Reformas regulatorias en curso y hoja de ruta

(En el marco del Plan Estratégico 2013-2017)

31 de julio de 2013

Índice de temas

1 Antecedentes

2 Estrategia Normativa 2013-2017

3 Conclusiones

Antecedentes

• El dinamismo y la complejidad crecientes del entorno, aunado a la mayor sofisticación de los procesos de gestión de riesgos de las entidades, han llevado a la SUGEF a revisar sus prácticas de supervisión.

• En este contexto la superintendencia determina que debía rediseñar su enfoque de supervisión a un modelo de supervisión basada en riesgos (SBR).

Transición local

+ Supervisión de cumplimiento normativo+ Supervisión de fortaleza del capital+ Supervisión de la gestión de riesgos∑ = Supervisión basada en riesgos

Supervisión basada en

riesgos

Supervisión Basada en Riesgos (SBR)

Riesgo Inherente

Mitigado por

Calidad de la Gestión de

RiesgosIgual

Riesgo Neto /

Dirección del Riesgo

Motivaciones para emprender el proceso de cambio

Rigidez en las prácticas actuales de supervisión, frente a un proceso eminentemente dinámico.

Acercamiento a estándares internacionales de supervisión y evaluación de la calidad de ésta por organismos internacionales.

Necesidad de una asignación más eficiente de recursos limitados de supervisión.

Necesidad de visión integral y prospectiva del riesgos, y la identificación oportuna de entidades más vulnerables en términos de riesgo.

Necesidad de mejorar enfoque preventivo en atención al mandato legal que tutela la SUGEF .

Supervisión Basada en Riesgos (SBR)

Aspectos que requieren un cambio

1

Cultura en las entidades financieras

2

Estrategia del Supervisor

3

Marco Legal

Supervisión consolidada

Resolución bancaria

Garantía de depósitos

Régimen de sanciones

Supervisión Basada en Riesgos (SBR)

Transición en tres ejes

Supervisión:Procesos,

herramientas yrecursos

Normativo:

Nuevos Requerimientos

reglamentarios en el marco legal vigente.

Administrativo:Estructura,

capacitación y desarrollo recurso

humanoProceso asistido

Iniciado

Estrategia del Supervisor

En curso

Adaptación de la normativa a SBR

Principios rectores:

1. Potenciar diálogo entre supervisor y supervisados.

2. Establecer expectativas del supervisor sobre el proceso de gestión de riesgos y gobierno corporativo, a través de la emisión de normativa prudencial.

3. Adoptar un modelo de evaluación sustentado en juicio experto y criterio valorativo del supervisor.

4. Avanzar hacia las mejores prácticas de supervisión (Basilea)

Primera fase

• Define el marco general de GC• Aspectos de integración, idoneidad, funciones• Requiere Código de GC e Informe de GC• Exige definición de políticas • Desarrolla función de control interno

SUGEF 16-09

SUGEF 24-00

SUGEF 14-09

• Establece requerimientos para la gestión de TI• Basada en COBIT• Requiere informe de auditoría externa• Estandarización de procesos

Reglamento gestión Ti

(marzo, 09)

• Crea tres niveles de normalidad• Elimina exigencia de rentabilidad real• Mejorar eficiencia del proceso

Reglamento Calificación de Entidades

-Modificación-

(Junio,09)

Reglamento Gobierno Corporativo

(Junio,09)

Cambios normativos aprobados

Segunda fase

• Tratamiento contable, fundamento económico• Complementa el marco de GC• Gestión del riesgo de titularización• Gestión del riesgo como fiduciario o

fideicomisario• Escenarios y pruebas de estrés para planes de

contingencia

SUGEF 13-10

SUGEF R-008-2010

SUGEF 2-10

• Complementa el marco de GC• Caracteriza proceso robusto de gestión de

riesgos (formal, integral, continuo, proporcional)

• Establece fundamentos del proceso (identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar)

• Desarrolla función de riesgos (JD, Gerencia, Unidad, Comité, Auditoría Externa)

Reglamento Administración Integral

de Riesgos

(junio, 10)

• Establece principios de gestión para los riesgos relevantes, basados en mejores prácticas.

Resolución del Superintendente

(64 principios)

(julio, 10)

Reglamento Gestión Riesgo Titularización y

Fideicomisos

(octubre, 10)

Cambios normativos aprobados

Estrategia Normativa2013-2017

La norma no está escrita “en piedra”.• Entorno cambiante. (riesgo sistémico)• Productos sofisticados.• Desarrollo del sistema financiero.

Consistente con el modelo de supervisión. Control del “arbitraje regulatorio”. Ampliamente consultada. Estándar técnico. “Sin prisa, pero sin pausa”.

Buenas prácticas regulatorias

Hoja de Ruta (Gradualidad de reformas en curso)ISE-13 IISE-13 ISE-14 IISE-14 ISE-15 IISE-15 ISE-16 IISE-16 ISE-17 IISE-17

ETAPA IRIESGO LIQUIDEZ

Separación calces por tipo de moneda.

En consulta

RIESGO CRÉDITO

Análisis estrés y capacidad pago

En consulta

Estimación Genérica y específica (Nuevas)

En consulta

RIESGO MERCADO

Traslado de cálculo de VaR a entidades

Próxima consulta

Periodo gradualidad para estimaciones

Periodo adecuación de nuevos niveles

Periodo desarrollo metodologías/ Aprobación / Aplicación gradual

Hoja de Ruta (Gradualidad de reformas en curso)ISE-13 IISE-13 ISE-14 IISE-14 ISE-15 IISE-15 ISE-16 IISE-16 ISE-17 IISE-17 Fecha Final

ETAPA IIRIESGO LIQUIDEZ

Gestión Riesgos En consulta

Indicador ICL En consulta 2019

RIESGO OPERATIVO

Reglamento Gestión RO

Próxima consulta

2018

RIESGO CRÉDITO

Reglamento Gestión RCPróxima consulta

Estimación contra cíclicaGOBIERNO CORPORATIVO

Revisión IntegralPróxima consulta

RIESGO MERCADO

Reglamento Gestión RM

Próxima consulta

ETAPA IIIModelo Calificación

Reglamento Calificación entidades

Próxima consulta

Periodo adecuaciones

Periodo gradualidad

Periodo implementación y creación de base de datos

Marco de incentivos

Periodo implementación

Marco de incentivos

Periodo implementación

Marco de incentivos

Periodo implementación

Hoja de Ruta (Basilea III)ISE-13 IISE-13 ISE-14 IISE-14 ISE-15 IISE-15 ISE-16 IISE-16 ISE-17 IISE-17 Fecha Final

Basilea III

LIQUIDEZ

Gestión Riesgos En consulta

Indicador ICL En consulta 2019

Indicador FNE

Herramientas monitoreo liquidez

DEFINICIÓN CAPITALPróxima consulta

RAZON APALANCAMIENTO

Próxima consulta

CONTRA CICLICOPróxima consulta 2019

CONSERVACION CAPITAL

Próxima consulta 2019

SISTEMICOPróxima consulta 2019

Desarrollos internos del supervisor

Periodo adecuaciones de gestión

Periodo gradualidad (Según Basilea)

Periodo implementación

Periodo implementación

Periodo implementación (según Basilea)

Periodo implementación (Según Basilea)

Periodo implementación (Según Basilea)

Se valora adopción anticipada del estándar, dado niveles de capitalización y calidad del capital de intermediarios en Costa Rica.

Otras reformas conexas Revisión integral I-05:– Comunidad cumplimiento-SBR?– Marco de mitigadores: criterio del supervisor o gestión de la

entidad? Criterios contables y NIIF:– Homologación regional.

Tecnologías de información:– Aplicación del principio de gestión de riesgos, auxiliares de

supervisión e “intensidad regulatoria”. Reformas Reglamento Ley 8204:

– Actualización de expedientes.– Oficial de cumplimiento corporativo.

Otros aspectos importantes

Reorganización de procesos y estructura administrativa de la SUGEF:– Consistencia con la nueva filosofía de supervisión.– Control de calidad del proceso de reforma.– Mejora operativa y eficiencia. Disminución del costo

regulatorio. Líneas de acción poco exploradas:

• Disciplina de mercado.• “Shadow banking”.• SBR a nivel regional y de conglomerado.

Retos para las entidades• Requiere de disposición (vocación) de la Junta Directiva.• Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia.• Involucramiento de las diferentes áreas de la organización (alto grado de

comunicación).• Responsabilidades y funciones claramente definidas.• Personal entrenado y capacitado (permanente).• Inversiones en tecnologías de información.• Actualización/Monitoreo permanente de metodologías internas, procesos

y sistemas.• Sustentada en buen proceso de administración integral de riesgos

(Identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar, comunicar)

Algunas conclusiones La importancia de la Red de Seguridad Financiera:

• Los cambios regulatorios no deben obedecer a fenómenos de la coyuntura.

• El mundo cambió después del 2008: Costa Rica no está exenta a los riesgos sistémicos y siempre valorar las consecuencias de la ocurrencia de posibles fenómenos adversos.

Impactos de las reformas:• Siempre hay costos, pero también hay muchos beneficios.

– Búsqueda de un sano equilibrio. Interesan entidades rentables y que crezcan, pero también importa la gestión de riesgos asumidos y buenos gobiernos corporativos.

– Enfoque ALM. Se debe ver el balance completo.

• No solo hay cambios en las entidades supervisadas, también los hay en el supervisor!!

Muchas gracias