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Agenda

1. Qué es NIIF/IFRS, Cuál es el impacto de su Adopción?

2. Consideraciones IFRS Importantes

3. Línea de Tiempo y Opciones para Implementar IFRS – Caso U.S.A.

4. Retos de Tecnología para la Información Financiera de Grupos con IFRS

5. Las Soluciones SAP BusinessObjects Soportan IFRS

6. Clientes que con SAP BusinessObjects Están en Transición a IFRS

7. El Portafolio SAP BusinessObjects

8. Resumen

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Qué es NIIF/IFRS?

IFRS - International Financial Reporting StandardsEn Español NIIF, son metodologías y requerimientos de revelación para la preparación y presentación de información Financiera.Emitidas por el IASB- International Accounting Standards Board.

Adopción GlobalizadaEn Europa, Asia, Africa y Australia, ahora en América son requeridas y /ó permitidas.Con extensión a Sector Público.Entre 2011 y 2016 la mayoría de los paises que aún no adoptaron lo harán.Existen dos formas previstas de manera general para la adopción por medio de una “Transición ó Convergencia”

Se visualiza el mayor impacto en USALa US SEC ya inicio la aceptación y trabaja con la FASB hacia una Convergencia con US GAAP. Línea de tiempo para adopción entre 2012 y 2014Canadá a partir de 2011

Diferentes FilosofíasIFRS se basa en principios (41 normas con interpretaciones)US GAAP se basa en reglas (168 normas aprox.)

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Cuál es el impacto de la adopción de IFRS?

IFRS impacta de manera significante los rubros de Balance y el Estado de Resultados de una Empresa

La experiencia de adopción de IFRS en EMEA demostró que la transición puede ser costosa:

“Cumplir con IFRS cuesta en promedio a grandes empresas de UK £625,000” (€730,000) (Reporte de Accountancy Age, Diciembre / 03)CEO de BP reportó: “los costos de conversión en el primer año s furon de $100M USD”

Mayor número de revelaciones en los reportes y cuentas al cierre de fín de año.

El modelo de informes financieros es más complejo y requiere narrativa amplia.

Toda empresa necesita apoyo para entender el cambio en sí, evaluarlo y solucionarlo.

Impacta la Cultura de la Información

Por el Entendimiento de las N.I.I.F al interior de las áreas involucradas.• Determinar necesidades de entrenamiento para el equipo contable.• Identificar los puntos de impacto por el cambio y los ajustes requeridos de

homologación entre normas Argentinas vigentes y N.I.I.F.

Por el posible cambio organizacional• Conformar equipo interdisciplinario especializado• Gestión activa para el cambio• Administración de la información interna (gestión) y externa (reportes)• Conversión del Balance inicial de apertura (impacto)

Por los costos involucrados• En acciones de entrenamiento • En asignación de los recursos necesarios• En revisión y ajuste de los sistemas y procesos

Por el marco de tiempo adecuado• Para dimensionar tiempos requeridos para el cambio• Para planear acciones de transitoriedad • Para determinar fecha de inicio para registros con N.I.I.F.

Existen Efectos Derivados del Cambio

Sobre Reconocimento, Medición ó Exposición:• Estados Financieros por segmentos de negocio y geográficos.• Propiedad, Planta, Equipo y Activos Intangibles; Deterioro en el valor de los activos• Propiedades a título de Inversión - Inversiones en Filiales• Inventarios• Instrumentos financieros• Impuesto diferido• Patrimonio / Resultados (Costos por intereses de Financiación)

Sobre sobre la Contabilidad y los Reportes• Cambios contables identificados, políticas, registros y reportes• Identificar las revelaciones adicionales requeridas por las NIIF• Convertir el balance inicial de apertura bajo NIIF• Efectos cambiarios• Identificar el impacto del cambio en indicadores de gestión, comparabilidad,

presupuesto, compensación a empleados, en estructuras de Estados Financieros individuales y consolidados y otros.

• Involucrar y establecer planes de acción y comunicación con los accionistas sobre el impacto de las N.I.I.F. … ganancia por acción, intereses en negocios conjuntos.

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8. Resumen

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Consideraciones IFRS Importantes

IFRS IAS IAS IAS IAS IAS 16 / IAS IAS IAS 19/ IAS IAS IAS IAS 32/FS 2 11 12 14 IAS 40 17 18 IFRS 2 36 37 38 IAS 39

Financial Reporting & AnalyticsManagement Reporting & Analytics Financial ConsolidationGeneral LedgerBudgeting & PlanningAccounts PayableExpense ReimbursementAccounts ReceivablesCash ManagementFixed AssetsLeasePropertyTreasuryProject/Job AccountingContractsService Management/CostingSales/Order/Billing ManagementCustomer Relationship (CRM)Purchasing/ProcurementInventoryManufacturing/ProductionHuman ResourcesPayroll

Converting to IFRS - Systems Functions affected by the transition to IFRS

La tabla siguiente ilustra las normas IFRS que por su adopción podrían impactar Procesos y Sistemas

Fuente: Ernst & Young, Marzo 2008

Algunas funciones impactadas por la adopción de IFRS en los Sistemas de Información

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Estados de Flujos de Efectivo (IAS 1, IAS 7)Requisito mandatorio en IFRS, explicando movimientos históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo.

Combinaciones de Negocios (IFRS 3)El adquirente de una empresa reconoce los Activos y Pasivos comprados a su valor razonable en la fecha de compra y revela lanaturaleza del negocio y sus consecuencias financieras.

Propiedad, Planta y Equipo (IAS 16, IAS 23)Principios para el reconocimiento inicial y su valoración posterior Los incrementos por revalorización son parte del patrimonio neto, mientras que las disminuciones de revalorización primero afectan las reservas de revalorización y los excedentes a resultados.

Inventarios/Stock (IAS 2)Todos los inventarios deben ser valuados al menor entre el costo óel valor neto realizable, similar con US GAAP, incluidos los costos de terminación, transporte y venta;

No es permitido el método LIFO (UEPS); FIFO ó Promedio Ponderado se permite para elementos intercambiables solamente.El costo se compone con el valor de compra, de conversión, transporte, adicionando el gasto por depreciación cuando aplique.

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Ingresos (IAS 18)Deben valorarse al valor razonable de la contrapartida recibida ó por recibir.Establece reglas contable para el tratamiento de ingresos generados en la venta de bienes, prestación de servicios, intereses y cánones y dividendos.

Beneficios a Empleados (IAS 19, IFRS 2)Establece el tratamiento contable y revelación de información respecto de beneficios a empleados incluyendo aquellos de corto plazo como los salarios, vacaciones, permisos remunerados, participacióin en ganancias anuales y en general todos aquellos a que el trabajador tenga derecho y generados durante la vigencia de una relación laboral legal y reglamentaria. El costo de los beneficios a los empleados debe reconocerse en el período en que la empresa recibe los servicios del empleado, no en el momento en que se paguen ó sean pagaderos los beneficios.

Impuestos sobre las ganancias (IAS 12)Los activos y pasivos por impuestos corrientes deben reconocersecomo parte del ejercicio en curso y de ejercicios anteriores, lo que es reconocer consecuencias fiscales actuales y futuras.

Discussion PaperPreliminary Views on Revenue Recognition in Contracts with Customers

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Adoptar IFRS es un Gran Reto

La adopción de IFRS es más que un proyecto de contabilidad ó de reportes

Impacto a todo nivel de una empresa (Corporativo y en Subsidiarias)Posibles Upgrades sobre Hardware y Software – Sistemas Transaccionales.

Amplias implicacionesLa implementación requiere de un equipo multi-funcional –Gerentes, Equipos contables, de Impuestos, de IT, Auditores y otrosLos procesos de cierre requeridos incluyen información específica para IFRS sin que haya extensión de duración en tiempos de ejecución y procesos.

Requerimientos de Reportes ParalelosPara habilitar comparativos con años anteriores entre principios locales vigentes e IFRS durante los períodos de transición.Para además de permitir comparaciones facilitar las conciliaciones y explicación de diferencias entre las diferentes normatividades.

Cambios en TransaccionesEl cumplimiento no solo se efectúa al nivel de los Consolidados, también será necesario en los niveles transaccionales.Necesidades adicionales de registro de información para revelaciones específicas

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8. Resumen

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Retos Tecnológicos para Reportes Financieros de Grupo con IFRS

Reportes Paralelos

Ajustes de Homologación

Sistemas de Consolidación y Reglas de Negocio

Revelaciones y Comentarios

Alivio en Labores de Reporte

Integración con Diferentes Sistemas

Datos Interactivos – Taxonomía XBRL

Automatización al Control Interno

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Reportes Paralelos (multi-GAAP)Los datos deberían ser almacenados en una única Base de Datos evitando redundancia.Mecanismos suficientes para clasificar la información:

DimensionalidadVistas JerárquicasEstructurasMonedas

Para IFRS:Segregación de Activos Financieros y Obligaciones. Análisis para Emisores/Inversionistas disponibles.Clasificación adecuada de acuerdo con las reglas específicas para cada Rubro


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Ajustes de HomologaciónCapacidad para ejecutar y almacenar cálculos complejos, consolidaciones múltiples y para reportar en diferentes formatosMantener los datos para estándar LOCALCrear documentos para producir reportes para IFRS a partir de los datos LOCAL (ó viceversa)Automatizar cálculos y almacenamiento de los ajustes requeridos de manera específica e individual.Rastro de Auditoría Integral (Comprehensivo)

Ajustes IFRS para ConsolidaciónReconciliación entre LOCAL e IFRS durante el período de transiciónIdealmente debería incorporarse a la práctica


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Sistema de Consolidación y Reglas de Negocio

Capacidad de facilitar procesos de cambio en la estructura del Grupo

AdquisiciónesRetiros/Ventas/EscicionesFusiones/Absorciones

Cambios enIntereses ParticipativosPorcentaje de participación para Consolidación del CapitalMétodos de Consolidación

IFRS impacta la definición de la estructura del grupo y el método de Consolidación a cumplir

Método de Participación, Proporcional, etc.

Configurable por parte de usuarios FinancierosRequerimientos de reglas de cumplimiento soportados ampliamente con más documentación de detalle de Consolidación


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Revelaciones y ComentariosLas celdas soportan la necesidad de adicionar comentarios individuales y específicosTexto nativo para ReportesDocumentación gestionada de forma segura con posibilidad de adjuntar anexos y soportes.


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Alivio en Labores de ReportePara cubrir la necesidad de producir reportes en más de un formato durante la etapa de trancisión.Reportes de Reconciliación

LOCAL to IFRS, LOCAL to OtherLos formatos requeridos por IFRS son diferentes a los de LOCAL

Ejemplo IAS 7 (Estado de Flujos de Efectivo)Capacidad para asignar nombres diferentes a una cuenta individual

IAS 1 requiere títulos específicos con seguridad diferentes a los usados en LOCALStock = InventariosActivos Fijos = Propiedad, Planta y Equipo

Flexibilidad en capacidades para habilitar a usuarios finales en crear sus propios reportes.


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Integración con Diferentes SistemasLa integración entre las aplicaciones EPM y otros sistemas fuente es importante

Provee adaptabilidad y flexibilidad en tanto el sistema fuente también migra hacia IFRS

No siempre es posible disponer una instancia con el ERP de SAP ó con el NEW GL.Evitar archivos planos ó entradas de datos en forma manualA cambio, soporta accesos directos para

Acelerar el proceso de carga de datosEvitar errores costosos

Un Software de gestión Financiera real puede proveer

Estructuras para usuarios de negociosExploración hasta el origenRuta de auditoría plena


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Datos Interactivos – Taxonomía XBRLMandatoria para Compañías que cotizan en bolsa operando en U.S.A. para presentar sus reportes Financieros usando XBRL.Plazo de 3 años

Las 500 mayores, deben cumplir para los períodos fiscales terminando en ó posteriores a Junio 15 de 2009Otras mayores recientemente requeridas durante 2010Las demás a partir de 2011

XBRL - Publishing será un importante aspecto para la transición hacia IFRS

Expertos opinan que XBRL ayudará con la transición hacia IFRS de manera importante.Taxonomía IFRS disponible.XBRL Publishing permanece de todas maneras como algo aparte de IFRS

De XBRL Publishing se identifica que facilitará la transición hacia IFRS, además considera que una vez terminada la etapa de transición se debe disminuir su costo de mantenimiento.


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Automatización al Control InternoImplícito en la Consolidación Financiera y en los procesosde reporteReemplaza los controles manualesCumple con mandatos de control de manera efectiva en costo y tiempo.Optimiza eficiencia operacionalLas aplicaciones GRC proveen una definición basada en control de riesgos.Reducción de sobrecostos implícitos generalmente en labores de cumplimiento


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Por qué SAP es la Mejor Decisión para IFRS?

SAP ofrece la más completa solución IFRS, direccionando todos los aspectosIFRS es más que un tema contable – impacta personas, procesos y tecnología

SAP provee una tecnología específica con soporte para diferentes arquitecturasUna transición liviana hacia IFRS requiere apalancarse en tecnología como habilitador

SAP provee liderazgo en el mercado, contabilidad integrada y aplicaciones para consolidación.

Entre los sistemas impactados se incluyen los de consolidación Financiera y los de reporte, la contabilidad general y sus auxiliares

La base instalada verificada de clientes que ya hacen registros conforme IFRS800+ implementaciones de consolidación y reportes4,000+ implementaciones de New GL (incluye 100+ convergencias de US GAAP to IFRS)

Las soluciones y contenido ágiles ofrecen más rápidos logros en clietes adoptando IFRS

Transición por Fases hacia IFRSConsolidación y ReportesContabilidad GeneralIntegración con Auxiliares

Tecnología

Personas

Procesos

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Agenda








8. Resumen

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La Solución SAP BusinessObjects Soporta IFRS

Las soluciones de Consolidación Financiera y Reportes de SAP BusinessObjects habilitan plenamente IFRS

Miles de implementaciones exitosas de IFRS en Europa

Funcionalidad clave para el soporte en la adopción de IFRS disponible actualmente:

Reportes ParalelosAjustes de Homologación MultinivelAmbiente basado en Reglas Propias del NegocioRevelaciones y ComentariosReportes FlexiblesXBRL Publishing

Starter kits aceleran y facilitan el proceso de transiciónProvee contenido preconfigurado de cumplimiento con IFRS

Cumplimiento Integral (Comprehensivo)Documentación, pruebas automatizadas y reportes de control interno de acuerdo con S.OX. Act ( Sección 404 y 302)

Plena integración entre sistemas transaccionales y NewGL Incluye SAP ERP, SAP Business Suite y SAP NetWeaver BWAbierto a entornos heterogéneos SAP y no-SAP

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Qué Acciones Deben Emprenderse Ahora?

Verifique si sus sistemas Financieros y de Reporte actuales son adaptables para soportar la transición y el cambio hacia IFRS

Pueden mantener diferentes necesidades de ajuste por necesidades LOCAL y al mismo tiempo para IFRS ? … estas necesidades involucran una Consolidación Financiera?Pueden dar soporte para generación de varios tipos de informe con diferentes reglas y tomando como base los mismos datos?Pueden ser alineados de una manera tranquila con los sistemas transaccionales de tal manera que un cambio eventual no desestabilice el proceso de información financiera?El mantenimiento puede ser fácil, rápido, efectivo en costo?Le ofrecen herramientas para la confección y armado de los Estados Financieros para IFRS como tal?Qué tan sencillo es actualizar los ajustes de sus sistemas hacia otras unidades de negocio?Los expertos de proceso del negocio han aportado al diseño de sus reportes e informes?Le permiten publicar información con XBRL?Tienen posibilidad de ver unificados Presupuestos y Consolidación?Cubren los riesgos de la transición con controles efectivos?

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Los registros generados por ajustes basados en reglas diseñadas con SAP BusinessObjects proveen una ruta exacta de Auditoría, de tal manera que reconciliamos los datos para propósitos de reporte bajo normas LOCAL de Canadá e IFRS. Esto facilita mucho más responder requerimientos de las dos auditorías y a la alta dirección mostrando exactamente o que hemos hecho…”

Neil Thompson, Manager of Financial Systems, Standard Life

Los registros generados por ajustes basados en reglas diseñadas con SAP BusinessObjects proveen una ruta exacta de Auditoría, de tal manera que reconciliamos los datos para propósitos de reporte bajo normas LOCAL de Canadá e IFRS. Esto facilita mucho más responder requerimientos de las dos auditorías y a la alta dirección mostrando exactamente o que hemos hecho…”

Neil Thompson, Manager of Financial Systems, Standard Life

Clientes con SAP BusinessObjects Soportados en la Transición a IFRS Satisfactoriamente

SAP BusinessObjects ha ayudado miles de clientes en el proceso de reportes durante la transición de LOCAL a IFRS en forma satisfactoria.

En paralelo, nuestras aplicaciones muy en especial de Consolidación Financiera el soporte se orienta a reducir en forma importante los ciclos de cierre

Diageo pasó de 12 días a 5 días despues de reemplazar su sistema Hyperion EnterpriseLos tiempos de reporte se redujeron de 20 a 5 días de trabajo en Roche y para Consolidation Corporativa de 12 a 2 días Recticel redujo el tiempo de generación de reportes de 20 días a 15.

“

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“Standard Life” Asegura Cumplimiento con Múltiples Normas Financieras de Reporte

“Los registros generados por ajustes basados en reglas diseñadas con SAP BusinessObjects proveen una ruta exacta de Auditoría, de tal manera que reconciliamos los datos para propósitos de reporte bajo normas LOCAL de Canadá e IFRS. Esto facilita mucho más responder requerimientos de las dos auditorías y a la alta dirección mostrando exactamente o que hemos hecho…”

Neil ThompsonManager of Financial Systems

Ubicación: Montreal, CanadaIndustria: Proveedor de Servicios FinancierosIngresos: CAD 5 bill. (€3.13 billion)Empleados: 1,900Web Site: www.standardlife.caSAP Solutions and Services: Financial Consolidation

Retos ImportantesCumplir con diferentes normativas para reportes FinancierosEliminar procesos manuales para Consolidación y ReportesMejorar la respuesta a Auditoría y aportar a optimizar sus revisionesReducir los tiempos para labores de emisión de Información Financiera

Implementar Best PracticesAsegurar la permanencia de los recursos involucrados en el ciclo de vida de la implementaciónOptimizar los esfuerzos de inversión los recursos involucrados en el proyecto

Beneficios Financieros y Estratégicos

Confianza y aseguramiento de calidad para las Consolidaciones con formatos uniformes para reporte.Tareas manuales y reprocesos eliminados reorientando labores de los recursos

Por qué SAP?Capacidad de integración y comunicación con siatemas SAP y No-SAPFuncines mejoradas para soporte a necesidades en entorno multinormativos.Rastro de Auditría óptimo

Bajo Costo de PropiedadImplementación en tiempo y presupuestoEstabilidad mantenida para los recursos de personal IT y operativos de Finanzas

Beneficios OperacionalesConsolidación automatizada y sus procesos de reconciliación Reconciliación agilizada entre Canadian GAAP e IFRS.Eliminación de cientos de documentos manuales para homologación de estándares y reclasificiaciones.Actualización automática de los datos provenientes de la Contabilidad General

SAP® BusinessObjects™ - PortafolioHabilita el Ciclo de la Estrategia a la Ejecución

Enterprise Performance Management

Strategy Management

Planning, Budgeting, and

Forecasting

Profitability andCost Management Consolidation

Spend and Supply Chain

Business Intelligence

Reporting Interactive Analysis

Dashboards and Visualization

Data Exploration

Advanced Analytics

Governance, Risk,and Compliance

RiskManagement

Access Control

Process Control Global Trade Services

Information Management

Data Integration

Data Quality Management

Master Data Management

Metadata Management

Environment, Health, and Safety

Management

Sustainability Performance Management

PSP – Solución Productizada para IFRS

SoftwarePre‐

configured Content

GTM Productized Services

IFRS PSP

* Roles added to original slide

Entrega de SW Tradicional vs. PSP Garantizado Valor

Direccionando Casos de Uso Basado en Pasos Implementables

Solución:Guias, Best-PracticesMaterial Educativo…….

Pre-Configuración:Wizards, automationscripts, acceleradores ..

Servicio ProductizadoConstruido como parte del proceso del desarrollo del mismo software

Software completo y listo para correr IFRSatacando necesidades

de nuestros clientes,con las mejores practicas de negocios

Business network transformation

Technical upgrade

Casos Nuevos Extensiones

Modificaciones Funcionales

Tiempo

Func

iona

lidad

Qué

Incluye?

Tiempo a obtener valorImplementation < 5 month

Costo Total de ImplementaciónAl menos 40% lmenor

Retorno de InversiónROI in 6 months

Un contracto, un precio

Solución Entallada

Consultoria

Software

Standard best-in-class process

Pre-configuración

SW & SRV Integrados

VS.

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Qué esta incluido IFRS PSP de SAP?

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Resumen

IFRS llegó y las organizaciones necesitan entenderlas, dimensionar los impactos de adoptarlas y disponer soluciones.

No obstante cierta resistencia a la adopción, es el momento de IFRS y es inevitable esta tendencia.No aplace la decisión – es más sencillo disponer información comparativa hoy que intentarlo luego luego de 2 años.Planee el cambio – no sabemos exactamente cuáles serán todos los cambios, pero ya sabemos que los habrá.Considere que las soluciones de corto plazo son costosas y difícilmente brindan una solución real.Trate la adopción de IFRS como la oportunidad que es, para optimizar sus procesos de Información Financiera

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Transición por Fases hacia IFRS

Consolidación y ReportesContabilidad GeneralIntegración con Auxiliares

Tecnología

Personas

Procesos

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