Coyuntura económicaPrimer cuatrimestre de 2013Primer cuatrimestre de 2013

Mayo de 2013

Resumen ejecutivojGipuzkoa y entorno

Sexto trimestre sin crecimiento en la Zona Euro mientras que se acelera el crecimiento en

La dimensión y el acceso a los mercados internacionales, se sitúan, por tanto,entre los principales retos y objetivos de nuestro Territorioi id d

EEUU y Japón. En China se acentúa la desaceleración.

Entre las grandes economías europeas tan solo Reino Unido, con un +0,3%, y Alemania, con unexiguo +0,1%, presentan tasas inter-trimestrales positivas.

Gipuzkoa ahonda en la recesión y experimenta una contracción del -0,6% durante el primertrimestre, contracción que supera a la del resto de territorios de Euskadi, a la de España y a la

entre los principales retos y objetivos de nuestro TerritorioActividad económica de la Zona Euro y que supone la sexta consecutiva.

En el conjunto de Euskadi la actividad disminuye un -0,5% inter-trimestral como consecuenciade la contribución negativa del sector exterior

Es el sector de la construcción el que muestra una peor evolución

Las ventas de las empresas de Gipuzkoa disminuyen en el primer trimestre un -11,3%Las ventas de las empresas de Gipuzkoa disminuyen en el primer trimestre un 11,3%respecto al año pasado

Las ventas del sector de la construcción disminuyen un -23,6%, las de la industria un -13,6% ylas de los servicios un -4,6%.

Mínima recuperación de la producción industrial europea durante el primer trimestre

Sector industrial

En Gipuzkoa el Índice de Producción Industrial acumula hasta marzo una disminución del-5,2% respecto al año pasado.

Las industrias manufactureras en conjunto disminuyen menos que las industriasextractivas y la industria de la energía

Todas la industrias metálicas muestran tasas intermensuales positivas en marzo aunqueTodas la industrias metálicas muestran tasas intermensuales positivas en marzo, aunqueacumulan durante el primer trimestre disminuciones que van desde el -2,3% de la metalurgiahasta el -18,4% del material de transporte

Solamente la industria de la alimentación, +2,9%, y la fabricación de productos decaucho, plástico y otros no metálicos, +0,5%, acumulan crecimiento durante el primer trimestrede 2013.

2

Resumen ejecutivojEl comercio internacional crece en el primer trimestre un +0,7% inter-trimestral

Mal comienzo de año: las exportaciones acumulan hasta marzo una disminución del -12%.El saldo comercial disminuye un -19% hasta situarse en poco más de 810 millones y la tasa decobertura hasta el 210%

La dimensión y el acceso a los mercados internacionales, se sitúan, por tanto,entre los principales retos y objetivos de nuestro Territorio

Sector exterior Aumentan un +6,1% las exportaciones en Bizkaia y un +3,9% en el conjunto de España. EnAraba disminuyen un -8,4%Disminuyen las exportaciones de todas las grandes partidas: -10,5% las semimanufacturas,-15,0% los bienes de equipo y un -6,5% el sector del automóvilTan sólo las exportaciones de alimentos evolucionan positivamente, hasta marzo acumulan un del

entre los principales retos y objetivos de nuestro Territorio+37,4%Disminuyen un -8,7% las exportaciones a la UE27 mientras que las dirigidas fuera de la UE27 lohacen en un -15,9%.

Durante el primer trimestre de 2013 vuelve a contraerse severamenteE t b il l li it ió úbli l di i ió d l 67% t ñ

Construcción Entre enero y abril la licitación pública acumula una disminución del -67% respecto añopasado

A pesar de la evolución positiva de los certificados de fin de obra, no parece que la edificación vaya amostrar mejoría a corto plazo.En 2012 se contrae un -5,4% respecto al año anterior. Un -4,8% el comercio y un -6,5% elresto de servicios en conjunto

Sector servicios resto de servicios en conjunto.

Sector comercial: Se estancan las ventas del sector minoristas y disminuyen menos las de las grandessuperficies

Turismo: El aumento de las estancias de turistas extranjeros compensa la disminución de las estanciasde turistas nacionales, pero disminuye la estancia media y el grado de ocupación.F t tendencia alcista d l desempleo E ropa

Empleo

Fuerte tendencia alcista del desempleo en EuropaLa tasa de desempleo alcanza el 12% en la Zona Euro y el 11% en la Unión Europea, mientrasque en EEUU y Japón se consolida la tendencia bajista

El paro registrado ha mostrado estos meses una evolución mejor de lo que cabíaesperar, a pesar de lo cual supera ya las 50.000 personasL fili ió di l id d i l i d d d di i b 3 300 fili d i ú

3

La afiliación media a la seguridad social pierde desde diciembre -3.300 afiliados y se sitúaapenas por encima de los 290.000

Resumen ejecutivojEmpresas:Concursos y cierres

Continúa la destrucción de tejido productivo: hasta abril han desaparecido en Gipuzkoa un totalde -233 empresas cotizantes, un +8,4% más que durante el mismo periodo del año pasado.

La recaudación de la Hacienda de Gipuzkoa acumula hasta abril una disminución del -5,5%Sector público

p , %

El gasto de las AAPP disminuye un -12,4%: un -8,1% en operaciones corrientes y -53,1% enoperaciones de capital (inversión)

Encuesta de coyuntura económica

Situación actual yprevista delmercado

Importante retroceso de la confianza empresarial hasta niveles no registrados desde laprimera fase de la crisis.

A pesar de que la recuperación parece retrasarse una y otra vez, las empresas prevén para lospróximos meses una mejoría de la situación del mercado.

Ventas Totales,Mercado Interior y

La disminución de las ventas se intensifica como consecuencia de la evolución de lasexportaciones

La facturación media retrocede un -4,3% durante el primer trimestre

Disminuye un -3,5% la facturación de la industria, un -14,6% la facturación de la construcción y un -5,8% la facturación de los serviciosy

Exterior 5,8% la facturación de los servicios

Nueva contracción de las ventas interiores, con un aumento del número de empresas para lasque disminuyen, si bien la disminución media es inferior gracias a una evolución menos mala de algunasgrandes empresas

Se acelera el deterioro de la facturación exterior que encadena dos trimestres en negativo

Cartera de pedidos

La disminución del nivel de pedidos se acelera hasta el -5%El porcentaje medio de reducción para aquellas empresas para las que ha disminuido es del -12,5%,mientras que para las que aumenta lo hace de media un+13,8%.La disminución del nivel de pedidos afecta a todos los sectores: Industria -3,7%, Construcción-18,1% y Servicios -7,2% A pesar de la evolución se las exportaciones afecta más a las empresas no

4

18,1% y Servicios 7,2%. A pesar de la evolución se las exportaciones, afecta más a las empresas noexportadoras, -11,5%, que a las exportadoras, -2,6%.

Resumen ejecutivojUtilización de lacapacidadproductiva

El grado de utilización de la capacidad productiva retrocede moderadamente hasta situarse algopor encima del 73%

Nuevamente son las empresas de mayor tamaño las que presentan de media una UCP mayor,recuperando además distancia respecto al resto.

La dimensión y el acceso a los mercados internacionales, se sitúan, por tanto,entre los principales retos y objetivos de nuestro Territorio

Plantillas:adecuación yevolución

Se mantiene la percepción de reducción del empleo

Disminuye hasta niveles de septiembre del año pasado el número de empresas que consideran que sunivel de plantilla es insuficiente

El número de empresas que prevén disminuir su plantilla se mantiene en el 21% pero la disminuciónmedia de estas empresas aumentaentre los principales retos y objetivos de nuestro Territoriop

Financiaciónempresarial

Mejora moderadamente el acceso a la financiaciónEl 26,5% de las empresas señalan que han visto reducida su financiación del circulante y el 17% sufinanciación para inversión, el 37% y el 30% respectivamente en enero.

La restricción crediticia media disminuye hasta el 7,4% en el caso del circulante y hastaLa restricción crediticia media disminuye hasta el 7,4% en el caso del circulante y hastael 5,6% en el caso de la inversión.

Factores depreocupación

La debilidad de la economía española continúa siendo la principal preocupación parael 71,5% de las empresasLa preocupación por la debilidad de la economía internacional avanza hasta la segunda posición con un

Primer cuatrimestre

p eocupac ó La preocupación por la debilidad de la economía internacional avanza hasta la segunda posición con unaumento superior a los +2 puntos.

Mayo de 2013

5

Análisis de la coyuntura económicaGipuzkoa y entornoGipuzkoa y entorno

En un contexto de fuerte crisis europea, destino de más de la mitad de lasexportaciones de nuestro territorio, Gipuzkoa sigue en una intensa recesión, sicabe más profunda que la de nuestros vecinoscabe, más profunda que la de nuestros vecinos.

Actividad económicaActividad económicaSexto trimestre sin crecimiento en la Zona Euro mientrasque se acelera el crecimiento en EEUU y Japón. En China se acentúal d l ióla desaceleración.

Evolución del PIB de la Zona Euro

Tasas de crecimiento inter-trimestral e interanual

3,01,5

Persiste la debilidad de la economía europea, quese mantiene como la principal preocupación en los

-1,0

0,0

1,0

2,0

,

-0,5

0,0

0,5

1,0

,foros económicos internacionales, en un contexto queel FMI define como a tres velocidades: i) economíasemergentes y en desarrollo, ii) economías desarrolladasen recuperación y iii) economías desarrolladas enrecesión.

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

Tasas inter-trimestral

Tasa interanual (dcha)

El PIB retrocede durante el primer trimestre de 2013un -0,2% tr/tr en la Zona Euro y en -0,1% tr/tr en elconjunto de la UE27, lo que se traduce en tasasinteranuales del -1,0% y el -0,7% respectivamente.

E EEUU i b l i i t l d-6,0-3,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Tasa interanual (dcha) En EEUU, sin embargo, el crecimiento se acelera deun exiguo + 0,1% tr/tr durante el último trimestre de2012 a un +0,6% tr/tr durante el primer de 2013, sibien este crecimiento es ligeramente inferior al que seesperaba. Avanza significativamente la demandainterna gracias al buen comportamiento del D d di d d 2011interna gracias al buen comportamiento delconsumo de las familias y la formación de capitalbruto, y una menor disminución del gasto público. Elsector exterior contribuye de forma negativa comoconsecuencia de un mayor aumento de lasimportaciones que de las exportaciones

Desde que a mediados de 2011 se comenzasena generalizar las políticas de control del gasto yconsolidación fiscal en Europa, se inicia unafuerte desaceleración que conduce a unasegunda recesión que se alarga ya seistrimestres en la Zona E roimportaciones que de las exportaciones. trimestres en la Zona Euro.

Actividad económicaActividad económicaSexto trimestre sin crecimiento en la Zona Euro mientrasque se acelera el crecimiento en EEUU y Japón. En China se acentúal d l ióla desaceleración.

Evolución del Producto Interior Bruto

También Japón muestra una aceleración delcrecimiento durante el primer trimestre de 2013, desde+0,3% tr/tr hasta el +0,9% tr/tr. Sin bien, no

Tasa de crecimiento inter-trimestral

2,0

2,52012 tr3

+0,3% tr/tr hasta el +0,9% tr/tr. Sin bien, noexperimenta crecimiento en relación al mismo trimestredel año pasado. Tanto la demanda interna como elsector exterior contribuyen de forma positivadurante este primer trimestre. Destaca la evoluciónmostrada por las exportaciones que tras una

0,6

0,9

1,6

1,0

1,5

2,02012 tr4

2013 tr1

p p qdisminución del -2,9% tr/tr durante el cuarto trimestredel año pasado, avanzan un +3,9% durante esteprimero. También destaca la evolución mostrada por elconsumo de los hogares que se acelera del +0,4% tr/trhasta el +0,9% tr/tr.

-0,1 -0,2-0,5

0,0

0,5China terminaba 2012 con un crecimiento para elconjunto del año del 7,8%, el más bajo desde 1999.Durante el primer trimestre de 2013 se acentúa ladesaceleración y muestra una tasa inter-trimestraldel +1,6% y anual del +7,7% por encima sin

-1,5

-1,0

UE 27 EA 17 EEUU Japón China

del +1,6% y anual del +7,7% , por encima, sinembargo, de la meta del 7,5% establecida por elgobierno. No obstante, para el conjunto de 2013 seespera un mínimo avance respeto al año pasado con uncrecimiento en torno al 8%.

Actividad económicaActividad económicaEntre las grandes economías europeas tan solo Reino Unido, conun +0,3%, y Alemania, con un exiguo +0,1%, presentan tasasi i l i iinter-trimestrales positivas. Volviendo a Europa, la economía alemana lograevitar entrar en recesión durante el primer trimestrede 2013 gracias a un exiguo crecimiento del +0,1%

Por el contrario, Francia, con un retroceso del -0,2%tr/tr vuelve a entrar oficialmente en recesión, si bien,en realidad, lleva desde el cuarto trimestre de 2011 sinde 2013 gracias a un exiguo crecimiento del +0,1%

respecto al trimestre anterior, que, no obstante, mejoraostensiblemente el -0,7% del trimestre anterior. Segúnafirmaba la Oficina Federal de Estadística, tan solo elconsumo de las familias muestra una evoluciónclaramente positiva con un crecimiento del +0,8% tr/tr,

en realidad, lleva desde el cuarto trimestre de 2011 sinuna tasa inter-trimestral positiva. La demanda internase estanca, lo que supone una mejoría respecto al-0,3% tr/tr del cuarto trimestre del año pasado, por loque es el sector exterior el que se encuentra detrásde esta tasa negativa. Mientras que las importacionesp ,

mientras que persiste la tendencia negativa de laformación bruta de capital fijo y el gasto público sereduce muy ligeramente. Disminuyen tanto lasimportaciones como las exportaciones y la contribucióndel sector exterior se sitúa en +0,1 pp. Cabe destacar,

g q pmuestran un mínimo crecimiento del +0,1% tr/tr(-1,3% tr/tr IVtr2012), las exportaciones retroceden un-0,5% tr/tr (-0,7% tr/tr IVtr2012).

Por lo que afecta a la economía Italiana, retrocedeun -0 5% tr/tr (-0 9% IVtr2012) y encadena así siete

sin embargo, que Alemania registra su primera tasasinteranual negativa (-0,3%) desde el cuarto trimestre de2011.

También el Reino Unido registra una tasa inter-trimestral positiva que en este caso se sitúa en el

un -0,5% tr/tr (-0,9% IVtr2012) y encadena así sietetrimestres consecutivos en negativo. Respecto al añopasado la disminución alcanza el -2,2%.

Asimismo, la economía española retrocede un-0,5% tr/tr (-0,8% IVtr2012) y encadena a su vez seis

i i l d ltrimestral positiva, que en este caso se sitúa en el+0,3% (-0,3% durante el Ivtr2012), +0,6% respecto alaño pasado. Este avance se debe a la contribuciónpositiva de la demanda interna, si bien la contribuciónnegativa del sector exterior es mínima. Destaca elaumento de la formación bruta de capital como

trimestres en negativo. Respecto al año pasado el PIBretrocede un -2,0% (-1,9% IVtr2012). Según el avancede la contabilidad nacional trimestral, este datonegativo se produce a pesar de la contribuciónpositiva del sector exterior.

aumento de la formación bruta de capital comoconsecuencia del llamativo aumento de los inventarios.

Actividad económicaActividad económicaGipuzkoa ahonda en la recesión y experimenta una contraccióndel -0,6% durante el primer trimestre,…

Evolución del Producto Interior Bruto

Tasa de crecimiento interanual

6,0

Producto Interior Bruto de Gipuzkoa

Tasas de crecimiento inter-trimestral e interanual

2,5

3,0

5,0

6,0Inter-trimestral Gipuzkoa (dcha)Interanual Gipuzkoa

0,0

2,0

4,0

0,3 0,30,10,40,10,20,10,3

0 0

0,5

1,0

1,5

2,0

0 0

1,0

2,0

3,0

4,0Interanual GipuzkoaInteranual Zona Euro

-6,0

-4,0

-2,0

AlemaniaFranciaItalia España

-1,3

-0,7

-0,2 -0,3-0,4-0,6

-0,1

-0,7-0,6

2 5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

5 0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

-8,0I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Reino Unido

-2,7 -3,0

-2,5

-6,0

-5,0

PIB de GipuzkoaPIB de GipuzkoaÍndice de volumen encadenado

2010 2011 2012Tasas crecimiento inter-trimestral Tasas crecimiento interanual

I 12 II 12 III 12 IV 12 I 13 I 12 II 12 III 12 IV 12 I 13

PIB 0,4 0,6 -1,1 -0,4 -0,6 -0,1 -0,7 -0,6 -0,3 -1,0 -1,4 -1,8 -2,1

Puestos de trabajo -1,6 -0,8 -2,4 -0,9 -0,4 -0,6 -1,1 -1,2 -1,7 -2,2 -2,6 -3,0 -3,3

Actividad económicaActividad económica… contracción que supera a la del resto de territorios deEuskadi, a la de España y a la de la Zona Euro y que supone la sexta

ticonsecutiva.Evolución del empleo en Gipuzkoa y en Euskadi

Tasas de crecimiento inter-trimestral e interanual

En este contexto de fuerte crisis europea, destino demás de la mitad de las exportaciones de nuestroterritorio, la recesión se robustece en Gipuzkoa.

4 0territorio, la recesión se robustece en Gipuzkoa.

Tras un año 2012 en el que el PIB de Gipuzkoa secontraía un -1,1%, registrando durante el cuartotrimestre del año una disminución del -0,7% tr/tr, elcomienzo de año no resulta mucho mejor. El ritmo dedeterioro del actividad prácticamente se mantiene con

1,0

2,0

3,0

4,0

Tasa inter-trimestral-GipuzkoaTasa interanual-GipuzkoaTasa interanual -Euskadi

deterioro del actividad prácticamente se mantiene conuna tasa del -0,6% tr/tr (-2,6% anualizado) y una tasainteranual que alcanza el -2,1% (-1,8% IVtr12).

De esta forma, entre el tercer trimestre de 2008 y elprimero de este año, el nivel de actividad ha retrocedido

-0,4-0,6-1,1

-1,2

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

un -5,6%.

Paralelamente al fuerte deterioro de la actividad seproduce también un fuerte deterioro del empleo segúnlas cuentas trimestrales. El numero de puestos detrabajo equivalentes a tiempo completo disminuye

-6,0

-5,0

-4,0

trabajo equivalentes a tiempo completo disminuyedurante el primer trimestre un -1,2% tr/tr (-1,1% tr/trIVtr12) y un -3,3% respecto al año pasado. Estosupone una perdida en torno a -3.500 puestos detrabajo respecto al trimestre anterior y en torno a-10.000 puestos de trabajo respecto al año pasado.

Cabe destacar que el empleo no registra una tasainter-trimestral positiva desde el tercer trimestre de 2010y ninguna tasas interanual positiva desde el comienzo dela gran recesión.p j p p g

Actividad económicaActividad económicaEn el conjunto de Euskadi la actividad disminuye un -0,5% inter-trimestral como consecuencia de la contribución negativad l t t idel sector exterior La evolución del PIB es mínimamente mejor en elconjunto de Euskadi, donde aunque también retrocedepor sexto trimestre consecutivo lo hace en un -0,5%

Producto Interior Bruto de Gipuzkoa

Tasas de crecimiento inter-trimestral e interanual

3 06 0por sexto trimestre consecutivo lo hace en un 0,5%tr/tr (-0,5% tr/tr IVtr12) y en un -1,9% respecto al añopasado (-1,7% a/a IVtr12).

No obstante, desde el tercer trimestre de 2008 elnivel de actividad a retrocedido en un -5,7%.

0 20,30,3

0 10,10,20,20 0 0 5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1 0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

Inter-trimestral (dcha)Interanual

Por lo que afecta al empleo, el número de puestos detrabajo disminuye durante el primer trimestre un -0,7%respecto al trimestre anterior (-1,0% IVtr12) , con loque la tasa de decrecimiento interanual retrocedehasta el -2,9% (-3,1% IVtr12). -1,3

-1,0

-0,1

0,2 , 0,1 0,20,20,0

-0,3-0,3-0,4-0,5-0,5-0,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

Esto supone que durante el primer trimestre de 2013se han perdido en Euskadi un total de -5.900 puestosde trabajo respecto al trimestre anterior, de loscuales más del 54% se ha perdido en Gipuzkoa. Enrelación al mismo trimestre del año pasado se han

-2,2-3,0

-2,5

,

-6,0

-5,0

,

También disminuye el empleo en el sector industrial,relación al mismo trimestre del año pasado se hanperdido en Euskadi unos 26.600 puestos de trabajo, deestos algo más del 37% en Gipuzkoa.

Es el sector de la construcción el que presenta unapeor evolución del empelo con una diminución del5 0% tr/tr ( 3 2% tr/tr IVtr12) y una disminución del

un -1,7% tr/tr (-1,3% tr/tr IVtr12) y un -5,3% a/a (-5,3%a/a IVtr12).

Sin embargo, en el sector servicios se produce unmínimo crecimiento del +0,1% tr/tr (-0,6% tr/tr IVtr12),con una mejora de la tasa interanual hasta el -1,0%-5,0% tr/tr (-3,2% tr/tr IVtr12) y una disminución del

-12,7% a/a (-10,9% a/a IVtr12).

con una mejora de la tasa interanual hasta el 1,0%(-1,4% a/a IVtr12).

Actividad económicaActividad económicaEs el sector de la construcción el que muestra una peorevolución

P l l d d l d d d l l ió Tras un trimestre de leve respiro, el sector de laconstrucción retrocede durante el primer trimestre de2013 un -2,6% tr/tr (+0,3% tr/tr IVtr12) y un abultado-6,8% a/a (-6,3% a/a IVtr12).

A pesar de que la industria manufacturera avanza un

Por el lado de la demanda destaca la evoluciónmostrada por la demanda interna, que tras retrocederdurante el último trimestre de 2012 un -1,3% tr/travanza durante el primero de 2013 un +0,4% tr/tr.Disminuye un -2,0% a/a (-2,5% a/a IVtr12).

A pesar de que la industria manufacturera avanza un+1,5% tr/tr (-1,7% tr/tr IVtr12), el conjunto de laindustria retrocede un ligero -0,1% tr/tr, lo quesupone una apreciable mejoría respecto del -1,9% tr/trdel último trimestre de 2012. La tasa interanual pasadel -3 1% al -3 0%

Este avance se produce fundamentalmente gracia alaumento del consumo de las administracionespúblicas en un importante +4,4% tr/tr. El consumo delos hogares, por su parte, muestra una pequeñadisminución del -0,1% tr/tr, con lo que el consumodel -3,1% al -3,0%.

Por lo que afecta a los servicios, muestran enconjunto un mínimo crecimiento del +0,1% tr/tr (-0,6%tr/tr IVtr12), sin embargo, este crecimiento se debe alavance en un +1,7% tr/tr de la administración pública,d ió id d i i i l i

final avanza en conjunto un +0,8% tr/tr.

La formación bruta de capital disminuye un -1,2%tr/tr, lo que supone una menor disminución que eltrimestre anterior gracia a la evolución positivamostrada por la FBCF en bienes de equipoeducación, sanidad y servicios sociales, mientras que

comercio, hostelería y transporte, y el resto de servicios,disminuyen un -0,4% tr/tr. En conjunto los serviciosdisminuyen un -1,0% a/a (-0,9% a/a IVtr12).

mostrada por la FBCF en bienes de equipo.

Si atendemos al sector exterior (fuera de Euskadi) lasimportaciones muestran un mayor crecimiento que lasexportaciones, +2,5% tr/tr y +1,3% tr/tr.

PIB de Euskadi Índice de volumen encadenado

2010 2011 2012Tasas crecimiento inter-trimestral Tasas crecimiento interanual

I 12 II 12 III 12 IV 12 I 13 I 12 II 12 III 12 IV 12 I 13

PIB 0,4 0,5 -1,2 -0,3 -0,4 -0,5 -0,5 -0,5 -0,4 -1,1 -1,5 -1,7 -1,9

Puestos de trabajo -1,3 -0,9 -2,5 -0,8 -0,5 -0,8 -1,0 -0,7 -1,8 -2,3 -2,7 -3,1 -2,9

Actividad económicaActividad económicaLas ventas de las empresas de Gipuzkoa disminuyen en elprimer trimestre un -11,3% respecto al año pasado

Según los datos que proporciona el Departamentode Hacienda y Finanzas de la Diputación Foral deGipuzkoa, las ventas de las empresas encadenan enmarzo la séptima tasa interanual negativa y acumulan

Ventas de las empresas y PIB de Gipuzkoa

Tasa de crecimiento interanual

15,03,0

durante el primer trimestre de 2013 una disminucióndel -11,3% respecto al año pasado, cuandomostraban una mínima contracción del -0,3% respectoal año anterior. Cabe señalar, sin embargo, que esteaño la mayoría de los días festivos de la Semana Santa -5,0

0,0

5,0

10,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

han tenido lugar durante en marzo mientras que en2012 y 2011 estos tuvieron lugar en abril.

Las ventas exteriores, muestran para los meses deenero, febrero y marzo, sendas tasas interanualesnegativas y acumulan también durante el primer -25,0

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

PIB Gipuzkoa-BrutoVentas de la empresas (dcha)negativas y acumulan también durante el primer

trimestre una contracción del -11,3% respecto al añopasado, cuando todavía evolucionaban de formapositiva y mostraban un crecimiento del +9,6%respecto al año precedente. Disminuyen un -13,1% lasexportaciones dirigidas a la UE27 (+10,8% durante el

-30,0-6,0I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2009 2010 2011 2012 2013

Ventas de la empresas (dcha)

Las ventas interiores, por su parte, muestran tasasinteranuales negativas de forma casi ininterrumpida

p g ( ,primer trimestre de 2012), mientras que las dirigidasfuera de la UE27, tras mostrar una evolución algo másirregular (disminución del -2,3% en enero y del -25,4%en marzo y un crecimiento del +9,9% en febrero)acumulan durante este trimestre una disminución del

interanuales negativas de forma casi ininterrumpidadesde el mes de septiembre de 2011, con la únicaexcepción agosto de 2012. De esta forma, durante elprimer trimestre de 2013 acumulan también unadisminución del -13,1% respecto al mismo trimestredel año pasado cuando disminuían un 5 2% respecto-8,9% respecto al año pasado (+8,0% durante el

primer trimestre de 2012).

del año pasado, cuando disminuían un -5,2% respectoal año precedente.

Actividad económicaActividad económicaLas ventas del sector de la construcción disminuyen un -23,6%,las de la industria un -13,6% y las de los servicios un -4,6%.

Ventas de las empresas por sectores

Media móvil de orden 3 sobre tasa interanuales

El sector industrial, que viene mostrando tasasinteranuales negativas desde febrero de 2012 (con laúnica excepción de octubre), acumula durante el primertrimestre una disminución del -13,6% respecto al año

d d í 0 6% t l ñpasado, cuando crecían un +0,6% respecto al añoanterior. El sector servicios, mostrando a su vez tasasinteranuales negativas para los tres primeros meses delaño, acumula una contracción del -4,6% respecto alaño pasado.

Como consecuencia de la mala evolución de lasventas, el empleo disminuye durante el primertrimestre un -3,8% respecto al año pasado (-2,4%durante el primer trimestre de 2012). Disminuye un-2,6% en el sector servicios y un -3,6% en laindustria, mientras que en la construcción ladisminución alcanza el -13,2%.

La masa salarial, por su parte, disminuye un-1,9% respecto al año pasado (+0,1% en 2012), un-1,3% en la industria un -2,5% en los servicios y un

Indicador ∆ % Marzo ∆ % I trimestre

Ventas totales -15,9 -11,3Interiores -13,8 -11,3Exportaciones -19,1 -11,3

Importaciones -6,8 -6,9

Por sectores, continúa siendo el sector de laconstrucción el presenta una peor evolución, con una

1,3% en la industria, un 2,5% en los servicios y un-7,6% en la construcción.

Con una mayor disminución del empleo que delos salarios, la retribución media por personaaumenta durante el primer trimestre en un +1,9%.A t 0 2% l ser icios 2 4% l

Empleo -4,5 -3,8Salarios -2,4 -1,9

contracción que alcanza el -23,6% respecto al añopasado durante el primer trimestre (-25,3% en 2012).

Aumenta un +0,2% en los servicios, un +2,4% en laindustria y un significativo +6,5% en la construcción.

Sector IndustrialSector IndustrialMínima recuperación de la producción industrialeuropea durante el primer trimestre

Índice de producción industrial2010=100; Corregido de estacionalidad

110

120

Tanto en el conjunto de la UE27 como en la ZonaEuro, el índice de producción industrial avanzadurante el primer trimestre un mínimo +0,2% respectoal trimestre anterior y vuelve así a valores positivostras la importante disminución del trimestre anterior

90

100

110tras la importante disminución del trimestre anterior(-2,0% en la UE27 y -2,1% en la ZE17).

Entre las grandes economías europeas, la producciónindustrial avanza un +0,3% en Alemania (-2,6%durante el trimestre anterior) y un +0,2% en el Reino

70

80

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

UE27 EEUUJapón Alemania

135

Unido (-2,1% durante el trimestre anterior). En España,Francia e Italia, sin embargo, muestran una evoluciónnegativa, -0,4%, -0,5% y -0,4% respectivamente, si bienla disminución es significativamente inferior a la deltrimestre anterior (-1,8% España, -1,8% Francia y2 3% It li )

115

125

Gipuzkoa España

Francia Italia

Reino Unido

-2,3% Italia).

En EEUU, sin embargo, aunque retrocede en abril un-0,5% respecto al mes anterior, la producción industrialmuestra una tendencia creciente desde el segundotrimestre de 2009, y no presenta desde entonces

85

95

105

y pninguna tasa inter-trimestral negativa. Avanza duranteel primer trimestre del año un +1,1% respecto altrimestre anterior (+0,6% cuarto trimestre de 2012).

Japón presenta una evolución mucho másirregular si bien durante el primer trimestre del año 85

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013irregular, si bien, durante el primer trimestre del añocrece un +2,2% respecto al trimestre anterior (-1,9%durante el último trimestre de 2012).

Sector IndustrialSector IndustrialEn Gipuzkoa el Índice de Producción Industrial acumulahasta marzo una disminución del -5,2% respecto al año pasado.

Índice de producción industrialSeñal de ciclo

5 0

10,0

La actividad industrial medida a través del índice deproducción industrial disminuye durante el primertrimestre una -1,6% respecto al trimestre anterior(-0,7% IVtr2012 y +0,2% IIItr2012) y acumula así hastamarzo una disminución del -5,2% respecto al mismo

-5,0

0,0

5,0 período del año pasado, cuando caía ya un -0,6%respecto al año precedente.

El IPI avanza en marzo un +4,7% respecto al mesanterior y rompe así con dos meses consecutivos a labaja (-2,9% en enero y -1,7% en febrero). También

-20 0

-15,0

-10,0

j ( , y , )evoluciona positivamente en relación al año pasado,mostrando un crecimiento del +0,6% (-7,8% en enero y-8,6% en febrero), la primera tasa interanualpositiva desde el mes de enero de 2012.

Por lo que afecta al resto de territorios de Euskadi en

-30,0

-25,0

20,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GipuzkoaEuskadiEspaña

Por lo que afecta al resto de territorios de Euskadi, enBizkaia el IPI no registra una tasa interanual positivadesde agosto del año pasado y tras contraerse -0,6%durante el primer trimestre (-0,8% IVtr2012),acumula una disminución del -2,9% respecto al añopasado (-7 7% Itr2012) En Araba el IPI no muestra

En marzo crece un +4,7% respectoal mes anterior y un +0,6%respecto al año pasado, primera

pasado (-7,7% Itr2012). En Araba el IPI no muestrauna tasa interanual positiva desde enero del año pasadoy acumula hasta marzo una disminución del -3,3%respecto al año pasado (-0,7% Itr2012). Sin embargo,gracias a la buena evolución mostrada en enero ymarzo el IPI alavés avanza durante el primer trimestre

tasa interanual positiva en catorce meses.marzo, el IPI alavés avanza durante el primer trimestreun +2,2% respecto al trimestre anterior.

Sector IndustrialSector IndustrialEn Gipuzkoa el Índice de Producción Industrial acumulahasta marzo una disminución del -5,2% respecto al año pasado.

Índice de producción industrialSerie original y tendencia

140 0

145,0

Tendencia

130,5130,0

135,0

140,0Serie corregida

115,0

120,0

125,0

Brotes Verdes

Segunda

105,8105,0

110,0

115,0recesión

97,9

97,6

90,0

95,0

100,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Estabilizaciónen el fondo

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sector IndustrialSector IndustrialLas industrias manufactureras en conjunto disminuyenmenos que las industrias extractivas y la industria de la energía Las industrias manufactureras en conjuntoavanzan durante el mes de marzo un +5,4% respectoal mes anterior, a pesar de lo cual, durante el primertrimestre disminuyen un -1,9% inter-trimestral. Aligual que el conjunto de la producción industrial,

Índice de producción industrialSeñal de ciclo

5,0

10,0Punto de girog q j p

registra también en marzo la primera tasa interanualpositiva (+2,2%) desde que en febrero del año pasadose volviesen negativas. De esta forma, durante elprimer trimestre acumula una disminución del -4,9%respecto al mismo trimestre del año pasado, cuando -20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0de giro ???

presentaban una mínima disminución del -0,3%.

Las industrias extractivas, a pesar de un buen mesde marzo en el que muestran un crecimientointermensual de +16,2%, retroceden durante el primertrimestre un importante -11,3% respecto al trimestre -45,0

-40,0

-35,0

-30,0

-25,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

ExtractivasManufacturerasEnergía

trimestre un importante 11,3% respecto al trimestreanterior (-7,2% IVtr2012). Desde diciembre del añopasado muestran abultadas tasas interanualesnegativas, por lo que, entre enero y marzo acumulanuna disminución del -26,1% respecto al año pasado,cuando ya caían un -12,6% respecto al año precedente.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Entre las industrias manufactureras, lasindustrias metálicas acumulan hastamarzo una contracción del -6,4%

i l t dcua do ya ca a u , % especto a a o p ecede te

La industria productora de energía eléctrica, gas,vapor y aire acondicionado, retrocede en marzo un-0,5% intermensual, a pesar de lo cual, muestradurante el primer trimestre un mínimo crecimientodel +0 2% respecto al trimestre anterior Sin

mientras que, para el resto demanufactureras la contracción selimita al -0,7%. No obstante, la evoluciónmostrada por las metálicas en marzo esi ifi i j l d ldel +0,2% respecto al trimestre anterior. Sin

embargo, tras registrar tasas interanuales negativasdurante doce meses consecutivos, acumula hastamarzo una contracción del -7,7% (-2,0% Itr2012).

significativamente mejor a la del resto.

Sector IndustrialSector IndustrialTodas la industrias metálicas muestran tasas intermensualespositivas en marzo, aunque acumulan durante el primert i t di i i d d l 2 3% d ltrimestre disminuciones que van desde el -2,3% de lametalurgia hasta el -18,4% del material de transporte La rama de la metalurgia y productos metálicosavanza en marzo un mínimo +0 2% intermensual y un

También la fabricación de material eléctricomuestra una abultada tasa intermensual positiva enavanza en marzo un mínimo +0,2% intermensual y un

+0,9% interanual. A pesar de ello, y tras registrar enenero y febrero tasas interanuales negativas, hasta elprimer trimestre acumula una disminución del -2,3%respecto al mismo trimestre del año pasado (-0,1%Itr2012)

muestra una abultada tasa intermensual positiva enmarzo, concretamente del +23,4%, que en este casosupone además la segunda consecutiva (+2,7% enfebrero). En relación al mismo mes del año pasado,tras seis meses consecutivos en negativo, en marzoexperimenta un crecimiento del +6 0% A pesar de loItr2012).

También la rama de la maquinaria y equipo avanzadurante el mes de marzo, un +3,5% intermensual (elsegundo consecutivo) y un +7,2% interanual. A pesarde ello, durante el primer trimestre del año, esta

l t ió d l 5 2% t l

experimenta un crecimiento del +6,0%. A pesar de locual, durante el primer trimestre acumula unacontracción del -12,0% respecto al año pasado (-11,3%Itr2012).

La fabricación de material electrónico y óptico,t l t t i t lrama, acumula una contracción del -5,2% respecto al

año pasado, cuando todavía se mantenía en positivo(+14,1% Itr2012).

La fabricación de material de transporte muestraen marzo un importante crecimiento intermensual

muestra en marzo la tercera tasa intermensualpositiva consecutiva, si bien se limita a un +0,1%. Sinembargo, en tasa interanual, con una disminución del-4,9%, encadena once meses consecutivos en negativo.De esta forma, y aunque la disminución respecto altrimestre anterior se limita a un 0 1% durante el

pdel +20,4% y un mínimo crecimiento interanual del+0,4%, siendo esta la primera tasa interanual positivadesde que en diciembre de 2011 comenzase a registrarvalores negativos. No obstante, tras haber registradotasas interanuales del -20,4% y del -34,2% en enero y

trimestre anterior se limita a un -0,1%, durante elprimer trimestre del año acumula una disminución del-8,1% respecto al año pasado, cuando retrocedía un-7,4% respecto al año precedente.

febrero respectivamente, acumula durante el primertrimestre una contracción del -18,4% respecto al añopasado (-18,2% Itr2012).

Sector IndustrialSector IndustrialSolamente la industria de la alimentación, +2,9%, y lafabricación de productos de caucho, plástico y otros

áli 0 5% l i i d l ino metálicos, +0,5%, acumulan crecimiento durante el primertrimestre de 2013. La industria alimentaria, que fue la rama quemejor evolución mostró a lo largo de 2012 avanza en

La industria química registra tasas interanualesnegativas de forma ininterrumpida desde el mes deseptiembre de 2010. De esta forma, tras disminuir enmejor evolución mostró a lo largo de 2012, avanza en

marzo un +4,3% respecto al mes anterior y un+1,3% respecto al año pasado. Así, tras haberregistrado tasas interanuales positivas para los tresprimeros meses del año acumula durante ese períodoun crecimiento del +2 9% respecto al mismo período

septiembre de 2010. De esta forma, tras disminuir enmarzo un -1,2% respecto al mes anterior y un -6,4%respecto al año pasado, acumula durante el primertrimestre una contracción del -4,0% respecto a igualperíodo del año pasado (-11,8% Itr2012).

La fabricación de muebles otra manufacturerasun crecimiento del +2,9% respecto al mismo períododel año pasado (+15,1% Itr2012), siendo además larama industrial que presenta una mejor evolucióntambién en 2013.

La fabricación de productos de caucho, plástico yt táli d i ti

La fabricación de muebles, otra manufacturerasy reparación de maquinaria y equipo, disminuye enmarzo un -2,8% intermensual y un -5,1% interanual.De esta forma, tras encadenar cinco meses consecutivosde tasas interanuales negativas, acumula durante elprimer trimestre una contracción del -4 2% respectootros no metálicos, encadena seis mes consecutivos

de tasas intermensuales positivas, +1,5% en marzo, ydos meses consecutivos de tasas interanualespositivas, +4,7% en marzo. Gracias a ello, durante elprimer trimestre de 2013 acumula un moderadocrecimiento del +0 5% respecto al mismo período del

primer trimestre una contracción del -4,2% respectoal mismo trimestre del año pasado (-5,4% Itr2012).

La industria textil, de la confección, cuero ycalzado, retrocede en marzo un -1,9% respecto almes anterior y un -14,0% respecto al año pasado.

l d l i i iócrecimiento del +0,5% respecto al mismo período delaño pasado (-1,4% Itr2012).

La industria de la madera, papel y artes gráficas,tras dos meses malos (enero y febrero), crece en marzoun +1,7% intermensual y un +2,6% interanual. A

Acumula durante el primer trimestre una contraccióndel -11,9% (-10,1% Itr2012).

La fabricación de productos farmacéuticos, porsu parte, disminuye en marzo un -21,4% intermensualy un -46,9% interanual, y acumula durante el primer

pesar de ello, durante el primer trimestre acumulauna mínima contracción del -0,3% respecto a igualperíodo del año pasado (+1,6% Itr2012).

y , , y ptrimestre una contracción del -42,8% (-17,8%Itr2012).

Sector industrialSector industrialSeñal de ciclo

2520

-505

10152025

0

10

-35-30-25-20-15-10

5

MetalMetalurgiaMat.elec. y op.Mat. eléctrico

-30

-20

-10

Bienes de consumoBienes de equipoBienes intermediosEnergíaC d d

-45-4035

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Maquinaria y equ.Mat. transporte

20 20Caucho, plástico y otros Muebles y otrasE í P d t f é ti

-402006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

C. duraderoC. no duradero

-10

0

10

-10

0

10Energía Productos farmacéuticos

50

-40

-30

-20

ExtractivasAlimentaciónTéxtilMadera, papel y graf.Química

40

-30

-20

22

-502006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Q-40

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sector industrialSector industrialÍndice de Producción Industrial de Gipuzkoa y sus componentes

Datos corregidos de efectos de calendario. Tasa de variación interanuales (%)Industrias manufactureras

E íMetálicas R d

Índice General

Industrias Extractivas

Energía eléctrica,

gas, vapor y aire

Total

Metálicas Resto de manufactu

reras no metálicas

MetalMetalurgia

y pro. Metálicos

Material electrónico

y ópticoMaterial eléctrico

Maquinaria y equipo

Material detransporte

2006 5,8 2,7 6,3 8,4 8,7 11,2 -2,9 12,5 4,2 0,9 0,52007 5,6 -23,3 6,1 6,2 4,7 -11,5 2,4 11,0 16,4 4,7 1,52007 , , , , , , , , , , ,2008 -2,9 -1,7 -2,8 -2,9 -4,8 -9,6 -14,5 1,0 9,9 -4,5 -3,62009 -19,9 -11,3 -21,1 -24,0 -24,8 -19,2 -24,7 -30,9 0,1 -16,9 -9,4

2010 0,3 -26,3 0,7 1,2 2,5 3,6 -0,2 -6,4 13,3 -3,9 2,32011 4,7 -25,5 6,0 8,6 3,3 10,9 -9,9 17,7 17,8 -0,5 -4,12012 -4,6 -6,1 -4,7 -5,9 -3,1 -9,0 -12,9 -0,1 -20,5 -1,6 -3,6Enero 3,6 -10,1 5,8 6,5 9,7 -8,8 -13,3 24,5 -14,4 4,1 -10,7Febrero -2,1 -11,3 -2,1 -3,1 -4,5 -13,6 -8,2 11,7 -16,8 0,0 -0,2Marzo -3,1 -15,8 -3,9 -5,0 -4,1 -0,1 -12,1 7,5 -23,5 -1,4 5,0Abril -7,6 -11,3 -8,1 -9,7 -9,7 1,3 -18,5 -4,0 -18,8 -4,2 -2,7Mayo -3,5 3,1 -3,8 -4,2 -1,2 -0,1 -10,5 -3,8 -12,2 -3,4 -3,6J i 4 8 10 9 4 6 4 4 0 7 7 2 16 0 4 7 7 6 5 7 5 8Junio -4,8 -10,9 -4,6 -4,4 -0,7 -7,2 -16,0 -4,7 -7,6 -5,7 -5,8Julio -9,6 -24,3 -9,9 -11,5 -13,7 -16,4 -20,8 -5,3 -11,6 -5,2 -6,0Agosto -3,1 43,4 -2,2 -6,7 -21,9 20,0 7,1 9,4 -10,5 6,3 -9,3Septiembre -6,6 -10,2 -6,8 -7,8 2,3 -15,2 -21,1 -8,7 -20,8 -3,6 -0,2Octubre -2,6 2,8 -2,8 -3,9 6,9 -18,0 -6,8 -3,9 -25,9 0,7 -0,8Noviembre -10 4 1 4 -11 1 -14 0 -6 9 -16 4 -12 5 -11 9 -35 6 -3 3 -3 6Noviembre 10,4 1,4 11,1 14,0 6,9 16,4 12,5 11,9 35,6 3,3 3,6Diciembre -3,5 -22,5 -3,3 -4,9 2,8 -17,1 -1,4 2,8 -42,9 0,5 -5,32013* -5,2 -26,1 -4,9 -6,4 -2,3 -8,1 -12,0 -5,2 -18,4 -0,7 -7,7Enero -7,8 -26,2 -8,5 -11,5 -3,7 -15,0 -21,8 -15,5 -20,4 -0,6 -0,5Febrero -8,6 -42,3 -8,6 -10,7 -4,2 -4,7 -20,6 -7,3 -34,2 -2,1 -9,2Marzo 0,6 -11,3 2,2 2,8 0,9 -4,9 6,0 7,2 0,4 0,4 -12,4

23

Fuente: Elaboración propia de ADEGI en base a datos de EUSTAT, Índice de Producción Industrial(*) Primer trimestre 2013

Sector exteriorSector exteriorEl comercio internacional crece en el primer trimestre un+0,7% inter-trimestral

Comercio mundial de bienes y serviciosCPB-Tasa interanual

20 0

30,0

Según datos del Netherlands Bureau for EconomicPolicy Analysis, el volumen de comercio mundial, trascaer un -1,1% en febrero, se recupera ligeramente enmarzo y avanza un +0,2% respecto al mes anterior. De

0,0

10,0

20,0esta forma, durante el primer trimestre de 2013 creceun +0,7% respecto al trimestre anterior, cuando crecíatambién un +0,7% respecto al anterior.

En las economías avanzadas el volumen deexportaciones muestra incipientes signos de

-30,0

-20,0

-10,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

VolumenValor

exportaciones muestra incipientes signos derecuperación y aumenta un +1,1% respecto al trimestreanterior (-1,9% IVtr2012 y -0,4% IIItr2012). Aumenta un+1,5% en Japón (-4,2% IVtr2012), un +1,4% en la ZonaEuro (-2,0% IVtr201) y ligero +0,4% en los EEUU (-1,2%IVtr2012). El volumen de importaciones de las) peconomías avanzadas en conjunto, sin embargo, todavíase contrae en relación al trimestre anterior, aunquesignificativamente menos, concretamente disminuye un-0,1% (-1,6% IVtr2012)

En las economías emergente por su parte el

Según Eurostat, las exportaciones extra-ZE17aumentan durante el primer trimestre un +1%,mientras que las importaciones disminuyen un -5%. Deesta forma, el saldo comercial se sitúa en 28,1 billonesde euros, mientras que durante el mismo período del año En las economías emergente, por su parte, el

volumen de exportaciones muestra una apreciabledesaceleración, al pasar de un crecimiento del +3,0%durante el último trimestre de 2012, a apenas un +0,8%durante este primero. Asimismo, pierde ritmo elvolumen de importaciones que pasa de un

, q ppasado era negativo.

En el conjunto de la UE27, las exportaciones extra-UE27 aumentan un +4% y las importacionesdisminuyen un -7%. También en este caso, el saldocomercial pasa de negativo en 2012 a positivo en 2013volumen de importaciones, que pasa de un

crecimiento del +3,8% durante el cuarto trimestre de2012, a un +1,1% durante el primer trimestre de 2013.

comercial pasa de negativo en 2012 a positivo en 2013(0,5 billones €).

Sector exteriorSector exteriorMal comienzo de año: las exportaciones acumulan hastamarzo una disminución del -12%.

Según datos provisionales del Ministerio de Economía yCompetitividad, las exportaciones de mercancías de lasempresas guipuzcoanas acumulan entre enero y marzouna disminución del -12,0% respecto al mismo períodod l ñ d d í 12 3% t l

Evolución de las ExportacionesMiles de €; Serie Original y Tendencia

600

700ExportacionesCiclo-tendencia

del año pasado, cuando crecían un +12,3% respecto alaño precedente. Muestran tasas interanuales negativasde forma consecutiva desde noviembre del año pasado,que durante este primer trimestre de sitúan entre el-11,3% y el -12,1%.

100

200

300

400

500

De esta forma, el valor total de las exportacionesrealizadas durante el primer trimestre del año disminuyedesde los más de 1.761 millones en 2012 a algo menosde 1.550 millones en 2013, por debajo también del nivelde 2011. Es decir, durante el primer trimestre de 2013 el

Evolución de las ExportacionesTasa interanual y señal ciclo-tendencia

0

100

volumen de exportaciones supone -211 millones que elaño pasado.

Las importaciones acumulan una menor disminución,si bien la evolución mostrada durante el año pasado fuemuy diferente Tras registrar tasas interanuales negativas 0 0

10,0

20,0

30,0

40,0

muy diferente. Tras registrar tasas interanuales negativasentre el -2,1% y el -3,8%, acumulan hasta marzo unadisminución del -2,8% respecto al mismo período del añopasado (-20,5% en 2012).

De esta forma, el valor total de las importacionesi d á d 739 ill l 21

-40,0

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

Exportaciones-Tasa interanual

asciende a poco más de 739 millones, lo que supone -21millones menos que el año anterior.

Sector exteriorSector exteriorEl saldo comercial disminuye un -19% hasta situarse en pocomás de 810 millones y la tasa de cobertura hasta el 210%Con una mayor disminución de las exportaciones quede las importaciones, el saldo comercial se sitúa algopor encima de los 810 millones, lo que supone unadisminución del -19% respecto al año pasado. Tambiénla tasa de cobertura disminuye hasta situarse en el

En Bizkaia, sin embargo, durante el primer trimestrelas exportaciones aumentan un +6,1% respecto al añopasado, si bien entonces retrocedían un -23,9%.También aumentan las importaciones y lo hacen enmayor porcentaje concretamente un +9 9% De estala tasa de cobertura disminuye hasta situarse en el

210% (232% en 2012).

Por lo que afecta al retos de territorio, en Araba lasexportaciones disminuyen durante el primer trimestreun -8,4% respecto al año pasado, cuando crecían un

mayor porcentaje, concretamente un +9,9%. De estaforma, el déficit comercial aumenta un +23,8% y latasa de cobertura retrocede hasta situarse algo pordebajo del 76%.

También en el conjunto de España aumentan las+1,3% respecto al año precedente. Las importacionesdisminuyen un -13,8% (+9,9% Itr2012). Con ello, elsaldo comercial positivo disminuye en un -3,5%respecto a igual período del año pasado, aunque la tasade cobertura avanza hasta el 222% (209% Itr2012).

exportaciones , un +3,9% (-0,7% Itr2012), mientrasque las importaciones disminuyen un -6,9% (-4,2%Itr2012). De esta forma, el déficit comercial disminuyeun importante -62,0% y la tasa de cobertura avanzahasta superar el 93% (84% Itr2012).

Comercio Exterior de Gipuzkoa, Bizkaia, Araba y EspañaTasas de variación interanuales (%)

Gipuzkoa Bizkaia Araba EspañaX M X-M X/M X M X-M X/M X M X-M X/M X M X-M X/M

2005 12,4 6,4 25,6 154,0 3,6 23,7 77,4 60,9 1,4 3,6 -2,2 157,8 4,8 11,7 28,3 66,42006 8,6 10,2 5,7 151,8 23,1 25,9 30,3 59,5 17,3 13,3 24,2 163,4 10,6 12,2 15,3 65,42007 15,5 12,3 21,5 156,0 19,3 4,2 -18,0 68,2 6,8 18,2 -11,3 147,6 6,8 8,0 10,3 64,72008 6,9 -1,6 22,0 169,4 3,5 12,5 31,9 62,7 10,1 -4,9 41,8 171,0 3,7 0,6 -4,9 66,72009 -22,0 -31,5 -8,3 192,9 -24,5 -39,7 -65,2 78,5 -34,3 -44,8 -19,3 203,8 -15,9 -26,2 -46,7 75,92010 7,9 19,8 -4,9 173,7 27,4 25,8 20,1 79,4 23,3 32,9 14,1 189,2 17,4 14,2 4,2 78,02011 18,6 5,5 36,4 195,3 8,3 14,0 36,2 75,5 20,7 13,7 28,6 200,9 15,4 9,6 -11,4 82,22012 2,1 -12,2 17,1 227,2 -3,5 -10,8 -33,4 81,7 -0,6 -6,3 5,1 213,2 3,8 -2,8 -33,6 87,9

2013* -12,0 -2,8 -19,0 209,6 6,1 9,9 23,8 75,6 -8,4 -13,8 -3,5 221,7 3,9 -6,9 -62,0 93,3(*) Datos Origen-Destino provisionales enero-julio. El resto son datos Origen-Destino Domicilio Fiscal. X: Exportacines; M: Importaciones; X-M: Saldo; X/M: % de cobertura de las exportaciones sobre las importacionesFuente: Elaboración de Adegi en base a datos de Eustat, INE y Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

Sector exteriorSector exteriorAumentan un +6,1% las exportaciones en Bizkaia y un +3,9% enel conjunto de España. En Araba disminuyen un -8,4%

1.600

2.000

Saldo comercial de Gipuzkoa Pirmer trimestre

Exportaciones

Importaciones 5,0

10,0

15,0

10 0

20,0

30,0

Exportaciones, importaciones e IPI Señal de ciclo

400

800

1.200

1.600 Importaciones

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

,

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

ExportacionesImportaciones

0

400

199596 97 98 99200001 02 03 04200506 07 08 09201011 12 13-30,0

-25,0

20,0

-50,0

-40,0

ImportacionesIPI GipuzkoaIPI España

500

Evolución de las exportaciones en ArabaMiles de €; serie original y tendencia

800

Evolución de las exportaciones en BizkaiaMiles de €; serie original y tendencia

300

350

400

450

500g y

ExportacionesCiclo-TendenciaTendencia a L/P

400

500

600

700

800g y

ExportacionesCiclo-TendenciaTendencia a L/P

100

150

200

250

100

200

300

400

Sector exteriorSector exteriorDisminuyen las exportaciones de todas las grandes partidas: -10,5%las semimanufacturas, -15,0% los bienes de equipo y un6 5% l t d l t ó il-6,5% el sector del automóvil

Comercio exterior por productosSeñal de ciclo

Por productos, las exportaciones de bienes deequipo, que terminaron 2012 en positivo, muestrantasas interanuales negativas desde octubre y acumulan

20,0

30,0

40,0tasas interanuales negativas desde octubre, y acumulanhasta marzo una disminución del -15,0% respecto alaño pasado (+34,2% Itr2012). Disminuyen un -44,7% lasexportaciones de material de transporte (+86,5%Itr2012) y un -7,2% las de maquinaria (+26,9%Itr2012) Las exportaciones de otros bienes de equipo

-10,0

0,0

10,0Itr2012). Las exportaciones de otros bienes de equipo(equipos generadores de fuerza, aparatos eléctricos, deprecisión y otros) aumentan un +3,9% (+11,6% Itr2012).

Las exportaciones de semimanufacturas disminuyendurante el primer trimestre un -10,5% respecto al año

d ( % ) i i % l

-40,0

-30,0

-20,0

Bienes de equipo

Semimanufacturas

S t t ó il

pasado (-6,1% Itr2012). Disminuyen un -22,3% lasexportaciones de hierro y acero (-11,9% Itr2012) y un-1,2% (0,0% Itr2012) las de otras semimanufacturas(papel, material de construcción, neumáticos y otras),mientras que las exportaciones de productos químicos

t 10 3% ( 7 8% It 2012) 12 1% (-50,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sector automóvil aumentan un +10,3% (+7,8% Itr2012) y un +12,1% (-12,1% Itr2012) las de metales no ferrosos.

Las exportaciones del sector del automóvilacumulan una disminución del -6,5% respecto al añopasado (-1,3% Itr2012). Disminuyen un -6,6% lasexportaciones de componentes (+0,5% Itr2012)mientras que las de automóviles y motos aumentan un+4,0% (-72,3% Itr2012).

Sector exteriorSector exteriorTan sólo las exportaciones de alimentos evolucionan positivamente,hasta marzo acumulan un del +37,4%

SemimanufacturasSeñal de ciclo

Bienes de equipoSeñal de ciclo

80,0Bienes de equipo Maquinaria específicaMaterial de transporte Otros bienes de equipo

60,0

20,0

40,0

60,0Material de transporte Otros bienes de equipoEq. de oficina y teleco.

0 0

20,0

40,0

-20,0

0,0

,

-40,0

-20,0

0,0

Semimanufacturas

-60,0

-40,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-80,0

-60,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Hierro y aceroOtras semifacutrasProductos químicosMetales no ferrosos

Por lo que afecta al resto de productos, las exportaciones de bienes de consumo duradero acumulan hasta marzo unadisminución del -13,5% respecto al año pasado (+5,1% Itr2012) tras registrar tasas interanuales negativas durante cincomeses consecutivos. Las exportaciones de manufacturas de consumo, tras registrar siete meses consecutivos de tasasinteranuales negativas, acumulan entre enero y marzo una disminución del -18,3% respecto al año pasado (-4,2% Itr2012).La única partida que presenta una evolución positiva es la de los alimentos, que aunque durante los últimos meses de

i b i l i d d i i i d l i i l d l2012 registraban tasas interanuales negativas, desde principios de 2013 recupera las tasas positivas y acumula durante elprimer trimestre un crecimiento del +37,4% respecto al año pasado (-23,4% Itr2012).

Sector exteriorSector exteriorComercio Exterior de Gipuzkoa por Productos

Tasas de variación interanuales (%)Exportaciones Importaciones Saldo Tasa de coberturaExportaciones Importaciones Saldo Tasa de cobertura

Peso 2012

Peso 2013*

2010 2011 2012 2012*2013* Peso 2012

Peso 2013*

2010 2011 2012 2012*2013* 2010 2011 2012 2012*2013* 2010 2011 2012 2012* 2013*

Total 100,0 100,0 7,9 18,6 2,1 12,3 -12,0 100,0 100,0 19,8 5,5 -12,2 -20,5 -2,8 -4,9 36,4 17,2 63,5 -19,0 173,7 195,3 227,2 231,7 209,6

Alimentos 3,6 3,8 3,4 12,4 4,0 -23,4 37,4 11,2 10,4 11,3 14,2 -4,7 -18,0 8,9 34,2 18,2 -23,3 -7,9 -35,7 68,9 67,8 74,0 60,9 76,9

Productoss energéticos 0 1 0 1 4 0 1 7 8 6 9 5 21 2 0 2 0 4 81 6 48 1 89 0 97 6 271 0 89 8 50 3 96 7 102 440 4 6 8 7 72 5 169 8 36 1Productoss energéticos 0,1 0,1 -4,0 -1,7 -8,6 -9,5 -21,2 0,2 0,4 81,6 -48,1 -89,0 -97,6 271,0 89,8 -50,3 -96,7 -102 -440 4,6 8,7 72,5 169,8 36,1

Materias primas 1,1 1,0 91,0 40,9 32,2 71,6 -30,5 12,9 14,2 63,8 -10,8 -17,2 -29,6 -4,3 62,0 -14,9 -23,8 -38,6 2,3 7,4 11,7 18,7 20,0 14,5

Semimanufacturados 25,3 26,9 28,5 12,2 -6,1 -6,1 -10,5 28,6 31,9 31,2 21,1 -11,6 -10,6 2,4 26,0 3,7 0,1 -1,4 -23,0 204,3 189,3 201,2 202,2 176,8

Metales no ferrosos 0,8 0,9 49,1 1,9 13,4 -12,1 12,1 3,0 4,8 -10,3 50,0 -34,4 -14,7 14,0 -35,0 95,8 -58,1 -16,5 15,3 48,8 33,2 57,3 42,0 41,3

Hierro y acero 13,0 12,4 46,6 18,0 -14,5 -11,9 -22,3 12,4 14,3 55,4 21,3 -6,8 -19,1 19,5 41,9 16,0 -19,3 -7,2 -45,6 267,1 259,7 238,3 279,3 181,5

Prod ctos q ímicos 3 8 4 5 22 1 1 8 12 9 7 8 10 3 7 8 7 9 25 5 13 6 4 7 6 3 11 0 41 3 § § 19 1 510 102 5 91 9 108 9 95 9 118 9Productos químicos 3,8 4,5 22,1 1,8 12,9 7,8 10,3 7,8 7,9 25,5 13,6 -4,7 6,3 -11,0 -41,3 § § -19,1 -510 102,5 91,9 108,9 95,9 118,9

Otras semifacturadas 7,8 9,1 6,1 7,5 0,5 0,0 -1,2 5,3 4,9 32,2 14,4 -14,3 -9,7 -19,8 -3,4 4,2 8,5 5,3 7,4 301,6 283,6 332,6 315,4 388,6

Bienes de equipo 56,1 53,2 -3,1 25,4 9,0 34,2 -15,0 33,1 29,8 -4,2 11,3 -8,4 -16,6 -7,4 -2,6 33,0 16,8 67,3 -17,4 286,7 323,2 384,5 408,1 374,7

Maquinaria Específica ciertas industrias

27,2 27,0 -0,1 25,6 3,4 26,9 -7,2 15,2 13,6 -0,7 21,1 -6,8 -13,2 -5,8 0,1 27,3 7,3 48,2 -7,6 354,0 367,1 407,4 420,8 414,9

Equipo oficina y telecomunicaciones

0,5 0,4 12,3 -5,2 -3,8 12,7 -13,1 1,3 1,1 22,2 0,9 -11,7 -11,5 -20,9 99,1 27,6 -37,7 -46,0 -44,0 81,5 76,6 83,5 74,8 82,1

Material de transporte 13,2 9,7 -25,7 41,7 18,4 86,5 -44,7 2,8 2,1 -24,4 -6,0 4,5 -2,5 -19,4 -25,9 50,8 20,0 100,5 -46,6 627,2 946,01071,3 1405,7 965,2

Otros bienes de equipo 15,3 16,1 13,1 15,6 12,5 11,6 3,9 13,9 12,9 -4,3 6,7 -11,9 -22,5 -5,3 46,4 26,9 38,2 63,7 10,5 179,8 195,0 249,1 238,4 261,6

Sector automóvil 9,6 10,7 11,2 13,9 -6,6 -1,3 -6,5 4,1 3,7 26,4 -3,8 -18,4 -24,2 -16,8 6,8 19,9 -3,4 5,9 -4,2 393,0 465,1 532,2 543,9 611,0

Automóviles y motos 0,1 0,1 -3,4 13,3 -46,0 -72,3 4,0 0,8 0,4 -0,9 -11,1 -23,8 -54,4 -28,1 1,0 -29,8 3,6 -40,8 -39,5 43,4 55,3 39,2 26,2 37,9

Componentes del automóvil 9,5 10,7 11,6 13,9 -5,6 0,5 -6,6 3,3 3,2 37,1 -1,7 -17,0 -15,0 -15,0 6,6 17,9 -3,2 4,0 -5,0 491,5 569,5 647,4 628,5 690,2

Bienes de comsumo duradero 1,7 1,7 3,4 -6,8 -3,4 5,1 -13,5 3,3 3,1 23,3 -15,2 -13,0 -14,7 -8,6 § § 597,3 8129 -34,7 92,4 101,6 112,7 123,6 116,8

Manufacturas de consumo 2,3 2,3 27,1 3,9 -11,6 -4,2 -18,3 6,4 6,4 21,3 -0,7 -8,0 -14,4 -9,3 2,1 -19,5 11,6 -45,3 38,6 80,5 84,2 80,8 84,2 75,9

Otras mercancias 0,3 0,2 78,4 40,7 -48,9 -75,4 -53,6 0,1 0,0 25,9 29,4 1,3 -41,8 -51,3 87,4 42,0 -54,2 -77,1 -53,9 968,01052,3 530,7 873,1 831,9

( ): Pasa de positivo a negativo o viceversa. Fuente: ADEGI en base a datos del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

Sector exteriorSector exteriorDisminuyen un -8,7% las exportaciones a la UE27 mientras quelas dirigidas fuera de la UE27 lo hacen en un -15,9%.

Las exportaciones a la UE27 acumulan entre enero ymarzo una disminución del -8,7% respecto a igualperiodo del año pasado cuando ya retrocedían un -1,9%.De esta forma, detraen -4,7 pp al crecimiento de las

Las exportaciones dirigidas a América Latinadisminuyen en conjunto un -17,0% y detraen -3,1 pp alcrecimiento. Disminuyen un -42,7% las exportaciones aMéxico (-2,6 pp), un -17,1% las exportaciones a

exportaciones.

Evolucionan negativamente las exportaciones dirigidasa nuestros principales clientes. Las dirigidas a Franciaacumulan una disminución del -10,7% y detraen -1,8 ppde crecimiento Las dirigidas a Alemania disminuyen en

Argentina (-0,1 pp), un -16,8% las dirigidas a Venezuela(-0,9 pp) y un -29,7% las dirigidas a Cuba (-0,2 pp). Sinembargo, aumentan un +30,3% las exportaciones dirigidasa Brasil y un +45,4% las dirigidas a Chile, que aportan+0,6 pp y +0,3 pp al crecimiento.de crecimiento. Las dirigidas a Alemania disminuyen en

un -9,1% y detraen -1,0 pp de crecimiento. Lasexportaciones al Reino Unido disminuyen un -20,8% ydetraen -1,5 pp al crecimiento. También las exportacionesa Italia y Portugal disminuyen y lo hacen en un -8,4% yun -4,6% respectivamente, con lo que detraen -0,4 pp y

Las exportaciones dirigidas a Asia, disminuyen enconjunto un -7,0% respecto al año pasado y detraen -0,8pp de crecimiento. Disminuyen un -33,3% lasexportaciones a Japón (-0,1 pp), un -2,5% lasexportaciones a China (-0,1 pp), -62,5% las exportacionesun 4,6% respectivamente, con lo que detraen 0,4 pp y

-0,2 pp al crecimiento.

Fuera de la UE27, también las exportaciones a Rusia yTurquía acumulan una abultada contracción durante elprimer trimestre, disminuyen un -25,0% y un -35,1%respectivamente y detraen 0 3 pp y 1 6 pp al

exportaciones a China ( 0,1 pp), 62,5% las exportacionesa Irán (-0,6 pp), un -48,8% las exportaciones a losEmiratos Árabes Unidos (-0,5 pp) y un -64,4% lasexportaciones a Arabia Saudita (-1,6pp). Lasexportaciones a India, por su parte, crecen durante elprimer trimestre un +19,0% y aportan +0,2 pp derespectivamente y detraen -0,3 pp y -1,6 pp al

crecimiento.

También disminuyen las exportaciones dirigidas aAmérica del Norte, -6,8%. Disminuyen un -4,5% lasdirigidas a EEUU, que detraen -0,2pp de crecimiento, y

p , y p , ppcrecimiento.

Por lo que afecta a las exportaciones dirigidas a Áfricadisminuyen un -19,7% (-0,8 pp). Disminuyen un -0,9% lasexportaciones a Marruecos (0,0 pp) y un -30,0% lasexportaciones dirigidas a Argelia ( 0 2 pp) Lasdisminuyen un -17,4% las dirigidas a Canadá, que, por su

parte, detraen -0,1 pp al crecimiento.

exportaciones dirigidas a Argelia (-0,2 pp). Lasexportaciones a Túnez aumentan un +17,3% (0,0 pp).

Sector exteriorSector exteriorExportaciones de Gipuzkoa por Áreas Geográficas

Peso 2011 Peso 2012

Incremento % Contribución (p.p) Contribución (%)2010 2011 2012 2013* 2010 2011 2012 2013* 2010 2011 2012 2013*

Total mundo 100,0 100,0 7,9 18,6 2,1 -12,0 7,9 18,6 2,1 -12,0 100,0 100,0 100,0 100,0Europa 64,8 60,7 5,4 15,0 -4,4 -11,3 3,7 10,1 -2,8 -7,0 46,7 54,0 -134,2 57,9

UE 27 58,4 54,4 7,2 16,3 -4,9 -8,7 4,3 9,7 -2,9 -4,7 55,0 52,3 -135,7 39,4Francia 17,9 15,8 6,1 18,5 -10,2 -10,7 1,1 3,3 -1,8 -1,8 14,1 17,8 -86,3 14,9Alemania 12,2 12,2 3,7 16,8 2,4 -9,1 0,5 2,1 0,3 -1,0 6,1 11,1 14,0 8,6Italia 5,4 4,4 11,5 -5,4 -16,3 -8,4 0,8 -0,4 -0,9 -0,4 9,6 -2,0 -41,5 3,4Reino Unido 6,9 7,0 31,9 21,9 3,5 -20,8 1,8 1,5 0,2 -1,5 22,3 7,9 11,3 12,6Portugal 4,5 4,1 17,0 9,7 -5,3 -4,6 0,8 0,5 -0,2 -0,2 9,6 2,5 -11,2 1,5

UE 15 53,1 49,3 8,4 14,9 -5,2 -9,5 4,6 8,2 -2,8 -4,7 57,9 43,8 -131,2 39,2P l i 2 2 2 0 7 7 16 8 6 0 10 7 0 2 0 4 0 1 0 2 2 6 2 0 6 3 1 8Polonia 2,2 2,0 -7,7 16,8 -6,0 -10,7 -0,2 0,4 -0,1 -0,2 -2,6 2,0 -6,3 1,8Nuevos miembros 5,3 5,1 -5,0 31,9 -1,4 1,0 -0,3 1,5 -0,1 0,0 -3,4 8,2 -3,5 -0,4

Europa No UE 6,4 6,3 -7,7 4,3 0,5 -30,3 -0,7 0,3 0,0 -2,2 -8,3 1,7 1,5 18,4Turquía 4,0 3,9 -10,8 3,7 -0,4 -35,1 -0,6 0,2 0,0 -1,6 -7,5 0,9 -0,8 13,1Rusia 1,3 1,0 25,3 5,8 -24,6 -25,0 0,3 0,1 -0,3 -0,3 4,0 0,5 -15,1 2,5

América del Norte 4,1 4,6 22,3 26,6 14,6 -6,8 0,7 1,0 0,6 -0,3 9,5 5,4 27,9 2,3EEUU 3,1 3,7 25,1 21,1 21,8 -4,5 0,7 0,6 0,7 -0,2 8,5 3,5 32,4 1,3Canadá 0,9 0,8 11,4 49,7 -10,3 -17,4 0,1 0,4 -0,1 -0,1 1,0 1,9 -4,5 1,0

A é i L ti 13 8 18 9 30 7 43 9 39 9 17 0 2 9 5 0 5 5 3 1 36 6 26 8 260 7 25 4América Latina 13,8 18,9 30,7 43,9 39,9 -17,0 2,9 5,0 5,5 -3,1 36,6 26,8 260,7 25,4México 2,9 5,9 9,0 41,9 106,2 -42,7 0,2 1,0 3,1 -2,6 2,8 5,5 147,0 21,4Brasil 3,0 2,2 108,2 -1,1 -25,0 30,3 2,0 0,0 -0,7 0,6 25,6 -0,2 -35,5 -5,3Argentina 1,0 0,8 60,9 49,3 -14,2 -17,1 0,3 0,4 -0,1 -0,1 4,1 2,1 -6,7 1,2Chile 0,6 2,0 -55,2 -29,0 264,8 45,4 -1,3 -0,3 1,5 0,3 -16,1 -1,5 71,4 -2,7Venezuela 3,5 5,1 161,2 218,1 48,0 -16,8 0,9 2,9 1,7 -0,9 11,2 15,5 80,6 7,8Cuba 0,7 0,8 9,9 9,8 28,6 -29,7 0,1 0,1 0,2 -0,2 0,9 0,4 9,1 1,9Resto de América 2,1 2,0 63,0 61,0 -5,4 -7,1 0,6 0,9 -0,1 -0,1 8,2 5,1 -5,3 1,1

A i 12 5 11 0 14 7 36 2 10 3 7 0 1 5 4 0 1 3 0 8 19 1 21 2 60 8 6 7Asia 12,5 11,0 14,7 36,2 -10,3 -7,0 1,5 4,0 -1,3 -0,8 19,1 21,2 -60,8 6,7Japón 0,2 0,3 -1,1 36,0 86,9 -33,3 0,0 0,0 0,1 -0,1 0,0 0,3 6,4 0,9China 3,7 3,6 62,4 34,3 -1,1 -2,5 1,4 1,1 -0,04 -0,1 17,3 6,1 -2,0 0,6India 1,0 1,1 17,0 -27,6 5,2 19,0 0,3 -0,5 0,1 0,2 3,4 -2,5 2,6 -1,7Irán 1,8 0,7 24,4 170,2 -58,7 -62,5 0,2 1,3 -1,1 -0,6 2,1 7,2 -49,9 5,3Emiratos Árabes Unidos 1,4 0,9 -53,9 141,1 -38,0 -48,8 -0,9 1,0 -0,6 -0,5 -11,4 5,4 -26,1 4,0Arabia Saudita 1,3 1,3 19,0 208,7 -0,4 -64,4 0,1 1,1 -0,01 -1,6 1,1 5,7 -0,2 13,4Resto de Asia 3,0 3,1 14,7 -4,5 5,9 73,7 0,5 -0,2 0,2 1,9 6,6 -0,9 8,5 -15,7

Áf i 4 0 3 9 6 7 26 5 1 1 19 7 0 5 1 7 0 04 0 8 6 3 9 1 2 0 6 6África 4,0 3,9 -6,7 -26,5 1,1 -19,7 -0,5 -1,7 0,04 -0,8 -6,3 -9,1 2,0 6,6Marruecos 1,4 1,5 6,5 -17,6 5,8 -0,9 0,1 -0,4 0,1 0,0 1,7 -1,9 3,9 0,1Argelia 0,9 0,8 -23,3 -44,8 -15,4 -30,0 -0,6 -0,9 -0,1 -0,2 -8,2 -4,8 -6,7 2,0Túnez 0,4 0,4 20,5 -22,1 3,0 17,3 0,1 -0,1 0,01 0,0 1,3 -0,6 0,5 -0,4Resto de África 1,3 1,3 -3,9 -18,1 7,2 -37,4 -0,1 -0,3 0,1 -0,6 -1,0 -1,8 4,3 4,9

Oceanía 0,7 0,8 -3,0 53,3 15,3 -16,3 0,0 0,3 0,1 -0,1 -0,2 1,5 5,0 0,9BRICs 9,1 7,8 57,7 7,0 -11,7 6,2 4,0 0,7 -1,1 0,5 50,3 3,8 -50,0 -3,9

Fuente: Elaboración propia de ADEGI en base a datos del Ministerio de Industria Turismo y ComercioFuente: Elaboración propia de ADEGI en base a datos del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.

Sector exteriorSector exteriorExportaciones de Gipuzkoa por Áreas Geográficas

Peso 2012Incremento % Contribución (p.p) Contribución (%)

2010 2011 2012 2013* 2010 2011 2012 2013* 2010 2011 2012 2013*Total mundo 100,0 -0,1 25,6 3,4 -7,2 -0,1 25,6 3,4 -7,2 100 100,0 100,0 100,0

Europa 52,3 -6,3 22,9 -2,1 -14,6 -3,8 12,9 -1,2 -7,6 2841 50,5 -34,2 106,5UE 27 43,6 -8,8 24,9 -6,3 -17,4 -4,6 12,0 -3,0 -7,4 3477 47,0 -88,1 103,5

Francia 7,7 -16,8 30,9 -19,1 -9,4 -1,9 2,9 -1,9 -0,7 1434 11,4 -54,9 9,6Alemania 11,7 -14,0 20,0 -8,7 -11,2 -2,2 2,8 -1,2 -1,4 1682 10,8 -33,6 19,6Italia 4,3 -2,2 0,8 -14,0 -21,5 -0,1 0,1 -0,7 -1,0 109 0,2 -21,0 13,5Reino Unido 3,8 0,7 -2,5 39,4 -2,5 0,0 -0,1 1,1 -0,1 -18 -0,4 32,4 1,0Portugal 3,2 -22,3 52,2 10,1 -36,6 -0,7 1,3 0,3 -0,8 536 5,1 8,9 11,3

UE 15 36,9 -12,0 19,6 -4,6 -14,3 -5,7 8,2 -1,8 -5,0 4279 32,2 -53,8 70,4lPolonia 2,9 38,3 26,5 -13,4 -35,9 1,0 0,9 -0,5 -1,2 -713 3,6 -13,6 16,3

Nuevos miembros 6,7 20,4 59,0 -14,4 -32,6 1,1 3,8 -1,2 -2,4 -812 14,8 -34,1 33,5

Europa No UE 8,7 11,6 11,0 25,7 -2,3 0,8 0,9 1,8 -0,2 -636 3,5 53,9 3,1Turquía 4,0 25,2 40,9 35,1 65,7 0,5 1,1 1,1 1,8 -409 4,4 31,2 -25,1Rusia 2,1 5,0 -13,4 -4,8 -27,9 0,2 -0,5 -0,1 -1,0 -119 -1,8 -3,3 13,4

América del Norte 5,7 1,3 3,3 34,0 36,3 0,1 0,2 1,5 1,8 -51 0,7 43,7 -24,5

EEUU 5,2 5,9 -3,0 40,8 39,8 0,3 -0,1 1,6 1,7 -207 -0,6 45,3 -23,8Canadá 0,5 -32,7 76,6 -8,8 8,4 -0,2 0,3 -0,1 0,0 155 1,3 -1,5 -0,6

América Latina 12,7 53,0 16,2 5,3 -14,0 4,7 2,2 0,7 -2,1 -3499 8,6 19,2 29,7México 4,4 55,3 26,9 21,8 -49,4 1,3 1,0 0,8 -3,0 -990 3,9 23,9 42,0Brasil 3,0 84,8 9,7 -11,7 59,8 1,8 0,4 -0,4 2,0 -1378 1,5 -11,9 -27,6Argentina 0,9 -7,9 88,1 -29,5 -41,4 -0,1 0,8 -0,4 -0,4 59 3,2 -11,9 6,0Chile 1,2 111,8 -25,5 44,1 -51,9 0,8 -0,4 0,4 -0,8 -565 -1,4 10,9 10,6Venezuela 0,5 90,4 -13,9 36,1 14,2 0,3 -0,1 0,1 0,1 -216 -0,3 4,4 -0,7Cuba 0,8 -0,1 -2,2 38,9 -56,1 0,0 0,0 0,2 -0,5 1 -0,1 6,6 6,8

Resto de América 1,8 36,4 21,9 -4,6 25,1 0,5 0,5 -0,1 0,5 -411 1,8 -2,7 -7,4

Asia 22,9 0,2 46,9 4,4 18,1 0,0 9,1 1,0 3,7 -26 35,5 28,8 -51,4Japón 0,6 -9,7 46,2 137,7 -5,9 0,0 0,1 0,3 0,0 17 0,4 9,8 0,2China 10,8 57,9 53,8 3,4 2,3 3,2 4,7 0,4 0,2 -2428 18,6 10,7 -3,1India 2,7 -32,4 14,2 -7,2 75,5 -1,6 0,5 -0,2 1,9 1199 1,8 -6,4 -27,0Irán 1,6 47,4 219,4 -39,6 -63,5 0,3 2,4 -1,1 -1,0 -259 9,2 -31,6 14,2

Emiratos Árabes Unidos 0,7 -28,5 37,1 -8,6 -16,4 -0,3 0,3 -0,1 -0,1 207 1,0 -1,9 1,7

Arabia Saudita 0,8 -12,1 158,3 -7,5 336,1 -0,1 0,7 -0,1 1,1 44 2,7 -1,9 -15,9Resto de Asia 5,7 -24,9 9,7 41,0 29,0 -1,6 0,5 1,7 1,5 1194 1,8 50,1 -21,5

África 4,6 -16,1 12,9 22,8 -46,0 -0,8 0,6 0,9 -2,8 623 2,2 25,9 38,7Marruecos 1,6 44,9 17,7 32,7 -10,1 0,4 0,2 0,4 -0,1 -308 0,9 11,8 1,9Argelia 0,4 -25,5 -41,6 -12,6 -53,3 -0,3 -0,4 -0,1 -0,3 247 -1,6 -1,6 3,9Túnez 0,2 -23,3 4,3 78,8 -7,6 -0,1 0,0 0,1 0,0 39 0,0 3,3 0,2Resto de África 2,4 -31,5 38,4 20,6 -59,4 -0,9 0,7 0,4 -2,3 644 2,8 12,4 32,7

Oceanía 1,8 -20,7 62,4 50,1 -4,9 -0,2 0,6 0,6 -0,1 183 2,3 17,7 1,1BRICs 18,7 22,9 26,4 -1,9 16,8 3,6 5,2 -0,4 3,2 -2726 20,2 -10,8 -44,3

Fuente: Elaboración propia de ADEGI en base a datos del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.

ConstrucciónConstrucciónDurante el primer trimestre de 2013 vuelve a contraerseseveramente Como comentábamos en el apartado sobre lascuentas económicas trimestrales, es la construcción elsector que presenta una peor evolución durante elprimer trimestre, que viene a sumarse a los cinco añosdepresión Retrocede durante este primer trimestre un

Índice de coyuntura de la construcción y PIB sectorVariaciones interanuales

15,030,0

Totaldepresión. Retrocede durante este primer trimestre un-2,6% tr/tr (+0,3% tr/tr IVtr12) y un -6,8% a/a. No haregistrado una tasa interanual positiva desde el cuartotrimestre de 2007 y acumula desde entonces unacontracción del -32%, es decir, el nivel de actividad esapenas un 68% del de entonces

0,0

5,0

10,0

0,0

10,0

20,0EdificaciónObra civilPersonal ocupado (dcha)PIB construcción (dcha)

apenas un 68% del de entonces.

La evolución del empleo en el sector es aún máscontractiva, retrocede un -5,0% tr/tr y un -12,7% a/a,con lo que desde el último trimestre de 2007acumulan una disminución del -41%.

15 0

-10,0

-5,0

30 0

-20,0

-10,0

Según el Índice de coyuntura de la construcción, laproducción del sector retrocede un -6,0% tr/tr (-7,3%tr/tr IVtr2012) y un -20,1% a/a (-19,8% a/a IVtr2012),aunque en este caso, presenta tasas interanualesnegativas de forma consecutiva desde el último trimestre

-20,0

-15,0

-40,0

-30,0

l II III IV l II III IV l II III IV l II III IV l II lII IV l II lII IV l II lII IV l II lII IV l

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13

gde 2008 y acumula desde el tercero, una contracción del-54,5%. Parece, por tanto, que el nivel de producción delsector ha experimentado un mayor retroceso que el VAB.

• La edificación disminuye un -7,3% tr/tr (-8,8% tr/trIVtr2012) y un -23 3% a/a (-20 6% a/a IVtr2012)

• La obra civil retrocede durante el primer trimestreun -3,3% tr/tr (-4,2% tr/tr IVtr2012) y un -13,7% a/a(-18,6% a/a IVtr2012).

• Según este indicador el empleo disminuye un-3,1% tr/tr y un -15,4% a/a

34

IVtr2012) y un -23,3% a/a (-20,6% a/a IVtr2012).Supera en ambos casos a la obra civil.

3,1% tr/tr y un 15,4% a/a.

ConstrucciónConstrucciónEntre enero y abril la licitación pública acumula unadisminución del -67% respecto año pasado.

La licitación pública disminuye en Gipuzkoa duranteel primer cuatrimestre de 2013 un – 66,9% respecto alaño pasado, cuando retrocedía un -13,6%. De estaforma, el volumen de licitación para este período se sitúa

á d 34 ill d l 25% d l

Licitación oficial por fecha de publicación en boletines Tasa de variación interanual

Gipuzkoa en poco más de 34 millones de euros, el 25% de losmás de 135 millones licitados en el conjunto deEuskadi durante este mismo período.

El volumen de licitación del Gobierno Vasco acumulauna disminución del -94,3% respecto al año pasado,

Gipuzkoa

Por organismo Por tipologíaTotalAdm.

CentralAutonómi

caLocal Edificación Obra Civil

Peso 2010 4,8 63,3 31,9 16,8 83,2 100,0

Peso 2011 18 0 59 4 22 6 33 4 66 6 100 0 una disminución del 94,3% respecto al año pasado,cuando gracias a las licitaciones ligadas al metro deDonostialdea crecía un +281,9%. De esta forma, noalcanza los 5 millones de euros, tan sólo en 2003 elvolumen de licitación para este período fue inferior,Aumenta un +94,0% la licitación de la Administración

Peso 2011 18,0 59,4 22,6 33,4 66,6 100,0

2001 -71,7 -9,5 52,7 -7,7 29,4 20,2

2002 21,3 -42,2 -18,5 24,0 -31,6 -21,0

2003 127,6 -54,2 -19,0 -36,3 -6,1 -15,2

2004 -60,9 202,3 83,1 104,3 59,4 69,5 ,Central (-71,2% en 2012 y -93,0% e2011) aunqueapenas supera los 2,2 millones de euros, menorvolumen licitado durante este período desde 2002. Lalicitación de la Administración Local aumenta un+68,7% respecto al año pasado hasta situarse poco por

2005 193,4 47,9 16,4 1,5 35,3 26,1

2006 -74,7 -41,0 39,7 35,4 15,3 19,7

2007 38,2 232,8 2,8 -3,0 25,9 18,8

2008 14,3 57,7 -48,3 49,0 -46,4 -27,2

debajo de los 27 millones, Sin embargo, tras retrocederen 2010, 2011 y 2012 apenas supone el 11,5% de lolicitado en 2009.

Por tipología, disminuye un -74,8% la obra civil( 73 6% en 2012) mientras que aumenta un +31 4% la

2009 234,7 67,4 8,5 -6,4 71,4 39,3

2010 -0,3 98,1 10,6 -7,4 75,4 52,5

2011 79,6 -55,0 -66,0 -4,9 -61,6 -52,0

2012 -97,4 -47,5 6,5 -64,3 -34,2 -97,4

2012* 94,0 -94,3 68,7 31,4 -74,8 -66,9Fuente: Seopan. (*): Periodo enero-abril

(-73,6% en 2012) mientras que aumenta un +31,4% laedificación (-88,1% en 2012).

94,0 94,3 68,7 31,4 74,8 66,9

ConstrucciónConstrucciónA pesar de la evolución positiva de los certificados de fin de obra, noparece que la edificación vaya a mostrar mejoría a corto plazo. Durante el primer trimestre de 2013 se han otorgado enGipuzkoa un total de 505 visados de obra nueva, lo quesupone una disminución del -7,0% respecto a los 543 delaño pasado , cuando acumulaban, a su vez, una disminucióndel -48,5% respecto al año precedente. Durante el mes de

b i i i d l 27 0% i

Durante el primer trimestre de 2013 el precio mediode la vivienda libre aumenta un +0,7% tr/tr (-3,0% tr/trIVtr2012), a pesar de lo cual se sitúa un -1,3% por debajodel precio que registraba el año pasado (-0,5% a/aIVtr2012).

enero mostraban un importante crecimiento del +27,0%, sinembargo, durante los meses de febrero y marzo han vueltonuevamente a tasas interanuales negativas (-29,9% enfebrero y -59,6% en marzo).

Sin embargo, entre enero y marzo se han otorgado un

La compra-venta de viviendas en Gipuzkoa acumulaentre enero y marzo una disminución del -33,2% respectoa igual período del año pasado, cuando todavía acumulabaun moderado crecimiento del +0,9% respecto al añoprecedente. Viene mostrando abultadas tasas interanualesg , y g

total de 1.042 certificados de fin de obra, lo que suponeun importante aumento del +103,5% respecto a los 512 delaño pasado, cuando acumulaban una disminución del-26,4% respecto al año anterior. Debemos remontarnoshasta 2008 para encontrar un número mayor para este

pnegativas de forma consecutiva desde el mes de agosto delaño pasado, lo que supone 8 meses consecutivos a la baja.La compra-venta de vivienda libre acumula unadisminución del -33,3% y la de vivienda protegida del-22,8%. Paralelamente, la compra-venta de vivienda nueva

período. Este crecimiento se debe a la evolución mostradadurante los meses de febrero y marzo en los que haregistrado tasas interanuales positivas del +179,1% y+144,3% respectivamente, rompiendo así con once mesesconsecutivos en negativo.

acumula una disminución del -33,3% y del -29,5% la viviendausada.

Durante el primer trimestre de 2013 se han constituidoen Gipuzkoa un total de 2.265 hipotecas, lo que suponeuna disminución del -22 6% respecto a las 2925 constituidas

Durante el año 2012 el número de viviendas libresterminadas ascendió a 2.177, lo que supone un -35,1%respecto al año anterior, cuando mostraron, sin embargo, uncrecimiento del +35,9%.

R t l ú d i i d lib i i i d

una disminución del 22,6% respecto a las 2925 constituidasdurante el mismo período del año pasado. El importe totalde estas disminuye, a su vez, un -32,4% (-15,4% primertrimestre de 2012). Con todo esto el capital medio porhipoteca se sitúa durante este periodo en 143.025€, lo quesupone un disminución del -12,7% respecto al año pasado. Respecto al número de viviendas libres iniciadas,

solamente disponemos de datos del primer semestre de2012, que presentan un retroceso del -61,6% respecto aigual período del año anterior.

supone un disminución del 12,7% respecto al año pasado.

Sector serviciosSector serviciosEn 2012 se contrae un -5,4% respecto al año anterior. Un-4,8% el comercio y un -6,5% el resto de servicios en conjunto.El Índice Coyuntural de Servicios, que mide laevolución de la facturación total de las empresas de estesector, mostraba durante el último trimestre de 2012una disminución del -1,9% tr/tr (-0,9% tr/tr IIItr2012 trasun fuerte revisión), encadenando de esta forma cinco

Índice Coyuntural de ServiciosCorregido de efectos estacionales. Base 2010

105,0

trimestres consecutivos en negativo. De esta forma, en elconjunto de 2012 el ICS registraba una contracción del-5,4% respecto al año anterior (-3,6% en 2011).

El comercio disminuye durante el cuarto trimestre un-1 5% tr/tr como consecuencia fundamentalmente del 95,0

100,0

-1,5% tr/tr, como consecuencia fundamentalmente del-6,3% tr/tr de la venta y reparación de vehículos y el-3,7% tr/tr del comercio minoristas (aunque este, comoveremos más tarde se estanca durante el primertrimestre), mientras que el comercio mayorista avanza un+3 6% tr/tr y encadena dos trimestre consecutivos en

90,0

,

Índice generalComercioOtros servicios+3,6% tr/tr y encadena dos trimestre consecutivos en

positivo. En el conjunto de 2012 el comercio retrocedeun -4,8% (-4,6% en 2011). Disminuye un -15,2% laventa y reparación de vehículos, un -5,7% elcomercio minorista y un -2,2% el mayorista.

El resto de servicios dismin en en conj nto un El personal ocupado en los servicios, por su parte,

85,0I II III IV I II III IV I II III IV

2010 2011 2012

El resto de servicios disminuyen en conjunto un-3,2% tr/tr. En 2012, muestran en conjunto unacontracción del -6,5% (-1,5% en 2011). Disminuye un-3,3% el transporte y almacenamiento, un -8,2% lahostelería, un -5,7% la información ycomunicaciones un 6 6% las actividades

p p , p p ,disminuye durante le cuarto trimestre un -2,2% tr/tr,un -1,9% en el comercio y un -2,0% en el resto deservicios en conjunto. De esta forma, en el año 2012 elempleo en este sector retrocede un -5,1% respecto alaño anterior (-1,9% en 2011); disminuye un -3,5% en elcomunicaciones, un -6,6% las actividades

profesionales, científicas y técnicas, y un -13,4% lasactividades administrativas y de servicios auxiliares.

comercio (-2,4% en 2011) y un -6,2% en el resto deservicios (-1,5% en 2011).

Sector serviciosSector serviciosSector comercial: Se estancan las ventas del sector minoristas ydisminuyen menos las de las grandes superficiesEl comercio minorista se estanca durante el primertrimestre del año (0,0% tr/tr), si bien retroceden un -0,7%tr/tr sin estaciones de servicios. De esta forma, se sitúaun -5,7% por debajo del nivel del año pasado (-7,1%IVtr2012), -5,5% sin estaciones de servicio.

El índice de ventas de grandes superficies acumuladurante los cuatro primeros meses del año unadisminución del -0,7% respecto al mismo período del añopasado (-2,7% en abril de 2012).

Las ventas de productos de alimentación acumulan Las ventas de alimentos también se estancan respectoal trimestre anterior aunque retroceden un -2,8% respectoal año pasado. Las ventas de combustible aumentan un+0,5% tr/tr pero disminuyen un -3,5% interanual,mientras que las ventas del resto de productos

Las ventas de productos de alimentación acumulanhasta abril un crecimiento del +1,5% (-1,3% entre enero yabril de 2012), mientras que las ventas del resto deproductos acumulan una contracción del -2,7% (-4,0%entre enero y abril de 2012).

Ventas de Grandes Superficies de GipuzkoaCorregidas de estacionalidad. Precios constantes; Base 2010

Índice de Comercio Minorista de GipuzkoaCorregido de estacionalidad. Precios constantes. Base 2010

105,0 115

Índice general

mientras que las ventas del resto de productosdisminuyen un -1,5% tr/tr y un -7,9% a/a.

90,0

95,0

100,0

95

100

105

110Índice generalAlimentaciónResto productos

75,0

80,0

85,0

I II III IV I II III IV I II III IV I

Índice generalAlimentaciónResto productosCombustible para atuomociónSin estaciones de servicio

80

85

90

95

ne eb ar br ay un ul go ep ct ov Dic ne eb ar br ay un ul go ep ct ov Dic ne eb ar br ay un ul go ep ct ov Dic ne eb ar brI II III IV I II III IV I II III IV I

2010 2011 2012 2013

En Fe Ma

Ab

Ma Ju J

Ag Se O No D En Fe Ma

Ab

Ma Ju J

Ag Se O No D En Fe Ma

Ab

Ma Ju J

Ag Se O No D En Fe Ma

Ab

2010 2011 2012 2013

Sector serviciosSector serviciosÍndice coyuntural de Servicios

Tasa interanual Tasa inter-trimestral

Índice de Ventas de Grandes Superficies datos corregidos y precios constantes

Tasa interanual Tasa intermensualGeneral Alimentación Resto General Alimentación Resto

I-12 II-12 III-12IV-12

I-13 I-12 II-12 III-12IV-12

I-13

Índice general -4,4 -6,7 -4,7 -5,5 - -1,4 -2,3 -0,9 -1,9 -

Comercio -4,3 -6,2 -3,6 -5,0 - -3,2 -3,1 2,9 -1,5 -

i d

General Alimentación Resto General Alimentación Resto2011 -5,2 -2,8 -7,3 - - -

Enero -4,8 -3,3 -5,8 -1,9 -1,4 -2,5Febrero -3,9 -0,3 -6,9 -0,1 0,8 -1,0Marzo -14,5 -9,3 -19,3 -1,3 -1,9 -0,5Abril -0,9 0,2 -2,0 2,5 1,2 3,9Mayo -4 2 -3 2 -5 2 -0 9 -1 5 -0 5

Venta y reparación de vehículos de motor

-9,5 -11,2 -11,9-

26,9- -4,4 -4,3 -5,9 -6,3 -

Comercio al por mayor -2,7 -5,1 -1,9 0,7 - -1,8 -3,7 2,8 3,6 -

Comercio al por menor -5,1 -6,7 -4,0 -7,1 -5,7 -0,9 -2,6 0,4 -3,6 0,0

Mayo 4,2 3,2 5,2 0,9 1,5 0,5Junio -0,1 2,4 -2,4 1,5 4,1 -1,0Julio -6,4 -4,8 -8,0 -2,4 -3,2 -1,6Agosto -2,6 -2,3 -2,9 -1,6 -2,1 -1,1Septiembre -5,2 -2,0 -7,9 1,0 1,8 0,2Octubre -4,5 -1,0 -7,5 -0,5 -0,1 -0,9Noviembre -8,1 -3,4 -12,2 -1,2 0,1 -2,5

Alimentación -4,8 -4,3 -0,5 -5,1 -2,8 -0,7 -1,1 0,3 -2,3 0,0

Resto productos -5,0 -8,9 -4,4-

10,1-7,9 -1,8 -2,6 -1,1 -3,1 -1,5

Combustible para atuomoción

-6,6 -7,7 -14,3 -2,7 -3,5 -2,2 -2,2 -2,8 1,7 0,5

Índice general sin 5 0 6 7 2 5 7 8 5 5 1 3 1 8 0 4 2 7 0 7

Diciembre -5,9 -4,7 -6,9 -1,1 -2,2 0,12012 -2,9 -1,4 -4,4 - - -

Enero -1,4 0,0 -2,3 2,0 2,0 1,9Febrero -2,2 -1,3 -3,1 0,2 0,5 -0,1Marzo -1,5 -1,8 -1,2 -1,6 -2,2 -1,0Abril -5,8 -2,1 -9,6 -0,6 0,1 -1,4g

estaciones de servicios-5,0 -6,7 -2,5 -7,8 -5,5 -1,3 -1,8 -0,4 -2,7 -0,7

Otros servicios -5,3 -7,5 -5,8 -7,3 - -0,8 -2,5 -0,2 -3,2 -

Transporte y almacenamiento

-0,9 -4,4 -6,2 -1,8 - 0,2 -3,0 -2,4 2,1 -

Hostelería -5,3 -7,6 -6,5-

13 7- -0,1 -3,3 -2,6 -4,2 -

Mayo -2,8 -0,6 -5,0 1,0 0,7 1,2Junio -5,9 -5,5 -6,3 -0,5 -0,8 -0,2Julio -8,0 -6,0 -9,4 -4,7 -2,9 -6,3Agosto -1,6 -0,4 -2,9 4,8 3,2 6,4Septiembre -4,6 -1,7 -7,4 -2,0 0,3 -4,1Octubre 0,0 1,3 -1,3 4,2 2,3 6,1Hostelería 5,3 7,6 6,5

13,70,1 3,3 2,6 4,2

Información y comunicaciones

-8,0 -5,2 -3,2 -6,1 - -1,6 -1,2 -1,2 -1,7 -

Act. profesionales, científicas y técnicas

-9,1 -7,3 -5,0 -5,2 - -4,2 -0,1 1,0 -2,0 -

Act. administrativas y serv. auxiliares

-10,1 -20,8 -9,3-

12 3- -3,8 -6,6 0,2 -4,4 -

Noviembre 0,3 0,6 0,1 -1,6 -0,8 -2,4Diciembre -1,7 0,6 -3,6 -2,0 -1,2 -2,7

2013* -0,7 1,5 -2,7 - - -Enero -0,1 1,9 -1,6 3,2 2,3 3,9Febrero -0,1 -1,2 0,8 0,2 -1,8 2,2Marzo -3,0 2,1 -8,3 -4,7 0,7 -9,8Ab il 0 6 3 1 2 0 2 9 0 9 5 2

39

auxiliares, , ,

12,3, , , ,

Abril 0,6 3,1 -2,0 2,9 0,9 5,2

Sector serviciosSector serviciosTurismo: El aumento de las estancias de turistas extranjeroscompensa la disminución de las estancias de turistas nacionales,

di i l i di l d d iópero disminuye la estancia media y el grado de ocupación.

Dado que el número de plazas y de habitacionesofertada ha aumentado de forma notablemente superior

l h h h l t i l ió

Las entradas de viajeros acumulan hasta abril unligero aumento del +0,9% respecto al año pasado (-6,5%

2012) D t l d l t d a como lo han hecho las pernoctaciones, la ocupacióndisminuye cerca de un -8% respecto al año pasado, hastasituarse de media durante el periodo enero abril en tornoal 34,1% la ocupación por plaza y en torno al 41,0% laocupación por habitaciones.

en 2012). Durante el mes de marzo las entradasmuestran un importante aumento del 12,4% interanual,mientras que en abril disminuyen un -7,8%, hay quetener en cuenta que gran parte los días festivos de lasemana santa han tenido lugar en marzo, mientras queel año pasado fueron en abril Disminuyen un 6 1% las El índice de precios de hoteleros de Euskadi,

disminuye en abril un -2,5% respecto al año pasado yrompe así con cinco meses de tasas interanualespositivas. A pesar de ello, hasta abril acumula unmínimo crecimiento del +0,1% respecto al año pasado.

el año pasado fueron en abril. Disminuyen un -6,1% lasentradas de viajeros de otras CCAA, mientras que lasentradas de viajeros vascos aumentan en un +1,7% yen un +13,1% las de viajeros extranjeros.

Las pernoctaciones muestran, por su parte, durante

También la tarifa media o ADR disminuye en abril,un -1,0%, y rompe con varios meses consecutivos detasas interanuales positivas, en este caso ocho. Aún así,entre enero y abril acumula un crecimiento del +2,0%respecto al año pasado.

los cuatro primeros meses un mínimo aumento del+0,1% respeto al año pasado (-7,5% en abril de 2012).En este caso, disminuyen un -8,2% las pernoctaciones deviajeros de otras CCAA y un -1,1% las de viajerosvascos, mientras que las pernoctaciones de extranjeros

l i i d l 16 5% ( 0 1% 2012)respecto al año pasado.

Los ingresos medios por habitación disponible oRevPAR, tras un mes de marzo en positivo, vuelven enabril a disminuir, concretamente un -8,5%. De estaforma, durante los cuatro primeros meses del añoacumulan una disminución del 1 4%

acumulan un crecimiento del +16,5% (-0,1% en 2012).

Ante un mayor aumento de las entradas que de laspernoctaciones, la estancia media muestra unadisminución en torno al -1,3% hasta situarse de mediapara el periodo enero abril en 1,76 días (1,78 días acumulan una disminución del -1,4%.p p ( ,durante el primer cuatrimestre de 2012).

Sector serviciosSector serviciosGráficas del sector turístico

Número de pernoctaciones Índice de precios de Euskadi

180

200

220

240

Número de pernoctacionesEn miles

2013201220112010

5,0

10,0

Índice de precios de Euskadi Variaciones interanuales

80

100

120

140

160 2009

-10,0

-5,0

0,0

EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMA

60

80

Grado de ocupación hotelera Por plazas

EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMA2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Indicadores rentabilidad de la actividad hoteleraVariaciones interanuales

606570758085

p

20132012201120102009 -10 0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

303540455055

-30,0

-25,0

-20,0

-15,0

10,0

E FMAMJ JASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMA2009 2010 2011 2012 2013

Tarifa media diaria (ADR)

Ingresos por habitación disponible (RevPAR)

41

25

EmpleoEmpleoFuerte tendencia alcista del desempleo en EuropaLa tasa de desempleo alcanza el 12% en la Zona Euro y el 11% en la UniónEuropea, mientras que en EEUU y Japón se consolida la tendencia bajista

Tasa de desempleoTrimestral; en %

La tasa de desempleo se dispara en Europa desdemediados de 2011 y se convierte en una nueva

10

12

14UE 27ZE17EEUUJapón

mediados de 2011 y se convierte en una nuevapreocupación para el continente.

Aunque las diferencias entre países sonabismales, cada vez son más las economías que seestán viendo afectadas por este problema; enF i d í d l E l

6

8

Francia, segunda economía de la Eurozona, roza ya el11%.

Tasa de desempleo2007 2008 2009 2010 2011 2012 Itr2013

UE27 7 1 7 1 9 0 9 7 9 7 10 5 10 9

0

2

4 UE27 7,1 7,1 9,0 9,7 9,7 10,5 10,9

ZE17 7,6 7,6 9,6 10,1 10,2 11,4 12,0

EEUU 4,6 5,8 9,3 9,6 8,9 8,1 7,7

Japón 3,9 4,0 5,1 5,1 4,6 4,3 4,2*

En EEUU el desempleo alcanza el nivelmás bajo en más de cuatro años

El desempleo en Japón se sitúa ya en elentorno del 4% aunque por encima de

*: IVtr2012

j % q pla media de los últimos treinta años.

EmpleoEmpleoEl paro registrado ha mostrado estos meses una evoluciónmejor de lo que cabía esperar, a pesar de lo cual supera

l 50 000ya las 50.000 personasEl paro registrado alcanza en abril las 50.268 personas,esto supone un aumento del +10,8% respecto al añopasado, o lo que es lo mismo, +4.882 parados más, de los

l i % i d l i i l

Tasa de desempleoTrimestral; en %

51.000cuales casi un 88% provienen del sector servicios, el 10%de la industria y algo menos del 2% de la construcción.

El paro industrial se sitúa en 8.934 personas. Estosupone un aumento del +6,0% respecto al año pasado, olo que es lo mismo, 503 personas paradas más que durante

36.000

41.000

46.000Paro registradoCorregido de efectos estacionales

50.268

q , p p qel mismo mes de año pasado. A pesar de ello, cabe destacarque el nivel alcanzado por el paro industrial durante estasegunda fase contractiva de la crisis, se queda por debajode los niveles alcanzados durante los años 2009 y 2010.Asimismo, parece apreciarse una ligera disminución del paro

21.000

26.000

31.000

p p g pcoyuntural que habrá que ver si se mantiene y consolida.

El paro registrado en el sector de la construcciónapenas aumenta en +84 personas respecto al año pasado,+1,8%, y se sitúa de esta forma en 4.728 personas. Parecemostrar además cierta tendencia a la estabilización

La EPA, refleja un aumento de los ocupados del+0,4% respecto al trimestre anterior (+1,8%industria, +13,8% construcción, -1,6% servicios)aunque una disminución del -8,2% respecto al añopasadomostrar además cierta tendencia a la estabilización.

En el sector servicios, sin embargo, el paro registradoaumenta en +4.279 personas respecto al año pasado, o loque es lo mismo, en un +15,2%. De esta forma, alcanza yalas 32.143 personas paradas. No parece que el paro de este

t t d l t bili ió l t l

pasado.

Por su parte, el número de desempleadosaumenta un +6,6% inter-trimestral y un +14,4%interanual. Con ello la tasa de desempleo avanzahasta el 13,3%, 1,3 pp por encima de la media de la

sector vaya a tender a la estabilización en el corto plazo.

El número de parados sin empleo anterior disminuyeun -3,3% interanual y se sitúa en 3.580 personas.

Zona Euro aunque menos de la mitad de la mediaespañola.

EmpleoEmpleoEl paro registrado ha mostrado estos meses una evoluciónmejor de lo que cabía esperar, a pesar de lo cual supera

l 50 000ya las 50.000 personas

Evolución del paro registradoSeparación del efecto coyuntural y del estacional

1.000

2.000

3.000 Total

200

400

600

800

1.000

1.200 IndustriaEstacionalTotalCoyuntural

-2.000

-1.000

0

Estacional Total Coyuntural -600

-400

-200

0

200

300

400

500Construcción

EstacionalTotalCoyuntural

1.000

1.500

2.000

2.500Servicios

Estacional Total Coyuntural

-200

-100

0

100

200

-1 500

-1.000

-500

0

500

200 1.500

EmpleoEmpleoLa afiliación media a la seguridad social pierde desde diciembre-3.300 afiliados y se sitúa apenas por encima de los 290.000 Entre enero y abril se han firmado en Gipuzkoa un totalde 59.052 contratos, lo que supone una moderadadisminución del -0,6% respecto al mismo período del añopasado (-6,6% hasta abril de 2012). Disminuyen un -1,7%los contratos temporales (-6,4% en 2012), mientras que los

Tasa de desempleoTrimestral; en %

4,0Total sistemaRégimen general

p qcontratos indefinidos aumentan un +13,5% respecto a igualperíodo del año pasado (-8,8% en 2012). Aumentanfundamentalmente los contratos inicialmente indefinidosa mujeres, +73,1%, aunque también los inicialmenteindefinidos a hombres, +0,6%. Por sectores, aumentan un -2,0

0,0

2,0Régimen generalAutónomos

+1,7% en la construcción (-15,1% en 2012), prácticamentese mantienen en los servicios (-5,1% en 2012) ydisminuyen un -7,8% en la industria (-13,7% en 2012).

Por lo que afecta a los expedientes de regulación deempleo hasta abril se contabilizan un total de 422 lo que

-6,0

-4,0

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

2007 2008 2009 2010 2011 12 13empleo, hasta abril se contabilizan un total de 422, lo quesupone un aumento del +37% respecto al mismo períododel año pasado. Aumentan un +15,5% los EREs desuspensión, un +146,3% los de reducción, mientras quedisminuyen un -12,5% los de rescisión.

El número de trabajadores y trabajadoras afectados

2007 2008 2009 2010 2011 12 13

La afiliación media a la Seguridad Social pierdedesde el mes de diciembre -3.300 afiliados y sesitúa mínimamente por encima de los 290.000afiliados. Esto supone una disminución del -3,2%

El número de trabajadores y trabajadoras afectadospor estos asciende a 4.695, lo que supone un aumento del+4,8% respecto al año pasado. Disminuyen un -1,5% losafectados por EREs de suspensión, un -45,7% los afectadospor EREs de rescisión, mientras que aumentan un +106,8%los afectados por EREs de reducción No obstante en todos

p ,respecto al mismo mes del año pasado, es decir, enun año se han perdido casi -9.700 afiliados.

En un años disminuye un -4,9% la afiliación alrégimen general, un -1,7% desde diciembre, y un1 4% la afiliación al régimen especial delos afectados por EREs de reducción. No obstante, en todos

los caso el aumento en número de EREs es mayor que elaumento en número de afectados/as.

-1,4% la afiliación al régimen especial deautónomos, un -0,7% desde diciembre.

EmpleoEmpleoEvolución del Mercado Laboral en Gipuzkoa

Paro registrado Contratos Afiliados medios SS

T t lDif. Mes

t i T d P * Nú T i t l Nú Dif M t iTotal anterior Tasa de Paro* Número Tasa interanual Número Dif. Mes anteriorEne 41.472 2.023 12,30 17.053 21,65 304.531 -3.183Feb 41.906 434 12,42 15.351 5,75 305.101 570Mar 43.159 1.253 12,80 16.993 -0,87 306.089 988Abr 43.829 670 12,70 14.207 -5,98 306.388 299May 42.837 -992 12,41 18.058 6,34 306.848 460

2011Jun 41.474 -1.363 12,01 20.163 4,47 307.034 186Jul 40.172 -1.302 11,63 20.220 -1,23 308.160 1.126

Ago 40.082 -90 11,60 15.748 5,51 303.986 -4.174Sep 40.243 161 11,65 20.402 -3,44 304.005 19Oct 40.224 -19 11,59 18.022 -8,29 305.199 1.193Nov 41.012 788 11,81 17.540 -2,07 304.924 -275Dic 41.130 118 11,85 15.583 -6,54 304.979 56Ene 43.987 2.857 12,77 15.519 -9,00 300.588 -4.391Feb 44.774 787 13,00 14.746 -3,94 300.249 -339Mar 45.596 822 13,24 15.051 -11,43 300.302 52Abr 45.386 -210 13,49 14.092 -0,81 299.791 -511May 45 337 -49 13 47 16 617 -7 98 299 942 151

2012

May 45.337 49 13,47 16.617 7,98 299.942 151Jun 44.126 -1.211 13,11 17.701 -12,21 299.990 48Jul 44.110 -16 13,19 19.326 -4,42 300.329 339

Ago 44.745 635 13,38 15.071 -4,30 297.782 -2.548Sep 45.980 1.235 13,75 17.308 -15,17 297.045 -737Oct 47.235 1.255 14,84 19.397 7,63 297.608 563N 48 173 938 15 14 15 584 11 15 294 978 2 631Nov 48.173 938 15,14 15.584 -11,15 294.978 -2.631Dic 47.688 -485 14,99 14.574 -6,48 293.409 -1.569

2013

Ene 49.723 2.035 15,85 15.724 1,32 289.260 -4.149Feb 50.472 749 16,09 13.424 -8,97 289.318 58Mar 50.299 -173 16,03 14.372 -4,51 290.096 778Abr 50.268 -31 15,84 15.532 10,22 290.099 3

46

(*) Paro registrado/Población activa EPA

EmpleoEmpleo

Expedientes de Regulación de Empleo Autorizados

VarNº Trabajadores y trabajadoras afectados

Nº ExptesVar.

InteranualSuspensión

Var. Interanual Reducción

Var. Interanual Extinción

Var. Interanual Total

Var. Interanual

2008 210 3.812 47 682 4.541

2009 1.142 444% 23.791 524% 467 894% 932 37% 25.190 455%

2010 932 -18,4% 16.660 -30,0% 223 -52,2% 783 -16,0% 17.666 -29,9%

2011 696 -25,3% 8.991 -46,0% 433 94,2% 757 -3,3% 10.181 -42,4%

ene-12 61 -11,6% 784 -36,7% 85 844,4% 136 151,9% 1.005 -22,8%

feb-12 62 26,5% 1.180 19,8% 101 531,3% 188 717,4% 1.469 43,5%

mar-12 91 51,7% 996 74,7% 155 229,8% 44 -30,2% 1.195 75,7%

abr-12 94 59,3% 632 14,3% 100 376,2% 81 -33,1% 813 17,0%

may-12 76 61,7% 561 12,7% 93 138,5% 140 122,2% 794 32,3%

jun-12 91 44,4% 814 9,7% 150 2042,9% 112 250,0% 1.076 37,8%

jul-12 77 63,8% 1.076 106,1% 102 -14,3% 84 -45,8% 1.262 58,5%

ago-12 59 43,9% 733 -19,5% 84 236,0% 19 -54,8% 836 -14,4%

sep-12 45 60,7% 389 61,4% 81 1250,0% 49 -25,8% 519 65,8%

oct-12 93 126,8% 1.820 569,1% 167 659,1% 66 69,2% 2.053 516,5%

nov-12 50 2,0% 339 -39,6% 45 9,8% 16 -72,4% 400 -39,4%

dic-12 76 -46,9% 767 -41,8% 71 -77,8% 166 -4,6% 1.004 -44,6%

2012 875 25,7% 10.091 20,0% 1.234 83,6% 1.101 23,7% 12.426 24,6%

ene-13 150 145,9% 1.013 29,2% 306 260,0% 163 19,9% 1.482 47,5%

feb-13 90 45,2% 1.076 -8,8% 326 222,8% 27 -85,6% 1.429 -2,7%

mar-13 87 -4,4% 907 -8,9% 137 -11,6% 28 -36,4% 1.072 -10,3%

abr-13 95 1,1% 543 -14,1% 143 43,0% 26 -67,9% 712 -12,4%

2013* 422 37,0% 3.539 -1,5% 912 106,8% 244 -45,7% 4.695 4,8%

47

Empresas: Concursos y cierresEmpresas: Concursos y cierresContinúa la destrucción de tejido productivo: hasta abril han desaparecido enGipuzkoa un total de -233 empresas cotizantes, un +8,4% más que durante elmismo periodo del año pasado.

Por lo que afecta al número de empresas cotizantes ala Seguridad Social, durante los cuatro primeros mesesdel año han desaparecido un total de -233 empresas, loque supone un aumento del +8,4% respecto al mismo

Entre enero y abril de 2013 un total de 56 empresashan entrado en concurso de acreedores en Gipuzkoa.Esto supone un moderado aumento del +3,7% respeto alaño pasado (+2 empresas) si bien, durante los dos

período del año pasado cuando desaparecieron -215.Desde el máximo de 22.116 empresas cotizantesalcanzado en mayo de 2008, se han perdido un total de-2.193 empresas, es decir, el 10% de las que habíaentonces.

últimos años el número de concursos de acreedores se hadisparado. Por ello, si comparamos con 2009, peor año dela primera fase de la crisis, se produce un aumento del70%, del +155% en relación con el año 2010.

Concurso de acreedores

Gipuzkoa

25

302008 20092010 20112012 2013

Número de empresas cotizantes a la Seguridad Social

Gipuzkoa

22.116

22.000

22.500

15

20

25 2012 2013

20 500

21.000

21.500

22.000

-484-227

0

5

10 19.923

19 000

19.500

20.000

20.500-328

-531

-233

ene feb mar abr may jun jul sep oct nov dic19.000

2000 01 02 03 04 2005 06 07 08 09 2010 11 12 13

Sector públicoSector públicoLa recaudación de la Hacienda de Gipuzkoa acumula hastaabril una disminución del -5,5%

Recaudación por tributos concertados y PIB de Gipuzkoa

Tasas interanuales

24 0

30,0

8 0

10,0

Peso 2012

Peso 2013*

Variación recaudación

2010 2011 2012 2013*

Total ingresos C.V.FF.PP. 100,0 100,0 7,4 -2,3 0,5 -5,5

Total Capítulo I.- Imp. directos 48,0 44,3 -3,8 6,0 3,6 -4,0

9,87,4

0,56,0

12,0

18,0

24,0

2,0

4,0

6,0

8,0Total I.R.P.F. 38,8 39,0 4,5 7,7 0,7 -6,8

Retenciones Rdtos. Trabajo 39,3 50,9 4,1 3,9 -0,2 -5,2

Resto (Ret.Cap.Pagos Frac, Cuota N) -0,5 -12,0 -2,1 -60,7 -44,3 0,2

Total Impuesto Sociedades 6,9 3,4 -21,2 -4,2 3,4 17,7

Resto Directos 2 2 2 0 -60 3 15 7 110 2 34 2

-5,5

-17,0

-2,3

0,5

-5,5

-18,0

-12,0

-6,0

0,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

PIB precios corrientes

Recaudación TC (dcha)

Resto Directos 2,2 2,0 60,3 15,7 110,2 34,2

Total Capítulo II.- Imp. indirectos 42,1 46,4 15,1 -10,6 -3,6 -0,9

I.V.A. Gestión propia 27,0 28,1 25,3 -10,7 -4,7 0,4

I.E. y resto Indirectos 15,2 18,3 -0,3 -10,0 -7,0 -4,0

Total Capítulo III.-Tasas 1,0 1,5 0,6 -3,9 10,6 12,4

Tributos concertados gest propia 91 1 92 2 5 3 -2 8 0 2 -2 2Tributos concertados gest. propia 91,1 92,2 5,3 -2,8 0,2 -2,2

Total ajustes por imp. indirectos 8,9 7,8 38,5 3,1 4,4 -32,1

La recaudación de la Hacienda de Gipuzkoa acumulahasta el 30 de abril una disminución del -5,5% respectoal mismo período del año pasado. Los ingresos íntegros

Disminuye en un -4,0% la recaudación por impuestosdirectos. Disminuye en un -6,8% la recaudación por IRPF(retenciones sobre rendimientos de trabajo, -5,2%) mientras

han disminuido un -2,0%, mientras que las devolucioneshan aumentado un +4,0%.

Según afirma Hacienda la disminución acumuladaempeora respecto a marzo como consecuencia de que elEstado ha utilizado criterios diferentes en los ajustes por

que aumenta en un +17,7% la recaudación por el Impuestode Sociedades.

La recaudación por impuestos indirectos disminuye en un-0,9% respecto al año pasado. La recaudación por IVAaumenta un ligero +0,4% mientras que la recaudación porj p

IVA e impuestos especiales y como consecuencia de quehan aumentado las devoluciones por IVA y de la cuotadiferencial neta del IRPF, que según afirma vanadelantadas respecto al año anterior.

g , q pImpuestos especiales disminuye en un -4,0%.

Sector públicoSector públicoEl gasto de las AAPP disminuye un -12,4%: un -8,1% enoperaciones corrientes y -53,1% en operaciones de capital (inversión)

Evolución del gasto de las AAPPGobierno Vasco, DDFF y gasto consolidado. Tasa interanual

Según los datos de la “Estadística de EjecuciónPresupuestaria” del Gobierno Vasco y de las DDFF, durantelos el primer trimestre de 2013, los gastos consolidadosdisminuyen un -12,4%. Disminuyen tanto los gastos delGobierno Vasco un -15,1% como los de las Diputaciones12,0

16,0

Gobierno Vasco, un 15,1%, como los de las DiputacionesForales, un -5,2%, si bien durante el año 2012 la evoluciónfue diferente en cada caso.

En el caso del Gobierno Vasco disminuye tanto el gastocorriente, un -12,0% (consecuencia de la disminución en un32 8% de las transferencias) como el gasto en-4,0

0,0

4,0

8,0

-32,8% de las transferencias), como el gasto enoperaciones de capital, un -67,9%. En el caso de lasDiputaciones, aumentan un +0,6% los gastos corrientes(consecuencia del aumento en un +3,4% e los gastosfinancieros y de +1,2% de las trasferencias), mientras que elgasto en operaciones de capital disminuye un 19 1%

-16,0

-12,0

-8,0

4,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

GV+DDFFGVDDFF

Evolución del gasto de la AAPP por Institución (%)GV+DDFF GV DDFF GV DDFF

2012 2013* contrib 2012 2013* contrib 2011 2013* contrib % %Total -2,6 -12,4 -12,4 0,7 -15,1 -15,1 -9,4 -5,2 -5,2 99,9 94,9Total Operaciones corrientes -4,6 -8,8 -8,1 -0,3 -12,0 -11,3 -14,1 0,6 0,5 97,8 89,4

gasto en operaciones de capital disminuye un -19,1%.

pCap. 1-Gastos de personal -6,4 -1,5 -0,3 -6,5 -1,7 -0,3 -5,5 -0,4 -0,0 22,9 9,9Cap.2-Compra de bienes y servic. -2,2 5,8 1,5 -2,7 6,7 2,1 1,6 -2,5 -0,2 40,2 9,4Cap. 3-Gastos financieros 22,3 11,5 0,2 29,6 14,1 0,3 6,0 3,4 0,1 2,5 1,7Cap. 4-Transferencias corrientes -6,5 -20,2 -9,5 4,3 -32,8 -13,4 -18,1 1,2 0,7 32,2 68,4Total Operaciones de capital 11,3 -53,1 -3,1 10,9 -67,9 -3,8 12,0 -19,1 -1,2 2,1 5,5Cap. 6-Inversiones reales -12,1 -50,5 -0,8 16,7 -93,6 -1,0 -43,0 -6,9 -0,2 0,1 2,8C 7 T f i d it l 33 0 54 1 2 3 7 3 61 8 2 8 130 0 28 6 1 0 2 0 2 7Cap. 7-Transferencias de capital 33,0 -54,1 -2,3 7,3 -61,8 -2,8 130,0 -28,6 -1,0 2,0 2,7

Encuesta de coyuntura económicaAnálisis de los resultadosAnálisis de los resultados

Encuesta realizada durante los meses de abril y mayo de 2013 entre lasempresas afiliadas a ADEGI, con un total de 229 respuestas relativas a

t t l d 16 021 t b j d t b j dempresas que agrupan a un total de 16.021 trabajadores y trabajadoras enGipuzkoa.

51

Situación del mercadoSituación del mercadoImportante retroceso de la confianza empresarial…

… hasta niveles no registrados desde la primera fase de la crisis.… hasta niveles no registrados desde la primera fase de la crisis.

El 63 % de las empresas consideran que elmercado se encuentra en recesión, lo que supone+6 puntos más que en enero y casi +10 puntosmás que durante el mes de abril del año pasado.

Valoración de la situación actual del mercado

% de respuestas

Debemos remontarnos hasta los 68 puntos dediciembre de 2009 para encontrar un resultadopeor que este.

El número de empresas que consideran que elmercado se encuentra en situación de60 0

80,0

100,0

mercado se encuentra en situación denormalidad pierde, por su parte, -4,5 puntosrespecto a enero y más de -7 puntos respecto alaño pasado, situándose así en el 29%. También eneste caso debemos remontarnos hasta diciembrede 2009 para encontrar un resultado peor (26%)20,0

40,0

60,0

de 2009 para encontrar un resultado peor (26%).

Apenas el 8% de las empresas consideran queel mercado se encuentra en situación dereactivación, lo que supone una disminución de-1,5 puntos respecto a enero y de más de -2

Dic-07

Abr-08

Sep-08

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

DIC-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Prox meses

Reactivación 32,822,7 9,1 13,3 3,7 3,9 5,8 16,923,419,728,618,112,410,0 7,0 9,4 7,8 12,6

N l 27 630 727 318 9 9 3 22 625 943 543 347 440 245 646 536 534 433 829 234 1

0,0

puntos respecto al año pasado. En este caso, estosupone volver a niveles de septiembre de 2012.

De cara a los próximos meses el número de empresas que consideran que el mercado continuaráen recesión se sitúa en el 53%

Normal 27,630,727,318,9 9,3 22,625,943,543,347,440,245,646,536,534,433,829,234,1

Recesión 32,846,763,665,687,073,568,339,633,332,931,236,341,253,458,656,863,053,3

en recesión se sitúa en el 53%.

Situación del mercadoSituación del mercadoA pesar de que la recuperación parece retrasarse una y otra vez, las empresas prevén para lospróximos meses una mejoría de la situación del mercado.

Aunque lo que las empresas preveían como un trimestre derecuperación ha resultado ser un trimestre de severoempeoramiento, vuelven a prever para los próximos mesesuna apreciable mejoría.

Según el Índice PMI, la confianza industrial permanecepara Europa por debajo de la línea divisoria entre larecesión y la expansión. En EEUU se sitúa por encimaaunque en abril retrocede respecto a marzo.

Confianza Industrial en EEUU, Europa, España y GipuzkoaEvolución de la percepción de la situación del mercado: Saldo

Reactivación + Normal - Recesión

80

100

70

75

EEUU Zona Euro27,6

20 833,3 34,337,727,5

40,0

0

20

40

60

80

50

55

60

65

70 EEUU Zona EuroEspaña Gipuzkoa (eje der.)6,7

20,8 17,7

-6,8

-17,2-13,6

-6,5-20,0

0,0

20,0 Previsión

-100

-80

-60

-40

-20

25

30

35

40

45

Previsión de moderada mejoría

-27,3-33,3

-74,1

-47,0-36,7

-26,0

-80,0

-60,0

-40,0

I. trimestre

El saldo entre las respuestas de reactivación y normalidad frente a las de recesión pierdemás de -12 puntos hasta situarse en -26 puntos, valor más bajo registrado desde los -37 puntosde diciembre de 2009de diciembre de 2009.

Ventas totales, mercado interior y exteriorVentas totales, mercado interior y exteriorLa disminución de las ventas se intensifica comoconsecuencia de la evolución de las exportaciones

Nuevamente disminuyen las ventas en el mercadointerior, con una disminución media de la facturacióndel -4,7%. Aunque las ventas en el mercado interior vienen

Las ventas en el mercado exterior muestran porsegundo trimestre consecutivo un significativodeterioro. Tras retroceder durante el último trimestre

La facturación media retrocede un -4,3% durante el primer trimestre

qevolucionando a la baja de forma prácticamenteininterrumpida desde el comienzo de la crisis, cabe señalarque la diminución de la facturación durante el primertrimestre es un punto inferior a la registrada durante eltrimestre anterior, y que a su vez, era muy similar a la de

de 2012 un -0,6%, durante el primer trimestre de esteaño, la disminución media de la facturación alcanzael -1,9%, el peor resultado desde diciembre de 2009.Son en general las empresas entre 40 y 150trabajadores/as las que muestran una mejor evolución

septiembre.

Crecimiento de las Ventas según Mercado (%)

en los mercados exteriores.

15 0TOTAL Mercado interior Exportación

10,5

6,56,0

9,0

12,0

15,0

Abr-10 Sep-10 Dic-10 Abr-11 Sep-11

ENE-12 Abr-12 Sep-12 ENE-13 Abr-13

-2,0

-4,8-2,2

-5,5

-3,3

-5,7

-0,6

-4,3 -4,7-1,9

-6,0

-3,0

0,0

3,0

5,5 5,7-9,0

Ventas totales, mercado interior y exteriorVentas totales, mercado interior y exterior

l f d l d l f d l

La disminución de las ventas se intensifica comoconsecuencia de la evolución de las exportaciones

El número de empresas que señalan haber tiendo unasventas superiores durante el primer trimestre es apenas Ventas totales

Porcentaje de respuestas

Disminuye un -3,5% la facturación de la industria, un -14,6% la facturación de laconstrucción y un -5,8% la facturación de los servicios

p p pdel 16%, lo que supone un retroceso de aproximadamente-5 puntos respecto al trimestre anterior y así comorespecto al año pasado. Este porcentaje es el mínimoregistrado desde diciembre de 2009.

El número de empresas que logran mantener sus

Porcentaje de respuestas

60,0

80,0

+8 puntos El número de empresas que logran mantener susventas respecto al trimestre anterior se sitúa en poco másdel 34%, lo que supone una disminución de -3 puntosrespecto al trimestre anterior, si bien muestra un mínimoaumento respecto al año pasado.

20,0

40,0

Los 8 puntos que pierden las opciones de aumento y demantenimiento van a parar a la opción de disminución, conlo que el número de empresas que señalan haber tenidounas ventas inferiores se sitúa en el 50%, registromáximo desde abril de 2009.

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

Dic-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Superior 32,2 9,1 22,2 18,6 28,6 29,0 32,9 36,5 27,3 24,5 20,6 17,4 20,9 15,8

Igual 12,2 27,3 52,7 48,3 37,4 53,1 44,6 37,6 41,2 34,5 33,6 40,1 36,9 34,2

Inferior 55,6 63,6 25,1 33,1 34,0 17,9 22,5 25,9 31,6 40,9 45,8 42,6 42,2 50,0

0,0

El saldo entre el porcentaje de empresas que aumentaron y disminuyeron su facturaciónretrocede en -13 puntos hasta situarse en -34,2 puntos. Por lo que afecta a la diferenciaentre las opciones de aumento y mantenimiento menos la opción de disminución, ladisminución alcanza los -15,5 puntos.

Ventas en el mercado interiorVentas en el mercado interiorNueva contracción de las ventas interiores, con unaumento del número de empresas para las que disminuyen…

i bi l di i ió di i f i i l ió l d

El número de empresas que señalan una diminuciónde las ventas en el mercado interior supera durante el

Facturación en el Mercado Interior

Porcentaje de respuestas

… si bien la disminución media es inferior gracias a una evolución menos mala dealgunas grandes empresas

primer trimestre el 51,5%, lo supone un aumento de +5puntos respecto al trimestre anterior y de +1 puntorespecto al año pasado. Asimismo supone romper conla evolución a la baja mostrada durante todo el 2012.

Sin embargo el número de empresas que han

Porcentaje de respuestas

60,0

80,0

Sin embargo, el número de empresas que hanlogrado mantener su facturación se mantieneligeramente por debajo del 39%, es decir, en el mismonivel que el trimestre anterior y +3 puntos porencima del registro del año pasado.

P l t i l ú d h

20,0

40,0

Por el contrario, el número de empresas que hanvisto aumentar su facturación interior se sitúa pordebajo del 10%, lo que supone una perdida de -5puntos respecto al trimestre anterior y de casi -4 puntosrespecto al año pasado, registrando así el valor mínimodesde abril de 2009

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

Dic-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Superior 6,8 9,4 12,2 15,5 21,0 17,7 25,4 28,0 18,4 16,8 13,4 12,3 14,9 9,6

Igual 21,3 22,6 45,6 46,6 46,4 56,7 46,3 45,2 49,7 37,9 35,9 40,0 38,8 38,8

Inferior 71,8 67,9 42,2 37,9 32,6 25,5 28,3 26,9 31,9 45,3 50,7 47,7 46,3 51,6

0,0

desde abril de 2009.

El saldo entre el porcentaje de empresas que aumentaron y disminuyeron sus ventasinteriores pierde -11 puntos hasta situarse en -42 puntos, registro mínimo desde que endiciembre de 2008 alcanzase los -65 puntos.p

Ventas en el mercado exteriorVentas en el mercado exteriorSe acelera el deterioro de la facturación exterior queencadena dos trimestres en negativo

El número de empresas que señalan aumentos enlas ventas exteriores pierde más de -9 puntos respectoal trimestre anterior y -11 puntos respecto al añopasado hasta situarse por debajo del 28% mínimo

Facturación de las Exportaciones

Porcentaje de respuestas

70,0pasado hasta situarse por debajo del 28%, mínimodesde septiembre de 2010.

Los puntos que pierde la opción de aumento sereparten entre la opción de mantenimiento y dedisminución, así, el número de empresas que señalan

40,0

50,0

60,0

p qque sus ventas exteriores se han mantenido respecto altrimestre anterior gana +7,5 puntos hasta situarse en elentorno del 49,5%.

Paralelamente, el número de empresas que señalanventas exteriores inferiores gana cerca de +2 puntos

10,0

20,0

30,0

ventas exteriores inferiores gana cerca de +2 puntosrespecto al trimestre anterior (+3 puntos respecto al añopasado) hasta situarse prácticamente en el 23%,máximo desde que en diciembre de 2009 superase el24%.

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

Dic-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Superior 19,7 18,4 17,5 21,8 29,9 25,0 40,5 51,4 41,0 35,0 38,4 35,9 36,8 27,6

Igual 39,3 26,5 58,4 54,0 55,1 65,7 48,1 40,5 41,8 46,0 41,6 49,3 42,1 49,6

Inferior 41,0 55,1 24,1 24,1 15,0 9,3 11,5 8,1 17,2 19,0 20,0 14,8 21,1 22,8

0,0

El saldo entre el porcentaje de empresas que aumentaron y disminuyeron sus ventasexteriores pierde -11 puntos y retrocede hasta los 4,7 puntos. Registro mínimo desde que enabril de 2010 comenzase a mostrar valores positivos.

Cartera de pedidosCartera de pedidosLa disminución del nivel de pedidos se acelera hasta el-5%El porcentaje medio de reducción para aquellas empresas para las que ha disminuidoes del -12,5%, mientras que para las que aumenta lo hace de media un+13,8%.

El número de empresas que señalan tener un nivelde pedios débil aumenta casi +3 puntos respeto a

Nivel del Pedidosde pedios débil aumenta casi +3 puntos respeto aenero hasta situarse por encima del 69% y volviendo deesta forma a niveles similares a los de septiembre delaño pasado. En relación a abril del año pasado pierdecasi -2 puntos.

Porcentaje de respuestas

80,0

100,0

El número de empresas que dicen tener un nivel depedidos normal aumenta mínimamente, +0,5 puntos,hasta quedarse ligeramente por debajo del 24,5%. Enrelación a abril del año pasado aumenta, sin embargo,más de +2,5 puntos.20,0

40,0

60,0

Por el contrario, el número de empresas que dicentener un nivel de pedidos alto pierde casi -3,5 puntosy retrocede hasta poco más del 6%, nivel apenas unasdécimas inferior al de abril del año pasado pero mínimodesde el 5% de abril de 2010.

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abril-10

Sep-10

DIC-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Alto 2,2 5,5 0,9 2,9 5,2 7,1 9,1 13,4 13,4 10,2 6,8 7,8 9,6 6,2

Normal 24,4 10,9 12,3 15,8 15,5 25,3 31,5 27,2 31,2 26,1 22,2 23,3 23,9 24,4

Débil 72,2 83,6 86,8 81,3 79,3 67,6 59,8 59,4 55,4 63,7 71,0 69,0 66,5 69,3

0,0

El número de empresas que señalan que su nivel de pedidos ha disminuido aumenta casi +10puntos hasta superar el 50%, mientras que disminuye hasta el 12%, -4 puntos, el de las queseñalan aumentos y hasta el 38%, -6 puntos, el de las que lo mantienen.

72,2 83,6 86,8 81,3 79,3 67,6 59,8 59,4 55,4 63,7 71,0 69,0 66,5 69,3

señalan aumentos y hasta el 38%, 6 puntos, el de las que lo mantienen.

Cartera de pedidosCartera de pedidosLa disminución del nivel de pedidos se acelera hasta el-5%La disminución del nivel de pedidos afecta a todos los sectores: Industria -3,7%,Construcción -18,1% y Servicios -7,2%. A pesar de la evolución se lasexportaciones, afecta más a las empresas no exportadoras, -11,5%, que a lasexportadoras 2 6%exportadoras, -2,6%.

Evolución del Nivel de Pedidos

Saldo de respuestas: elevado-débilEvolución del nivel de pedidos en España

130

145

15

30Tasa crecimiento media móvil 3. Eje izquierdaÍndice (2010=100) media móvil 3. Eje derecha30 0

-20,0

-10,0

0,0

1 0

1,5

2,0

2,5

1150

-60,0

-50,0

-40,0

-30,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

85

100

-30

-15

-100,0

-90,0

-80,0

-70,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0ZE17AlemaniaEspañaEEUUGipuzkoa (dcha)

8530100,02,5

Utilización de la capacidad productivaUtilización de la capacidad productivaEl grado de utilización de la capacidad productiva retrocede moderadamente hasta situarse algo por encima del 73% El grado de utilización de la capacidad productiva, UCP,pierde -1 puntos respecto a enero hasta situarse algo porencima del 73%, nivel muy similar al del año pasado. El número de empresas que señalan una disminución dela UCP se sitúa prácticamente en el 43,5%, lo que supone un

Por su parte, un 29% dice tener una UCP del 80% osuperior (40% en enero), el 12% tiene una UCP mayor o igualal 90% (21% en enero), y un 6% señalan una UCP mayor oigual al 100% (7% en enero). Nuevamente ninguna empresasseñala tener una UCP por encima del 100%.la UCP se sitúa prácticamente en el 43,5%, lo que supone un

aumento de casi +8,5 puntos respecto a enero. Las opcionesde mantenimiento y aumento pierden -3,5 puntos y -5puntos respectivamente y se sitúan en el 46% y en el 10,5%. El 39% de las empresas tienen una UCP inferior al 70%(36 5% en enero) el 20% una UCP inferior al 60% (22 5%

p

Entre los países de nuestro entorno, tanto Alemania comoFrancia se mantienen por encima del 80%, aunque en amboscasos disminuye ligeramente durante el segundo trimestre enrelación al primero (durante el primero aumentaba respecto alúltimo trimestre del año pasado) En España la UCP cae por(36,5% en enero), el 20% una UCP inferior al 60% (22,5%

en enero) y el 10% una UCP inferior al 50% (8,5% en enero).La UCP media de este último grupo se sitúa en el 31%.

Utilización de la Capacidad Productiva

Industria Manufacturera

último trimestre del año pasado). En España la UCP cae pordebajo del 69% durante el primer trimestre si bien serecupera hasta cerca del 75% durante el segundo.

Industria Manufacturera

77 5*

81,5*80,0

85,0

90,0

77,5*74,6*

73,0

65,0

70,0

75,0

Zona Euro AlemaniaEspaña Gipuzkoa

(*) En los resultado de abril de 2012 el dato de UCP para Gipuzkoa no tiene en cuenta al sector serviciosEl último dato disponible de UCP para España, Alemania y Zona Euro, es la previsión para el segundo trimestre.

,

Utilización de la capacidad productivaUtilización de la capacidad productivaEl grado de utilización de la capacidad productiva retrocede moderadamente hasta situarse algo por encima del 73%

l i d i i l i l d

Nuevamente son las empresas de mayor tamaño las que presentan demedia una UCP mayor, recuperando además distancia respecto al resto.

Por sectores, la industria mantiene el nivel de UCPen el entorno del 73%, es decir, apenas varia respecto altrimestre anterior pero pierde -3 puntos respecto al añopasado. No obstante, cabe destacar que la UCP de lasindustria no metálicas presentan un resultadoi ifi ti t j l d l i d t i

Utilización de la Capacidad Productiva por Sectores

73TOTAL

significativamente mejor que el de las industriasmetálicas en conjunto.

El sector de la construcción presenta durante elprimer trimestre un nivel de UCP que apenas supera el45%, lo que supone -5 puntos menos que durante el72

73

Indus. Metálica

INDUSTRIA

45%, lo que supone 5 puntos menos que durante elmismo período del año pasado.

Es el sector servicios el que presenta un nivel de UCPmayor, del 83%, si bien las diferencias entres unosservicios y otros son muy abultadas. Son lo servicios

i i i l l l

77Indus. noMet

sanitarios, sociales y personales los que presentan unamayor UCP, seguidos por los servicios a empresas, y enúltimo lugar los servicios de comercio, hostelería,reparación y transporte. Cabe recordar, sin embargo, quea lo largo del año 2012 hay sido este sector el que másh i t t ú d d

83

45

SERVICIOS

CONSTRUCCIÓN

ha visto aumentar su número de parados.0,0 25,0 50,0 75,0 100,0

Plantillas: adecuaciónPlantillas: adecuación

Disminuye hasta niveles de septiembre del año pasado el número de empresas que

Se mantiene la percepción de reducción del empleo

Nivel de plantilla

consideran que su nivel de plantilla es insuficiente

El número de empresas que consideran su nivel deplantilla excesivo se sitúa en el 36% nivelplantilla excesivo se sitúa en el 36%, nivelmínimamente superior al de enero y -0,5 puntosinferior al de abril del año pasado.

El numero de empresas que consideran su nivel deplantilla adecuado aumenta casi +4 puntos hasta el

60,0

80,0

p p61%. En relación al año pasado esta opción gana +4puntos.

Sin embargo, el número de empresas que consideransu nivel de plantilla insuficiente pierde -4 puntos yapenas supera el 3% es decir pierde 2 5 puntosDic Abr Sep Dic Abr Sep Dic Abr Sep ENE Abr Sep ENE Abr

0,0

20,0

40,0

apenas supera el 3%, es decir, pierde -2,5 puntosrespecto a abril del año pasado y se sitúa en un nivelmínimamente superior al de septiembre, registro mínimodesde septiembre de 2010.

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

Dic-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Insuficiente 1,1 0,0 1,3 0,7 4,0 2,9 6,1 5,1 5,9 5,5 5,7 3,0 7,2 3,3

Adecuada 60,0 35,2 44,4 52,9 57,8 61,2 64,0 60,6 63,4 65,4 57,9 58,1 57,2 60,9

Excesiva 38,9 64,8 54,2 46,4 38,2 35,9 29,9 34,3 30,6 29,0 36,4 39,0 35,6 35,8

El saldo neto entre el porcentaje de empresas con plantilla excesiva e insuficienteempeora durante el primer trimestre +4 puntos hasta situarse algo por encima de los 32,5puntos. Este resultado es +2 puntos peor que el de abril del año pasado aunque mejor que el deseptiembreseptiembre.

Plantillas: evoluciónPlantillas: evolución

El número de empresas que prevén disminuir su plantilla se mantiene en el 21% pero

Se mantiene la percepción de reducción del empleo

Evolución de la plantilla

la disminución media de estas empresas aumenta

El ú d é di i i El número de empresas que prevén disminuir sunivel de empleo en los próximos 6 meses se sitúa en el21%, nivel muy similar al de enero pero -3,5 puntosinferior al de abril del año pasado.

El número de empresas que prevén mantener su

60,0

80,0

El número de empresas que prevén mantener sunivel de empleo gana +1,5 puntos hasta rozar el 73%.Esto supone una mejoría de casi +4 puntos respecto alaño pasado y alcanzar el nivel máximo desde diciembrede 2010.

Si b l ú d é

20,0

40,0

Sin embargo, el número de empresas que prevénaumentar su nivel de empleo pierde casi -1,5 puntoshasta situarse en el 6%, registro muy similar al de abrildel año pasado.

Dic-08

Abr-09

Sep-09

Dic-09

Abr-10

Sep-10

Dic-10

Abr-11

Sep-11

ENE-12

Abr-12

Sep-12

ENE-13

Abr-13

Aumento 27,0 7,3 1,4 9,6 7,8 5,4 12,7 11,7 7,0 9,8 6,3 4,2 7,3 6,0

Igual 29,2 41,8 71,4 65,9 74,1 74,1 72,8 66,5 71,0 71,6 69,1 65,8 71,4 72,8

Disminución 43,8 50,9 27,1 24,4 18,1 20,5 14,6 21,8 22,0 18,6 24,6 30,0 21,4 21,2

0,0

El saldo neto entre el porcentaje de empresas que señalan que aumentarán o disminuirán sunivel de empleo pierde -1 puntos hasta situarse en -15,2 puntosnivel de empleo pierde 1 puntos hasta situarse en 15,2 puntos.

Plantillas: adecuación y evoluciónPlantillas: adecuación y evolución

Nivel de plantillas: Saldo de respuestas El 53% de las empresas que consideran

Se mantiene la percepción de reducción del empleo

p p

Excesivo-Insuficiente El 53% de las empresas que consideransu nivel de plantilla excesivo prevénreducirlo ( igual que en enero)

Un 57% de las empresas que considerani l d l ill i fi i

64,8

52,945 7

60,0

80,0

su nivel de plantilla insuficiente noprevén aumentarlo en los próximos 6meses (el 53% en enero).

El 5% de las empresas que consideran su3,5

16,0

31,837,8

45,7

34,132,9

23,829,3

24,723,530,6

36,028,4

32,6

20,0

40,0

Evolución de la plantilla: Saldo de respuestas

Aumento-Disminución

p qnivel de empleo adecuado prevén quetendrán que disminuirlo en los próximos 6meses (igual que en enero).

20 0

0,0

Se mantiene el ritmo dedestrucción de empleomientras que el ritmo de

8,8 9,5 9,0

-1,9

8 8-10,0

0,0

10,0

20,0

creación de empleo, lastradopor la incertidumbre,disminuye significativamente.-31,8

-16,9

-25,7

-14,8-10,2

-15,1-10,2

-15,1

-8,8

-18,4

-25,7

-14,1-15,2

-40,0

-30,0

-20,0

-43,6-50,0

Financiación empresarialFinanciación empresarialMejora moderadamente el acceso a la financiaciónEl 26,5% de las empresas señalan que han visto reducida su financiación delcirculante y el 17% su financiación para inversión, el 37% y el 30%respectivamente en enero.

Restricciones de financiación a las empresas

Ci l t

Sin embargo, el 37% de las empresas señalantener cubiertas menos del 80% de sus necesidadesCirculante tener cubiertas menos del 80% de sus necesidadesde financiación de circulante.

Circulante: para el 3,8% la disminución ha sidoinferior al 10% (-5,3 puntos), para el 14,1% entre el10% y el 30% (+0,2puntos), para el 4,3% entre el40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

Ene 12-Circulante Abr 12-CirculanteSep12-Circulante Ene 13-InversiónAbr13-Circulante

y p p30% y el 50% (-3,1puntos), para el 3,2% entre el50% y el 70% (+1,1 puntos) y para el 1,1%superior al 70% (-3,7 puntos).

Inversión: para el 4,5% la disminución ha sidoinferior al 10% ( 4 1 puntos) para otro 4 5% entre

0,0

10,0

20,0

30,0

>70% 50%-70% 30%-50% 10%-30% <10% No disminuye o aumenta

No necesita

-3,7 puntos

Restricciones de financiación a las empresas

Inversión

inferior al 10% (-4,1 puntos), para otro 4,5% entreel 10% y el 30% (-3 puntos), para el 2,8% entre el30% y el 50% ( +0,1 puntos), para el 2,2% entre el50% y el 70% (+0,6 puntos) y para el 2,8%superior al 70% (-6,3 puntos).

60 0

70,0

80,0

Ene 12-Inversión Abr 12-InversiónSep 12-Inversión Ene 13-Inversión

10 0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0Abr 13-Inversión

-6,3 puntos

Importante disminución (-6,3 puntos) del númerode empresas que señalan una reducción de lafinanciación para inversión por encima del 70%,que pasa del 9,1% durante el cuarto trimestre de2012 al 2 8% durante el primero de 2013

0,0

10,0

>70% 50%-70% 30%-50% 10%-30% <10% No disminuye o aumenta

No necesita

2012 al 2,8% durante el primero de 2013.

Financiación empresarialFinanciación empresarialMejora moderadamente el acceso a la financiaciónLa restricción crediticia media disminuye hasta el 7,4% en el caso delcirculante y hasta el 5,6% en el caso de la inversión.

1,1 3,24,314,137 818,0 14,1

3,8

35,7

37,8

Circulante12,0

18,0

13,8

17,2

14,115,0

11,9

13,7 10,810,4

2,8 2,2 2,84,5

4,56,0

8,5 8,7

10,010,4

9,1

10,5

9,1

10,610,29,6 7,4

5,6

36,0

47,2

Inversión0,0

Durante el primer trimestre del año la restricción crediticia mejorarespecto al trimestre anterior, -3,4 puntos en el caso del circulante y-4,8 puntos en el caso de la inversión. De esta forma, nos

l j l d d l l i

>70% 50%-70%30%-50% 10%-30%<10% No disminuye o aumentaNo necesita

encontramos con los mejores resultados de los últimos años.No necesita

Factores de preocupaciónFactores de preocupaciónLa debilidad de la economía española continúa siendo laprincipal preocupación para el 71,5% de las empresasLa preocupación por la debilidad de la economía internacional avanza hasta la segundaposición con un aumento superior a los +2 puntos. La debilidad de la economía española se mantiene como laprimera preocupación empresarial para el 71 5% de lasprimera preocupación empresarial para el 71,5% de lasempresas, el mismo resultado que en enero pero casi -2,3 puntosmenos que el año pasado.

Contrariamente, la preocupación por la debilidad de laeconomía internacional avanza +2,3 puntos respecto a enero y

2 t t b il d l ñ d i d

35,5

36,0

71,5

Elevados Costes laborales/ Incrementos …

Debilidad de la economía internacional

Debilidad de la economía española

+2 puntos respecto a abril del año pasado, siendo unapreocupación para el 36% de las empresas. De esta forma pasa delquinto puesto en enero al segundo en abril.

En tercer lugar se sitúa la preocupación por los elevadoscostes laborales e incrementos salariales que a pesar de que 18,0

26,8

34,6

Incremento competencia países bajos costes

Financiación bancaria (dificultad/ tipo interés)

Morosidad de los clientes

pierden -3,7 puntos respecto al trimestre anterior y -1,6 puntosrespecto al año pasado, preocupan al 35,5% de las empresas.

Algo más abajo encontramos la morosidad de los clientes y lafinanciación bancaria, que son un problema para el 34,6% y el26,8% respectivamente. Esta última pierde -8,8 puntos respecto a 6,1

10,5

13,6

Materias primas ( b i i i )

Fiscalidad empresarial

Clima sindical (dificultad acuerdos empresa)

países bajos costes

Ab 13p p p p

enero.

La preocupación por la competencia de países de bajos costesaumenta +2 puntos y +4,7 puntos la preocupación por el climasindical, hasta alcanzar el 18% y el 13,6% respectivamente.

Entre las de menor preocupación destaca la evolución de la

2,6

2,6

0 20 40 60 80 100

Dificultad contratación personal cualificado

Tipo de cambio/fortaleza del Euro

(abastecimiento/ precios) Abr-13

Ene-13

Sep-12

Abr-12

Entre las de menor preocupación destaca la evolución de lapreocupación por el abastecimiento y precios de las materiasprimas que vuelve a retroceder y lo hace -4,1 puntos.

0 20 40 60 80 100% de empresas

ADEGIMayo de 2013y