rentabilidad ajustada al riesgo.pptx
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Rentabilidad Ajustada Al RiesgoINTEGRANTES:* SANTOYO LUCAS WAGNER* QUISPE FOLLANO SEBASTIAN* ILLANES GALVEZ NIL
El objetivo de la presentación es exponer una visión práctica en el diseño e implantación de un esquema de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC).
Para lograr dicho objetivo, se detallarán los principales aspectos de la rentabilidad ajustada al riesgo, relacionados con:
El marco metodológico;
El marco de gestión;
La tecnología para su implementación y seguimiento
El estado de implantación a nivel internacional.
1. MARCO METODOLOGICOIntroducción a un esquema de Rentabilidad Ajustada al Riesgo
La crisis ha puesto de manifiesto carencias en regulación y supervisión , que han acelerado la aparición de Basilea III…
Incremento del ratio mínimo de solvencia y calidad de los
Recusos Propios
1
Nuevos “Buffer” :
Conservación + Contracíclico
+ Sistémico
2
Nuevos recargos de capital por
riesgo de mercado, contrapartida,
participaciones financieras, …
3
Definición de nuevos ratios de
liquidez : corto y largo plazo
4
Nuevo ratio de apalancamiento
5
… pero las continuas noticias sobre la situación del mercado han derivado
en requerimientos cada vez más exigentes en términos de capital
El capital se convierte en un bien escaso para las entidades que las
obliga a …
Ajustar el capital al perfil de riesgo
Usar el capital de la forma más eficiente: mejoras
en la gestión integrada del riesgo
Desarrollar mecanismos estratégicos para la toma de
decisiones: rentabilizar al máximo el capital
… lo que obligan a un incremento en la eficiencia de las entidades si se desea mantener los niveles de rentabilidad de los últimos años
* Todas las entidades compiten en el mismo mercado
* Mayor costo de capital para las mismas operaciones
* Mantener la rentabilidad implica incrementar el precio…
* … o mejorar los costos operativos
AUMENTO DE
PRODUCTIVIDAD
Y
EFICIENCIA
¿Qué transformaciones va a necesitar el modelo de negocio actual?
¿Encarecimiento del crédito?
¿Todos los negocios son validos?
¿Cómo vamos a mantener la rentabilidad?
¿ Qué va a pasar con las operaciones a largo plazo?
¿Cumplo con esto? ¿Estoy preparado?
VALOR CREADO SOBRE EL CAPITAL
RAROC
RVA
4 Calificación objetiva 4 Medida homogénea 4 Binomio Riesgo / Rentabilidad 4 Optimización de Capital
Mejorar en eficiencia exige nuevas herramientas y métricas de gestión capaces de medir el retorno
Capital Resultado Ajustado por Riesgo RAROC =
Resultado Ajustado por Riesgo
Capital
Resultados
- Pérdida esperada
Capital regulatorio
Resultados:
Margen financiero
Comisiones
Remuneración del capital
….
Capital económico = pérdida inesperada
Situación actual: BIS I
Situación futura: BIS II / BIS III
El RAROC es una medida relativa de la generación de rentabilidad por cada unidad de capital invertida .
Líneas de acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
Modelo RAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelo de Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
2. MARCO DE GESTION
Decisiones Estratégicas Apetito al Riesgo Líneas de
acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
El apetito al riesgo es una expresión de la preferencia de la Entidad por el riesgo. Se compara con el perfil de riesgo, que es la posición de riesgo de la Entidad en un momento dado, y con la tolerancia al riesgo, que es el nivel máximo asumible por la Entidad.
Perfil de riesgo
Apetito al
riesgo
Tolerancia al riesgo
Nivel de riesgo que una Entidadpuede asumir al realizar suactividad
Nivel de riesgo que una Entidad quiere asumir en su búsqueda de rentabilidad y valor
Posición actual de riesgo de la Entidad, considerandotodos sus riesgos relevantes
Modelo de Capital Líneas de
acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
Capital Contable
Capital expuesto en el Balance . Se trata del Capital invertido por los accionistas en el negocio .
Existen diversas medidas de capital :
Capital Regulatorio
Capital requerido por el regulador para garantizar la solvencia del sistema financiero en su conjunto .
Capital Económico
Capital necesario por el Banco para operar en función a los riesgos que se expone en su propia operatoria . Es la base de cálculo del RAROC .
Rentabilidad Analítica
La consideración de diferentes factores críticos en la determinación de la rentabilidad de los clientes / operaciones, modifica significativamente el resultado ajustado al
riesgo en análisis…
Líneas de acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
Costos hundidos
Tasas de transferencia (históricas, únicas, multiproducto)
Nivel de agregación – cliente vs operación
Costos directos
Costos indirectos
Integración De La GestiónLíneas de
acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
Las tareas a acometer para lograr la integración en la gestión del RAROC, pueden distinguirse según sus distintos niveles de complejidad:
Pérdida máxima a nivel cartera en función del
RAROC Objetivo
Baja
M
edia
Com
plej
idad
en
la in
tegr
ació
n Al
ta
Baja Media Alta
Reporting a distintos niveles
Planificación y suficiencia de capital
Presupuestación y objetivos (y consideración en
remuneración)
Remuneración “fuerte” en función de
RAROC objetivo
Pricing cliente / contrato
-
+
- +
Límites capital mayoristas )(
Nivel de integración en la gestión
Acciones según el nivel de RAROC
Clientes con RAROC alto: Dado que la rentabilidad que se obtiene de los mismos es alta en relación a los riesgos asumidos, se deberá intentar potenciar las operaciones con estos clientes.
Clientes con RAROC medio: Son aquellos clientes que coinciden con el RAROC objetivo. La rentabilidad obtenida con los mismos es adecuada en relación a los riesgos asumidos, por lo que deberá realizarse un seguimiento constante de los mismos. Clientes con RAROC bajo: Con estos clientes no se obtiene una remuneración adecuada en relación a los riesgos asumidos, por lo que se deberán desalentar las operaciones con ellos.
Las políticas comerciales que habrá que aplicar a cada uno de ellos serán diferentes.
RARO
C
Hipotecas
Banca Mayorista
%0
%20
40%
%60
%80
%100
%120
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
Costo de Capital = ,00%20
Tarjetas
Personales
Leasing
Consumer Finance
Capital Económico
Creación de Valor
Organización y GobiernoLíneas de
acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
Las implicaciones de implantar una filosofía de medición de rentabilidad y fijación de precios en base al riesgo asumido son muy relevantes. Las principales serían:
*Necesidad de redefinición de procesos y circuitos.
*Impactos en toma de decisiones estratégicas.
*Necesidad de construcción y seguimiento de modelos y de formación al personal para su utilización efectiva.
*Modificaciones tecnológicas, en cuanto a necesidades de sistemas de información, bases de
datos y motores de cálculo de riesgos. *Y, sobre todo, de necesidad de un cambio cultural y organizativo.
Reporting de Gestión
En función a la información generada, será posible la obtención de informes de gestión para todos los niveles jerárquicos de la organización, a fin de apoyar la toma de decisiones de la Entidad:
Líneas de acción sobre
RAROC
Decisiones Estratégicas
ModeloRAROC
Rentabilidad Analítica
Integración en la Gestión
Modelode Capital
Organización y Gobierno
Reporting de Gestión
3. TECNOLOGIA PARA SU IMPLEMENTACION Y SEGUIMIENTO
BUSINESS WAREHOUSE
Contabilidad
Préstamos
Medios de Pago
Leasing
Comex
Plazo Fijo
Cuentas
Comisiones
Otros Operacionales
Ajustes / Parámetros
DATAWARE
HOUSE
DataMart Rentabilidad (MIS)
Ingresos
Comisiones
Gastos
DataMart Riesgos (MIR)
Provisiones Pérdida Esperada
Capital Económico
Capital Regulatorio
EXPLOTACIÓN
RAROC
TRANSACCIONALES
…….
La implementación de un sistema de rentabilidad ajustada al riesgo se encuadra dentro de los Sistemas de Apoyo a la Tomas de Decisiones y como tal, tiene una estructura informacional de “cadena de montaje”.
4. ESTADO DE AVANCE DE LAS ENTIDADES A NIVEL INTERNACIONAL
PAIS / ZONA COMENTARIO
Estados Unidos
Modelos avanzados en gestión de riesgos, filosofía de gestión de riesgos implícita en la cultura de las entidades hace que este tipo de medidas se utilice de forma recurrente …
PAIS / ZONA COMENTARIO
Europa
La implementación de BIS II en 2008 , los cambios propuestos por BIS III y el efecto de la crisis internacional, han hecho que la gestión del capital y la optimización en su proceso de alocación potencien la utilización de este tipo de medidas de riesgo / rendimiento …
PAIS / ZONA COMENTARIO
LATAM El crecimiento económico de la región, y el impulso regulatorio de los últimos años tendiente a la implantación de BIS II / III están reforzando el avance en la integración en la gestión de los modelos de riesgos , potenciando la utilización de métricas más avanzadas …
El viento de la economía mundial no está claro hacia
donde se dirigirá, lo que requiere sofisticación en las
métricas de evaluación y gestión…
MUCHAS GRACIAS