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Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Productividad y el sector financiero chileno
Presentación de Arturo Tagle Quiroz
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Agenda de la presentación
• Algunas consideraciones sobre productividad
• Eficiencia y el sector financiero chileno
• Lo que podemos esperar para el mediano plazo
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
I.- Algunas consideraciones sobre productividad
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
¿Tiene Chile un aparato productivo eficiente?
¿Contamos con las bases para tenerlo?
Infraestructura:SeguridadReglas tributarias claras y no distorsionadorasSistemas de resolución de conflictosSistemas de comunicaciones
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Eficiencia y Empleo
TecnologíaMenos empleo
Eficiencia Menos empleo
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Creatividad y productividad
Creatividad
PRODUCT IV IDAD
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Regulaciones pueden ser obstáculo para la productividad
EJEMPLOS:
Licencias médicas (los que están trabajando financian al que usa la licencia)
Aumento del costo de los despidos (influye la ecuación de conveniencia entre tecnología y personas)
Diferencias de regulaciones entre países(obstaculizan el aprovechamiento de ventajas comparativas)
Impuesto de timbres(favorece las transacciones en efectivo)
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Nociones equivocadas de eficiencia
• El impacto de las acciones que pretenden mejorar la eficiencia no se pueden medir sólo en el corto plazo
• Las rebajas de los precios de compra aplicados unilateralmente por el comprador sobre sus proveedores pequeños no son acciones de eficiencia
• El outsourcing no es necesariamente eficiente
• Es bueno bajar los costos marginales, pero no hay que perder de vista que se deben cubrir los costos medios
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Para ser líder en eficiencia de costos en la banca (1)
1) Conciencia de costos desde la cúspide• evitar los costos evitables
• Exigir un caso de negocios para las inversiones
• Conducir procesos continuos de mejoras
2) Eficiencia en gastos corporativos y de áreas de apoyo
3) Eficiencia en los canales de distribución• Eliminar tareas operativas de las sucursales
• Distribución multicanal
4) Diseñar procesos de producción simples• Rediseño centralizado de procesos
• Establecer niveles de servicios internos
(1 Sahay, Rodeia y Leichtfuss – Mckinsey & Co.)
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
5) Aprovechar ventajas de tercerosOutsourcing
Offshoring
6) Optimizar el abastecimientoConsolidar contratistas
Segmentar las compras por especialidades
7) “Up-grade” tecnológicoInfraestructura – aplicaciones - arquitectura
Involucramiento del negocio en decisiones de tecnología
8) Hacer realidad las sinergias de costo derivadas de fusiones
Para ser líder en eficiencia de costo … (continuación)
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Outsourcing exitosos en la banca
• Desde los más evidentes:• Aseo y casino• Transporte de valores
• A los más específicos
• Vigilancia• Canje de documentos• Tesorería• Impresos para clientes• Ventas• Cobranzas• Entrega de productos
• Y los más nuevos• Desarrollos de software• Administración de computadores• Administración de edificios
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II.- Eficiencia y el sector financiero chileno
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Los préstamos totales han mostrado un continuo crecimiento
• Colocaciones(miles de UF)
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
2.000.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Mientras que los gastos de personal crecen a un ritmo mucho menor
Gastos personal (m UF)
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
Año 1997 1998 1999 2000 2001
año
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Y los gastos totales ..
…crecen menos que las colocaciones
Total Gastos(m UF)
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Hay menos empleados en los bancos
Número de empleados de los bancos
0
5.00010.000
15.000
20.000
25.00030.000
35.000
40.00045.000
50.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Por las fusiones, por el outsourcing y también por mayor productividad
Colocaciones/N°empleados (UF)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Pero más productivos
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Los gastos en relación a las colocaciones caen gradualmente
Gastos / Colocaciones
4,27%4,11%
3,99% 3,99% 3,97%4,19%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
1997 1998 1999 2000 2001 2002
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Y la capacidad de generar ingresos con los mismos gastos crece, por lo que mejora el índice de gastos
sobre margen operacional
Gastos / Margen
63,2% 61,4% 60,8%56,2% 54,7%
60,2%
35,0%40,0%45,0%50,0%55,0%60,0%65,0%70,0%75,0%
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Aunque crecen los volúmenes el número de cheques se ajusta gradualmente
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Número de cheques pagados(mes de noviembre de cada año)
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Pero el número de transacciones crece explosivamente
Sin que los costos crezcan sustancialmente y con
costos unitarios muy bajos
05.000.000
10.000.00015.000.00020.000.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
trx. débito año
Transacciones anuales con tarjeta de débito
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Igualmente crecen las transacciones con tarjetas de crédito
Transacciones con tarjeta de crédito(4° trim. de cada año)
0
3.000.000
6.000.000
9.000.000
12.000.000
15.000.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Los cajeros automáticos también contribuyen a un mayor número de transacciones
1.579
2.3572.722
3.1773.413
3.673
0
1.000
2.000
3.000
4.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
Número Cajeros Automáticos
Transacciones en ATM por año
-10.000.000
40.000.000
90.000.000
140.000.000
190.000.000
240.000.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002
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La consolidación ha permitido al sistema alcanzar mayores niveles de productividad
Participación de la suma de los 5 mayores bancos
resto. 56%
5 mayores.
44%
Año 1995
resto. 29%
5 mayores.
71%
Año 2003
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
En el contexto global los bancos chilenos son de pequeña escala
Banco Depósitos Sucursales
GF BBV 28.586 1.645
Bradesco 19.806 3.362
GF Banorte 13.335 1.059
Itaú 12.139 2.325
Santander Santiago 9.429 344
de Chile 8.698 235
Unibanco 8.358 1.409
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Una mirada a un mercado más avanzado
Bancos de USA en 2002 (Selección de algunos de los top 50 según ROE 2002)
Hudson United Bancorp
Westamerica Bancorp
TCF Financial Bancorp
State Street Corp (Boston)
First Tennessee National Corp
Mellon Financial Bancorp
Bank of America
Core ROE 2002
18,6%
29,7%
24,4%
15,3%
24,5%
18,7%
18,7%
Activos (USD bn)
7,6
4,2
12,2
85,8
23,8
36,2
660,4
Ratio de eficiencia
57,2%
39,6%
42,4%
73,0%
70,0%
73,3%
51,6%
Lugar en
rankingROE
3
4
7
12
13
27
37
Ingresos no interés/ingresos
totales
22%
17%
44%
65%
67%
84%
39%
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III.- Lo que podemos esperaren el mediano plazo
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Más transacciones electrónicas y menos documentos físicos
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Todavía hay muchas transacciones con transferencia física de billetes o cheques
100%100%100%100%
63%63%63%63%
10% tarjetas
30% cheques
60% efectivo
PGB Consumo privado
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Los medios electrónicos continuarán ganando espacio
El de mayor ritmode crecimiento
Tarjetasdébito
557Millones/año
Cheques ATM´s Tarjetascrédito
Internet
49%
36%
5%3%
7%
Total detransacciones
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Clientes bancarios “internautas”
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Jun‘00 Jun’01 Jun‘02 Jun ‘03
Número de clientes Transacciones en internet(del mes)(miles)
89
867
1,625
Jun’00 Jun’01 Jun’02 Jun’03
2,367
(miles)
0
200
400
600
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Cambiará la estructura de precios
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Los incentivos que ponen los bancos a sus clientes deben cambiar
• Para motivar a los clientes a usar los canales más baratos
• Para que desaparezcan los subsidios cruzados entre los clientes de los bancos
• Para reconocer que la remuneración del banco ya no proviene del efecto de la inflación
• Para que el desarrollo global que hace el sistema de cada tipo de canal no termine representando una sobre inversión que deban financiar los consumidores
• Para competir efectivamente con bancos del exterior que pueden ofrecer servicios sin licencia local
• Para que los clientes rentables no se cambien de banco
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
Efecto en los resultados de los bancos
Menoresspreads
Máscomisiones
Estructurasde preciosmás com-
plejas.
Mayorespacio para esfuerzo en
calidad
Productividad y el sector financiero31 de octubre de 2003
En la medida que haya competencia sana, la eficiencia favorece a los tres tipos de actores
Clientes Accionistas
Trabajadores