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@revistaekosREVISTA EKOS NEGOCIOS

{por: Unidad de Análisis Económico Ekos e Investigación Ekos Negocios} {fotografía: Ekos Negocios e Internet}{gráficos: Arelis Carbalí}

¿cuáles son las entidades más saludables, solventes y eficientes del sistema financiero ecuatoriano? conózcalo en esta edición especial.

RANKING FINANCIERO ECUATORIANO 2012

Recuerde visitarnos en nuestro portal www.ekosnegocios.com / @revistaekosREVISTA EKOS NEGOCIOS

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F undado en 1850, Lehman Brothers era una de las ins-

tituciones de servicios financie-ros más destacada de Estados Unidos y buena parte del mun-do desarrollado. Sin embargo, su afán de un crecimiento excesivo, la presión por obtener rentabili-dades cada vez más altas en el corto plazo y a los huecos de un débil sistema regulador ocultó el riesgo a gobierno, inversionistas y público en general. Lo que le llevó a la quiebra.

Este fue uno de los detonantes para la crisis financiera actual y dejó al descubierto la cuestiona-ble gestión existente en las más importantes entidades financieras del ‘mundo desarrollado’.

ºEl desenlace de esta historia lo estamos viviendo en la actuali-dad donde vemos a un cúmulo de ‘países desarrollados’ en se-rios problemas de estabilidad y un pobre crecimiento que no ha hecho más que empobrecer a las clases media y baja así como in-crementar la brecha de inequi-dad, tal como lo señala Blomm-berg-Businessweek.

Sin embargo, esta -como mu-chas historias del pasado- deja una valiosa lección para los paí-ses: cuiden la salud de sus enti-dades financieras ya que, si bien, pueden ser un excelente aliado para el desarrollo económico de un país, el exceso de confian-za y debilidad regulatoria puede traer severas consecuencias. Una de ellas la muestra el documen-tal Inside Jobs donde se mencio-na que esta es la primera gene-ración estadounidenses que vive peor que sus antepasados.

A nivel local, Ecuador vivió una lección parecida en 1999 cuando la quiebra de varios de los prin-cipales bancos del país provoca-ron la peor crisis económica de su historia moderna. Afortunada-mente las lecciones fueron apren-didas y en la actualidad se mues-tra un sistema financiero cada vez más sólido con mayor control y en el que en los últimos años ha existido un crecimiento sostenido. El efecto: fue un factor más para que el país cierre en 2011 con una variación del PIB cercana al 9%.

Menores utilidades se traducen en menos dinero para capitaliza-ción y, por tanto, se limita el cre-cimiento de la cartera de crédito.

Pese a ello, César Robalino, Presi-dente Ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Ecua-dor, informó que la colocación de dinero (20,24%) fue supe-rior al crecimiento económico, lo que permitió un incremento de la profundización financiera del 75% para 2011.

En las siguientes páginas, pre-sentamos un análisis -bajo la metodología CAMEL- del sistema financiero en su conjunto (ase-guradoras, bancos, cooperativas, mutualistas y sociedades finan-cieras), en el cual destacamos a las mejores instituciones finan-cieras del país. Cabe recalcar que cada una tiene sus particularida-des y fortalezas en función al ni-cho de mercado al que se enfo-ca, sin embargo, hay algunas que se destacan por su labor admi-nistrativa llevada a cabo interna y externamente.

Lo invitamos a que revise las principales variables del sistema financiero ecuatoriano, así como a conocer a fondo el desempeño de cada una de ellas al 31 de di-ciembre de 2011.

la mayor in-termediación financiera incrementó la bancariza-ción en 75% a 2011.

Este beneficio se traduce en con-fianza por parte de los ecuato-rianos´, quienes no solo han renovado su capacidad de en-deudamiento –con todas las ga-rantías del caso- sino que substi-tuyeron parte de sus preferencias de ahorro por colocaciones a ma-yor plazo y rentabilidad.

Esta situación, por supuesto, provocó un crecimiento de las utilidades del sistema financiero (USD 491,8 millones), monto que pudo ser superior, pero que fue convertido en provisiones para cubrir potenciales riesgos de car-tera. Es así que el nivel de éstas en Ecuador alcanzó el 234,5% de la cartera vencida.

¿CÓMO ESTÁ EL SISTEMA FINANCIERO EN ECUADOR? -ANÁLISIS-

El crecimiento económico re-portado por la economía ecua-toriana en 2011, permitió que el sistema financiero registre un in-cremento en su actividad de in-termediación, lo que implicó un

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EVOLUCIÓN DE ACTIVOS (en USD miles)

ENTIDAD dic / 2008 dic / 2009 dic / 2010 dic / 2011Variación dic / 2010 dic / 2011

Participación

Bancos Privados 16 423 842,40 17 525 589,57 20 595 283,54 23 865 856,34 15,88% 82,22%

Cooperativas 1 642 032,97 1 970 680,59 2 509 098,76 3 232 030,19 28,81% 11,14%

Mutualistas 396 669,12 385 586,15 456 328,83 510 586,94 11,89% 1,76%

Sociedades Financieras 945 052,45 964 645,92 1 185 421,33 1 416 847,23 19,52% 4,88%

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO (en USD miles)Bancos Privados 9 634 711,96 9 453 746,01 11 361 021,05 13 677 337,79 20,39% 77,22%

Cooperativas 1 277 398,48 1 405 609,34 1 838 452,18 2 553 125,46 38,87% 14,41%

Mutualistas 230 393,31 221 619,82 264 356,95 339 959,89 28,60% 1,92%

Sociedades Financieras 811 617,13 791 082,02 958 289,95 1 142 014,15 19,17% 6,45%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

el incremen-to de créditos elevó en 44% los niveles de utilidades del sistema financiero.

crecimiento de la cartera de cré-dito que se financia a través del incremento de los depósitos. Lo positivo del crecimiento de las entidades bancarias es que la mayor colocación no afecta los niveles de solvencia patrimonial, los cuales se mantienen alrede-dor del 11%, niveles similares a los observados durante 2010.

El incremento de la intermedia-ción le permite a las instituciones financieras generar mejores nive-les de utilidad (44,2%) pese a la reducción observada en las tasas de interés activas en los últimos años. Por su parte, los niveles de costos y eficiencia no han varia-do significativamente en el últi-mo año (6,3%), lo que implica que la rentabilidad depende del volumen de operaciones -no se ha mejorado el margen operativo en las instituciones financieras-.

Las utilidades incluso podrían ser mayores siempre y cuando el sis-tema no hubiera mantenido ni-veles elevados de provisiones so-bre su cartera vencida, las cuales fueron del 234,5%. Si bien este hecho permite cubrir riesgos po-tenciales, como efecto también impacta en los gastos totales.

Dentro del desempeño observado durante el año pasado también hay que considerar que parte del incremento de las utilidades re-portadas se generan por la ven-ta de empresas conexas, las cua-les fueron prohibidas por la Ley ecuatoriana vigente.

La venta de las participaciones en otras empresas estimula el in-cremento de los ingresos no ope-racionales, ello significa que par-te de las utilidades reportadas obedecen a ingresos que no for-man parte de la actividad normal de una institución financiera. Un claro ejemplo son los USD 45 mi-llones de ingreso por la venta de la compañía de seguros Río Gua-yas, antes perteneciente a Banco de Guayaquil.

Bajo este escenario es importan-te analizar detalladamente la es-tructura de depósitos, crédito y rentabilidad del sistema finan-ciero privado ecuatoriano, dife-renciado por los diversos tipos de institución que lo componen (bancos privados, cooperativas, mutualistas y sociedades finan-cieras) y comparando sus tasas de crecimiento con respecto a 2010.

Sobre los Activos

Los activos del sistema financiero privado suman USD 29 mil millo-nes, lo que representa un creci-miento del 17,3% respecto a los niveles observados durante 2010. Estos niveles de activos represen-tan alrededor del 42% del total del PIB, lo que demuestra la im-portante participación del siste-ma financiero dentro de la eco-nomía ecuatoriana.

Sin embargo, en línea con el de-sarrollo económico nacional, la elevada concentración es la tó-nica del sistema financiero. Es así que los siete bancos pri-vados más grandes acumulan USD 19 600 millones en activos, lo que corresponde al 82% del sistema de bancos y el 67% del total del sistema financiero.

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Depósitos a plazo Depósitos a la vista Obligaciones con el público


Cartera total Cartera por vencer Cartera vencida y que no devenga intereses


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0,23 0,21

COMPARACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO CON LA REGIÓN (en USD Millones)

País Activo total Depósitos Utilidad neta

Cartera de Créditos Directa o Bruta

Cartera de Créditos Vencidos

Patrimonio Número de Bancos

Número de Oficinas

Brasil 2 484 595 910 710 n d 1 108 492 40 127 211 788 161 20 927

Chile 250 868 147 411 3 039 171 743 4 257 19 089 24 2 293

Venezuela 134 027 110 949 2 901 61 327 961 9 207 25 3 505

Colombia 153 072 95 702 2 769 103 093 2 837 19 900 23 4 878

Perú 70 414 46 164 1 430 46 467 431 7 012 15 1 604

Uruguay 27 153 22 230 186 9 789 124 2 393 12 341

Costa Rica 26 532 17 974 249 17 039 n d 3 192 16 812

Ecuador 22 893 17 304 349 13 505 388 2 382 26 3 639

Bolivia 10 863 8 834 146 6 545 26 925 12 594

Paraguay 12 013 8 658 279 7 142 131 1 261 14 389

Fuente: Felaban

La alta concentración también se puede evidenciar a nivel macro, así los Bancos Privados acumula-ron el 82% de los activos de todo el sistema mientras que las coo-perativas se llevaron el 11%; las Sociedades Financieras el 5%; y, las Mutualistas el 2%.

Otras características importan-tes por mencionar es que un 89% corresponde a activos pro-ductivos que devengan intereses, la cartera de crédito es el prin-cipal activo productivo al sumar USD 17 800 millones, lo que re-presenta el 61% del total del ac-tivo. Este es un dato importan-te pues indica que la rentabilidad que generan las instituciones fi-nancieras en Ecuador proviene básicamente de los ingresos de-vengados de la cartera de crédito.

Al comparar el total de los acti-vos de la banca ecuatoriana con el sistema de bancos de otros paí-ses de la región se observa que los USD 23 000 millones de las ins-tituciones privadas de Ecua-dor, solo superan a Paraguay (USD 12 000 millones) y Bolivia (USD 10 000 millones), pero se en-

cuentra por debajo de los activos de la banca de países como Uruguay (USD 27 000 millones), Perú (USD 70 000 millones) o Colom-bia (USD 150 000 millones), lo que muestra el tamaño del siste-ma bancario ecuatoriano.

Cartera de Crédito

La tasa de crecimiento de crédito pasó del 21,4% en 2010 al 22,9% en 2011, lo que evidencia un cre-cimiento sostenido y notable ya que por dos años seguidos, su crecimiento fue superior al de la

economía. Además, se ha conver-tido en un dinamizador del mer-cado al promover el consumo y la inversión en el país.

Al igual que en 2010, el segmen-tos de mayor crecimiento es el de consumo con una variación de 33,8% y muy cerca se encuen-tran las microfinanzas que repor-tan un crecimiento del 27,3%. En ambos casos la expansión es su-perior a la evidenciada en 2010.

La otra cara de la moneda es la Sigué en la pag. 45

fue el monto de crédito otorgado en 15 ciudades de Ecuador. El 62,5% se concentró en Quito y Guayaquil.

corresponde a las provisiones sobre la cartera vencida del sistema financiero ecuatoriano.

de los clientes de la banca privada se concentra en cinco entidades: Pichincha, Guayaquil, Pacífico, Bolivariano e Internacional.

Las cooperativas registraron el mayor crecimiento en sus cuentas principales. A diciembre de 2011 el nivel de depósitos creció un

es la posición que ocupa Ecuador en el Sistema Bancario sudamericano.

USD 11 626

8va. 234,5%

69%

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ciFras De iMpactO

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peDrO sOlinesSUPERINTENDENTE DE

BANCOS Y SEGUROS

“el crecimiento de la cartera de crédito permitió mejorar la eficiencia”

E l sistema financiero en general demostró un buen desempeño

en 2011, lo cual se evidencia en los resultados económicos. La conclu-sión es la solidez que actualmente caracteriza a las entidades públicas y privadas. Así lo considera Pedro Solines, Superintendente de Bancos y Seguros, quien evaluó el desenvol-vimiento del sector en 2011.

¿Cómo se desempeñó el sistema financiero ecuatoriano en 2011?

Fue mejor en comparación con 2010 ya que incrementó la ren-tabilidad, mejoró la eficiencia y la intermediación; el sistema mantu-vo niveles adecuados de liquidez y disminuyó la morosidad. Los ban-cos -que constituyen el subsistema más relevante del total de entida-des- alcanzaron utilidades de USD 395 millones, USD 134 millo-nes más que en 2010. Y las coope-rativas obtuvieron USD 47 millones o USD 10 millones adicionales a los del año 2010

¿Cómo se lograron esos resultados?

Estos estuvieron sustentados en la mejora de los indicadores de efi-ciencia a través de la reducción de los gastos operativos y la rentabi-lidad, producto de un mayor cre-cimiento de la cartera de créditos en relación a los recursos capta-dos. Adicionalmente, los resulta-dos alcanzados fueron producto de la disminución de las tasas de morosidad.

¿Cómo evalúa la solidez del sistema financiero?

El sistema financiero se encuentra sólido. En el último año, respecto del anterior, se ha mantenido un nivel similar de pasivos frente a los activos en alrededor del 90%. Adi-

cionalmente, la liquidez, calculada como la relación entre los fondos disponibles sobre los depósitos a corto plazo, muestra que existe la capacidad suficiente del sistema financiero para atender los reque-rimientos de encaje y las necesida-des de efectivo de los depositantes.

¿La crisis mundial repercutirá en el sector financiero?

El sector podría verse afectado por la disminución de flujo de recur-sos debido a un posible menor envío de remesas y de menores montos de exportación por una disminución de la demanda de los principales países importadores de productos ecuatorianos. El buen comportamiento de la economía ecuatoriana y del sistema finan-ciero, observado durante 2011, basado en los excelentes indicado-res macroeconómicos y aquellos de liquidez, rentabilidad y eficien-cia para las entidades financie-ras, permitirán que las mismas afronten los posibles efectos que causaría una crisis externa.

¿Considera óptimas las colocaciones de la banca privada en el mercado, en relación al incremento sostenido de captaciones?

El índice de intermediación, que se obtiene de la relación entre las colocaciones en cartera con las captaciones, ha sido sostenido y creciente, toda vez que el mismo se fortaleció en todos los subsiste-mas, producto de una mayor tasa de crecimiento de la cartera de créditos en relación al crecimiento de los depósitos. Esta situación ha permitido un incremento de los niveles de bancarización y profun-dización financiera.

ENTREvISTA

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mostrada por la cartera de vivien-da la cual presenta una desace-leración, con respecto a 2010, ya que apenas mostró un crecimien-to del 4%. Este comportamiento se explica por la necesidad de las instituciones financieras de acor-tar el plazo de colocación de la cartera de vivienda, puesto que al tener altos niveles de depósitos a corto plazo, es necesario colocar créditos también a corto plazo. De esa manera se evita descalces de liquidez (por ejemplo, otorgar un crédito a 20 años con un de-pósito a 90 días).

La cartera vencida y que no devenga intereses suma USD 441,3 millones, lo que refleja un crecimiento del 21% frente a los USD 364 millones de 2010. El ni-vel de morosidad, sin embargo, se mantiene en el 2,5%, lo que implica que el crecimiento de la cartera y de los activos no ha de-teriorado la calidad de la misma.

Los bancos generan 77,2% del total de créditos del sistema, lo que muestra una ligera disminu-ción frente al 78,8% de 2010. Lo contrario ocurre con las coope-rativas que muestran un creci-miento del 2% en la composi-

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Depósitos a plazo Depósitos a la vista Obligaciones con el público


Cartera total Cartera por vencer Cartera vencida y que no devenga intereses


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ción de la cartera, al cerrar 2011 con una participación del 14,4%. Las sociedades financieras man-tienen el 6,4% del total de la car-tera, mientras que las mutualistas abarcan el 2%.

Depósitos y Liquidez

En este aspecto, el año 2011 mostró una desaceleración en la tasa de crecimiento de los depó-sitos, la cual, si bien mantiene variaciones altas, cerró 2011 con un incremento del 24%, un 4,5% menos que lo registrado en 2010.

El hecho de que los depósitos

se hayan desacelerado y que los créditos hayan aumentado su ta-sa de crecimiento implica una re-ducción en los niveles de liquidez del sistema financiero, los cuales se reducen del 27% al 22,6%. Así se apreció que pese a que el sis-tema mantiene USD 5 300 millo-nes como liquidez inmediata, es-tos generan una menor cobertura ya que los depósitos pasaron de USD 19,4 mil millones a USD 22,6 mil millones.

Aunque la reducción de la liqui-dez puede considerarse como ma-yor riesgo, se debe considerar que la ‘sobre provisión’ realizada por

EVOLUCIÓN DE DEPÓSITOS (miles de USD)

ENTIDAD dic / 2008 dic / 2009 dic / 2010 dic / 2011Variación dic / 2010 dic / 2011

Participación

Bancos Privados 13.171.105,82 14.036.111,12 16.552.675,76 19.033.245,64 14,99% 84,15%

Cooperativas 1.162.142,51 1.450.568,49 1.877.991,44 2.423.960,29 29,07% 10,72%

Mutualistas 527.123,12 462.942,13 384.798,17 434.267,02 12,86% 1,92%

Sociedades Financieras 318.510,44 322.865,85 625.721,27 727.685,19 16,30% 3,22%

EVOLUCIÓN DE UTILIDADES (miles de USD)Bancos Privados 283.282,23 217.611,01 260.902,00 394.848,21 51,34% 80,27%

Cooperativas 22.982,71 28.527,18 37.045,10 46.803,02 26,34% 9,52%

Mutualistas 1.464,40 1.731,11 2.584,28 3.690,12 42,79% 0,75%

Sociedades Financieras 39.032,59 33.523,67 40.588,49 46.528,36 14,63% 9,46%


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el 40% de las utilidades se concentra en los bancos pichincha y Guayaquil.

las entidades del sistema reduce el riesgo de créditos incobrables, por lo que se compensa en cierta me-dida el riesgo de los depositantes.

De los USD 22 600 millones, el 84,1% se encuentra en Bancos; el 10,7% en Cooperativas; el 3,2% lo conservan las Socie-dades Financieras; y, el 2% las Mutualistas.

Al comparar esta distribución con la cartera de crédito se puede ver que mientras las cooperativas in-crementan su participación cre-diticia, no generan la confian-za necesaria para incrementar sus captaciones del público.

De esta manera se aprecia que la costumbre de ahorrar en un ban-co (debido a varios factores como seguridad, confianza y/o cobertu-ra) se mantiene fuerte en la socie-dad ecuatoriana.

Este hecho incrementa los cos-tos de captación de las entidades no bancarias las cuales tienen que conseguir fondos a mayores tasas de interés y a menores plazos. Co-mo resultado hay una afectación a su rentabilidad y liquidez.

Al comparar el nivel de depó-sitos con el PIB, se observa que la producción de la economía ecuatoriana para 2011 alcanza USD 66 mil millones, lo que es 2,8 veces la cantidad registra-da de depósitos, una proporción muy similar al observado en 2010.

Esto demuestra que el aumen-to de los depósitos no ha cam-biado, tampoco la velocidad ni la demanda de dinero; así se apre-cia un aumento del ahorro en la economía, lo cual es positivo pa-ra el crecimiento de largo plazo.

Otra característica positiva evi-denciada durante el año pasado es que el incremento de los de-pósitos ocurrió principalmente en los depósitos a plazo (27,6% de crecimiento frente al 22,6% observado en los depósitos a la vista). Este comportamiento de-ja por sentado un cambio en la tendencia de ahorro observada en 2010 en la que la mayor parte del crecimiento de las captacio-nes fueron a la vista.

Un aumento en los depósitos a plazos también muestra que los agentes económicos mantienen mejores expectativas respecto al funcionamiento de la economía y deciden ahorrar a un mayor plazo

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césar rObalinOPRESIDENTE DE LA

ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIvADOS DEL ECUADOR

la banca presenta buenos resultados

La banca privada sigue siendo sólida. La utilidad de 2011 se

ubicó en USD 393 millones en diciembre de 2011 frente a los USD 261 millones registrados en 2010. Sin embargo, este año incluye un ingreso excepcional por la venta de Seguros Río Guayas del Banco de Guayaquil (USD 45 millones aproximadamente).

La rentabilidad medida respecto al patrimonio en 2011 fue de 17,57%, superior en relación a los dos años anteriores pero menor a la de 2008 cuando se ubicó en 19,89%.

Con el fin de sobrellevar esa estadística la banca privada ha emprendido en dos acciones: la

creación de nuevos productos y servicios además de medidas para controlar los costos.

En cuanto al crédito los bancos están buscando nichos de mercado específicos para no competir con el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (Biess).

El crédito de consumo es el que más creció en 2011 en compara-ción con 2010, con una tasa de variación de 34,56%. Le sigue el de microempresa con un 22,21% y la categoría comercial con un incremento del 17%. Sin embar-go, el crédito de vivienda bajó un 9,60% en comparación con al año precedente.

TESTIMONIO

tomado de la conferencia de trabajo del 3 de febrero de 2012

[pág. 47]

eDGar peÑaHerreraDIRECTOR EJECUTIvO

DE LA ASOCIACIÓN DE COOPERATIvAS DE

AHORRO Y CRÉDITO DEL ECUADOR

indicadores muestran crecimiento

Las cooperativas conforman el segundo subsistema del conjunto

de instituciones financieras a nivel nacional. Los activos de este seg-mento constituyen el 11,6% del total del sistema financiero y el patrimo-nio es el 14,65%.

La cartera de créditos representa el 14,61% y los depósitos el 10,74%. Precisamente es este último dato el cual representa la confianza que tienen los socios en este tipo de en-tidades financieras.

Los activos de las 39 cooperativas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros sumaban USD 3 232 millones hasta diciembre de 2011, esto representa un 28,8%,

porcentaje superior a lo registrado en ese mismo mes de 2010.

Los créditos, por su parte, pasaron de USD 1 745 millones en 2010 a 2 433 millones en 2011, es decir un 35,88% superior entre un año y otro. Mientras que para este año la provi-sión es de USD 119,4 millones.

En relación a los créditos, el segmen-to de consumo es el más representa-tivo con un 49,2% seguido de crédi-to para la microempresa (38,6%).

En cuánto a los depósitos las cifras evidencian crecimiento del 37% al haber pasado de USD 1 767 millones en diciembre de 2010 a USD 2 423 millones en diciembre de 2011.

TESTIMONIO

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO (ROA)ENTIDAD dic/2007 dic/2008 dic/2009 dic/2010 dic/2011

BANCOS PRIVADOS 1,85% 1,72% 1,24% 1,27% 1,65%

COOPERATIVAS 1,52% 1,40% 1,45% 1,48% 1,45%

MUTUALISTAS 0,57% 0,37% 0,45% 0,57% 0,72%

SOCIEDADES FINANCIERAS 3,93% 4,13% 3,48% 3,42% 3,28%


en busca de una mejor rentabili-dad por su ahorro.

Si bien en los depósitos a plazo el mayor porcentaje se concen-tra entre uno y 90 días, el hecho que mejore la estructura de cap-taciones a plazo reduce los reque-rimientos de liquidez, lo que ex-plica la reducción de los índices de liquidez del sistema financiero.

Al analizar la estructura de de-pósitos con otras economías se observa que el nivel de cap-taciones, al igual que los acti-vos, es muy inferior al observa-do en otros países de la región.

Así se entiende que de los USD 17 000 millones que capta el sistema bancario en Ecuador apenas se compara con las cap-taciones de Costa Rica y solo su-peran las captaciones del sistema bancario de Paraguay y Bolivia.

Por su parte se encuentran por debajo de los captados por Uru-guay (USD 22 000 millones), Pe-rú (USD 46 000 millones) y Co-lombia (USD 95 0000 millones).

Esta situación se debe a que es-tas economías reciben un flujo importante de recursos del ex-tranjero que se registra dentro de

sus captaciones. El incremento de depósitos permite mejorar los niveles de intermediación, ade-más ayuda a la reducción de los costos de captaciones y, por lo tanto, estimula de mejor forma la inversión privada.

Sobre la Rentabilidad

Las utilidades del sistema fi-nanciero ecuatoriano aumen-taron de USD 341,1 millo-nes en diciembre de 2010 a USD 491 millones en 2011. La mayor variación de las utilida-des (44%) supera al crecimien-to observado en activos, carte-ra de crédito y depósitos, lo que

[pág. 48]

muestra que el incremento en las utilidades no solo se debe al in-cremento de la intermediación fi-nanciera sino a ingresos no ope-rativos. Éstos últimos son fruto de las ventas de cartera y las ven-tas de participaciones realizadas por las entidades financieras a lo largo del último año.

Los niveles de utilidad presenta-dos corresponden a una renta-bilidad sobre el activo (ROA) de 1,7%, superior al 1,4% de 2010.

Al analizar la concentración, se observa que de los USD 491 mi-llones, cerca del 70% correspon-de a los siete bancos más gran-des (USD 341 millones). Este análisis es todavía más sorpren-dente si se considera que solo Banco de Guayaquil y Banco Pi-chincha registran USD 194,6 mi-llones, es decir, el 40% del total del sistema financiero.

Así se puede concluir que si bien la rentabilidad del sistema puede sonar abundante, la realidad es que son pocas las entidades ver-daderamente rentables al interior del sistema financiero.

Nuestra Metodología

Ecuador tiene algunas peculiari-dades respecto al funcionamien-to de su mercado financiero, da-do el entorno macroeconómico y político. La poca profundidad de sus mercados financieros y la di-ficultad de conseguir fondos de largo plazo, a bajas tasas de inte-rés, repercute en los márgenes de intermediación financiera, en los requerimientos de liquidez y en los altos niveles de la tasa activa.

Bajo este contexto, para elabo-rar una clasificación de entidades financieras que mida su desem-peño en el mercado ecuatoriano, la Unidad de Análisis Económi-co de Ekos Negocios empleó el método CAMEL, a fin de aplicar

los indicadores más adecuados a la realidad del sistema financiero ecuatoriano.

CAMEL mide y analiza cinco pa-rámetros: Capital, Activos, Mane-jo Corporativo, Ingresos y Liqui-dez. Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector fi-nanciero para hacer mediciones de riesgo corporativo.

Basados en los resultados al 31 de diciembre de 2011 de los es-tados financieros -debidamente ajustados- reportados a la Super-intendencia de Bancos y Seguros, CAMEL asigna una calificación comprendida del uno al cinco, para cada uno de los índices pro-puestos, a los cuales se les otorgó la medición adecuada.

El uso de indicadores financieros, tomados del balance de un ban-co, impone ciertas limitaciones al momento de construir un índice

jOsé cucalón De ycazaPRESIDENTE EJECUTIvO

DE LA FEDERACIÓN ECUATORIANA DE

EMPRESAS DE SEGUROS

un mercado que sigue muy seguro

L as aseguradoras tuvieron un buen desempeño en 2011 con un

crecimiento del 21% frente al año precedente. Asimismo el primaje con relación al PIB fue de 2,31% -el año pasado- en comparación con el 1,91% en 2010.

Los ramos que más se comerciali-zan son vehículos y vida en grupo. En el primer caso se debe a que ha crecido la tasa de comercialización

de automotores y las empresas que se dedican a esta actividad exigen a sus clientes asegurar el activo para el cual prestan financiamento.

Mientras que en el segundo caso, las instituciones del sistema financie-ro buscan darle una solución a la familia de sus deudores en caso de que fallezcan, así sus familiares no se quedan con una deuda.

En este sentido, la cultura de segu-ros se va fortaleciendo en Ecuador. El número de personas naturales ase-guradas frente a las personas jurídi-cas ha crecido. Esto se debe a que la población cada vez tiene más interés en precautelar la salud y vida de sus

TESTIMONIO

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familias. Sin embargo, las personas todavía consideran que una póliza es un servicio caro, pero no lo es.

Por otro lado, a pesar de que la ofer-ta de seguros es similar en el sector, la diferencia está en el valor agrega-do que brinda cada aseguradora y en el servicio. Además, el mercado está organizado ya que existe especiali-zación de productos y definición de nichos de comercializiación.

La desvinculación de las asegurado-ras de los bancos podría implicar el ingreso de empresas extranjeras que adquiririrían las locales o se podrían dar fusiones entre compañías de seguros nacionales.

Sigué en la pag.52

[pág. 50]

ranKinG De bancOs GranDes 2012

En este año, la cantidad de bancos grandes varió, hasta 2010 existieron seis bancos grandes, sin embargo, el incremento en los activos de Banco del Austro lo catapultó a este segmento en el que ocupa la sexta posición. Banco Pichincha está en la séptima posición, entidad que pese a ser la más grande del país (30% del sistema) no puede despuntar en sus indicadores de liquidez y crecimiento de cartera.

3,07% 1,57% 1,36% 1,55% 1,57% 1,51% 1,43%

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Guayaquil Pacico Bolivariano Internacional Produbanco Austro Pichincha

Rentabilidad

ROA R ROE

Guayaquil Paci�co Bolivariano Internacional Produbanco Austro Pichincha


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37,43%

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Liquidez

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E�ciencia

Morosidad

Guayaquil

Paci�co

Bolivariano

Internacional Produbanco

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1,15% 1,33%

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2,62% Guayaquil

Paci�co

Bolivariano

Internacional

Produbanco

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Pichincha

4,99%

3,42%

4,45%

3,88%

4,86%

4,95% 5,92%

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GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

Gasto operativo / activo total

Calidad de activos

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60%

80%

100%

Activo Productivo / activo total Tasa de crecimiento cartera de creditos

Morosidad

Solvencia

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

Liquidez

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1,58%

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Cartera vencida y contaminada / cartera total

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

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8,61% 10,05% 9,82% 9,18% 9,90%

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13,79% 14,22% 18,91%

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40%

Patrimonio sobre activos Tasa de crecimiento de patrimonio

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92,37% 89,55% 85,69% 88,49% 84,28%

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31,05% 22,44% 19,36%

23,27% 17,03%

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34,70%

52,08%

37,43%

48,79%

37,53%

34,33%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Activo liquido / obligaciones con el publico

3,07% 1,57% 1,36% 1,55% 1,57% 1,51% 1,43%

31,00%

11,76%

15,81% 15,46% 15,98% 16,42% 14,43%

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20%

25%

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Rentabilidad

ROA R ROE



E�ciencia

48,48%

34,70%

52,08%

37,43%

48,79%

37,53%

34,33%

Liquidez

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

4,99%

3,42%

4,45%

3,88% 4,86%

4,95%

5,92%

E�ciencia

Morosidad

Guayaquil

Paci�co

Bolivariano


Austro

Pichincha

2,18%

1,58%

0,64%

1,15% 1,33%

3,62%

2,62% Guayaquil

Paci�co

Bolivariano

Internacional

Produbanco

Austro

Pichincha

4,99%

3,42%

4,45%

3,88%

4,86%

4,95% 5,92%

0 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA


Calidad de activos

0%

20%

40%

60%

80%

100%


Morosidad

Solvencia

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

Liquidez

2,18%

1,58%

0,64%

1,15%

1,33%

3,62%

2,62%

0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% 4%


GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

9,89% 13,37%

8,61% 10,05% 9,82% 9,18% 9,90%

35,62%

13,79% 14,22% 18,91%

15,34%

24,95%

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89,75% 83,68%

92,37% 89,55% 85,69% 88,49% 84,28%

18,61%

31,05% 22,44% 19,36%

23,27% 17,03%

11,81%

48,48%

34,70%

52,08%

37,43%

48,79%

37,53%

34,33%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%


2009 2010 2011

Activos 2.441,58 2.725,46 3.199,08

Cartera de crédito

1.170,38 1.410,91 1.679,49

Depósitos 1.793,72 2.076,66 2.452,25

Utilidades 36,62 44,40 98,10

banco de Guayaquil reafirmó su eficiencia y rentabilidad en el sistema bancario, fruto del crecimiento en su cartera de créditos de consumo y su reducción en los costos de captación. así obtuvo los mejores puntajes en rentabilidad y crecimiento patrimonial.

711.129 Clientes

733.071 Cuentas

1

análisis

2009 2010 2011

Activos 1.909,28 2.319,43 2.835,79

Cartera de crédito

839,29 1.168,68 1.505,43

Depósitos 1.519,54 1.888,71 2.347,26

Utilidades 34,15 36,01 44,60

banco del pacífico se destacó por sus niveles de solvencia y eficiencia financiera. es la entidad con menores costos operativos del segmento, con una tasa de costo operativo del 3,4%, mientras que su solvencia fue de 13,4% fruto de su fortalecimiento patrimonial.

604.128 Clientes

583.833 Cuentas2

análisis

2009 2010 2011

Activos 1.353,26 1.660,37 1.873,94

Cartera de crédito

675,15 813,48 993,65

Depósitos 1.137,72 1.402,37 1.570,69

Utilidades 16,57 21,03 25,52

banco bolivariano tiene los mejores indicadores de morosidad (0,64%) y activo productivo (92,4%). si bien cuenta con buenos indicadores de eficiencia, está por debajo del promedio en los indicadores de liquidez, rentabilidad y tasa de crecimiento del patrimonio.

498.215 Clientes

506.332 Cuentas3

análisis

Nota: Los datos de Clientes y Cuentas son con fecha a octubre de 2011. Los indicadores de cada institución están en USD millones.

[pág. 51]

banco de Guayaquil ocupa la primera ubicación

Tras un año en el que Banco Bolivariano le arrebató la primera posición del Ranking Financiero, Banco de Guayaquil vuelve a ser la mejor y más saludable entidad del sistema ecuatoriano. Sus indicadores de rentabilidad (ROA y ROE) hacen de Guayaquil el banco más rentable del país y fueron la principal variable para alcanzar esta posición.

3,07% 1,57% 1,36% 1,55% 1,57% 1,51% 1,43%

31,00%

11,76%

15,81% 15,46% 15,98% 16,42% 14,43%

0%

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Rentabilidad

ROA R ROE



E�ciencia

48,48%

34,70%

52,08%

37,43%

48,79%

37,53%

34,33%

Liquidez

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

PICHINCHA

4,99%

3,42%

4,45%

3,88% 4,86%

4,95%

5,92%

E�ciencia

Morosidad

Guayaquil

Paci�co

Bolivariano


Austro

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Paci�co

Bolivariano

Internacional

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Austro

Pichincha

4,99%

3,42%

4,45%

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GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

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Calidad de activos

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Morosidad

Solvencia

GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

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Liquidez

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GUAYAQUIL

PACIFICO

BOLIVARIANO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

AUSTRO

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9,89% 13,37%

8,61% 10,05% 9,82% 9,18% 9,90%

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0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%


los resultados superiores al promedio de sus indicadores de morosidad y eficiencia fueron claves para que banco internacional alcance el cuarto lugar del ranking Financiero 2012.

al superar los usd 1 000 millones en activos banco de austro ingresó al segmento de bancos grandes, con indicadores cercanos a los del promedio de este grupo, destacándose por eficiencia y solvencia patrimonial.

si bien su índice de morosidad (1,6%) se destaca en el segmento de bancos grandes, los indicadores de patrimonio y rentabilidad impidieron que produbanco mejore su quinto lugar obtenido también en 2010.

banco del pichincha es la institución financiera más grande del ecuador. sin embargo su gran tamaño implica costos operativos altos y niveles de rentabilidad (rOa) bajos en relación a su segmento.

Información a octubre de 2011

474.925 Clientes

499.230 Cuentas


401.017 Clientes

449.393 Cuentas


466.724 Clientes

483.186 Cuentas


1.971.546 Clientes

2.105.191 Cuentas

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6

7

análisis

análisis

análisis

análisis

[pág. 52]

de situación financiera. Entre las limitaciones se puede destacar la diferente naturaleza de los nego-cios que desarrollan los bancos privados en el sistema financiero, es por este motivo que se busca elaborar la calificación con gru-pos homogéneos.

En el caso de las cooperativas y sociedades financieras, si bien hay diferencias en los tamaños de las entidades, la actividad econó-mica de cada institución es pare-cida por lo que se puede traba-jar con estas entidades como un grupo homogéneo, sin embargo, en los bancos, los instrumentos financieros que se usan así como la naturaleza del negocio cambia en función del tamaño de la en-tidad, por lo que se ha decidido separar a los bancos privados por sus niveles de activos en los si-guientes grupos:

• Bancos Grandes (activo su-perior a USD 1 000 millones)

• Bancos Medianos (activos entre USD 100 y USD 1 000 millones)

• Cooperativas Grandes (activo superior a USD 60 millones)

• Cooperativas pequeñas (activo inferior a USD 60 millones)

• Sociedades financieras

A continuación presentamos una definición para cada área, así co-mo los indicadores a utilizar, sus pesos y criterios de calificación.

TABLA 1: PONDERACIONES DE LOS INDICADORES PROPUESTOS

Categoría Indicador Ponderación parcial del indicador

Ponderación final

Liquidez Activo líquido / obligaciones con el público 100,0% 15,0%

Patrimonio (Solvencia)

Patrimonio /Activos 50,0%

20,0%Tasa de crecimiento del patrimonio 50,0%

RentabilidadRentabilidad / Activos 50,0%

20,0%Rentabilidad / Patrimonio 50,0%

Morosidad Cartera vencida y contaminada / Cartera Total 100,0% 15,0%

Eficiencia Gasto operativo / activo total 100,0% 15,0%

Calidad de activos

Activo productivo / activo total 50,0%

15,0%Tasa de crecimiento de la cartera de crédito 50,0%

Total 100%


TABLA 2: COMPOSICIÓN DE LAS DESVIACIONES ESTÁNDAR Y CALIFICACIÓN POR INDICADORRangos Calificación

Mayor a +2 Desv. Estándar 1 1 5

Entre +1 y + 2 Desv. Estándar 2 2 4

Entre -1 y +1 Desv. Estándar 3 3 3

Entre -2 y -1 Desv. Estándar 4 2 2

Menor a -2 Desv. Estándar 5 1 1

A que Indicador se aplica

Solvencia, Rentabilidad, Calidad de Activos

Liquidez Morosidad, Eficiencia


Los indicadores para definir la situación de cada categoría (Li-quidez, Patrimonio, Rentabi-lidad, Morosidad, Eficiencia, Calidad de Activos) y las pon-deraciones de cada indicador se detallan en la Tabla 1.

La calificación de los indicadores se realizará por la dispersión del resultado de cada uno de ellos en el grupo de análisis, de acuer-do a la naturaleza de cada indi-cador, por ejemplo, hay indica-dores que son mejores entre más bajos y viceversa. De esta for-ma la calificación de cada uno se

realizará de acuerdo a lo que se determina en la Tabla 2.

Los indicadores propuestos se calificarán de 1 a 5 en función de sus resultados y dispersión; cada calificación se multiplicará por su ponderación para deter-minar los puntajes de cada cate-goría. Luego se suman los pun-tajes de cada categoría por su respectiva ponderación para ob-tener su calificación final.

En base a ésta se ordenan de mayor a menor las instituciones y se definen los ganadores.

Abril

Junio

Septiembre

Diciembre

Noviembre

EVENTOS 2012

6to Encuentro Inmobiliario: Un espacio de análisis profundo y generación de propuestas frente a la realidad del sector inmobiliario.

Para mayor información comunicarse con Jessica [email protected] / 22443377 ext. 205 / 087291101

Encuentro de Salud y Bienestar: Un espacio que permite conocer al detalle el contexto de este sector y sus actores.

3ra Edición Ekos Pymes: Premiación que destaca la importancia y relevancia del desempeño que genera la actividad de las Pymes.

9na Edición Ekos de Oro: El mayor recono-cimiento a la visión excepcional, persistencia y liderazgo empresarial.

8va Edición Las Mejores Empresas para Trabajar: Premiación que genera mucha expectativa año tras año por el reconocimiento a las empresas con mejor práctica

GuillerMO lassOPRESIDENTE EJECUTIvO

BANCO DE GUAYAqUIL

el principal ejecutivo de la entidad “revela el secreto” para ser el líder

El Banco de Guayaquil se colocó en primer lugar en el ranking de 2011 en la categoría de Bancos Grandes, superando la posición (2da.) que ocupó en 2010. Guillermo Lasso, Presidente Ejecutivo de la entidad, habló con Revista EKOS Negocios sobre este tema y el sector.

¿Cuál ha sido la estrategia para obtener el primer lugar en el ranking?

Hemos definido nuestra estrate-gia alineados a las necesidades de nuestros clientes y al cumplimien-to de los mejores estándares de solvencia, liquidez y eficiencia.

¿Qué proyectos tiene el banco para este año?

Varios. Uno de ellos es continuar con nuestro proceso de crecimien-to y expansión de la red territorial del banco a nivel nacional. Otro, desarrollar nuevos productos rela-tivos a la banca celular.

¿Cómo están preparados para asumir el reto del dinero móvil?

Tecnológicamente estamos prepa-rados. Este año estamos hacien-do una importante inversión en un nuevo centro tecnológico del banco, en Guayaquil y un segundo alterno en Quito. Esto nos permi-tirá ampliar la capacidad tecnoló-gica del banco y generar mayores seguridades. Además, con estos elementos fortaleceremos estrate-gias como la del dinero móvil y la banca celular.

¿A qué se debe la solidez de la banca privada en el año 2011?

No solo en 2011. Desde el año 2001, la banca lleva adelante un proceso de fortalecimiento y consolidación que está fundamen-talmente apoyado en las caracte-rísticas de honestidad, de trabajo y eficiencia; y de los administradores bancarios que fueron capaces de sobrellevar la crisis de 1999 y salir adelante sin la ayuda del Estado.

¿Ha afectado que la gran porción de la cartera de créditos hipotecarios esté en manos del Biess?

Yo creo en el mercado y en la ne-cesidad de ser competitivo, por lo tanto, cuando aparece un nue-vo jugador en el mercado -como puede ser el Biess- lo saludo con los brazos abiertos. Me parece que es la oportunidad para enriquecer aún más el mercado y favorecer, en este caso, a quienes demandan crédito para adquirir una vivienda. Sin embargo, siempre es bueno que quienes participen en el mer-cado observen los mejores están-dares de calidad a efectos de no perturbar la sanidad del mismo.

Y la entrega de crédito a la microempresa tiene un saldo en contra...

Veo esto con preocupación. Porque se deriva de una política pública -que respeto pero no comparto- en materia de fijación de tasas de interés. Y especialmente el impacto es negativo en las microfinanzas porque al poner un techo en la tasa de interés se reduce la posibilidad de partir el microcrédito y se empuja a los microempresarios a un mercado informal como es el chulco.

MeDalla De OrO para bancO De GuayaQuil

para leer la entrevista completa ingrese a nuestro portal:www.ekosnegocios.com

[pág. 54]

[pág. 56]

E n el segmento de bancos medianos, las instituciones

más destacadas fueron Loja, Pro-mérica, Procredit y Machala.

Para Leonardo Burneo, Gerente del Banco de Loja, la estrategia para alcanzar el primer lugar ha sido mantener la armonía entre los indicadores financieros. “De-bemos analizar de manera ade-cuada cuando queremos mejo-rar un indicador porque puede

afectar a otro”, explica. Además añade que todas las acciones del banco buscan cumplir con los li-neamientos del plan estratégico de la institución.

La inexistencia de fuentes de tra-bajo e industria en la provincia de Loja, las escasas fuentes de crédito y la falta de inversión y fuga de capitales fueron las razo-nes para la apertura de esta en-tidad en 1968. Hoy cuenta con

una nómina de 380 personas y 17 agencias en Loja, Catama-yo, Macará, Quito, Zamora, entre otros sitios.

La meta que Banco de Loja se planteó para el año que inicia es crecer en capataciones (créditos) y colocaciones (depósitos) con tasas superiores a las que tiene el resto del sistema bancario priva-do nacional, enfatizó el Gerente General de la entidad finaciera.

Ranking

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12,5% 15% 15% 15% 15% 15% 12,5% 100%

1 2 2 LOJA 40 40 60 80 80 100 60 60 80 68,00

2 4 6 PROMERICA 60 20 40 60 80 100 60 40 60 61,50

3 1 4 PROCREDIT 40 60 80 60 80 60 60 60 40 60,00

3 6 9 MACHALA 60 40 40 40 80 80 60 60 60 60,00

4 4 5 CITIBANK 20 40 60 60 80 80 60 80 60 59,50

5 2 1 GENERAL RUMIÑAHUI 40 20 40 80 80 80 60 60 60 59,00

6 7 10 SOLIDARIO 60 60 80 60 60 40 40 40 60 56,00

RANkINg DE BANCOS MEDIANOSACTIVOSMillones de USD

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Activos 230,87 277,67 333,55

Cartera de crédito 113,99 163,52 217,39

Depósitos 204,35 244,31 291,99

Utilidades 2,80 3,21 6,01

banco de loja ocupa el primer lugar en el ranking gracias a sus bajos niveles de costo operativo (3,9%) y de morosidad (1,8%), lo que sumado a una buena tasa de crecimiento en su patrimonio le permite alcanzar la mayor puntuación del ranking. así que registra un puntaje final de 68/100 puntos.

análisis evolución

1

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Unidad de Análisis Económico Ekos

ranking completo lo encuentra en www.ekosnegocios.com


153.505 Clientes

166.714 Cuentas


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Gia ser visionario es clave en la ejecución de

proyectos innovadores, creativos y tecnológicos.

“ Con Easysoft lo difícil se hace fácil”. Esa es la con-

signa de Easysoft, empresa que brinda soluciones tecnológicas al país, desde hace 12 años. Desde sus inicios, la compañía fue el re-sultado de la unión de capitales cien por ciento ecuatorianos.

Es pionera en el desarrollo de productos innovadores y creati-vos para el sector bancario, au-tomotriz, telefonía, cementeras, ingenios, transporte aéreo, co-mercializadoras de productos, venta directa, entre otros.

Liderada por el ingeniero Carlos Vega, un destacado profesional en el ámbito bancario y con am-plio conocimiento en el Sector Fi-nanciero, la empresa se perfila co-mo una de las más vanguardistas en su categoría. “Las empresas no están por los logros pasados sino por los del presente y futuro. En ese sentido, todos los días se de-ben hacer bien las cosas, subir un escalón apuntando hacia los ob-jetivos de futuro”, dijo Vega, ac-tual Presidente Ejecutivo.

Para Easysoft la innovación en sus productos, procesos y servi-cios es clave, puesto que es in-dispensable para el funciona-miento y éxito del negocio de sus clientes. Su visión es avan-zar de la mano con el futuro y

{por: Ekos Negocios} {fotos: Cecilia Puebla}

easysOFt, sieMpre a la VanGuarDia

con los cambios que genera la globalización en el mundo. Las diferentes aplicaciones que de-sarrolla están bajo metodologías tecnológicas de sistemas, basa-dos en documentación funcio-nal, técnica, prototipos, estrate-gias de pruebas, etc.

Además, Easysoft adopta arqui-tecturas abiertas que orientan al software como un servicio apa-

lancado en la tecnología cloud computing, concentrada en pro-cesos fundamentales del nego-cio financiero.

La propuesta de valor de Easysoft es ofrecer productos persona-lizados de acuerdo a los reque-rimientos de cada cliente, los cuales fusionan dos áreas de co-nocimiento: la tecnología y el core business, dando como resul-

[pág. 58]

Carlos Vega, presidente ejecutivo de Easysoft

[pág. 59]

tado el crecimiento y eficiencia en las operaciones de las compa-ñías e instituciones.

Una de las principales cualidades de la empresa es la flexibilidad de sus productos, además, la tecno-logía de punta y los altos están-dares de calidad en la investiga-ción y desarrollo de procesos, los transforma en productos renta-bles para los usuarios finales de sus clientes porque reducen cos-tos de movilización, gestión y servicio técnico.

En cuanto a sus productos, Easysoft creó EasyCashManage-ment®, una herramienta electró-nica que permite a las empresas manejar sus principales opera-ciones de tesorería, como son las cuentas por cobrar y cuentas por pagar. El producto mantiene in-terconectados a las instituciones financieras con sus relacionados, generando ventajas en el ahorro de tiempo, dinero y recursos, ade-más, que permite un crecimiento sostenido en las operaciones.

De hecho, esta herramienta no es considerada como un producto commodity ya que cada empresa establece estrategias comerciales diferenciadas y de nueva oferta de productos colaterales a la pla-

taforma. Actualmente, el sistema EasyCashManagement® se ha posicionado en un 80% de la banca ecuatoriana.

Uno de los últimos produc-tos desarrollados por Easysoft y con una visión futura es el EasyCash Móvil® para los celula-res, el cual mantiene las mismas cualidades del aplicativo.

El propósito de este innovador sistema que funciona a través de dispositivos móviles es brindar comodidad a los clientes en los pagos a proveedores, transaccio-nes, etc. Otro de sus aciertos es el sistema EasyTeller®un producto que se ha destacado por su pro-puesta de valor social.

El sistema amplía la red de ofi-cinas de un banco, cooperativas y Comercios en lugares inacce-sibles por su situación geográ-fica, a través de aplicaciones Webservices, -redes sociales con mayor alcance-, que sirven para realizar recaudaciones y pagos.

el easycashmanagement se ha posicionado en un 80% en la banca ecuatoriana.

Ante la necesidad de mantener un canal de comunicación direc-ta entre clientes, empresas y pro-veedores, la compañía desarrolló un aplicativo que automatiza la gestión de pagos y administra los ingresos financieros adicionales a la empresa o institución.

A este producto se lo cono-ce como EasyProveedores® & EasyFactoring®, EasyConfirming® y EasyWholesale®. Su finalidad es involucrar a las partes interesa-das en efectuar negocios, mejores condiciones de pago para com-pradores y liquidez a proveedores con solo un click.

FernanDO ViVerO, VicepresiDente ejecutiVO prODubancO

laura carreraDepartaMentO tesOreríacOrpOración FaVOrita c.a.

nancy GuerrerObanca transacciOnalbancO De GuayaQuil

TESTIMONIOS

“Easysoft, a más de ser nuestro proveedor de tecnología es un socio estratégico, con el que desde hace aproximadamente 10 años hemos desarrollado soluciones conjuntas para nuestros clientes”.

“Easysoft se ajustó a nuestras nece-sidades desarrollando el sistema de “conciliación de tarjetas de crédito”...la forma de pago de mayor creci-miento ha sido tarjetas de crédito, que es casi 50% de nuestras ventas”.

“Easysoft ha desarrollado una he-rramienta sencilla, ágil y segura, a través de la cual nuestros clientes realizan transacciones de cobros y pagos en línea, convirtiéndose en un importante proveedor del banco”.

[pág. 59]

para conocer más sobre la historia de easysoft ingrese a nuestro portal:www.ekosnegocios.com

[pág. 60]

E n el segmento de Coopera-tivas Grandes (activos su-

periores a USD 60 millones) so-bresalen Cacpeco, El Sagrario y Alianza del Valle.

Un hecho particular de estas tres instituciones es que sus niveles de activos son intermedios respecto al grupo, es decir, no son las coo-perativas más grandes pero tie-nen activos superiores a las en-tidades más pequeñas del grupo.

Cacpeco con 24 años en el mer-cado y 110 000 socios ocupa el primer lugar en el ranking. Sur-gió con la visión de otorgar cré-ditos a microempresarios. Y pre-cisamente la estrategia ha sido no perder de vista este propósito.

Virginia Escobar, Gerente Gene-ral de la cooperativa detalla que el microcrédito tiene una parti-cipación del 63% en su cartera. Pero la diversificación de pro-

ductos ha sido también una de las claves. “El crédito grupal con educación ha satisfecho a unas 4 000 mujeres de los sectores ru-ral y urbano marginal”, destaca.

Según Escobar, los retos para es-te año son profundizar la respon-sabilidad social en la institución y consolidar su presencia en el centro del país con cuatro ofici-nas más y presentar la Tarjeta de Débito Pre-pagada Mastercard.

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1 8 6 CACPECO 60 80 80 60 80 100 60 60 60 73,00

2 4 4 EL SAGRARIO 60 60 60 60 100 80 60 40 40 65,50

3 5 7ALIANZA DEL VALLE

20 40 80 80 80 80 80 80 40 63,00

4 2 3 SAN FRANCISCO 40 60 60 60 100 80 60 40 40 62,50

5 1 2 OSCUS 60 40 60 60 60 100 60 40 40 60,50

6 13 16JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA

40 20 20 40 80 80 60 100 100 60,00

7 9 11 JARDÍN AZUAYO 40 40 60 80 40 100 60 40 60 58,50

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRéDITO gRANDES

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros; Elaboración: Unidad de Análisis Económico Ekos


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Activos 69,84 87,67 107,12


Depósitos 49,36 63,89 75,52


cacpecO destaca por sus niveles de rentabilidad, morosidad y eficiencia financiera, mientras que el sagrario es de las entidades de menor morosidad dentro del grupo. alianza del Valle mantiene indicadores de rentabilidad, eficiencia, morosidad y activo productivo superiores a los promedios de su grupo.


1



66.451 Clientes

66.617 Cuentas


[pág. 62]

D entro del segmento de cooperativas pequeñas,

CACPE Biblian presenta una cla-ra diferencia de las instituciones del grupo, que presentan punta-jes e indicadores muy similares.

CACPE Biblian destaca dentro de las Cooperativas pequeñas por sus niveles de eficiencia, moro-sidad, activos productivos y por el crecimiento observado tanto en cartera como en sus niveles de patrimonio.

Juan Pablo González, Gerente General de CACPE Biblián, co-mentó que la principal fortaleza de la entidad que dirige es “enfo-carnos en el servicio al cliente, es decir priorizar nuestros objetivos a mejorar el servicio al cliente e implementar políticas que permi-tan cumplir éstos objetivos”.

González explicó que 2011 fue un buen año por la inyección de li-quidez por parte del Gobierno. Ante ello, “la cooperativa imple-

Ranking

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2009

ROA ROE

12,5% 15% 15% 15% 15% 15% 12,5% 100%

1 7 2 CACPE BIBLIAN 60 40 40 60 80 100 80 80 80 70,00

2 9 8 GUARANDA 40 40 40 60 80 100 80 60 60 63,50

3 14 6PABLO MUÑOZ VEGA

40 40 60 80 80 80 60 60 60 63,00

3 13 5 TULCÁN 40 40 60 80 80 80 60 60 60 63,00

4 2 1 SAN JOSÉ 60 40 40 40 80 100 60 40 60 61,50

5 8 3 CACPE PASTAZA 40 40 60 60 80 80 60 40 60 59,50

5 4 4SAN FRANCISCO DE ASIS

60 100 100 40 60 60 20 40 40 59,50

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRéDITO PEQUEÑAS



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Depósitos 23,20 31,97 45,30


los indicadores de liquidez (8%), tasa de crecimiento de cartera (46,4%) y tasa de crecimiento del patrimonio (35,2%) fueron los que más ayudaron a despuntar a cacpe biblían en el ranking Financiero 2011. esta cooperativa cañareja que inició sus operaciones en 1992 saltó de la séptima a la primera posición entre 2010-2011.


1

mento estrategias de mejoramien-to de los servicios que ofrecemos e impulsó la gestión de ventas, lo que nos permitió captar clientes relacionados al sector público”.

En relación al futuro, el ejecutivo explicó que “con las políticas del Gobierno resulta bastante difícil analizar las perspectivas, pero se espera que la inyección de recur-sos se mantenga, pero esto, a su vez traerá alto riesgo de sobreen-deudamiento de los clientes”.



27.481 Clientes

28.085 Cuentas


proinco, en alianza con Movilway, regresa para ofrecer microcrédito a través de celular.

P roinco fue adquirido por un Grupo promovido por

Santiago Ribadeneira a media-dos de 2008 para dar continui-dad a la experiencia que tuvo cuando creó el primer banco de micro finanzas del Ecuador en el año 1995, así lo relata Sebastián Crespo, Vicepresidente de Nego-cios del grupo.

La idea de ‘creer en la gente por lo que es más que por lo que tie-ne’, ahora se complementa con una nueva filosofía de ‘dar más’ que se expresa comercialmente en ‘dar la Yapa’ en productos de microfinanzas.

Al inicio, en septiembre de 2008 colocamos USD 10 000, hoy a los tres años nos acercamos a los USD 6 millones al mes, hemos dado acceso a crédito a más de

{por: Ekos Negocios}

prOincO piOnerO en MicrOcréDitO Virtual

100 000 personas, de las cuales 80% son mujeres; y hemos colo-cado USD150 millones.

Para que el modelo funcione Proinco hace una Minga Empre-sarial con instituciones que se alinean con nuestra visión con la finalidad de conseguir:

• Que organizadores de deman-da tipo cooperativas, ONG’s o empresas comerciales (fabri-cas) con metodología y tec-nología de Proinco den mi-crocrédito a sus mercados cautivos, logrando así más ca-pilaridad a menor costo.

• Que la cartera generada por Proinco sea bancarizable y vendida a IFIs que se integran a la minga.

Además con el producto ‘Banca de Bolsillo’ el grupo es pionero en el Ecuador y en el mundo en alianza con la multinacional Mo-vilway con quien se pondrá un microcrédito 100% virtual a tra-vés del teléfono celular para fi-nanciar las necesidades de ca-pital del micro empresario, con quien estaremos las 24 horas del día y los 365 días del año, por-que siempre estaremos en su bol-sillo.

Con este producto, el microne-gocio puede mejorar su rentabili-dad entre un 5% y 12% mensual.

¿Por qué Proinco ocupa la sexta posición en el análisis CAMEL?

Comparar con el método CAMEL a una IFIS tradicional con una IFI originadora de cartera -como es Proinco- no es lo más ade-cuado. Por ejemplo, el método CAMEL califica índices de efi-ciencia gasto/activos pero Proin-co vende todos los días su carte-ra, contrario a una IFI tradicional que se queda con los activos. Por otra parte, mientras la IFI com-pradora de cartera contabiliza ingresos financieros, la vende-dora, que es Proinco, registra el premio como otros ingresos que no son tomados en cuenta den-tro del margen financiero, lo que distorsiona las relaciones de efi-ciencia. Además al vender toda la cartera que produce no nece-sita mayor patrimonio.

¿A dónde esperan llegar?

Proinco será reconocida como quien ‘dio más’ en la industria de microfinanzas, por la Ban-ca de Bolsillo, por los productos YAPA que ya se comercializan en Ecuador, Perú y pronto en Chi-le y Estados Unidos. Además por dar acceso a micro lotes de terre-nos a personas con escasos re-cursos a través de Proinco Inmo-biliaria, entidad que ya inició la construcción del lo que se deno-mina Nuevo Sur.

[pág. 63]

Sebastian CrespoVicepresidente de NegociosPROINCO

[pág. 64]

E n Ecuador, el mercado de sociedades financieras es

reducido, es así que existen tan solo ocho actores involucrados. Pese a ello hay muchas sorpresas detrás de este segmento.

Un claro ejemplo de ello es Di-ners Club, entidad que no so-lo es la sociedad financiera más grande del país, sino que por sus niveles de activos (USD 1 128 millones) y cartera (USD 940,4 millones) tranquilamente podría

competir con los bancos privados más grandes.

A ello debe sumarse que Diners cuenta con los indicadores de rentabilidad más destacados de su segmento, lo que le permite repetir la primera posición en el Ranking Financiero.

Otro de los indicadores que des-tacan a Diners es la morosidad. A diciembre de 2011 este indica-dor cerró en 4,3% consolidándo-

se como una de las más bajas del segmento.

La calificación perfecta en los in-dicadores de eficiencia de Uni-finsa fue el principal factor para ubicarla en la segunda posición de las Sociedades Financieras. Su calificación fue de 62/100.

Fidal por su parte cerró el año con la tercera posición. Sus indi-cadores de rentabilidad deterio-raron su puntaje final.

Ranking

ENTIDAD

LIQ

UID

EZ

PAT

RIM

ON

IO

RENTABILIDAD

MO

ROSI

DA

D

EFIC

IEN

CIA

CA

LID

AD

DE

ACT

IVO

S

TASA

CRE

CIM

IEN

TOC

ART

ERA

TASA

CRE

CIM

IEN

TOPA

TRIM

ON

IO

TOTA

L 10

0%

2011

2009

ROA ROE

12,5% 15% 15% 15% 15% 15% 12,5% 100%

1 1 DINERS 60 60 100 80 80 60 60 60 60 69,00

2 4 UNIFINSA 40 40 40 60 80 100 60 60 60 62,00

3 3 FIDASA 80 80 20 20 60 80 60 40 80 60,50

4 4 GLOBAL 20 60 60 60 80 80 60 60 60 60,00

5 3 VAZCORP 40 40 40 40 80 80 60 60 40 55,00

5 2 LEASINGCORP 40 80 60 40 60 60 60 60 40 55,00

6 - PROINCO 40 20 40 60 100 40 20 20 40 46,00

7 5 CONSULCREDITO 80 40 20 20 20 60 60 20 20 40,00

SOCIEDADES FINANCIERAS



CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD


CARTERADE CRÉDITO

Millones de USD

-

1.000 2.000 3.000

4.000

2009 2010 2011 -

500 1.000 1.500 2.000

2009 2010 2011

- 500

1.000 1.500 2.000

2009 2010 2011

- 20 40 60 80

100 120

2009 2010 2011

- 10 20 30 40 50 60 70

2009 2010 2011

- 200 400 600 800

1.000 1.200

2009 2010 2011

- 500

1.000 1.500 2.000 2.500 3.000

2009 2010 2011 -

500 1.000 1.500 2.000

2009 2010 2011

-

500

1.000

1.500

2009 2010 2011

- 100

200

300

400

2009 2010 2011 -

50 100 150 200 250

2009 2010 2011

- 20 40 60 80

100

2009 2010 2011

- 10 20 30 40 50

2009 2010 2011

-

200 400 600 800

1.000

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Activos 749,39 923,94 1.128,13


Depósitos 305,19 420,18 501,34

Utilidades 30,52 37,14 43,52

Diners cuenta con los indicadores de rentabilidad más destacados de su segmento, lo que le permite repetir la primera posición en el ranking Financiero. Otro de los indicadores que destacan a Diners como líder del segmento es la morosidad. a diciembre de 2011 este indicador cerró en 4,3%.


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