GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principiosdel5al8

21DEOCTUBREDE2016

GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principio5:ElSGCdebetenerunmandatoclaramentedefinidorespaldadoporestrategiasyobje=vosoperacionalescongruentesconsus

obje=vosdepolí=ca

Visión:SerlaIns.tuciónreferenteenlaprestaciónde

serviciosfinancierosquepermitanelaccesoalfinanciamientoformalyapar.ciparenlas

licitacionespublicasyprivadasalasmicrospequeñasymedianasempresas.

Mision:OtorgarGaranAas,ServiciosFinancierosynoFinancierossobrelabasedelconocimientode

nuestrossocios,desuentornoylarelaciónconsusnegocios:paradarlesaccesoalfinanciamiento,avalarsuquehacerprfesionalyfortalecersu

desarrolloempresarial.

GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principio5:ElSGCdebetenerunmandatoclaramentedefinidorespaldadoporestrategiasyobje=vosoperacionalescongruentesconsus

obje=vosdepolí=ca

Misión:otorgargaran?as,serviciosfinancierosynofinancieros,sobrelabasedelconocimientodenuestrossocios,desuentornoylarelacióncon

susnegocios,paradarlesaccesoalfinanciamientoformal,avalarsuquehacerprofesionalyfortalecersudesarrolloempresarial.

Diaposi=va4

1.  G&S realiza cada 5 anos una jornada de planeación estratégica que le otorga un mandato para los siguientes 5 anos. La ultima se realizo en julio del 2014 y pretendió establecer la estrategia para los próximos 5 anos que finaliza en el 2019.

2.  La estrategia esta basada en la DIVERSIFICACION en diferentes aspectos de los avales que se otorgan:

a.  Diversificación territorial de los empresarios. Asesores de G&S en oficinas bancarias al interior del país.

b.  Diversificación de los sectores económicos que se atienden, industria y servicio vs. Comercio.

c.  Diversificación de los productos (fianzas vs. Garantias financieras) se potencian a través de una diferenciación en el precio de las comisiones a cobrar.

d.  Diversificación a través de la preferencia a los segmentos mas micro y pequeños de la economía.

GaranBasporubicacióngeográfica2016 Porcentajeaño2016 TOTAL PorcentajeTotal

SanSalvador 11,186,194$ 67.21% 147,590,628$ 65.19%LaLibertad 1,902,910$ 11.43% 38,370,893$ 16.95%SantaAna 1,364,983$ 8.20% 15,203,873$ 6.72%SanMiguel 703,881$ 4.23% 6,703,073$ 2.96%Sonsonate 216,455$ 1.30% 4,316,551$ 1.91%Cabañas 660,000$ 3.97% 3,851,001$ 1.70%LaUnión 132,500$ 0.80% 2,386,572$ 1.05%Ahuachapan 203,668$ 1.22% 2,404,686$ 1.06%Morazan -$ 0.00% 1,692,907$ 0.75%SanVicente -$ 0.00% 832,037$ 0.37%Usulutan 221,060$ 1.33% 1,749,641$ 0.77%Chalatenango -$ 0.00% 523,078$ 0.23%LaPaz 40,000$ 0.24% 543,682$ 0.24%Cuscatlan 13,000$ 0.08% 244,000$ 0.11%

TOTAL 16,644,651$ 226,412,624$

OperacionesporsectorCIIU

2016 Porcentajeaño2016 TOTAL2004-2016 PorcentajeTotalComercio 2,263,506$ 13.60% 68,811,772$ 30.39%Servicios 6,018,357$ 36.16% 61,536,688$ 27.18%Construcción 4,071,264$ 24.46% 40,958,782$ 18.09%Ind.Manufacturera 2,268,320$ 13.63% 31,264,055$ 13.81%Transp.,Almacen 180,500$ 1.08% 7,375,835$ 3.26%Agropecuario 1,096,764$ 6.59% 6,033,674$ 2.66%Finanzas,Seg. 634,727$ 3.81% 5,430,180$ 2.40%MinasyCanteras 53,714$ 0.32% 1,471,817$ 0.65%Elec.,Gasyagua -$ 0.00% 1,026,094$ 0.45%Orga.noguber. -$ 0.00% 1,131,222$ 0.50%Hoteles,Rest. 57,500$ 0.35% 1,372,496$ 0.61%

TOTAL 16,644,651$ 226,412,614$

Financieras/ComercialesvsTécnicas(número)

0

50

100

150

200

250

300

350

Año2004 Año2005 Año2006 Año2007 Año2008 Año2009 Año2010 Año2011 Año2012 Año2013 Año2014 Año2015 Año2016Financiera 18 164 198 230 201 206 175 282 334 234 171 213 132Tecnica 0 45 92 131 236 193 263 235 214 198 166 198 181Fin(%) 100.00% 78.47% 68.28% 63.71% 46.00% 51.63% 39.95% 54.55% 60.95% 54.17% 50.74% 51.82% 42.17%Tec(%) 0.00% 21.53% 31.72% 36.29% 54.00% 48.37% 60.05% 45.45% 39.05% 45.83% 49.26% 48.18% 57.83%

Diaposi=va8

-

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

16,000,000

18,000,000

Año2004 Año2005 Año2006 Año2007 Año2008 Año2009 Año2010 Año2011 Año2012 Año2013 Año2014 Año2015 Año2016Financiera 903,850 8,538,260 12,811,207 14,674,368 14,789,021 13,910,368 11,956,704 14,388,147 15,372,988 16,144,144 16,445,181 16,676,864 10,235,926

Tecnica - 1,248,989 2,288,855 3,369,037 5,616,813 5,248,613 4,839,119 5,015,191 6,422,574 5,691,191 6,054,867 7,361,611 6,408,782

Fin(%) 100.00% 87.24% 84.84% 81.33% 72.47% 72.60% 71.19% 74.15% 70.53% 73.94% 73.09% 69.38% 61.50%

Tec(%) 0.00% 12.76% 15.16% 18.67% 27.53% 27.40% 28.81% 25.85% 29.47% 26.06% 26.91% 30.62% 38.50%

Dólares

GaranBasportamañodeempresa(Sep=embre2016-Ventas)

Mediana4113%

Micro11938%

Pequeña15349%

NúmeroMicro 119Pequeña 153Mediana 41TOTAL 313

Mediana3,863,909

23%

Micro3,928,141

24%

Pequeña8,852,600

53%

MontoMicro 3,928,141.20$Pequeña 8,852,600.26$Mediana 3,863,909.45$TOTAL 16,644,650.91$

Montodeoperacionesporins=tucióndurante2016(detalle)

Agricola13.56%

Davivienda19.84%

Scotiabank2.85%

Cuscatlan0.30%

Hipotecario0.60%

Promerica13.02%

G&T18.88%

America0.00%

Industrial0.60%

fovial2.53%

asamblealegislativa1.06%

Min.Educación0.99%

ISSS0.86%

pumaelsalvador0.81%

Min.ObrasPúblicas0.72%

fosep0.63%

Cepa0.58%

dueñashermanoslimitada0.44%

OtrasInst.21.72%

Otros30.34%

PromedioFormalizadoAnual

2004 2005 2006 2007 2008 2009MontoFormalizado 903,850.00$ 9,787,249.56$ 15,100,061.52$ 18,043,405.71$ 20,405,834.04$ 19,158,981.32$NúmeroFormalizado 18.00$ 209 290 361 437 399Promedio 50,213.89$ 46,828.95$ 52,069.18$ 49,981.73$ 46,695.27$ 48,017.50$

$-

$10,000.00

$20,000.00

$30,000.00

$40,000.00

$50,000.00

$60,000.00

$70,000.00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016MontoFormalizado 16,795,823.18$ 19,403,338.66$ 21,795,561.40$ 21,835,335.00$ 22,500,048.30$ 24,038,474.87$ 16,644,650.91$NúmeroFormalizado 438 517 548 432 337 411 313Promedio 38,346.63$ 37,530.64$ 39,772.92$ 50,544.76$ 66,765.72$ 58,487.77$ 53,177.80$

RESUMEN

Periodo2016 Total2004-2016

SociosdeAlta 35 1,436SociosActivos 1,023

TotalEstudiado 26,215,928.82$ 319,463,445.06$Expedientepromedio 79,212.36$ 107,003.79$NúmerodeEstudiados 245 4,033

TotalFormalizado 16,644,650.91$ 226,412,614.47$AvalPromedio 53,177.80$ 48,070.62$NumerodeFormalizaciones 313 4,710

NUMERODESOCIOS

ESTUDIO

GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principio6:ElSGCdebetenerunaestructurasolidadedirecciónins=tucional,conunajuntadedirectores

independientesycompetentesdesignadosdeconformidad

concriteriosestablecidosclaramente..

G&S.enepormáximaautoridadlaAsambleaGeneraldeAccionistasqueesporleyelórganodeautoridadmáximay

quieneligealaJuntaDirec.va,AlComitédeAuditoria,paraunperiododetresanosyanoconanoalosAuditoresExternos..DichaJuntaeligelosComitésdeRiesgos,deAvalesyfianzasyaligualqueenlaJuntaDirec.vaestáncons.tuidos50%porsociosProtectoresy50%porsociosPar.cipes.Desdeelano2009G&S.eneunPresidentedelaJuntaDirec.vaquees

RepresentantedelosSociosPar.cipes.

GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principio7:ElSGCdebetenerunmarcosolidodecontrolinternoparaprotegerlaintegridadylaeficienciadesugesAónysusoperaciones

ElcontrolinternoesunodelosmayoresretosquelaG&Sdeberesolverenlospróximosanos,puesauncuandonosehanpresentadoeventosque

hayanocasionadoperdidasimportantesconsideramosquesedebealaltoniveldecompromisodelpersonalquelaboraenlains<tución,pero

consideramosqueeselgranretodeG&S.En2016hemosfinalizadoladigitalizacióndetodoladocumentacióndelosavalesyfianzasyhemosconver<doensoEwareunsistemaparamétricodeevaluacióncredi<cia.

GARANTIASYSERVICIOSS.G.R.,S.A.DEC.V.

Principio8:ElSGCdebetenerunmarcointegralyeficazdeges=ónderiesgosempresarialesquepermitaiden=ficar,

evaluaryges=onarlosriesgosrelacionadosconsusoperaciones.

21DEOCTUBREDE2016

GesAondeRiesgos Garantías y Servicios, SGR, S.A. de C.V. (G&S) se orienta a un mercado que típicamente el sector financiero tradicional no atiende, debido a la percepción de riesgos asociados al otorgamiento de créditos sin garantías reales. En dicho sentido, se crea la Unidad de Riesgos en el año 2012, como parte del cumplimiento institucional que G&S da a la Administración Integral del Riesgo, en concordancia con lo estipulado en el Artículo 35 de la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero y a las NPB4-47, Normas Integrales Para la Gestión de Riesgos de las Entidades Financieras en El Salvador; lo que permitió identificar, mitigar y dar seguimiento a aquellos aspectos internos y externos que puedan impactar negativamente a la Sociedad.

Comprende la utilización de las herramientas disponibles, para administrar el riesgo de forma integral, mediante la labor de identificación, monitoreo, medición, control y divulgación de los riesgos de liquidez, mercado, crédito y operacional en la Sociedad. .

Diaposi=va16

A la fecha, se han evaluado dichos riesgos, en función de la gestión operacional de la Sociedad, los cuales presentan las siguientes tendencias:

GESTIÓN DE RIESGOS:

TIPO DE RIESGO

LIQUIDEZ MERCADO CREDITO OPERACIONAL

Dado que no se requiere fondeo

para emitir garantías, se basa en no contar con efectivo suficiente

para cubrir operaciones

fallidas inmediatas.

Comprende la pérdida relacionada

con las variaciones en las tasas de interés, en

los precios de los instrumentos de

inversión.

Se define como la probabilidad que un

aval garantizado, deba ser honrado

ante el receptor de la garantía, debido a

una situación moratoria o de

incumplimiento.

Comprende la ocurrencia de pérdidas por

deficiencias o fallas en los procesos

operativos, informáticos,

humanos o ante sucesos inesperados.

EVALUACIÓN DE RIESGOS

Tipo de Riesgo Junio 2014 Junio 2015 Junio 2016

LIQUIDEZ •  El efectivo es suficiente para cubrir potenciales gastos

recurrentes. •  Se realizo venta anticipada de una porción del portafolio a LP

emitidos por el Estado, los cuales se reinvirtieron en base a

oportunidades de mercado.

• El efectivo es suficiente para cubrir potenciales gastos

recurrentes. • Las ventas de títulos generaron atractivas ganancias de capital al

cierre del año 2015.

• El efectivo es suficiente para cubrir potenciales gastos

recurrentes. • Los excedentes de efectivo

altamente líquido fue invertido en la compra de títulos de alta rentabilidad emitidos por el

Estado, cuyo vencimiento es a largo plazo.

• También, se han constituido depósitos a plazo con margen de rentabilidad de hasta 5.5% en el

Sistema Financiero.

MERCADO • El rendimiento promedio ponderado del portafolio de

inversiones durante el periodo es de 5.61% con duración promedio

de 6.24 años.

•  El portafolio de Inversiones en títulos de alta liquidez emitidos por el Estado disminuyo en un

0.7%, lo cual se considera inmaterial.

• El rendimiento promedio ponderado del portafolio de

inversiones durante el periodo es de 6.12% con duración promedio

de 5.53 años.

• La concentración de riesgos del portafolio se generó en

adquisición de títulos del Estado con una tasa de rendimiento de

hasta 6.8% en títulos de alta liquidez.

• El rendimiento promedio ponderado del portafolio de

inversiones durante el periodo es de 6.02% con duración promedio

de 5.47 años.

EVALUACIÓN DE RIESGOS Tipo de Riesgo Junio 2014 Junio 2015 Junio 2016

CRÉDITO • Los 10 principales deudores están compuestos por el 16.08%

del riesgo vivo (Límite: <=20%) . •  80.9% del total de la cartera se encuentra en calificación “A1” y

la cartera en categoría “A2” corresponde a un 12.9% (Siendo del 93.8% la cartera total con una

categoría A). •  Porcentaje de recuperación de

honras en: 34.67%

• Los 10 principales deudores están compuestos por el 13.93% del riesgo vivo (Límite: <=20%) •  83.5% del total de la cartera se encuentra en calificación “A1” y

la cartera en categoría “A2” corresponde a un 8.6% (Siendo del 92.1% la cartera total con

una categoría A ). •  El porcentaje de recuperación de honras corresponde al 42.1%

• Los 10 principales deudores están compuestos por el 13.15% del riesgo vivo (Límite: <=20%) .

•  86.5% del total de la cartera se encuentra en calificación “A1” y la

cartera en categoría “A2” corresponde a un 8.2% (Siendo del

94.7% la cartera total con una categoría A ).

•  El porcentaje de recuperación de honras corresponde al 45.7%

OPERACIONAL •  La evaluación de los eventos de riesgo materializados generó un resultado de un Riesgo Inherente Moderado y un Riesgo Residual Bajo (al aplicar los controles establecidos); dicha tendencia se ha

mantenido en los periodos evaluados. • Se resalta que en la evaluación de riesgos realizada a Junio 2016 se identifico una disminución en la materialización de riesgos operacionales en la aplicación de procesos involucrados en la evaluación y

otorgamiento de garantías, esto resultado como resultado de la labor de capacitación al personal en cuanto a procesos internos, guiada por la Gerencia General en el segundo trimestre del 2015.

De las evaluaciones efectuadas, resaltan aspectos de seguimiento al Riesgo Operacional, el cual trata de coordinar dentro de los parámetros establecidos, los recursos tecnológicos, humanos, informáticos y otros.

v Gracias!!

Diaposi=va20