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Relación NICSP –MEFP 23 AGOSTO, 2019

Mariana SabatésDepartamento de EstadísticasDivisión de Finanzas PúblicasFondo Monetario Internacional

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Resumen

�Evolución metodológica en EFP:

• MEFP 1986 (cash ) MEFP 2014 (cash & accrual )

�Enfoque integrado del MEFP 2014: mejora el análisis fiscal y transparencia fiscal.

�Complementariedad MEFP2014 and NICSP (y NIIF)

�EFP & NICSP relación con Ciclo Fiscal

�Diferencias en EFP & NICSP:

• Conceptuales

• Presentación y terminología

�Desafíos y conclusiones

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Necesidades analíticas conducen a cambios en metodología de EFP

• Reportes fiscales tradicionales son muy limitados

• Aumento en la complejidad de las operaciones fiscales

• La metodología de EFP es una herramienta poderosa para el análisis macroeconómico usando

datos CAJA y DEVENGADO

• En algunos casos la implementacion del devengado es un complicación para algunos países

… pero la complementariedad entre los reportes fiscales y los e stándares contables

promueven la migración a través de la contablidad por devengado.

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EFP enfoque integrado para análisis fiscal y transparencia

EFP mejora transparencia fiscal :

Integrando flujos de erogaciones e ingresos con sus fuentes de financiamiento y flujos con posición de stocks …

S = Posición de saldo; T = Transacciones; OFE = Otros flujos económicos

… además permite distinguir Transacciones (controladas directamente por las autoridades fiscales) y Otros flujos Económicos (impacto de shocks internos y externos)

S0 T OFE S1+ + =

Saldos SaldosFlujos

Valor del balance de apertura Transacciones Otros

flujos económicos

Valor del balance de cierre

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BALANCE DE APERTURA

PATRIMONIO NETO

Activos no financieros

Activos financieros

Pasivos

F L UJO S

BALANCE DECIERRE

PATRIMONIO NETO

Activos no financieros

Activos financieros

Pasivos

TRANSACCIONES

Ingreso

Gasto

= RESULTADO OPERATIVO NETO

menos

Activos nofinancieros

= PRÉSTAMO NETO/ENDEUDAMIENTO NETO

menos

Pasivos

Activos financieros

efectivo• otros activos financieros

menos

OTROS FLUJOS ECONÓMICOS

Ganancias y pérdidaspor tenencia

Otras variaciones envolumen de activos

Activos nofinancieros

Activos financieros

Pasivos

Activos nofinancieros

Activos financieros

Pasivos

VARIACIÓN EN PATRIMONIO NETO

(ganancias por tenencia)

VARIACIÓN EN PATRIMONIO NETO(otras var. en el vol.)

POSICIONES DE SALDOS POSICIONES DE SALDOS

Variaciones en el patrimonio neto

Ma

rco

an

alí

tic

o M

EF

P 2

01

4D

evengado / c

aja

modif

icada

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Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector

Público

Estadísticas de las Finanzas

Públicas

No es necesario elegir entre los dos sistemas.Son complementarios.

Registros contables son una fuente de datos importante para las estadísticas.

Sector Público no Financiero - NIIF

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EFP – Ciclo Fiscal

Marco económico a mediano plazo (1)

Presupuesto (2)

Informes sobre ejecución del presupuesto dentro

del ejercicio: (4)Mensuales/Trimestrales

Informes financieros con fines especiales

(4)

Resultados financieros preliminares

del ejercicio: (4)Anuales

Estados financieros anuales (5)

Informes de auditoría, auditorías de

desempeño, etc. (6)

Ejecución del presupuesto (3)

(registrado en sistema de

contabilidad financiera)

Reportes de Estadísticas Fiscales (7)

(MEFP 2014)

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EFP – Ciclo Fiscal

Marco económico a mediano plazo (1)

Presupuesto (2)

Informes sobre ejecución del presupuesto dentro

del ejercicio: (4)Mensuales/Trimestrales

Informes financieros con fines especiales

(4)

Resultados financieros preliminares

del ejercicio: (4)Anuales

Estados financieros anuales (5)

Informes de auditoría, auditorías de

desempeño, etc. (6)

Ejecución del presupuesto (3)

(registrado en sistema de

contabilidad financiera)

Reportes de Estadísticas Fiscales (7)

(MEFP 2014)

Deficit Deficit

2.9 %Deficit

2.5%

EFP Deficit

Caja 3.4%

Deficit

3.1 %

Deficit

3.0 %

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EFP & NICSP: Diferencias conceptuales(1/6)

Objetivos diferentes: Resulta en diferencias fundamentales en Cómo y Qué información se reporta:�EFP: Análisis económico

• Analiza el impacto financiero y económico de las opciones de política fiscal• Evalúa el impacto en los otros sectores de la economía• Permite realizar comparación internacional y al interior del país entre diferentes sectores

�NICSP: Situación financiera• Evaluar la posición financiera• Supervisar el gerenciamiento del sector• Informar a los usuarios sobre el efecto financiero de las decisiones adoptadas.

Impacta en criterios de presentación de la informac iónEFP criterio de residenciaNICSP desagrega según activos y pasivos corrientes o no corrientes

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EFP & NICSP: Diferencias conceptuales(2/6)

Entidad Declarante: �EFP: Gobierno General/Sector Público

• Unidades institucionales residentes• Sectores y subsectores – base para la consolidación• Criterio de control del gobierno para saber si una unidad es del sector público• Usa criterio de mercado y no de mercado para separar entre gobierno general y corporaciones públicas

�NICSP: “Todo” las entidades contables del Gobierno• Entidades contables declarantes – preparan reportes financieros generales• Entidades controladas son consolidadas (NICSP 6 – Estados financieros consolidados)• No define sectores – pero presentan una norma para gobierno general (NICSP 22 – Revelación de información

financiera sobre el sector gobierno general)• Información financiera por segmentos (NICSP 18)

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EFP & NICSP: Diferencias Conceptuales(3/6)

Reconocimiento de activos no financieros:

�Tratamiento consistente entre las EFP y las NICSP

�Armamento: NICSP reconoce como activos, MEFP 2001 no lo reconocía

• El SCN 2008 revisó esa posición y el MEFP 2014 fue actualizado

�APPs: no había una normativa clara cuando se discutió el SNA 2008, quedó como un tema de

investigación: NICSP 32 definió los “acuerdos de concesión de servicios: la concedente”

Impacto : Para usar los datos de la fuente contable hay que tener claros los criterios utilizados para asegurar

consistencia

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EFP & NICSP: Diferencias Conceptuales(4/6)

Reconocimiento de activos financieros y pasivos – trata la incertidumbre sobre los flujos económicos futuros de forma distinta�EFP: • Pasivos reconocidos solo cuando existe un derecho de la contraparte• EFP mantiene simetría – provisiones y contingencias no son reconocidas en general

�NICSP: reconoce provisiones• Pasivos con un momento o monto inciertos (que pueden ser estimados)�Provisiones y contingencias son incluídas• Obligaciones sobre las cuales la entidad tenga que hacer un reclamo (como las garantías)• Una variación en la estimación de la provisión puede dar origen a un gasto o a un ingreso

Impacto : Para usar los datos de la fuente contable identificar provisiones y ajustar adecuadamente

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EFP & NICSP: Diferencias Conceptuales(5/6)

Valoración de activos y pasivos — el mismo en la mayoría de los casos

�EFP: Principio general valores de mercado corrientes• Requerimientos adicionales: valor nominal para instrumentos de deuda• Estimaciones para valor de mercado

o Valor nominal para instrumentos financieros no transableso Estimación de valor para otros activos y pasivos

�NICSP: Principio general valor razonable• “Valor razonable” en muchos casos es casi el valor de mercado• Costo o costo de amortización son usados para algunos activos / pasivos – permiten revaloraciones en

caso de cambios materiales de valor

Impacto: Divulgar la base de valoración es importanteCuando se usa el valor histórico, hay la necesidad de ajuste para precio de mercado corriente antes de que puedan utilizarse para las EFP

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EFP & NICSP: Diferencias Conceptuales(6/6)

Tratamiento de las revaloraciones y otras variacion es en el volumen

�EFP distinguen entre transacciones y otros flujos económicos.• Transacciones son cambios de valor económico por mutuo acuerdoo Por lo tanto, útiles para el análisis fiscal• Otros flujos económicos están relacionados con eventos no previstoso Solo la reacción gubernamental a los eventos es una decisión de política

�NICSP NO distinguen entre transacciones y otros flujos económicos

Impacto: Necesidad de identificar los OFE en los datos de fu ente contableNICSP registran otros flujos económicos en:

o Estado de Rendimiento Financiero (realizado)o Estado de cambios en los activos netos/patrimonio neto (no realizado)

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EFP & NICSP: Presentación y terminología (1/5)

�Reportes son similares, con distintos nombres y coberturas

�NICSP permiten comparación directa con el presupuesto, algunos términos son utilizados con otro significado.

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Estado de SituacionFinanciera

BalancePresenta la posición de stocks – pueden haber diferentes clasificaciones y criterios de valoración

Estado de Rendimientos Financieros

Estado de Operaciones

Estado de cambios en los activos netos/patrimonio neto

Estado de Otros Flujos Económicos

Estados de Flujo de Efectivo

Estado de Fuentes y Uso de Efectivo

Presenta datos caja o equivalentes de caja –algunas clasificaciones y presentación pueden ser distintas

Todos las transacciones de acuerdo mutuo son registradas en el Estado de Operaciones

Algunas revaloraciones reconocidas en cambios de activos netos son registradas en EFP

NICSP EFP

Formato de Presentación

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EFP & NICSP: Presentación y terminología(3/5)

Estructuras de clasificación � Alto nivel – terminología parecida, mas conceptos diferentes

• Ingresos, gastos, activos y pasivos

�Objetivos determinan subcategorías • Corriente/capital vs. Residente/no residente, o financiero/no financiero

� EFP requiere clasificaciones económicas y funcionales estandarizadas

Nivel mínimo de detalle

� EFP requiere nivel de detalle mínimo en elementos estándares

� NICSP también requiere nivel mínimo – pero es menos prescriptivo

Un plan de cuentas bien hecho sirve a los dos siste mas!

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EFP & NICSP: Presentación y terminología(4/5)

Divulgación de información adicional

�Metadatos en fuentes y proceso de compilación• EFP: metadatos o notas de pie• NICSP: notas a los estados contables

�Datos históricos• EFP: serie histórica • NICSP: datos comparados solamente con un año

�Frecuencia • EFP: varias frecuencias – mensual, trimestral y anual.• NICSP: apenas anual – permite mayor frecuencia.

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EFP & NICSP: Presentación y terminología(5/5)

Revisiones

�EFP: requiere revisión de datos en el periodo en que ocurrió el evento económico• En la práctica, la materialidad determina el registro.

�NICSP: requiere que errores fundamentales y cambios en la política contable sean registrados en el periodo de cambio• Solo las cifras comparativas son revisadas (el año anterior)

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Algunos desafíos

� La implementación de nuevos estándares requiere una reforma integral de la gestión financiera pública.

� Reformas que implican tiempo y recursos

� La necesidad de nuevos reportes o sus modificaciones tiene que evaluarse comparandolas con otrasdemandas.

� Cada país tiene una realidad diferente y puede tener también desafíos de implementación diferentes.

� ……….pero una mayor demanda por datos fiscales de alta calidad puede generar la necesidad de contar con recursos para realizar las reformas necesarias.

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Conclusiones

• En un mundo dinámico – los cambios suceden- La vinculación entre implementación de EFP y las reformas en los sistemas

contables y adopción de NICSP genera valor

• El proceso consultivo continúa- Existen expertos de las dos areas vinculados en grupos de trabajo- FMI está representado en la Junta del NICSP- La Junta de las NICSP está representada en el Comité Asesor de EFP