de Recursos Financieros, con el propósito de cumplir con los propósitos misionales de la entidad, manteniendo el perfil de riesgo definido y optando por las decisiones que preserven los principios de riesgo rentabilidad. Por otra parte, el proceso de Gestión de Recursos Financieros cuenta con controles que permiten verificar que las operaciones se encuentran contabilizadas de acuerdo a las condiciones pactadas en el cierre, para esto la Gerencia de Riesgo de Mercado realiza actividades de validación y monitoreo que documenta a través de informes internos.

Estructura Organizacional

Respecto a la estructura organizacional, el Banco cuenta con las políticas y procedimientos necesarios para dar cumplimiento a lo establecido en capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera, y ha diseñado un proceso que tiene como principio y eje fundamental la segregación clara de las funciones y responsabilidades de las áreas que intervienen en el Proceso de Gestión de Recursos Financieros, garantizando la total independencia en los temas de competencia de cada una de las áreas del proceso; Front, Middle y Back Office de Tesorería, dependiendo respectivamente de la Vicepresidencia Financiera, Vicepresidencia de Riesgos y Vicepresidencia de Operaciones.

Recurso Humano

El Banco Agrario de Colombia cuenta con una planta de personal estructurada con descripciones de cargos claramente definidas. Por ende, los cargos adscritos a cada una de las Vicepresidencias y Gerencias relacionadas con la administración de riesgos, surtieron los requisitos descritos en cada perfil en cuanto a formación académica y experiencia, exigidos para el adecuado desempeño del cargo.



134

(Continúa)

A través de las siguientes etapas que componen el proceso de selección se pudo determinar el cumplimiento de los perfiles por parte de los candidatos:

Verificación de cumplimiento de perfil, estudios, experiencia y formación

Entrevistas, de gestión humana y área usuaria

Evaluación técnica, en caso de requerirse. Sistema de Control Interno Contable

El Sistema de Control Interno Contable del Banco Agrario de Colombia S.A. es eficiente, la entidad aplica las políticas de contabilidad y preparación de sus estados contables, da cumplimiento a las normas y prácticas de la contabilidad prescritas por la Contaduría General de la Nación, presentado algunas debilidades que no afectan la razonabilidad de las cifras.

Cumplimiento de las Circulares Externas 014 y 038 de 2009, y 029 de 2014, expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia

El Sistema de Control Interno del Banco mejoró su calificación pasando de 3.5 a 3.6 calificación que muestra su madurez general. Los elementos que apalancaron este mejoramiento fueron: Actividades de Control, Gestión Contable, Gestión de Comunicación y Gestión del Riesgo de Fraude. Los demás elementos mantuvieron su calificación. Dentro del elemento de monitoreo se optimizaron los procesos de atención de requerimientos, auditoría interna y mejora continua a través de un aplicativo de administración de procesos de negocio (BPM). Este aplicativo permite el seguimiento de las recomendaciones generadas por las evaluaciones independientes realizadas por la Revisoría Fiscal, la Oficina de Auditoría Interna y los entes de control externo. NOTA 38. CONTROLES DE LEY

Durante los años 2014 y 2013 el Banco dio cumplimiento a los requerimientos de encaje, posición propia, capital mínimo, relación de solvencia, efectuó las inversiones obligatorias y pagó los seguros de depósito a Fogafin y las contribuciones a los entes gubernamentales de vigilancia, así como los impuestos nacionales y municipales que se liquidaron de acuerdo con su operación. El Banco no adelanta ningún plan de ajuste para encaje, posición propia, capitales mínimos, relación de solvencia ni inversiones obligatorias. NOTA 39. EVENTOS POSTERIORES

Entre el 31 de diciembre de 2014 y el 30 de enero de 2015, el Banco no presentó eventos que impactaran los Estados Financieros al corte de 2014. NOTA 40. HECHOS RELEVANTES

Reforma Tributaria

En cumplimiento de la regla fiscal, con la expedición de la Ley 1739 de 2014, el gobierno busca cubrir el déficit del Presupuesto General de la Nación para el año 2015 por 12.5 billones originados en la baja del barril de petróleo, fin del impuesto al patrimonio y disminución de 2 puntos en el GMF, para lo cual crea el impuesto a la riqueza, la sobretasa al CREE y pospone el marchitamiento del GMF hasta 2018, dando como resultado un impacto para el Banco en las tasas de tributación de:

TRIBUTO 2015 2016 2017 2018

Impuesto de renta y Complementarios 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%

Impuesto de renta para la Equidad -CREE 9,0% 9,0% 9,0% 9,0%

Sobretasa CREE 5,0% 6,0% 8,0% 9,0%

IMPACTO 39,0% 40,0% 42,0% 43,0%

2015 2016 2017 2018

1,15% 1,00% 0,40% 0,00%

TARIFA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA

TARIFA DEL IMPUESTO A LA RIQUEZA



135

(Continúa)

Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera

De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, El Banco pertenece al Grupo 1 de preparadores de información financiera y, el Banco presentó dentro del plazo establecido a la Superintendencia Financiera de Colombia, el estado preliminar de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, el cual servirá como punto de partida para la contabilización bajo Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF. El 31 de diciembre de 2014 finalizó el período de transición, y la emisión de los primeros estados financieros de la Compañía (Sucursal) bajo Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF será en 2015. Con la Ley 1314 de 2009, se regularon los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, aceptados en Colombia. Se entiende por normas de contabilidad y de información financiera, el sistema compuesto por postulados, principios, limitaciones, conceptos, normas técnicas generales, normas técnicas específicas, normas técnicas especiales, normas técnicas sobre revelaciones, normas técnicas sobre registros y libros, interpretaciones y guías, que permiten identificar, medir, clasificar, reconocer, interpretar, analizar, evaluar e informar, las operaciones económicas de un ente, de forma clara y completa, relevante, digna de crédito y comparable. Se entiende por normas de aseguramiento de la información, el sistema compuesto por principios, conceptos, técnicas, interpretaciones y guías que regulan las calidades personales, el comportamiento, la ejecución del trabajo y los informes de un trabajo de aseguramiento de información. Tales normas se componen de normas éticas, normas de control de calidad de los trabajos, normas de auditoría de información financiera histórica, normas de revisión de información financiera histórica y normas de aseguramiento de información distinta de la anterior. La Ley 1314 de 2009, fijo el plazo que a partir del 31 de diciembre de 2014, como fecha hacia adelante, se deben aplicar completamente los principios internacionales de contabilidad, por lo que se debe tener información a partir del 1 de enero de 2013. Le atribuyó como autoridad de regulación a la Presidencia de la República, Contaduría General de la Nación, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público, Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, quienes expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, y como organismo de normalización técnica de normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información, al Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTC) Durante el 2014, se han seguido expidiendo normas y decretos reglamentarios que impactan la información financiera, sí: Decreto 2267 de 2014, por medio del cual se modificó parcialmente los decretos 1851 y 3022 de 2013, por medio del cual se modificó el Decreto 2784 de 2013, en la preparación de los estados financieros, que para los estados financieros consolidados se aplicará el marco técnico normativo del anexo del Decreto 2784 de 2013, y para la preparación de los estados financieros individuales y separados, se aplicará el marco técnico normativo del anexo del Decreto 2784 de 2013, salvo lo dispuesto para el tratamiento de cartera de crédito y su deterioro, y la clasificación y valoración de las inversiones en la NIIF 9 y NIC 39, del anexo técnico. El decreto establece que la Superintendencia Financiera definirá las normas técnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera. Circular externa 013 de 2014 por medio de la cual se imparten las instrucciones relativas al informe de auditoría al Estado de Situación Financiera de Apertura, para lo cual el Revisor Fiscal deberá remitir un informe de auditoría al ESFA, con las siguientes condiciones: Propósito especial del informe, alcance del informe, reglas éticas, cronograma. Para el estado financiero individual o separado, deberá remitirse el 30 de julio de 2014, y el estado financiero consolidado el 30 de septiembre de 2014. Las acciones de mejora y observaciones que el Revisor Fiscal incluya en su informe de auditoría del ESFA, deberá enviarse a la Superintendencia Financiera, el plan de acción para los preparadores de información del grupo 1, el 30 de octubre de 2014 Circular externa 014 de 2014, por medio del cual imparte instrucciones relativas al catálogo único de información financiera con fines de supervisión, y asigno los nuevos plazos para la transmisión de los estados financieros separados e individuales, para el 30 de julio de 2014, y la transmisión de los estados financieros consolidados,



136

(Continúa)

para el 30 de agosto de 2014. Para la presentación del ESFA deberá hacerse uso de los formatos y el respectivo instructivo. Circular externa 21 de 2014, por medio de a cual se creó el catalogo único de información financiera, con fines de supervisión, para los preparadores de información del grupo 1, que regirá a partir del 1 de enero de 2015, a nivel de reporte. Se entiende por reporte los informes contables y financieros, que periódicamente se deben transmitir a la Superintendencia Financiera. Circular externa 33 de 2014, por medio del cual se ajusta el Catálogo único de información financiera con fines de supervisión, de conformidad con el Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014, y se crea, modifica y elimina cuentas del catálogo, que empezarán a regir a partir del 1 de enero de 2015, para los preparadores de información del grupo 1. Circular externa 34 de 2014, por medio de la cual se Imparten instrucciones con relación con la clasificación, valoración y contabilización de inversiones, de conformidad con el Decreto 2267 de 2014, para las entidades vigiladas, preparadores de estados financieros del grupo1, conforme al Decreto 2784 de 2012. Las modificaciones rigen a partir del 1 de enero de 2015. El decreto 2267 de 2014, exceptuó la aplicación del marco técnico normativo NIIF 9 y NIC 39 para inversiones. Circular externa 36 de 2014, por medio de la cual se Imparte instrucciones relacionadas con el tratamiento de las diferencias netas positivas y/o negativas que se generen en la aplicación por primera vez de las NIIF y otras instrucciones. 1. Para los preparadores de información financiera sujetos a vigilancia.

1.1 Los preparadores de información financiera deben reconocer en el “Otro Resultado Integral” las diferencias netas positivas que se generen en la aplicación por primera vez de las NIIF y reportar dichos cambios en el código 381555 “AJUSTES EN LA APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF”, del Catálogo único de información financiera con fines de supervisión.

1.2 Las diferencias netas positivas que se generen en la aplicación por primera vez de las NIIF no

podrán ser distribuidas para enjugar pérdidas, realizar procesos de capitalización, repartir utilidades y/o dividendos, o ser reconocidas como reservas; y sólo podrán disponer de las mismas cuando se hayan realizado de manera efectiva con terceros, distintos de aquellos que sean partes relacionadas, según los principios de las NIIF o de las NIIF para Pymes.

1.3 Las diferencias netas positivas que se generen en la aplicación por primera vez de las NIIF no

computarán en el cumplimiento de los requerimientos prudenciales de patrimonio técnico, capital mínimo requerido para operar, así como en la observancia de los demás controles de ley, de acuerdo con la naturaleza de cada entidad.

1.4 En caso que la aplicación por primera vez de las NIIF genere diferencias netas negativas, las

mismas deberán deducirse del patrimonio técnico.

Si producto de lo anterior, una entidad prevé o presenta un defecto en su patrimonio técnico, deberá adjuntar a los estados financieros del corte correspondiente, dentro del término establecido, el plan de ajuste para la aprobación de esta Superintendencia. Lo anterior, siempre y cuando el defecto no pueda ser resuelto por medios ordinarios antes de dos (2) meses y afecte en forma significativa la capacidad operativa de la entidad.

1.5 Los ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF en los estados financieros consolidados de

la matriz, en relación con el valor de las provisiones de la cartera de crédito reconocidas en los estados financieros individuales o separados de las subsidiarias nacionales y del exterior, deberán reconocerse en el “Otro Resultado Integral” de los estados financieros consolidados, en el código 381560 “DIFERENCIAS ENTRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS” del Catálogo único de información financiera con fines de supervisión.

1.6 Para efectos de velar por el cumplimiento de lo dispuesto en los numerales 6 y 7 del artículo 110 del

EOSF, los preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de esta Superintendencia deberán provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su



137

(Continúa)

clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

2. Para los preparadores de información financiera sujetos a control exclusivo que sean controlantes de

entidades vigiladas.

2.1 Las instrucciones previstas en los numerales 1.1, 1.2 y 1.5 de la presente Circular Externa serán aplicables a los preparadores de información financiera emisores de valores sometidos a control exclusivo de la SFC, que sean controlantes de entidades vigiladas.

Para el efecto, dado que el Catálogo único de información financiera con fines de supervisión expedido mediante la Circular Externa 021 de 2014 no es de obligatorio cumplimiento para los preparadores de información financiera sujetos a control exclusivo por parte de esta Superintendencia, es necesario que dichos preparadores de información financiera reconozcan las instrucciones de los numerales antes indicados, en el “Otro Resultado Integral” previsto por las NIIF. Así mismo, como quiera que las diferencias netas positivas de la aplicación por primera vez de las NIIF se deben reconocer en el “Otro Resultado Integral”, los preparadores de información financiera emisores de valores sometidos a control exclusivo de la SFC que sean controlantes de entidades vigiladas, deberán divulgar como información relevante, en su situación financiera y contable, así como revelar con la transmisión periódica de sus estados financieros, la realización que se vaya reconociendo de las mismas, en forma veraz, clara, suficiente y oportuna.

2.2 Las instrucciones establecidas en la Circular Externa 034 de 2014 relacionadas con la clasificación,

valoración y contabilización de inversiones deberán ser cumplidas por los preparadores de información financiera emisores de valores sometidos a control exclusivo de la SFC que sean controlantes de entidades vigiladas, en lo que respecta a sus estados financieros separados.

3. Para los preparadores de información financiera emisores de valores sujetos a control.

Como medida prudencial esta Superintendencia recomienda a los preparadores de información financiera emisores de valores sujetos a control, que el tratamiento de las diferencias netas que se generen en la aplicación por primera vez de las NIIF sea igual al establecido para los preparadores de información financiera vigilados, de acuerdo con lo descrito en los numerales 1.1 y 1.2 de la presente Circular Externa. Así mismo, como quiera que las diferencias netas positivas de la aplicación por primera vez de las NIIF se deben reconocer en el “Otro Resultado Integral”, los preparadores de información financiera emisores de valores sujetos a control por parte de esta Superintendencia, deberán divulgar como información relevante, en su situación financiera y contable, así como revelar con la transmisión periódica de sus estados financieros, la realización que se vaya reconociendo de las mismas, en forma veraz, clara, suficiente y oportuna. En caso que estos preparadores de información financiera emisores de valores no atiendan la recomendación antes señalada, es necesario que divulguen como información relevante, así como con la transmisión periódica de sus estados financieros, las razones y consideraciones que se tuvieron en cuenta para la repartición de utilidades y/o dividendos, enjugar pérdidas, adelantar procesos de capitalización o reconocer como reservas, el valor de las diferencias netas positivas de la aplicación por primera vez de las NIIF, cuando tales resultados no se hayan realizado de manera efectiva con terceros, distintos de aquellos que sean partes relacionadas del preparador de información financiera, definidas de acuerdo con las NIIF.

4. Aplicación

Para efectos del cumplimiento de las instrucciones impartidas mediante la presente Circular Externa, se debe atender lo siguiente:

4.1 Para los preparadores de información financiera que hacen parte del Grupo 1, definidos de acuerdo

con lo establecido en el Decreto 2784 de 2012 y los destinatarios de la Resolución 743 de 2013 expedida por la CGN, que deban aplicar las NIIF a partir del 1 de enero de 2015, sujetos a la vigilancia o control por parte de esta Superintendencia, deberán cumplir con las instrucciones de la presente Circular Externa a partir de la fecha de su publicación, con el fin de que estos preparadores



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de información financiera realicen los ajustes necesarios en los estados financieros del periodo de transición, a más tardar el 31 de diciembre de 2014.

4.2 Los fondos de garantías y entidades financieras con regímenes especiales sujetos a la competencia

de la CGN que, de acuerdo con lo previsto por el artículo 4 de la Resolución 743 de 2013, aplicarán las NIIF del Decreto 2784 de 2012 a partir del 1 de enero de 2016, deberán cumplir con las instrucciones de la presente Circular Externa al momento de la preparación del Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA).

4.3 Los preparadores de información financiera que hacen parte del Grupo 2, de acuerdo con el Decreto

3022 de 2013, y que aplicarán las NIIF para Pymes a partir del 1 de enero de 2016, deberán cumplir con las instrucciones de la presente Circular Externa al momento de la preparación del ESFA.

4.4 Los preparadores de información financiera que haciendo parte del Grupo 2 decidan voluntariamente

aplicar las NIIF para el Grupo 1, e informen dentro del plazo previsto por el Decreto 2129 de 2014 a esta Superintendencia dicha adopción, las instrucciones de la presente Circular deberán ser cumplidas al momento de la preparación del ESFA.

Resultados de evaluación de SARLAFT

En el mes de octubre de 2014, la Superintendencia Financiera de Colombia entregó dos informes derivados de las visitas realizadas durante el año 2013 (intra situ y extra situ), sobre los cuales realizó las siguientes observaciones: Visita Extra Situ

Mediante comunicación de fecha 9 de octubre de 2014 la Superintendencia Financiera de Colombia manifiesta que el Banco ha tenido en cuenta las recomendaciones de la Delegatura para riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo pero se llama la atención sobre la importancia del continuo mejoramiento del sistema de administración del riesgo, manteniendo entre otras las siguientes medidas:

Ajuste de los informes trimestrales presentados por el Oficial de Cumplimiento a los parámetros contenidos en la Circular Básica Jurídica.

Inclusión de la totalidad de los temas estructurales consagrados en la Circular Básica Jurídica en las evaluaciones de los entes de control.

Los informes deben contener un acápite de seguimiento a efectuado a los hallazgos, ajustes solicitados y puesta en ejecución de las recomendaciones y oportunidades de mejora.

SE recomienda a la entidad tener especial cuidado con el mejoramiento de la calidad contenida en las bases de datos de clientes.

Visita Intra Situ

Mediante comunicación de fecha 28 de octubre de 2014 la Superintendencia Financiera de Colombia presentó el informe detallado sobre la verificación realizada al Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, refiriéndose en especial a los siguientes puntos:

Metodología de Segmentación de los Factores de Riesgo. (Condiciones de homogeneidad, documentación). La comisión de visita en la prueba de recorrido advierte que no se hace mención a una metodología de segmentación sino de perfilamiento, que la ubicación de clientes en segmentos no tiene en cuenta los criterios mínimos de volumen o frecuencia de transacciones monto de ingresos, egresos, patrimonio como lo exige la Circular Básica Jurídica.

Calidad de la información capturada en las Bases de datos. La comisión de visita encuentra que la calidad de la base de datos presenta inconsistencias en un porcentaje 9,05% para las personas naturales y del 10,13 para las personas jurídicas, lo cual incide directamente en el análisis de la oficina de cumplimiento. Así mismo menciona un porcentaje de desactualización del 54,76% para las personas naturales y de 64.11 para las personas jurídicas.

Señales de alerta. La comisión de visita encontró que el Banco ha diseñado señales de alerta de carácter general que no dependen de las características del segmento resultante de la implementación y encuentra que diseñó reglas que toman en cuenta las características generales y financieras de los



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clientes en desarrollo de sus operaciones.

Seguimiento de Operaciones e identificación y análisis de operaciones inusuales. Dada las falencias de la entidad, no tiene la posibilidad de generar alertas enfocadas a la operación del cliente. Además las herramientas tecnológicas actualmente utilizadas por el Banco, no le permiten monitorear los “segmentos” por factor de riesgo a los cuales pertenecen sus clientes y muchos menos los cambios que se pudiesen presentar en la realización de operaciones de los mismos.

Mecanismo de conocimiento del cliente. La comisión de visita advierte debilidades en el diligenciamiento de los formularios de vinculación y actualización de los clientes

Listas internacionales vinculantes para Colombia. No se encontró un control que impida la creación de un cliente vinculado en lista ONU.

Procesos de emisión y pago de depósitos judiciales – remates de bienes inmuebles. Se recomienda obtener contacto con el Consejo Superior de la Judicatura para que el Banco pueda dar estricto cumplimiento a la Circular Básica Jurídica.

Con fundamento en los hallazgos mencionados, la Superintendencia Financiera de Colombia solicitó la elaboración de un plan de acción en el que se definieran actividades, tiempos y responsables, el cual fue sometido a aprobación de la Junta Directiva de la Entidad.

scanned document - banco agrario de colombia · a través de la circular externa 029 del 03 de...

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